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China Merchants Port Holdings Co Ltd

China Merchants Port Holdings (0144.HK, HK0144000764)

China Merchants Port Holdings Company Limited, an investment holding company, operates as a port operator in Mainland China, Hong Kong, Taiwan, and internationally. The company operates through Ports Operations, Bonded Logistics Operations, and Other Operations segments. It engages in the container, and bulk and general cargo terminals; logistic park operation, ports transportation, and airport cargo handling activities; and property development and investment. The company is also involved in provision of smart port solutions; smart port technology operation; other port information technology businesses; engineering supervision and management business; provision of port tug services and port trimming services; and operation of berths. In addition, it provides warehousing leasing, customs clearance, division or merger of cargoes, documentation, and other services. The company was formerly known as China Merchants …

Siège social : China Merchants Tower, Central, Hong Kong

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de China Merchants Port Holdings

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de China Merchants Port Holdings Co Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
4 198 010 000 27,0% 71,7% 8,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
6,4 7,7 - 0,4 8,3 3,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
45% 55% 6,1% 1,3% -15,1% -35,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
9,4 HKD 12,1 9,7 10,0 9,0 12,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de China Merchants Port Holdings Co Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de China Merchants Port Holdings Co Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-3,6% -7,0% -11,5% -3,8% -16,2% -18,4% -3,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+42,5% -18,7% -19,3% -34,3% -29,4% -49,8% -40,1%

 

Équipe de direction de China Merchants Port Holdings Co Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Song Xu Vice Chairman & CEO 52 Xiaoping Tu CFO & Executive Director 59
Yongxin Lu MD & Executive Director 55 Man Kuen Luk Deputy Chief Legal Counsel and GM of Board of Directors & Legal Department -
Carol Cheng General Manager of Corporate Communications Department - Chong Shun Leung Company Secretary -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de China Merchants Port Holdings Co Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 5,6 9,3 6,7 1 20,6
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Négligeable Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de China Merchants Port Holdings dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de China Merchants Port Holdings Co Ltd

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Fondamentaux de China Merchants Port Holdings Co Ltd (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 10 160 8 898 8 945 11 850 12 545  -12,4% +0,5% +32,5% +5,9%
EBITDA 4 678 4 423 4 086 6 179 2 373  -5,5% -7,6% +51,2% -61,6%
Résultat opérationnel 2 708 2 427 2 053 4 787 3 417  -10,4% -15,4% +133,2% -28,6%
Résultat net 7 245 8 362 5 203 8 144 7 781  +15,4% -37,8% +56,5% -4,5%
Free Cash Flow 3 658 3 416 4 033 7 267 7 267  -6,6% +18,1% +80,2% 0%
Marge de FCF 36% 38% 45% 61% 58%  +6,6% +17,4% +36,0% -5,5%
ROIC - 2% 1% 3% 2%  - -15,5% +134,5% -25,1%
CROIC - 3% 3% 6% 6%  - +9,1% +74,3% +4,9%
Taux d’imposition 14% 21% 15% 12% -  +53,0% -29,8% -22,4% -
Capital investi 114 177 118 197 133 318 126 734 121 183  +3,5% +12,8% -4,9% -4,4%
Actions en circul. (en M) 3 329,8 3 448,9 3 661,1 3 785,6 4 003,4  +3,6% +6,2% +3,4% +5,8%
EBITDA par action 1,4 1,3 1,1 1,6 0,6  -8,7% -13,0% +46,2% -63,7%
Bénéfices par action 2,2 2,4 1,4 2,2 1,9  +11,4% -41,4% +51,4% -9,7%
Free Cash Flow par action 1,1 1,0 1,1 1,9 1,8  -9,8% +11,2% +74,3% -5,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de China Merchants Port Holdings Co Ltd

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Ratio de profitabilité de China Merchants Port Holdings Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 43% 42% 42% 45% 44%  -3,3% +0,2% +8,0% -1,8%
Marge d’EBITDA 46% 50% 46% 52% 19%  +8,0% -8,1% +14,2% -63,7%
Marge opérationnelle 27% 27% 23% 40% 27%  +2,3% -15,9% +76,0% -32,6%
Marge bénéficiaire 71% 94% 58% 69% 62%  +31,8% -38,1% +18,2% -9,8%
Marge de FCF 36% 38% 45% 61% 58%  +6,6% +17,4% +36,0% -5,5%
Rentabilité économique (ROA) - 5,8% 3,3% 4,7% 4,4%  - -43,7% +43,2% -5,0%
Rentabilité financière (ROE) - 10,8% 6,0% 8,2% 7,5%  - -44,5% +37,0% -8,6%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 2% 1% 3% 2%  - -15,5% +134,5% -25,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 3% 3% 6% 6%  - +9,1% +74,3% +4,9%

