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Tencent Holdings Ltd

Tencent Holdings (0700.HK, KYG875721634)

Tencent Holdings Limited, an investment holding company, offers value-added services (VAS), online advertising, fintech, and business services in the People's Republic of China and internationally. It operates through VAS, Online Advertising, FinTech and Business Services, and Others segments. The company's consumers business provides communication and services, such as instant messaging and social network; digital content including online games, videos, live streaming, news, music, and literature; fintech services, which includes mobile payment, wealth management, loans, and securities trading; and various tools, such as network security management, browser, navigation, application management, email, etc. Its enterprise business comprises marketing solutions, which offers digital tools including user insight, creative management, placement strategy, digital assets management, etc.; and cloud services, such as cloud computing, big data analytics, …

Siège social : Tencent Binhai Towers, Shenzhen, China, 518054

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Tencent Holdings

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Tencent Holdings Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
9 454 850 000 66,5% 34,0% 23,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
23,6 14,2 0,8 3,3 16,0 4,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
27% 19% 14,3% 6,5% 7,1% -74,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
302,0 HKD 417,1 282,9 309,7 260,2 394,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Tencent Holdings Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de Tencent Holdings Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+9,0% +7,1% +3,1% +1,5% -19,6% -11,6% -45,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-10,5% -4,6% -17,8% +50,2% +116,4% +135,8% +219,6%

 

Équipe de direction de Tencent Holdings Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Huateng Ma Co-Founder, Chairman & CEO 52 Chi Ping Lau President 51
Liqing Zeng Co-Founder & Advisor Emeritus 54 Chenye Xu Co-Founder & Chief Information Officer 53
Zhidong Zhang Co-Founder & Advisor Emeritus 52 Yidan Chen Co-Founder & Advisor Emeritus 53
Weibiao Zhan Managing Director 51 Shek Hon Lo CFO & Senior VP 55
Yuxin Ren COO and President of Platform & Content Group & Interactive Entertainment Group 48 Shan Lu Senior EVP and President of Technology & Engineering Group 49

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Tencent Holdings Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 7,6 17,7 15,6 2 28,4
Risque Négligeable Faible Faible Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Tencent Holdings dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
MFS Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 8 1,9%
T. Rowe Price Global Stock Fund Global Large-Stock Growth 14 2,0%
Victory Sustainable World Fund Global Large-Stock Blend 16 1,1%
Victory RS Global Fund Global Large-Stock Blend 19 1,4%
Scharf Global Opportunity Fund Global Large-Stock Value 20 2,6%
Sands Capital Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 22 2,3%
MFAM Global Opportunities Fund World Large-Stock Growth 23 2,1%
Calamos Global Equity Fund Global Large-Stock Growth 24 1,4%

 

Graphique des profits et résultats de Tencent Holdings Ltd

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Fondamentaux de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 312 694 377 289 482 064 560 118 554 552  +20,7% +27,8% +16,2% -1,0%
EBITDA 132 347 159 185 237 967 180 037 166 595  +20,3% +49,5% -24,3% -7,5%
Résultat opérationnel 78 011 96 572 128 071 271 620 235 706  +23,8% +32,6% +112,1% -13,2%
Résultat net 78 719 93 310 159 847 224 822 188 243  +18,5% +71,3% +40,6% -16,3%
Free Cash Flow 52 382 91 602 127 520 145 884 128 077  +74,9% +39,2% +14,4% -12,2%
Marge de FCF 17% 24% 26% 26% 23%  +44,9% +9,0% -1,5% -11,3%
ROIC - 14% 13% 23% 20%  - -3,6% +78,1% -13,6%
CROIC - 15% 15% 14% 12%  - -0,3% -7,0% -12,6%
Taux d’imposition 15% 12% 11% 8% -  -19,4% -10,5% -26,1% -
Capital investi 535 496 712 916 1 030 309 1 113 274 1 039 709  +33,1% +44,5% +8,1% -6,6%
Actions en circul. (en M) 9 568,0 9 603,0 9 650,0 9 696,0 9 562,3  +0,4% +0,5% +0,5% -1,4%
EBITDA par action 13,8 16,6 24,7 18,6 17,4  +19,8% +48,8% -24,7% -6,2%
Bénéfices par action 8,2 9,7 16,6 23,2 19,7  +18,1% +70,5% +40,0% -15,1%
Free Cash Flow par action 5,5 9,5 13,2 15,0 13,4  +74,2% +38,5% +13,9% -11,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Tencent Holdings Ltd

