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Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

Chow Tai Fook Jewellery Group (1929.HK, KYG211461085)

Chow Tai Fook Jewellery Group Limited, an investment holding company, manufactures and sells jewelry products in Mainland China, Hong Kong, Macau, Taiwan, Cambodia, Canada, Korea, Japan, Malaysia, the Philippines, Singapore, Thailand, the United States, and Vietnam. The company offers gem-set, platinum and k-gold jewelry, and gold jewelry and products under the CHOW TAI FOOK, HEARTS ON FIRE, ENZO, MONOLOGUE, and SOINLOVE brands. It also distributes watches of various brands. In addition, the company is involved in the trading of diamonds; and the provision of services to franchisees. The company also sells its products through online platforms. The company was founded in 1929 and is headquartered in Central, Hong Kong. Chow Tai Fook Jewellery Group Limited is a subsidiary of Chow Tai Fook Capital …

Siège social : New World Tower, Central, Hong Kong

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Chow Tai Fook Jewellery Group

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
9 987 740 000 22,5% 82,6% 4,9% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
17,5 16,6 - 4,4 10,0 1,1
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
12% 7% 22,5% 6,4% 6,4% 36,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
11,5 HKD 14,5 11,6 11,8 9,9 16,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-4,6% +2,1% -0,2% +2,3% -22,9% -8,6% +9,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+145,2% +74,9% +64,8% +100,8% +216,3% +93,1% +32,5%

 

Équipe de direction de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kar-Shun Cheng BA, DBA(Hon), GBM, GBS, LLD(Hon), MBA Executive Chairman 77 Siu-Kee Wong MD & Executive Director 68
Chi-Heng Cheng Executive Vice-Chairman of the Board 46 Chi-Man Cheng Executive Vice-Chairman of the Board 43
Chi-Kong Cheng J.P. Executive Director 44 Chi-Keung Suen Executive Director 59
Kam-Biu Cheng Executive Director 66 Chun-Wai Liu GM of the Mainland China Management Centre & Executive Director 50
Ping-Hei Cheng Joint Company Secretary & Executive Director 50 Annie Wang Chief Operating Officer 60

 

Présence de Chow Tai Fook Jewellery Group dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

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Fondamentaux de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd (en MHKD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 66 661 56 751 70 164 98 938 94 684  -14,9% +23,6% +41,0% -4,3%
EBITDA 7 707 7 021 10 294 10 307 2 158  -8,9% +46,6% +0,1% -79,1%
Résultat opérationnel 6 741 4 651 8 685 8 647 7 804  -31,0% +86,7% -0,4% -9,8%
Résultat net 4 577 2 901 6 026 6 712 5 384  -36,6% +107,7% +11,4% -19,8%
Free Cash Flow 7 039 7 391 9 637 12 408 8 084  +5,0% +30,4% +28,7% -34,8%
Marge de FCF 11% 13% 14% 13% 9%  +23,3% +5,5% -8,7% -31,9%
ROIC - 8% 17% 15% 14%  - +101,3% -11,0% -5,1%
CROIC - 19% 25% 28% 19%  - +35,6% +10,6% -31,5%
Taux d’imposition 26% 29% 26% 23% -  +10,6% -9,0% -11,4% -
Capital investi 41 359 38 521 38 291 51 129 33 886  -6,9% -0,6% +33,5% -33,7%
Actions en circul. (en M) 10 000,0 10 000,0 10 000,0 10 000,0 10 000,0  0% 0% 0% 0%
EBITDA par action 0,8 0,7 1,0 1,0 0,2  -8,9% +46,6% +0,1% -79,1%
Bénéfices par action 0,5 0,3 0,6 0,7 0,5  -36,6% +107,7% +11,4% -19,8%
Free Cash Flow par action 0,7 0,7 1,0 1,2 0,8  +5,0% +30,4% +28,7% -34,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

