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Waters Corporation

Waters (WAT.US, US9418481035)

Waters Corporation, a specialty measurement company, provides analytical workflow solutions in Asia, the Americas, and Europe. It operates through two segments, Waters and TA. The company designs, manufactures, sells, and services high and ultra-performance liquid chromatography, as well as mass spectrometry (MS) technology systems and support products, including chromatography columns, other consumable products, and post-warranty service plans. It also designs, manufactures, sells, and services thermal analysis, rheometry, and calorimetry instruments; and develops and supplies software-based products that interface with its instruments, as well as other manufacturers' instruments. Its MS technology instruments are used in drug discovery and development comprising clinical trial testing, the analysis of proteins in disease processes, nutritional safety analysis, and environmental testing. The company's offers thermal analysis, rheometry, …

Siège social : 34 Maple Street, Milford, MA, United States, 01757

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Waters

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Waters Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
61 363 400 99,4% 0,6% 91,4% 5,2 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
37,2 35,1 3,0 90,7 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
393,6 USD masqué 406,1 344,2 191,6 428,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Waters Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Waters Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-3,4% +2,9% +14,4% +40,0% +103,6% +81,2% +101,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+119,9% +151,0% +241,6% +293,0% +265,3% +372,1% +412,7%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Waters Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
18 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Waters Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Udit Batra Pres, CEO & Director 50 Michael C. Harrington Ph.D. Consultant 60
Ian S. King Consultant 64 Jonathan M. Pratt Sr. VP of Waters Division 51
Amol Chaubal Sr. VP & CFO 45 Daniel J. Welch Sr. VP of Global Operations -
Caspar Tudor Mang. of Investor Relations - Keeley A. Aleman Sr. VP, Gen. Counsel & Corp. Sec. 44
Kevin Kempskie Sr. Director of PR - Kristen Garvey VP of Corp. Communications -

 

Opérations d’initiés récentes pour Waters Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
18/08/2021 Christopher A Kuebler Director Vente 3 000 $405,62 $1 216 860
16/08/2021 Linda Baddour Director Vente 1 260 $408,99 $515 327
12/08/2021 Michael J Berendt Director Vente 4 000 $398,43 $1 593 720
05/08/2021 Thomas P Salice Director Vente 5 000 $395,00 $1 975 000
24/05/2021 Michael J Berendt Director Vente 1 161 $318,24 $369 477
13/05/2021 Linda Baddour Director Vente 1 249 $314,99 $393 423
05/03/2021 Joann A Reed Director Vente 1 600 $263,31 $421 296
09/02/2021 Joann A Reed Director Vente 4 759 $282,39 $1 343 894
04/12/2020 Edward Conard Director Vente 1 322 $236,59 $312 772
12/11/2020 Robert G Carson SVP Vente 2 277 $227,95 $519 042
09/11/2020 Michael J Berendt Director Vente 4 000 $230,10 $920 400
30/10/2020 Sherry Buck CFO Vente 17 499 $221,62 $3 878 128
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR WATERS-$13 459 339

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Waters Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Waters dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Waters Corporation

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Fondamentaux de Waters Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 2 167 2 309 2 420 2 407 2 365  +6,5% +4,8% -0,6% -1,7%
EBITDA 741 804 839 832 729  +8,4% +4,4% -0,8% -12,4%
Résultat opérationnel 628 673 739 708 645  +7,2% +9,9% -4,2% -8,9%
Résultat net 522 20 594 592 522  -96,1% +2 823,5% -0,3% -11,9%
Free Cash Flow 534 607 508 479 618  +13,7% -16,3% -5,7% +29,0%
Marge de FCF 25% 26% 21% 20% 26%  +6,7% -20,1% -5,2% +31,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 13% - 13% 13% 15%  - - -2,1% +15,3%
Capital investi 4 129 4 232 2 716 1 492 1 766  +2,5% -35,8% -45,1% +18,4%
Actions en circul. (en M) 81,4 80,6 77,6 68,2 62,4  -1,0% -3,7% -12,2% -8,5%
EBITDA par action 9,1 10,0 10,8 12,2 11,7  +9,5% +8,4% +12,9% -4,3%
Bénéfices par action 6,4 0,3 7,7 8,7 8,4  -96,1% +2 936,0% +13,6% -3,8%
Free Cash Flow par action 6,6 7,5 6,5 7,0 9,9  +14,8% -13,1% +7,3% +40,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Waters Corporation