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Ratio de profitabilité de Tencent Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 45% 44% 46% 44% 43%  -2,3% +3,5% -4,5% -1,9%
Marge d’EBITDA 42% 42% 49% 32% 30%  -0,3% +17,0% -34,9% -6,5%
Marge opérationnelle 25% 26% 27% 48% 43%  +2,6% +3,8% +82,5% -12,4%
Marge bénéficiaire 25% 25% 33% 40% 34%  -1,8% +34,1% +21,0% -15,4%
Marge de FCF 17% 24% 26% 26% 23%  +44,9% +9,0% -1,5% -11,3%
Rentabilité économique (ROA) - 11,1% 14,0% 15,3% 11,8%  - +25,6% +9,2% -22,7%
Rentabilité financière (ROE) - 22,1% 25,2% 28,4% 24,6%  - +14,3% +12,5% -13,2%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 14% 13% 23% 20%  - -3,6% +78,1% -13,6%
FCF sur ∼ (CROIC) - 15% 15% 14% 12%  - -0,3% -7,0% -12,6%

 

Ratios de solvabilité de Tencent Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,0 0,9 1,0 0,8 0,7  -3,3% +6,9% -19,0% -20,3%
Liquidité générale 1,1 1,1 1,2 1,2 1,3  -1,4% +11,6% +1,9% +8,4%
Dette nette sur EBITDA 0,1 0,2 0,1 0,2 0,5  +149,0% -56,0% +141,8% +92,6%
Dette sur actifs 25% 23% 19% 19% 20%  -5,2% -19,5% +0,6% +5,9%
Dette sur capitaux propres 50% 46% 32% 38% 44%  -8,9% -29,3% +17,4% +15,9%
Couverture par l’EBITDA 27,0 20,7 31,9 22,7 93,1  -23,4% +54,3% -28,8% +309,3%
   ∼ par l’EBIT 20,0 14,9 25,1 15,6 58,9  -25,7% +68,8% -37,8% +276,4%
   ∼ par le flux opérationel 21,7 19,3 26,1 22,1 81,6  -11,1% +34,9% -15,1% +268,9%
Coût de la dette - 3,8% 3,1% 2,8% 0,6%  - -18,0% -9,5% -79,8%

 

Graphique des dividendes de Tencent Holdings Ltd

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Ratios de distribution de Tencent Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 78 719 93 310 159 847 224 822 188 243  +18,5% +71,3% +40,6% -16,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 52 382 91 602 127 520 145 884 128 077  +74,9% +39,2% +14,4% -12,2%
Dividende payé -6 776 -8 315 -10 339 -12 503 -15 260  +22,7% +24,3% +20,9% +22,1%
Distribution sur résultat net 9% 9% 6% 6% 8%  +3,5% -27,4% -14,0% +45,8%
Distribution sur FCF 13% 9% 8% 9% 12%  -29,8% -10,7% +5,7% +39,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Tencent Holdings Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Tencent Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 1 1 1 1 3  +80,2% -8,7% +8,3% +118,4%
Délai paiement clients (DSO) 37 39 34 45 30  +6,8% -13,6% +31,5% -33,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 140 132 127 106  - -6,0% -3,5% -16,3%
Conversion de l’encaisse - -100 -96 -81 -74  - -3,0% -16,0% -9,0%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,4 0,3 0,4  -8,5% -8,6% -3,9% +1,2%
Frais généraux sur CP 12% 11% 9% 11% 18%  -6,2% -20,5% +28,2% +61,6%
Frais généraux sur CA 13% 14% 14% 16% 23%  +6,7% -1,0% +14,3% +46,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Tencent Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
EBIT ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,75 0,75 1 1  = +0,25 = 0,88
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 0  +0,5 -0,5 = 0,08
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 1 1 0  +0,5 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0,5 0  = -0,5 -0,5 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Tencent Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 0  = = -1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
F_SCORE 2 4 7 4 5  +2 +3 -3 +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Tencent Holdings Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 - - - 0,1 0,1  -28,5% +151,6% +39,1% +64,8%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6  -2,6% +0,2% +2,9% +6,1%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,4 0,5 0,3 0,2  -11,5% +17,0% -45,3% -13,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,4 0,4 0,4 0,3 0,4  -8,5% -8,6% -3,9% +1,2%
 