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Ratio de profitabilité de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 28% 28% 29% 23% 22%  +1,6% +0,9% -21,1% -1,0%
Marge d’EBITDA 12% 12% 15% 10% 2%  +7,0% +18,6% -29,0% -78,1%
Marge opérationnelle 10% 8% 12% 9% 8%  -18,9% +51,0% -29,4% -5,7%
Marge bénéficiaire 7% 5% 9% 7% 6%  -25,5% +68,0% -21,0% -16,2%
Marge de FCF 11% 13% 14% 13% 9%  +23,3% +5,5% -8,7% -31,9%
Rentabilité économique (ROA) - 4,6% 9,3% 8,8% 6,2%  - +104,4% -5,1% -30,3%
Rentabilité financière (ROE) - 10,2% 21,1% 20,9% 16,3%  - +107,7% -1,2% -21,8%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 8% 17% 15% 14%  - +101,3% -11,0% -5,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 19% 25% 28% 19%  - +35,6% +10,6% -31,5%

 

Ratios de solvabilité de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,5 0,3 0,4 0,4 0,3  -33,5% +5,6% +1,7% -19,2%
Liquidité générale 2,0 1,5 1,9 1,6 1,5  -20,8% +22,3% -17,0% -3,8%
Dette nette sur EBITDA 0,3 0,7 0,1 0,2 -4,7  +115,5% -79,5% +71,8% -2 006,3%
Dette sur actifs 17% 19% 12% 20% 2%  +9,5% -37,3% +70,6% -91,5%
Dette sur capitaux propres 34% 46% 24% 52% 5%  +34,0% -47,1% +113,0% -91,2%
Couverture par l’EBITDA 20,8 12,5 27,4 30,5 8,5  -39,7% +118,2% +11,5% -72,3%
   ∼ par l’EBIT 18,2 8,3 21,7 24,5 -  -54,3% +161,6% +12,8% -
   ∼ par le flux opérationel 22,8 14,9 27,9 41,3 39,5  -34,4% +86,4% +48,1% -4,3%
Coût de la dette - 4,9% 3,8% 2,7% 2,7%  - -22,3% -29,3% -0,5%

 

Graphique des dividendes de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

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Ratios de distribution de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 4 577 2 901 6 026 6 712 5 384  -36,6% +107,7% +11,4% -19,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 7 039 7 391 9 637 12 408 8 084  +5,0% +30,4% +28,7% -34,8%
Dividende payé -6 081 -6 243 -2 800 -4 600 -5 079  +2,7% -55,2% +64,3% +10,4%
Distribution sur résultat net 133% 215% 46% 69% 94%  +62,0% -78,4% +47,5% +37,7%
Distribution sur FCF 86% 84% 29% 37% 63%  -2,2% -65,6% +27,6% +69,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 300 382 313 273 294  +27,4% -17,9% -13,0% +7,9%
Délai paiement clients (DSO) 32 31 23 11 12  -3,5% -26,6% -50,2% +9,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 2 6 5 5  - +179,5% -21,5% +3,3%
Conversion de l’encaisse - 411 330 279 302  - -19,6% -15,4% +8,0%
Rotation des actifs 1,1 0,9 1,1 1,1 1,1  -18,8% +25,4% +3,4% -3,9%
Frais généraux sur CP 10% 11% 39% 42% 42%  +12,1% +253,8% +7,9% +1,8%
Frais généraux sur CA 4% 5% 17% 14% 14%  +12,8% +234,3% -16,4% +2,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 0,75 0  +1 -0,25 -0,75 0,44
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 1 1 1  +0,25 = = 0,94
ROIC ≥ 15% 0 0 1 1 0,75  +1 = -0,25 0,69
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 5 9 5 5  +3 +4 -4 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,5 0,4 0,5 0,4 0,4  -29,0% +35,3% -20,0% -7,5%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,2 0,3 0,3 -  -30,4% +36,6% +12,3% -
Critère X3 × 3,3 0,4 0,2 0,4 0,3 -  -34,2% +78,3% -25,8% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 46,4  - - - -
Critère X5 1,1 0,9 1,1 1,1 1,1  -18,8% +25,4% +3,4% -3,9%
 
Z_SCORE - - - - 47,8  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd

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Sociétés possiblement comparables à Chow Tai Fook Jewellery Group Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Hong-Kong Chow Tai Fook Jewellery Group 13,6 4,6% 0,8 16,6 11,5 1,1 10,0
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Chow Tai Fook Jewellery Group

