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Wharf Holdings

Wharf Holdings (0004.HK, HK0004000045)

Founded in 1886 as the 17th company registered in Hong Kong, The Wharf (Holdings) Limited (Stock Code: 0004) is a premier company with strong connection to the history of Hong Kong. As one of the 30 constituent stocks in the original Hang Seng Index from the 1960s, Wharf is backed by a long standing mission of "Building for Tomorrow" and a proven track record in management and execution. After spinning off Wharf Real Estate Investment Company Limited as a separately-listed company (Stock Code: 1997) in 2017, the Group's businesses currently comprise Investment Properties, Hotels and Development Properties in Hong Kong and Mainland China. Other businesses include Logistics Infrastructure through Modern Terminals and Hong Kong Air Cargo Terminals. The Group's exclusive Peak Portfolio, …

Siège social : 16th Floor, Ocean Centre, Harbour City, Kowloon City, Hong Kong

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Wharf Holdings

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Wharf Holdings

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
3 056 030 000 30,1% 68,6% 4,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
82,6 12,1 1,7 0,6 10,7 4,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
35% 5% 0,7% 2,0% 9,8% 1 121,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
25,3 HKD 22,6 25,6 21,2 15,5 29,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Wharf Holdings

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Performance boursière ajustée des dividendes de Wharf Holdings

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-6,6% +11,9% +5,0% +35,4% +48,8% +15,3% +33,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+108,9% +25,0% +13,0% -53,7% -23,3% -40,1% -34,9%

 

Équipe de direction de Wharf Holdings

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Hoi Ng Tin Chairman & MD 72 Yiu Cheung Tsui C.P.A., CGA, CGA-Canada, CGMA, FCCA, FCIS, FCMA, F Vice Chairman & Group CFO 77
Yen Thean Leng B.Sc., BSc (Hons), MHKIS, MRICS, RPS Executive Director 53 Chung Ying Hui C.P.A., FCCA, FCIS, FCS, HKICPA Company Secretary & Director 67
Hon. Kwong Ching Woo GBM, GBS, JP Senior Counsel 77 Angela Ng Investor Relations Manager -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Wharf Holdings au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 3,7 4,2 6,2 - 13,1
Risque Négligeable Négligeable Négligeable - Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Wharf Holdings dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Third Avenue International Real Estate Value Fund Global Real Estate 16 3,6%

 

Graphique des profits et résultats de Wharf Holdings

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Fondamentaux de Wharf Holdings (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 21 055 16 874 20 997 22 378 18 064  -19,9% +24,4% +6,6% -19,3%
EBITDA 9 395 6 161 11 828 9 290 7 320  -34,4% +92,0% -21,5% -21,2%
Résultat opérationnel 8 752 5 449 11 104 8 536 1 930  -37,7% +103,8% -23,1% -77,4%
Résultat net 6 623 3 386 3 864 6 019 -1 705  -48,9% +14,1% +55,8% -128,3%
Free Cash Flow -10 223 8 702 9 888 1 554 5 835  -185,1% +13,6% -84,3% +275,5%
Marge de FCF -49% 52% 47% 7% 32%  -206,2% -8,7% -85,3% +365,2%
ROIC - 2% 3% 3% 1%  - +79,8% +3,5% -75,4%
CROIC - 5% 5% 1% 3%  - +7,1% -84,5% +308,3%
Taux d’imposition 38% 46% 50% 31% -  +21,8% +7,4% -37,0% -
Capital investi 178 510 189 210 201 028 195 101 169 150  +6,0% +6,2% -2,9% -13,3%
Actions en circul. (en M) 3 047,0 3 049,0 3 051,0 3 056,0 3 056,0  +0,1% +0,1% +0,2% +0%
EBITDA par action 3,1 2,0 3,9 3,0 2,4  -34,5% +91,9% -21,6% -21,2%
Bénéfices par action 2,2 1,1 1,3 2,0 -0,6  -48,9% +14,0% +55,5% -128,3%
Free Cash Flow par action -3,4 2,9 3,2 0,5 1,9  -185,1% +13,6% -84,3% +275,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Wharf Holdings

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Ratio de profitabilité de Wharf Holdings

