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Texas Instruments Incorporated

Texas Instruments (TXN.US, US8825081040)

Texas Instruments Incorporated designs, manufactures, and sells semiconductors to electronics designers and manufacturers in the United States and internationally. The company operates through Analog and Embedded Processing segments. The Analog segment offers power products to manage power requirements across various voltage levels, including battery-management solutions, DC/DC switching regulators, AC/DC and isolated controllers and converters, power switches, linear regulators, voltage references, and lighting products. This segment provides signal chain products that sense, condition, and measure signals to allow information to be transferred or converted for further processing and control, including amplifiers, data converters, interface products, motor drives, clocks, and logic and sensing products. The Embedded Processing segment offers microcontrollers that are used in electronic equipment; digital signal processors for mathematical computations; and applications …

Siège social : 12500 TI Boulevard, Dallas, TX, United States, 75243

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Texas Instruments

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Texas Instruments Incorporated

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
910 056 000 99,7% 0,2% 89,1% 3,2 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
23,9 34,5 3,3 9,3 18,4 8,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
38% 37% 41,4% 15,4% -12,7% -30,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
172,5 USD 155,2 166,1 164,8 137,8 183,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Texas Instruments Incorporated

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Performance boursière ajustée des dividendes de Texas Instruments Incorporated

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,0% -1,8% +1,2% +5,5% -2,5% -0,4% +4,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+86,3% +76,7% +85,3% +151,0% +268,4% +268,7% +386,6%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Texas Instruments Incorporated

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
34 9 1 18 5 1 155,2

 

Équipe de direction de Texas Instruments Incorporated

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Haviv Ilan CEO, President & Director 55 Rafael R. Lizardi CFO and Senior VP of Finance & Operations 51
Kyle M. Flessner Senior Vice President 52 Hagop H. Kozanian Senior Vice President of Analog Signal Chain 41
Amichai Ron Senior Vice President of Embedded Processing & DLP® Products 46 Julie C. Knecht VP & Chief Accounting Officer 51
Ahmad R. S. Bahai Ph.D. Senior VP & CTO 61 Krunali Patel Senior VP of Information Technology (IT) Solutions & Chief Information Officer -
Dave Pahl Head of Investor Relations & VP - Cynthia Hoff Trochu Senior VP of Legal, Secretary, General Counsel & Chief Compliance Officer 60

 

Opérations d’initiés récentes pour Texas Instruments Incorporated (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
31/01/2024 Mark A Blinn Director Vente 1 744 $159,85 $278 778
14/11/2023 Kevin Hern U.S. Congress Member (R-OK) Achat 0 $149,93 $0
13/11/2023 Ronald Kirk Director Vente 12 299 $145,51 $1 789 627
17/10/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Achat 0 $154,26 $0
17/10/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Achat 0 $154,26 $0
11/10/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Achat 0 $157,33 $0
11/10/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Vente 0 $157,33 $0
11/10/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Vente 0 $157,33 $0
11/10/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Vente 0 $157,33 $0
11/10/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Vente 0 $157,33 $0
03/10/2023 Markwayne Mullin U.S. Congress Member (R-OK) Achat 0 $157,25 $0
26/09/2023 Greg Stanton U.S. Congress Member (D-AZ) Achat 0 $157,96 $0
18/09/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Vente 0 $162,83 $0
18/09/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Achat 0 $162,83 $0
14/09/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Achat 0 $166,05 $0
13/09/2023 Markwayne Mullin U.S. Congress Member (R-OK) Achat 0 $164,36 $0
08/09/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $164,66 $0
15/08/2023 Kevin Hern U.S. Congress Member (R-OK) Achat 0 $168,16 $0
02/08/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $172,44 $0
31/07/2023 Carrie Smith Cox Director Vente 16 055 $180,04 $2 890 542
27/07/2023 Pamela H Patsley Director Vente 10 539 $179,34 $1 890 064
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR TEXAS INSTRUMENTS-$6 849 012

