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UnitedHealth Group Incorporated

UnitedHealth Group (UNH.US, US91324P1021)

UnitedHealth Group Incorporated operates as a diversified health care company in the United States. It operates through four segments: UnitedHealthcare, OptumHealth, OptumInsight, and OptumRx. The UnitedHealthcare segment offers consumer-oriented health benefit plans and services for national employers, public sector employers, mid-sized employers, small businesses, and individuals; health and well-being services to individuals age 50 and older, addressing their needs for preventive and acute health care services, as well as services dealing with chronic disease and other specialized issues for older individuals; Medicaid plans, children's health insurance program, and health care programs; medical and dental benefits; and hospital and clinical services. The OptumHealth segment provides access to networks of care provider specialists, health management services, care delivery, consumer engagement, and financial services. …

Siège social : UnitedHealth Group Center, Minnetonka, MN, United States, 55343

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’UnitedHealth Group

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’UnitedHealth Group Incorporated

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
942 917 000 100,7% 0,6% 89,1% 2,2 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
27,0 19,9 1,6 5,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
435,1 USD masqué 410,0 406,8 295,3 435,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’UnitedHealth Group Incorporated

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Performance boursière ajustée des dividendes d’UnitedHealth Group Incorporated

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+5,5% +2,6% +5,3% +9,9% +36,7% +84,0% +73,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+123,3% +223,0% +304,6% +433,7% +623,4% +786,7% +961,0%

 

Répartition des recommandations des analystes pour UnitedHealth Group Incorporated

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
26 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction d’UnitedHealth Group Incorporated

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Sir Andrew Philip Witty CEO & Director 56 Dirk C. McMahon Pres & COO 61
John F. Rex Exec. VP & CFO 59 Patricia L. Lewis Exec. VP & Chief HR Officer 59
Thomas Edward Roos Sr. VP & Chief Accounting Officer 48 Philip G.J. McKoy Chief Information Officer 48
Dannette L. Smith Sec. to the Board & Sr. Deputy Gen. Counsel - Jennifer Mound Smoter Sr. VP & Chief Communications Officer -
James T. Barry Jr. Director of Sales for Western Pennsylvania 75 Terry M. Clark Chief Marketing Officer & Sr. VP -

 

Opérations d’initiés récentes pour UnitedHealth Group Incorporated (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
17/09/2021 Richard T Burke Director Vente 2 500 $419,00 $1 047 500
14/09/2021 Richard T Burke Director Vente 2 500 $416,75 $1 041 875
29/07/2021 John F Rex CFO Vente 15 438 $412,04 $6 361 074
22/07/2021 Richard T Burke Director Vente 7 000 $415,70 $2 909 900
21/07/2021 Andrew Witty CEO Vente 6 000 $414,15 $2 484 900
20/07/2021 Richard T Burke Director Vente 8 000 $414,31 $3 314 480
16/07/2021 Stephen J. Hemsley Director Vente 60 000 $420,62 $25 237 200
21/06/2021 Richard T Burke Director Vente 4 000 $398,62 $1 594 480
10/06/2021 Richard T Burke Director Vente 2 000 $402,00 $804 000
27/04/2021 Thomas E Roos CAO Vente 5 301 $394,66 $2 092 093
19/04/2021 Richard T Burke Director Vente 2 500 $391,25 $978 125
16/04/2021 Patricia L Lewis EVP Vente 3 000 $389,99 $1 169 970
15/03/2021 Richard T Burke Director Vente 4 000 $353,32 $1 413 280
11/02/2021 Richard T Burke Director Vente 5 000 $335,80 $1 679 000
09/02/2021 Thomas E Roos CAO Vente 619 $323,90 $200 494
05/01/2021 Marianne D Short EVP Vente 9 993 $348,69 $3 484 459
29/12/2020 Marianne D Short EVP Vente 9 681 $348,00 $3 368 988
15/12/2020 Richard T Burke Director Vente 2 500 $340,00 $850 000
10/12/2020 Richard T Burke Director Vente 2 500 $342,00 $855 000
08/12/2020 Richard T Burke Director Vente 7 000 $349,78 $2 448 460
23/10/2020 Stephen J. Hemsley Director Vente 98 579 $329,47 $32 478 823
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR UNITEDHEALTH GROUP-$95 814 101

