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Meiji Holdings Co. Ltd.

Meiji Holdings Ltd. (2269.TSE, JP3918000005)

Meiji Holdings Co., Ltd., through its subsidiaries, engages in the manufacture and sale of dairy products, confectioneries, nutritional products, and pharmaceuticals in Japan and internationally. The company operates through two segments, Food and Pharmaceutical. It provides yogurt, cheese, drinking milk, beverages, butter, margarine, cream, ice cream, frozen food, chocolates, gummy, chewing gums, sports nutrition products, protein, infant formula, enteral formula, beauty supplements, OTC drugs, feed stuffs, sugar, and corn sweeteners. The company also offers ethical pharmaceutical products, including drugs for infectious and CNC disorders, vaccines, blood plasma products, generic drugs, and animal health products. Meiji Holdings Co., Ltd. was founded in 1916 and is headquartered in Tokyo, Japan.

Siège social : 2-4-16, Kyobashi, Tokyo, Japan, 104-0031

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Meiji Holdings Ltd.

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Meiji Holdings Co. Ltd.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
279 107 000 99,8% 9,6% 42,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
14,3 17,4 34,8 1,3 7,3 0,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
9% 6% 9,1% 4,1% 2,3% 23,1%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
3 442,0 JPY 3 462,5 3 454,3 3 472,5 3 100,0 3 823,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Meiji Holdings Co. Ltd.

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Performance boursière ajustée des dividendes de Meiji Holdings Co. Ltd.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,4% -3,1% +2,9% -7,5% +10,3% +6,5% +0,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-3,1% -13,2% -2,2% -17,6% -13,2% +7,7% +155,8%

 

Équipe de direction de Meiji Holdings Co. Ltd.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kazuo Kawamura CEO, President, Director, President of Intellectual Property Strategy & Wellness Science Labs 71 Katsunari Matsuda COO of Food Segment, Member of the Board & Executive Officer 67
Koichiro Shiozaki CFO, Director, Sr. Managing Executive Officer of IFRS Management Dept 70 Jun Furuta Chief Sustainability Officer, Director, Sr. Managing Exec. Officer of Corporate Communications 67
Yuhei Matsumoto Head of Group HR Strategy & Executive Officer - Daikichiro Kobayashi COO of Pharmaceutical Segment, Member of the Board & Executive Officer 70
Shinji Matsuoka Head of Sustainable Management Dept. & Executive Officer - Yoichiro Yamagata General Manager of Public Relations & Investor Relations Department -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Meiji Holdings Co. Ltd. au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 10,1 15,0 9,8 1 33,4
Risque Faible Faible Négligeable Négligeable Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Meiji Holdings Ltd. dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Meiji Holdings Co. Ltd.

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Fondamentaux de Meiji Holdings Co. Ltd. (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 254 380 1 252 706 1 191 765 1 013 092 1 062 157  -0,1% -4,9% -15,0% +4,8%
EBITDA 145 161 149 035 159 225 144 603 128 212  +2,7% +6,8% -9,2% -11,3%
Résultat opérationnel 98 383 102 708 106 061 92 922 75 433  +4,4% +3,3% -12,4% -18,8%
Résultat net 61 868 67 313 65 655 87 497 69 424  +8,8% -2,5% +33,3% -20,7%
Free Cash Flow 40 858 42 974 55 783 34 361 12 843  +5,2% +29,8% -38,4% -62,6%
Marge de FCF 3% 3% 5% 3% 1%  +5,3% +36,4% -27,5% -64,3%
ROIC - 11% 10% 9% 7%  - -7,3% -12,6% -18,3%
CROIC - 7% 8% 5% 2%  - +22,4% -41,9% -63,9%
Taux d’imposition 33% 29% 32% 28% 25%  -12,5% +12,0% -12,5% -10,7%
Capital investi 643 695 669 509 723 202 754 601 776 285  +4,0% +8,0% +4,3% +2,9%
Actions en circul. (en M) 290,0 290,1 290,2 290,2 280,6  +0% +0% 0% -3,3%
EBITDA par action 500,5 513,7 548,7 498,3 456,9  +2,6% +6,8% -9,2% -8,3%
Bénéfices par action 213,3 232,0 226,3 301,5 247,4  +8,8% -2,5% +33,3% -18,0%
Free Cash Flow par action 140,9 148,1 192,2 118,4 45,8  +5,2% +29,8% -38,4% -61,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Meiji Holdings Co. Ltd.

