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Tenaris S.A

Tenaris (TEN.MI, LU0156801721)

Tenaris S.A., through its subsidiaries, produces and sells seamless and welded steel tubular products; and provides related services for the oil and gas industry, and other industrial applications. The company offers products for oil and gas drilling operations, such as casing and tubing products, premium connections, drill pipes, coiled tubing, hot-rolled and cold-drawn seamless tubes, perforating guns, tubular and non-tubular accessories, and devices. It also provides offshore line pipe products, including top tensioned and steel catenary risers, export lines and flowlines, bends, corrosion resistant alloys, coiled line pipes, umbilical tubings, and coated pipes; and seamless and welded tubes for onshore line pipe; various seamless steel tubes and pipes for refineries, petrochemical, and gas-processing plants; and tubular products for the power …

Siège social : 26, Boulevard Royal, Luxembourg City, Luxembourg, 2449

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Tenaris

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Tenaris S.A

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 180 540 000 39,5% 60,5% 11,7% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
13,8 36,0 3,7 0,6 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
4,8 EUR masqué 5,0 5,7 4,1 10,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Tenaris S.A

Performance boursière ajustée des dividendes de Tenaris S.A

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-3,5% -17,2% -22,9% -2,3% -49,2% -62,4% -54,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-50,7% -46,1% -66,4% -64,8% -61,0% -37,9% -55,5%

 

Équipe de direction de Tenaris S.A

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Paolo Rocca Chairman & CEO 67 Alicia Mondolo Chief Financial Officer 61
Marcelo Ramos Chief Technology Officer 57 Alejandro Lammertyn Chief Digital & Information Officer 55
Giovanni Sardagna Investor Relations Director -      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Tenaris S.A au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Tenaris dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Tenaris S.A

Fondamentaux de Tenaris S.A (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 6 903 4 294 5 289 7 659 7 294  -37,8% +23,2% +44,8% -4,8%
EBITDA 1 219 1 382 1 672 2 469 2 056  +13,3% +21,0% +47,6% -16,7%
Résultat opérationnel 566 -64 330 867 827  -111,3% -617,4% +162,4% -4,6%
Résultat net -80 55 545 876 743  -169,0% +885,1% +60,8% -15,2%
Free Cash Flow 1 083 100 -575 267 1 178  -90,7% -673,1% -146,5% +340,6%
Marge de FCF 16% 2% -11% 3% 16%  -85,1% -565,3% -132,1% +362,6%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition - 50% 4% 21% 22%  - -91,9% +418,6% +4,4%
Capital investi 12 684 12 127 12 448 12 322 12 811  -4,4% +2,6% -1,0% +4,0%
Actions en circulation (en M) - 3 380 1 145 1 347 1 307  - -66,1% +17,7% -3,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Tenaris S.A

Ratio de profitabilité de Tenaris S.A

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 31% 20% 26% 28% 29%  -35,1% +30,4% +6,6% +2,8%
Marge d’EBITDA 18% 32% 32% 32% 28%  +82,2% -1,7% +2,0% -12,6%
Marge opérationnelle 8% -1% 6% 11% 11%  -118,1% -520,1% +81,2% +0,2%
Marge bénéficiaire -1% 1% 10% 11% 10%  -210,9% +699,8% +11,1% -11,0%
Marge de FCF 16% 2% -11% 3% 16%  -85,1% -565,3% -132,1% +362,6%
Rentabilité économique (ROA) - 0,4% 3,8% 6,1% 5,1%  - +902,0% +59,4% -16,5%
Rentabilité financière (ROE) - 0,5% 4,8% 7,5% 6,2%  - +895,1% +57,4% -17,0%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Tenaris S.A

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 2,1 1,7 1,3 1,5 1,7  -16,8% -23,4% +16,9% +13,2%
Liquidité générale 3,3 2,9 2,6 3,2 3,2  -12,3% -9,5% +22,4% +0,2%
Dette nette sur EBITDA -1,2 -0,9 -0,3 -0,2 -0,5  -27,7% -61,4% -54,1% +200,1%
Dette sur actifs 7% 6% 7% 4% 6%  -8,0% +11,8% -43,6% +46,5%
Dette sur capitaux propres 8% 7% 8% 5% 7%  -10,2% +13,0% -45,6% +49,9%
Couverture par l’EBITDA -52,9 61,9 61,8 66,8 47,4  -217,0% -0,2% +8,2% -29,1%
   ∼ par l’EBIT -24,6 32,2 39,3 48,8 35,0  -231,2% +22,0% +24,3% -28,4%
   ∼ par le flux opérationel -96,1 38,7 -0,8 16,5 35,2  -140,3% -102,1% -2 132,3% +113,0%
Coût de la dette - 2,5% 3,0% 4,9% 6,4%  - +21,6% +63,8% +29,8%

 

