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Volkswagen AG

Volkswagen (VOW.XETRA, DE0007664005)

Volkswagen AG manufactures and sells automobiles primarily in Europe, North America, South America, and the Asia-Pacific. The company operates in four segments: Passenger Cars and Light Commercial Vehicles, Commercial Vehicles, Power Engineering, and Financial Services. The Passenger Cars and Light Commercial Vehicles segment develops vehicles and engines, and light commercial vehicles; and produces and sells passenger cars and related parts. The Commercial Vehicles segment develops, produces, and sells trucks and buses; and offers parts and related services. The Power Engineering segment offers large-bore diesel engines, turbomachinery, special gear units, and propulsion components. The Financial Services segment provides dealer and customer financing, leasing, banking and insurance, fleet management, and mobility services. The company also offers motorcycles. It provides its products under the Volkswagen Passenger …

Siège social : Berliner Ring 2, Wolfsburg, Germany, 38440

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Volkswagen

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Volkswagen AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
295 090 000 79,6% 73,3% 18,7% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
8,1 8,0 0,8 1,0 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
283,8 EUR masqué 272,1 280,9 129,5 351,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Volkswagen AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Volkswagen AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+3,7% +0,5% +2,3% +3,9% +101,5% +80,6% +140,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+120,8% +149,7% +168,8% +114,7% +108,0% +148,7% +248,6%

 

Équipe de direction de Volkswagen AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Herbert Diess Chairman of Management Board & Group CEO 63 Hiltrud Dorothea Werner Head of Integrity & Legal Affairs and Member of the Board of Management 55
Oliver Blume Member of the Board of Management 53 Gunnar Kilian Member of Management Board and Head of HR, Truck & Bus 46
Markus Duesmann Member of Board of Management 52 Arno Antlitz CFO & Member of the Board of Management 51
Thomas Schmall-von Westerholt Member of the Management Board & Head of Technology 57 Murat Aksel Head of Purchasing & Member of the Board of Management 49
Helen Beckermann Head of Group Investor Relations - Kurt Michels Chief Compliance Officer -

 

Présence de Volkswagen dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Volkswagen AG

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Fondamentaux de Volkswagen AG (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 188 267 198 993 203 492 252 632 193 145  +5,7% +2,3% +24,1% -23,5%
EBITDA 28 085 35 943 38 034 42 495 38 283  +28,0% +5,8% +11,7% -9,9%
Résultat opérationnel -20 672 -18 246 -17 924 -21 194 -19 682  -11,7% -1,8% +18,2% -7,1%
Résultat net 5 144 11 179 11 827 13 346 8 334  +117,3% +5,8% +12,8% -37,6%
Free Cash Flow -9 472 -19 497 -11 691 -1 418 7 155  +105,8% -40,0% -87,9% -604,6%
Marge de FCF -5% -10% -6% -1% 4%  +94,7% -41,4% -90,2% -760,0%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 26% 17% 22% 24% 24%  -36,5% +34,0% +5,7% +3,4%
Capital investi 215 949 242 550 278 995 282 763 295 739  +12,3% +15,0% +1,4% +4,6%
Actions en circul. (en M) 501,3 501,3 501,3 501,3 501,3  0% 0% 0% 0%
EBITDA par action 56,0 71,7 75,9 84,8 76,4  +28,0% +5,8% +11,7% -9,9%
Bénéfices par action 10,3 22,3 23,6 26,6 16,6  +117,3% +5,8% +12,8% -37,6%
Free Cash Flow par action -18,9 -38,9 -23,3 -2,8 14,3  +105,8% -40,0% -87,9% -604,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Volkswagen AG