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Ratio de profitabilité de Meiji Holdings Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 36% 37% 38% 32% 29%  +1,4% +2,2% -15,4% -9,5%
Marge d’EBITDA 12% 12% 13% 14% 12%  +2,8% +12,3% +6,8% -15,4%
Marge opérationnelle 8% 8% 9% 9% 7%  +4,5% +8,5% +3,1% -22,6%
Marge bénéficiaire 5% 5% 6% 9% 7%  +8,9% +2,5% +56,8% -24,3%
Marge de FCF 3% 3% 5% 3% 1%  +5,3% +36,4% -27,5% -64,3%
Rentabilité économique (ROA) - 6,7% 6,4% 8,2% 6,3%  - -5,4% +28,4% -23,1%
Rentabilité financière (ROE) - 12,4% 11,1% 13,5% 10,0%  - -10,2% +21,9% -25,8%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 11% 10% 9% 7%  - -7,3% -12,6% -18,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 7% 8% 5% 2%  - +22,4% -41,9% -63,9%

 

Ratios de solvabilité de Meiji Holdings Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,7 0,8 0,8 0,7 0,8  +10,1% -2,7% -2,7% +5,3%
Liquidité générale 1,4 1,6 1,7 1,6 1,8  +12,4% +3,6% -5,7% +11,3%
Dette nette sur EBITDA 0,8 0,6 0,5 0,3 0,2  -25,8% -6,5% -44,4% -21,3%
Dette sur actifs 12% 11% 10% 8% 6%  -7,8% -10,8% -20,9% -24,9%
Dette sur capitaux propres 22% 19% 16% 12% 9%  -14,0% -13,7% -26,3% -25,1%
Couverture par l’EBITDA 186,6 207,9 256,0 289,2 277,5  +11,4% +23,2% +13,0% -4,0%
   ∼ par l’EBIT 129,2 143,4 178,1 189,0 161,5  +11,0% +24,2% +6,1% -14,5%
   ∼ par le flux opérationel 144,1 159,1 198,8 255,1 184,0  +10,4% +25,0% +28,3% -27,9%
Coût de la dette - 0,6% 0,6% 0,5% 0,6%  - -7,2% -8,4% +16,1%

 

Graphique des dividendes de Meiji Holdings Co. Ltd.

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Ratios de distribution de Meiji Holdings Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 61 868 67 313 65 655 87 497 69 424  +8,8% -2,5% +33,3% -20,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 40 858 42 974 55 783 34 361 12 843  +5,2% +29,8% -38,4% -62,6%
Dividende payé -19 891 -20 987 -22 446 -23 898 -24 606  +5,5% +7,0% +6,5% +3,0%
Distribution sur résultat net 32% 31% 34% 27% 35%  -3,0% +9,7% -20,1% +29,8%
Distribution sur FCF 49% 49% 40% 70% 192%  +0,3% -17,6% +72,8% +175,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Meiji Holdings Co. Ltd.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Meiji Holdings Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 76 80 90 98 96  +5,5% +11,8% +9,4% -1,5%
Délai paiement clients (DSO) 59 52 54 63 59  -11,4% +3,2% +16,6% -5,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 51 51 57 53  - -0,7% +11,1% -6,1%
Conversion de l’encaisse - 81 92 104 103  - +14,2% +12,6% -1,2%
Rotation des actifs 1,2 1,3 1,1 0,9 0,9  +0,4% -11,0% -15,8% -0,5%
Frais généraux sur CP 67% 37% 32% 25% 24%  -45,5% -13,8% -21,1% -3,4%
Frais généraux sur CA 28% 17% 17% 17% 16%  -41,7% +0,1% +0,5% -2,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Meiji Holdings Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
EBIT ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 0,75 0,5  = -0,25 -0,25 0,81
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0,5 0 0  = -0,5 = 0,25
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,75 0,5 0  +0,25 -0,25 -0,5 0,44
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 1 0,5 0  +0,5 -0,5 -0,5 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 1 1 0  +0,5 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0,5 1 0 0  +0,5 -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Meiji Holdings Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
F_SCORE 2 7 6 6 6  +5 -1 = =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Meiji Holdings Co. Ltd.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  +24,1% +1,0% -3,4% +15,0%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,6 0,7 0,7 0,7  +11,8% +2,5% +11,6% +1,9%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,2  +2,9% +0,9% -15,6% -25,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - 8,9  - - - -
Critère X5 1,2 1,3 1,1 0,9 0,9  +0,4% -11,0% -15,8% -0,5%
 