Graphique des dividendes de Tenaris S.A

Ratios de distribution de Tenaris S.A

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net -80 55 545 876 743  -169,0% +885,1% +60,8% -15,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 083 100 -575 267 1 178  -90,7% -673,1% -146,5% +340,6%
Dividende payé -531 -508 -484 -484 -484  -4,4% -4,7% 0% 0%
Distribution sur résultat net -663% 918% 89% 55% 65%  -238,5% -90,3% -37,8% +18,0%
Distribution sur FCF 49% 506% -84% 181% 41%  +932,2% -116,6% -315,0% -77,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Tenaris S.A

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Tenaris S.A

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 142 167 222 167 160  +17,6% +33,2% -24,6% -4,7%
Délai paiement clients (DSO) 64 81 84 83 67  +26,5% +3,2% -1,2% -18,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 65 58 45 41  - -9,7% -23,3% -7,9%
Conversion de l’encaisse - 183 248 205 186  - +35,1% -17,0% -9,6%
Rotation des actifs 0,5 0,3 0,4 0,5 0,5  -33,9% +19,8% +46,3% -8,6%
Frais généraux sur CP 14% 8% 9% 10% 10%  -44,5% +14,6% +16,6% -3,6%
Frais généraux sur CA 23% 20% 19% 16% 16%  -14,0% -5,3% -17,4% +2,9%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Tenaris S.A

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Tenaris S.A

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Tenaris S.A

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Tenaris S.A

Sociétés possiblement comparables à Tenaris S.A Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Tenaris S.A (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020----0,28-------
2019----0,28-----0,13-
2018----0,28-----0,13-
2017----0,28-----0,13-
2016----0,30-----0,13-
2015----0,30-----0,15-
2014----0,30-----0,15-
2013----0,30-----0,13-
2012----0,25-----0,13-
2011-----0,21----0,13-
2010-----0,21----0,13-
2009-----0,30----0,13-
2008-----0,25----0,13-
2007-----0,30----0,13-
2006-----0,17------
2005-----0,17----0,13-
2004-----0,11------
2003-----0,10------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Tenaris S.A (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 6 903 4 294 5 289 7 659 7 294  -37,8% +23,2% +44,8% -4,8%
Charges d'exploitation -6 337 -4 357 -4 958 -6 792 -6 467  -31,2% +13,8% +37,0% -4,8%
   dont Coût des ventes -4 748 -3 424 -3 892 -5 503 -5 184  -27,9% +13,7% +41,4% -5,8%
   dont Frais généraux -1 594 -853 -994 -1 190 -1 167  -46,5% +16,6% +19,7% -2,0%
Résultat opérationnel 566 -64 330 867 827  -111,3% -617,4% +162,4% -4,6%
Autres revenus/frais nets -425 82 62 232 103  -119,3% -24,0% +271,7% -55,5%
Charge d'intérêt -23 -22 -27 -37 -43  -196,8% +21,2% +36,5% +17,4%
Résultat avant impôts 141 34 428 1 103 934  -75,6% +1 142,3% +157,9% -15,4%
Impôts sur les bénéfices -234 -17 -17 -229 -202  -92,7% -200,2% -1 437,6% -11,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-80 55 545 876 743  -169,0% +885,1% +60,8% -15,2%
 
EBITDA 1 219 1 382 1 672 2 469 2 056  +13,3% +21,0% +47,6% -16,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 285 -32 317 687 648  -111,3% -1 086,9% +116,5% -5,7%
Taux d’imposition - 50% 4% 21% 22%  - -91,9% +418,6% +4,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Tenaris S.A (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 5 743 4 969 5 381 5 464 5 671  -13,5% +8,3% +1,5% +3,8%
   dont Trésorerie 287 400 330 428 1 554  +39,5% -17,4% +29,7% +262,8%
   dont Placements à CT 2 141 1 633 1 192 488 210  -23,7% -27,0% -59,1% -56,9%
   dont Créances clients 1 214 955 1 214 1 737 1 348  -21,3% +27,2% +43,1% -22,4%
   dont Stock 1 843 1 564 2 368 2 524 2 266  -15,2% +51,4% +6,6% -10,2%
Placements à long terme 885 828 790 924 905  -6,4% -4,6% +16,9% -2,0%
Biens corporels 5 672 6 002 6 229 6 064 6 323  +5,8% +3,8% -2,7% +4,3%
Écart d'acquisitions 1 334 1 293 1 292 1 288 1 320  -3,1% 0% -0,3% +2,5%
Biens incorporels 810 570 368 178 241  -29,6% -35,4% -51,8% +35,9%
Actifs totaux 14 887 14 003 14 398 14 251 14 843  -5,9% +2,8% -1,0% +4,2%
 
Passifs courants 1 755 1 731 2 071 1 718 1 780  -1,3% +19,6% -17,0% +3,6%
   dont Créances fournisseurs 504 557 751 694 556  +10,4% +34,8% -7,6% -19,9%
   dont Dette à court terme 748 809 931 510 781  +8,2% +15,2% -45,2% +53,3%
Dette à long terme 223 32 35 29 41  -85,9% +9,8% -15,6% +40,1%
Passifs totaux 3 021 2 590 2 817 2 376 2 657  -14,3% +8,8% -15,7% +11,8%
 
