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Volkswagen AG

Volkswagen (VOW.XETRA, DE0007664005)

Volkswagen AG manufactures and sells automobiles primarily in Europe, North America, South America, and the Asia-Pacific. The company operates in four segments: Passenger Cars and Light Commercial Vehicles, Commercial Vehicles, Power Engineering, and Financial Services. The Passenger Cars and Light Commercial Vehicles segment develops vehicles, engines, and vehicle software; and light commercial vehicles; and produces and sells passenger cars and related parts. The Commercial Vehicles segment develops, produces, and sells trucks and buses; and offers parts and related services. The Power Engineering segment offers large-bore diesel engines, turbomachinery, and propulsion components. The Financial Services segment provides dealer and customer financing, leasing, banking and insurance, fleet management, and mobility services. The company also offers motorcycles. It provides its products under the Volkswagen Passenger Cars, …

Siège social : Berliner Ring 2, Wolfsburg, Germany, 38440

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Volkswagen

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Volkswagen AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
295 090 000 79,6% 73,4% 19,8% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
5,1 5,4 4,4 0,7 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
184,8 EUR masqué 210,8 254,0 173,3 301,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Volkswagen AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Volkswagen AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-13,3% -13,6% -19,2% -30,8% -28,3% +44,5% +44,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+27,3% +56,9% +70,0% -1,0% +22,4% +43,3% +104,3%

 

Équipe de direction de Volkswagen AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Herbert Diess Chairman of Management Board & Group CEO 64 Arno Antlitz CFO & Member of the Board of Management 52
Thomas Schmall-von Westerholt Member of the Management Board & Head of Technology 58 Hiltrud Dorothea Werner Member of the Board of Management 56
Oliver Blume Member of the Board of Management 54 Gunnar Kilian Member of Management Board and Head of HR, Truck & Bus 47
Markus Duesmann Member of Board of Management 53 Murat Aksel Head of Purchasing & Member of the Board of Management 50
Manfred Doss Member of Management Board 64 Hauke Stars Member of Management Board 55

 

Présence de Volkswagen dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

 

Graphique des profits et résultats de Volkswagen AG

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Fondamentaux de Volkswagen AG (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 230 682 235 849 252 633 222 884 250 199  +2,2% +7,1% -11,8% +12,3%
EBITDA 37 882 39 563 44 869 40 594 49 387  +4,4% +13,4% -9,5% +21,7%
Résultat opérationnel 13 443 14 433 16 019 10 057 15 952  +7,4% +11,0% -37,2% +58,6%
Résultat net 11 179 11 827 13 346 8 334 14 843  +5,8% +12,8% -37,6% +78,1%
Free Cash Flow -19 497 -11 691 -1 418 7 155 20 135  -40,0% -87,9% -604,6% +181,4%
Marge de FCF -8% -5% -1% 3% 8%  -41,4% -88,7% -671,9% +150,7%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 16% 22% 24% 24% 23%  +36,4% +5,7% +3,4% -4,2%
Capital investi 242 602 279 046 283 765 296 744 324 396  +15,0% +1,7% +4,6% +9,3%
Actions en circul. (en M) 501,3 501,3 501,3 501,3 501,3  0% 0% 0% 0%
EBITDA par action 75,6 78,9 89,5 81,0 98,5  +4,4% +13,4% -9,5% +21,7%
Bénéfices par action 22,3 23,6 26,6 16,6 29,6  +5,8% +12,8% -37,6% +78,1%
Free Cash Flow par action -38,9 -23,3 -2,8 14,3 40,2  -40,0% -87,9% -604,6% +181,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Volkswagen AG

