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Volkswagen (VOW.XETRA, DE0007664005)
Volkswagen AG manufactures and sells automobiles in Germany, Europe, North America, South America, the Asia-Pacific, and internationally. The company operates through four segments: Passenger Cars and Light Commercial Vehicles, Commercial Vehicles, Power Engineering, and Financial Services. The Passenger Cars and Light Commercial Vehicles segment engages in the development of vehicles, engines, and vehicle software; and production and sale of passenger cars and light commercial vehicles, and related parts. The Commercial Vehicles segment develops, produces, and sells trucks and buses; and offers parts and related services. The Power Engineering segment offers large-bore diesel engines, turbomachinery, and propulsion components. The Financial Services segment provides dealership and customer financing, leasing, banking and insurance, fleet management, and mobility services. The company also offers motorcycles. It provides its …
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- Big-Cap : 68 280 MEUR
Rendement : 5,9%
Bêta : 1,3
IH Score : donnée masquée
F-Score Piotroski : donnée masquée
-
Consommation discrétionnaire
Auto Manufacturers
Effectif : 676 915
Site Internet
Siège social : Berliner Ring 2, Wolfsburg, Germany, 38440
Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.
Synthèse boursière
- Analyse graphique
- Ratios de valorisation
- Momentum boursier
- Performance boursière
- Historique de dividendes
- Fondamentaux
Parties prenantes
- Équipe de direction
- Top fonds actionnaires
- Sociétés comparables
Ratios financiers
- Profitabilité
- Ratios de solvabilité
- Ratios de distribution
- Ratios d’efficacité
Scores qualitatifs
- IH Score
- F-Score Piotroski
Comptes annuels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Comptes trimestriels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Volkswagen
Répartition du capital, valorisation et momentum de Volkswagen AG
| Nbr d’actions | Flottant | Initiés | Institutionnels | Short Ratio | Flottant en VAD |
|---|---|---|---|---|---|
| 295 090 000 | 79,6% | 73,3% | 19,5% | - | - |
| PER TTM | PER prévi. | PEG | P/B | VE/EBITDA TTM | VE/CA TTM |
| 5,9 | 5,6 | 4,4 | 0,5 | masqué | masqué |
| Marge opé. TTM | Marge nette TTM | ROE TTM | ROA TTM | Δ CA trimestriel YoY | Δ RN trimestriel YoY |
| masqué | masqué | masqué | masqué | masqué | masqué |
| Cours | Cible | MMA50 | MMA200 | + bas 52 s. | + haut 52 s. |
| 147,2 EUR | masqué | 153,1 | 168,8 | 132,6 | 181,8 |
Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Volkswagen AG
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Performance boursière ajustée des dividendes de Volkswagen AG
| 1 mois | 2 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an | 2 ans | 3 ans |
|---|---|---|---|---|---|---|
| +2,6% | +2,6% | -7,6% | -2,8% | -14,5% | -38,1% | +29,1% |
| 4 ans | 5 ans | 6 ans | 7 ans | 8 ans | 9 ans | 10 ans |
| +37,0% | +25,3% | +50,1% | +52,9% | -3,5% | +14,2% | +38,4% |
Équipe de direction de Volkswagen AG
| Nom | Fonction | Âge | Nom | Fonction | Âge |
|---|---|---|---|---|---|
| Herbert Diess | Group Chief Exec. Officer | 65 | Oliver Blume | Chairman of Management | 55 |