 

Ratios de solvabilité de China Merchants Port Holdings Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,3 0,8 1,1 0,7 0,7  -34,9% +29,0% -39,1% +3,3%
Liquidité générale 1,2 0,8 1,1 0,7 0,7  -31,7% +38,9% -33,7% -6,7%
Dette nette sur EBITDA 6,5 6,7 6,8 1,5 2,5  +3,4% +1,4% -78,0% +65,5%
Dette sur actifs 28% 26% 23% 12% 10%  -7,2% -10,6% -46,0% -16,1%
Dette sur capitaux propres 52% 48% 42% 21% 17%  -6,7% -13,5% -48,9% -18,2%
Couverture par l’EBITDA 2,5 2,2 2,2 3,4 3,2  -9,6% +1,2% +51,8% -5,8%
   ∼ par l’EBIT 1,4 1,2 1,1 2,1 -  -14,3% -7,3% +86,1% -
   ∼ par le flux opérationel 3,3 3,2 3,2 4,8 11,9  -3,0% +1,1% +51,4% +145,3%
Coût de la dette - 5,2% 4,7% 5,9% 3,7%  - -9,1% +25,9% -37,7%

 

Graphique des dividendes de China Merchants Port Holdings Co Ltd

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Ratios de distribution de China Merchants Port Holdings Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 7 245 8 362 5 203 8 144 7 781  +15,4% -37,8% +56,5% -4,5%
Flux de trésorerie libre (FCF) 3 658 3 416 4 033 7 267 7 267  -6,6% +18,1% +80,2% 0%
Dividende payé -1 802 -1 639 -742 -941 -941  -9,0% -54,7% +26,8% 0%
Distribution sur résultat net 25% 20% 14% 12% 12%  -21,2% -27,2% -19,0% +4,7%
Distribution sur FCF 49% 48% 18% 13% 13%  -2,6% -61,7% -29,6% 0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de China Merchants Port Holdings Co Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de China Merchants Port Holdings Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 7 9 13 9 9  +28,9% +42,7% -25,7% -1,9%
Délai paiement clients (DSO) 122 179 228 32 66  +47,6% +26,9% -86,2% +108,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 24 22 31 25  - -8,7% +41,9% -19,3%
Conversion de l’encaisse - 165 219 10 50  - +32,9% -95,4% +395,7%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -17,8% -11,9% +26,1% +9,9%
Frais généraux sur CP 2% 2% 1% 1% 2%  -24,0% -18,2% +1,9% +17,0%
Frais généraux sur CA 17% 16% 15% 13% 14%  -8,1% -4,0% -14,6% +9,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de China Merchants Port Holdings Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 0 0,5 1 1  +0,5 +0,5 = 0,63
EBIT ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0,5 0,5  = +0,5 = 0,25
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,4
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 1 0,5  +0,5 +0,5 -0,5 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 0 1 0  -0,5 +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de China Merchants Port Holdings Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 0 0 0 0  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 1 3 5 6 4  +2 +2 +1 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de China Merchants Port Holdings Co Ltd

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 - - - - -  -271,6% -154,3% -379,4% +22,8%
Critère X2 × 1,4 0,4 0,4 - 0,4 0,4  +7,1% -96,0% +2 404,5% +12,6%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 - 0,1 -  -15,9% -25,8% +76,4% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,3  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -17,8% -11,9% +26,1% +9,9%
 
Z_SCORE - - - - 1,8  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à China Merchants Port Holdings Co Ltd

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Sociétés possiblement comparables à China Merchants Port Holdings Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Hong-Kong China Merchants Port Holdings 4,7 8,8% 0,9 7,7 9,4 3,8 8,3
Hong-Kong SITC International Holdings 4,5 15,7% 1,4 4,5 14,0 15,5 64,6
Hong-Kong COSCO Pacific 1,8 6,1% 1,1 6,1 4,1 11,5 35,7
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de China Merchants Port Holdings

