xlsPortfolio xlsPortfolio | xlsValorisation
Chercher une action :
Covestro AG

Covestro (1COV.XETRA, DE0006062144)

Covestro AG supplies high-tech polymer materials and application solutions. It operates in two segments, Performance Materials, and Solutions & Specialties. The Performance Materials segment develops, produces, and supplies high-performance materials, such as polyurethanes and polycarbonates, and base chemicals, which include diphenylmethane diisocyanate (MDI), toluylene diisocyanate, long-chain polyols, and polycarbonate resins for use in furniture and wood processing, construction, automotive, and transportation industries, as well as roof structures, insulation for buildings and refrigerators, mattresses, car seats, and other applications. The Solutions & Specialties segment comprises a range of polymer products, including polycarbonates, precursors for coatings and adhesives, MDI specialties and polyols, thermoplastic polyurethanes, specialty films, and elastomers that are used in automotive and transportation, electrical, electronics and household appliances, construction, and healthcare industries, as well …

Siège social : Kaiser-Wilhelm-Allee 60, Leverkusen, Germany, 51373

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Covestro

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Covestro AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
188 740 000 100,0% 1,7% 57,0% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
8,2 50,5 0,5 1,4 14,4 0,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
-4% -1% -2,9% 0,6% -15,6% -76,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
50,2 EUR 52,7 48,7 49,2 35,8 54,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Covestro AG

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes de Covestro AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,6% +2,5% -4,9% -1,6% +36,0% +15,3% -1,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+127,5% +33,9% -15,8% -2,7% +114,2% +162,7% -

 

Équipe de direction de Covestro AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Markus Steilemann CEO & Chairman of Management Board 54 Christian Baier CFO & Member of Management Board 48
Sucheta Govil Chief Commercial Officer & Member of Management Board 61 Thorsten Dreier CTO & Member of Management Board -
Ronald Koehler Head of Investor Relations - Uwe Arndt Head of MDI Site -
Nils Janus Head of Artificial Intelligence - Sophie von Saldern Global Head of Human Resources -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Covestro AG au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 18,5 10,0 12,9 1 28,0
Risque Faible Faible Faible Négligeable Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Covestro dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Covestro AG

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux de Covestro AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 12 412 10 706 15 903 17 968 14 377  -13,7% +48,5% +13,0% -20,0%
EBITDA 1 604 1 486 3 060 1 656 953  -7,4% +105,9% -45,9% -42,5%
Résultat opérationnel 852 710 2 237 306 80  -16,7% +215,1% -86,3% -73,9%
Résultat net 552 459 1 616 -272 -  -16,8% +252,1% -116,8% -
Free Cash Flow 473 530 1 429 138 133  +12,1% +169,6% -90,3% -3,6%
Marge de FCF 4% 5% 9% 1% 1%  +29,9% +81,5% -91,5% +20,4%
ROIC - 7% 19% 2% 1%  - +153,5% -87,8% -75,0%
CROIC - 7% 16% 1% 1%  - +119,7% -91,4% -2,4%
Taux d’imposition 27% 25% 26% - -  -6,9% +3,8% - -
Capital investi 6 345 7 935 9 593 10 131 9 347  +25,1% +20,9% +5,6% -7,7%
Actions en circul. (en M) 182,7 184,9 193,2 190,9 189,3  +1,2% +4,5% -1,2% -0,9%
EBITDA par action 8,8 8,0 15,8 8,7 5,0  -8,5% +97,1% -45,2% -41,9%
Bénéfices par action 3,0 2,5 8,4 -1,4 -  -17,8% +237,0% -117,0% -
Free Cash Flow par action 2,6 2,9 7,4 0,7 0,7  +10,7% +158,1% -90,2% -2,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Covestro AG

