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Wharf Real Estate Investment (1997.HK, KYG9593A1040)

Wharf Real Estate Investment Company Limited, an investment holding company, invests in, develops, owns, and operates properties and hotels in Hong Kong, Mainland China, and Singapore. The company operates through four segments: Investment Properties, Development Properties, Hotel, and Investment segments. It primarily operates Harbour City, a commercial space comprising offices, retail shops, serviced apartments, hotels and clubs, and car parking spaces; and Times Square, a retail space that consists of office and car parking spaces. The company also operates Wheelock House and Crawford House commercial properties; The Murray, a luxury hotel that consists of 336 rooms; Plaza Hollywood, a shopping mall with retail outlets, restaurants, and a stadium housing six-screen cinema multiplex; The Star Ferry, which provides two inner harbour ferry services, including Tsim …

Siège social : Ocean Centre, Kowloon, Hong Kong

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Wharf Real Estate Investment

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
3 036 000 000 51,2% 50,5% 14,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
16,5 10,6 0,8 0,4 11,9 9,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
73% 36% 2,4% 2,5% 6,7% -31,3%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
25,9 HKD 32,7 25,0 29,7 22,1 45,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-0,4% +9,5% -1,5% -10,2% -39,4% -28,2% -35,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-0,5% -46,1% -34,2% -34,4% - - -

 

Équipe de direction de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Hoi Ng Tin Chairman & MD 72 Yiu Cheung Tsui C.P.A., CGA, CGA-Canada, CGMA, FCCA, FCIS, FCMA, F Executive Vice Chairman 77
Yen Thean Leng B.Sc., BSc (Hons), MHKIS, MRICS, RPS Executive Director 53 Chung Ying Hui C.P.A., FCCA, FCIS, FCS, HKICPA Company Secretary 67
Angela Ng Investor Relations Manager of Wharf Limited -      

 

Présence de Wharf Real Estate Investment dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Brookfield Global Listed Real Estate Fund Global Real Estate 17 2,0%

 

Graphique des profits et résultats de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

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Fondamentaux de Wharf Real Estate Investment Co Ltd (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 16 481 16 043 15 515 16 043 12 459  -2,7% -3,3% +3,4% -22,3%
EBITDA 13 016 13 001 10 267 9 394 9 121  -0,1% -21,0% -8,5% -2,9%
Résultat opérationnel 12 724 12 711 9 973 9 064 8 841  -0,1% -21,5% -9,1% -2,5%
Résultat net 18 027 3 928 -7 854 4 391 -8 856  -78,2% -299,9% -155,9% -301,7%
Free Cash Flow 8 953 5 583 4 651 7 772 6 653  -37,6% -16,7% +67,1% -14,4%
Marge de FCF 54% 35% 30% 48% 53%  -35,9% -13,9% +61,6% +10,2%
ROIC - 3% 3% 3% 3%  - -13,6% -7,2% +2,7%
CROIC - 2% 2% 3% 3%  - -16,4% +70,6% -9,9%
Taux d’imposition 10% 33% - 26% -  +234,6% - - -
Capital investi 260 894 261 700 258 829 250 940 233 273  +0,3% -1,1% -3,0% -7,0%
Actions en circul. (en M) 3 036,0 3 036,2 3 036,0 3 036,0 3 036,0  +0% 0% 0% 0%
EBITDA par action 4,3 4,3 3,4 3,1 3,0  -0,1% -21,0% -8,5% -2,9%
Bénéfices par action 5,9 1,3 -2,6 1,4 -2,9  -78,2% -300,0% -155,9% -301,7%
Free Cash Flow par action 2,9 1,8 1,5 2,6 2,2  -37,6% -16,7% +67,1% -14,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