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Ratio de profitabilité de Waters Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 59% 59% 59% 58% 57%  +0,2% 0% -1,7% -1,0%
Marge d’EBITDA 34% 35% 35% 35% 31%  +1,8% -0,4% -0,3% -10,9%
Marge opérationnelle 29% 29% 31% 29% 27%  +0,6% +4,8% -3,6% -7,3%
Marge bénéficiaire 24% 1% 25% 25% 22%  -96,3% +2 689,6% +0,3% -10,4%
Marge de FCF 25% 26% 21% 20% 26%  +6,7% -20,1% -5,2% +31,2%
Rentabilité économique (ROA) - 0,4% 13,1% 18,8% 19,3%  - +3 125,4% +43,6% +2,6%
Rentabilité financière (ROE) - 0,9% 31,2% 87,7% 6 575,9%  - +3 388,6% +180,6% +7 400,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Waters Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 6,3 6,5 5,1 1,6 1,3  +2,1% -20,8% -69,5% -19,3%
Liquidité générale 7,0 7,0 5,9 2,2 1,7  +0,8% -15,8% -62,6% -21,6%
Dette nette sur EBITDA -1,3 -1,7 -0,7 1,6 1,5  +30,6% -59,7% -335,6% -9,1%
Dette sur actifs 39% 38% 31% 67% 54%  -4,3% -17,9% +116,8% -19,1%
Dette sur capitaux propres 79% 89% 73% -790% 661%  +12,7% -18,1% -1 178,0% -183,7%
Couverture par l’EBITDA 16,5 14,1 17,3 17,1 14,8  -14,3% +22,0% -0,9% -13,1%
   ∼ par l’EBIT 14,4 12,3 15,0 14,9 13,4  -14,5% +22,4% -0,6% -9,9%
   ∼ par le flux opérationel 14,0 12,3 12,4 13,2 16,1  -12,4% +1,2% +6,3% +22,0%
Coût de la dette - 3,0% 3,1% 3,4% 3,0%  - +4,0% +10,2% -11,2%

 

Graphique des dividendes de Waters Corporation

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Ratios de distribution de Waters Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 522 20 594 592 522  -96,1% +2 823,5% -0,3% -11,9%
Flux de trésorerie libre (FCF) 534 607 508 479 618  +13,7% -16,3% -5,7% +29,0%
Dividende payé 0 0 - - -  - - - -
Distribution sur résultat net - - - - -  - - - -
Distribution sur FCF - - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Waters Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Waters Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 108 104 107 116 110  -3,1% +2,9% +8,0% -4,7%
Délai paiement clients (DSO) 82 84 86 89 88  +2,4% +1,6% +4,0% -0,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 84 60 53 85  - -28,0% -12,7% +61,8%
Conversion de l’encaisse - 105 132 152 113  - +26,7% +14,8% -25,5%
Rotation des actifs 0,5 0,4 0,6 0,9 0,8  -6,7% +49,7% +45,0% -11,5%
Frais généraux sur CP 22% 24% 34% -247% 239%  +9,4% +40,5% -821,8% -196,5%
Frais généraux sur CA 24% 24% 22% 22% 23%  -0,3% -5,9% +0,2% +5,3%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Waters Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Waters Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Waters Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Waters Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Waters Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Waters

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Dividendes par action détachés par Waters Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
Aucun dividende versé.

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Waters Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 2 167 2 309 2 420 2 407 2 365  +6,5% +4,8% -0,6% -1,7%
Charges d'exploitation -648 -689 -688 -687 -694  +6,3% -0,1% -0,1% +1,0%
   dont Coût des ventes -891 -947 -993 -1 011 -1 007  +6,2% +4,8% +1,8% -0,4%
   dont Frais généraux -513 -545 -537 -535 -554  +6,2% -1,4% -0,4% +3,5%
Résultat opérationnel 628 673 739 708 645  +7,2% +9,9% -4,2% -8,9%
Autres revenus/frais nets 28 32 57 30 35  +14,9% +79,5% -47,2% +14,4%
Charge d'intérêt -45 -57 -49 -49 -49  +26,6% -14,4% +0,1% +0,8%
Résultat avant impôts 600 641 682 678 611  +6,8% +6,4% -0,6% -9,9%
Impôts sur les bénéfices -79 -621 -88 -86 -89  +689,7% -85,8% -2,6% +3,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
522 20 594 592 522  -96,1% +2 823,5% -0,3% -11,9%
 
EBITDA 741 804 839 832 729  +8,4% +4,4% -0,8% -12,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 546 586 644 619 551  +7,4% +9,9% -3,9% -10,9%
Taux d’imposition 13% - 13% 13% 15%  - - -2,1% +15,3%
 