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 54% 61% 65% 51% 49%  +13,4% +6,0% -22,0% -3,2%
Marge d’EBITDA 45% 37% 56% 42% 41%  -18,2% +54,3% -26,3% -2,4%
Marge opérationnelle 42% 32% 53% 38% 11%  -22,3% +63,8% -27,9% -72,0%
Marge bénéficiaire 31% 20% 18% 27% -9%  -36,2% -8,3% +46,2% -135,1%
Marge de FCF -49% 52% 47% 7% 32%  -206,2% -8,7% -85,3% +365,2%
Rentabilité économique (ROA) - 1,4% 1,6% 2,4% -0,7%  - +8,0% +52,2% -130,3%
Rentabilité financière (ROE) - 2,4% 2,6% 3,8% -1,1%  - +5,3% +46,5% -129,0%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 2% 3% 3% 1%  - +79,8% +3,5% -75,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 5% 5% 1% 3%  - +7,1% -84,5% +308,3%

 

Ratios de solvabilité de Wharf Holdings

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,4 0,6 0,4 0,6 0,4  +44,4% -33,5% +50,2% -28,0%
Liquidité générale 1,5 1,6 1,3 1,9 1,8  +6,4% -13,6% +43,1% -7,5%
Dette nette sur EBITDA 2,7 3,1 2,2 1,0 0,4  +13,3% -30,2% -52,5% -61,1%
Dette sur actifs 19% 19% 17% 13% 8%  +0,9% -13,2% -21,4% -39,3%
Dette sur capitaux propres 32% 32% 27% 20% 12%  +1,9% -18,1% -23,1% -43,2%
Couverture par l’EBITDA 11,1 5,8 16,0 29,4 20,7  -47,8% +177,7% +83,2% -29,7%
   ∼ par l’EBIT 10,3 5,1 15,1 27,0 18,7  -50,5% +194,7% +79,3% -30,9%
   ∼ par le flux opérationel -9,5 8,7 13,9 8,1 17,5  -191,6% +59,4% -42,0% +116,1%
Coût de la dette - 2,4% 1,7% 0,8% 1,4%  - -30,2% -49,6% +66,5%

 

Graphique des dividendes de Wharf Holdings

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Ratios de distribution de Wharf Holdings

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 6 623 3 386 3 864 6 019 -1 705  -48,9% +14,1% +55,8% -128,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) -10 223 8 702 9 888 1 554 5 835  -185,1% +13,6% -84,3% +275,5%
Dividende payé -3 655 -1 981 -839 -1 222 -1 222  -45,8% -57,6% +45,6% 0%
Distribution sur résultat net 55% 59% 22% 20% -72%  +6,0% -62,9% -6,5% -453,0%
Distribution sur FCF -36% 23% 8% 79% 21%  -163,7% -62,7% +826,8% -73,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Wharf Holdings

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Wharf Holdings

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 1 731 2 457 2 097 1 600 1 702  +42,0% -14,7% -23,7% +6,4%
Délai paiement clients (DSO) 30 43 38 5 5  +44,0% -12,6% -86,5% -2,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 67 55 20 78  - -17,8% -63,5% +284,7%
Conversion de l’encaisse - 2 433 2 079 1 584 1 629  - -14,5% -23,8% +2,8%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -24,8% +18,6% +6,7% -7,6%
Frais généraux sur CP 1% 1% 1% 1% 1%  -20,4% -12,9% +79,9% -19,6%
Frais généraux sur CA 6% 7% 5% 9% 8%  +4,8% -22,2% +72,2% -6,8%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Wharf Holdings

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0 0  = -0,5 = 0,25
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 1  +0,5 -0,5 +1 0,58
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Wharf Holdings

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 0 5 7 6 3  +5 +2 -1 -3

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Wharf Holdings

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1  +19,2% -42,8% +126,9% -16,3%
Critère X2 × 1,4 0,7 0,7 0,7 0,7 0,8  -4,0% -1,2% +9,9% +10,5%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -41,6% +94,3% -23,0% -11,5%
Critère X4 × 0,6 - - - - 2,7  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -24,8% +18,6% +6,7% -7,6%
 