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Ratio de profitabilité de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 82% 85% 72% 67% 80%  +2,9% -15,4% -7,0% +20,0%
Marge d’EBITDA 79% 81% 66% 59% 73%  +2,6% -18,3% -11,5% +25,0%
Marge opérationnelle 77% 79% 64% 56% 71%  +2,6% -18,9% -12,1% +25,6%
Marge bénéficiaire 109% 24% -51% 27% -71%  -77,6% -306,8% -154,1% -359,7%
Marge de FCF 54% 35% 30% 48% 53%  -35,9% -13,9% +61,6% +10,2%
Rentabilité économique (ROA) - 1,4% -2,8% 1,6% -3,4%  - -300,8% -157,1% -310,4%
Rentabilité financière (ROE) - 1,8% -3,7% 2,1% -4,5%  - -306,7% -157,3% -308,9%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 3% 3% 3% 3%  - -13,6% -7,2% +2,7%
FCF sur ∼ (CROIC) - 2% 2% 3% 3%  - -16,4% +70,6% -9,9%

 

Ratios de solvabilité de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,2 0,1 0,2 0,2 0,1  -43,3% +64,2% -31,0% -13,7%
Liquidité générale 0,5 0,3 0,5 0,4 0,4  -35,2% +63,3% -23,5% +2,4%
Dette nette sur EBITDA 3,0 3,3 5,1 4,6 4,6  +8,3% +54,5% -9,6% -0,5%
Dette sur actifs 15% 16% 20% 16% 17%  +6,7% +22,0% -15,7% +2,1%
Dette sur capitaux propres 19% 21% 27% 22% 23%  +9,5% +26,0% -18,0% +3,6%
Couverture par l’EBITDA 18,1 13,9 11,5 14,7 8,0  -23,5% -17,4% +28,5% -45,8%
   ∼ par l’EBIT 17,7 13,6 11,1 14,2 7,7  -23,5% -18,0% +27,6% -45,5%
   ∼ par le flux opérationel 13,2 12,8 5,4 12,5 5,9  -3,0% -58,0% +132,0% -53,1%
Coût de la dette - 2,1% 1,8% 1,3% 2,6%  - -16,0% -28,3% +102,2%

 

Graphique des dividendes de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

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Ratios de distribution de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 18 027 3 928 -7 854 4 391 -8 856  -78,2% -299,9% -155,9% -301,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 8 953 5 583 4 651 7 772 6 653  -37,6% -16,7% +67,1% -14,4%
Dividende payé -6 072 -6 528 -5 192 -4 129 -4 068  +7,5% -20,5% -20,5% -1,5%
Distribution sur résultat net 34% 166% -66% 94% -46%  +393,4% -139,8% -242,2% -148,8%
Distribution sur FCF 68% 117% 112% 53% 61%  +72,4% -4,5% -52,4% +15,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 473 772 436 159 266  +63,1% -43,5% -63,5% +67,4%
Délai paiement clients (DSO) 19 20 39 6 6  +4,1% +95,7% -85,0% +4,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 14 26 16 19  - +80,1% -37,6% +18,3%
Conversion de l’encaisse - 777 449 149 253  - -42,2% -66,9% +70,2%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 -  -4,0% -1,1% +5,5% -17,2%
Frais généraux sur CP 0% 0% 0% 1% 0%  +51,0% +13,1% +326,6% -29,2%
Frais généraux sur CA 1% 2% 2% 8% 7%  +53,3% +10,7% +315,7% -15,8%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
EBIT ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 1 0,5  +0,5 +0,5 -0,5 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
F_SCORE 1 4 4 7 5  +3 = +3 -2

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Wharf Real Estate Investment Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 - -0,1 - - -  +153,6% -55,5% -0,9% -8,5%
Critère X2 × 1,4 1,1 1,1 1,0 1,0 1,0  -2,5% -3,9% +2,3% -0,1%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -1,5% -19,7% -7,2% +4,0%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,1  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 -  -4,0% -1,1% +5,5% -17,2%
 
