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Varta AG

Varta (VAR1.XETRA, DE000A0TGJ55)

Varta AG, through its subsidiaries, researches, develops, produces, and sells microbatteries, household batteries, and energy storage solutions worldwide. It operates through two segments, Microbatteries & Solutions and Household batteries. The Microbatteries & Solutions segment offers zinc-air batteries for use in hearing aid devices; lithium-ion battery solutions for wireless headphones, and other wearable applications, as well as for electrical devices, including Bluetooth headsets and medical devices for measuring high blood pressure, blood sugar, and other bodily functions, as well as power supply for Covid-19 antibody tests; and rechargeable battery solutions for use in applications, such as servers, car keys, alarm systems and smart meters, and others for industrial and original equipment manufacturers. This segment is also involved in the development, system integration, and assembly of …

Siège social : VARTA-Platz 1, Ellwangen, Germany, 73479

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Varta

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Varta AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
40 421 700 43,3% 55,9% 25,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
60,8 - - 10,3 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
142,9 EUR masqué 136,8 129,1 88,6 178,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Varta AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Varta AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,1% +14,3% +16,7% +0,4% +53,7% +125,5% +497,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+625,5% - - - - - -

 

Équipe de direction de Varta AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Michael Tojner Owner & Chairman of Supervisory Board 55 Herbert Schein CEO & Chairman of Management Board 56
Armin Hessenberger CFO & Member Of Management Board 55 Bernhard Wolf Head of Investor Relations -

 

Présence de Varta dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Varta AG

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Fondamentaux de Varta AG (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 214 242 272 363 870  +13,3% +12,2% +33,5% +139,8%
EBITDA 21 30 47 92 64  +45,1% +54,2% +95,6% -29,9%
Résultat opérationnel 15 27 37 75 146  +89,2% +36,3% +99,0% +95,9%
Résultat net 9 13 25 50 95  +41,0% +90,4% +99,5% +89,3%
Free Cash Flow 2 1 14 3 -69  -9,2% +827,0% -78,4% -2 465,7%
Marge de FCF 1% 1% 5% 1% -8%  -19,8% +726,3% -83,8% -1 086,7%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 22% 36% 30% 29% 28%  +61,3% -17,0% -1,8% -2,6%
Capital investi 81 229 258 417 499  +183,1% +12,4% +61,8% +19,6%
Actions en circulation (en M) 40 40 40 40 131  0% 0% 0% +223,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Varta AG

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Ratio de profitabilité de Varta AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 60% 61% 64% 67% 64%  +3,2% +3,5% +5,8% -5,2%
Marge d’EBITDA 10% 13% 17% 25% 7%  +28,1% +37,5% +46,5% -70,8%
Marge opérationnelle 7% 11% 14% 21% 17%  +67,1% +21,5% +49,1% -18,3%
Marge bénéficiaire 4% 5% 9% 14% 11%  +24,5% +69,7% +49,4% -21,0%
Marge de FCF 1% 1% 5% 1% -8%  -19,8% +726,3% -83,8% -1 086,7%
Rentabilité économique (ROA) - 5,3% 6,9% 9,4% 10,7%  - +28,9% +36,6% +13,1%
Rentabilité financière (ROE) - 9,0% 10,4% 15,0% 20,9%  - +15,1% +44,6% +39,4%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Varta AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,8 2,4 2,3 1,9 0,5  +209,3% -2,4% -18,3% -75,3%
Liquidité générale 1,5 3,2 3,1 2,3 1,2  +108,8% -3,4% -24,6% -49,9%
Dette nette sur EBITDA - -4,5 -3,2 -2,6 -  -16 115,7% -29,9% -17,4% -99,6%
Dette sur actifs 10% - - 0% 0%  - - - -86,8%
Dette sur capitaux propres 24% - - 1% 0%  - - - -81,6%
Couverture par l’EBITDA 11,6 38,9 113,0 81,6 12,1  +235,7% +190,3% -27,8% -85,2%
   ∼ par l’EBIT 6,7 26,9 87,7 63,1 -  +302,8% +226,6% -28,1% -
   ∼ par le flux opérationel 13,3 23,6 167,9 93,8 43,7  +77,2% +610,5% -44,1% -53,5%
Coût de la dette - - - - 309,8%  - - - -

 

Graphique des dividendes de Varta AG

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Ratios de distribution de Varta AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 9 13 25 50 95  +41,0% +90,4% +99,5% +89,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 2 1 14 3 -69  -9,2% +827,0% -78,4% -2 465,7%
Dividende payé - - - - -  - - - -
Distribution sur résultat net - - - - -  - - - -
Distribution sur FCF - - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Varta AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Varta AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 180 205 207 195 155  +13,9% +0,8% -5,8% -20,5%
Délai paiement clients (DSO) 47 50 56 71 74  +6,0% +12,6% +27,3% +4,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 103 75 107 67  - -26,9% +42,2% -37,6%
Conversion de l’encaisse - 152 187 159 162  - +23,6% -15,2% +2,1%
Rotation des actifs 1,3 0,7 0,7 0,5 0,8  -43,6% -7,4% -19,8% +42,8%
Frais généraux sur CP 10% 3% 2% 3% 54%  -71,4% -14,3% +22,3% +1 781,6%
Frais généraux sur CA 3% 3% 2% 3% 31%  -11,3% -14,1% +47,2% +844,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Varta AG