Z_SCORE - - - - 3,8  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Wharf Holdings Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Hong-Kong Sun Hung Kai Properties 26,0 6,1% 0,6 8,2 75,7 4,5 10,7
Hong-Kong CK Asset Holdings 13,5 7,1% 0,7 8,3 32,1 2,1 7,1
Hong-Kong China Vanke 12,7 13,2% 0,8 2,1 5,6 0,6 7,0
Hong-Kong Wharf Holdings 9,2 1,5% 0,7 12,1 25,3 4,3 10,7
Hong-Kong Sino Land 8,2 7,3% 0,5 8,7 8,1 2,5 7,5
Hong-Kong Kerry Properties 2,5 9,4% 0,7 7,3 14,4 4,3 10,5
Hong-Kong Shenzhen Investment 1,1 14,0% 0,9 5,2 1,0 1,6 9,7
  Médiane 0,7 7,1% 0,7 7,7   1,7 7,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Wharf Holdings

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Dividendes par action détachés par Wharf Holdings (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024---0,20--------
2023---0,20---0,20----
2022---0,20---0,20----
2021--0,20----0,20----
2020---0,08---0,20----
2019---0,40---0,25----
2018---0,95---0,25----
2017--0,59----0,24--0,95-
2016---0,51---0,22----
2015---0,47----0,21---
2014----0,45---0,21---
2013----0,45---0,19---
2012----0,26---0,17---
2011----0,24---0,14---
2010-----0,23--0,13---
2009----0,16---0,13---
2008----0,16---0,13---
2007----0,15----0,13--
2006----0,15----0,13--
2005----0,13----0,13--
2004----0,10---0,11---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Wharf Holdings (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 21 055 16 874 20 997 22 378 18 064  -19,9% +24,4% +6,6% -19,3%
Charges d'exploitation -12 303 -11 425 -9 893 -13 842 -11 461  -7,1% -13,4% +39,9% -17,2%
   dont Coût des ventes -9 691 -6 548 -7 379 -11 064 -9 221  -32,4% +12,7% +49,9% -16,7%
   dont Frais généraux -1 356 -1 139 -1 103 -2 024 -1 523  -16,0% -3,2% +83,5% -24,8%
Résultat opérationnel 8 752 5 449 11 104 8 536 1 930  -37,7% +103,8% -23,1% -77,4%
Autres revenus/frais nets 2 085 -1 399 - - -  -167,1% - - -
Charge d'intérêt -848 -1 066 -737 -316 -354  +25,7% -30,9% -57,1% +12,0%
Résultat avant impôts 10 837 6 470 9 527 9 237 226  -40,3% +47,2% -3,0% -97,6%
Impôts sur les bénéfices -4 126 -3 000 -4 743 -2 898 -1 660  -27,3% +58,1% -38,9% -42,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
6 623 3 386 3 864 6 019 -1 705  -48,9% +14,1% +55,8% -128,3%
 
EBITDA 9 395 6 161 11 828 9 290 7 320  -34,4% +92,0% -21,5% -21,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 5 420 2 922 5 576 5 858 1 324  -46,1% +90,8% +5,1% -77,4%
Taux d’imposition 38% 46% 50% 31% -  +21,8% +7,4% -37,0% -
 
Chiffre d’affaires par action 6,9 5,5 6,9 7,3 5,9  -19,9% +24,4% +6,4% -19,3%
EBITDA par action 3,1 2,0 3,9 3,0 2,4  -34,5% +91,9% -21,6% -21,2%
Bénéfices par action 2,2 1,1 1,3 2,0 -0,6  -48,9% +14,0% +55,5% -128,3%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Wharf Holdings (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 65 283 73 424 61 413 74 178 59 458  +12,5% -16,4% +20,8% -19,8%
   dont Trésorerie 17 448 27 292 16 668 23 559 14 648  +56,4% -38,9% +41,3% -37,8%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 722 1 987 2 160 310 244  +15,4% +8,7% -85,6% -21,3%
   dont Stock 45 954 44 083 42 396 48 485 42 986  -4,1% -3,8% +14,4% -11,3%
Placements à long terme 72 403 79 616 - - -  +10,0% - - -
Biens corporels 88 408 87 867 91 401 89 492 81 310  -0,6% +4,0% -2,1% -9,1%
Écart d'acquisitions 298 298 298 298 298  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 298 0 298 298 298  - - 0% 0%
Actifs totaux 227 349 242 218 254 095 253 700 221 745  +6,5% +4,9% -0,2% -12,6%
 