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Texas Instruments Incorporated au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 4,4 3,4 2,6 2 13,5
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Texas Instruments dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Crossmark Steward Global Equity Income Fund Global Large-Stock Value 4 2,3%
BNY Mellon Worldwide Growth Fund Global Large-Stock Growth 8 3,3%
Trillium ESG Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 13 1,2%
BNY Mellon Global Stock Fund Global Large-Stock Growth 14 2,5%
Victory RS Global Fund Global Large-Stock Blend 14 1,5%
Guggenheim World Equity Income Fund Global Large-Stock Value 15 1,0%
Victory Capital Growth Fund Global Large-Stock Blend 15 0,8%
Victory Sustainable World Fund Global Large-Stock Blend 18 1,0%
Harbor Global Leaders Fund World Large-Stock Growth 21 2,5%

 

Graphique des profits et résultats de Texas Instruments Incorporated

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Fondamentaux de Texas Instruments Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 14 383 14 461 18 344 20 028 17 519  +0,5% +26,9% +9,2% -12,5%
EBITDA 6 773 6 886 9 914 11 119 8 569  +1,7% +44,0% +12,2% -22,9%
Résultat opérationnel 5 723 5 894 8 960 10 140 7 331  +3,0% +52,0% +13,2% -27,7%
Résultat net 5 017 5 595 7 769 8 749 -  +11,5% +38,9% +12,6% -
Free Cash Flow 5 802 5 490 6 294 5 923 1 349  -5,4% +14,6% -5,9% -77,2%
Marge de FCF 40% 38% 34% 30% 8%  -5,9% -9,6% -13,8% -74,0%
ROIC - 36% 42% 40% 25%  - +18,0% -5,4% -37,2%
CROIC - 36% 34% 27% 5%  - -5,0% -21,4% -80,3%
Taux d’imposition 12% 7% 13% 13% 12%  -43,5% +83,8% -0,8% -4,3%
Capital investi 14 710 15 985 21 074 23 312 28 120  +8,7% +31,8% +10,6% +20,6%
Actions en circul. (en M) 952,0 933,0 936,0 936,0 916,0  -2,0% +0,3% 0% -2,1%
EBITDA par action 7,1 7,4 10,6 11,9 9,4  +3,7% +43,5% +12,2% -21,3%
Bénéfices par action 5,3 6,0 8,3 9,3 -  +13,8% +38,4% +12,6% -
Free Cash Flow par action 6,1 5,9 6,7 6,3 1,5  -3,5% +14,3% -5,9% -76,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Texas Instruments Incorporated

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Ratio de profitabilité de Texas Instruments Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 64% 64% 67% 69% 63%  +0,6% +5,3% +1,9% -8,5%
Marge d’EBITDA 47% 48% 54% 56% 49%  +1,1% +13,5% +2,7% -11,9%
Marge opérationnelle 40% 41% 49% 51% 42%  +2,4% +19,8% +3,7% -17,3%
Marge bénéficiaire 35% 39% 42% 44% -  +10,9% +9,5% +3,1% -
Marge de FCF 40% 38% 34% 30% 8%  -5,9% -9,6% -13,8% -74,0%
Rentabilité économique (ROA) - 29,9% 35,3% 33,7% -  - +17,9% -4,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 61,8% 69,0% 62,7% -  - +11,6% -9,1% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 36% 42% 40% 25%  - +18,0% -5,4% -37,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - 36% 34% 27% 5%  - -5,0% -21,4% -80,3%

 

Ratios de solvabilité de Texas Instruments Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 3,0 3,3 4,5 3,7 3,1  +9,7% +33,3% -17,5% -15,0%
Liquidité générale 4,1 4,3 5,3 4,7 4,6  +3,8% +24,3% -11,8% -3,0%
Dette nette sur EBITDA 0,1 - -0,2 - 0,3  -45,6% -703,4% -85,2% -1 134,9%
Dette sur actifs 32% 35% 31% 32% 35%  +9,1% -10,7% +2,3% +8,1%
Dette sur capitaux propres 65% 74% 58% 60% 66%  +13,6% -21,5% +3,2% +10,8%
Couverture par l’EBITDA 39,8 36,2 53,9 52,0 24,3  -9,0% +48,7% -3,6% -53,3%
   ∼ par l’EBIT 33,7 31,0 48,7 47,4 20,8  -7,9% +57,0% -2,7% -56,2%
   ∼ par le flux opérationel 39,1 32,3 47,6 40,7 18,2  -17,4% +47,3% -14,4% -55,4%
Coût de la dette - 3,0% 2,5% 2,6% 3,5%  - -16,1% +2,6% +36,2%