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Ratio de profitabilité de Volkswagen AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 18% 20% 19% 17% 19%  +6,6% -1,0% -10,2% +8,1%
Marge d’EBITDA 16% 17% 18% 18% 20%  +2,1% +5,9% +2,5% +8,4%
Marge opérationnelle 6% 6% 6% 5% 6%  +5,0% +3,6% -28,8% +41,3%
Marge bénéficiaire 5% 5% 5% 4% 6%  +3,5% +5,3% -29,2% +58,7%
Marge de FCF -8% -5% -1% 3% 8%  -41,4% -88,7% -671,9% +150,7%
Rentabilité économique (ROA) - 2,7% 2,8% 1,7% 2,9%  - +5,0% -40,0% +71,1%
Rentabilité financière (ROE) - 10,5% 11,2% 6,7% 10,9%  - +6,7% -40,0% +63,2%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Volkswagen AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 0,4 0,5 0,5 0,5 0,6  +22,4% -2,2% +14,5% +9,4%
Liquidité générale 1,0 1,1 1,1 1,2 1,2  +9,5% +2,2% +5,6% +3,4%
Dette nette sur EBITDA 2,5 2,8 2,6 2,7 2,3  +12,1% -9,1% +6,5% -16,3%
Dette sur actifs 32% 35% 33% 34% 34%  +11,6% -6,1% +2,9% -0,3%
Dette sur capitaux propres 123% 138% 133% 134% 125%  +12,5% -3,8% +0,4% -6,7%
Couverture par l’EBITDA 19,4 25,6 17,8 17,9 25,1  +31,6% -30,3% +0,4% +40,0%
   ∼ par l’EBIT 8,1 11,1 8,2 6,2 11,2  +36,5% -25,8% -25,1% +81,5%
   ∼ par le flux opérationel -0,6 4,7 7,1 11,0 19,6  -873,1% +51,9% +53,7% +78,5%
Coût de la dette - 1,0% 1,6% 1,4% 1,1%  - +48,6% -12,0% -17,6%

 

Graphique des dividendes de Volkswagen AG

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Ratios de distribution de Volkswagen AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 11 179 11 827 13 346 8 334 14 843  +5,8% +12,8% -37,6% +78,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) -19 497 -11 691 -1 418 7 155 20 135  -40,0% -87,9% -604,6% +181,4%
Dividende payé -1 332 -2 375 -2 899 -2 952 -3 022  +78,3% +22,1% +1,8% +2,4%
Distribution sur résultat net 12% 20% 22% 35% 20%  +68,5% +8,2% +63,1% -42,5%
Distribution sur FCF -7% -20% -204% 41% 15%  +197,4% +906,4% -120,2% -63,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Volkswagen AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Volkswagen AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) 78 88 83 86 78  +12,3% -5,0% +3,5% -9,7%
Délai paiement clients (DSO) 40 49 48 51 45  +21,2% -2,0% +7,1% -12,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 44 41 46 43  - -8,2% +12,6% -7,1%
Conversion de l’encaisse - 92 91 92 80  - -1,8% +1,3% -12,4%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,4 0,5  -5,8% +0,6% -13,4% +5,6%
Frais généraux sur CP 8% 8% 8% 7% 7%  -0,7% +6,5% -7,8% -2,5%
Frais généraux sur CA 4% 4% 4% 4% 4%  +4,5% +3,4% +9,1% -1,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Volkswagen AG

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Volkswagen AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Volkswagen AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Volkswagen AG

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Sociétés possiblement comparables à Volkswagen Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Volkswagen

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Dividendes par action détachés par Volkswagen AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022----7,50-------
2021------4,80-----
2020----6,50----4,80--
2019----4,80-------
2018----3,90-------
2017----2,00-------
2016-----0,11------
2015----4,80-------
2014----4,00-------
2013---3,50--------
2012---3,00--------
2011----2,20-------
2010---1,60--------
2009---1,93--------
2008---1,80--------
2007---1,25--------
2006----1,15-------
2005---1,05--------
2004---1,05--------
2003---1,30--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 230 682 235 849 252 633 222 884 250 199  +2,2% +7,1% -11,8% +12,3%
Charges d'exploitation -29 099 -31 916 -33 124 -28 890 -31 288  +9,7% +3,8% -12,8% +8,3%
   dont Coût des ventes -188 140 -189 500 -203 490 -183 937 -202 959  +0,7% +7,4% -9,6% +10,3%
   dont Frais généraux -8 254 -8 819 -9 767 -9 399 -10 420  +6,8% +10,7% -3,8% +10,9%
Résultat opérationnel 13 443 14 433 16 019 10 057 15 952  +7,4% +11,0% -37,2% +58,6%
Autres revenus/frais nets 470 1 210 2 337 1 610 4 174  +157,4% +93,1% -31,1% +159,3%
Charge d'intérêt -1 949 -1 547 -2 518 -2 268 -1 971  -20,6% +62,8% -9,9% -13,1%
Résultat avant impôts 13 913 15 643 18 356 11 667 20 126  +12,4% +17,3% -36,4% +72,5%
Impôts sur les bénéfices -2 275 -3 489 -4 326 -2 843 -4 698  +53,4% +24,0% -34,3% +65,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
11 179 11 827 13 346 8 334 14 843  +5,8% +12,8% -37,6% +78,1%
 