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Ratio de profitabilité de Volkswagen AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 6% 5% 7% 19% 5%  -14,4% +26,1% +182,9% -75,5%
Marge d’EBITDA 15% 18% 19% 17% 20%  +21,1% +3,5% -10,0% +17,8%
Marge opérationnelle -11% -9% -9% -8% -10%  -16,5% -3,9% -4,8% +21,5%
Marge bénéficiaire 3% 6% 6% 5% 4%  +105,6% +3,5% -9,1% -18,3%
Marge de FCF -5% -10% -6% -1% 4%  +94,7% -41,4% -90,2% -760,0%
Rentabilité économique (ROA) - 2,7% 2,7% 2,8% 1,7%  - 0% +5,0% -40,0%
Rentabilité financière (ROE) - 11,1% 10,5% 11,2% 6,7%  - -5,6% +6,7% -40,0%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Volkswagen AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,4 0,4 0,5 0,5 0,5  +8,7% +22,4% -2,2% +14,5%
Liquidité générale 0,9 1,0 1,1 1,1 1,2  +13,8% +9,5% +2,2% +5,6%
Dette nette sur EBITDA 2,9 2,7 2,9 2,7 2,9  -9,3% +10,6% -8,5% +6,9%
Dette sur actifs 30% 32% 35% 33% 34%  +5,3% +11,6% -6,6% +2,9%
Dette sur capitaux propres 133% 123% 138% 132% 133%  -7,6% +12,5% -4,4% +0,4%
Couverture par l’EBITDA 11,5 15,5 24,6 16,8 16,9  +34,6% +58,4% -31,5% +0,3%
   ∼ par l’EBIT 3,0 6,0 10,1 7,3 5,1  +100,7% +68,3% -28,0% -29,3%
   ∼ par le flux opérationel 3,9 -0,5 4,7 7,1 11,0  -113,2% -1 018,5% +51,7% +54,1%
Coût de la dette - 1,8% 1,0% 1,6% 1,4%  - -41,9% +49,3% -12,0%

 

Graphique des dividendes de Volkswagen AG

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Ratios de distribution de Volkswagen AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 5 144 11 179 11 827 13 346 8 334  +117,3% +5,8% +12,8% -37,6%
Flux de trésorerie libre (FCF) -9 472 -19 497 -11 691 -1 418 7 155  +105,8% -40,0% -87,9% -604,6%
Dividende payé -364 -1 332 -2 375 -2 899 -2 952  +265,9% +78,3% +22,1% +1,8%
Distribution sur résultat net 7% 12% 20% 22% 35%  +68,4% +68,5% +8,2% +63,1%
Distribution sur FCF -4% -7% -20% -204% 41%  +77,8% +197,4% +906,4% -120,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Volkswagen AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Volkswagen AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 80 78 88 83 86  -2,7% +12,3% -5,0% +3,5%
Délai paiement clients (DSO) 46 47 56 48 59  +1,0% +21,2% -15,5% +23,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 39 39 35 39  - -0,4% -10,9% +12,6%
Conversion de l’encaisse - 85 105 96 106  - +23,0% -8,4% +10,2%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,4 0,5 0,4  +2,6% -5,8% +16,5% -24,9%
Frais généraux sur CP 8% 8% 8% 8% 7%  -4,2% -0,7% +6,5% -7,8%
Frais généraux sur CA 4% 4% 4% 4% 5%  +6,4% +4,5% -10,8% +25,9%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Volkswagen AG

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Volkswagen AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Volkswagen AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Volkswagen AG

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Sociétés possiblement comparables à Volkswagen Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Volkswagen

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Dividendes par action détachés par Volkswagen AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021------4,80-----
2020----6,50----4,80--
2019----4,80-------
2018----3,90-------
2017----2,00-------
2016-----0,11------
2015----4,80-------
2014----4,00-------
2013---3,50--------
2012---3,00--------
2011----2,20-------
2010---1,60--------
2009---1,93--------
2008---1,80--------
2007---1,25--------
2006----1,15-------
2005---1,05--------
2004---1,05--------
2003---1,30--------
2002---1,30--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 188 267 198 993 203 492 252 632 193 145  +5,7% +2,3% +24,1% -23,5%
Charges d'exploitation -32 669 -29 099 -31 916 -33 124 -212 827  -10,9% +9,7% +3,8% +542,5%
   dont Coût des ventes -176 270 -188 140 -189 500 -203 490 -183 937  +6,7% +0,7% +7,4% -9,6%
   dont Frais généraux -7 336 -8 254 -8 819 -9 767 -9 399  +12,5% +6,8% +10,7% -3,8%
Résultat opérationnel -20 672 -18 246 -17 924 -21 194 -19 682  -11,7% -1,8% +18,2% -7,1%
Autres revenus/frais nets -7 679 -1 413 -1 988 -1 892 -  -81,6% +40,7% -4,8% -
Charge d'intérêt -2 437 -2 317 -1 548 -2 524 -2 268  -4,9% -33,2% +63,0% -10,1%
Résultat avant impôts 7 292 13 673 15 643 18 356 11 667  +87,5% +14,4% +17,3% -36,4%
Impôts sur les bénéfices -1 912 -2 275 -3 489 -4 326 -2 843  +19,0% +53,4% +24,0% -34,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
5 144 11 179 11 827 13 346 8 334  +117,3% +5,8% +12,8% -37,6%
 