 

Graphique des dividendes de Texas Instruments Incorporated

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Ratios de distribution de Texas Instruments Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 5 017 5 595 7 769 8 749 -  +11,5% +38,9% +12,6% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 5 802 5 490 6 294 5 923 1 349  -5,4% +14,6% -5,9% -77,2%
Dividende payé -3 008 -3 426 -3 886 -4 297 -4 557  +13,9% +13,4% +10,6% -206,1%
Distribution sur résultat net 60% 61% 50% 49% -  +2,1% -18,3% -1,8% -
Distribution sur FCF 52% 62% 62% 73% 338%  +20,4% -1,1% +17,5% +365,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Texas Instruments Incorporated

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Texas Instruments Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 140 137 117 161 225  -1,8% -15,0% +37,7% +39,6%
Délai paiement clients (DSO) 27 36 34 35 37  +30,9% -5,2% +2,0% +7,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 29 40 44 38  - +36,7% +8,7% -13,5%
Conversion de l’encaisse - 144 110 152 224  - -23,2% +37,3% +47,7%
Rotation des actifs 0,8 0,7 0,7 0,7 0,5  -6,4% -0,5% -1,0% -26,4%
Frais généraux sur CP 18% 18% 12% 12% 11%  -4,3% -29,3% -6,4% -7,6%
Frais généraux sur CA 11% 11% 9% 9% 10%  -1,9% -19,1% -6,3% +22,4%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Texas Instruments Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0,5 1 1 0  +0,5 = -1 0,63
EBIT ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 0,5  = = -0,5 0,88
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Texas Instruments Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 0  = = -1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
F_SCORE 2 6 7 4 2  +4 +1 -3 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Texas Instruments Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,4 0,5 0,5 0,5 0,4  +10,1% +11,1% -10,0% -10,1%
Critère X2 × 1,4 3,1 3,0 2,6 2,6 2,3  -1,9% -14,4% -0,5% -12,7%
Critère X3 × 3,3 1,0 1,0 1,2 1,2 0,7  -4,1% +19,2% +2,6% -39,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 8,2  - - - -
Critère X5 0,8 0,7 0,7 0,7 0,5  -6,4% -0,5% -1,0% -26,4%
 
Z_SCORE - - - - 12,2  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Texas Instruments Incorporated

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Sociétés possiblement comparables à Texas Instruments Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Advanced Micro Devices 283,3 - 1,7 57,1 191,1 13,5 79,2
États-Unis Qualcomm 170,9 1,9% 1,4 17,5 167,2 5,2 17,5
États-Unis Intel 165,7 1,2% 1,0 31,9 42,6 3,8 21,3
États-Unis Texas Instruments 141,3 3,1% 1,0 34,5 172,5 8,9 18,4
États-Unis Micron Technology 94,5 0,5% 1,2 454,5 93,3 6,6 83,8
États-Unis Analog Devices 88,8 1,9% 1,2 31,9 195,2 8,9 18,0
États-Unis NXP Semiconductors [ADR] 55,9 1,7% 1,6 17,3 237,5 5,1 14,0
  Médiane 6,0 - 1,5 26,3   3,9 18,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Texas Instruments

