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China Vanke Co Ltd

China Vanke (2202.HK, CNE100001SR9)

China Vanke Co., Ltd., together with its subsidiaries, engages in the development and sale of properties in the Mainland China, Hong Kong, and internationally. The company operates through Property Development and Property Management segments. It develops residential buildings, retail properties, and commercial offices. The company also provides property management and related services to purchasers and tenants of its own developed residential properties, shopping arcades, and office buildings, as well as to properties developed by external property developers; and undertakes construction contracts. In addition, it is involved in logistics and warehousing, food, hotel and resort, tourism, cultivation, education, and housing rental businesses, as well as provision of commercial complex management services. The company was incorporated in 1984 and is headquartered in Shenzhen, the People's Republic …

Siège social : Vanke Center, Shenzhen, China, 518083

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de China Vanke

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de China Vanke Co Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
2 206 510 000 370,1% 8,0% 41,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
3,4 2,4 0,2 0,2 6,9 0,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
-5% 3% 5,1% 1,2% 5,6% -23,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
3,8 HKD 7,6 5,5 7,6 3,7 11,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de China Vanke Co Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de China Vanke Co Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-29,9% -38,7% -36,8% -52,0% -67,5% -78,9% -83,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-80,9% -83,9% -84,4% -74,2% -71,3% -69,2% -55,6%

 

Équipe de direction de China Vanke Co Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Liang Yu Chairman of the Board & Group Partner 59 Jiusheng Zhu MBA President, CEO, Group Partner & Executive Director 55
Huihua Han Executive VP, Head of Finance & Group Partner 42 Xiao Liu Executive VP, COO & Group Partner 45
Changfeng Ding Group Partner & Chief Partner of Hotels and Resorts Business Unit 54 Tan Huajie Group Partner & Chief Partner of Food Business Unit 51
Xu Zhang Group Partner & Chief Partner of Logistics Business Unit 61 Jia Sun Chief Partner, CEO of Southern Regional Business Group, Chair of Long Term Rental Apartment Div. 46
Yun Wang Executive Director 49 Liye Ding Group Partner, Chief Partner, Senior VP & Chairman of SCPG Business Unit 60

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de China Vanke Co Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 10,7 9,0 12,8 2 25,5
Risque Faible Négligeable Faible Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de China Vanke dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Third Avenue International Real Estate Value Fund Global Real Estate 17 3,4%
Janus Henderson Global Real Estate Fund Global Real Estate 21 1,6%

 

Graphique des profits et résultats de China Vanke Co Ltd

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Fondamentaux de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 367 894 419 112 452 798 503 838 465 739  +13,9% +8,0% +11,3% -7,6%
EBITDA 82 919 86 944 60 594 61 307 9 081  +4,9% -30,3% +1,2% -85,2%
Résultat opérationnel 76 613 79 959 52 531 52 007 33 796  +4,4% -34,3% -1,0% -35,0%
Résultat net 38 872 41 516 22 524 22 618 -  +6,8% -45,7% +0,4% -
Free Cash Flow 39 443 45 980 -5 465 -10 076 -4 422  +16,6% -111,9% +84,4% -56,1%
Marge de FCF 11% 11% -1% -2% -1%  +2,3% -111,0% +65,7% -52,5%
ROIC - 13% 8% 7% 5%  - -39,4% -9,5% -35,2%
CROIC - 10% -1% -2% -1%  - -111,2% +71,5% -56,2%
Taux d’imposition 28% 26% 27% 28% -  -8,6% +6,0% +4,5% -
Capital investi 448 035 485 697 505 640 560 336 508 420  +8,4% +4,1% +10,8% -9,3%
Actions en circul. (en M) 11 202,3 11 468,4 11 610,3 11 598,9 11 930,7  +2,4% +1,2% -0,1% +2,9%
EBITDA par action 7,4 7,6 5,2 5,3 0,8  +2,4% -31,2% +1,3% -85,6%
Bénéfices par action 3,5 3,6 1,9 2,0 -  +4,3% -46,4% +0,5% -
Free Cash Flow par action 3,5 4,0 -0,5 -0,9 -0,4  +13,9% -111,7% +84,6% -57,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de China Vanke Co Ltd