Passifs courants 44 665 47 232 45 698 38 573 33 418  +5,7% -3,2% -15,6% -13,4%
   dont Créances fournisseurs 727 864 864 950 793  +18,8% 0% +10,0% -16,5%
   dont Dette à court terme 11 239 10 647 11 549 0 0  -5,3% +8,5% - -
Dette à long terme 31 847 35 689 30 625 33 081 17 565  +12,1% -14,2% +8,0% -46,9%
Passifs totaux 88 589 95 875 90 619 91 680 70 160  +8,2% -5,5% +1,2% -23,5%
 
Action ordinaire 30 173 30 221 30 270 30 381 30 381  +0,2% +0,2% +0,4% 0%
Bénéfices non répartis 112 643 115 180 119 395 131 044 126 606  +2,3% +3,7% +9,8% -3,4%
Capitaux propres 135 424 142 874 158 854 162 020 151 585  +5,5% +11,2% +2,0% -6,4%
 
Dette portant intérets 43 086 46 336 42 174 33 081 17 565  +7,5% -9,0% -21,6% -46,9%
Dette nette 25 638 19 044 25 506 9 522 2 917  -25,7% +33,9% -62,7% -69,4%
Fonds de roulement 20 618 26 192 15 715 35 605 26 040  +27,0% -40,0% +126,6% -26,9%
Actions en circulation (en M) 3 047,0 3 049,0 3 051,0 3 056,0 3 056,0  +0,1% +0,1% +0,2% +0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Wharf Holdings (en MHKD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 6 623 3 386 3 864 6 019 -1 705  -48,9% +14,1% +55,8% -128,3%
 
Dépréciation 643 712 724 754 717  +10,7% +1,7% +4,1% -4,9%
Ajustements des bénéfices nets -236 1 083 9 010 -238 -  -558,9% +731,9% -102,6% -
Ajust. comptes débiteurs 3 474 -265 -142 413 -  -107,6% -46,4% -390,8% -
Ajust. des stocks -20 185 -966 311 -7 262 1 246  -95,2% -132,2% -2 435,0% -117,2%
Autres flux opérationnels 14 73 63 -108 -  +421,4% -13,7% -271,4% -
Flux opérationnel -8 091 9 320 10 268 2 554 6 183  -215,2% +10,2% -75,1% +142,1%
 
Dépenses d’investissement 2 132 618 380 1 000 348  -71,0% -38,5% +163,2% -65,2%
Investissements -22 564 -2 807 -12 953 8 864 4 312  -87,6% +361,5% -168,4% -51,4%
Flux d’investissement -22 564 -2 807 -14 217 11 314 4 312  -87,6% +406,5% -179,6% -61,9%
 
Dividendes payés 3 655 1 981 839 1 222 1 222  -45,8% -57,6% +45,6% 0%
Emprunts nets 7 266 3 125 -4 698 -5 555 -  -57,0% -250,3% +18,2% -
Flux de financement 3 737 1 412 -11 020 -7 414 -17 552  -62,2% -880,5% -32,7% +136,7%
 
Variation nette de la trésorerie -27 547 7 643 -8 423 6 891 -8 911  -127,7% -210,2% -181,8% -229,3%
 
Free Cash Flow par action -3,4 2,9 3,2 0,5 1,9  -185,1% +13,6% -84,3% +275,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Wharf Holdings (en MHKD)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Chiffre d’affaires 12 337 10 041 8 209 9 855 8 130  -18,6% -18,2% +20,1% -17,5%
Charges d'exploitation - - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes -6 715 -4 349 -3 605 -5 616 -3 918  -35,2% -17,1% +55,8% -30,2%
   dont Frais généraux -941 -1 083 -767 -756 -717  +15,1% -29,2% -1,4% -5,2%
Résultat opérationnel 4 301 4 235 4 918 -110 2 846  -1,5% +16,1% -102,2% -2 687,3%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt - - - - -  - - - -
Résultat avant impôts 2 576 6 661 1 194 -968 1 411  +158,6% -82,1% -181,1% -245,8%
Impôts sur les bénéfices -713 -736 -510 -321 -338  +3,2% -30,8% -37,1% +5,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
519 2 491 29 -881 348  +379,9% -98,9% -3 191,2% -139,5%
 
EBITDA 2 341 2 305 1 919 1 740 1 748  -1,5% -16,7% -9,3% +0,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 3 111 3 767 2 819 -84 2 164  +21,1% -25,2% -103,0% -2 687,3%
Taux d’imposition 28% 11% 43% - 24%  -60,1% +286,2% - -
 