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Dividendes par action détachés par Texas Instruments Incorporated (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20241,30-----------
20231,24---1,24-1,24--1,30--
20221,15---1,15-1,15--1,24--
20211,02--1,02--1,02--1,15--
20200,90---0,90-0,90--1,02--
20190,77---0,77-0,77--0,90--
20180,62---0,62-0,62--0,77--
20170,50--0,50--0,50--0,62--
20160,38--0,38--0,38---0,50-
20150,34--0,34--0,34--0,38--
20140,30--0,30--0,30--0,34--
20130,21--0,28--0,28--0,30--
20120,17--0,17--0,17--0,21--
20110,13--0,13--0,13--0,17--
20100,12--0,12--0,12--0,13--
20090,11--0,11--0,11--0,12--
20080,10--0,10--0,10--0,11--
20070,04--0,08--0,08--0,10--
20060,03--0,03--0,03--0,04--
20050,03--0,03--0,03--0,03--
2004---0,02--0,02--0,03--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Texas Instruments Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 14 383 14 461 18 344 20 028 17 519  +0,5% +26,9% +9,2% -12,5%
Charges d'exploitation -3 189 -3 153 -3 220 -3 374 -3 688  -1,1% +2,1% +4,8% +9,3%
   dont Coût des ventes -5 219 -5 192 -5 968 -6 257 -6 500  -0,5% +14,9% +4,8% +3,9%
   dont Frais généraux -1 645 -1 623 -1 666 -1 704 -1 825  -1,3% +2,6% +2,3% +7,1%
Résultat opérationnel 5 723 5 894 8 960 10 140 7 331  +3,0% +52,0% +13,2% -27,7%
Autres revenus/frais nets 5 123 -41 -108 87  +2 360,0% -133,3% +163,4% -180,6%
Charge d'intérêt -170 -190 -184 -214 -353  +11,8% -3,2% +16,3% +65,0%
Résultat avant impôts 5 728 6 017 8 919 10 032 7 418  +5,0% +48,2% +12,5% -26,1%
Impôts sur les bénéfices -711 -422 -1 150 -1 283 -908  -40,6% +172,5% +11,6% -29,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
5 017 5 595 7 769 8 749 -  +11,5% +38,9% +12,6% -
 
EBITDA 6 773 6 886 9 914 11 119 8 569  +1,7% +44,0% +12,2% -22,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 5 013 5 481 7 805 8 843 6 434  +9,3% +42,4% +13,3% -27,2%
Taux d’imposition 12% 7% 13% 13% 12%  -43,5% +83,8% -0,8% -4,3%
 
Chiffre d’affaires par action 15,1 15,5 19,6 21,4 19,1  +2,6% +26,4% +9,2% -10,6%
EBITDA par action 7,1 7,4 10,6 11,9 9,4  +3,7% +43,5% +12,2% -21,3%
Bénéfices par action 5,3 6,0 8,3 9,3 -  +13,8% +38,4% +12,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Texas Instruments Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 8 761 10 239 13 685 14 021 15 122  +16,9% +33,7% +2,5% +7,9%
   dont Trésorerie 2 437 3 107 4 631 3 050 2 964  +27,5% +49,1% -34,1% -2,8%
   dont Placements à CT 2 950 3 461 5 108 6 017 5 611  +17,3% +47,6% +17,8% -6,7%
   dont Créances clients 1 074 1 414 1 701 1 895 1 787  +31,7% +20,3% +11,4% -5,7%
   dont Stock 2 001 1 955 1 910 2 757 3 999  -2,3% -2,3% +44,3% +45,0%
Placements à long terme 300 49 - - -  -83,7% - - -
Biens corporels 3 303 3 269 5 141 6 876 -  -1,0% +57,3% +33,7% -
Écart d'acquisitions 4 362 4 362 4 362 4 362 4 362  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 409 274 85 152 223  -33,0% -69,0% +78,8% +46,7%
Actifs totaux 18 018 19 351 24 676 27 207 32 348  +7,4% +27,5% +10,3% +18,9%
 
Passifs courants 2 123 2 390 2 569 2 985 3 320  +12,6% +7,5% +16,2% +11,2%
   dont Créances fournisseurs 388 415 653 851 802  +7,0% +57,3% +30,3% -5,8%
   dont Dette à court terme 500 550 500 500 599  +10,0% -9,1% 0% +19,8%
Dette à long terme 5 303 6 248 7 241 8 235 10 624  +17,8% +15,9% +13,7% +29,0%
Passifs totaux 9 111 10 164 11 343 12 630 15 451  +11,6% +11,6% +11,3% +22,3%
 
Action ordinaire 1 741 1 741 1 741 1 741 1 741  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 39 898 42 051 45 919 50 353 52 283  +5,4% +9,2% +9,7% +3,8%
Capitaux propres 8 907 9 187 13 333 14 577 16 897  +3,1% +45,1% +9,3% +15,9%
 
