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Universal Music Group (UMG.AS, NL0015000IY2)

Universal Music Group N.V. operates as a music company worldwide. It operates through Recorded Music, Music Publishing, and Merchandising & Other segments. The Recorded Music segment discovers and develops recording artists, as well as markets and promotes their music across various formats and platforms; and engages in the live events, sponsorship, film, and television operations. The Music Publishing segment discovers and develops songwriters, as well as owns and administers the copyright for musical compositions used in recordings, public performances, and related uses, such as films and advertisements. The Merchandising & Other segment produces and sells artist and other branded products through various sales channels, including fashion retail, concert touring, and internet, as well as offers brand rights management services. The company has approximately 3 million recordings, …

Siège social : S-Gravelandseweg 80, Hilversum, Netherlands, 1217 EW

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Universal Music Group

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Universal Music Group N.V.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 820 520 000 31,7% 47,8% 29,8% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
42,0 28,0 2,7 19,6 28,6 4,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
14% 11% 49,1% 7,2% 6,3% 12,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
27,2 EUR 28,9 27,2 24,5 18,1 28,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Universal Music Group N.V.

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Universal Music Group N.V.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,3% -1,2% +5,4% +13,0% +23,1% +21,9% +14,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
- - - - - - -

 

Équipe de direction d’Universal Music Group N.V.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Sir Lucian Grainge CBE Chairman & CEO 64 Vincent Vallejo Deputy CEO, Corporate & Executive Director 63
Boyd Muir Executive VP, CFO & President of Operations 65 Will Tanous Executive VP & Chief Administrative Officer 55
Jeffrey Harleston General Counsel and Executive VP of Business & Legal Affairs 62 Eric Hutcherson Executive VP and Chief People & Inclusion Officer 54
Michael Nash Executive VP & Chief Digital Officer 67 Philippe Flageul Executive VP & Controller 59
Jody Gerson Chairman & CEO for Universal Music Publishing Group 63      

 

Présence d’Universal Music Group dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
MFAM Global Opportunities Fund World Large-Stock Growth 20 2,3%

 

Graphique des profits et résultats d’Universal Music Group N.V.

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Fondamentaux d’Universal Music Group N.V. (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 6 023 7 159 7 432 8 504 10 340  +18,9% +3,8% +14,4% +21,6%
EBITDA 1 022 1 270 1 490 1 684 1 977  +24,3% +17,3% +13,0% +17,4%
Résultat opérationnel 896 1 068 1 254 1 407 1 600  +19,2% +17,4% +12,2% +13,7%
Résultat net 897 972 1 366 886 782  +8,4% +40,5% -35,1% -11,7%
Free Cash Flow 637 610 -69 1 079 1 639  -4,2% -111,3% -1 663,8% +51,9%
Marge de FCF 11% 9% -1% 13% 16%  -19,4% -110,9% -1 466,6% +24,9%
ROIC - 29% 25% 23% 30%  - -11,8% -8,3% +27,9%
CROIC - 20% -2% 23% 35%  - -109,2% -1 388,8% +49,3%
Taux d’imposition 22% 17% 23% 24% 13%  -23,4% +38,8% +2,8% -46,3%
Capital investi 3 107 3 083 4 519 4 705 4 678  -0,8% +46,6% +4,1% -0,6%
Actions en circul. (en M) 1 813,0 1 813,0 1 813,0 1 814,0 1 816,0  0% 0% +0,1% +0,1%
EBITDA par action 0,6 0,7 0,8 0,9 1,1  +24,3% +17,3% +13,0% +17,3%
Bénéfices par action 0,5 0,5 0,8 0,5 0,4  +8,4% +40,5% -35,2% -11,8%
Free Cash Flow par action 0,4 0,3 - 0,6 0,9  -4,2% -111,3% -1 662,9% +51,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Universal Music Group N.V.