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité de Covestro AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 22% 23% 28% 14% 16%  +5,2% +19,3% -48,8% +12,4%
Marge d’EBITDA 13% 14% 19% 9% 7%  +7,4% +38,6% -52,1% -28,1%
Marge opérationnelle 7% 7% 14% 2% 1%  -3,4% +112,1% -87,9% -67,3%
Marge bénéficiaire 4% 4% 10% -2% -  -3,6% +137,0% -114,9% -
Marge de FCF 4% 5% 9% 1% 1%  +29,9% +81,5% -91,5% +20,4%
Rentabilité économique (ROA) - 3,8% 11,3% -1,8% -  - +202,0% -115,9% -
Rentabilité financière (ROE) - 8,5% 24,3% -3,7% -  - +186,2% -115,1% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 7% 19% 2% 1%  - +153,5% -87,8% -75,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - 7% 16% 1% 1%  - +119,7% -91,4% -2,4%

 

Ratios de solvabilité de Covestro AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,3 1,7 1,0 1,2 0,9  +36,5% -42,4% +26,2% -24,9%
Liquidité générale 2,2 2,6 1,9 2,2 1,8  +18,3% -26,3% +13,1% -19,1%
Dette nette sur EBITDA 0,3 0,1 0,4 1,1 2,2  -61,8% +275,5% +180,4% +105,1%
Dette sur actifs 10% 18% 12% 21% 20%  +82,3% -32,4% +71,4% -5,1%
Dette sur capitaux propres 22% 42% 25% 43% 42%  +90,0% -40,6% +74,3% -2,6%
Couverture par l’EBITDA 14,3 16,2 32,6 10,0 8,2  +12,8% +101,5% -69,4% -17,6%
   ∼ par l’EBIT 7,6 7,7 23,8 1,8 0,7  +1,4% +208,4% -92,3% -62,6%
   ∼ par le flux opérationel 12,3 13,4 23,3 5,8 7,7  +8,6% +73,9% -75,0% +32,5%
Coût de la dette - 5,3% 4,4% 6,7% 4,0%  - -16,2% +51,0% -40,5%

 

Graphique des dividendes de Covestro AG

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution de Covestro AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 552 459 1 616 -272 -  -16,8% +252,1% -116,8% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 473 530 1 429 138 133  +12,1% +169,6% -90,3% -3,6%
Dividende payé -442 -221 -262 -654 -3  -50,0% +18,6% +149,6% -100,5%
Distribution sur résultat net 80% 48% 16% -240% -  -39,9% -66,3% -1 583,0% -
Distribution sur FCF 93% 42% 18% 474% 2%  -55,4% -56,0% +2 484,8% -99,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Covestro AG

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Covestro AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 72 74 93 67 74  +2,0% +25,4% -28,0% +11,6%
Délai paiement clients (DSO) 58 64 65 52 62  +10,2% +2,2% -20,5% +19,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 57 64 48 59  - +11,5% -24,3% +22,8%
Conversion de l’encaisse - 81 94 71 78  - +16,9% -25,3% +9,9%
Rotation des actifs 1,1 0,8 1,0 1,2 1,0  -23,1% +23,3% +20,6% -16,2%
Frais généraux sur CP 7% 6% 6% 5% 5%  -22,6% +2,2% -11,9% +9,7%
Frais généraux sur CA 3% 3% 3% 2% 3%  -3,4% -5,5% -28,2% +27,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Covestro AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 1 0 0  +0,25 -1 = 0,44
ROIC ≥ 15% 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
CROIC ≥ 10% 0 0,5 1 0 0  +0,5 -1 = 0,38
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,25  = = -0,25 -0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,42
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 1 0 0  +0,5 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 1 0 1  +0,5 -1 +1 0,67
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0,5  = -1 +0,5 0,42
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Covestro AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
ROA ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
F_SCORE 2 5 7 5 6  +3 +2 -2 +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Covestro AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,3 0,4 0,3 0,3 0,2  +31,5% -27,2% +15,0% -26,7%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,3 0,2 0,2  +1,7% +94,7% -11,8% -3,2%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,5 0,1 -  -25,7% +161,5% -85,4% -72,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - 2,1  - - - -
Critère X5 1,1 0,8 1,0 1,2 1,0  -23,1% +23,3% +20,6% -16,2%
 
Z_SCORE - - - - 3,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Covestro AG