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’UnitedHealth Group Incorporated au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’UnitedHealth Group dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats d’UnitedHealth Group Incorporated

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Fondamentaux d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 184 012 200 136 224 871 240 269 255 639  +8,8% +12,4% +6,8% +6,4%
EBITDA 14 929 17 189 19 376 22 005 24 930  +15,1% +12,7% +13,6% +13,3%
Résultat opérationnel 12 102 14 186 15 968 17 799 20 903  +17,2% +12,6% +11,5% +17,4%
Résultat net 7 017 10 558 11 986 13 839 15 403  +50,5% +13,5% +15,5% +11,3%
Free Cash Flow 8 090 11 573 13 650 16 392 20 123  +43,1% +17,9% +20,1% +22,8%
Marge de FCF 4% 6% 6% 7% 8%  +31,5% +5,0% +12,4% +15,4%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 40% 23% 22% 21% 24%  -43,5% -2,1% -6,8% +15,2%
Capital investi 73 256 79 468 88 250 98 294 108 958  +8,5% +11,1% +11,4% +10,8%
Actions en circul. (en M) 968,0 985,0 983,0 966,0 961,0  +1,8% -0,2% -1,7% -0,5%
EBITDA par action 15,4 17,5 19,7 22,8 25,9  +13,2% +13,0% +15,6% +13,9%
Bénéfices par action 7,2 10,7 12,2 14,3 16,0  +47,9% +13,8% +17,5% +11,9%
Free Cash Flow par action 8,4 11,7 13,9 17,0 20,9  +40,6% +18,2% +22,2% +23,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’UnitedHealth Group Incorporated

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Ratio de profitabilité d’UnitedHealth Group Incorporated

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 23% 23% 23% 23% 26%  -0,6% +1,5% -0,6% +10,5%
Marge d’EBITDA 8% 9% 9% 9% 10%  +5,9% +0,3% +6,3% +6,5%
Marge opérationnelle 7% 7% 7% 7% 8%  +7,8% +0,2% +4,3% +10,4%
Marge bénéficiaire 4% 5% 5% 6% 6%  +38,3% +1,0% +8,1% +4,6%
Marge de FCF 4% 6% 6% 7% 8%  +31,5% +5,0% +12,4% +15,4%
Rentabilité économique (ROA) - 8,1% 8,2% 8,5% 8,3%  - +2,1% +3,1% -2,2%
Rentabilité financière (ROE) - 24,0% 24,1% 25,3% 25,0%  - +0,5% +5,1% -1,2%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’UnitedHealth Group Incorporated

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,6 0,6 0,6 0,4 0,5  +5,7% -1,4% -31,1% +6,9%
Liquidité générale 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7  +6,8% -1,0% -5,1% +7,5%
Dette nette sur EBITDA 1,3 0,9 1,1 1,2 1,0  -28,6% +21,7% +4,7% -20,9%
Dette sur actifs 27% 23% 24% 23% 22%  -15,1% +5,4% -2,6% -5,8%
Dette sur capitaux propres 82% 66% 71% 71% 66%  -18,9% +6,6% -0,2% -6,0%
Couverture par l’EBITDA 14,0 14,5 13,8 12,9 15,0  +3,6% -4,5% -6,7% +16,1%
   ∼ par l’EBIT 12,1 12,6 12,1 11,3 13,3  +4,4% -3,9% -6,5% +17,1%
   ∼ par le flux opérationel 9,2 11,5 11,2 10,8 13,3  +24,9% -2,1% -3,5% +23,1%
Coût de la dette - 3,7% 4,1% 4,4% 4,0%  - +11,8% +7,6% -10,4%