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Ratio de profitabilité d’Universal Music Group N.V.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 48% 47% 47% 46% 44%  -3,5% +1,3% -3,1% -3,2%
Marge d’EBITDA 17% 18% 20% 20% 19%  +4,5% +13,0% -1,2% -3,4%
Marge opérationnelle 15% 15% 17% 17% 15%  +0,3% +13,1% -1,9% -6,5%
Marge bénéficiaire 15% 14% 18% 10% 8%  -8,8% +35,4% -43,3% -27,4%
Marge de FCF 11% 9% -1% 13% 16%  -19,4% -110,9% -1 466,6% +24,9%
Rentabilité économique (ROA) - 11,2% 13,8% 7,7% 6,6%  - +22,6% -44,3% -14,2%
Rentabilité financière (ROE) - 32,5% 61,9% 51,2% 35,7%  - +90,4% -17,3% -30,3%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 29% 25% 23% 30%  - -11,8% -8,3% +27,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 20% -2% 23% 35%  - -109,2% -1 388,8% +49,3%

 

Ratios de solvabilité d’Universal Music Group N.V.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,7 0,5 0,5 0,4 0,1  -23,9% -6,8% -6,1% -79,8%
Liquidité générale 0,8 0,7 0,6 0,6 0,6  -20,4% -5,8% -2,2% -10,6%
Dette nette sur EBITDA -0,2 -0,2 1,9 1,2 1,1  +6,5% -997,9% -33,0% -7,9%
Dette sur actifs 1% 1% 28% 22% 20%  -10,5% +2 356,4% -21,3% -9,6%
Dette sur capitaux propres 4% 3% 216% 132% 99%  -5,9% +6 264,7% -38,9% -24,9%
Couverture par l’EBITDA 39,3 47,0 33,9 39,2 29,1  +19,7% -28,0% +15,6% -25,8%
   ∼ par l’EBIT 34,5 39,6 28,5 32,7 23,5  +14,8% -27,9% +14,8% -28,1%
   ∼ par le flux opérationel 28,7 25,4 -0,1 26,5 25,5  -11,7% -100,3% -38 983,7% -3,9%
Coût de la dette - 25,8% 2,8% 1,5% 2,7%  - -89,3% -45,9% +82,2%

 

Graphique des dividendes d’Universal Music Group N.V.

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Ratios de distribution d’Universal Music Group N.V.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 897 972 1 366 886 782  +8,4% +40,5% -35,1% -11,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 637 610 -69 1 079 1 639  -4,2% -111,3% -1 663,8% +51,9%
Dividende payé -981 -1 002 -283 -785 -798  +2,1% -71,8% +177,4% +1,7%
Distribution sur résultat net 109% 103% 21% 89% 102%  -5,7% -79,9% +327,7% +15,2%
Distribution sur FCF 154% 164% -410% 73% 49%  +6,7% -349,7% -117,7% -33,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Universal Music Group N.V.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Universal Music Group N.V.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 10 9 7 8 10  -12,7% -14,4% +6,5% +31,9%
Délai paiement clients (DSO) 137 88 94 78 18  -35,4% +6,0% -17,1% -76,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 380 359 250 230  - -5,5% -30,5% -8,0%
Conversion de l’encaisse - -283 -258 -164 -201  - -8,8% -36,4% +22,4%
Rotation des actifs 0,7 0,8 0,7 0,7 0,9  +13,8% -16,6% +4,0% +26,3%
Frais généraux sur CP 69% 76% 158% 123% 115%  +11,0% +107,2% -22,1% -6,8%
Frais généraux sur CA 34% 32% 30% 29% 26%  -7,1% -4,1% -3,5% -11,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Universal Music Group N.V.

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
Résultat avant impôts ↗ 0 0,75 1 0 0  +0,25 -1 = 0,44
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 1 0,5 0  +0,5 -0,5 -0,5 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Universal Music Group N.V.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 0 1 1  = -1 +1 =
CFO > RN activités poursuivies 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
 
F_SCORE 1 5 4 5 5  +4 -1 +1 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Universal Music Group N.V.

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 -0,1 -0,2 -0,2 -0,2 -0,3  +115,9% +2,9% +7,6% +47,2%
Critère X2 × 1,4 0,5 0,5 0,2 -3,6 -3,7  -5,4% -53,0% -1 572,2% +2,8%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,4 0,4 0,4 0,5  +14,1% -5,6% +1,9% +18,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 12,6  - - - -
Critère X5 0,7 0,8 0,7 0,7 0,9  +13,8% -16,6% +4,0% +26,3%
 
Z_SCORE - - - - 10,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Universal Music Group N.V.