Z_SCORE - - - - 11,1  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Meiji Holdings Co. Ltd.

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Sociétés possiblement comparables à Meiji Holdings Ltd. Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Japon Ajinomoto 17,7 1,3% - 27,1 5 670,0 2,2 14,8
Japon Nissin Foods Holdings 7,8 1,9% - 20,5 4 301,0 1,7 13,1
Japon Toyo Suisan Kaisha 5,9 1,3% -0,1 18,1 9 499,0 1,7 10,8
Japon Meiji Holdings Ltd. 5,9 2,8% - 17,4 3 442,0 0,9 7,3
Japon Nisshin Seifun Group 4,0 1,9% - 21,0 2 175,5 0,7 8,3
Japon Nichirei Corp. 3,3 1,8% - 17,4 4 167,0 0,9 10,3
Japon NH Foods 3,2 2,1% 0,4 14,1 5 275,0 0,5 9,6
  Médiane 3,2 2,0% - 17,7   0,8 10,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Meiji Holdings Ltd.

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Dividendes par action détachés par Meiji Holdings Co. Ltd. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023--95,00---------
2022--45,00-----42,50---
2021--42,50-----40,00---
2020--40,00-----37,50---
2019--37,50-----35,00---
2018--36,25-----32,50---
2017--22,50-----28,75---
2016--31,25-----22,50---
2015--15,00-----27,50---
2014--10,00-----10,00---
2013--10,00-----10,00---
2012--10,00-----10,00---
2011--10,00-----10,00---
2010--20,00-----10,00---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Meiji Holdings Co. Ltd. (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 254 380 1 252 706 1 191 765 1 013 092 1 062 157  -0,1% -4,9% -15,0% +4,8%
Charges d'exploitation -358 185 -359 814 -343 563 -230 327 -231 368  +0,5% -4,5% -33,0% +0,5%
   dont Coût des ventes -797 811 -790 183 -742 139 -689 843 -755 354  -1,0% -6,1% -7,0% +9,5%
   dont Frais généraux -355 742 -207 081 -197 123 -168 435 -171 995  -41,8% -4,8% -14,6% +2,1%
Résultat opérationnel 98 383 102 708 106 061 92 922 75 433  +4,4% +3,3% -12,4% -18,8%
Autres revenus/frais nets -3 798 -4 962 -2 882 35 533 19 974  +30,6% -41,9% -1 332,9% -43,8%
Charge d'intérêt -778 -717 -622 -500 -462  -7,8% -13,2% -19,6% -7,6%
Résultat avant impôts 94 586 97 747 103 183 128 455 95 410  +3,3% +5,6% +24,5% -25,7%
Impôts sur les bénéfices -30 975 -27 997 -33 103 -36 069 -23 912  -9,6% +18,2% +9,0% -33,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
61 868 67 313 65 655 87 497 69 424  +8,8% -2,5% +33,3% -20,7%
 