Dette portant intérets 5 803 6 798 7 741 8 735 11 223  +17,1% +13,9% +12,8% +28,5%
Dette nette 416 230 -1 998 -332 2 648  -44,7% -968,7% -83,4% -897,6%
Fonds de roulement 6 638 7 849 11 116 11 036 11 802  +18,2% +41,6% -0,7% +6,9%
Actions en circulation (en M) 952,0 933,0 936,0 936,0 916,0  -2,0% +0,3% 0% -2,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Texas Instruments Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 5 017 5 595 7 769 8 749 6 510  +11,5% +38,9% +12,6% -25,6%
 
Dépréciation 1 050 992 954 979 1 238  -5,5% -3,8% +2,6% +26,5%
Ajustements des bénéfices nets 275 83 198 95 -  -69,8% +138,6% -52,0% -
Ajust. comptes débiteurs 133 -340 -287 -194 108  -355,6% -15,6% -32,4% -155,7%
Ajust. des stocks 216 46 45 -847 -1 242  -78,7% -2,2% -1 982,2% +46,6%
Autres flux opérationnels 250 -16 64 28 -  -106,4% -500,0% -56,3% -
Flux opérationnel 6 649 6 139 8 756 8 720 6 420  -7,7% +42,6% -0,4% -26,4%
 
Dépenses d’investissement 847 649 2 462 2 797 5 071  -23,4% +279,4% +13,6% +81,3%
Investissements -1 135 -241 -1 646 -3 583 -4 362  -78,8% +583,0% +117,7% +21,7%
Flux d’investissement -1 920 -922 -4 095 -3 583 -  -52,0% +344,1% -12,5% -
 
Dividendes payés 3 008 3 426 3 886 4 297 -4 557  +13,9% +13,4% +10,6% -206,1%
Emprunts nets 741 998 945 994 -  +34,7% -5,3% +5,2% -
Flux de financement -4 730 -4 547 -3 137 -6 718 -2 144  -3,9% -31,0% +114,2% -68,1%
 
Variation nette de la trésorerie -1 670 1 524 -1 581 -86  -67 100,0% +127,5% -203,7% -94,6%
 
Free Cash Flow par action 6,1 5,9 6,7 6,3 1,5  -3,5% +14,3% -5,9% -76,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Texas Instruments Incorporated (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 4 670 4 379 4 531 4 532 4 077  -6,2% +3,5% +0% -10,0%
Charges d'exploitation -863 -929 -938 -923 -898  +7,6% +1,0% -1,6% -2,7%
   dont Coût des ventes -1 583 -1 516 -1 621 -1 717 -1 646  -4,2% +6,9% +5,9% -4,1%
   dont Frais généraux -429 -474 -461 -452 -438  +10,5% -2,7% -2,0% -3,1%
Résultat opérationnel 2 176 1 934 1 972 1 892 1 533  -11,1% +2,0% -4,1% -19,0%
Autres revenus/frais nets -9 12 30 128 113  -233,3% +150,0% +326,7% -11,7%
Charge d'intérêt -60 -68 -89 -98 -98  +13,3% +30,9% +10,1% 0%
Résultat avant impôts 2 167 1 946 2 002 1 922 1 548  -10,2% +2,9% -4,0% -19,5%
Impôts sur les bénéfices -205 -238 -280 -213 -177  +16,1% +17,6% -23,9% -16,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 962 1 708 1 722 - -  -12,9% +0,8% - -
 
EBITDA 2 439 2 215 2 272 2 340 1 983  -9,2% +2,6% +3,0% -15,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 970 1 697 1 696 1 682 1 358  -13,8% -0,1% -0,8% -19,3%
Taux d’imposition 9% 12% 14% 11% 11%  +29,3% +14,4% -20,8% +3,2%
 