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Ratio de profitabilité de China Vanke Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 36% 29% 22% 20% 15%  -19,3% -25,4% -10,4% -22,1%
Marge d’EBITDA 23% 21% 13% 12% 2%  -8,0% -35,5% -9,1% -84,0%
Marge opérationnelle 21% 19% 12% 10% 7%  -8,4% -39,2% -11,0% -29,7%
Marge bénéficiaire 11% 10% 5% 4% -  -6,3% -49,8% -9,8% -
Marge de FCF 11% 11% -1% -2% -1%  +2,3% -111,0% +65,7% -52,5%
Rentabilité économique (ROA) - 2,3% 1,2% 1,2% -  - -48,7% +3,5% -
Rentabilité financière (ROE) - 20,1% 9,8% 9,5% -  - -51,4% -3,4% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 13% 8% 7% 5%  - -39,4% -9,5% -35,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - 10% -1% -2% -1%  - -111,2% +71,5% -56,2%

 

Ratios de solvabilité de China Vanke Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,3 0,3 0,3 0,1 0,1  +11,7% -9,2% -53,9% -9,7%
Liquidité générale 1,1 1,2 1,2 1,3 1,4  +3,9% +3,9% +7,6% +6,6%
Dette nette sur EBITDA 1,0 0,8 2,0 2,9 17,4  -23,5% +162,4% +48,2% +490,5%
Dette sur actifs 15% 14% 14% 18% 17%  -7,0% -0,4% +29,9% -5,3%
Dette sur capitaux propres 138% 116% 114% 131% 103%  -15,8% -1,8% +14,5% -21,5%
Couverture par l’EBITDA 9,0 9,9 7,7 10,4 1,6  +10,8% -22,4% +35,1% -84,8%
   ∼ par l’EBIT 8,3 9,1 6,7 8,8 -  +10,3% -26,8% +32,2% -
   ∼ par le flux opérationel 4,9 6,1 0,5 0,5 0,7  +23,0% -91,4% -10,7% +45,9%
Coût de la dette - 3,4% 3,0% 2,0% 2,0%  - -11,9% -32,3% -0,5%

 

Graphique des dividendes de China Vanke Co Ltd

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Ratios de distribution de China Vanke Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 38 872 41 516 22 524 22 618 -  +6,8% -45,7% +0,4% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 39 443 45 980 -5 465 -10 076 -4 422  +16,6% -111,9% +84,4% -56,1%
Dividende payé -25 675 -27 242 -26 852 -23 573 -22 131  +6,1% -1,4% -12,2% -193,9%
Distribution sur résultat net 66% 66% 119% 104% -  -0,7% +81,7% -12,6% -
Distribution sur FCF 65% 59% -491% -234% -500%  -9,0% -929,3% -52,4% +113,9%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de China Vanke Co Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de China Vanke Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 1 396 1 233 1 109 817 649  -11,6% -10,1% -26,4% -20,6%
Délai paiement clients (DSO) 213 225 210 13 6  +5,8% -6,6% -93,7% -57,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 269 282 446 427  - +4,8% +58,0% -4,2%
Conversion de l’encaisse - 1 189 1 037 384 227  - -12,8% -63,0% -40,9%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,3 0,3  +5,4% +4,2% +22,8% +7,9%
Frais généraux sur CP 6% 5% 4% 4% 7%  -21,8% -5,3% -9,0% +82,1%
Frais généraux sur CA 3% 2% 2% 2% 4%  -18,0% -7,9% -15,9% +103,6%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de China Vanke Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
EBIT ↗ 0 1 0 0 0  -1 = = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 0,5 0  -1 +0,5 -0,5 0,38
 
ROIC ≥ 10% 0 1 0,75 0,5 0,5  -0,25 -0,25 = 0,69
ROIC ≥ 15% 0 0,75 0 0 0  -0,75 = = 0,19
CROIC ≥ 10% 0 1 0 0 0  -1 = = 0,25
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 0  = = -1 0,75
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Marge de FCF → ou ↗ 0 0,5 0 0 1  -0,5 = +1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de China Vanke Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 0 0 0 0  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
F_SCORE 1 5 5 6 4  +4 = +1 -2

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de China Vanke Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 0,2 0,2 0,3  +27,9% +21,1% +28,9% +13,6%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -4,5% -9,2% +15,9% +12,3%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 -  -3,4% -36,7% +9,2% -
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,2 0,2 0,2 0,3 0,3  +5,4% +4,2% +22,8% +7,9%
 