Z_SCORE - - - - 1,3  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Tencent Holdings Ltd

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Sociétés possiblement comparables à Tencent Holdings Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Hong-Kong Tencent Holdings 342,0 0,8% 0,6 14,2 302,0 4,9 16,0
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Tencent Holdings

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Dividendes par action détachés par Tencent Holdings Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----3,40-------
20232,40---2,40-------
20221,60---1,52-------
2021----1,47-------
2020----1,11-------
2019----0,92-------
2018----0,81------0,02
2017----0,56-------
2016----0,43-------
2015----0,33-------
2014----0,22-------
2013----0,18-------
2012----0,14-------
2011----0,10-------
2010----0,07-------
2009----0,05-------
2008----0,03-------
2007----0,02-------
2006----0,01-------
2005---0,01--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 312 694 377 289 482 064 560 118 554 552  +20,7% +27,8% +16,2% -1,0%
Charges d'exploitation -64 109 -70 961 -93 461 -121 553 -440 612  +10,7% +31,7% +30,1% +262,5%
   dont Coût des ventes -170 574 -209 756 -260 532 -314 174 -315 665  +23,0% +24,2% +20,6% +0,5%
   dont Frais généraux -41 522 -53 446 -67 625 -89 847 -129 884  +28,7% +26,5% +32,9% +44,6%
Résultat opérationnel 78 011 96 572 128 071 271 620 235 706  +23,8% +32,6% +112,1% -13,2%
Autres revenus/frais nets 16 455 12 828 51 951 -23 558 -  -22,0% +305,0% -145,3% -
Charge d'intérêt -4 898 -7 690 -7 449 -7 918 -1 790  +57,0% -3,1% +6,3% -77,4%
Résultat avant impôts 94 466 109 400 180 022 248 062 210 225  +15,8% +64,6% +37,8% -15,3%
Impôts sur les bénéfices -14 482 -13 512 -19 897 -20 252 -  -6,7% +47,3% +1,8% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
78 719 93 310 159 847 224 822 188 243  +18,5% +71,3% +40,6% -16,3%
 
EBITDA 132 347 159 185 237 967 180 037 166 595  +20,3% +49,5% -24,3% -7,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 66 052 84 644 113 916 249 445 216 463  +28,1% +34,6% +119,0% -13,2%
Taux d’imposition 15% 12% 11% 8% -  -19,4% -10,5% -26,1% -
 
Chiffre d’affaires par action 32,7 39,3 50,0 57,8 58,0  +20,2% +27,1% +15,6% +0,4%
EBITDA par action 13,8 16,6 24,7 18,6 17,4  +19,8% +48,8% -24,7% -6,2%
Bénéfices par action 8,2 9,7 16,6 23,2 19,7  +18,1% +70,5% +40,0% -15,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 217 080 253 968 317 647 484 812 565 989  +17,0% +25,1% +52,6% +16,7%
   dont Trésorerie 97 814 132 991 152 798 167 966 104 767  +36,0% +14,9% +9,9% -37,6%
   dont Placements à CT 69 093 54 025 75 080 94 386 134 017  -21,8% +39,0% +25,7% +42,0%
   dont Créances clients 31 602 40 723 44 981 68 711 45 467  +28,9% +10,5% +52,8% -33,8%
   dont Stock 324 718 814 1 063 2 333  +121,6% +13,4% +30,6% +119,5%
Placements à long terme 364 704 451 437 - - -  +23,8% - - -
Biens corporels 39 970 61 606 77 711 88 305 85 731  +54,1% +26,1% +13,6% -2,9%
Écart d'acquisitions 32 605 93 456 108 623 112 173 116 731  +186,6% +16,2% +3,3% +4,1%
Biens incorporels 44 803 66 744 82 320 189 104 45 071  +49,0% +23,3% +129,7% -76,2%
Actifs totaux 723 521 953 986 1 333 425 1 612 364 1 578 131  +31,9% +39,8% +20,9% -2,1%
 
