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Li Ning (2331.HK, KYG5496K1242)

Li Ning Company Limited engages in the research and development, design, manufacture, marketing, distribution, and retail of sporting goods in the People's Republic of China. The company offers sporting goods, including footwear, apparel, equipment, and accessories for professional and leisure purposes primarily under the LI-NING brand. It also develops, manufactures, markets, distributes, and/or sells outdoor sports products under the AIGLE brand; table tennis products under the Double Happiness brand name; fashionable fitness products for dance and yoga under the Danskin brand; and badminton products under the Kason brand name. The company also provides administrative and property management services. It operates conventional stores, flagship stores, China LI-NING stores, factory outlets, and multi-brand stores under the LI-NING brand. Li Ning Company …

Siège social : Beijing Eco-Techl Development Area, Beijing, China, 101111

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Li Ning

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Li Ning Co Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
2 584 480 000 82,8% 10,8% 50,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
15,6 13,7 0,8 1,9 10,1 1,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
8% 12% 13,1% 6,4% 1,4% -41,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
20,8 HKD 29,3 19,1 29,2 14,9 65,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Li Ning Co Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de Li Ning Co Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+6,6% +17,4% -0,5% -36,9% -65,2% -67,2% -59,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-3,2% +76,9% +171,0% +377,9% +503,6% +394,1% +358,2%

 

Équipe de direction de Li Ning Co Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Ning Li Founder, Exec. Chairman, Joint CEO and Head of Business Devp. Corporate Strategies & Planning 61 Takeshi Kosaka Joint CEO & Executive Director 53
Qilin Li Executive Director 37 Dong Sheng Zhao VP & CFO 52
Kar Lei Tai Company Secretary -      

 

Présence de Li Ning dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Li Ning Co Ltd

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Fondamentaux de Li Ning Co Ltd (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 10 511 13 870 14 457 22 572 25 803  +32,0% +4,2% +56,1% +14,3%
EBITDA 1 126 2 287 3 129 6 140 6 116  +103,0% +36,8% +96,2% -0,4%
Résultat opérationnel 715 1 466 2 116 5 136 4 887  +105,0% +44,3% +142,7% -4,9%
Résultat net 715 1 499 1 698 4 011 4 064  +109,6% +13,3% +136,1% +1,3%
Free Cash Flow 1 071 2 818 2 018 4 765 1 869  +163,1% -28,4% +136,2% -60,8%
Marge de FCF 10% 20% 14% 21% 7%  +99,4% -31,3% +51,2% -65,7%
ROIC - 18% 20% 26% 16%  - +10,5% +28,3% -37,8%
CROIC - 44% 26% 32% 8%  - -41,4% +25,3% -74,3%
Taux d’imposition 16% 19% 24% 25% 25%  +21,2% +27,0% +1,2% +0,9%
Capital investi 5 817 7 122 8 687 21 102 24 329  +22,4% +22,0% +142,9% +15,3%
Actions en circul. (en M) 2 162,5 2 289,7 2 474,0 2 616,5 2 633,9  +5,9% +8,0% +5,8% +0,7%
EBITDA par action 0,5 1,0 1,3 2,3 2,3  +91,8% +26,6% +85,5% -1,1%
Bénéfices par action 0,3 0,7 0,7 1,5 1,5  +98,0% +4,9% +123,3% +0,7%
Free Cash Flow par action 0,5 1,2 0,8 1,8 0,7  +148,5% -33,7% +123,3% -61,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Li Ning Co Ltd