 

Graphique des dividendes d’UnitedHealth Group Incorporated

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Ratios de distribution d’UnitedHealth Group Incorporated

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 7 017 10 558 11 986 13 839 15 403  +50,5% +13,5% +15,5% +11,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 8 090 11 573 13 650 16 392 20 123  +43,1% +17,9% +20,1% +22,8%
Dividende payé -2 261 -2 773 -3 320 -3 932 -4 584  +22,6% +19,7% +18,4% +16,6%
Distribution sur résultat net 32% 26% 28% 28% 30%  -18,5% +5,5% +2,6% +4,7%
Distribution sur FCF 28% 24% 24% 24% 23%  -14,3% +1,5% -1,4% -5,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’UnitedHealth Group Incorporated

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’UnitedHealth Group Incorporated

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 31 29 30 18 18  -7,0% +2,6% -39,4% +2,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 78 77 80 85  - -1,0% +3,9% +5,8%
Conversion de l’encaisse - -49 -48 -63 -67  - -3,1% +30,6% +6,8%
Rotation des actifs 1,5 1,4 1,5 1,4 1,3  -3,9% +2,6% -6,5% -6,2%
Frais généraux sur CP 70% 62% 66% 61% 64%  -12,2% +6,5% -7,3% +4,3%
Frais généraux sur CA 15% 15% 15% 15% 16%  -4,3% +2,6% -3,3% +11,4%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’UnitedHealth Group Incorporated

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’UnitedHealth Group Incorporated

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’UnitedHealth Group Incorporated

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à UnitedHealth Group Incorporated

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Sociétés possiblement comparables à UnitedHealth Group Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’UnitedHealth Group

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par UnitedHealth Group Incorporated (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021--1,25--1,45--1,45---
2020--1,08--1,25--1,25--1,25
2019--0,90--1,08--1,08--1,08
2018--0,75--0,90--0,90-0,90-
2017--0,63--0,75--0,75-0,75-
2016--0,50--0,63--0,63-0,63-
2015--0,38--0,50--0,50--0,50
2014--0,28--0,38--0,38--0,38
2013--0,21--0,28--0,28--0,28
2012--0,16--0,21--0,21--0,21
2011--0,13--0,16--0,16--0,16
2010---0,03-0,13--0,13--0,13
2009--0,03---------
2008--0,03---------
2007--0,03---------
2006--0,03---------
2005--0,02---------
2004--0,02---------
2003--0,01---------
2002--0,01---------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 184 012 200 136 224 871 240 269 255 639  +8,8% +12,4% +6,8% +6,4%
Charges d'exploitation -30 456 -31 802 -36 502 -37 913 -44 595  +4,4% +14,8% +3,9% +17,6%
   dont Coût des ventes -141 454 -154 148 -172 401 -184 557 -190 141  +9,0% +11,8% +7,1% +3,0%
   dont Frais généraux -28 401 -29 557 -34 074 -35 193 -41 704  +4,1% +15,3% +3,3% +18,5%
Résultat opérationnel 12 102 14 186 15 968 17 799 20 903  +17,2% +12,6% +11,5% +17,4%
Autres revenus/frais nets 239 163 24 -182 161  -31,8% -85,3% -858,3% -188,5%
Charge d'intérêt -1 067 -1 186 -1 400 -1 704 -1 663  +11,2% +18,0% +21,7% -2,4%
Résultat avant impôts 11 863 14 023 15 944 17 981 20 742  +18,2% +13,7% +12,8% +15,4%
Impôts sur les bénéfices -4 790 -3 200 -3 562 -3 742 -4 973  -33,2% +11,3% +5,1% +32,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 7 017 10 558 11 986 13 839 15 403  +50,5% +13,5% +15,5% +11,3%
 