Z_SCORE - - - - 2,3  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Wharf Real Estate Investment Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Hong-Kong Swire Properties Close Only 11,4 6,1% 0,6 12,3 16,4 7,8 13,3
Hong-Kong Wharf Real Estate Investment 9,3 4,9% 0,9 10,6 25,9 9,2 11,9
Hong-Kong Hang Lung Ppt 4,3 9,8% 0,7 6,7 8,0 7,4 11,2
Hong-Kong ESR Cayman 4,0 3,2% 0,6 8,6 7,9 43,3 92,8
Hong-Kong Hysan Development 1,5 8,8% 0,8 9,3 12,3 9,9 13,4
Hong-Kong Hang Lung Group 1,5 9,5% 0,8 4,4 9,0 4,7 7,1
Hong-Kong Zhuguang Holdings Group 0,1 - 0,1 526,0 0,1 3,9 8,1
  Médiane 2,7 5,5% 0,7 9,3   7,6 12,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Wharf Real Estate Investment

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Dividendes par action détachés par Wharf Real Estate Investment Co Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024---0,61--------
2023---0,61---0,67----
2022--0,64----0,70----
2021--0,69----0,67----
2020---0,93---0,78----
2019---1,05---1,10----
2018---0,95---1,05----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Wharf Real Estate Investment Co Ltd (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 16 481 16 043 15 515 16 043 12 459  -2,7% -3,3% +3,4% -22,3%
Charges d'exploitation -872 -901 -5 542 -6 979 -3 618  +3,3% +515,1% +25,9% -48,2%
   dont Coût des ventes -2 885 -2 431 -4 378 -5 338 -2 481  -15,7% +80,1% +21,9% -53,5%
   dont Frais généraux -191 -285 -305 -1 311 -857  +49,2% +7,0% +329,8% -34,6%
Résultat opérationnel 12 724 12 711 9 973 9 064 8 841  -0,1% -21,5% -9,1% -2,5%
Autres revenus/frais nets 7 529 -6 759 - - -  -189,8% - - -
Charge d'intérêt -718 -937 -896 -638 -1 142  +30,5% -4,4% -28,8% +79,0%
Résultat avant impôts 20 253 5 952 -6 933 6 038 -7 575  -70,6% -216,5% -187,1% -225,5%
Impôts sur les bénéfices -1 994 -1 961 -1 205 -1 599 -1 368  -1,7% -38,6% +32,7% -14,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
18 027 3 928 -7 854 4 391 -8 856  -78,2% -299,9% -155,9% -301,7%
 
EBITDA 13 016 13 001 10 267 9 394 9 121  -0,1% -21,0% -8,5% -2,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 11 471 8 523 7 332 6 664 6 500  -25,7% -14,0% -9,1% -2,5%
Taux d’imposition 10% 33% - 26% -  +234,6% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 5,4 5,3 5,1 5,3 4,1  -2,7% -3,3% +3,4% -22,3%
EBITDA par action 4,3 4,3 3,4 3,1 3,0  -0,1% -21,0% -8,5% -2,9%
Bénéfices par action 5,9 1,3 -2,6 1,4 -2,9  -78,2% -300,0% -155,9% -301,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Wharf Real Estate Investment Co Ltd (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 7 357 8 953 9 284 5 389 4 816  +21,7% +3,7% -42,0% -10,6%
   dont Trésorerie 2 675 2 889 2 260 1 800 1 340  +8,0% -21,8% -20,4% -25,6%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 873 885 1 675 260 211  +1,4% +89,3% -84,5% -18,8%
   dont Stock 3 739 5 139 5 226 2 325 1 809  +37,4% +1,7% -55,5% -22,2%
Placements à long terme 5 351 7 156 - - -  +33,7% - - -
Biens corporels 267 261 267 801 253 173 251 142 235 874  +0,2% -5,5% -0,8% -6,1%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 280 356 284 341 277 914 272 268 255 249  +1,4% -2,3% -2,0% -6,3%
 
Passifs courants 14 347 26 935 17 102 12 979 11 328  +87,7% -36,5% -24,1% -12,7%
   dont Créances fournisseurs 161 151 317 108 103  -6,2% +109,9% -65,9% -4,6%
   dont Dette à court terme 3 070 12 300 6 107 0 0  +300,7% -50,3% - -
Dette à long terme 39 027 33 236 48 171 44 834 42 909  -14,8% +44,9% -6,9% -4,3%
Passifs totaux 56 024 62 927 68 505 66 162 64 885  +12,3% +8,9% -3,4% -1,9%
 