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Ratio de profitabilité de Li Ning Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 48% 49% 49% 53% 48%  +2,1% +0% +8,1% -8,8%
Marge d’EBITDA 11% 16% 22% 27% 24%  +53,9% +31,3% +25,7% -12,9%
Marge opérationnelle 7% 11% 15% 23% 19%  +55,4% +38,5% +55,4% -16,8%
Marge bénéficiaire 7% 11% 12% 18% 16%  +58,8% +8,7% +51,2% -11,4%
Marge de FCF 10% 20% 14% 21% 7%  +99,4% -31,3% +51,2% -65,7%
Rentabilité économique (ROA) - 14,1% 12,5% 17,9% 12,7%  - -11,2% +42,8% -28,9%
Rentabilité financière (ROE) - 23,2% 21,5% 26,9% 17,9%  - -7,3% +25,3% -33,6%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 18% 20% 26% 16%  - +10,5% +28,3% -37,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 44% 26% 32% 8%  - -41,4% +25,3% -74,3%

 

Ratios de solvabilité de Li Ning Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,7 1,4 1,6 2,1 1,2  -15,1% +11,3% +32,1% -40,0%
Liquidité générale 2,3 1,8 1,9 2,4 1,7  -21,3% +7,7% +24,3% -29,4%
Dette nette sur EBITDA -3,3 -2,6 -2,3 -2,5 -1,3  -20,0% -11,9% +7,4% -46,8%
Dette sur actifs - - - - -  - - - -
Dette sur capitaux propres - - - - -  - - - -
Couverture par l’EBITDA 260,8 50,4 58,0 95,3 45,8  -80,7% +15,1% +64,3% -51,9%
   ∼ par l’EBIT 165,5 32,3 39,2 77,9 35,1  -80,5% +21,4% +98,7% -54,9%
   ∼ par le flux opérationel 387,0 77,2 51,2 101,2 29,3  -80,1% -33,7% +97,8% -71,1%
Coût de la dette - - - - -  - - - -

 

Graphique des dividendes de Li Ning Co Ltd

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Ratios de distribution de Li Ning Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 715 1 499 1 698 4 011 4 064  +109,6% +13,3% +136,1% +1,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 071 2 818 2 018 4 765 1 869  +163,1% -28,4% +136,2% -60,8%
Dividende payé -215 -215 -378 -515 -1 195  0% +76,0% +36,4% +131,9%
Distribution sur résultat net 30% 14% 22% 13% 29%  -52,3% +55,3% -42,3% +128,9%
Distribution sur FCF 20% 8% 19% 11% 64%  -62,0% +145,8% -42,3% +491,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Li Ning Co Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Li Ning Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 83 73 67 61 67  -12,3% -8,3% -8,5% +9,0%
Délai paiement clients (DSO) 34 19 18 15 14  -43,1% -4,3% -20,1% -1,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 68 61 53 41  - -9,8% -13,7% -21,8%
Conversion de l’encaisse - 24 24 23 40  - -0,6% -3,9% +74,4%
Rotation des actifs 1,2 1,1 1,0 0,7 0,8  -8,2% -10,4% -24,7% +2,9%
Frais généraux sur CP 12% 14% 9% 34% 32%  +16,3% -31,8% +270,7% -7,8%
Frais généraux sur CA 6% 7% 6% 32% 30%  +7,9% -20,2% +476,7% -7,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Li Ning Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0,75  = = -0,25 0,94
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 0,75  = = -0,25 0,94
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE8,4
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Li Ning Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 0  = = = -1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 4 5 6 3  +2 +1 +1 -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Li Ning Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,5 0,4 0,4 0,4 0,2  -26,3% +7,1% +11,0% -57,7%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,3 0,4 0,4 0,5  +41,8% +28,0% +1,5% +37,0%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,4 0,5 0,5 0,5  +42,6% +24,1% +14,4% -16,0%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 1,2 1,1 1,0 0,7 0,8  -8,2% -10,4% -24,7% +2,9%
 
Z_SCORE - - - - 1,9  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Li Ning Co Ltd

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Sociétés possiblement comparables à Li Ning Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Hong-Kong ANTA Sports Products 28,0 1,9% 0,8 17,0 83,2 3,5 13,4
Hong-Kong Li Ning 6,4 4,3% 0,9 13,7 20,8 1,7 10,1
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Li Ning