Chiffre d’affaires par action 5,1 4,8 4,9 4,9 4,5  -6,2% +3,5% +0% -9,9%
EBITDA par action 2,7 2,4 2,5 2,6 2,2  -9,2% +2,6% +3,0% -15,2%
Bénéfices par action 2,1 1,9 1,9 - -  -12,9% +0,8% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Texas Instruments Incorporated (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 14 021 15 023 15 514 15 097 15 122  +7,1% +3,3% -2,7% +0,2%
   dont Trésorerie 3 050 4 477 3 439 2 566 2 964  +46,8% -23,2% -25,4% +15,5%
   dont Placements à CT 6 017 5 068 6 113 6 382 5 611  -15,8% +20,6% +4,4% -12,1%
   dont Créances clients 1 895 1 877 1 956 1 976 2 284  -0,9% +4,2% +1,0% +15,6%
   dont Stock 2 757 3 288 3 729 3 908 3 999  +19,3% +13,4% +4,8% +2,3%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 6 876 7 665 8 525 - -  +11,5% +11,2% - -
Écart d'acquisitions 4 362 4 362 4 362 4 362 4 362  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 152 140 143 138 223  -7,9% +2,1% -3,5% +61,6%
Actifs totaux 27 207 29 220 30 939 31 638 32 348  +7,4% +5,9% +2,3% +2,2%
 
Passifs courants 2 985 2 904 2 711 2 652 3 320  -2,7% -6,6% -2,2% +25,2%
   dont Créances fournisseurs 851 952 923 713 802  +11,9% -3,0% -22,8% +12,5%
   dont Dette à court terme 500 500 299 300 599  0% -40,2% +0,3% +99,7%
Dette à long terme 8 235 9 626 10 920 10 922 10 624  +16,9% +13,4% +0% -2,7%
Passifs totaux 12 630 13 977 14 999 15 007 15 451  +10,7% +7,3% +0,1% +3,0%
 
Action ordinaire 1 741 1 741 1 741 1 741 1 741  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 50 353 50 930 51 522 52 098 52 283  +1,1% +1,2% +1,1% +0,4%
Capitaux propres 14 577 15 243 15 940 16 631 16 897  +4,6% +4,6% +4,3% +1,6%
 
Dette portant intérets 8 735 10 126 11 219 11 222 11 223  +15,9% +10,8% +0% +0%
Dette nette -332 581 1 667 2 274 2 648  -275,0% +186,9% +36,4% +16,4%
Fonds de roulement 11 036 12 119 12 803 12 445 11 802  +9,8% +5,6% -2,8% -5,2%
Actions en circulation (en M) 916,0 916,0 916,0 916,0 915,0  0% 0% 0% -0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Texas Instruments Incorporated (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 1 962 1 708 1 722 1 709 1 371  -12,9% +0,8% -0,8% -19,8%
 
Dépréciation 263 281 300 320 337  +6,8% +6,8% +6,7% +5,3%
Ajustements des bénéfices nets -111 96 58 - -  -186,5% -39,6% - -
Ajust. comptes débiteurs 145 18 -79 -20 189  -87,6% -538,9% -74,7% -1 045,0%
Ajust. des stocks -353 -531 -441 -179 -91  +50,4% -16,9% -59,4% -49,2%
Autres flux opérationnels 97 - - - -  - - - -
Flux opérationnel 2 042 1 160 1 399 1 937 1 924  -43,2% +20,6% +38,5% -0,7%
 
Dépenses d’investissement 967 982 1 446 1 495 1 148  +1,6% +47,3% +3,4% -23,2%
Investissements -1 027 1 013 -2 385 -1 694 -311  -198,6% -335,4% -29,0% -81,6%
Flux d’investissement -1 027 28 -2 385 - -  -102,7% -8 617,9% - -
 
Dividendes payés 1 123 1 125 1 125 1 126 -1 181  +0,2% 0% +0,1% -204,9%
Emprunts nets 799 1 397 1 103 - -  +74,8% -21,0% - -
Flux de financement -1 134 239 -52 -1 116 -1 215  -121,1% -121,8% +2 046,2% +8,9%
 
Variation nette de la trésorerie -119 1 427 -1 038 -873 398  -1 299,2% -172,7% -15,9% -145,6%
 
Free Cash Flow par action 1,2 0,2 -0,1 0,5 0,8  -83,4% -126,4% -1 040,4% +75,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.