| Arno Antlitz | CFO, COO & Member of the Board of Management | 53 | Thomas Schmall-Reichsgraf von und zu Westerholt | Member of the Management Board & Head of Technology | 59 |
| Hiltrud Dorothea Werner | Member of the Board of Management | 57 | Gunnar Kilian | Member of Management Board and Head of HR, Truck & Bus | 48 |
| Markus Duesmann | Member of Board of Management | 54 | Thomas Schafer | CEO of the Passenger Cars Brand, CEO & COO of Volkswagen Brand and Member of Management Board | 53 |
| Ralf Brandstatter | Member of Board of Management of China Division | 55 | Manfred Doss | Member of Management Board | 65 |
Présence de Volkswagen dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)
| Nom du fonds | Catégorie | Notation Morningstar | Position | Poids |
|---|---|---|---|---|
| Introuvable ou présence non significative. | ||||
Graphique des profits et résultats de Volkswagen AG
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Fondamentaux de Volkswagen AG (en MEUR)
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 235 849 | 252 633 | 222 884 | 250 199 | 279 232 | +7,1% | -11,8% | +12,3% | +11,6% | |
| EBITDA | 39 563 | 41 099 | 36 291 | 46 611 | 50 609 | +3,9% | -11,7% | +28,4% | +8,6% | |
| Résultat opérationnel | 14 433 | 16 960 | 9 675 | 19 275 | 22 124 | +17,5% | -43,0% | +99,2% | +14,8% | |
| Résultat net | 11 827 | 13 346 | 8 334 | 14 843 | - | +12,8% | -37,6% | +78,1% | - | |
| Free Cash Flow | -11 691 | -1 418 | 7 155 | 20 135 | 5 825 | -87,9% | -604,6% | +181,4% | -71,1% | |
| Marge de FCF | -5% | -1% | 3% | 8% | 2% | -88,7% | -671,9% | +150,7% | -74,1% | |
| ROIC | masqué | |||||||||
| CROIC | masqué | |||||||||
| Taux d’imposition | 22% | 24% | 24% | 23% | 28% | +5,7% | +3,4% | -4,2% | +20,6% | |
| Capital investi | 279 046 | 283 765 | 296 744 | 324 396 | 338 531 | +1,7% | +4,6% | +9,3% | +4,4% | |
| Actions en circul. (en M) | 501,3 | 501,3 | 501,3 | 501,3 | 501,3 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| EBITDA par action | 78,9 | 82,0 | 72,4 | 93,0 | 101,0 | +3,9% | -11,7% | +28,4% | +8,6% | |
| Bénéfices par action | 23,6 | 26,6 | 16,6 | 29,6 | - | +12,8% | -37,6% | +78,1% | - | |
| Free Cash Flow par action | -23,3 | -2,8 | 14,3 | 40,2 | 11,6 | -87,9% | -604,6% | +181,4% | -71,1% | |
Graphique de la rentabilité et des marges de Volkswagen AG
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Ratio de profitabilité de Volkswagen AG
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marge brute | 20% | 19% | 17% | 19% | 19% | -1,0% | -10,2% | +8,1% | -0,9% | |
| Marge d’EBITDA | 17% | 16% | 16% | 19% | 18% | -3,0% | +0,1% | +14,4% | -2,7% | |
| Marge opérationnelle | 6% | 7% | 4% | 8% | 8% | +9,7% | -35,3% | +77,5% | +2,8% | |
| Marge bénéficiaire | 5% | 5% | 4% | 6% | - | +5,3% | -29,2% | +58,7% | - | |
| Marge de FCF | -5% | -1% | 3% | 8% | 2% | -88,7% | -671,9% | +150,7% | -74,1% | |
| Rentabilité économique (ROA) | - | 2,8% | 1,7% | 2,9% | - | - | -40,0% | +71,1% | - | |
| Rentabilité financière (ROE) | - | 11,2% | 6,7% | 10,9% | - | - | -40,0% | +63,2% | - | |
| Rdt sr capital investi (ROIC) | masqué | |||||||||
| FCF sur ∼ (CROIC) | masqué | |||||||||
Ratios de solvabilité de Volkswagen AG
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liquidité restreinte | 0,5 | 0,3 | 0,4 | 0,4 | 0,7 | -42,7% | +27,5% | +14,8% | +75,8% | |