EBITDA 28 085 35 943 38 034 42 495 38 283  +28,0% +5,8% +11,7% -9,9%
RN d’exploitation (NOPAT) -15 252 -15 210 -13 926 -16 199 -14 886  -0,3% -8,4% +16,3% -8,1%
Taux d’imposition 26% 17% 22% 24% 24%  -36,5% +34,0% +5,7% +3,4%
 
Chiffre d’affaires par action 375,6 397,0 405,9 504,0 385,3  +5,7% +2,3% +24,1% -23,5%
EBITDA par action 56,0 71,7 75,9 84,8 76,4  +28,0% +5,8% +11,7% -9,9%
Bénéfices par action 10,3 22,3 23,6 26,6 16,6  +117,3% +5,8% +12,8% -37,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 155 722 160 112 183 536 187 463 194 944  +2,8% +14,6% +2,1% +4,0%
   dont Trésorerie 19 264 18 457 28 938 25 923 33 910  -4,2% +56,8% -10,4% +30,8%
   dont Placements à CT 21 695 19 725 21 106 20 724 24 698  -9,1% +7,0% -1,8% +19,2%
   dont Créances clients 23 795 25 409 31 483 33 042 31 231  +6,8% +23,9% +5,0% -5,5%
   dont Stock 38 799 40 289 45 577 46 519 43 529  +3,8% +13,1% +2,1% -6,4%
Placements à long terme 12 256 11 355 11 057 10 717 -  -7,4% -2,6% -3,1% -
Biens corporels 54 799 55 644 59 917 67 126 64 319  +1,5% +7,7% +12,0% -4,2%
Écart d'acquisitions 23 559 23 443 23 317 23 247 23 318  -0,5% -0,5% -0,3% +0,3%
Biens incorporels 39 040 39 976 41 296 42 967 44 650  +2,4% +3,3% +4,0% +3,9%
Actifs totaux 409 732 422 193 458 156 488 071 497 114  +3,0% +8,5% +6,5% +1,9%
 
Passifs courants 177 515 160 389 167 968 167 924 165 410  -9,6% +4,7% 0% -1,5%
   dont Créances fournisseurs 20 753 20 498 20 962 19 603 19 540  -1,2% +2,3% -6,5% -0,3%
   dont Dette à court terme 57 388 52 502 61 151 56 658 60 909  -8,5% +16,5% -7,3% +7,5%
Dette à long terme 65 872 81 200 100 727 104 324 107 781  +23,3% +24,0% +3,6% +3,3%
Passifs totaux 316 822 313 115 340 814 364 420 368 331  -1,2% +8,8% +6,9% +1,1%
 
Action ordinaire 1 283 1 283 1 283 1 283 1 283  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 70 446 81 367 91 105 96 929 100 772  +15,5% +12,0% +6,4% +4,0%
Capitaux propres 92 689 108 848 117 117 121 781 127 049  +17,4% +7,6% +4,0% +4,3%
 
Dette portant intérets 123 260 133 702 161 878 160 982 168 690  +8,5% +21,1% -0,6% +4,8%
Dette nette 82 301 95 520 111 834 114 335 110 082  +16,1% +17,1% +2,2% -3,7%
Fonds de roulement -21 793 -277 15 568 19 539 29 534  -98,7% -5 720,2% +25,5% +51,2%
Actions en circulation (en M) 501,3 501,3 501,3 501,3 501,3  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 5 369 11 628 12 136 13 886 8 867  +116,6% +4,4% +14,4% -36,1%
 