Z_SCORE - - - - 0,7  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à China Vanke Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Hong-Kong Sun Hung Kai Properties 24,3 6,6% 0,6 7,9 70,0 4,3 10,1
Hong-Kong CK Asset Holdings 13,2 7,3% 0,7 8,3 31,2 2,0 6,8
Hong-Kong China Vanke 9,9 19,3% 0,8 2,4 3,8 0,5 6,9
Hong-Kong Wharf Holdings 8,8 1,7% 0,6 12,1 24,3 4,5 11,3
Hong-Kong Sino Land 8,1 7,4% 0,5 8,7 7,9 2,4 7,0
Hong-Kong Kerry Properties 2,4 9,7% 0,7 7,3 14,0 4,3 10,4
Hong-Kong Shenzhen Investment 1,0 15,1% 0,9 5,2 0,9 2,2 11,5
  Médiane 0,6 7,3% 0,7 7,6   1,8 6,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de China Vanke

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par China Vanke Co Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023------0,74-----
2022------1,14-----
2021------1,50-----
2020------1,12-----
2019------1,19-----
2018------1,06-----
2017------0,91-----
2016-----0,84------
2015-----0,63------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 367 894 419 112 452 798 503 838 465 739  +13,9% +8,0% +11,3% -7,6%
Charges d'exploitation -54 035 -48 828 -44 749 -47 077 -431 944  -9,6% -8,4% +5,2% +817,5%
   dont Coût des ventes -234 550 -296 541 -353 977 -405 319 -394 784  +26,4% +19,4% +14,5% -2,6%
   dont Frais généraux -11 018 -10 288 -10 242 -9 584 -18 039  -6,6% -0,4% -6,4% +88,2%
Résultat opérationnel 76 613 79 959 52 531 52 007 33 796  +4,4% -34,3% -1,0% -35,0%
Autres revenus/frais nets -74 -283 -308 379 -  +283,1% +9,0% -223,0% -
Charge d'intérêt -9 255 -8 758 -7 861 -5 887 -5 737  -5,4% -10,2% -25,1% -2,5%
Résultat avant impôts 76 539 79 676 52 223 52 386 29 805  +4,1% -34,5% +0,3% -43,1%
Impôts sur les bénéfices -21 408 -20 378 -14 153 -14 835 -  -4,8% -30,5% +4,8% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 38 872 41 516 22 524 22 618 -  +6,8% -45,7% +0,4% -
 
EBITDA 82 919 86 944 60 594 61 307 9 081  +4,9% -30,3% +1,2% -85,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 55 185 59 509 38 294 37 279 24 225  +7,8% -35,6% -2,7% -35,0%
Taux d’imposition 28% 26% 27% 28% -  -8,6% +6,0% +4,5% -
 
Chiffre d’affaires par action 32,8 36,5 39,0 43,4 39,0  +11,3% +6,7% +11,4% -10,1%
EBITDA par action 7,4 7,6 5,2 5,3 0,8  +2,4% -31,2% +1,3% -85,6%
Bénéfices par action 3,5 3,6 1,9 2,0 -  +4,3% -46,4% +0,5% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 438 989 1 547 387 1 600 268 1 415 356 1 150 260  +7,5% +3,4% -11,6% -18,7%
   dont Trésorerie 166 195 195 231 149 352 137 208 99 814  +17,5% -23,5% -8,1% -27,3%
   dont Placements à CT 11 735 170 21 18 14  -98,5% -87,9% -11,9% -25,0%
   dont Créances clients 214 677 258 663 261 102 18 439 7 294  +20,5% +0,9% -92,9% -60,4%
   dont Stock 897 019 1 002 063 1 075 617 907 057 701 696  +11,7% +7,3% -15,7% -22,6%
Placements à long terme 133 400 - - - -  - - - -
Biens corporels 38 715 41 024 40 461 35 453 -  +6,0% -1,4% -12,4% -
Écart d'acquisitions 221 206 3 822 5 402 5 409  -6,6% +1 752,4% +41,3% +0,1%
Biens incorporels 5 270 6 088 10 445 11 548 10 956  +15,5% +71,6% +10,6% -5,1%
Actifs totaux 1 729 929 1 869 177 1 938 638 1 757 124 1 504 850  +8,0% +3,7% -9,4% -14,4%
 
Passifs courants 1 272 610 1 317 493 1 311 446 1 077 802 821 785  +3,5% -0,5% -17,8% -23,8%
   dont Créances fournisseurs 268 222 296 292 330 537 289 242 221 696  +10,5% +11,6% -12,5% -23,4%
   dont Dette à court terme 96 011 85 573 62 344 68 055 -  -10,9% -27,1% +9,2% -
Dette à long terme 163 965 175 613 207 343 249 589 257 635  +7,1% +18,1% +20,4% +3,2%
Passifs totaux 1 459 350 1 519 333 1 545 865 1 352 133 1 101 917  +4,1% +1,7% -12,5% -18,5%
 