| Liquidité générale | 1,1 | 1,1 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | +2,2% | +5,6% | +3,4% | +0,6% | |
| Dette nette sur EBITDA | 2,8 | 2,8 | 3,1 | 2,4 | 2,0 | -0,8% | +9,1% | -20,8% | -16,6% | |
| Dette sur actifs | 35% | 33% | 34% | 34% | 31% | -6,1% | +2,9% | -0,3% | -9,9% | |
| Dette sur capitaux propres | 138% | 133% | 134% | 125% | 105% | -3,8% | +0,4% | -6,7% | -16,0% | |
| Couverture par l’EBITDA | 25,6 | 16,3 | 16,0 | 23,6 | 30,8 | -36,2% | -2,0% | +47,8% | +30,1% | |
| ∼ par l’EBIT | 11,1 | 6,7 | 4,3 | 9,8 | 13,4 | -39,3% | -36,7% | +129,2% | +37,5% | |
| ∼ par le flux opérationel | 4,7 | 7,1 | 11,0 | 19,6 | 17,3 | +51,9% | +53,7% | +78,5% | -11,6% | |
| Coût de la dette | - | 1,6% | 1,4% | 1,1% | 0,9% | - | -12,0% | -17,6% | -17,4% |
Graphique des dividendes de Volkswagen AG
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Ratios de distribution de Volkswagen AG
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat net | 11 827 | 13 346 | 8 334 | 14 843 | - | +12,8% | -37,6% | +78,1% | - | |
| Flux de trésorerie libre (FCF) | -11 691 | -1 418 | 7 155 | 20 135 | 5 825 | -87,9% | -604,6% | +181,4% | -71,1% | |
| Dividende payé | -2 375 | -2 899 | -2 952 | -3 022 | -4 362 | -222,1% | +1,8% | +2,4% | +44,3% | |
| Distribution sur résultat net | 20% | 22% | 35% | 20% | - | +8,2% | +63,1% | -42,5% | - | |
| Distribution sur FCF | -20% | -204% | 41% | 15% | 75% | +906,4% | -120,2% | -63,6% | +398,9% |
Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Volkswagen AG
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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Volkswagen AG
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nbr de jours en stock (DSI) | 88 | 83 | 86 | 78 | 82 | -5,0% | +3,5% | -9,7% | +5,3% | |
| Délai paiement clients (DSO) | 49 | 0 | 0 | 0 | 79 | -99,8% | +9,9% | -13,6% | +74 858,9% | |
| Délai ∼ fournisseurs (DPO) | - | 41 | 46 | 43 | 45 | - | +12,6% | -7,0% | +5,1% | |
| Conversion de l’encaisse | - | 43 | 41 | 36 | 116 | - | -5,0% | -12,7% | +226,5% | |
| Rotation des actifs | 0,5 | 0,5 | 0,4 | 0,5 | 0,5 | +0,6% | -13,4% | +5,6% | +4,5% | |
| Frais généraux sur CP | 8% | 8% | 7% | 7% | 7% | +6,5% | -7,8% | -2,5% | -2,0% | |
| Frais généraux sur CA | 4% | 4% | 4% | 4% | 4% | +3,4% | +9,1% | -1,2% | +0,5% |
L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.
IH Score de Volkswagen AG
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | Moy. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CA ↗ | masqué | |||||||||
| EBIT ↗ | masqué | |||||||||
| Résultat avant impôts ↗ | masqué | |||||||||
| ROIC ≥ 10% | masqué | |||||||||
| ROIC ≥ 15% | masqué | |||||||||
| CROIC ≥ 10% | masqué | |||||||||
| Bêta ≤ 0,8 | masqué | |||||||||
| Couverture par l’EBITDA ≥ 4 | masqué | |||||||||
| Coût de la dette ≤ 4,5% | masqué | |||||||||
| IH SCORE | masqué | |||||||||
| ROIC → ou ↗ | masqué | |||||||||
| CROIC → ou ↗ | masqué | |||||||||
| Marge opérationnelle → ou ↗ | masqué | |||||||||
| Marge nette → ou ↗ | masqué | |||||||||
| Marge de FCF → ou ↗ | masqué | |||||||||
| PERSPECTIVE | masqué | |||||||||
Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.
F-Score Piotroski de Volkswagen AG
Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.