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à Covestro Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Sociedad Quimica y Minera de Chile B [ADR] 12,9 11,0% 1,1 12,0 48,5 2,1 5,1
Pays-Bas Akzo Nobel 11,8 2,9% 1,1 16,7 70,1 1,4 11,4
États-Unis Eastman Chemical 10,7 3,3% 1,5 12,8 99,6 1,7 10,3
Allemagne Covestro 9,5 - 1,3 50,5 50,2 0,8 14,4
Allemagne Evonik Industries 8,5 6,5% 1,1 16,9 18,4 0,7 6,1
Royaume-Uni Croda International 8,0 2,3% 0,7 29,4 4 853,0 4,4 22,8
France Arkema 7,2 3,7% 1,2 9,8 97,7 1,0 6,9
  Médiane 7,2 2,0% 1,1 19,1   1,7 11,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Covestro

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par Covestro AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022---3,40--------
2021---1,30--------
2020---2,40--1,20-----
2019---2,40--------
2018---2,20--------
2017----1,35-------
2016----0,70-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Covestro AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 12 412 10 706 15 903 17 968 14 377  -13,7% +48,5% +13,0% -20,0%
Charges d'exploitation -1 898 -1 790 -2 208 -2 289 -2 226  -5,7% +23,4% +3,7% -2,8%
   dont Coût des ventes -9 658 -8 207 -11 475 -15 404 -12 071  -15,0% +39,8% +34,2% -21,6%
   dont Frais généraux -372 -310 -435 -353 -360  -16,7% +40,3% -18,9% +2,0%
Résultat opérationnel 852 710 2 237 306 80  -16,7% +215,1% -86,3% -73,9%
Autres revenus/frais nets -91 -105 -52 -176 13  +15,4% -50,5% +238,5% -107,4%
Charge d'intérêt -112 -92 -94 -166 -116  -17,9% +2,2% +76,6% -30,1%
Résultat avant impôts 761 605 2 185 130 93  -20,5% +261,2% -94,1% -28,5%
Impôts sur les bénéfices -204 -151 -566 -411 -275  -26,0% +274,8% -27,4% -33,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
552 459 1 616 -272 -  -16,8% +252,1% -116,8% -
 
EBITDA 1 604 1 486 3 060 1 656 953  -7,4% +105,9% -45,9% -42,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 624 533 1 658 227 56  -14,6% +211,1% -86,3% -75,3%
Taux d’imposition 27% 25% 26% - -  -6,9% +3,8% - -
 
Chiffre d’affaires par action 67,9 57,9 82,3 94,1 76,0  -14,8% +42,2% +14,3% -19,3%
EBITDA par action 8,8 8,0 15,8 8,7 5,0  -8,5% +97,1% -45,2% -41,9%
Bénéfices par action 3,0 2,5 8,4 -1,4 -  -17,8% +237,0% -117,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Covestro AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 4 727 6 190 6 961 6 669 5 827  +30,9% +12,5% -4,2% -12,6%
   dont Trésorerie 748 1 404 649 1 198 625  +87,7% -53,8% +84,6% -47,8%
   dont Placements à CT -42 771 65 52 13  -1 935,7% -91,6% -20,0% -75,0%
   dont Créances clients 1 974 1 877 2 849 2 560 2 451  -4,9% +51,8% -10,1% -4,3%
   dont Stock 1 915 1 660 2 911 2 812 2 459  -13,3% +75,4% -3,4% -12,6%
Placements à long terme 205 - - - -  - - - -
Biens corporels 5 286 5 175 6 032 5 801 -  -2,1% +16,6% -3,8% -
Écart d'acquisitions 264 255 757 729 711  -3,4% +196,9% -3,7% -2,5%
Biens incorporels 114 109 706 603 519  -4,4% +547,7% -14,6% -13,9%
Actifs totaux 11 518 12 924 15 571 14 585 13 919  +12,2% +20,5% -6,3% -4,6%
 
Passifs courants 2 135 2 364 3 606 3 055 3 298  +10,7% +52,5% -15,3% +8,0%
   dont Créances fournisseurs 1 507 1 241 2 214 2 016 1 895  -17,7% +78,4% -8,9% -6,0%
   dont Dette à court terme 141 613 180 289 651  +334,8% -70,6% +60,6% +125,3%
Dette à long terme 997 1 715 1 717 2 756 2 106  +72,0% +0,1% +60,5% -23,6%
Passifs totaux 6 264 7 280 7 809 7 463 7 281  +16,2% +7,3% -4,4% -2,4%
 