Passifs courants 202 435 240 156 269 079 403 098 434 204  +18,6% +12,0% +49,8% +7,7%
   dont Créances fournisseurs 73 735 80 690 94 030 109 470 92 381  +9,4% +16,5% +16,4% -15,6%
   dont Dette à court terme 40 554 36 508 18 064 24 449 5 981  -10,0% -50,5% +35,3% -75,5%
Dette à long terme 138 735 187 584 234 202 282 526 312 337  +35,2% +24,9% +20,6% +10,6%
Passifs totaux 367 314 465 162 555 382 735 671 856 740  +26,6% +19,4% +32,5% +16,5%
 
Action ordinaire - - 0 0 0  - - - -
Bénéfices non répartis 299 660 384 651 538 464 669 911 695 580  +28,4% +40,0% +24,4% +3,8%
Capitaux propres 356 207 488 824 778 043 806 299 721 391  +37,2% +59,2% +3,6% -10,5%
 
Dette portant intérets 179 289 224 092 252 266 306 975 318 318  +25,0% +12,6% +21,7% +3,7%
Dette nette 12 382 37 076 24 388 44 623 79 534  +199,4% -34,2% +83,0% +78,2%
Fonds de roulement 14 645 13 812 48 568 81 714 131 785  -5,7% +251,6% +68,2% +61,3%
Actions en circulation (en M) 9 568,0 9 603,0 9 650,0 9 696,0 9 562,3  +0,4% +0,5% +0,5% -1,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 78 719 93 310 159 847 224 822 188 243  +18,5% +71,3% +40,6% -16,3%
 
Dépréciation 34 248 44 673 50 774 56 187 61 216  +30,4% +13,7% +10,7% +9,0%
Ajustements des bénéfices nets -6 522 -4 723 -16 259 -108 197 -103 368  -27,6% +244,3% +565,5% -4,5%
Ajust. comptes débiteurs -10 302 -6 037 -7 530 -4 026 -  -41,4% +24,7% -46,5% -
Ajust. des stocks -29 -394 -95 1 297 -1 201  +1 258,6% -75,9% -1 465,3% -192,6%
Autres flux opérationnels -7 628 3 262 3 831 -19 271 -  -142,8% +17,4% -603,0% -
Flux opérationnel 106 443 148 590 194 119 175 186 146 091  +39,6% +30,6% -9,8% -16,6%
 
Dépenses d’investissement 54 061 56 988 66 599 29 302 18 014  +5,4% +16,9% -56,0% -38,5%
Investissements -98 859 -50 237 -181 955 -90 552 -104 871  -49,2% +262,2% -50,2% +15,8%
Flux d’investissement -151 913 -116 170 -181 955 -178 549 -104 871  -23,5% +56,6% -1,9% -41,3%
 
Dividendes payés 6 776 8 315 10 339 12 503 15 260  +22,7% +24,3% +20,9% +22,1%
Emprunts nets 37 842 20 561 40 953 55 367 -  -45,7% +99,2% +35,2% -
Flux de financement 35 380 1 672 13 647 21 620 -59 953  -95,3% +716,2% +58,4% -377,3%
 
Variation nette de la trésorerie -7 883 35 177 19 807 15 168 -11 227  -546,2% -43,7% -23,4% -174,0%
 
Free Cash Flow par action 5,5 9,5 13,2 15,0 13,4  +74,2% +38,5% +13,9% -11,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 140 093 144 954 149 986 149 208 154 625  +3,5% +3,5% -0,5% +3,6%
Charges d'exploitation -108 663 -114 303 -110 724 -109 243 -109 757  +5,2% -3,1% -1,3% +0,5%
   dont Coût des ventes -78 110 -83 132 -81 804 -78 368 -78 102  +6,4% -1,6% -4,2% -0,3%
   dont Frais généraux -33 604 -33 429 -31 660 -33 729 -34 201  -0,5% -5,3% +6,5% +1,4%
Résultat opérationnel 51 593 116 829 40 429 40 300 48 475  +126,4% -65,4% -0,3% +20,3%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -7 412 -4 356 -2 927 -2 111 -3 703  -41,2% -32,8% -27,9% +75,4%
Résultat avant impôts 45 946 111 479 37 859 38 168 47 789  +142,6% -66,0% +0,8% +25,2%
Impôts sur les bénéfices -7 104 - - -11 145 -  - - - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
39 943 26 171 26 171 26 171 36 182  -34,5% 0% 0% +38,3%
 