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Varta AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Varta AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Varta AG

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Sociétés possiblement comparables à Varta AG Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Varta

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Dividendes par action détachés par Varta AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021-----2,48------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Varta AG (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 214 242 272 363 870  +13,3% +12,2% +33,5% +139,8%
Charges d'exploitation -113 -121 -135 -170 -705  +7,6% +11,5% +25,3% +315,6%
   dont Coût des ventes -86 -93 -99 -119 -315  +7,9% +6,0% +20,0% +165,4%
   dont Frais généraux -6 -6 -6 -12 -268  +0,4% -3,6% +96,5% +2 163,7%
Résultat opérationnel 15 27 37 75 146  +89,2% +36,3% +99,0% +95,9%
Autres revenus/frais nets -3 -9 -3 - -  +213,2% -63,1% - -
Charge d'intérêt -2 -1 0 -1 -5  -56,8% -46,9% +170,9% +373,3%
Résultat avant impôts 12 21 36 71 133  +74,1% +73,5% +94,8% +87,3%
Impôts sur les bénéfices -3 -7 -11 -21 -38  +180,9% +44,1% +91,3% +82,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
9 13 25 50 95  +41,0% +90,4% +99,5% +89,3%
 
EBITDA 21 30 47 92 64  +45,1% +54,2% +95,6% -29,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 11 18 26 53 105  +56,4% +49,0% +100,6% +97,9%
Taux d’imposition 22% 36% 30% 29% 28%  +61,3% -17,0% -1,8% -2,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Varta AG (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 83 226 250 380 436  +171,6% +10,5% +52,2% +14,6%
   dont Trésorerie 12 139 150 245 0  +1 022,0% +8,1% +63,5% -99,9%
   dont Placements à CT 3 - - - 1  - - - -
   dont Créances clients 27 33 42 71 177  +20,1% +26,4% +69,9% +150,0%
   dont Stock 43 52 56 63 133  +22,9% +6,8% +13,0% +110,9%
Placements à long terme 3 2 0 - -  -49,2% -79,7% - -
Biens corporels 52 63 113 248 597  +22,1% +77,8% +119,8% +140,7%
Écart d'acquisitions 0 1 1 1 1  - 0% 0% +27,6%
Biens incorporels 21 21 21 20 63  +1,0% -1,8% -1,9% +212,1%
Actifs totaux 165 331 402 669 1 123  +101,0% +21,2% +66,5% +67,9%
 
Passifs courants 55 72 82 165 378  +30,1% +14,3% +101,9% +128,6%
   dont Créances fournisseurs 19 29 21 37 70  +53,0% -27,4% +74,8% +90,8%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 16 0 - 3 1  - - - -77,8%
Passifs totaux 100 101 142 254 624  +1,4% +40,8% +78,5% +145,7%
 
Action ordinaire 30 38 38 40 40  +29,1% 0% +5,8% 0%
Bénéfices non répartis 27 42 67 119 210  +52,5% +59,9% +78,0% +76,2%
Capitaux propres 65 229 258 415 499  +251,5% +12,4% +60,7% +20,3%
 
Dette portant intérets 16 - - 3 1  - - - -77,8%
Dette nette 1 -139 -150 -242 -1  -23 344,3% +8,1% +61,6% -99,7%
Fonds de roulement 28 155 168 215 58  +447,6% +8,7% +28,0% -72,9%
Actions en circulation (en M) 40 40 40 40 131  0% 0% 0% +223,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Varta AG (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 9 13 25 50 95  +41,0% +90,4% +99,5% +89,3%
 
Dépréciation 9 9 11 21 64  +5,9% +11,3% +98,3% +209,1%
Ajustements des bénéfices nets -3 4 6 7 2  -238,1% +54,5% +20,5% -71,5%
Ajust. comptes débiteurs -4 -9 -8 -28 13  +132,7% -12,3% +251,5% -147,2%
Ajust. des stocks 1 -12 -2 -7 -20  -1 437,2% -81,4% +212,7% +184,9%
Autres flux opérationnels 3 2 1 5 33  -34,6% -69,8% +737,2% +573,7%
Flux opérationnel 24 19 70 106 233  -23,4% +277,5% +51,4% +120,2%
 