Z-Score Altman de Volkswagen AG
Graphique des sociétés possiblement comparables à Volkswagen AG
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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Volkswagen
Dividendes par action détachés par Volkswagen AG (peut comporter des erreurs !)
| Année | Janvier | Février | Mars | Avril | Mai | Juin | Juillet | Août | Sept. | Octobre | Nov. | Déc. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | - | - | - | - | 8,70 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2022 | - | - | - | - | 7,50 | - | - | - | - | - | - | 19,06 |
| 2021 | - | - | - | - | - | - | 4,80 | - | - | - | - | - |
| 2020 | - | - | - | - | 6,50 | - | - | - | - | 4,80 | - | - |
| 2019 | - | - | - | - | 4,80 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2018 | - | - | - | - | 3,90 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2017 | - | - | - | - | 2,00 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | - | - | - | - | - | 0,11 | - | - | - | - | - | - |
| 2015 | - | - | - | - | 4,80 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2014 | - | - | - | - | 4,00 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2013 | - | - | - | 3,50 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2012 | - | - | - | 3,00 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2011 | - | - | - | - | 2,20 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2010 | - | - | - | 1,60 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2009 | - | - | - | 1,93 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2008 | - | - | - | 1,80 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2007 | - | - | - | 1,25 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2006 | - | - | - | - | 1,15 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2005 | - | - | - | 1,05 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2004 | - | - | - | 1,05 | - | - | - | - | - | - | - | - |
Comptes annuels de résultat simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 235 849 | 252 633 | 222 884 | 250 199 | 279 232 | +7,1% | -11,8% | +12,3% | +11,6% | |
| Charges d'exploitation | -31 916 | -33 124 | -28 890 | -31 288 | -34 007 | +3,8% | -12,8% | +8,3% | +8,7% | |
| dont Coût des ventes | -189 500 | -203 490 | -183 937 | -202 959 | -227 005 | +7,4% | -9,6% | +10,3% | +11,8% | |
| dont Frais généraux | -8 819 | -9 767 | -9 399 | -10 420 | -11 689 | +10,7% | -3,8% | +10,9% | +12,2% | |
| Résultat opérationnel | 14 433 | 16 960 | 9 675 | 19 275 | 22 124 | +17,5% | -43,0% | +99,2% | +14,8% | |
| Autres revenus/frais nets | 1 210 | 1 396 | 1 992 | 851 | -80 | +15,4% | +42,7% | -57,3% | -109,4% | |
| Charge d'intérêt | -1 547 | -2 518 | -2 268 | -1 971 | -1 645 | +62,8% | -9,9% | -13,1% | -16,5% | |
| Résultat avant impôts | 15 643 | 18 356 | 11 667 | 20 126 | 22 044 | +17,3% | -36,4% | +72,5% | +9,5% | |
| Impôts sur les bénéfices | -3 489 | -4 326 | -2 843 | -4 698 | -6 208 | +24,0% | -34,3% | +65,2% | +32,1% | |
| Résultat net (aux actions ordinaires) | 11 827 | 13 346 | 8 334 | 14 843 | - | +12,8% | -37,6% | +78,1% | - | |
| EBITDA | 39 563 | 41 099 | 36 291 | 46 611 | 50 609 | +3,9% | -11,7% | +28,4% | +8,6% | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | 11 214 | 12 963 | 7 317 | 14 776 | 15 893 | +15,6% | -43,6% | +101,9% | +7,6% | |
| Taux d’imposition | 22% | 24% | 24% | 23% | 28% | +5,7% | +3,4% | -4,2% | +20,6% | |
| Chiffre d’affaires par action | 470,5 | 504,0 | 444,6 | 499,1 | 557,0 | +7,1% | -11,8% | +12,3% | +11,6% | |
| EBITDA par action | 78,9 | 82,0 | 72,4 | 93,0 | 101,0 | +3,9% | -11,7% | +28,4% | +8,6% | |
| Bénéfices par action | 23,6 | 26,6 | 16,6 | 29,6 | - | +12,8% | -37,6% | +78,1% | - | |
