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Kuraray Co. Ltd.

Kuraray Ltd. (3405.TSE, JP3269600007)

Kuraray Co., Ltd. engages in the production and sale of resins, chemicals, fibers, activated carbon, and high-performance membranes and systems worldwide. The Vinyl Acetate segment manufactures and markets functional resins and films, including PVA, PVB and EVAL. The Isoprene segment engages in the manufacture and marketing of SEPTON thermoplastic elastomer, isoprene-related products, and GENESTAR. The Functional Materials segment manufactures and markets methacrylic resin, medical products, and carbon materials. The Fibers and Textiles segment manufactures and sells synthetic fibers and textiles, CLARINO manmade leather, non-woven fabrics, and other products. The Trading segment mainly processes and sells synthetic fibers and manmade leathers. It is also involved in the engineering business; design and construction of various plants; outsourcing of logistics services; temporary staffing/introduction business; …

Siège social : Tokiwabashi Tower, Tokyo, Japan, 100-0004

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Kuraray Ltd.

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Kuraray Co. Ltd.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
334 756 000 96,7% 6,3% 41,8% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
12,7 6,6 - 0,8 3,1 0,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
7% 5% 6,0% 3,8% 1,6% -16,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
1 616,5 JPY 1 876,4 1 530,4 1 537,3 1 171,9 1 808,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Kuraray Co. Ltd.

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Performance boursière ajustée des dividendes de Kuraray Co. Ltd.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+6,1% +5,6% +13,9% -10,1% +38,8% +60,2% +35,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+63,2% +34,2% +11,2% +17,1% +51,1% +29,5% +86,0%

 

Équipe de direction de Kuraray Co. Ltd.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Masaaki Ito Executive Chairman 67 Hitoshi Kawahara President & Representative Director 62
Akira Omura Managing Executive Officer - Shinichi Takizawa Senior Manager of Corporate Communications Department -
Satoru Fujinami Managing Exe. Officer and GM of General Affairs & HR Division - Matthias Gutweiler Managing Executive Officer & Director 66
Hiroaya Hayase Executive Officer & Director 68 Yoshimasa Sano Senior Managing Executive Officer & Director 68
Toshinori Tsugaru Managing Executive Officer - Nobuhiko Takai Managing Executive Officer & Director 64

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Kuraray Co. Ltd. au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 21,0 8,8 15,8 2 32,1
Risque Moyen Négligeable Faible Faible Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Kuraray Ltd. dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Kuraray Co. Ltd.

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Fondamentaux de Kuraray Co. Ltd. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 575 807 541 797 629 370 756 376 780 938  -5,9% +16,2% +20,2% +3,2%
EBITDA 112 331 106 800 131 259 152 595 152 639  -4,9% +22,9% +16,3% +0%
Résultat opérationnel 54 173 44 341 72 256 87 139 75 476  -18,1% +63,0% +20,6% -13,4%
Résultat net -1 956 2 570 37 262 54 307 -  -231,4% +1 349,9% +45,7% -
Free Cash Flow 6 634 -4 968 8 039 -20 930 68 747  -174,9% -261,8% -360,4% -428,5%
Marge de FCF 1% -1% 1% -3% 9%  -179,6% -239,3% -316,6% -418,1%
ROIC - 4% 6% 7% 6%  - +52,9% +22,2% -11,9%
CROIC - -1% 1% -2% 8%  - -251,9% -341,8% -445,1%
Taux d’imposition - - 35% 29% 31%  - - -17,2% +8,0%
Capital investi 762 679 840 515 867 835 971 495 779 339  +10,2% +3,3% +11,9% -19,8%
Actions en circul. (en M) 345,8 344,0 344,3 337,3 335,0  -0,5% +0,1% -2,0% -0,7%
EBITDA par action 324,8 310,4 381,3 452,4 455,6  -4,4% +22,8% +18,7% +0,7%
Bénéfices par action -5,7 7,5 108,2 161,0 -  -232,1% +1 348,9% +48,8% -
Free Cash Flow par action 19,2 -14,4 23,3 -62,0 205,2  -175,3% -261,7% -365,7% -430,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Kuraray Co. Ltd.