Action ordinaire 11 302 11 618 11 625 11 631 -  +2,8% +0,1% +0% -
Bénéfices non répartis 95 352 98 417 92 698 97 380 93 616  +3,2% -5,8% +5,1% -3,9%
Capitaux propres 188 058 224 511 235 953 242 691 250 785  +19,4% +5,1% +2,9% +3,3%
 
Dette portant intérets 259 977 261 186 269 687 317 644 257 635  +0,5% +3,3% +17,8% -18,9%
Dette nette 82 047 65 785 120 314 180 418 157 808  -19,8% +82,9% +50,0% -12,5%
Fonds de roulement 166 379 229 894 288 822 337 555 328 475  +38,2% +25,6% +16,9% -2,7%
Actions en circulation (en M) 11 202,3 11 468,4 11 610,3 11 598,9 11 930,7  +2,4% +1,2% -0,1% +2,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 55 132 59 298 38 070 37 551 12 163  +7,6% -35,8% -1,4% -67,6%
 
Dépréciation 6 306 6 985 8 063 9 300 9 081  +10,8% +15,4% +15,3% -2,4%
Ajustements des bénéfices nets 18 955 -6 215 17 086 14 369 -  -132,8% -374,9% -15,9% -
Ajust. comptes débiteurs 7 704 3 637 -12 748 4 433 -  -52,8% -450,5% -134,8% -
Ajust. des stocks -107 689 -38 165 -38 304 196 480 234 158  -64,6% +0,4% -613,0% +19,2%
Autres flux opérationnels 2 124 2 124 - - -  0% - - -
Flux opérationnel 45 687 53 188 4 113 2 750 3 912  +16,4% -92,3% -33,1% +42,2%
 
Dépenses d’investissement 6 244 7 208 9 578 12 827 8 334  +15,4% +32,9% +33,9% -35,0%
Investissements -25 310 -8 300 -14 243 -13 030 -4 616  -67,2% +71,6% -8,5% -64,6%
Flux d’investissement -28 627 5 797 -26 281 -13 030 -  -120,3% -553,3% -50,4% -
 
Dividendes payés 25 675 27 242 26 852 23 573 -22 131  +6,1% -1,4% -12,2% -193,9%
Emprunts nets -7 095 4 645 7 619 41 479 -  -165,5% +64,0% +444,4% -
Flux de financement -33 338 -32 504 -23 104 3 439 -  -2,5% -28,9% -114,9% -
 
Variation nette de la trésorerie -15 930 25 924 -44 954 -6 284 -37 482  -262,7% -273,4% -86,0% +496,5%
 
Free Cash Flow par action 3,5 4,0 -0,5 -0,9 -0,4  +13,9% -111,7% +84,6% -57,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 166 165 68 474 132 419 89 416 175 431  -58,8% +93,4% -32,5% +96,2%
Charges d'exploitation -18 874 -63 982 -115 892 -81 912 -170 157  +239,0% +81,1% -29,3% +107,7%
   dont Coût des ventes -133 929 -57 909 -105 095 -76 284 -155 513  -56,8% +81,5% -27,4% +103,9%
   dont Frais généraux -2 355 -4 136 -5 929 -5 274 -5 626  +75,6% +43,3% -11,0% +6,7%
Résultat opérationnel 14 560 7 695 22 433 9 135 5 273  -47,1% +191,5% -59,3% -42,3%
Autres revenus/frais nets 95 - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -1 445 -1 585 -1 463 -1 056 -1 634  +9,7% -7,7% -27,8% +54,8%
Résultat avant impôts 14 655 6 258 21 460 8 398 1 112  -57,3% +242,9% -60,9% -86,8%
Impôts sur les bénéfices -4 349 -1 398 -4 136 -9 553 -  -67,9% +195,9% +131,0% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 5 567 1 446 8 425 3 751 -  -74,0% +482,7% -55,5% -
 
EBITDA 21 363 8 284 20 288 14 549 -  -61,2% +144,9% -28,3% -
RN d’exploitation (NOPAT) 10 239 5 976 18 109 7 374 3 691  -41,6% +203,0% -59,3% -49,9%
Taux d’imposition 30% 22% 19% - -  -24,7% -13,7% - -
 