Comptes annuels de bilan simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 183 536 | 187 463 | 194 944 | 200 347 | 224 309 | +2,1% | +4,0% | +2,8% | +12,0% | |
| dont Trésorerie | 28 938 | 25 923 | 33 910 | 39 724 | 29 172 | -10,4% | +30,8% | +17,1% | -26,6% | |
| dont Placements à CT | 21 106 | 20 724 | 24 698 | 27 155 | 41 614 | -1,8% | +19,2% | +9,9% | +53,2% | |
| dont Créances clients | 31 483 | 77 | 74 | 72 | 60 249 | -99,8% | -3,0% | -3,0% | +83 557,1% | |
| dont Stock | 45 577 | 46 519 | 43 535 | 43 380 | 51 109 | +2,1% | -6,4% | -0,4% | +17,8% | |
| Placements à long terme | 11 057 | 10 717 | - | - | - | -3,1% | - | - | - | |
| Biens corporels | 59 917 | 67 126 | 64 319 | 65 000 | - | +12,0% | -4,2% | +1,1% | - | |
| Écart d'acquisitions | 23 317 | 23 247 | 23 318 | 26 174 | 26 202 | -0,3% | +0,3% | +12,2% | +0,1% | |
| Biens incorporels | 41 296 | 42 967 | 44 650 | 51 515 | 57 039 | +4,0% | +3,9% | +15,4% | +10,7% | |
| Actifs totaux | 458 156 | 488 071 | 497 114 | 528 609 | 564 772 | +6,5% | +1,9% | +6,3% | +6,8% | |
| Passifs courants | 167 968 | 167 924 | 165 410 | 164 393 | 182 992 | 0% | -1,5% | -0,6% | +11,3% | |
| dont Créances fournisseurs | 23 607 | 22 745 | 22 675 | 23 624 | 28 748 | -3,7% | -0,3% | +4,2% | +21,7% | |
| dont Dette à court terme | 61 202 | 57 660 | 61 914 | 54 341 | 59 341 | -5,8% | +7,4% | -12,2% | +9,2% | |
| Dette à long terme | 100 727 | 104 324 | 107 781 | 125 606 | 113 812 | +3,6% | +3,3% | +16,5% | -9,4% | |
| Passifs totaux | 340 814 | 364 420 | 368 331 | 382 455 | 386 444 | +6,9% | +1,1% | +3,8% | +1,0% | |
| Action ordinaire | 1 283 | 1 283 | 1 283 | 1 283 | 1 283 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| Bénéfices non répartis | 91 105 | 96 929 | 100 772 | 117 342 | 137 267 | +6,4% | +4,0% | +16,4% | +17,0% | |
| Capitaux propres | 117 117 | 121 781 | 127 049 | 144 449 | 165 378 | +4,0% | +4,3% | +13,7% | +14,5% | |
| Dette portant intérets | 161 929 | 161 984 | 169 695 | 179 947 | 173 153 | +0% | +4,8% | +6,0% | -3,8% | |
| Dette nette | 111 885 | 115 337 | 111 087 | 113 068 | 102 367 | +3,1% | -3,7% | +1,8% | -9,5% | |
| Fonds de roulement | 15 568 | 19 539 | 29 534 | 35 954 | 41 317 | +25,5% | +51,2% | +21,7% | +14,9% | |
| Actions en circulation (en M) | 501,3 | 501,3 | 501,3 | 501,3 | 501,3 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
Flux de trésorerie annuels simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | 12 136 | 18 356 | 11 667 | 20 126 | 22 044 | +51,3% | -36,4% | +72,5% | +9,5% | |
| Dépréciation | 22 391 | 24 139 | 26 616 | 27 336 | 28 485 | +7,8% | +10,3% | +2,7% | +4,2% | |
| Ajustements des bénéfices nets | -2 474 | -3 096 | -3 907 | 233 | - | +25,1% | +26,2% | -106,0% | - | |
| Ajust. comptes débiteurs | -6 400 | -893 | 712 | 1 888 | - | -86,0% | -179,7% | +165,2% | - | |
| Ajust. des stocks | -5 372 | -674 | 1 334 | 2 110 | -8 385 | -87,5% | -297,9% | +58,2% | -497,4% | |
| Autres flux opérationnels | -19 691 | -22 354 | -11 851 | -9 917 | - | +13,5% | -47,0% | -16,3% | - | |
| Flux opérationnel | 7 272 | 17 983 | 24 901 | 38 633 | 28 496 | +147,3% | +38,5% | +55,1% | -26,2% | |
| Dépenses d’investissement | 18 963 | 19 401 | 17 746 | 18 498 | 22 671 | +2,3% | -8,5% | +4,2% | +22,6% | |
| Investissements | -1 588 | 144 | -5 927 | -3 970 | -41 822 | -109,1% | -4 216,0% | -33,0% | +953,5% | |
| Flux d’investissement | -21 590 | -21 146 | -22 690 | -26 128 | - | -2,1% | +7,3% | +15,2% | - | |
| Dividendes payés | 2 375 | -2 899 | -2 952 | -3 022 | -4 362 | -222,1% | +1,8% | +2,4% | +44,3% | |
| Emprunts nets | 25 477 | 666 | 7 843 | -3 072 | - | -97,4% | +1 077,6% | -139,2% | - | |