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Dividendes par action détachés par China Merchants Port Holdings Co Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----0,60--0,22---
2022-----0,72--0,22---
2021-----0,51--0,22---
2020-----0,58--0,18---
2019-----0,73--0,22---
2018-----0,59--0,22---
2017-----0,65--0,22---
2016-----0,55--0,22---
2015-----0,55--0,22---
2014----0,55---0,22---
2013-----0,48--0,22---
2012-----0,68--0,22---
2011-----0,78--0,30---
2010----0,32---0,25---
2009----0,40---0,25---
2008----0,45----0,28--
2007----0,36----0,20--
2006----0,33----0,17--
2005---0,30-----0,17--
2004----0,29---0,15---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de China Merchants Port Holdings Co Ltd (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 10 160 8 898 8 945 11 850 12 545  -12,4% +0,5% +32,5% +5,9%
Charges d'exploitation -7 452 -6 471 -6 892 -8 067 -8 585  -13,2% +6,5% +17,0% +6,4%
   dont Coût des ventes -5 771 -5 182 -5 201 -6 493 -6 977  -10,2% +0,4% +24,8% +7,5%
   dont Frais généraux -1 766 -1 421 -1 371 -1 551 -1 792  -19,5% -3,5% +13,1% +15,5%
Résultat opérationnel 2 708 2 427 2 053 4 787 3 417  -10,4% -15,4% +133,2% -28,6%
Autres revenus/frais nets 6 623 - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -1 909 -1 996 -1 822 -1 815 -740  +4,6% -8,7% -0,4% -59,2%
Résultat avant impôts 9 250 11 756 7 158 10 626 10 075  +27,1% -39,1% +48,4% -5,2%
Impôts sur les bénéfices -1 295 -2 518 -1 077 -1 241 -  +94,4% -57,2% +15,2% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
7 245 8 362 5 203 8 144 7 781  +15,4% -37,8% +56,5% -4,5%
 
EBITDA 4 678 4 423 4 086 6 179 2 373  -5,5% -7,6% +51,2% -61,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 329 1 907 1 744 4 228 3 018  -18,1% -8,5% +142,4% -28,6%
Taux d’imposition 14% 21% 15% 12% -  +53,0% -29,8% -22,4% -
 
Chiffre d’affaires par action 3,1 2,6 2,4 3,1 3,1  -15,4% -5,3% +28,1% +0,1%
EBITDA par action 1,4 1,3 1,1 1,6 0,6  -8,7% -13,0% +46,2% -63,7%
Bénéfices par action 2,2 2,4 1,4 2,2 1,9  +11,4% -41,4% +51,4% -9,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de China Merchants Port Holdings Co Ltd (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 10 799 12 510 17 456 15 716 14 529  +15,8% +39,5% -10,0% -7,6%
   dont Trésorerie 6 031 7 800 11 290 9 980 6 794  +29,3% +44,7% -11,6% -31,9%
   dont Placements à CT 2 425 905 81 3 016 5 303  -62,7% -91,0% +3 623,5% +75,8%
   dont Créances clients 3 384 4 375 5 582 1 023 2 257  +29,3% +27,6% -81,7% +120,6%
   dont Stock 108 125 179 166 175  +15,7% +43,2% -7,3% +5,4%
Placements à long terme 60 273 - - - -  - - - -
Biens corporels 29 212 39 305 43 062 44 496 40 952  +34,6% +9,6% +3,3% -8,0%
Écart d'acquisitions 7 922 6 931 5 759 5 641 5 613  -12,5% -16,9% -2,0% -0,5%
Biens incorporels 13 185 11 268 9 369 8 607 8 380  -14,5% -16,9% -8,1% -2,6%
Actifs totaux 139 937 149 082 170 064 178 690 172 155  +6,5% +14,1% +5,1% -3,7%
 
Passifs courants 9 151 15 522 15 592 21 189 21 002  +69,6% +0,5% +35,9% -0,9%
   dont Créances fournisseurs 396 338 312 546 475  -14,6% -7,7% +75,0% -13,0%
   dont Dette à court terme 5 234 8 995 8 952 0 0  +71,9% -0,5% - -
Dette à long terme 33 622 29 419 30 240 22 231 17 968  -12,5% +2,8% -26,5% -19,2%
Passifs totaux 51 933 54 948 56 429 74 187 68 940  +5,8% +2,7% +31,5% -7,1%
 