EBITDA 14 929 17 189 19 376 22 005 24 930  +15,1% +12,7% +13,6% +13,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 7 215 10 949 12 401 14 095 15 891  +51,7% +13,3% +13,7% +12,7%
Taux d’imposition 40% 23% 22% 21% 24%  -43,5% -2,1% -6,8% +15,2%
 
Chiffre d’affaires par action 190,1 203,2 228,8 248,7 266,0  +6,9% +12,6% +8,7% +7,0%
EBITDA par action 15,4 17,5 19,7 22,8 25,9  +13,2% +13,0% +15,6% +13,9%
Bénéfices par action 7,2 10,7 12,2 14,3 16,0  +47,9% +13,8% +17,5% +11,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 33 879 37 084 38 692 42 634 53 718  +9,5% +4,3% +10,2% +26,0%
   dont Trésorerie 10 430 11 981 10 866 10 985 16 921  +14,9% -9,3% +1,1% +54,0%
   dont Placements à CT 2 845 3 509 3 458 3 260 2 860  +23,3% -1,5% -5,7% -12,3%
   dont Créances clients 15 651 15 830 18 250 11 822 12 870  +1,1% +15,3% -35,2% +8,9%
   dont Stock 0 0 - - -  - - - -
Placements à long terme 23 868 28 341 32 510 37 209 41 242  +18,7% +14,7% +14,5% +10,8%
Biens corporels 5 901 7 013 8 458 8 704 8 626  +18,8% +20,6% +2,9% -0,9%
Écart d'acquisitions 47 584 54 556 58 910 65 659 71 337  +14,7% +8,0% +11,5% +8,6%
Biens incorporels 8 541 8 489 9 325 10 349 10 856  -0,6% +9,8% +11,0% +4,9%
Actifs totaux 122 810 139 058 152 221 173 889 197 289  +13,2% +9,5% +14,2% +13,5%
 
Passifs courants 49 252 50 463 53 209 61 782 72 420  +2,5% +5,4% +16,1% +17,2%
   dont Créances fournisseurs 29 752 33 051 36 596 40 695 44 367  +11,1% +10,7% +11,2% +9,0%
   dont Dette à court terme 7 193 2 857 1 973 3 870 4 819  -60,3% -30,9% +96,1% +24,5%
Dette à long terme 25 777 28 835 34 581 36 808 38 648  +11,9% +19,9% +6,4% +5,0%
Passifs totaux 84 633 89 225 97 902 113 453 128 961  +5,4% +9,7% +15,9% +13,7%
 
Action ordinaire 10 10 10 9 10  0% 0% -10,0% +11,1%
Bénéfices non répartis 40 945 48 730 55 846 61 178 69 295  +19,0% +14,6% +9,5% +13,3%
Capitaux propres 40 286 47 776 51 696 57 616 65 491  +18,6% +8,2% +11,5% +13,7%
 
Dette portant intérets 32 970 31 692 36 554 40 678 43 467  -3,9% +15,3% +11,3% +6,9%
Dette nette 19 695 16 202 22 230 26 433 23 686  -17,7% +37,2% +18,9% -10,4%
Fonds de roulement -15 373 -13 379 -14 517 -19 148 -18 702  -13,0% +8,5% +31,9% -2,3%
Actions en circulation (en M) 968,0 985,0 983,0 966,0 961,0  +1,8% -0,2% -1,7% -0,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 7 017 10 558 11 986 13 839 15 403  +50,5% +13,5% +15,5% +11,3%
 
Dépréciation 2 055 2 245 2 428 2 720 2 891  +9,2% +8,2% +12,0% +6,3%
Ajustements des bénéfices nets 484 -151 609 821 619  -131,2% -503,3% +34,8% -24,6%
Ajust. comptes débiteurs -1 357 -1 062 -1 351 162 -688  -21,7% +27,2% -112,0% -524,7%
Ajust. des stocks 0 0 - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 248 654 1 081 -342 2 895  +163,7% +65,3% -131,6% -946,5%
Flux opérationnel 9 795 13 596 15 713 18 463 22 174  +38,8% +15,6% +17,5% +20,1%
 
