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Talanx AG

Talanx (TLX.XETRA, DE000TLX1005)

Talanx AG provides insurance and reinsurance products and services worldwide. The company offers life, casualty, liability, motor, aviation, legal protection, fire, burglary and theft, water damage, plate glass, windstorm, comprehensive householders, comprehensive home-owners, hail, livestock, engineering, omnium, marine, business interruption, travel assistance, aviation and space liability, financial lines, and other property insurance, as well as coverage for fire and fire loss of profits insurance. It also provides bancassurance products; unit linked life insurance, annuity and risk insurance, and long term and occupational disability insurance products; personal accident insurance; and Sharia-compliant retakaful reinsurance products. The company offers property and casualty, marine and aviation, credit/surety, agriculture, structured, and life and health reinsurance, as well as engages in the facultative and nat cat, and asset …

Siège social : HDI-Platz 1, Hanover, Germany, 30659

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Talanx

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Talanx AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
253 100 000 21,0% 78,9% 7,8% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
9,0 6,4 2,7 1,1 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
36,4 EUR masqué 36,3 38,7 32,1 42,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Talanx AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Talanx AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,9% +1,1% -0,9% -4,5% +1,9% +38,2% +4,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+32,8% +31,1% +71,7% +80,0% +97,5% +114,8% +198,1%

 

Équipe de direction de Talanx AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Torsten Leue Chairman of the Management Board & CEO 56 Jan Martin Wicke Ph.D. CFO & Member of the Management Board 54
Jean-Jacques Henchoz Member of the Management Board 58 Edgar Puls Member of the Management Board 49
Wilm Langenbach Member of Management Board 51 Christopher Lohmann Member of Management Board 54
Caroline Schlienkamp Member of the Management Board 48 Bernd Sablowsky Head of Investor Relations and Mergers & Acquisitions 52

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Talanx AG au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Talanx dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Récentes actualités pour Talanx

Date Actualité Source

 

Graphique des profits et résultats de Talanx AG

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Fondamentaux de Talanx AG (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 32 311 33 784 37 783 39 399 43 378  +4,6% +11,8% +4,3% +10,1%
EBITDA 1 410 1 540 1 811 1 467 2 318  +9,2% +17,6% -19,0% +58,0%
Résultat opérationnel 1 807 2 032 2 608 1 671 3 036  +12,5% +28,3% -35,9% +81,7%
Résultat net 671 703 923 673 1 011  +4,8% +31,3% -27,1% +50,2%
Free Cash Flow 4 555 3 702 6 778 5 871 8 385  -18,7% +83,1% -13,4% +42,8%
Marge de FCF 14% 11% 18% 15% 19%  -22,3% +63,7% -16,9% +29,7%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 23% 27% 25% 19% 24%  +15,4% -6,3% -25,7% +27,9%
Capital investi 13 092 13 782 15 981 13 944 15 610  +5,3% +16,0% -12,7% +11,9%
Actions en circul. (en M) 252,8 252,8 252,8 252,8 252,8  0% 0% 0% 0%
EBITDA par action 5,6 6,1 7,2 5,8 9,2  +9,2% +17,6% -19,0% +58,0%
Bénéfices par action 2,7 2,8 3,7 2,7 4,0  +4,8% +31,3% -27,1% +50,2%
Free Cash Flow par action 18,0 14,6 26,8 23,2 33,2  -18,7% +83,1% -13,4% +42,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Talanx AG

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Ratio de profitabilité de Talanx AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 11% 12% 12% 100% 100%  +3,6% -1,6% +769,2% 0%
Marge d’EBITDA 4% 5% 5% 4% 5%  +4,5% +5,2% -22,3% +43,5%
Marge opérationnelle 6% 6% 7% 4% 7%  +7,5% +14,7% -38,5% +65,0%
Marge bénéficiaire 2% 2% 2% 2% 2%  +0,2% +17,4% -30,1% +36,4%
Marge de FCF 14% 11% 18% 15% 19%  -22,3% +63,7% -16,9% +29,7%
Rentabilité économique (ROA) - 0,4% 0,5% 0,4% 0,5%  - +23,9% -30,8% +42,3%
Rentabilité financière (ROE) - 8,0% 9,8% 6,6% 9,6%  - +22,1% -33,0% +45,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Talanx AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 2,4 2,4 2,5 20,6 20,4  +0,5% +3,6% +741,3% -1,2%
Liquidité générale 1,9 1,8 1,7 16,1 16,1  -4,1% -4,1% +830,8% 0%
Dette nette sur EBITDA -47,8 -45,6 -44,9 -64,2 -43,7  -4,5% -1,7% +43,1% -31,9%
Dette sur actifs 3% 3% 3% 2% 2%  +15,8% +5,5% -40,3% +24,7%
Dette sur capitaux propres 48% 58% 57% 34% 45%  +20,7% -1,2% -40,5% +31,2%
Couverture par l’EBITDA 108,5 6,6 7,0 3,7 5,4  -94,0% +6,7% -47,5% +48,0%
   ∼ par l’EBIT 98,7 6,1 6,8 3,4 4,7  -93,8% +10,2% -50,1% +37,8%
   ∼ par le flux opérationel 385,1 16,3 26,9 15,8 23,5  -95,8% +65,5% -41,3% +49,0%
Coût de la dette - 5,0% 4,8% 8,5% 10,2%  - -5,7% +79,4% +19,5%