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Dividendes par action détachés par Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023------0,28----0,25
2022-------0,28---0,22
2021-------0,24---0,22
2020-------0,12---0,16
2019-------0,20---0,12
2018------0,15----0,15
2017------0,10----0,12
2016-------0,08---0,06
2015-------0,15---0,08
2014-------0,19---0,13
2013--------0,16--0,17
2012-------0,10---0,06

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd (en MHKD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 66 661 56 751 70 164 98 938 94 684  -14,9% +23,6% +41,0% -4,3%
Charges d'exploitation -11 789 -11 365 -61 624 -90 291 -87 046  -3,6% +442,2% +46,5% -3,6%
   dont Coût des ventes -48 059 -40 655 -50 089 -76 598 -73 513  -15,4% +23,2% +52,9% -4,0%
   dont Frais généraux -2 987 -2 867 -11 849 -13 964 -13 693  -4,0% +313,3% +17,9% -1,9%
Résultat opérationnel 6 741 4 651 8 685 8 647 7 804  -31,0% +86,7% -0,4% -9,8%
Autres revenus/frais nets -168 - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -370 -560 -376 -338 -255  +51,1% -32,8% -10,2% -24,5%
Résultat avant impôts 6 352 4 205 8 395 8 983 7 447  -33,8% +99,7% +7,0% -17,1%
Impôts sur les bénéfices -1 668 -1 221 -2 219 -2 103 -  -26,8% +81,6% -5,2% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
4 577 2 901 6 026 6 712 5 384  -36,6% +107,7% +11,4% -19,8%
 
EBITDA 7 707 7 021 10 294 10 307 2 158  -8,9% +46,6% +0,1% -79,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 4 971 3 300 6 389 6 622 5 977  -33,6% +93,6% +3,6% -9,8%
Taux d’imposition 26% 29% 26% 23% -  +10,6% -9,0% -11,4% -
 
Chiffre d’affaires par action 6,7 5,7 7,0 9,9 9,5  -14,9% +23,6% +41,0% -4,3%
EBITDA par action 0,8 0,7 1,0 1,0 0,2  -8,9% +46,6% +0,1% -79,1%
Bénéfices par action 0,5 0,3 0,6 0,7 0,5  -36,6% +107,7% +11,4% -19,8%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd (en MHKD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 53 778 55 205 55 243 78 126 77 267  +2,7% +0,1% +41,4% -1,1%
   dont Trésorerie 7 641 7 219 6 032 14 942 11 695  -5,5% -16,4% +147,7% -21,7%
   dont Placements à CT 442 - - - 39  - - - -
   dont Créances clients 5 852 4 807 4 359 3 062 3 213  -17,9% -9,3% -29,8% +4,9%
   dont Stock 39 486 42 538 43 011 57 254 59 290  +7,7% +1,1% +33,1% +3,6%
Placements à long terme 11 - - - -  - - - -
Biens corporels 5 488 6 929 6 407 6 718 -  +26,3% -7,5% +4,8% -
Écart d'acquisitions 258 232 0 0 -  -10,2% - - -
Biens incorporels 431 800 158 678 66  +85,7% -80,3% +329,2% -90,2%
Actifs totaux 62 237 65 243 64 308 87 737 87 341  +4,8% -1,4% +36,4% -0,5%
 
Passifs courants 27 471 35 627 29 142 49 629 51 022  +29,7% -18,2% +70,3% +2,8%
   dont Créances fournisseurs 574 253 819 1 155 993  -55,9% +223,4% +41,0% -14,1%
   dont Dette à court terme 8 012 11 280 5 725 15 721 -  +40,8% -49,2% +174,6% -
Dette à long terme 2 597 898 1 799 1 789 1 488  -65,4% +100,4% -0,6% -16,8%
Passifs totaux 30 834 38 253 33 541 53 183 53 981  +24,1% -12,3% +58,6% +1,5%
 
Action ordinaire 10 000 10 000 10 000 10 000 -  0% 0% 0% -
Bénéfices non répartis 12 819 9 355 12 599 19 307 -  -27,0% +34,7% +53,2% -
Capitaux propres 30 751 26 343 30 767 33 619 32 397  -14,3% +16,8% +9,3% -3,6%
 