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Sociétés possiblement comparables à Universal Music Group Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Netflix 252,6 - 1,2 36,5 613,5 8,3 38,3
États-Unis Walt Disney 204,1 0,8% 1,4 25,8 121,0 2,8 16,2
Pays-Bas Universal Music Group 49,0 1,9% 0,9 28,0 27,2 4,6 28,6
États-Unis Live Nation Entertainment 22,3 - 1,3 65,4 106,8 1,1 15,3
États-Unis Warner Bros Discovery 19,0 - 1,5 95,2 8,6 1,5 8,1
France Bollore 17,7 1,1% 0,7 27,9 6,2 1,2 16,2
États-Unis Warner Music Group 15,7 2,1% 1,5 24,6 33,3 3,2 16,0
  Médiane 8,3 - 1,2 24,5   1,4 10,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Universal Music Group

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Dividendes par action détachés par Universal Music Group N.V. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----0,27-------
2023----0,27----0,24--
2022----0,20----0,24--
2021---------0,20--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Universal Music Group N.V. (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 6 023 7 159 7 432 8 504 10 340  +18,9% +3,8% +14,4% +21,6%
Charges d'exploitation -2 062 -2 276 -2 265 -2 502 -2 987  +10,4% -0,5% +10,5% +19,4%
   dont Coût des ventes -3 110 -3 818 -3 917 -4 608 -5 753  +22,8% +2,6% +17,6% +24,8%
   dont Frais généraux -2 062 -2 276 -2 265 -2 502 -2 702  +10,4% -0,5% +10,5% +8,0%
Résultat opérationnel 896 1 068 1 254 1 407 1 600  +19,2% +17,4% +12,2% +13,7%
Autres revenus/frais nets 257 102 527 -242 -700  -60,3% +416,7% -145,9% +189,3%
Charge d'intérêt -26 -27 -44 -43 -68  +3,8% +63,0% -2,3% +58,1%
Résultat avant impôts 1 153 1 170 1 781 1 165 900  +1,5% +52,2% -34,6% -22,7%
Impôts sur les bénéfices -251 -195 -412 -277 -115  -22,3% +111,3% -32,8% -58,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
897 972 1 366 886 782  +8,4% +40,5% -35,1% -11,7%
 
EBITDA 1 022 1 270 1 490 1 684 1 977  +24,3% +17,3% +13,0% +17,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 701 890 964 1 072 1 396  +27,0% +8,3% +11,3% +30,1%
Taux d’imposition 22% 17% 23% 24% 13%  -23,4% +38,8% +2,8% -46,3%
 
Chiffre d’affaires par action 3,3 3,9 4,1 4,7 5,7  +18,9% +3,8% +14,4% +21,5%
EBITDA par action 0,6 0,7 0,8 0,9 1,1  +24,3% +17,3% +13,0% +17,3%
Bénéfices par action 0,5 0,5 0,8 0,5 0,4  +8,4% +40,5% -35,2% -11,8%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Universal Music Group N.V. (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 3 245 2 775 2 987 3 334 3 604  -14,5% +7,6% +11,6% +8,1%
   dont Trésorerie 276 336 326 585 66  +21,7% -3,0% +79,4% -88,7%
   dont Placements à CT 30 27 1 0 -  -10,0% -96,3% - -
   dont Créances clients 2 254 1 731 1 904 1 806 518  -23,2% +10,0% -5,1% -71,3%
   dont Stock 84 90 79 99 163  +7,1% -12,2% +25,3% +64,6%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 697 739 592 555 -  +6,0% -19,9% -6,3% -
Écart d'acquisitions 1 378 1 488 1 369 1 480 1 578  +8,0% -8,0% +8,1% +6,6%
Biens incorporels 1 809 2 270 3 513 4 614 4 770  +25,5% +54,8% +31,3% +3,4%
Actifs totaux 8 452 8 830 10 987 12 094 11 639  +4,5% +24,4% +10,1% -3,8%
 
Passifs courants 3 847 4 133 4 725 5 392 6 520  +7,4% +14,3% +14,1% +20,9%
   dont Créances fournisseurs 3 613 3 981 3 843 3 166 3 661  +10,2% -3,5% -17,6% +15,6%
   dont Dette à court terme 107 100 718 398 1 214  -6,5% +618,0% -44,6% +205,0%
Dette à long terme 1 1 2 369 2 277 1 113  0% +236 800,0% -3,9% -51,1%
Passifs totaux 5 450 5 845 9 555 10 064 9 287  +7,2% +63,5% +5,3% -7,7%
 