 

Graphique des dividendes de Talanx AG

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Ratios de distribution de Talanx AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 671 703 923 673 1 011  +4,8% +31,3% -27,1% +50,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 4 555 3 702 6 778 5 871 8 385  -18,7% +83,1% -13,4% +42,8%
Dividende payé -705 -734 -769 -758 -725  +4,1% +4,8% -1,4% -4,4%
Distribution sur résultat net 105% 104% 83% 113% 72%  -0,6% -20,2% +35,2% -36,3%
Distribution sur FCF 15% 20% 11% 13% 9%  +28,1% -42,8% +13,8% -33,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Talanx AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Talanx AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 41 43 41 42 42  +3,2% -4,0% +3,2% +0,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 47 48 - -  - +1,2% - -
Conversion de l’encaisse - -5 -7 42 42  - +48,5% -705,1% +0,3%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  +1,7% +2,6% +2,3% +0,9%
Frais généraux sur CP 1% 1% 14% 1% 1%  +64,6% +843,0% -95,3% +44,7%
Frais généraux sur CA 0% 0% 4% 0% 0%  +55,3% +882,1% -95,4% +36,2%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Talanx AG

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta ≤ 0,8masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4masqué
Coût de la dette ≤ 4,5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Talanx AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Talanx AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Talanx AG

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Sociétés possiblement comparables à Talanx Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Talanx

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Dividendes par action détachés par Talanx AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022----1,60-------
2021----1,50-------
2020----1,50-------
2019----1,45-------
2018----1,40-------
2017----1,35-------
2016----1,30-------
2015----1,25-------
2014----1,20-------
2013----1,05-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Talanx AG (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 32 311 33 784 37 783 39 399 43 378  +4,6% +11,8% +4,3% +10,1%
Charges d'exploitation -110 -180 -150 -37 926 -41 100  +63,6% -16,7% +25 184,0% +8,4%
   dont Coût des ventes -28 665 -29 834 -33 436 - -  +4,1% +12,1% - -
   dont Frais généraux -77 -125 -1 373 -66 -99  +62,3% +998,4% -95,2% +50,0%
Résultat opérationnel 1 807 2 032 2 608 1 671 3 036  +12,5% +28,3% -35,9% +81,7%
Autres revenus/frais nets 131 97 63 255 -2  -26,0% -35,1% +304,8% -100,8%
Charge d'intérêt -13 -235 -259 -400 -427  +1 707,7% +10,2% +54,4% +6,7%
Résultat avant impôts 1 658 1 862 2 243 1 473 2 278  +12,3% +20,5% -34,3% +54,7%
Impôts sur les bénéfices -388 -503 -568 -277 -548  +29,6% +12,9% -51,2% +97,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
671 703 923 673 1 011  +4,8% +31,3% -27,1% +50,2%
 
EBITDA 1 410 1 540 1 811 1 467 2 318  +9,2% +17,6% -19,0% +58,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 384 1 483 1 947 1 357 2 306  +7,1% +31,3% -30,3% +69,9%
Taux d’imposition 23% 27% 25% 19% 24%  +15,4% -6,3% -25,7% +27,9%
 