Action ordinaire 304 304 304 304 304  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 217 279 214 751 201 729 202 129 189 362  -1,2% -6,1% +0,2% -6,3%
Capitaux propres 218 797 216 164 204 551 206 106 190 364  -1,2% -5,4% +0,8% -7,6%
 
Dette portant intérets 42 097 45 536 54 278 44 834 42 909  +8,2% +19,2% -17,4% -4,3%
Dette nette 39 422 42 647 52 018 43 034 41 569  +8,2% +22,0% -17,3% -3,4%
Fonds de roulement -6 990 -17 982 -7 818 -7 590 -6 512  +157,3% -56,5% -2,9% -14,2%
Actions en circulation (en M) 3 036,0 3 036,2 3 036,0 3 036,0 3 036,0  +0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Wharf Real Estate Investment Co Ltd (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 18 027 3 928 9 973 4 391 -8 856  -78,2% +153,9% -56,0% -301,7%
 
Dépréciation 292 290 294 330 280  -0,7% +1,4% +12,2% -15,2%
Ajustements des bénéfices nets -8 581 6 733 13 228 2 435 -  -178,5% +96,5% -81,6% -
Ajust. comptes débiteurs -108 60 -710 664 -  -155,6% -1 283,3% -193,5% -
Ajust. des stocks -663 -1 843 1 465 3 005 259  +178,0% -179,5% +105,1% -91,4%
Autres flux opérationnels 17 40 -79 -193 683  +135,3% -297,5% +144,3% -453,9%
Flux opérationnel 9 498 12 023 4 824 7 968 6 688  +26,6% -59,9% +65,2% -16,1%
 
Dépenses d’investissement 545 6 440 173 196 35  +1 081,7% -97,3% +13,3% -82,1%
Investissements -213 -8 065 -7 770 591 -2 158  +3 686,4% -3,7% -107,6% -465,1%
Flux d’investissement -213 -8 065 -8 132 199 -2 158  +3 686,4% +0,8% -102,4% -1 184,4%
 
Dividendes payés 6 072 6 528 5 192 4 129 4 068  +7,5% -20,5% -20,5% -1,5%
Emprunts nets -3 369 3 152 7 824 -4 318 -  -193,6% +148,2% -155,2% -
Flux de financement -9 568 -3 677 2 588 -8 657 -4 902  -61,6% -170,4% -434,5% -43,4%
 
Variation nette de la trésorerie -401 232 -647 -460 -460  -157,9% -378,9% -28,9% 0%
 
Free Cash Flow par action 2,9 1,8 1,5 2,6 2,2  -37,6% -16,7% +67,1% -14,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Wharf Real Estate Investment Co Ltd (en MHKD)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Chiffre d’affaires 7 485 8 558 6 210 6 249 6 473  +14,3% -27,4% +0,6% +3,6%
Charges d'exploitation - - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes -2 259 -3 079 -1 227 -1 254 -1 161  +36,3% -60,1% +2,2% -7,4%
   dont Frais généraux -637 -674 -396 -461 -247  +5,8% -41,2% +16,4% -46,4%
Résultat opérationnel 4 428 4 636 4 446 4 395 4 940  +4,7% -4,1% -1,1% +12,4%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt - - - - -  - - - -
Résultat avant impôts 3 663 2 375 -851 -6 724 2 407  -35,2% -135,8% +690,1% -135,8%
Impôts sur les bénéfices -355 -445 -340 -345 -  +25,5% -23,7% +1,5% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 485 711 -734 -3 694 1 805  -52,2% -203,3% +403,3% -148,9%
 