Action ordinaire 183 193 193 190 189  +5,5% 0% -1,6% -0,5%
Bénéfices non répartis 1 122 1 280 3 002 2 480 2 291  +14,1% +134,5% -17,4% -7,6%
Capitaux propres 5 207 5 607 7 696 7 086 6 590  +7,7% +37,3% -7,9% -7,0%
 
Dette portant intérets 1 138 2 328 1 897 3 045 2 757  +104,6% -18,5% +60,5% -9,5%
Dette nette 432 153 1 183 1 795 2 119  -64,6% +673,2% +51,7% +18,1%
Fonds de roulement 2 592 3 826 3 355 3 614 2 529  +47,6% -12,3% +7,7% -30,0%
Actions en circulation (en M) 182,7 184,9 193,2 190,9 189,3  +1,2% +4,5% -1,2% -0,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Covestro AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 557 454 1 619 -281 -198  -18,5% +256,6% -117,4% -29,5%
 
Dépréciation 752 776 823 1 350 873  +3,2% +6,1% +64,0% -35,3%
Ajustements des bénéfices nets -20 110 99 460 -  -650,0% -10,0% +364,6% -
Ajust. comptes débiteurs 238 -106 -462 377 76  -144,5% +335,8% -181,6% -79,8%
Ajust. des stocks 322 160 -987 148 278  -50,3% -716,9% -115,0% +87,8%
Autres flux opérationnels -311 9 384 -418 -  -102,9% +4 166,7% -208,9% -
Flux opérationnel 1 383 1 234 2 193 970 898  -10,8% +77,7% -55,8% -7,4%
 
Dépenses d’investissement 910 704 764 832 765  -22,6% +8,5% +8,9% -8,1%
Investissements -14 -1 098 179 -477 -925  +7 742,9% -116,3% -366,5% +93,9%
Flux d’investissement -838 -1 769 -1 995 -477 -  +111,1% +12,8% -76,1% -
 
Dividendes payés 442 221 262 654 -3  -50,0% +18,6% +149,6% -100,5%
Emprunts nets -147 1 056 -624 995 -  -818,4% -159,1% -259,5% -
Flux de financement -668 1 204 -965 64 -470  -280,2% -180,1% -106,6% -834,4%
 
Variation nette de la trésorerie -117 656 -755 549 -573  -660,7% -215,1% -172,7% -204,4%
 
Free Cash Flow par action 2,6 2,9 7,4 0,7 0,7  +10,7% +158,1% -90,2% -2,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Covestro AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 3 964 3 743 3 720 3 568 3 346  -5,6% -0,6% -4,1% -6,2%
Charges d'exploitation -585 -580 -532 -486 -546  -0,9% -8,3% -8,6% +12,3%
   dont Coût des ventes -4 066 -3 124 -3 022 -3 011 -2 914  -23,2% -3,3% -0,4% -3,2%
   dont Frais généraux -78 -87 -92 -84 -97  +11,5% +5,7% -8,7% +15,5%
Résultat opérationnel -645 51 172 80 -114  -107,9% +237,3% -53,5% -242,5%
Autres revenus/frais nets -75 -41 -42 -44 14  -45,3% +2,4% +4,8% -131,8%
Charge d'intérêt -75 -41 -42 -44 -33  -45,3% +2,4% +4,8% -25,0%
Résultat avant impôts -720 10 130 36 -100  -101,4% +1 200,0% -72,3% -377,8%
Impôts sur les bénéfices -187 -37 -85 -67 -86  -80,2% +129,7% -21,2% +28,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-899 -26 46 -31 -  -97,1% -276,9% -167,4% -
 