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Ratio de profitabilité de Kuraray Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 31% 31% 32% 32% 31%  -2,7% +6,2% -1,5% -3,8%
Marge d’EBITDA 20% 20% 21% 20% 20%  +1,0% +5,8% -3,3% -3,1%
Marge opérationnelle 9% 8% 11% 12% 10%  -13,0% +40,3% +0,3% -16,1%
Marge bénéficiaire 0% 0% 6% 7% -  -239,6% +1 148,1% +21,3% -
Marge de FCF 1% -1% 1% -3% 9%  -179,6% -239,3% -316,6% -418,1%
Rentabilité économique (ROA) - 0,3% 3,5% 4,7% -  - +1 282,3% +35,0% -
Rentabilité financière (ROE) - 0,5% 7,0% 9,0% -  - +1 302,6% +27,9% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 4% 6% 7% 6%  - +52,9% +22,2% -11,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - -1% 1% -2% 8%  - -251,9% -341,8% -445,1%

 

Ratios de solvabilité de Kuraray Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,1 1,6 1,3 1,3 1,5  +41,2% -16,3% -2,9% +14,2%
Liquidité générale 2,0 2,4 2,1 2,4 2,8  +20,8% -9,4% +12,6% +14,0%
Dette nette sur EBITDA 1,2 1,4 1,2 1,3 -0,5  +19,3% -17,3% +11,1% -135,7%
Dette sur actifs 24% 32% 28% 27% 5%  +35,8% -13,2% -5,8% -80,6%
Dette sur capitaux propres 45% 68% 55% 50% 9%  +51,8% -19,8% -8,6% -81,9%
Couverture par l’EBITDA 80,4 74,1 80,7 104,7 54,2  -7,8% +8,9% +29,8% -48,2%
   ∼ par l’EBIT 38,8 30,7 44,4 59,8 26,8  -20,6% +44,4% +34,7% -55,2%
   ∼ par le flux opérationel 68,4 55,4 48,1 35,5 45,9  -18,9% -13,3% -26,2% +29,4%
Coût de la dette - 0,5% 0,5% 0,5% 1,4%  - +0,6% -8,0% +213,7%

 

Graphique des dividendes de Kuraray Co. Ltd.

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Ratios de distribution de Kuraray Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net -1 956 2 570 37 262 54 307 -  -231,4% +1 349,9% +45,7% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 6 634 -4 968 8 039 -20 930 68 747  -174,9% -261,8% -360,4% -428,5%
Dividende payé -14 595 -14 784 -13 414 -13 908 -16 066  +1,3% -9,3% +3,7% -215,5%
Distribution sur résultat net -746% 575% 36% 26% -  -177,1% -93,7% -28,9% -
Distribution sur FCF 220% -298% 167% -66% 23%  -235,3% -156,1% -139,8% -135,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Kuraray Co. Ltd.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Kuraray Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 140 129 135 160 154  -8,4% +5,0% +18,2% -3,6%
Délai paiement clients (DSO) 77 79 79 76 75  +2,8% -0,3% -3,8% -0,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 37 40 33 33  - +8,9% -18,0% -0,2%
Conversion de l’encaisse - 171 173 202 196  - +1,7% +16,6% -3,0%
Rotation des actifs 0,6 0,5 0,6 0,6 0,6  -11,3% +12,0% +7,3% +0,5%
Frais généraux sur CP 18% 18% 17% 17% 23%  +1,7% -7,4% +0,3% +35,7%
Frais généraux sur CA 16% 17% 15% 14% 21%  +2,6% -10,5% -3,7% +45,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Kuraray Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,38
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0,19
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 1 1 0  +0,5 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Kuraray Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 1  = = -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
F_SCORE 2 5 7 7 6  +3 +2 = -1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Kuraray Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,3 0,3 0,3 0,3  +29,9% -9,2% +11,4% +9,4%
Critère X2 × 1,4 0,5 0,4 0,5 0,5 0,5  -9,1% +3,2% -0,8% +3,8%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,1 0,2 0,2 0,2  -22,9% +57,1% +7,7% -15,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,6 0,5 0,6 0,6 0,6  -11,3% +12,0% +7,3% +0,5%
 
Z_SCORE - - - - 1,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Kuraray Co. Ltd.