Chiffre d’affaires par action 26,6 28,6 31,2 35,3 37,9  +7,6% +8,8% +13,2% +7,4%
EBITDA par action 9,1 10,0 10,8 12,2 11,7  +9,5% +8,4% +12,9% -4,3%
Bénéfices par action 6,4 0,3 7,7 8,7 8,4  -96,1% +2 936,0% +13,6% -3,8%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Waters Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 3 635 4 270 2 663 1 312 1 401  +17,5% -37,6% -50,7% +6,7%
   dont Trésorerie 506 642 796 336 437  +27,0% +24,0% -57,8% +30,1%
   dont Placements à CT 2 307 2 751 939 1 6  +19,2% -65,9% -99,8% +351,4%
   dont Créances clients 489 534 568 588 573  +9,1% +6,5% +3,4% -2,5%
   dont Stock 263 270 292 321 304  +2,9% +7,9% +9,9% -5,1%
Placements à long terme - - 1 4 -  - - +310,3% -
Biens corporels 337 349 343 417 494  +3,6% -1,8% +21,6% +18,4%
Écart d'acquisitions 352 360 356 356 444  +2,2% -1,2% +0,1% +24,8%
Biens incorporels 207 228 247 240 259  +10,3% +8,1% -2,7% +7,7%
Actifs totaux 4 662 5 324 3 727 2 557 2 840  +14,2% -30,0% -31,4% +11,1%
 
Passifs courants 520 606 449 591 805  +16,5% -25,9% +31,7% +36,1%
   dont Créances fournisseurs 154 220 168 150 232  +42,7% -23,5% -10,5% +54,2%
   dont Dette à court terme 125 100 0 127 178  -20,0% -99,8% +71 524,2% +39,4%
Dette à long terme 1 702 1 898 1 148 1 581 1 357  +11,5% -39,5% +37,7% -14,2%
Passifs totaux 2 360 3 091 2 160 2 773 1 803  +31,0% -30,1% +28,4% -35,0%
 
Action ordinaire 2 2 2 2 2  +0,8% +0,4% +0,3% +0,4%
Bénéfices non répartis 5 385 5 405 5 995 6 587 7 108  +0,4% +10,9% +9,9% +7,9%
Capitaux propres 2 302 2 234 1 567 -216 232  -3,0% -29,8% -113,8% -207,3%
 
Dette portant intérets 1 827 1 998 1 148 1 708 1 534  +9,3% -42,5% +48,8% -10,2%
Dette nette -986 -1 396 -587 1 371 1 091  +41,6% -58,0% -333,6% -20,4%
Fonds de roulement 3 115 3 664 2 214 721 596  +17,6% -39,6% -67,4% -17,3%
Actions en circulation (en M) 81,4 80,6 77,6 68,2 62,4  -1,0% -3,7% -12,2% -8,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Waters Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 522 20 594 592 522  -96,1% +2 823,5% -0,3% -11,9%
 
Dépréciation 96 106 108 105 69  +9,9% +2,3% -2,9% -34,8%
Ajustements des bénéfices nets 43 90 40 48 41  +108,8% -55,6% +20,7% -14,7%
Ajust. comptes débiteurs -32 -24 -48 -22 37  -24,3% +99,6% -53,7% -268,8%
Ajust. des stocks -20 1 -25 -32 19  -103,6% -3 574,1% +25,4% -159,5%
Autres flux opérationnels 5 -39 21 -67 97  -817,6% -152,5% -426,4% -243,7%
Flux opérationnel 629 698 604 643 791  +10,9% -13,4% +6,4% +22,9%
 
Dépenses d’investissement 95 90 96 164 172  -4,7% +6,2% +70,5% +5,2%
Investissements -391 -445 1 811 941 -5  +13,8% -506,7% -48,0% -100,5%
Flux d’investissement -488 -536 1 683 769 -264  +9,8% -414,2% -54,3% -134,4%
 
Dividendes payés 0 0 - - -  - - - -
Emprunts nets 158 167 -850 532 -325  +5,5% -609,1% -162,6% -161,1%
Flux de financement -102 -64 -2 120 -1 873 -441  -37,3% +3 218,5% -11,6% -76,5%
 
Variation nette de la trésorerie 18 137 154 -461 101  +660,8% +12,6% -399,1% -121,9%
 
Free Cash Flow par action 6,6 7,5 6,5 7,0 9,9  +14,8% -13,1% +7,3% +40,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Waters Corporation (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 520 594 787 609 682  +14,2% +32,5% -22,6% +12,0%
Charges d'exploitation -152 -173 -186 -183 -205  +14,1% +7,7% -1,7% +11,9%
   dont Coût des ventes -213 -262 -321 -254 -280  +23,1% +22,2% -20,7% +10,3%
   dont Frais généraux -117 -135 -418 -143 -158  +15,3% -408,8% -134,2% +10,5%
Résultat opérationnel 155 158 264 171 196  +2,1% +66,5% -35,1% +14,7%
Autres revenus/frais nets 10 8 6 -3 -1  -18,5% -18,7% -138,9% -60,5%
Charge d'intérêt -13 -11 -11 -11 -12  -16,2% +1,3% -1,0% +9,9%
Résultat avant impôts 145 150 257 174 197  +3,5% +71,0% -32,4% +13,6%
Impôts sur les bénéfices -22 -24 -39 -26 -30  +5,5% +64,5% -34,1% +17,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
123 127 218 148 167  +3,1% +72,2% -32,1% +12,9%
 