EBITDA 12 298 391 286 108  +2 383,3% +31,2% -26,9% -62,2%
RN d’exploitation (NOPAT) -452 36 120 56 -80  -107,9% +237,3% -53,5% -242,5%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 20,9 19,4 19,6 18,8 17,7  -7,2% +1,1% -4,0% -5,7%
EBITDA par action 0,1 1,5 2,1 1,5 0,6  +2 339,3% +33,5% -26,8% -62,0%
Bénéfices par action -4,7 -0,1 0,2 -0,2 -  -97,2% -280,0% -167,4% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Covestro AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 6 669 6 742 6 626 6 482 5 827  +1,1% -1,7% -2,2% -10,1%
   dont Trésorerie 1 198 949 741 1 052 625  -20,8% -21,9% +42,0% -40,6%
   dont Placements à CT 52 219 310 140 13  +321,2% +41,6% -54,8% -90,7%
   dont Créances clients 2 560 2 682 2 712 2 696 2 451  +4,8% +1,1% -0,6% -9,1%
   dont Stock 2 812 2 866 2 863 2 594 2 459  +1,9% -0,1% -9,4% -5,2%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 5 801 5 739 5 652 5 711 -  -1,1% -1,5% +1,0% -
Écart d'acquisitions 729 717 713 717 711  -1,6% -0,6% +0,6% -0,8%
Biens incorporels 603 572 548 537 519  -5,1% -4,2% -2,0% -3,4%
Actifs totaux 14 585 14 589 14 293 14 248 13 919  +0% -2,0% -0,3% -2,3%
 
Passifs courants 3 055 3 058 2 943 3 591 3 298  +0,1% -3,8% +22,0% -8,2%
   dont Créances fournisseurs 2 016 1 972 1 781 1 744 1 895  -2,2% -9,7% -2,1% +8,7%
   dont Dette à court terme 289 326 294 932 651  +12,8% -9,8% +217,0% -30,2%
Dette à long terme 3 368 3 513 3 516 2 757 2 106  +4,3% +0,1% -21,6% -23,6%
Passifs totaux 7 463 7 556 7 416 7 173 7 281  +1,2% -1,9% -3,3% +1,5%
 
Action ordinaire 190 190 189 189 189  0% -0,5% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 480 6 809 2 535 2 647 2 291  +174,6% -62,8% +4,4% -13,4%
Capitaux propres 7 086 6 999 6 846 7 044 6 590  -1,2% -2,2% +2,9% -6,4%
 
Dette portant intérets 3 657 3 839 3 810 3 689 2 757  +5,0% -0,8% -3,2% -25,3%
Dette nette 2 407 2 671 2 759 2 497 2 119  +11,0% +3,3% -9,5% -15,1%
Fonds de roulement 3 614 3 684 3 683 2 891 2 529  +1,9% 0% -21,5% -12,5%
Actions en circulation (en M) 189,7 193,1 189,8 189,7 188,7  +1,8% -1,7% 0% -0,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Covestro AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets -907 -27 45 -31 -187  -97,0% -266,7% -168,9% +503,2%
 
Dépréciation 657 247 219 206 222  -62,4% -11,3% -5,9% +7,8%
Ajustements des bénéfices nets 571 -16 -16 - -  -102,8% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs 428 47 47 86 91  -89,0% 0% +83,0% +5,8%
Ajust. des stocks 820 -81 -38 298 99  -109,9% -53,1% -884,2% -66,8%
Autres flux opérationnels 89 60 60 - -  -32,6% 0% - -
Flux opérationnel 839 -19 149 490 329  -102,3% -884,2% +228,9% -32,9%
 
Dépenses d’investissement 289 120 159 182 304  -58,5% +32,5% +14,5% +67,0%
Investissements -407 -279 -179 -30 -437  -31,4% -35,8% -83,2% +1 356,7%
Flux d’investissement -477 -279 -458 -488 -  -41,5% +64,2% +6,6% -
 
Dividendes payés 1 2 2 2 -1  +100,0% 0% 0% -150,0%
Emprunts nets 511 -90 -90 - -  -117,6% 0% - -
Flux de financement 492 47 -173 -150 -299  -90,4% -468,1% -13,3% +99,3%
 
Variation nette de la trésorerie 906 -249 -208 311 -427  -127,5% -16,5% -249,5% -237,3%
 
Free Cash Flow par action 2,9 -0,7 -0,1 1,6 0,1  -124,8% -92,7% -3 181,2% -91,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.