Dépréciation 20 793 22 030 22 391 24 139 26 616  +5,9% +1,6% +7,8% +10,3%
Ajustements des bénéfices nets -1 764 -3 228 -2 474 -3 096 -3 907  +83,0% -23,4% +25,1% +26,2%
Ajust. comptes débiteurs -2 155 -1 660 -6 400 -893 712  -23,0% +285,5% -86,0% -179,7%
Ajust. des stocks -3 637 -4 198 -5 372 -674 1 334  +15,4% +28,0% -87,5% -297,9%
Autres flux opérationnels -15 598 -32 812 -19 691 -22 354 -11 851  +110,4% -40,0% +13,5% -47,0%
Flux opérationnel 9 430 -1 185 7 272 17 983 24 901  -112,6% -713,7% +147,3% +38,5%
 
Dépenses d’investissement 18 902 18 312 18 963 19 401 17 746  -3,1% +3,6% +2,3% -8,5%
Investissements -20 679 839 -1 588 144 -5 927  -104,1% -289,3% -109,1% -4 216,0%
Flux d’investissement -20 679 -16 508 -21 590 -21 146 -22 690  -20,2% +30,8% -2,1% +7,3%
 
Dividendes payés -364 -1 332 -2 375 -2 899 -2 952  +265,9% +78,3% +22,1% +1,8%
Emprunts nets 10 080 15 483 25 477 666 7 843  +53,6% +64,5% -97,4% +1 077,6%
Flux de financement 9 712 17 625 24 566 -865 7 637  +81,5% +39,4% -103,5% -982,9%
 
Variation nette de la trésorerie -1 629 -795 10 075 1 9 103  -51,2% -1 367,3% -100,0% +910 200,0%
 
Free Cash Flow par action -18,9 -38,9 -23,3 -2,8 14,3  +105,8% -40,0% -87,9% -604,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 41 076 59 355 59 712 54 343 67 293  +44,5% +0,6% -9,0% +23,8%
Charges d'exploitation -6 066 -7 244 -7 253 -57 563 -60 745  +19,4% +0,1% +693,6% +5,5%
   dont Coût des ventes -37 404 -48 928 -51 781 -50 048 -54 772  +30,8% +5,8% -3,3% +9,4%
   dont Frais généraux -2 415 -2 354 -2 185 -6 989 -7 008  -2,5% -7,2% +219,9% +0,3%
Résultat opérationnel -2 394 3 183 678 -3 220 6 548  -233,0% -78,7% -574,9% -303,4%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -675 -432 -810 -868 -236  -36,0% +87,5% +7,2% -72,8%
Résultat avant impôts -2 034 3 606 9 413 4 463 6 690  -277,3% +161,0% -52,6% +49,9%
Impôts sur les bénéfices -498 -856 -2 320 -1 049 -1 650  -271,9% +171,0% -54,8% +57,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-1 607 2 583 6 952 3 244 4 860  -260,7% +169,1% -53,3% +49,8%
 
EBITDA 4 632 10 249 16 282 10 523 12 228  +121,3% +58,9% -35,4% +16,2%
RN d’exploitation (NOPAT) -1 826 2 427 511 -2 463 4 933  -233,0% -79,0% -582,1% -300,3%
Taux d’imposition - 24% 25% 24% 25%  - +3,8% -4,6% +4,9%
 