Action ordinaire 39 070 40 614 42 521 44 017 46 668  +4,0% +4,7% +3,5% +6,0%
Bénéfices non répartis 36 056 41 129 1 867 49 131 53 308  +14,1% -95,5% +2 531,5% +8,5%
Capitaux propres 75 321 79 783 94 126 104 503 103 215  +5,9% +18,0% +11,0% -1,2%
 
Dette portant intérets 38 856 38 414 39 192 22 231 17 968  -1,1% +2,0% -43,3% -19,2%
Dette nette 30 400 29 709 27 821 9 235 5 871  -2,3% -6,4% -66,8% -36,4%
Fonds de roulement 1 648 -3 012 1 864 -5 473 -6 473  -282,8% -161,9% -393,6% +18,3%
Actions en circulation (en M) 3 329,8 3 448,9 3 661,1 3 785,6 4 003,4  +3,6% +6,2% +3,4% +5,8%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de China Merchants Port Holdings Co Ltd (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 7 245 8 362 4 225 8 371 8 010  +15,4% -49,5% +98,1% -4,3%
 
Dépréciation 1 970 1 996 2 033 2 373 2 373  +1,3% +1,9% +16,7% 0%
Ajustements des bénéfices nets -3 077 -3 894 215 1 676 2 590  +26,6% -105,5% +679,5% +54,5%
Ajust. comptes débiteurs -33 -490 163 -239 105  +1 384,8% -133,3% -246,6% -143,9%
Ajust. des stocks -27 -15 -51 -21 -21  -44,4% +240,0% -58,8% 0%
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 6 222 6 310 5 822 8 781 8 781  +1,4% -7,7% +50,8% 0%
 
Dépenses d’investissement 2 564 2 894 1 789 1 514 1 514  +12,9% -38,2% -15,4% 0%
Investissements -4 078 -8 954 159 -2 801 -2 801  +119,6% -101,8% -1 861,6% 0%
Flux d’investissement -15 354 -2 410 -6 163 -3 824 -3 824  -84,3% +155,7% -38,0% 0%
 
Dividendes payés 1 802 1 639 742 941 941  -9,0% -54,7% +26,8% 0%
Emprunts nets 9 806 -215 159 -1 366 -1 366  -102,2% -174,0% -959,1% 0%
Flux de financement 5 349 -2 092 4 375 -4 904 -4 904  -139,1% -309,1% -212,1% 0%
 
Variation nette de la trésorerie -4 009 1 701 4 278 -349 -349  -142,4% +151,5% -108,2% 0%
 
Free Cash Flow par action 1,1 1,0 1,1 1,9 1,8  -9,8% +11,2% +74,3% -5,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de China Merchants Port Holdings Co Ltd (en MHKD)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Chiffre d’affaires 5 663 6 187 6 508 6 037 5 805  +9,3% +5,2% -7,2% -3,8%
Charges d'exploitation - - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes -3 016 -3 477 -3 400 -3 577 -3 195  +15,3% -2,2% +5,2% -10,7%
   dont Frais généraux -680 -871 -712 -1 080 -624  +28,1% -18,3% +51,7% -42,2%
Résultat opérationnel 2 250 2 537 1 959 1 458 2 109  +12,8% -22,8% -25,6% +44,7%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -18 -9 -509 -231 -51  -50,0% +5 555,6% -54,6% -77,9%
Résultat avant impôts 5 801 4 825 6 187 3 888 4 500  -16,8% +28,2% -37,2% +15,7%
Impôts sur les bénéfices -264 -357 -313 - -229  +35,5% -12,3% - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 356 1 717 2 413 850 2 501  -27,1% +40,5% -64,8% +194,2%
 
EBITDA 1 542 1 505 1 803 582 2 122  -2,4% +19,8% -67,7% +264,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 148 2 349 1 860 1 384 2 002  +9,4% -20,8% -25,6% +44,7%
Taux d’imposition 5% 7% 5% - 5%  +62,9% -31,6% - -
 