EBITDA 145 161 149 035 159 225 144 603 128 212  +2,7% +6,8% -9,2% -11,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 66 165 73 290 72 035 66 830 56 528  +10,8% -1,7% -7,2% -15,4%
Taux d’imposition 33% 29% 32% 28% 25%  -12,5% +12,0% -12,5% -10,7%
 
Chiffre d’affaires par action 4 324,8 4 317,9 4 107,0 3 491,3 3 784,9  -0,2% -4,9% -15,0% +8,4%
EBITDA par action 500,5 513,7 548,7 498,3 456,9  +2,6% +6,8% -9,2% -8,3%
Bénéfices par action 213,3 232,0 226,3 301,5 247,4  +8,8% -2,5% +33,3% -18,0%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Meiji Holdings Co. Ltd. (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 421 447 416 885 426 053 455 611 470 919  -1,1% +2,2% +6,9% +3,4%
   dont Trésorerie 25 356 37 446 40 328 67 409 63 519  +47,7% +7,7% +67,2% -5,8%
   dont Placements à CT -20 274 -15 500 -23 258 -28 913 -28 985  -23,5% +50,1% +24,3% +0,2%
   dont Créances clients 202 017 178 684 175 383 173 864 173 001  -11,6% -1,8% -0,9% -0,5%
   dont Stock 165 924 173 299 181 987 185 029 199 555  +4,4% +5,0% +1,7% +7,9%
Placements à long terme 121 242 - - - -  - - - -
Biens corporels 433 491 444 191 454 994 483 491 487 755  +2,5% +2,4% +6,3% +0,9%
Écart d'acquisitions 73 680 42 26 11  +831,5% -93,8% -38,1% -57,7%
Biens incorporels 13 480 13 334 15 950 18 124 21 485  -1,1% +19,6% +13,6% +18,5%
Actifs totaux 1 004 140 998 637 1 067 000 1 077 775 1 136 217  -0,5% +6,8% +1,0% +5,4%
 
Passifs courants 291 504 256 520 253 011 286 811 266 258  -12,0% -1,4% +13,4% -7,2%
   dont Créances fournisseurs 125 479 112 317 104 974 107 634 112 312  -10,5% -6,5% +2,5% +4,3%
   dont Dette à court terme 33 597 30 874 17 250 28 227 14 874  -8,1% -44,1% +63,6% -47,3%
Dette à long terme 82 788 75 890 84 525 53 039 49 496  -8,3% +11,4% -37,3% -6,7%
Passifs totaux 443 513 401 073 407 643 404 440 384 908  -9,6% +1,6% -0,8% -4,8%
 
Action ordinaire 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 407 943 453 723 496 766 560 238 602 042  +11,2% +9,5% +12,8% +7,5%
Capitaux propres 527 310 562 745 621 427 673 335 711 915  +6,7% +10,4% +8,4% +5,7%
 
Dette portant intérets 116 385 106 764 101 775 81 266 64 370  -8,3% -4,7% -20,2% -20,8%
Dette nette 111 303 84 818 84 705 42 770 29 836  -23,8% -0,1% -49,5% -30,2%
Fonds de roulement 129 943 160 365 173 042 168 800 204 661  +23,4% +7,9% -2,5% +21,2%
Actions en circulation (en M) 290,0 290,1 290,2 290,2 280,6  +0% +0% 0% -3,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Meiji Holdings Co. Ltd. (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 94 586 97 747 103 183 128 455 95 410  +3,3% +5,6% +24,5% -25,7%
 