Chiffre d’affaires par action 81,9 118,4 119,1 108,4 134,2  +44,5% +0,6% -9,0% +23,8%
EBITDA par action 9,2 20,4 32,5 21,0 24,4  +121,3% +58,9% -35,4% +16,2%
Bénéfices par action -3,2 5,2 13,9 6,5 9,7  -260,7% +169,1% -53,3% +49,8%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 204 929 206 194 194 944 203 489 207 585  +0,6% -5,5% +4,4% +2,0%
   dont Trésorerie 43 404 45 548 33 910 36 440 40 812  +4,9% -25,6% +7,5% +12,0%
   dont Placements à CT 19 472 20 672 24 698 21 643 22 028  +6,2% +19,5% -12,4% +1,8%
   dont Créances clients 18 782 19 485 31 231 19 744 19 733  +3,7% +60,3% -36,8% -0,1%
   dont Stock 45 683 43 264 43 529 41 625 41 014  -5,3% +0,6% -4,4% -1,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 64 240 63 156 64 319 63 580 62 755  -1,7% +1,8% -1,1% -1,3%
Écart d'acquisitions - - 23 318 - -  - - - -
Biens incorporels 66 419 66 560 44 650 68 553 69 161  +0,2% -32,9% +53,5% +0,9%
Actifs totaux 500 253 501 229 497 114 511 305 517 119  +0,2% -0,8% +2,9% +1,1%
 
Passifs courants 183 710 182 204 165 410 169 766 173 008  -0,8% -9,2% +2,6% +1,9%
   dont Créances fournisseurs 17 813 20 253 19 540 21 226 20 644  +13,7% -3,5% +8,6% -2,7%
   dont Dette à court terme 76 382 69 322 60 909 - -  -9,2% -12,1% - -
Dette à long terme 99 277 104 010 107 781 113 520 110 919  +4,8% +3,6% +5,3% -2,3%
Passifs totaux 375 966 378 828 368 331 376 780 377 105  +0,8% -2,8% +2,3% +0,1%
 
Action ordinaire 1 283 1 283 1 283 1 283 1 283  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 95 687 94 297 100 772 107 011 112 030  -1,5% +6,9% +6,2% +4,7%
Capitaux propres 122 522 120 764 127 049 132 731 138 247  -1,4% +5,2% +4,5% +4,2%
 
Dette portant intérets 175 659 173 332 168 690 113 520 110 919  -1,3% -2,7% -32,7% -2,3%
Dette nette 112 783 107 112 110 082 55 437 48 079  -5,0% +2,8% -49,6% -13,3%
Fonds de roulement 21 219 23 990 29 534 33 723 34 577  +13,1% +23,1% +14,2% +2,5%
Actions en circulation (en M) 501,3 501,3 501,3 501,3 501,3  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets -2 034 3 606 9 413 3 380 4 994  -277,3% +161,0% -64,1% +47,8%
 
Dépréciation 6 666 6 643 6 869 5 456 5 698  -0,3% +3,4% -20,6% +4,4%
Ajustements des bénéfices nets 132 -1 257 -3 109 -802 84  -1 052,3% +147,3% -74,2% -110,5%
Ajust. comptes débiteurs -1 421 -515 2 744 -3 350 459  -63,8% -632,8% -222,1% -113,7%
Ajust. des stocks 2 922 1 962 -236 -1 825 1 141  -32,9% -112,0% +673,3% -162,5%
Autres flux opérationnels 947 -3 472 -6 030 -2 645 602  -466,6% +73,7% -56,1% -122,8%
Flux opérationnel 5 437 10 967 6 603 9 065 9 400  +101,7% -39,8% +37,3% +3,7%
 
Dépenses d’investissement 3 486 3 856 6 714 1 959 1 905  +10,6% +74,1% -70,8% -2,8%
Investissements -65 -864 -1 990 -847 -1 843  +1 229,2% +130,3% -57,4% +117,6%
Flux d’investissement -3 462 -4 647 -7 993 -4 663 -5 447  +34,2% +72,0% -41,7% +16,8%
 
Dividendes payés -190 -96 -2 401 -197 -304  -49,5% +2 401,0% -91,8% +54,3%
Emprunts nets 11 347 -3 738 -7 497 -879 1 115  -132,9% +100,6% -88,3% -226,8%
Flux de financement 14 139 -3 831 -10 198 -2 317 981  -127,1% +166,2% -77,3% -142,3%
 
Variation nette de la trésorerie -2 1 2 2 437 4 991  -150,0% +100,0% +121 750,0% +104,8%
 
Free Cash Flow par action 3,9 14,2 -0,2 14,2 15,0  +264,5% -101,6% -6 501,8% +5,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.