Action ordinaire - - - 18 134 18 135  - - - +0%
Bénéfices non répartis 3 310 3 272 1 915 -31 033 -30 714  -1,1% -41,5% -1 720,5% -1,0%
Capitaux propres 2 999 2 982 1 432 2 030 2 351  -0,6% -52,0% +41,8% +15,8%
 
Dette portant intérets 108 101 3 087 2 675 2 327  -6,5% +2 956,4% -13,3% -13,0%
Dette nette -198 -262 2 760 2 090 2 261  +32,3% -1 153,4% -24,3% +8,2%
Fonds de roulement -602 -1 358 -1 738 -2 058 -2 916  +125,6% +28,0% +18,4% +41,7%
Actions en circulation (en M) 1 813,0 1 813,0 1 813,0 1 814,0 1 816,0  0% 0% +0,1% +0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Universal Music Group N.V. (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 821 1 039 1 221 1 399 1 600  +26,6% +17,5% +14,6% +14,4%
 
Dépréciation 126 202 236 277 377  +60,3% +16,8% +17,4% +36,1%
Ajustements des bénéfices nets -455 -571 -963 -108 499  +25,5% +68,7% -88,8% -562,0%
Ajust. comptes débiteurs -133 -133 -133 -126 -  0% 0% -5,3% -
Ajust. des stocks -14 -4 6 -17 -62  -71,4% -250,0% -383,3% +264,7%
Autres flux opérationnels 179 82 1 2 74  -54,2% -98,8% +100,0% +3 600,0%
Flux opérationnel 747 685 -3 1 140 1 732  -8,3% -100,4% -38 100,0% +51,9%
 
Dépenses d’investissement 110 75 66 61 93  -31,8% -12,0% -7,6% +52,5%
Investissements 7 -7 -918 -445 -520  -200,0% +13 014,3% -51,5% +16,9%
Flux d’investissement -111 -129 -975 -391 -520  +16,2% +655,8% -59,9% +33,0%
 
Dividendes payés 981 1 002 283 785 798  +2,1% -71,8% +177,4% +1,7%
Emprunts nets -11 -81 534 -525 -507  +636,4% -759,3% -198,3% -3,4%
Flux de financement -2 387 -1 076 217 -1 337 -1 347  -54,9% -120,2% -716,1% +0,7%
 
Variation nette de la trésorerie -1 770 -528 133 -556 -134  -70,2% -125,2% -518,0% -75,9%
 
Free Cash Flow par action 0,4 0,3 - 0,6 0,9  -4,2% -111,3% -1 662,9% +51,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Universal Music Group N.V. (en MEUR)

  06/2021 09/2021 12/2021 06/2022 12/2022  06-09/21 09-12/21 12-06/22 06-12/22
Chiffre d’affaires 2 126 2 126 2 126 4 734 5 606  0% 0% +122,7% +18,4%
Charges d'exploitation -626 -626 -626 - -  0% 0% - -
   dont Coût des ventes -1 152 -1 152 -1 152 -2 608 -3 145  0% 0% +126,4% +20,6%
   dont Frais généraux -626 -626 -626 -1 359 -1 343  0% 0% +117,3% -1,2%
Résultat opérationnel 349 349 349 765 835  0% 0% +119,5% +9,2%
Autres revenus/frais nets -57 -57 -57 - -  0% 0% - -
Charge d'intérêt -11 -11 -11 -2 -2  0% 0% -81,4% 0%
Résultat avant impôts 291 291 291 193 707  0% 0% -33,7% +266,3%
Impôts sur les bénéfices -69 -69 -69 -25 -82  0% 0% -135,4% -434,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
317 217 217 121 271  -31,5% 0% -44,5% +124,5%
 
EBITDA 418 418 418 474 523  0% 0% +13,5% +10,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 266 266 266 668 738  0% 0% +151,4% +10,5%
Taux d’imposition 24% 24% 24% 13% 12%  0% 0% -46,6% -8,6%
 