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Sociétés possiblement comparables à Kuraray Ltd. Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Japon Tosoh Corp. 4,1 3,8% 0,7 8,1 2 110,0 0,7 6,0
Japon Showa Denko K.K. 3,9 3,7% 0,7 2,2 3 543,0 0,4 5,5
Japon Sumitomo Chemical Ltd. 3,3 1,8% 0,7 5,7 338,8 0,7 -21,4
Japon Kuraray Ltd. 3,3 3,1% 0,3 6,6 1 616,5 0,6 3,1
Japon Nippon Kayaku Ltd. 1,4 3,4% 0,6 10,2 1 341,5 1,0 9,0
Japon Denka 1,3 3,3% 0,5 6,5 2 439,5 0,9 7,6
Japon Taki Chemical 0,2 1,5% 0,6 30,3 3 855,0 0,8 13,4
  Médiane 3,6 3,2% 0,6 6,5   0,8 7,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Kuraray Ltd.

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Dividendes par action détachés par Kuraray Co. Ltd. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----25,00-----25,00
2022-----21,00-----23,00
2021-----20,00-----20,00
2020-----21,00-----19,00
2019-----20,00-----22,00
2018-----20,00-----22,00
2017-----20,00-----22,00
2016-----20,00-----21,00
2015-----18,00-----22,00
2014--18,00-----18,00--9,00
2013--18,00-----18,00---
2012--17,00-----18,00---
2011--14,00-----16,00---
2010--8,00-----10,80---
2009--10,00-----8,00---
2008--11,00-----12,00---
2007--10,00-----11,00---
2006--8,50-----8,50---
2005--6,50-----6,50---
2004--------5,50---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Kuraray Co. Ltd. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 575 807 541 797 629 370 756 376 780 938  -5,9% +16,2% +20,2% +3,2%
Charges d'exploitation -126 508 -121 068 -131 878 -154 523 -164 506  -4,3% +8,9% +17,2% +6,5%
   dont Coût des ventes -395 125 -376 386 -425 234 -514 713 -540 956  -4,7% +13,0% +21,0% +5,1%
   dont Frais généraux -92 850 -89 604 -93 157 -107 845 -161 660  -3,5% +4,0% +15,8% +49,9%
Résultat opérationnel 54 173 44 341 72 256 87 139 75 476  -18,1% +63,0% +20,6% -13,4%
Autres revenus/frais nets -51 280 -35 214 -13 559 -9 142 -14 203  -31,3% -61,5% -32,6% +55,4%
Charge d'intérêt -1 398 -1 442 -1 627 -1 457 -2 815  +3,1% +12,8% -10,4% +93,2%
Résultat avant impôts 2 893 9 127 58 697 77 997 61 273  +215,5% +543,1% +32,9% -21,4%
Impôts sur les bénéfices -3 811 -5 816 -20 337 -22 387 -18 987  +52,6% +249,7% +10,1% -15,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-1 956 2 570 37 262 54 307 -  -231,4% +1 349,9% +45,7% -
 
EBITDA 112 331 106 800 131 259 152 595 152 639  -4,9% +22,9% +16,3% +0%
RN d’exploitation (NOPAT) 37 921 28 978 47 221 62 128 52 088  -23,6% +63,0% +31,6% -16,2%
Taux d’imposition - - 35% 29% 31%  - - -17,2% +8,0%
 
Chiffre d’affaires par action 1 665,1 1 574,8 1 828,0 2 242,4 2 331,2  -5,4% +16,1% +22,7% +4,0%
EBITDA par action 324,8 310,4 381,3 452,4 455,6  -4,4% +22,8% +18,7% +0,7%
Bénéfices par action -5,7 7,5 108,2 161,0 -  -232,1% +1 348,9% +48,8% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Kuraray Co. Ltd. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 394 732 461 202 470 174 533 933 551 727  +16,8% +1,9% +13,6% +3,3%
   dont Trésorerie 72 014 184 319 151 942 123 724 131 144  +155,9% -17,6% -18,6% +6,0%
   dont Placements à CT 33 341 7 924 3 855 4 852 3 478  -76,2% -51,4% +25,9% -28,3%
   dont Créances clients 121 166 117 172 135 768 157 016 161 035  -3,3% +15,9% +15,7% +2,6%
   dont Stock 152 003 132 628 157 304 225 033 228 027  -12,7% +18,6% +43,1% +1,3%
Placements à long terme 37 993 - - - -  - - - -
Biens corporels 414 793 429 391 455 266 512 562 -  +3,5% +6,0% +12,6% -
Écart d'acquisitions 61 357 51 105 52 635 56 058 55 386  -16,7% +3,0% +6,5% -1,2%
Biens incorporels 68 576 59 943 61 419 65 425 -  -12,6% +2,5% +6,5% -
Actifs totaux 991 149 1 051 584 1 091 014 1 221 533 1 254 485  +6,1% +3,7% +12,0% +2,7%
 