Dépréciation 44 674 46 233 48 426 50 118 53 590  +3,5% +4,7% +3,5% +6,9%
Ajustements des bénéfices nets -23 718 -32 290 -20 861 -76 421 -61 131  +36,1% -35,4% +266,3% -20,0%
Ajust. comptes débiteurs -773 20 701 2 769 2 902 -5 100  -2 778,0% -86,6% +4,8% -275,7%
Ajust. des stocks -4 307 -8 685 -9 556 -5 573 -13 721  +101,6% +10,0% -41,7% +146,2%
Autres flux opérationnels -504 1 720 7 224 24 366 6 354  -441,3% +320,0% +237,3% -73,9%
Flux opérationnel 112 100 114 103 123 683 127 526 85 013  +1,8% +8,4% +3,1% -33,3%
 
Dépenses d’investissement 71 242 71 129 67 900 93 165 72 170  -0,2% -4,5% +37,2% -22,5%
Investissements -3 831 -1 469 -31 525 55 110 -36 788  -61,7% +2 046,0% -274,8% -166,8%
Flux d’investissement -100 202 -70 811 -93 110 -27 614 -36 788  -29,3% +31,5% -70,3% +33,2%
 
Dividendes payés 19 891 20 987 22 446 23 898 24 606  +5,5% +7,0% +6,5% +3,0%
Emprunts nets -3 008 -8 980 -5 314 -20 948 -  +198,5% -40,8% +294,2% -
Flux de financement -13 980 -30 287 -28 293 -76 997 -54 734  +116,6% -6,6% +172,1% -28,9%
 
Variation nette de la trésorerie -2 432 12 629 1 901 25 861 -3 933  -619,3% -84,9% +1 260,4% -115,2%
 
Free Cash Flow par action 140,9 148,1 192,2 118,4 45,8  +5,2% +29,8% -38,4% -61,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Meiji Holdings Co. Ltd. (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 280 563 264 074 262 734 283 313 286 956  -5,9% -0,5% +7,8% +1,3%
Charges d'exploitation -57 785 -61 302 -56 766 -61 295 -59 882  +6,1% -7,4% +8,0% -2,3%
   dont Coût des ventes -201 232 -192 077 -186 470 -197 071 -201 806  -4,5% -2,9% +5,7% +2,4%
   dont Frais généraux -57 785 -12 580 - -36 979 -  -78,2% - - -
Résultat opérationnel 21 546 10 694 19 497 24 946 25 269  -50,4% +82,3% +27,9% +1,3%
Autres revenus/frais nets -848 15 715 3 131 477 708  -1 953,2% -80,1% -84,8% +48,4%
Charge d'intérêt -119 -102 -94 -108 -91  -14,3% -7,8% +14,9% -15,7%
Résultat avant impôts 20 698 26 409 22 630 25 423 25 977  +27,6% -14,3% +12,3% +2,2%
Impôts sur les bénéfices -5 992 -4 472 -10 140 -7 511 -7 974  -25,4% +126,7% -25,9% +6,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
13 897 22 141 11 593 - -  +59,3% -47,6% - -
 
EBITDA 36 224 21 635 32 797 37 717 39 345  -40,3% +51,6% +15,0% +4,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 15 309 8 883 10 761 17 576 17 512  -42,0% +21,1% +63,3% -0,4%
Taux d’imposition 29% 17% 45% 30% 31%  -41,5% +164,6% -34,1% +3,9%
 
Chiffre d’affaires par action 996,2 947,2 942,4 1 015,7 1 028,1  -4,9% -0,5% +7,8% +1,2%
EBITDA par action 128,6 77,6 117,6 135,2 141,0  -39,7% +51,6% +14,9% +4,3%
Bénéfices par action 49,3 79,4 41,6 - -  +61,0% -47,6% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Meiji Holdings Co. Ltd. (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 540 479 470 919 502 826 538 040 558 998  -12,9% +6,8% +7,0% +3,9%
   dont Trésorerie 87 727 63 519 84 065 82 063 92 271  -27,6% +32,3% -2,4% +12,4%
   dont Placements à CT -24 099 -21 733 -29 240 -22 283 3 761  -9,8% +34,5% -23,8% -116,9%
   dont Créances clients 217 757 173 001 170 614 214 480 222 216  -20,6% -1,4% +25,7% +3,6%
   dont Stock 197 835 199 555 206 979 204 370 198 951  +0,9% +3,7% -1,3% -2,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 488 129 487 755 485 998 - -  -0,1% -0,4% - -
Écart d'acquisitions 15 11 7 3 0  -26,7% -36,4% -57,1% -
Biens incorporels 18 577 21 485 21 499 21 830 21 314  +15,7% +0,1% +1,5% -2,4%
Actifs totaux 1 174 432 1 136 217 1 171 743 1 207 796 1 235 981  -3,3% +3,1% +3,1% +2,3%
 