Dette portant intérets 10 608 12 178 7 524 17 509 1 488  +14,8% -38,2% +132,7% -91,5%
Dette nette 2 526 4 959 1 492 2 567 -10 246  +96,3% -69,9% +72,0% -499,1%
Fonds de roulement 26 307 19 579 26 101 28 496 26 245  -25,6% +33,3% +9,2% -7,9%
Actions en circulation (en M) 10 000,0 10 000,0 10 000,0 10 000,0 10 000,0  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd (en MHKD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 4 577 2 901 6 026 6 712 5 384  -36,6% +107,7% +11,4% -19,8%
 
Dépréciation 966 2 370 2 119 2 026 2 158  +145,2% -10,6% -4,4% +6,5%
Ajustements des bénéfices nets 640 1 017 2 040 1 149 -  +58,9% +100,6% -43,7% -
Ajust. comptes débiteurs -656 788 -565 660 -  -220,2% -171,7% -216,8% -
Ajust. des stocks 29 -980 -2 860 -3 674 -5 347  -3 480,7% +191,7% +28,5% +45,5%
Autres flux opérationnels -8 -8 -9 -11 -  0% +12,3% +24,2% -
Flux opérationnel 8 431 8 364 10 476 13 938 10 066  -0,8% +25,3% +33,0% -27,8%
 
Dépenses d’investissement 1 392 973 839 1 531 1 982  -30,1% -13,7% +82,4% +29,5%
Investissements -1 222 -1 025 -7 -52 -1 782  -16,1% -99,3% +606,8% +3 307,8%
Flux d’investissement -1 222 -1 025 -693 -1 458 -1 782  -16,1% -32,5% +110,5% +22,3%
 
Dividendes payés 6 081 6 243 2 800 4 600 5 079  +2,7% -55,2% +64,3% +10,4%
Emprunts nets -763 -853 -7 960 1 170 -  +11,7% +833,7% -114,7% -
Flux de financement -7 213 -7 653 -11 188 -3 793 -10 705  +6,1% +46,2% -66,1% +182,3%
 
Variation nette de la trésorerie -303 -421 -1 187 8 910 -3 247  +38,9% +181,8% -850,5% -136,4%
 
Free Cash Flow par action 0,7 0,7 1,0 1,2 0,8  +5,0% +30,4% +28,7% -34,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd (en MHKD)

  03/2021 09/2021 03/2022 09/2022 03/2023  03-09/21 09-03/22 03-09/22 09-03/23
Chiffre d’affaires 45 490 44 186 54 752 46 535 48 149  -2,9% +23,9% -15,0% +3,5%
Charges d'exploitation - - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes -33 558 -33 392 -43 206 -35 573 -37 940  -0,5% +29,4% -17,7% +6,7%
   dont Frais généraux -6 921 -6 192 -7 772 -6 440 -7 256  -10,5% +25,5% -17,1% +12,7%
Résultat opérationnel 5 230 4 915 4 330 4 616 3 188  -6,0% -11,9% +6,6% -30,9%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -239 -70 -154 -239 -16  -70,7% +119,7% +55,1% -93,2%
Résultat avant impôts 5 111 4 809 4 174 4 519 2 928  -5,9% -13,2% +8,3% -35,2%
Impôts sur les bénéfices -615 -573 -479 -565 -  -6,8% -16,4% +18,0% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 897 1 790 1 566 1 668 2 049  -5,6% -12,5% +6,5% +22,9%
 
EBITDA 2 982 2 782 2 371 2 781 2 158  -6,7% -14,8% +17,3% -22,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 4 601 4 330 3 833 4 038 2 790  -5,9% -11,5% +5,4% -30,9%
Taux d’imposition 12% 12% 11% 13% -  -1,0% -3,7% +9,0% -
 
Chiffre d’affaires par action 4,5 4,4 5,5 4,7 4,8  -2,9% +23,9% -15,0% +3,5%
EBITDA par action 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2  -6,7% -14,8% +17,3% -22,4%
Bénéfices par action 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -5,6% -12,5% +6,5% +22,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd (en MHKD)