Chiffre d’affaires par action 127,8 133,6 149,5 155,9 171,6  +4,6% +11,8% +4,3% +10,1%
EBITDA par action 5,6 6,1 7,2 5,8 9,2  +9,2% +17,6% -19,0% +58,0%
Bénéfices par action 2,7 2,8 3,7 2,7 4,0  +4,8% +31,3% -27,1% +50,2%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Talanx AG (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 60 076 60 420 64 431 79 875 87 878  +0,6% +6,6% +24,0% +10,0%
   dont Trésorerie 3 138 3 362 3 518 3 477 4 002  +7,1% +4,6% -1,2% +15,1%
   dont Placements à CT 68 455 71 964 83 550 94 267 102 212  +5,1% +16,1% +12,8% +8,4%
   dont Créances clients 3 651 3 941 4 230 4 554 5 028  +7,9% +7,3% +7,7% +10,4%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 77 447 80 789 92 978 97 959 106 111  +4,3% +15,1% +5,4% +8,3%
Biens corporels 744 707 1 061 1 000 1 006  -5,0% +50,1% -5,7% +0,6%
Écart d'acquisitions 1 058 1 058 1 105 1 040 1 028  0% +4,4% -5,9% -1,2%
Biens incorporels 937 895 893 839 890  -4,5% -0,2% -6,0% +6,1%
Actifs totaux 158 386 162 879 177 594 181 037 197 524  +2,8% +9,0% +1,9% +9,1%
 
Passifs courants 31 916 33 461 37 218 4 957 5 454  +4,8% +11,2% -86,7% +10,0%
   dont Créances fournisseurs 3 863 3 864 4 382 4 878 5 379  +0% +13,4% +11,3% +10,3%
   dont Dette à court terme 89 86 46 79 75  -3,4% -46,5% +71,7% -5,1%
Dette à long terme 4 168 4 983 5 786 3 473 4 759  +19,6% +16,1% -40,0% +37,0%
Passifs totaux 144 140 148 618 160 984 163 913 179 579  +3,1% +8,3% +1,8% +9,6%
 
Action ordinaire 316 316 316 316 316  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 6 934 7 281 7 795 8 087 8 709  +5,0% +7,1% +3,7% +7,7%
Capitaux propres 8 835 8 713 10 149 10 392 10 776  -1,4% +16,5% +2,4% +3,7%
 
Dette portant intérets 4 257 5 069 5 832 3 552 4 834  +19,1% +15,1% -39,1% +36,1%
Dette nette -67 336 -70 257 -81 236 -94 192 -101 380  +4,3% +15,6% +15,9% +7,6%
Fonds de roulement 28 160 26 959 27 213 74 918 82 424  -4,3% +0,9% +175,3% +10,0%
Actions en circulation (en M) 252,8 252,8 252,8 252,8 252,8  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Talanx AG (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 672 703 923 673 1 011  +4,6% +31,3% -27,1% +50,2%
 
Dépréciation 127 99 61 117 332  -22,0% -38,4% +91,8% +183,8%
Ajustements des bénéfices nets -603 -121 -328 -602 -557  -79,9% +171,1% +83,5% -7,5%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 4 784 2 859 6 041 5 888 9 291  -40,2% +111,3% -2,5% +57,8%
Flux opérationnel 5 006 3 823 6 972 6 319 10 049  -23,6% +82,4% -9,4% +59,0%
 
Dépenses d’investissement 451 121 194 448 1 664  -73,2% +60,3% +130,9% +271,4%
Investissements -2 781 -4 398 -4 494 -5 160 -6 333  +58,1% +2,2% +14,8% +22,7%
Flux d’investissement -4 205 -3 538 -6 654 -5 222 -10 061  -15,9% +88,1% -21,5% +92,7%
 
Dividendes payés -705 -734 -769 -758 -725  +4,1% +4,8% -1,4% -4,4%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -157 -92 -203 -1 031 428  -41,4% +120,7% +407,9% -141,5%
 
Variation nette de la trésorerie 570 204 156 -42 534  -64,2% -23,5% -126,9% -1 371,4%
 
Free Cash Flow par action 18,0 14,6 26,8 23,2 33,2  -18,7% +83,1% -13,4% +42,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Talanx AG (en MEUR)

  03/2021 06/2021 12/2021 03/2022 06/2022  03-06/21 06-12/21 12-03/22 03-06/22
Chiffre d’affaires 10 258 10 361 - 11 447 11 883  +1,0% - - +3,8%
Charges d'exploitation -9 675 -9 700 - -10 862 -11 197  +0,3% - - +3,1%
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 626 707 3 036 - 1 357  +12,9% +329,4% - -
Autres revenus/frais nets 15 10 - 17 -116  -33,3% - - -782,4%
Charge d'intérêt -42 -46 - -45 -72  +9,5% - - +60,0%
Résultat avant impôts 583 661 2 860 585 686  +13,4% +332,7% -79,5% +17,3%
Impôts sur les bénéfices -129 -180 -67 -163 -149  +39,5% -62,8% +143,3% -8,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
277 269 288 256 304  -2,9% +7,1% -11,1% +18,8%
 