Dépenses d’investissement 23 17 56 103 302  -24,4% +230,3% +82,7% +194,0%
Investissements -22 0 0 0 -68  -99,1% 0% 0% +33 057,8%
Flux d’investissement -22 -17 -59 -106 -373  -21,6% +248,1% +79,4% +252,5%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets 2 -27 0 -7 24  -1 691,5% -99,9% +35 805,3% -451,7%
Flux de financement -1 122 0 95 20  -10 147,7% -100,1% -83 329,8% -79,0%
 
Variation nette de la trésorerie 1 126 11 95 -123  +8 900,6% -91,1% +748,2% -229,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Varta AG (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Chiffre d’affaires 199 192 240 479 204  -3,2% +24,7% +99,8% -57,3%
Charges d'exploitation -84 -100 -104 -189 -167  +18,5% +4,2% +82,0% -11,8%
   dont Coût des ventes -78 -70 -80 -167 -66  -10,9% +14,7% +108,6% -60,3%
   dont Frais généraux -56 -130 -67 -138 -64  +132,5% -48,5% +105,8% -54,0%
Résultat opérationnel 36 23 56 87 38  -37,0% +145,5% +56,7% -57,1%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -1 -1 -1 -3 -1  +16,0% +38,9% +206,9% -77,9%
Résultat avant impôts 34 57 53 77 34  +64,3% -6,0% +43,8% -55,7%
Impôts sur les bénéfices -10 -7 -15 -6 -10  -31,5% +117,6% -58,6% +55,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
25 15 38 17 24  -37,5% +150,7% -55,2% +41,5%
 
EBITDA 45 32 70 28 22  -29,6% +122,2% -60,7% -19,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 26 20 40 80 27  -22,2% +101,4% +99,6% -66,5%
Taux d’imposition 29% 12% 28% 8% 28%  -58,3% +131,5% -71,2% +251,7%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Varta AG (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Actifs courants 428 452 472 436 398  +5,6% +4,3% -7,6% -8,6%
   dont Trésorerie 103 151 131 122 73  +47,1% -13,3% -6,8% -40,2%
   dont Placements à CT - 0 1 1 2  - +547,6% -12,1% +49,3%
   dont Créances clients 138 167 146 177 123  +21,3% -12,6% +21,5% -30,7%
   dont Stock 125 128 137 133 143  +2,5% +6,7% -2,6% +7,4%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 376 445 510 597 616  +18,3% +14,8% +16,9% +3,3%
Écart d'acquisitions - 4 - 1 -  - - - -
Biens incorporels 84 90 64 63 67  +6,0% -28,7% -0,8% +5,1%
Actifs totaux 911 1 022 1 071 1 123 1 106  +12,2% +4,8% +4,8% -1,5%
 
Passifs courants 311 360 376 378 332  +15,9% +4,4% +0,4% -12,2%
   dont Créances fournisseurs 116 63 137 70 113  -46,0% +118,8% -48,5% +61,1%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 3 0 1 1 1  -83,9% +32,3% +1,6% -0,3%
Passifs totaux 471 570 584 624 576  +21,1% +2,6% +6,8% -7,7%
 
Action ordinaire 40 40 40 40 40  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 147 158 78 210 237  +7,5% -50,6% +168,3% +12,8%
Capitaux propres 440 452 486 499 530  +2,7% +7,7% +2,6% +6,2%
 
Dette portant intérets 3 0 1 1 1  -83,9% +32,3% +1,6% -0,3%
Dette nette -100 -151 -131 -122 -74  +51,1% -12,7% -6,9% -39,7%
Fonds de roulement 117 92 95 58 67  -21,7% +3,9% -39,0% +14,7%
Actions en circulation (en M) 40 40 40 131 -  0% 0% +223,3% -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Varta AG (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Bénéfices nets 25 15 38 17 24  -37,5% +150,7% -55,2% +41,5%
 
Dépréciation 10 9 17 28 22  -9,6% +79,9% +62,4% -19,5%
Ajustements des bénéfices nets -1 23 -2 -17 -50  -2 302,4% -110,7% +606,5% +195,1%
Ajust. comptes débiteurs 11 11 -11 13 -  0% -200,0% -223,2% -
Ajust. des stocks -14 -14 14 -20 -  0% -200,0% -245,0% -
Autres flux opérationnels 13 13 -13 33 -  0% -200,0% -347,9% -
Flux opérationnel 34 48 53 99 -4  +40,3% +10,5% +87,6% -103,9%
 
Dépenses d’investissement 70 54 67 112 44  -22,1% +23,5% +67,0% -60,4%
Investissements -81 -81 81 -68 -49  0% -200,0% -183,1% -28,2%
Flux d’investissement -172 -35 -68 -98 -49  -79,5% +93,6% +43,8% -50,4%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets 32 32 -3 -6 -  0% -108,4% +109,4% -
Flux de financement -4 36 -4 -8 2  -911,1% -110,0% +124,9% -127,0%
 
Variation nette de la trésorerie -142 48 -20 -9 -49  -133,9% -141,6% -55,9% +454,4%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.