Dépenses d’investissement 1 705 2 023 2 063 2 071 2 051  +18,7% +2,0% +0,4% -1,0%
Investissements -5 927 -4 319 -4 099 -2 504 -2 836  -27,1% -5,1% -38,9% +13,3%
Flux d’investissement -9 355 -8 599 -12 385 -12 699 -12 532  -8,1% +44,0% +2,5% -1,3%
 
Dividendes payés -2 261 -2 773 -3 320 -3 932 -4 584  +22,6% +19,7% +18,4% +16,6%
Emprunts nets 990 -2 615 4 134 3 994 2 586  -364,1% -258,1% -3,4% -35,3%
Flux de financement -1 011 -3 441 -4 365 -5 625 -3 590  +240,4% +26,9% +28,9% -36,2%
 
Variation nette de la trésorerie -493 1 551 -1 115 119 5 936  -414,6% -171,9% -110,7% +4 888,2%
 
Free Cash Flow par action 8,4 11,7 13,9 17,0 20,9  +40,6% +18,2% +22,2% +23,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  09/2020 12/2020 03/2021 06/2021 09/2021  09-12/20 12-03/21 03-06/21 06-09/21
Chiffre d’affaires 64 764 65 022 69 744 70 765 71 834  +0,4% +7,3% +1,5% +1,5%
Charges d'exploitation -10 893 -12 246 -10 981 -11 137 -66 625  +12,4% -10,3% +1,4% +498,2%
   dont Coût des ventes -49 571 -49 704 -52 476 -54 206 -55 104  +0,3% +5,6% +3,3% +1,7%
   dont Frais généraux -10 174 -11 514 -10 223 -10 359 -10 725  +13,2% -11,2% +1,3% +3,5%
Résultat opérationnel 4 300 3 072 6 287 5 422 5 712  -28,6% +104,7% -13,8% +5,3%
Autres revenus/frais nets 44 -44 -55 -146 503  -200,0% +25,0% +165,5% -444,5%
Charge d'intérêt -395 -401 -397 -410 -422  +1,5% -1,0% +3,3% +2,9%
Résultat avant impôts 4 256 3 116 6 342 5 568 5 290  -26,8% +103,5% -12,2% -5,0%
Impôts sur les bénéfices -1 000 -764 -1 364 -1 196 -1 099  -23,6% +78,5% -12,3% -8,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 3 172 2 212 4 862 4 266 4 086  -30,3% +119,8% -12,3% -4,2%
 
EBITDA 5 286 4 109 7 381 6 650 6 508  -22,3% +79,6% -9,9% -2,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 3 290 2 319 4 935 4 257 4 525  -29,5% +112,8% -13,7% +6,3%
Taux d’imposition 23% 25% 22% 21% 21%  +4,4% -12,3% -0,1% -3,3%
 
Chiffre d’affaires par action 67,3 67,7 72,9 74,0 79,5  +0,5% +7,7% +1,6% +7,4%
EBITDA par action 5,5 4,3 7,7 7,0 7,2  -22,2% +80,4% -9,8% +3,5%
Bénéfices par action 3,3 2,3 5,1 4,5 4,5  -30,2% +120,7% -12,2% +1,3%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  09/2020 12/2020 03/2021 06/2021 09/2021  09-12/20 12-03/21 03-06/21 06-09/21
Actifs courants 54 821 53 718 59 508 58 916 61 610  -2,0% +10,8% -1,0% +4,6%
   dont Trésorerie 17 550 16 921 19 955 19 832 23 871  -3,6% +17,9% -0,6% +20,4%
   dont Placements à CT 3 259 2 860 2 962 2 729 -  -12,2% +3,6% -7,9% -
   dont Créances clients 25 402 12 870 27 526 27 217 14 152  -49,3% +113,9% -1,1% -48,0%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 39 184 41 242 42 406 44 061 44 777  +5,3% +2,8% +3,9% +1,6%
Biens corporels 8 151 8 626 8 496 8 735 -  +5,8% -1,5% +2,8% -
Écart d'acquisitions 68 088 71 337 72 162 75 827 -  +4,8% +1,2% +5,1% -
Biens incorporels 10 373 10 856 10 842 10 806 -  +4,7% -0,1% -0,3% -
Actifs totaux 190 969 197 289 205 171 210 292 213 045  +3,3% +4,0% +2,5% +1,3%
 