EBITDA 37 882 39 563 44 869 40 594 49 387  +4,4% +13,4% -9,5% +21,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 11 245 11 214 12 244 7 606 12 228  -0,3% +9,2% -37,9% +60,8%
Taux d’imposition 16% 22% 24% 24% 23%  +36,4% +5,7% +3,4% -4,2%
 
Chiffre d’affaires par action 460,2 470,5 504,0 444,6 499,1  +2,2% +7,1% -11,8% +12,3%
EBITDA par action 75,6 78,9 89,5 81,0 98,5  +4,4% +13,4% -9,5% +21,7%
Bénéfices par action 22,3 23,6 26,6 16,6 29,6  +5,8% +12,8% -37,6% +78,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 160 112 183 536 187 463 194 944 200 347  +14,6% +2,1% +4,0% +2,8%
   dont Trésorerie 18 457 28 938 25 923 33 910 39 724  +56,8% -10,4% +30,8% +17,1%
   dont Placements à CT 19 725 21 106 20 724 24 698 27 155  +7,0% -1,8% +19,2% +9,9%
   dont Créances clients 25 409 31 483 33 042 31 231 30 786  +23,9% +5,0% -5,5% -1,4%
   dont Stock 40 289 45 577 46 519 43 529 43 382  +13,1% +2,1% -6,4% -0,3%
Placements à long terme 11 355 11 057 10 717 - -  -2,6% -3,1% - -
Biens corporels 55 644 59 917 67 126 64 319 65 000  +7,7% +12,0% -4,2% +1,1%
Écart d'acquisitions 23 443 23 317 23 247 23 318 26 174  -0,5% -0,3% +0,3% +12,2%
Biens incorporels 39 976 41 296 42 967 44 650 51 515  +3,3% +4,0% +3,9% +15,4%
Actifs totaux 422 193 458 156 488 071 497 114 528 609  +8,5% +6,5% +1,9% +6,3%
 
Passifs courants 160 389 167 968 167 924 165 410 164 393  +4,7% 0% -1,5% -0,6%
   dont Créances fournisseurs 23 046 23 607 22 745 22 677 23 624  +2,4% -3,7% -0,3% +4,2%
   dont Dette à court terme 52 553 61 202 57 660 61 914 54 341  +16,5% -5,8% +7,4% -12,2%
Dette à long terme 81 200 100 727 104 324 107 781 125 606  +24,0% +3,6% +3,3% +16,5%
Passifs totaux 313 115 340 814 364 420 368 331 382 455  +8,8% +6,9% +1,1% +3,8%
 
Action ordinaire 1 283 1 283 1 283 1 283 1 283  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 81 367 91 105 96 929 100 772 117 342  +12,0% +6,4% +4,0% +16,4%
Capitaux propres 108 849 117 117 121 781 127 049 144 449  +7,6% +4,0% +4,3% +13,7%
 
Dette portant intérets 133 753 161 929 161 984 169 695 179 947  +21,1% +0% +4,8% +6,0%
Dette nette 95 571 111 885 115 337 111 087 113 068  +17,1% +3,1% -3,7% +1,8%
Fonds de roulement -277 15 568 19 539 29 534 35 954  -5 720,2% +25,5% +51,2% +21,7%
Actions en circulation (en M) 501,3 501,3 501,3 501,3 501,3  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 11 628 12 136 13 886 8 867 15 382  +4,4% +14,4% -36,1% +73,5%
 