EBITDA 2 295 2 403 2 294 2 267 63  +4,7% -4,5% -1,2% -97,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 3 999 3 767 3 613 3 077 3 458  -5,8% -4,1% -14,8% +12,4%
Taux d’imposition 10% 19% - - -  +93,6% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 2,5 2,8 2,0 2,1 2,1  +14,3% -27,4% +0,6% +3,6%
EBITDA par action 0,8 0,8 0,8 0,7 -  +4,7% -4,5% -1,2% -97,2%
Bénéfices par action 0,5 0,2 -0,2 -1,2 0,6  -52,2% -203,3% +403,3% -148,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Wharf Real Estate Investment Co Ltd (en MHKD)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Actifs courants 8 436 5 389 6 241 4 816 4 189  -36,1% +15,8% -22,8% -13,0%
   dont Trésorerie 2 948 1 800 2 198 1 340 977  -38,9% +22,1% -39,0% -27,1%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 248 1 161 1 527 1 338 229  -7,0% +31,5% -12,4% -82,9%
   dont Stock 4 106 2 325 1 974 1 809 1 653  -43,4% -15,1% -8,4% -8,6%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 253 018 251 142 245 657 235 874 234 629  -0,7% -2,2% -4,0% -0,5%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 278 303 272 268 266 103 255 249 248 617  -2,2% -2,3% -4,1% -2,6%
 
Passifs courants 11 500 12 979 13 377 11 328 13 635  +12,9% +3,1% -15,3% +20,4%
   dont Créances fournisseurs 96 108 81 103 91  +12,5% -25,0% +27,2% -11,7%
   dont Dette à court terme 0 0 0 0 0  - - - -
Dette à long terme 51 275 44 834 43 796 42 909 34 412  -12,6% -2,3% -2,0% -19,8%
Passifs totaux 71 106 66 162 62 196 64 885 58 058  -7,0% -6,0% +4,3% -10,5%
 
Action ordinaire 304 304 304 304 304  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 202 638 202 129 198 881 189 362 190 595  -0,3% -1,6% -4,8% +0,7%
Capitaux propres 207 197 206 106 199 329 190 364 190 559  -0,5% -3,3% -4,5% +0,1%
 
Dette portant intérets 51 275 44 834 43 796 42 909 34 412  -12,6% -2,3% -2,0% -19,8%
Dette nette 48 327 43 034 41 598 41 569 33 435  -11,0% -3,3% -0,1% -19,6%
Fonds de roulement -3 064 -7 590 -7 136 -6 512 -9 446  +147,7% -6,0% -8,7% +45,1%
Actions en circulation (en M) 3 036,0 3 036,0 3 036,0 3 036,0 3 036,0  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Wharf Real Estate Investment Co Ltd (en MHKD)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Bénéfices nets 1 485 711 -734 -3 694 903  -52,2% -203,3% +403,3% -124,4%
 
Dépréciation 81 85 71 70 63  +5,0% -16,6% -1,4% -10,1%
Ajustements des bénéfices nets 420 798 2 632 1 277 1 277  +89,9% +230,0% -51,5% 0%
Ajust. comptes débiteurs 332 332 - - -  0% - - -
Ajust. des stocks 1 503 1 503 - - -  0% - - -
Autres flux opérationnels -132 36 -188 529 -655  -126,9% -628,2% -382,1% -223,7%
Flux opérationnel 1 854 2 131 1 781 1 587 1 587  +14,9% -16,4% -10,9% 0%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements 296 296 - - -  0% - - -
Flux d’investissement -165 265 -1 165 86 2 354  -260,3% -540,5% -107,4% +2 637,2%
 
Dividendes payés 1 048 1 017 972 1 063 926  -2,9% -4,5% +9,4% -12,8%
Emprunts nets -2 159 -2 159 - - -  0% - - -
Flux de financement -1 348 -2 981 -393 -4 113 -4 113  +121,1% -86,8% +947,9% 0%
 
Variation nette de la trésorerie 344 -574 199 -182 -182  -266,9% -134,7% -191,2% 0%
 
Free Cash Flow par action 0,6 0,7 0,6 0,5 0,5  +14,9% -16,4% -10,9% 0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.