| Flux de financement | 24 566 | -865 | 7 637 | -7 754 | 4 225 | -103,5% | -982,9% | -201,5% | -154,5% | |
| Variation nette de la trésorerie | 10 075 | -3 784 | 9 103 | 5 691 | -9 385 | -137,6% | -340,6% | -37,5% | -264,9% | |
| Free Cash Flow par action | -23,3 | -2,8 | 14,3 | 40,2 | 11,6 | -87,9% | -604,6% | +181,4% | -71,1% | |
Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)
| 03/2022 | 06/2022 | 09/2022 | 12/2022 | 03/2023 | 03-06/22 | 06-09/22 | 09-12/22 | 12-03/23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 62 742 | 69 543 | 70 712 | 76 234 | 76 197 | +10,8% | +1,7% | +7,8% | 0% | |
| Charges d'exploitation | -3 664 | -9 986 | -8 407 | -11 950 | -9 447 | +172,5% | -15,8% | +42,1% | -20,9% | |
| dont Coût des ventes | -50 754 | -55 053 | -58 036 | -63 162 | -61 005 | +8,5% | +5,4% | +8,8% | -3,4% | |
| dont Frais généraux | -2 777 | -2 788 | -3 123 | -3 001 | -3 241 | +0,4% | +12,0% | -3,9% | +8,0% | |
| Résultat opérationnel | 8 323 | 4 505 | 4 269 | 5 027 | 5 747 | -45,9% | -5,2% | +17,8% | +14,3% | |
| Autres revenus/frais nets | 572 | 635 | -1 333 | 47 | 706 | +11,0% | -309,9% | -103,5% | +1 402,1% | |
| Charge d'intérêt | -55 | -187 | -2 052 | -537 | -326 | +240,0% | +997,3% | -73,8% | -160,7% | |
| Résultat avant impôts | 8 895 | 5 140 | 2 936 | 5 074 | 6 453 | -42,2% | -42,9% | +72,8% | +27,2% | |
| Impôts sur les bénéfices | -2 170 | -1 226 | -803 | -2 009 | -1 723 | -43,5% | -34,5% | +150,2% | -14,2% | |
| Résultat net (aux actions ordinaires) | 6 555 | 3 741 | 1 957 | - | - | -42,9% | -47,7% | - | - | |
| EBITDA | 15 370 | 11 451 | 13 583 | 10 205 | 12 187 | -25,5% | +18,6% | -24,9% | +19,4% | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | 6 293 | 3 430 | 3 101 | 3 037 | 4 213 | -45,5% | -9,6% | -2,1% | +38,7% | |
| Taux d’imposition | 24% | 24% | 27% | 40% | 27% | -2,2% | +14,7% | +44,8% | -32,6% | |
| Chiffre d’affaires par action | 125,2 | 138,7 | 141,1 | 152,1 | 152,0 | +10,8% | +1,7% | +7,8% | 0% | |
| EBITDA par action | 30,7 | 22,8 | 27,1 | 20,4 | 24,3 | -25,5% | +18,6% | -24,9% | +19,4% | |
| Bénéfices par action | 13,1 | 7,5 | 3,9 | - | - | -42,9% | -47,7% | - | - | |
Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)
| 03/2022 | 06/2022 | 09/2022 | 12/2022 | 03/2023 | 03-06/22 | 06-09/22 | 09-12/22 | 12-03/23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 211 967 | 210 050 | 232 362 | 224 309 | 228 446 | -0,9% | +10,6% | -3,5% | +1,8% | |
| dont Trésorerie | 44 847 | 33 921 | 32 896 | 29 172 | 36 247 | -24,4% | -3,0% | -11,3% | +24,3% | |
| dont Placements à CT | 22 390 | 23 756 | 23 496 | 41 614 | 25 946 | +6,1% | -1,1% | +77,1% | -37,7% | |
| dont Créances clients | 74 796 | 77 300 | 77 960 | 60 249 | 82 520 | +3,3% | +0,9% | -22,7% | +37,0% | |
| dont Stock | 45 764 | 48 919 | 51 277 | 51 109 | 55 293 | +6,9% | +4,8% | -0,3% | +8,2% | |
| Placements à long terme | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Biens corporels | 63 894 | 63 702 | 63 315 | - | - | -0,3% | -0,6% | - | - | |
| Écart d'acquisitions | - | - | - | 26 202 | - | - | - | - | - | |
| Biens incorporels | 79 210 | 80 616 | 82 171 | 57 039 | - | +1,8% | +1,9% | -30,6% | - | |
| Actifs totaux | 543 528 | 546 858 | 574 026 | 564 772 | 568 842 | +0,6% | +5,0% | -1,6% | +0,7% | |
| Passifs courants | 172 322 | 173 339 | 175 381 | 182 992 | 186 037 | +0,6% | +1,2% | +4,3% | +1,7% | |
| dont Créances fournisseurs | 24 413 | 27 878 | 29 258 | 28 748 | 30 484 | +14,2% | +5,0% | -1,7% | +6,0% | |
| dont Dette à court terme | 55 692 | 53 246 | 51 481 | 59 341 | 62 998 | -4,4% | -3,3% | +15,3% | +6,2% | |