  03/2021 09/2021 03/2022 09/2022 03/2023  03-09/21 09-03/22 03-09/22 09-03/23
Actifs courants 55 243 70 220 78 126 81 748 77 267  +27,1% +11,3% +4,6% -5,5%
   dont Trésorerie 6 032 6 855 14 942 12 135 11 695  +13,6% +118,0% -18,8% -3,6%
   dont Placements à CT - - - - 39  - - - -
   dont Créances clients 5 730 7 422 5 435 7 028 3 213  +29,5% -26,8% +29,3% -54,3%
   dont Stock 43 011 55 497 57 254 62 050 59 290  +29,0% +3,2% +8,4% -4,4%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 6 407 6 369 6 718 6 256 6 841  -0,6% +5,5% -6,9% +9,4%
Écart d'acquisitions 0 - 0 - -  - - - -
Biens incorporels 158 133 678 87 66  -15,7% +409,1% -87,2% -23,8%
Actifs totaux 64 308 79 237 87 737 91 048 87 341  +23,2% +10,7% +3,8% -4,1%
 
Passifs courants 29 142 43 360 49 629 54 311 51 022  +48,8% +14,5% +9,4% -6,1%
   dont Créances fournisseurs 819 1 214 1 155 1 360 993  +48,2% -4,9% +17,7% -27,0%
   dont Dette à court terme 5 725 13 639 15 721 15 048 15 086  +138,2% +15,3% -4,3% +0,2%
Dette à long terme 1 799 1 099 1 789 2 477 1 488  -38,9% +62,8% +38,5% -39,9%
Passifs totaux 33 541 47 057 53 183 59 313 54 943  +40,3% +13,0% +11,5% -7,4%
 
Action ordinaire 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 12 599 16 180 19 307 20 741 23 142  +28,4% +19,3% +7,4% +11,6%
Capitaux propres 30 767 32 179 33 619 31 735 32 397  +4,6% +4,5% -5,6% +2,1%
 
Dette portant intérets 7 524 14 738 17 509 17 525 16 574  +95,9% +18,8% +0,1% -5,4%
Dette nette 1 492 7 883 2 567 5 390 4 840  +428,2% -67,4% +110,0% -10,2%
Fonds de roulement 26 101 26 860 28 496 27 438 26 245  +2,9% +6,1% -3,7% -4,3%
Actions en circulation (en M) 10 000,0 10 000,0 10 000,0 10 000,0 10 000,0  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd (en MHKD)

  03/2021 09/2021 03/2022 09/2022 03/2023  03-09/21 09-03/22 03-09/22 09-03/23
Bénéfices nets 1 897 1 790 1 566 1 668 1 024  -5,6% -12,5% +6,5% -38,6%
 
Dépréciation 489 499 514 539 2 158  +2,0% +3,0% +4,8% +300,6%
Ajustements des bénéfices nets -150 16 559 100 -  -110,7% +3 379,8% -82,1% -
Ajust. comptes débiteurs -30 -698 1 029 -1 167 -  +2 255,6% -247,3% -213,5% -
Ajust. des stocks -850 -1 970 133 -3 667 -  +131,7% -106,8% -2 851,6% -
Autres flux opérationnels -2 -3 -3 -3 -  +25,0% +5,5% -3,4% -
Flux opérationnel 2 415 1 626 5 343 -452 10 066  -32,7% +228,5% -108,5% -2 324,8%
 
Dépenses d’investissement 243 304 461 457 1 982  +24,9% +51,6% -0,9% +333,4%
Investissements 1 1 -27 -20 -  -4,3% -2 577,3% -26,1% -
Flux d’investissement -195 -273 -455 -405 -1 782  +40,3% +66,5% -11,0% +339,8%
 
Dividendes payés 800 1 200 1 100 1 440 5 079  +50,0% -8,3% +31,0% +252,6%
Emprunts nets -2 008 336 249 1 519 -  -116,7% -25,8% +509,5% -
Flux de financement -2 900 -959 -937 6 -10 705  -66,9% -2,3% -100,6% -194 730,9%
 
Variation nette de la trésorerie -650 411 4 044 -1 404 -3 247  -163,3% +882,9% -134,7% +131,4%
 
Free Cash Flow par action 0,2 0,1 0,5 -0,1 0,8  -39,1% +269,2% -118,6% -988,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.