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Dividendes par action détachés par Li Ning Co Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-----0,19------
2023-----0,51-0,40----
2022-----0,53------
2021-----0,25------
2020-----0,17------
2019-----0,10------
2011----0,22---0,12---
2010----0,23---0,23---
2009----0,11---0,14---
2008----0,08---0,10--0,30
2007----0,07---0,05---
2006----0,04---0,03---
2005----0,04---0,02---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Li Ning Co Ltd (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 10 511 13 870 14 457 22 572 25 803  +32,0% +4,2% +56,1% +14,3%
Charges d'exploitation -4 338 -5 339 -12 341 -17 667 -21 321  +23,1% +131,1% +43,2% +20,7%
   dont Coût des ventes -5 458 -7 064 -7 363 -10 603 -13 319  +29,4% +4,2% +44,0% +25,6%
   dont Frais généraux -680 -968 -805 -7 249 -7 707  +42,4% -16,9% +800,4% +6,3%
Résultat opérationnel 715 1 466 2 116 5 136 4 887  +105,0% +44,3% +142,7% -4,9%
Autres revenus/frais nets 144 326 - - -  +126,2% - - -
Charge d'intérêt -4 -45 -54 -64 -134  +950,9% +18,9% +19,4% +107,2%
Résultat avant impôts 850 1 857 2 248 5 328 5 415  +118,3% +21,1% +137,0% +1,6%
Impôts sur les bénéfices -135 -357 -549 -1 317 -1 351  +164,6% +53,7% +139,8% +2,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
715 1 499 1 698 4 011 4 064  +109,6% +13,3% +136,1% +1,3%
 
EBITDA 1 126 2 287 3 129 6 140 6 116  +103,0% +36,8% +96,2% -0,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 601 1 184 1 599 3 866 3 667  +96,8% +35,1% +141,8% -5,2%
Taux d’imposition 16% 19% 24% 25% 25%  +21,2% +27,0% +1,2% +0,9%
 
Chiffre d’affaires par action 4,9 6,1 5,8 8,6 9,8  +24,6% -3,5% +47,6% +13,6%
EBITDA par action 0,5 1,0 1,3 2,3 2,3  +91,8% +26,6% +85,5% -1,1%
Bénéfices par action 0,3 0,7 0,7 1,5 1,5  +98,0% +4,9% +123,3% +0,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Li Ning Co Ltd (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 6 386 8 539 9 777 18 672 12 395  +33,7% +14,5% +91,0% -33,6%
   dont Trésorerie 3 672 5 961 7 187 14 745 7 382  +62,4% +20,6% +105,2% -49,9%
   dont Placements à CT - - - 401 643  - - - +60,5%
   dont Créances clients 966 726 724 903 1 020  -24,9% -0,3% +24,7% +13,0%
   dont Stock 1 240 1 407 1 346 1 773 2 428  +13,5% -4,4% +31,8% +37,0%
Placements à long terme 728 1 057 - - -  +45,1% - - -
Biens corporels 830 2 020 2 131 2 959 5 257  +143,3% +5,5% +38,8% +77,7%
Écart d'acquisitions 139 103 103 107 107  -26,1% 0% +4,2% 0%
Biens incorporels 94 90 357 188 110  -4,5% +296,0% -47,4% -41,5%
Actifs totaux 8 727 12 547 14 594 30 275 33 647  +43,8% +16,3% +107,4% +11,1%
 
Passifs courants 2 777 4 717 5 015 7 704 7 241  +69,8% +6,3% +53,6% -6,0%
   dont Créances fournisseurs 1 133 1 348 1 227 1 599 1 584  +19,0% -9,0% +30,3% -0,9%
   dont Dette à court terme 0 0 0 0 0  - - - -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 2 908 5 423 5 904 9 173 9 317  +86,5% +8,9% +55,4% +1,6%
 
Action ordinaire 204 214 228 239 240  +4,8% +6,5% +4,6% +0,7%
Bénéfices non répartis 1 217 2 483 3 695 7 785 11 848  +103,9% +48,8% +110,7% +52,2%
Capitaux propres 5 817 7 122 8 687 21 102 24 329  +22,4% +22,0% +142,9% +15,3%
 