| Dette à long terme | 121 383 | 120 579 | 121 290 | 113 812 | 110 432 | -0,7% | +0,6% | -6,2% | -3,0% | |
| Passifs totaux | 384 614 | 380 642 | 385 005 | 386 444 | 386 634 | -1,0% | +1,1% | +0,4% | +0% | |
| Action ordinaire | 1 283 | 1 283 | 1 283 | 1 283 | 1 283 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| Bénéfices non répartis | 128 045 | 133 950 | 144 716 | 137 267 | 141 241 | +4,6% | +8,0% | -5,1% | +2,9% | |
| Capitaux propres | 157 039 | 164 308 | 176 469 | 165 378 | 168 865 | +4,6% | +7,4% | -6,3% | +2,1% | |
| Dette portant intérets | 177 075 | 173 825 | 172 771 | 173 153 | 173 430 | -1,8% | -0,6% | +0,2% | +0,2% | |
| Dette nette | 109 838 | 116 148 | 116 379 | 102 367 | 111 237 | +5,7% | +0,2% | -12,0% | +8,7% | |
| Fonds de roulement | 39 645 | 36 711 | 56 981 | 41 317 | 42 409 | -7,4% | +55,2% | -27,5% | +2,6% | |
| Actions en circulation (en M) | 501,3 | 501,3 | 501,3 | 501,3 | 501,3 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)
| 03/2022 | 06/2022 | 09/2022 | 12/2022 | 03/2023 | 03-06/22 | 06-09/22 | 09-12/22 | 12-03/23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | 8 895 | 5 139 | 2 936 | 5 074 | 6 453 | -42,2% | -42,9% | +72,8% | +27,2% | |
| Dépréciation | 7 047 | 6 946 | 9 314 | 5 178 | 6 440 | -1,4% | +34,1% | -44,4% | +24,4% | |
| Ajustements des bénéfices nets | -2 063 | 2 943 | 627 | - | - | -242,7% | -78,7% | - | - | |
| Ajust. comptes débiteurs | -2 079 | -1 478 | 1 133 | - | - | -28,9% | -176,7% | - | - | |
| Ajust. des stocks | -1 897 | -2 679 | -2 027 | -1 782 | -4 754 | +41,2% | -24,3% | -12,1% | +166,8% | |
| Autres flux opérationnels | -1 483 | -5 635 | -2 161 | - | - | +280,0% | -61,7% | - | - | |
| Flux opérationnel | 9 313 | 7 637 | 9 936 | 1 610 | 5 963 | -18,0% | +30,1% | -83,8% | +270,4% | |
| Dépenses d’investissement | 3 981 | 4 954 | 5 459 | 8 277 | 5 044 | +24,4% | +10,2% | +51,6% | -39,1% | |
| Investissements | -1 608 | -3 242 | 81 | -22 901 | 5 371 | +101,6% | -102,5% | -28 372,8% | -123,5% | |
| Flux d’investissement | -5 492 | -8 118 | -5 311 | - | - | +47,8% | -34,6% | - | - | |
| Dividendes payés | 155 | 4 071 | 71 | - | - | +2 526,5% | -98,3% | - | - | |
| Emprunts nets | -735 | -5 478 | -5 733 | - | - | +645,3% | +4,7% | - | - | |
| Flux de financement | 372 | -9 582 | -5 648 | 19 083 | -3 906 | -2 675,8% | -41,1% | -437,9% | -120,5% | |
| Variation nette de la trésorerie | 4 442 | -9 649 | -891 | -3 287 | 7 134 | -317,2% | -90,8% | +268,9% | -317,0% | |
| Free Cash Flow par action | 10,6 | 5,4 | 8,9 | -13,3 | 1,8 | -49,7% | +66,9% | -248,9% | -113,8% | |
Légende
Analyse graphique Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH
MMAn Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours
Bandes de Bollinger® Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types
Flottant Pourcentage du capital échangeable en bourse
Initiés Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs
Institutionnels Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)
PER TTM Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants
PER prévi. Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes
PEG PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes
P/B Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre
VE/CA TTM Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants
VE/EBITDA TTM Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants
Marge opé. TTM Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
Marge nette ou bénéficiaire TTM Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
ROE TTM Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants
ROA TTM Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants
Δ CA trimestriel YoY Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente
Δ RN trimestriel YoY Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente
Cible Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines
MMA50 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières
MMA200 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières
+ bas 52 s. Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines
+ haut 52 s. Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines
1 mois Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)
n mois idem avec n mois
1 an idem avec 1 an
n ans idem avec n ans
Environ. ESG Risque environnemental d’après les critères ESG
Social ESG Risque social d’après les critères ESG
Gouv. ESG Risque de gouvernance d’après les critères ESG
Controverse Niveau de controverse d’après les critères ESG
Global ESG Risque combiné d’après les critères ESG
Notation Morningstar Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.
Risque MS Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.
Position Position de l’action dans le fonds considéré
Poids Poids de l’action dans le fonds considéré
Marge de FCF Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires
ROIC Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
CROIC Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
Taux d’imposition Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.
Capital investi Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.
RN d’exploitation NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.
Marge brute Chiffre d’affaires - coût des ventes
Marge d’EBITDA EBITDA ÷ chiffre d’affaires
Marge opérationnelle Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires
Marge nette ou bénéficiaire Résultat net ÷ chiffre d’affaires
ROE Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )
ROA Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)
Liquidité restreinte (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)
Liquidité générale Actifs courants ÷ passifs courants
Dette nette sur EBITDA (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA
Dette sur actifs (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux
Dette sur capitaux propres (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres
Couverture par l’EBITDA EBITDA ÷ charge d’intérêt
Couverture par l’EBIT EBIT ÷ charge d’intérêt
Couverture par le flux opérationnel Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt
Coût de la dette (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.
Nbr de jours en stock DSI = stock ÷ coût des ventes × 365
Délai paiement clients DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires
Délai paiement fournisseurs DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365
Conversion de l’encaisse DSI + DSO - DPO
Rotation des actifs Chiffre d’affaires ÷ actif total
Frais généraux sur CP Frais généraux ÷ capitaux propres
Frais généraux sur CA Frais généraux ÷ chiffre d’affaires
Distribution sur résultat net Dividende payé ÷ résultat net
Distribution sur FCF Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre
IH Score Cf. présentation de l’IH Score
F-Score Piotroski Cf. présentation du F-Score
Z-Score Altman Cf. présentation du Z-Score
Cap. Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant
Rdt. Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes
Bêta Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.
PER Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.
+bas ↔ +haut Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines
Top 5/10/15/20/25 fonds Cf. rapport Gérants
Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.
Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.