EBITDA 879 739 - - -  -15,9% - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 487 514 2 965 - 1 062  +5,5% +476,3% - -
Taux d’imposition 22% 27% 2% 28% 22%  +23,1% -91,4% +1 089,4% -22,0%
 
Chiffre d’affaires par action 40,6 41,0 - 45,2 46,9  +1,0% - - +3,8%
EBITDA par action 3,5 2,9 - - -  -15,9% - - -
Bénéfices par action 1,1 1,1 1,1 1,0 1,2  -2,9% +7,1% -11,3% +18,8%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Talanx AG (en MEUR)

  03/2021 06/2021 12/2021 03/2022 06/2022  03-06/21 06-12/21 12-03/22 03-06/22
Actifs courants 24 120 23 673 27 493 29 642 28 308  -1,9% +16,1% +7,8% -4,5%
   dont Trésorerie 3 530 3 760 4 002 4 282 3 883  +6,5% +6,4% +7,0% -9,3%
   dont Placements à CT 90 722 92 864 - 92 546 88 368  +2,4% - - -4,5%
   dont Créances clients 11 230 11 054 5 028 14 092 13 697  -1,6% -54,5% +180,3% -2,8%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 101 463 118 731 - 104 573 114 543  +17,0% - - +9,5%
Biens corporels - - 1 006 - -  - - - -
Écart d'acquisitions 1 028 1 058 1 028 1 035 1 022  +2,9% -2,8% +0,7% -1,3%
Biens incorporels 858 873 890 908 915  +1,7% +1,9% +2,0% +0,8%
Actifs totaux 189 478 191 825 197 524 200 434 195 954  +1,2% +3,0% +1,5% -2,2%
 
Passifs courants 18 644 69 765 44 023 21 373 21 705  +274,2% -36,9% -51,5% +1,6%
   dont Créances fournisseurs 3 977 55 358 29 021 4 244 4 355  +1 292,0% -47,6% -85,4% +2,6%
   dont Dette à court terme - 2 273 2 432 - 2 523  - +7,0% - -
Dette à long terme 6 498 6 527 4 759 7 256 6 783  +0,4% -27,1% +52,5% -6,5%
Passifs totaux 172 328 174 642 186 748 184 146 182 111  +1,3% +6,9% -1,4% -1,1%
 
Action ordinaire 316 316 316 316 316  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 8 363 8 254 8 709 8 959 8 856  -1,3% +5,5% +2,9% -1,1%
Capitaux propres 10 424 10 442 10 776 9 797 8 240  +0,2% +3,2% -9,1% -15,9%
 
Dette portant intérets 6 498 8 800 7 191 7 256 9 306  +35,4% -18,3% +0,9% +28,3%
Dette nette -87 754 -87 824 3 189 -89 572 -82 945  +0,1% -103,6% -2 908,8% -7,4%
Fonds de roulement 5 476 -46 092 -16 530 8 269 6 603  -941,7% -64,1% -150,0% -20,1%
Actions en circulation (en M) 252,8 252,8 252,8 253,5 253,5  0% 0% +0,3% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Talanx AG (en MEUR)

  03/2021 06/2021 12/2021 03/2022 06/2022  03-06/21 06-12/21 12-03/22 03-06/22
Bénéfices nets 277 269 288 256 304  -2,9% +7,1% -11,1% +18,8%
 
Dépréciation 33 33 - - -  0% - - -
Ajustements des bénéfices nets -101 -101 - - -  0% - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 3 087 3 087 - - -  0% - - -
Flux opérationnel 3 289 3 289 10 050 - 2 717  0% +205,6% - -
 
Dépenses d’investissement 90 90 169 - 74  0% +88,8% - -
Investissements -2 044 -2 044 - - -  0% - - -
Flux d’investissement -3 095 -3 095 -10 061 - -1 555  0% +225,1% - -
 
Dividendes payés -190 -190 -725 - -805  0% +282,6% - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -74 -74 428 - -1 404  0% -682,3% - -
 
Variation nette de la trésorerie 142 142 533 - -127  0% +276,7% - -
 
Free Cash Flow par action 12,7 12,7 39,1 - 10,4  0% +208,8% - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.