Chiffre d’affaires par action 14,4 5,8 11,2 7,5 14,7  -59,8% +93,4% -32,5% +95,0%
EBITDA par action 1,8 0,7 1,7 1,2 -  -62,2% +144,9% -28,3% -
Bénéfices par action 0,5 0,1 0,7 0,3 -  -74,7% +482,7% -55,5% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 1 415 356 1 401 049 1 325 044 1 289 561 1 150 260  -1,0% -5,4% -2,7% -10,8%
   dont Trésorerie 137 208 140 006 122 181 103 680 99 814  +2,0% -12,7% -15,1% -3,7%
   dont Placements à CT 18 15 15 15 14  -19,5% -0,2% +0,6% -7,2%
   dont Créances clients 364 439 300 381 268 988 364 660 7 294  -17,6% -10,5% +35,6% -98,0%
   dont Stock 907 057 877 709 837 027 821 207 701 696  -3,2% -4,6% -1,9% -14,6%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 35 453 41 392 41 273 36 239 -  +16,8% -0,3% -12,2% -
Écart d'acquisitions 5 402 5 401 5 413 5 414 5 409  0% +0,2% +0% -0,1%
Biens incorporels 11 548 10 144 9 994 9 856 10 956  -12,2% -1,5% -1,4% +11,2%
Actifs totaux 1 757 124 1 743 106 1 684 223 1 646 724 1 504 850  -0,8% -3,4% -2,2% -8,6%
 
Passifs courants 1 077 802 1 059 823 981 909 940 470 821 785  -1,7% -7,4% -4,2% -12,6%
   dont Créances fournisseurs 289 242 256 887 33 348 424 814 221 696  -11,2% -87,0% +1 173,9% -47,8%
   dont Dette à court terme 68 055 0 0 0 -  - - - -
Dette à long terme 249 589 261 453 275 662 275 285 257 635  +4,8% +5,4% -0,1% -6,4%
Passifs totaux 1 352 133 1 497 093 1 434 897 1 393 816 1 101 917  +10,7% -4,2% -2,9% -20,9%
 
Action ordinaire 11 631 11 931 11 931 11 931 -  +2,6% 0% 0% -
Bénéfices non répartis 97 380 217 203 217 552 242 269 93 616  +123,0% +0,2% +11,4% -61,4%
Capitaux propres 242 691 246 012 249 327 252 908 250 785  +1,4% +1,3% +1,4% -0,8%
 
Dette portant intérets 317 644 261 453 275 662 275 285 257 635  -17,7% +5,4% -0,1% -6,4%
Dette nette 180 418 121 433 153 466 171 591 157 808  -32,7% +26,4% +11,8% -8,0%
Fonds de roulement 337 555 341 226 343 135 349 091 328 475  +1,1% +0,6% +1,7% -5,9%
Actions en circulation (en M) 11 557,8 11 857,8 11 857,8 11 857,8 11 930,7  +2,6% 0% 0% +0,6%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de China Vanke Co Ltd (en MCNY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 5 567 1 446 8 425 3 751 -1 459  -74,0% +482,7% -55,5% -138,9%
 
Dépréciation 6 803 3 859 3 859 -3 859 -  -43,3% 0% -200,0% -
Ajustements des bénéfices nets 35 595 5 555 425 -19 367 -  -84,4% -92,3% -4 653,8% -
Ajust. comptes débiteurs 4 433 1 565 1 565 -1 565 -  -64,7% 0% -200,0% -
Ajust. des stocks 196 480 85 778 85 778 -85 778 -  -56,3% 0% -200,0% -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 2 750 7 001 -5 137 -1 629 -  +154,6% -173,4% -68,3% -
 
Dépenses d’investissement 5 646 1 852 1 178 1 925 3 379  -67,2% -36,4% +63,4% +75,5%
Investissements -1 876 -617 -917 1 533 -2 402  -67,1% +48,7% -267,3% -256,7%
Flux d’investissement -13 030 -337 44 -1 920 -  -97,4% -112,9% -4 503,6% -
 
Dividendes payés 3 587 3 542 3 728 21 376 -11 596  -1,2% +5,2% +473,4% -154,2%
Emprunts nets 21 747 7 096 -2 942 -4 154 -  -67,4% -141,5% +41,2% -
Flux de financement 13 903 -3 750 -12 690 -14 894 -  -127,0% +238,4% +17,4% -
 
Variation nette de la trésorerie 18 620 2 885 -17 604 -18 461 -4 302  -84,5% -710,1% +4,9% -76,7%
 
Free Cash Flow par action -0,3 0,4 -0,5 -0,3 -0,3  -273,4% -222,6% -43,7% -5,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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