Chiffre d’affaires par action 1,5 1,6 1,7 1,5 1,5  +5,7% +5,2% -12,3% -3,8%
EBITDA par action 0,4 0,4 0,5 0,1 0,5  -5,6% +19,8% -69,5% +264,7%
Bénéfices par action 0,6 0,5 0,6 0,2 0,6  -29,5% +40,5% -66,7% +194,2%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de China Merchants Port Holdings Co Ltd (en MHKD)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Actifs courants 16 576 15 716 14 022 14 529 19 232  -5,2% -10,8% +3,6% +32,4%
   dont Trésorerie 8 086 9 980 8 855 9 629 8 430  +23,4% -11,3% +8,7% -12,5%
   dont Placements à CT 689 3 016 453 2 468 2 374  +337,7% -85,0% +444,8% -3,8%
   dont Créances clients 7 248 2 137 4 130 928 3 858  -70,5% +93,3% -77,5% +315,7%
   dont Stock 145 166 184 175 187  +14,5% +10,8% -4,9% +6,9%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 43 157 44 496 42 851 40 952 35 975  +3,1% -3,7% -4,4% -12,2%
Écart d'acquisitions 5 954 5 641 5 743 5 613 5 624  -5,3% +1,8% -2,3% +0,2%
Biens incorporels 9 348 8 607 8 480 8 380 8 688  -7,9% -1,5% -1,2% +3,7%
Actifs totaux 171 597 178 690 176 419 172 155 172 882  +4,1% -1,3% -2,4% +0,4%
 
Passifs courants 19 475 21 189 17 670 21 002 19 954  +8,8% -16,6% +18,9% -5,0%
   dont Créances fournisseurs 468 546 475 475 327  +16,7% -13,0% 0% -31,2%
   dont Dette à court terme 0 0 0 0 0  - - - -
Dette à long terme 23 147 22 231 25 291 17 968 20 096  -4,0% +13,8% -29,0% +11,8%
Passifs totaux 74 173 74 187 73 537 68 940 70 278  +0% -0,9% -6,3% +1,9%
 
Action ordinaire 42 521 44 017 44 017 46 668 46 668  +3,5% 0% +6,0% 0%
Bénéfices non répartis 43 324 49 131 47 842 53 308 50 798  +13,4% -2,6% +11,4% -4,7%
Capitaux propres 97 424 104 503 102 882 103 215 102 604  +7,3% -1,6% +0,3% -0,6%
 
Dette portant intérets 23 147 22 231 25 291 17 968 20 096  -4,0% +13,8% -29,0% +11,8%
Dette nette 14 372 9 235 15 983 5 871 9 292  -35,7% +73,1% -63,3% +58,3%
Fonds de roulement -2 899 -5 473 -3 648 -6 473 -722  +88,8% -33,3% +77,4% -88,8%
Actions en circulation (en M) 3 661,1 3 785,6 3 785,6 4 003,4 4 003,4  +3,4% +0% +5,8% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de China Merchants Port Holdings Co Ltd (en MHKD)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Bénéfices nets 2 412 1 774 2 469 1 536 2 615  -26,5% +39,2% -37,8% +70,2%
 
Dépréciation 558 585 605 582 1 175  +4,8% +3,3% -3,7% +101,9%
Ajustements des bénéfices nets -852 1 694 -1 155 2 450 -2 092  -298,9% -168,2% -312,1% -185,4%
Ajust. comptes débiteurs -124 -124 - 53 -  0% - - -
Ajust. des stocks -9 -9 - -11 -  0% - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 2 119 2 274 1 919 2 472 1 698  +7,3% -15,6% +28,9% -31,3%
 
Dépenses d’investissement 482 435 369 389 68  -9,8% -15,3% +5,4% -82,4%
Investissements 19 19 -1 400 -1 1 456  0% -7 465,8% -99,9% -145 665,5%
Flux d’investissement -799 -1 243 -976 -936 334  +55,6% -21,4% -4,1% -135,7%
 
Dividendes payés 56 597 - 471 -  +966,1% - - -
Emprunts nets -2 754 1 352 -795 112 -1 326  -149,1% -158,8% -114,1% -1 283,5%
Flux de financement -3 092 27 -1 359 -1 094 -1 668  -100,9% -5 131,5% -19,5% +52,6%
 
Variation nette de la trésorerie -1 748 1 127 -562 388 240  -164,4% -149,9% -169,0% -38,0%
 
Free Cash Flow par action 0,4 0,5 0,4 0,5 0,4  +8,7% -15,7% +27,1% -21,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.