Dette portant intérets - - - - -  - - - -
Dette nette -3 672 -5 961 -7 187 -15 146 -8 026  +62,4% +20,6% +110,7% -47,0%
Fonds de roulement 3 609 3 823 4 761 10 968 5 154  +5,9% +24,6% +130,3% -53,0%
Actions en circulation (en M) 2 162,5 2 289,7 2 474,0 2 616,5 2 633,9  +5,9% +8,0% +5,8% +0,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Li Ning Co Ltd (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 715 1 499 2 248 4 011 4 064  +109,6% +49,9% +78,4% +1,3%
 
Dépréciation 411 821 1 013 1 118 1 425  +99,5% +23,4% +10,4% +27,5%
Ajustements des bénéfices nets 97 7 -90 548 -471  -92,9% -1 404,3% -711,7% -185,9%
Ajust. comptes débiteurs 227 260 -4 -285 -94  +14,3% -101,6% +6 942,0% -66,9%
Ajust. des stocks -131 -176 81 -408 -682  +33,5% -146,3% -601,8% +67,3%
Autres flux opérationnels 325 681 193 1 087 -248  +109,6% -71,6% +462,5% -122,8%
Flux opérationnel 1 672 3 503 2 763 6 525 3 914  +109,6% -21,1% +136,1% -40,0%
 
Dépenses d’investissement 601 686 746 1 761 2 044  +14,1% +8,7% +136,1% +16,1%
Investissements -483 -573 -413 -3 538 -7 683  +18,7% -28,0% +756,4% +117,2%
Flux d’investissement -483 -573 -992 -6 539 -9 481  +18,7% +72,9% +559,4% +45,0%
 
Dividendes payés 215 215 378 515 1 195  0% +76,0% +36,4% +131,9%
Emprunts nets -326 -326 -325 -501 -627  0% -0,4% +54,1% +25,2%
Flux de financement -66 -649 -513 7 596 -1 887  +888,1% -20,8% -1 579,3% -124,8%
 
Variation nette de la trésorerie 1 142 2 290 1 226 7 558 -7 363  +100,5% -46,5% +516,7% -197,4%
 
Free Cash Flow par action 0,5 1,2 0,8 1,8 0,7  +148,5% -33,7% +123,3% -61,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Li Ning Co Ltd (en MCNY)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Chiffre d’affaires 10 197 12 376 12 409 13 395 14 019  +21,4% +0,3% +7,9% +4,7%
Charges d'exploitation - - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes -4 498 -6 106 -6 208 -7 111 -7 180  +35,8% +1,7% +14,5% +1,0%
   dont Frais généraux -3 294 -3 954 -3 577 -4 154 -4 135  +20,0% -9,5% +16,1% -0,5%
Résultat opérationnel 2 538 2 598 2 644 2 243 2 475  +2,3% +1,8% -15,1% +10,3%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -21 -25 -71 -63 -7  +21,9% +178,8% -11,8% -89,5%
Résultat avant impôts 2 625 2 703 2 919 2 496 2 801  +2,9% +8,0% -14,5% +12,2%
Impôts sur les bénéfices -332 -327 -365 -311 -340  -1,4% +11,6% -14,8% +9,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
981 1 024 1 095 937 1 061  +4,4% +6,9% -14,4% +13,2%
 
EBITDA 1 518 1 552 1 592 1 466 -  +2,2% +2,6% -7,9% -
RN d’exploitation (NOPAT) 2 218 2 284 2 313 1 964 2 175  +3,0% +1,3% -15,1% +10,8%
Taux d’imposition 13% 12% 12% 12% 12%  -4,2% +3,3% -0,4% -2,6%
 