EBITDA 189 192 261 216 243  +1,5% +35,6% -17,1% +12,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 131 133 224 146 166  +1,7% +67,7% -34,8% +14,0%
Taux d’imposition 15% 16% 15% 15% 15%  +1,9% -3,8% -2,5% +3,3%
 
Chiffre d’affaires par action 8,4 9,5 12,6 9,7 11,0  +14,0% +32,3% -22,9% +12,9%
EBITDA par action 3,0 3,1 4,2 3,5 3,9  +1,3% +35,4% -17,4% +13,2%
Bénéfices par action 2,0 2,0 3,5 2,4 2,7  +2,9% +71,9% -32,4% +13,8%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Waters Corporation (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 1 269 1 292 1 401 1 768 1 639  +1,8% +8,5% +26,2% -7,3%
   dont Trésorerie 339 375 437 684 460  +10,6% +16,5% +56,6% -32,7%
   dont Placements à CT 17 22 6 126 204  +32,4% -70,9% +1 853,0% +61,6%
   dont Créances clients 496 494 573 551 543  -0,4% +16,0% -3,9% -1,4%
   dont Stock 344 327 304 328 349  -5,0% -6,9% +7,8% +6,3%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 459 470 494 514 527  +2,3% +5,2% +4,0% +2,6%
Écart d'acquisitions 427 431 444 438 440  +0,8% +3,1% -1,4% +0,4%
Biens incorporels 249 255 259 241 247  +2,5% +1,4% -6,9% +2,5%
Actifs totaux 2 648 2 679 2 840 3 212 3 104  +1,2% +6,0% +13,1% -3,4%
 
Passifs courants 697 722 805 785 681  +3,6% +11,5% -2,5% -13,3%
   dont Créances fournisseurs 182 177 232 210 83  -2,5% +31,0% -9,5% -60,4%
   dont Dette à court terme 177 177 178 127 28  -0,1% +0,6% -28,6% -78,3%
Dette à long terme 1 546 1 421 1 357 1 603 1 603  -8,1% -4,6% +18,2% +0%
Passifs totaux 2 840 2 721 1 803 2 981 2 835  -4,2% -33,7% +65,3% -4,9%
 
Action ordinaire 2 2 2 2 268  +0,1% +0,2% +0,1% +16 470,3%
Bénéfices non répartis 6 763 6 890 7 108 7 256 7 423  +1,9% +3,2% +2,1% +2,3%
Capitaux propres -192 -42 232 231 268  -78,3% -658,3% -0,5% +16,2%
 
Dette portant intérets 1 723 1 598 1 534 1 730 1 631  -7,3% -4,0% +12,8% -5,7%
Dette nette 1 367 1 201 1 091 920 967  -12,2% -9,1% -15,7% +5,1%
Fonds de roulement 572 569 596 983 958  -0,5% +4,7% +64,9% -2,6%
Actions en circulation (en M) 62,2 62,3 62,4 62,6 62,2  +0,2% +0,2% +0,4% -0,8%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Waters Corporation (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets 123 127 218 148 167  +3,1% +72,2% -32,1% +12,9%
 
Dépréciation 31 31 -8 31 33  -0,4% -124,9% -507,0% +6,5%
Ajustements des bénéfices nets 11 11 12 11 7  +7,4% +7,5% -9,9% -34,3%
Ajust. comptes débiteurs 33 10 -59 8 11  -69,7% -696,3% -113,4% +39,0%
Ajust. des stocks 2 19 27 -31 -20  +720,3% +42,9% -212,8% -33,4%
Autres flux opérationnels -43 -32 -4 31 -65  -25,1% -86,7% -822,2% -312,1%
Flux opérationnel 199 173 267 218 143  -13,2% +55,0% -18,3% -34,5%
 
Dépenses d’investissement 46 28 47 40 44  -38,3% +66,2% -16,0% +12,4%
Investissements -13 -5 16 -120 -78  -58,1% -389,7% -861,9% -35,0%
Flux d’investissement -62 -34 -38 -159 -122  -44,9% +9,7% +323,6% -23,2%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets -200 -125 -215 346 -100  -37,5% +72,0% -261,1% -128,9%
Flux de financement -192 -109 -173 189 -237  -43,5% +58,9% -209,4% -225,5%
 
Variation nette de la trésorerie -51 36 62 247 -224  -170,4% +72,0% +300,1% -190,5%
 
Free Cash Flow par action 2,5 2,3 3,5 2,9 1,6  -5,8% +52,6% -19,1% -44,4%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.