Chiffre d’affaires par action 4,0 3,3 2,7 3,2 2,7  -18,6% -18,2% +20,1% -17,5%
EBITDA par action 0,8 0,8 0,6 0,6 0,6  -1,6% -16,7% -9,3% +0,4%
Bénéfices par action 0,2 0,8 - -0,3 0,1  +379,8% -98,9% -3 191,2% -139,5%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Wharf Holdings (en MHKD)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Actifs courants 71 817 74 178 65 374 59 458 52 043  +3,3% -11,9% -9,0% -12,5%
   dont Trésorerie 20 002 23 559 18 404 14 648 8 858  +17,8% -21,9% -20,4% -39,5%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 2 700 1 886 2 442 1 755 1 980  -30,1% +29,5% -28,1% +12,8%
   dont Stock 48 910 48 485 44 363 42 986 41 075  -0,9% -8,5% -3,1% -4,4%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 88 697 89 492 87 146 81 310 79 558  +0,9% -2,6% -6,7% -2,2%
Écart d'acquisitions - 298 - 298 -  - - - -
Biens incorporels 298 298 298 298 298  0% 0% 0% 0%
Actifs totaux 278 364 253 700 242 629 221 745 215 509  -8,9% -4,4% -8,6% -2,8%
 
Passifs courants 51 198 38 573 38 822 33 418 31 366  -24,7% +0,6% -13,9% -6,1%
   dont Créances fournisseurs 978 950 872 793 778  -2,9% -8,2% -9,1% -1,9%
   dont Dette à court terme 0 0 0 0 0  - - - -
Dette à long terme 42 519 33 081 26 246 17 565 19 508  -22,2% -20,7% -33,1% +11,1%
Passifs totaux 113 307 91 680 80 679 70 160 69 903  -19,1% -12,0% -13,0% -0,4%
 
Action ordinaire 30 364 30 381 30 381 30 381 30 381  +0,1% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 121 370 131 044 129 171 126 606 126 695  +8,0% -1,4% -2,0% +0,1%
Capitaux propres 165 057 162 020 157 635 151 585 145 606  -1,8% -2,7% -3,8% -3,9%
 
Dette portant intérets 42 519 33 081 26 246 17 565 19 508  -22,2% -20,7% -33,1% +11,1%
Dette nette 22 517 9 522 7 842 2 917 10 650  -57,7% -17,6% -62,8% +265,1%
Fonds de roulement 20 619 35 605 26 552 26 040 20 677  +72,7% -25,4% -1,9% -20,6%
Actions en circulation (en M) 3 055,3 3 056,0 3 056,0 3 056,0 3 056,0  +0% 0% +0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Wharf Holdings (en MHKD)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Bénéfices nets 519 2 491 29 -881 348  +379,9% -98,9% -3 191,2% -139,5%
 
Dépréciation 190 187 179 178 178  -1,6% -4,3% -0,6% 0%
Ajustements des bénéfices nets 275 -394 631 -529 -529  -243,4% -260,4% -183,8% 0%
Ajust. comptes débiteurs 207 207 - - -  0% - - -
Ajust. des stocks -3 631 -3 631 - - -  0% - - -
Autres flux opérationnels -4 347 4 293 1 865 230 230  -198,8% -56,6% -87,7% 0%
Flux opérationnel -3 363 4 640 2 704 227 227  -238,0% -41,7% -91,6% 0%
 
Dépenses d’investissement 502 1 000 502 348 298  +99,2% -49,8% -30,7% -14,4%
Investissements 4 432 4 432 - - -  0% - - -
Flux d’investissement -4 463 10 120 -990 -4 684 -4 684  -326,8% -109,8% +373,4% 0%
 
Dividendes payés 306 306 306 306 306  0% 0% 0% 0%
Emprunts nets -2 778 -2 778 - - -  0% - - -
Flux de financement 9 408 -13 115 -3 810 1 714 1 714  -239,4% -70,9% -145,0% 0%
 
Variation nette de la trésorerie 1 667 1 779 -2 578 -2 895 -2 895  +6,7% -244,9% +12,3% 0%
 
Free Cash Flow par action -1,3 1,2 0,7 - -  -194,2% -39,5% -105,5% -41,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.