Chiffre d’affaires par action 4,1 4,7 4,7 5,1 5,3  +15,5% +0,2% +7,3% +4,6%
EBITDA par action 0,6 0,6 0,6 0,6 -  -2,7% +2,5% -8,5% -
Bénéfices par action 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  -0,7% +6,8% -14,9% +13,1%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Li Ning Co Ltd (en MCNY)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Actifs courants 9 089 18 672 14 911 12 395 13 231  +105,4% -20,1% -16,9% +6,7%
   dont Trésorerie 6 108 14 745 10 575 7 382 6 411  +141,4% -28,3% -30,2% -13,2%
   dont Placements à CT 100 401 330 643 2 538  +300,0% -17,7% +94,9% +294,5%
   dont Créances clients 1 287 982 1 142 1 623 1 786  -23,7% +16,4% +42,1% +10,1%
   dont Stock 1 307 1 773 1 976 2 428 2 120  +35,6% +11,5% +22,9% -12,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 2 196 2 959 3 361 5 257 5 948  +34,7% +13,6% +56,4% +13,2%
Écart d'acquisitions 107 107 107 107 107  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 180 188 264 217 224  +4,1% +40,8% -17,8% +2,9%
Actifs totaux 17 656 30 275 31 058 33 647 34 283  +71,5% +2,6% +8,3% +1,9%
 
Passifs courants 6 155 7 704 7 187 7 241 6 443  +25,2% -6,7% +0,7% -11,0%
   dont Créances fournisseurs 1 377 1 599 1 810 1 584 1 543  +16,1% +13,2% -12,5% -2,6%
   dont Dette à court terme 0 0 0 0 0  - - - -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 7 322 9 173 8 888 9 317 8 917  +25,3% -3,1% +4,8% -4,3%
 
Action ordinaire 229 239 239 240 241  +4,4% +0% +0,6% +0,1%
Bénéfices non répartis 5 736 7 785 8 779 11 848 13 970  +35,7% +12,8% +35,0% +17,9%
Capitaux propres 10 334 21 102 22 168 24 329 25 365  +104,2% +5,1% +9,8% +4,3%
 
Dette portant intérets - - - - -  - - - -
Dette nette -6 208 -15 146 -10 905 -8 026 -8 949  +144,0% -28,0% -26,4% +11,5%
Fonds de roulement 2 935 10 968 7 724 5 154 6 788  +273,7% -29,6% -33,3% +31,7%
Actions en circulation (en M) 2 489,4 2 616,5 2 617,8 2 633,9 2 636,0  +5,1% +0% +0,6% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Li Ning Co Ltd (en MCNY)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Bénéfices nets 981 1 024 1 095 937 1 061  +4,4% +6,9% -14,4% +13,2%
 
Dépréciation 265 294 331 381 -  +10,7% +12,8% +15,1% -
Ajustements des bénéfices nets 410 -136 454 406 -89  -133,2% -432,4% -10,6% -122,0%
Ajust. comptes débiteurs -142 -142 - -47 -  0% - - -
Ajust. des stocks -204 -204 - -341 -  0% - - -
Autres flux opérationnels 544 544 - -124 -  0% - - -
Flux opérationnel 1 662 1 600 792 1 165 971  -3,7% -50,5% +47,2% -16,6%
 
Dépenses d’investissement 203 678 330 693 318  +234,6% -51,4% +110,1% -54,1%
Investissements -1 012 -757 -1 856 -1 985 -475  -25,3% +145,4% +6,9% -76,1%
Flux d’investissement -1 844 -1 425 -2 158 -2 583 -678  -22,7% +51,4% +19,7% -73,8%
 
Dividendes payés 258 597 597 610 610  +131,9% 0% +2,1% 0%
Emprunts nets -113 -137 -142 -171 -207  +21,5% +3,6% +20,3% +20,6%
Flux de financement -357 4 155 -762 -182 -819  -1 264,0% -118,3% -76,2% +350,8%
 
Variation nette de la trésorerie -539 4 318 -2 085 -1 596 -486  -900,5% -148,3% -23,4% -69,6%
 
Free Cash Flow par action 0,6 0,4 0,2 0,2 0,2  -39,9% -50,0% +1,7% +38,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.