Passifs courants 201 670 195 053 219 464 221 330 200 571  -3,3% +12,5% +0,9% -9,4%
   dont Créances fournisseurs 39 883 36 161 49 641 52 717 49 124  -9,3% +37,3% +6,2% -6,8%
   dont Dette à court terme 58 864 74 509 89 493 84 914 64 712  +26,6% +20,1% -5,1% -23,8%
Dette à long terme 178 001 266 881 217 945 239 491 -  +49,9% -18,3% +9,9% -
Passifs totaux 452 606 536 105 511 414 553 000 518 326  +18,4% -4,6% +8,1% -6,3%
 
Action ordinaire 88 955 88 955 88 955 88 955 88 955  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 348 289 336 050 359 898 399 910 426 290  -3,5% +7,1% +11,1% +6,6%
Capitaux propres 525 814 499 125 560 397 647 090 714 627  -5,1% +12,3% +15,5% +10,4%
 
Dette portant intérets 236 865 341 390 307 438 324 405 64 712  +44,1% -9,9% +5,5% -80,1%
Dette nette 131 510 149 147 151 641 195 829 -69 910  +13,4% +1,7% +29,1% -135,7%
Fonds de roulement 193 062 266 149 250 710 312 603 351 156  +37,9% -5,8% +24,7% +12,3%
Actions en circulation (en M) 345,8 344,0 344,3 337,3 335,0  -0,5% +0,1% -2,0% -0,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Kuraray Co. Ltd. (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 2 893 9 127 58 697 77 997 42 445  +215,5% +543,1% +32,9% -45,6%
 
Dépréciation 58 158 62 459 59 003 65 456 77 163  +7,4% -5,5% +10,9% +17,9%
Ajustements des bénéfices nets -14 770 -47 287 -35 812 -21 455 -  +220,2% -24,3% -40,1% -
Ajust. comptes débiteurs 5 724 2 637 -13 437 -12 500 2 111  -53,9% -609,6% -7,0% -116,9%
Ajust. des stocks -781 16 731 -17 537 -54 716 8 363  -2 242,3% -204,8% +212,0% -115,3%
Autres flux opérationnels 49 535 39 504 15 063 -3 746 -  -20,3% -61,9% -124,9% -
Flux opérationnel 95 577 79 947 78 221 51 727 129 298  -16,4% -2,2% -33,9% +150,0%
 
Dépenses d’investissement 88 943 84 915 70 182 72 657 60 551  -4,5% -17,4% +3,5% -16,7%
Investissements 894 21 914 7 409 -68 624 -  +2 351,2% -66,2% -1 026,2% -
Flux d’investissement -89 369 -64 025 -65 595 -68 624 -  -28,4% +2,5% +4,6% -
 
Dividendes payés 14 595 14 784 13 414 13 908 -16 066  +1,3% -9,3% +3,7% -215,5%
Emprunts nets 20 184 104 889 -33 817 14 362 -  +419,7% -132,2% -142,5% -
Flux de financement -1 517 91 508 -47 447 -12 053 -64 959  -6 132,2% -151,9% -74,6% +438,9%
 
Variation nette de la trésorerie 4 622 106 117 -30 597 -23 871 3 528  +2 195,9% -128,8% -22,0% -114,8%
 
Free Cash Flow par action 19,2 -14,4 23,3 -62,0 205,2  -175,3% -261,7% -365,7% -430,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Kuraray Co. Ltd. (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 203 226 184 965 196 033 193 376 206 564  -9,0% +6,0% -1,4% +6,8%
Charges d'exploitation -41 675 -38 647 -40 212 -41 126 -44 520  -7,3% +4,0% +2,3% +8,3%
   dont Coût des ventes -145 258 -124 992 -136 175 -131 519 -148 270  -14,0% +8,9% -3,4% +12,7%
   dont Frais généraux -29 433 -28 197 -29 920 -31 126 -  -4,2% +6,1% +4,0% -
Résultat opérationnel 16 293 21 324 19 646 20 732 13 774  +30,9% -7,9% +5,5% -33,6%
Autres revenus/frais nets -4 643 -8 189 -1 439 1 223 -5 798  +76,4% -82,4% -185,0% -574,1%
Charge d'intérêt -394 -577 -803 -648 -787  +46,4% +39,2% -19,3% +21,5%
Résultat avant impôts 11 650 13 135 18 207 21 955 7 976  +12,7% +38,6% +20,6% -63,7%
Impôts sur les bénéfices -4 252 -4 725 -4 576 -7 177 -2 509  +11,1% -3,2% +56,8% -65,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
7 133 8 152 13 690 - -  +14,3% +67,9% - -
 