EBITDA 44 367 44 002 16 665 54 308 -  -0,8% -62,1% +225,9% -
RN d’exploitation (NOPAT) 43 616 98 765 28 624 28 532 34 320  +126,4% -71,0% -0,3% +20,3%
Taux d’imposition 15% - - 29% -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 14,6 15,2 15,5 15,6 16,2  +3,8% +2,5% +0,4% +4,1%
EBITDA par action 4,6 4,6 1,7 5,7 -  -0,5% -62,5% +229,0% -
Bénéfices par action 4,2 2,7 2,7 2,7 3,8  -34,2% -1,0% +0,9% +38,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 414 422 565 989 474 179 490 409 506 001  +36,6% -16,2% +3,4% +3,2%
   dont Trésorerie 160 177 104 767 153 328 139 647 146 476  -34,6% +46,4% -8,9% +4,9%
   dont Placements à CT 132 246 134 017 185 955 208 080 216 019  +1,3% +38,8% +11,9% +3,8%
   dont Créances clients 44 837 45 467 45 410 79 710 47 327  +1,4% -0,1% +75,5% -40,6%
   dont Stock 2 933 2 333 2 015 2 155 1 676  -20,5% -13,6% +6,9% -22,2%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 85 525 85 731 - 82 382 -  +0,2% - - -
Écart d'acquisitions - 116 731 - - -  - - - -
Biens incorporels 175 744 161 802 180 135 189 727 193 423  -7,9% +11,3% +5,3% +1,9%
Actifs totaux 1 478 143 1 578 131 1 517 206 1 537 503 1 541 233  +6,8% -3,9% +1,3% +0,2%
 
Passifs courants 285 347 434 204 310 396 348 864 362 344  +52,2% -28,5% +12,4% +3,9%
   dont Créances fournisseurs 99 789 92 381 102 317 100 103 111 921  -7,4% +10,8% -2,2% +11,8%
   dont Dette à court terme 6 476 5 981 - - -  -7,6% - - -
Dette à long terme 322 544 312 337 313 112 293 919 290 509  -3,2% +0,2% -6,1% -1,2%
Passifs totaux 722 223 856 740 675 833 696 687 710 288  +18,6% -21,1% +3,1% +2,0%
 
Action ordinaire 0 0 - - -  - - - -
Bénéfices non répartis 749 345 665 067 744 212 751 256 787 468  -11,2% +11,9% +0,9% +4,8%
Capitaux propres 755 920 721 391 778 483 778 296 768 514  -4,6% +7,9% 0% -1,3%
 
Dette portant intérets 329 020 318 318 313 112 293 919 290 509  -3,3% -1,6% -6,1% -1,2%
Dette nette 36 597 79 534 -26 171 -53 808 -71 986  +117,3% -132,9% +105,6% +33,8%
Fonds de roulement 129 075 131 785 163 783 141 545 143 657  +2,1% +24,3% -13,6% +1,5%
Actions en circulation (en M) 9 595,9 9 562,3 9 657,0 9 566,8 9 519,7  -0,4% +1,0% -0,9% -0,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Tencent Holdings Ltd (en MCNY)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 39 943 106 268 25 838 26 171 36 182  +166,0% -75,7% +1,3% +38,3%
 
Dépréciation 14 745 15 609 16 665 16 665 -  +5,9% +6,8% 0% -
Ajustements des bénéfices nets -13 723 -86 274 -292 -292 -  +528,7% -99,7% 0% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 40 965 40 686 40 686 40 686 65 025  -0,7% 0% 0% +59,8%
 
Dépenses d’investissement 400 5 651 1 755 1 755 -  +1 312,8% -68,9% 0% -
Investissements 13 669 -70 071 -70 071 -70 071 -32 433  -612,6% 0% 0% -53,7%
Flux d’investissement -38 802 -19 525 -19 525 -19 525 -  -49,7% 0% 0% -
 
Dividendes payés 2 308 20 983 20 983 20 983 -  +809,1% 0% 0% -
Emprunts nets -16 758 6 220 6 220 6 220 -  -137,1% 0% 0% -
Flux de financement -30 068 -37 955 -37 955 -37 955 -  +26,2% 0% 0% -
 
Variation nette de la trésorerie -24 481 -13 681 -13 681 -13 681 7 382  -44,1% 0% 0% -154,0%
 
Free Cash Flow par action 4,2 3,7 4,0 4,1 6,8  -13,3% +10,0% +0,9% +67,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.