Dépréciation 22 030 22 391 24 139 26 616 27 336  +1,6% +7,8% +10,3% +2,7%
Ajustements des bénéfices nets -3 228 -2 474 -3 096 -3 907 233  -23,4% +25,1% +26,2% -106,0%
Ajust. comptes débiteurs -1 660 -6 400 -893 712 1 888  +285,5% -86,0% -179,7% +165,2%
Ajust. des stocks -4 198 -5 372 -674 1 334 2 110  +28,0% -87,5% -297,9% +58,2%
Autres flux opérationnels -32 812 -19 691 -22 354 -11 851 -9 917  -40,0% +13,5% -47,0% -16,3%
Flux opérationnel -1 185 7 272 17 983 24 901 38 633  -713,7% +147,3% +38,5% +55,1%
 
Dépenses d’investissement 18 312 18 963 19 401 17 746 18 498  +3,6% +2,3% -8,5% +4,2%
Investissements 839 -1 588 144 -5 927 -3 970  -289,3% -109,1% -4 216,0% -33,0%
Flux d’investissement -16 508 -21 590 -21 146 -22 690 -26 128  +30,8% -2,1% +7,3% +15,2%
 
Dividendes payés -1 332 -2 375 -2 899 -2 952 -3 022  +78,3% +22,1% +1,8% +2,4%
Emprunts nets 15 483 25 477 666 7 843 -3 072  +64,5% -97,4% +1 077,6% -139,2%
Flux de financement 17 625 24 566 -865 7 637 -7 754  +39,4% -103,5% -982,9% -201,5%
 
Variation nette de la trésorerie -795 10 075 -3 784 9 103 5 691  -1 367,3% -137,6% -340,6% -37,5%
 
Free Cash Flow par action -38,9 -23,3 -2,8 14,3 40,2  -40,0% -87,9% -604,6% +181,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Chiffre d’affaires 62 375 67 293 56 931 63 601 62 742  +7,9% -15,4% +11,7% -1,4%
Charges d'exploitation -7 515 -5 973 -6 326 -11 471 -54 418  -20,5% +5,9% +81,3% +374,4%
   dont Coût des ventes -50 048 -54 772 -48 009 -50 129 -50 754  +9,4% -12,3% +4,4% +1,2%
   dont Frais généraux -2 629 -2 304 -2 522 -2 964 -7 092  -12,4% +9,5% +17,5% +139,3%
Résultat opérationnel 4 812 6 548 2 596 2 001 8 324  +36,1% -60,4% -22,9% +316,0%
Autres revenus/frais nets -349 142 483 3 893 -  -140,7% +240,1% +706,0% -
Charge d'intérêt -868 -236 -415 -453 -55  -72,8% +75,8% +9,2% -87,9%
Résultat avant impôts 4 463 6 690 3 079 5 894 8 895  +49,9% -54,0% +91,4% +50,9%
Impôts sur les bénéfices -1 049 -1 650 -176 -1 823 -2 170  +57,3% -89,3% +935,8% +19,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
3 244 4 860 2 761 3 978 6 555  +49,8% -43,2% +44,1% +64,8%
 
EBITDA 11 825 13 702 10 427 13 434 14 303  +15,9% -23,9% +28,8% +6,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 3 681 4 933 2 448 1 382 6 293  +34,0% -50,4% -43,5% +355,3%
Taux d’imposition 24% 25% 6% 31% 24%  +4,9% -76,8% +441,1% -21,1%
 