EBITDA 81 749 38 938 39 851 37 954 33 481  -52,4% +2,3% -4,8% -11,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 10 346 13 653 14 708 13 955 9 441  +32,0% +7,7% -5,1% -32,3%
Taux d’imposition 36% 36% 25% 33% 31%  -1,4% -30,1% +30,1% -3,8%
 
Chiffre d’affaires par action 602,5 552,3 585,2 577,2 617,1  -8,3% +6,0% -1,4% +6,9%
EBITDA par action 242,4 116,3 119,0 113,3 100,0  -52,0% +2,3% -4,8% -11,7%
Bénéfices par action 21,1 24,3 40,9 - -  +15,1% +67,9% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Kuraray Co. Ltd. (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 533 933 527 805 535 920 546 998 551 727  -1,1% +1,5% +2,1% +0,9%
   dont Trésorerie 123 724 108 669 105 618 113 134 131 144  -12,2% -2,8% +7,1% +15,9%
   dont Placements à CT 4 852 4 698 5 686 3 553 3 478  -3,2% +21,0% -37,5% -2,1%
   dont Créances clients 157 016 157 114 163 223 160 024 161 035  +0,1% +3,9% -2,0% +0,6%
   dont Stock 225 033 236 450 240 435 248 043 228 027  +5,1% +1,7% +3,2% -8,1%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 512 562 513 487 537 867 - -  +0,2% +4,7% - -
Écart d'acquisitions 56 058 55 430 58 946 59 439 55 386  -1,1% +6,3% +0,8% -6,8%
Biens incorporels 65 425 65 121 69 129 69 728 -  -0,5% +6,2% +0,9% -
Actifs totaux 1 221 533 1 217 079 1 257 258 1 271 568 1 254 485  -0,4% +3,3% +1,1% -1,3%
 
Passifs courants 221 330 220 622 202 059 198 316 200 571  -0,3% -8,4% -1,9% +1,1%
   dont Créances fournisseurs 52 717 52 455 41 853 47 815 49 124  -0,5% -20,2% +14,2% +2,7%
   dont Dette à court terme 84 914 83 551 65 845 61 183 64 712  -1,6% -21,2% -7,1% +5,8%
Dette à long terme 239 491 226 962 220 049 220 190 -  -5,2% -3,0% +0,1% -
Passifs totaux 553 000 540 665 523 496 516 972 518 326  -2,2% -3,2% -1,2% +0,3%
 
Action ordinaire 88 955 88 955 88 955 88 955 88 955  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 399 910 400 371 414 055 420 330 426 290  +0,1% +3,4% +1,5% +1,4%
Capitaux propres 647 090 654 982 711 956 732 558 714 627  +1,2% +8,7% +2,9% -2,4%
 
Dette portant intérets 324 405 310 513 285 894 281 373 64 712  -4,3% -7,9% -1,6% -77,0%
Dette nette 195 829 197 146 174 590 164 686 -69 910  +0,7% -11,4% -5,7% -142,5%
Fonds de roulement 312 603 307 183 333 861 348 682 351 156  -1,7% +8,7% +4,4% +0,7%
Actions en circulation (en M) 337,3 334,9 335,0 335,0 334,7  -0,7% +0% +0% -0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Kuraray Co. Ltd. (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 7 133 8 152 13 690 14 645 5 958  +14,3% +67,9% +7,0% -59,3%
 
Dépréciation 65 456 17 614 20 205 17 222 19 707  -73,1% +14,7% -14,8% +14,4%
Ajustements des bénéfices nets - - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 51 863 35 228 40 410 34 444 39 414  -32,1% +14,7% -14,8% +14,4%
 
Dépenses d’investissement 71 635 - - - -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement -68 624 - - - -  - - - -
 
Dividendes payés 13 908 - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -12 053 - - - -  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie -23 871 -14 249 -7 749 11 069 14 457  -40,3% -45,6% -242,8% +30,6%
 
Free Cash Flow par action -58,6 105,2 120,6 102,8 117,8  -279,4% +14,7% -14,8% +14,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.