Chiffre d’affaires par action 1,2 1,2 1,2 2,6 3,1  0% 0% +122,8% +18,4%
EBITDA par action 0,2 0,2 0,2 0,3 0,3  0% 0% +13,5% +10,3%
Bénéfices par action 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1  -31,5% 0% -44,4% +124,4%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Universal Music Group N.V. (en MEUR)

  06/2021 09/2021 12/2021 06/2022 12/2022  06-09/21 09-12/21 12-06/22 06-12/22
Actifs courants 2 865 834 3 334 4 799 3 604  -70,9% +300,0% +43,9% -24,9%
   dont Trésorerie 755 146 585 1 540 66  -80,6% +300,0% +163,2% -95,7%
   dont Placements à CT 35 - - 15 -  - - - -
   dont Créances clients 1 261 - 1 806 2 130 518  - - +17,9% -75,7%
   dont Stock 85 25 99 128 163  -70,9% +300,0% +29,3% +27,3%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 653 - 555 517 485  - - -6,8% -6,2%
Écart d'acquisitions 1 386 370 1 480 1 579 1 578  -73,3% +300,0% +6,7% -0,1%
Biens incorporels 3 523 1 154 4 614 4 913 4 770  -67,3% +300,0% +6,5% -2,9%
Actifs totaux 10 673 - 12 094 13 076 11 639  - - +8,1% -11,0%
 
Passifs courants 6 878 1 348 5 392 6 046 6 520  -80,4% +300,0% +12,1% +7,8%
   dont Créances fournisseurs 3 741 792 3 166 5 019 3 661  -78,8% +300,0% +58,5% -27,1%
   dont Dette à court terme 2 994 - 398 902 1 214  - - +126,6% +34,6%
Dette à long terme 1 - 2 277 3 003 1 113  - - +31,9% -62,9%
Passifs totaux 9 186 2 516 10 064 10 870 9 287  -72,6% +300,0% +8,0% -14,6%
 
Action ordinaire 18 132 4 534 18 134 18 134 18 135  -75,0% +300,0% 0% +0%
Bénéfices non répartis -31 056 -7 758 -31 033 -30 858 -30 714  -75,0% +300,0% -0,6% -0,5%
Capitaux propres 1 487 508 2 030 2 206 2 351  -65,9% +300,0% +8,7% +6,6%
 
Dette portant intérets 2 995 - 2 675 3 905 2 327  - - +46,0% -40,4%
Dette nette 2 205 -146 2 090 2 350 2 261  -106,6% -1 529,1% +12,4% -3,8%
Fonds de roulement -4 013 -515 -2 058 -1 247 -2 916  -87,2% +300,0% -39,4% +133,8%
Actions en circulation (en M) 1 814,0 1 814,0 1 814,0 1 812,9 1 813,3  0% 0% -0,1% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Universal Music Group N.V. (en MEUR)

  06/2021 09/2021 12/2021 06/2022 12/2022  06-09/21 09-12/21 12-06/22 06-12/22
Bénéfices nets 350 350 350 121 271  0% 0% -65,5% +124,5%
 
Dépréciation 69 69 69 91 98  0% 0% +31,4% +7,1%
Ajustements des bénéfices nets -127 -1 -1 85 165  -99,2% 0% -8 600,0% +93,5%
Ajust. comptes débiteurs -63 -63 -63 - -  0% 0% - -
Ajust. des stocks -9 -9 -9 - -  0% 0% - -
Autres flux opérationnels 98 87 87 -60 97  -11,2% 0% -168,4% -262,2%
Flux opérationnel 285 285 285 237 629  0% 0% -16,8% +165,4%
 
Dépenses d’investissement 15 15 15 5 12  0% 0% -67,2% +130,0%
Investissements -69 -188 -188 -140 -65  +171,7% 0% -25,6% -53,8%
Flux d’investissement 22 -210 -210 -160 -100  -1 054,5% 0% -23,8% -37,5%
 
Dividendes payés 196 196 196 167 232  0% 0% -14,9% +38,9%
Emprunts nets -325 -191 -191 564 -817  -41,2% 0% -395,0% -245,0%
Flux de financement -1 301 -1 301 -1 301 393 -1 067  0% 0% -130,2% -371,4%
 
Variation nette de la trésorerie -139 -139 -139 478 -545  0% 0% -443,5% -214,0%
 
Free Cash Flow par action 0,1 0,1 0,1 0,1 0,3  0% 0% -13,9% +166,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.