Chiffre d’affaires par action 124,4 228,0 113,6 126,9 106,3  +83,3% -50,2% +11,7% -16,2%
EBITDA par action 23,6 46,4 20,8 26,8 24,2  +96,8% -55,2% +28,8% -9,6%
Bénéfices par action 6,5 16,5 5,5 7,9 11,1  +154,5% -66,6% +44,1% +40,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Actifs courants 203 489 207 585 195 720 200 347 211 967  +2,0% -5,7% +2,4% +5,8%
   dont Trésorerie 36 440 40 812 36 608 39 724 44 847  +12,0% -10,3% +8,5% +12,9%
   dont Placements à CT 21 643 22 028 22 076 27 155 22 390  +1,8% +0,2% +23,0% -17,5%
   dont Créances clients 19 744 19 733 18 788 30 786 21 552  -0,1% -4,8% +63,9% -30,0%
   dont Stock 45 724 44 649 43 540 43 382 42 965  -2,4% -2,5% -0,4% -1,0%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 63 580 62 755 62 919 65 000 63 894  -1,3% +0,3% +3,3% -1,7%
Écart d'acquisitions - - - 26 174 -  - - - -
Biens incorporels 68 553 69 161 75 818 51 515 -  +0,9% +9,6% -32,1% -
Actifs totaux 511 305 517 120 516 744 528 609 543 528  +1,1% -0,1% +2,3% +2,8%
 
Passifs courants 169 766 173 008 166 107 164 393 172 322  +1,9% -4,0% -1,0% +4,8%
   dont Créances fournisseurs 25 216 23 825 22 210 23 624 21 407  -5,5% -6,8% +6,4% -9,4%
   dont Dette à court terme 56 835 61 157 57 107 54 341 -  +7,6% -6,6% -4,8% -
Dette à long terme 113 520 110 919 116 907 125 606 121 383  -2,3% +5,4% +7,4% -3,4%
Passifs totaux 376 780 377 105 375 086 382 455 384 614  +0,1% -0,5% +2,0% +0,6%
 
Action ordinaire 1 283 1 283 1 283 1 283 1 283  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 107 011 112 029 113 290 117 342 128 046  +4,7% +1,1% +3,6% +9,1%
Capitaux propres 132 731 138 247 139 935 144 449 157 039  +4,2% +1,2% +3,2% +8,7%
 
Dette portant intérets 170 355 172 076 174 014 179 947 121 383  +1,0% +1,1% +3,4% -32,5%
Dette nette 112 272 109 236 115 330 113 068 54 146  -2,7% +5,6% -2,0% -52,1%
Fonds de roulement 33 723 34 577 29 613 35 954 39 645  +2,5% -14,4% +21,4% +10,3%
Actions en circulation (en M) 501,3 295,1 501,3 501,3 590,2  -41,1% +69,9% 0% +17,7%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Volkswagen AG (en MEUR)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Bénéfices nets 3 379 4 994 2 896 4 113 6 684  +47,8% -42,0% +42,0% +62,5%
 
Dépréciation 6 529 6 822 6 940 7 045 5 827  +4,5% +1,7% +1,5% -17,3%
Ajustements des bénéfices nets 415 1 944 -1 333 -793 -2 063  +368,4% -168,6% -40,5% +160,2%
Ajust. comptes débiteurs -3 350 459 3 614 1 165 -2 079  -113,7% +687,4% -67,8% -278,5%
Ajust. des stocks -1 825 1 141 2 364 430 -1 897  -162,5% +107,2% -81,8% -541,2%
Autres flux opérationnels -2 645 -5 063 -545 -1 664 -1 483  +91,4% -89,2% +205,3% -10,9%
Flux opérationnel 9 065 9 400 10 439 9 729 9 313  +3,7% +11,1% -6,8% -4,3%
 
Dépenses d’investissement 3 866 3 709 3 844 7 079 1 746  -4,1% +3,6% +84,2% -75,3%
Investissements -847 -1 843 -3 129 1 849 -1 608  +117,6% +69,8% -159,1% -187,0%
Flux d’investissement -4 663 -5 447 -6 837 -9 181 -5 492  +16,8% +25,5% +34,3% -40,2%
 
Dividendes payés -197 -304 -2 453 -40 -155  +54,3% +706,9% -98,4% +287,5%
Emprunts nets -879 1 115 -5 599 2 291 -735  -226,8% -602,2% -140,9% -132,1%
Flux de financement -2 317 981 -8 662 2 244 372  -142,3% -983,0% -125,9% -83,4%
 
Variation nette de la trésorerie 2 437 4 991 -4 882 3 145 4 442  +104,8% -197,8% -164,4% +41,2%
 
Free Cash Flow par action 10,4 19,3 13,2 5,3 12,8  +86,0% -31,8% -59,8% +142,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.