Passifs courants 66 597 72 420 80 641 76 557 79 575  +8,7% +11,4% -5,1% +3,9%
   dont Créances fournisseurs 42 340 44 367 47 830 25 131 25 918  +4,8% +7,8% -47,5% +3,1%
   dont Dette à court terme 3 899 4 819 8 838 3 868 -  +23,6% +83,4% -56,2% -
Dette à long terme 39 895 38 648 37 420 44 348 43 345  -3,1% -3,2% +18,5% -2,3%
Passifs totaux 122 865 128 961 135 858 138 270 139 786  +5,0% +5,3% +1,8% +1,1%
 
Action ordinaire 10 10 10 72 022 73 259  0% 0% +720 120,0% +1,7%
Bénéfices non répartis 69 715 69 295 71 220 73 090 -  -0,6% +2,8% +2,6% -
Capitaux propres 65 231 65 491 69 313 72 022 73 259  +0,4% +5,8% +3,9% +1,7%
 
Dette portant intérets 43 794 43 467 46 258 48 216 43 345  -0,7% +6,4% +4,2% -10,1%
Dette nette 22 985 23 686 23 341 25 655 19 474  +3,0% -1,5% +9,9% -24,1%
Fonds de roulement -11 776 -18 702 -21 133 -17 641 -17 965  +58,8% +13,0% -16,5% +1,8%
Actions en circulation (en M) 962,0 961,0 957,0 956,0 904,0  -0,1% -0,4% -0,1% -5,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  09/2020 12/2020 03/2021 06/2021 09/2021  09-12/20 12-03/21 03-06/21 06-09/21
Bénéfices nets 3 172 2 212 4 862 4 266 4 086  -30,3% +119,8% -12,3% -4,2%
 
Dépréciation 719 732 758 778 796  +1,8% +3,6% +2,6% +2,3%
Ajustements des bénéfices nets 68 -75 542 103 335  -210,3% -822,7% -81,0% +225,2%
Ajust. comptes débiteurs 245 -494 -2 895 1 677 1 218  -301,6% +486,0% -157,9% -27,4%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 2 825 6 207 -273 -1 893 920  +119,7% -104,4% +593,4% -148,6%
Flux opérationnel 3 127 6 101 6 005 5 540 7 580  +95,1% -1,6% -7,7% +36,8%
 
Dépenses d’investissement 557 574 568 562 629  +3,1% -1,0% -1,1% +11,9%
Investissements -1 959 -1 450 -1 714 -1 075 -913  -26,0% +18,2% -37,3% -15,1%
Flux d’investissement -2 869 -5 178 -3 707 -5 502 -1 879  +80,5% -28,4% +48,4% -65,8%
 
Dividendes payés -1 188 -1 184 -1 181 -1 367 -1 367  -0,3% -0,3% +15,7% 0%
Emprunts nets -2 274 4 509 2 907 1 951 -1 125  -298,3% -35,5% -32,9% -157,7%
Flux de financement -5 018 -1 596 787 -218 -4 397  -68,2% -149,3% -127,7% +1 917,0%
 
Variation nette de la trésorerie -4 777 -629 3 034 -123 1 253  -86,8% -582,4% -104,1% -1 118,7%
 
Free Cash Flow par action 2,7 5,8 5,7 5,2 7,7  +115,3% -1,2% -8,3% +47,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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