Passifs courants 356 680 266 258 291 388 302 597 324 714  -25,4% +9,4% +3,8% +7,3%
   dont Créances fournisseurs 121 152 112 312 109 017 123 979 124 524  -7,3% -2,9% +13,7% +0,4%
   dont Dette à court terme 98 854 14 874 52 894 34 827 34 678  -85,0% +255,6% -34,2% -0,4%
Dette à long terme 40 128 49 496 48 591 47 482 46 494  +23,3% -1,8% -2,3% -2,1%
Passifs totaux 466 824 384 908 409 679 421 112 442 498  -17,5% +6,4% +2,8% +5,1%
 
Action ordinaire 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 582 872 602 042 600 394 616 662 620 429  +3,3% -0,3% +2,7% +0,6%
Capitaux propres 707 608 711 915 722 031 745 266 751 341  +0,6% +1,4% +3,2% +0,8%
 
Dette portant intérets 138 982 64 370 101 485 82 309 81 172  -53,7% +57,7% -18,9% -1,4%
Dette nette 75 354 22 584 46 660 22 529 -14 860  -70,0% +106,6% -51,7% -166,0%
Fonds de roulement 183 799 204 661 211 438 235 443 234 284  +11,4% +3,3% +11,4% -0,5%
Actions en circulation (en M) 281,6 278,8 278,8 278,9 279,1  -1,0% 0% +0,1% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Meiji Holdings Co. Ltd. (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 20 698 26 409 22 630 25 423 25 977  +27,6% -14,3% +12,3% +2,2%
 
Dépréciation 13 640 13 751 13 489 13 389 14 379  +0,8% -1,9% -0,7% +7,4%
Ajustements des bénéfices nets -20 629 -19 960 -16 137 - -  -3,2% -19,2% - -
Ajust. comptes débiteurs -31 886 2 703 2 703 -42 621 -8 130  -108,5% 0% -1 676,8% -80,9%
Ajust. des stocks 3 321 -2 637 -6 608 3 682 5 223  -179,4% +150,6% -155,7% +41,9%
Autres flux opérationnels 9 361 -5 075 -10 114 - -  -154,2% +99,3% - -
Flux opérationnel 11 534 48 319 2 403 23 496 38 638  +318,9% -95,0% +877,8% +64,4%
 
Dépenses d’investissement 17 935 20 641 14 137 10 915 15 377  +15,1% -31,5% -22,8% +40,9%
Investissements -15 824 5 008 -5 674 -9 642 -14 106  -131,6% -213,3% +69,9% +46,3%
Flux d’investissement -41 796 -36 788 -5 674 - -  -12,0% -84,6% - -
 
Dividendes payés 11 888 65 13 028 192 13 526  -99,5% +19 943,1% -98,5% +6 944,8%
Emprunts nets 23 018 36 967 36 967 - -  +60,6% 0% - -
Flux de financement 1 031 -76 034 22 541 -18 188 -14 908  -7 474,8% -129,6% -180,7% -18,0%
 
Variation nette de la trésorerie -2 838 -24 969 20 106 -2 622 10 087  +779,8% -180,5% -113,0% -484,7%
 
Free Cash Flow par action -22,7 99,3 -42,1 45,1 83,3  -536,8% -142,4% -207,2% +84,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.