Action ordinaire 1 181 1 181 1 181 1 181 1 181  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 11 229 10 658 10 719 11 116 11 375  -5,1% +0,6% +3,7% +2,3%
Capitaux propres 11 713 11 287 11 482 11 783 11 989  -3,6% +1,7% +2,6% +1,7%
 
Dettes portant intérets 971 840 966 539 822  -13,5% +15,0% -44,2% +52,5%
Actions en circulation (en M) - 3 380 1 145 1 347 1 307  - -66,1% +17,7% -3,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Tenaris S.A (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets -80 55 545 876 743  -169,0% +885,1% +60,8% -15,2%
 
Dépréciation 653 662 609 664 540  +1,4% -8,1% +9,2% -18,8%
Ajustements des bénéfices nets 268 -180 -322 -83 -277  -167,1% +79,2% -74,3% +235,5%
Ajust. comptes débiteurs 828 147 -259 -518 428  -82,3% -276,7% +99,5% -182,8%
Ajust. des stocks 936 245 -804 -176 311  -73,9% -428,7% -78,1% -276,5%
Autres flux opérationnels -63 -25 -0 7 -53  -59,5% -98,7% -2 218,3% -835,5%
Flux opérationnel 2 215 864 -22 611 1 528  -61,0% -102,6% -2 873,2% +150,2%
 
Dépenses d’investissement 1 132 763 553 343 350  -32,5% -27,6% -37,9% +2,0%
Investissements -679 -98 349 399 -40  -85,5% -455,0% +14,3% -110,1%
Flux d’investissement -1 774 -98 349 399 -40  -94,5% -455,0% +14,3% -110,1%
 
Dividendes payés -531 -508 -484 -484 -484  -4,4% -4,7% 0% 0%
Emprunts nets 0 -115 107 -413 132  -50 911,1% -192,9% -487,1% -132,0%
Flux de financement -535 -653 -401 -900 -354  +22,0% -38,5% +124,3% -60,7%
 
Variation nette de la trésorerie -130 113 -74 109 1 134  -186,4% -166,0% -247,3% +935,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Tenaris S.A (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 1 918 1 764 1 741 1 762 1 241  -8,0% -1,3% +1,3% -29,6%
Charges d'exploitation -1 683 -1 577 -1 594 -1 649 -1 332  -6,3% +1,1% +3,5% -19,3%
   dont Coût des ventes -1 343 -1 249 -1 264 -1 333 -1 042  -7,0% +1,2% +5,5% -21,8%
   dont Frais généraux -339 -333 -291 -294 -286  -1,6% -12,7% +1,0% -2,6%
Résultat opérationnel 234 187 147 113 -91  -20,2% -21,6% -23,1% -180,3%
Autres revenus/frais nets 26 13 13 -639 4  -49,7% -2,6% -5 059,9% -100,7%
Charge d'intérêt -11 -13 -12 -8 -7  +19,2% -13,3% -27,6% -12,1%
Résultat avant impôts 255 208 158 -530 -100  -18,2% -24,0% -434,9% -81,2%
Impôts sur les bénéfices -15 -108 -10 -136 -49  +621,1% -90,9% +1 283,6% -136,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
241 107 152 -660 -48  -55,9% +42,4% -534,9% -92,7%
 
EBITDA 536 491 447 -188 206  -8,5% -9,0% -142,0% -209,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 221 176 138 106 -63  -20,5% -21,6% -23,1% -159,9%
Taux d’imposition 6% - 6% - -  - - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Tenaris S.A (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 5 752 5 831 5 671 4 688 4 519  +1,4% -2,7% -17,3% -3,6%
   dont Trésorerie 1 202 1 537 1 554 842 911  +27,9% +1,1% -45,8% +8,2%
   dont Placements à CT 361 323 210 174 445  -10,5% -34,8% -17,1% +155,3%
   dont Créances clients 1 615 1 422 1 348 1 288 1 174  -12,0% -5,2% -4,4% -8,8%
   dont Stock 2 433 2 387 2 266 2 235 1 858  -1,9% -5,1% -1,4% -16,9%
Placements à long terme 890 899 905 878 902  +1,0% +0,6% -2,9% +2,7%
Biens corporels 6 404 6 352 6 323 6 702 6 633  -0,8% -0,5% +6,0% -1,0%
Écart d'acquisitions - - 1 320 - -  - - - -
Biens incorporels 1 576 1 566 241 - -  -0,6% -84,6% - -
Actifs totaux 14 983 15 020 14 843 14 121 13 896  +0,2% -1,2% -4,9% -1,6%
 
Passifs courants 1 957 1 954 1 780 1 583 1 370  -0,2% -8,9% -11,1% -13,4%
   dont Créances fournisseurs 637 552 556 530 415  -13,3% +0,7% -4,6% -21,8%
   dont Dette à court terme 845 874 781 - -  +3,4% -10,6% - -
Dette à long terme 49 49 41 175 232  -0,7% -16,7% +328,6% +32,3%
Passifs totaux 2 833 2 864 2 657 2 708 2 519  +1,1% -7,2% +1,9% -7,0%
 
Action ordinaire 1 181 1 181 1 181 1 181 1 181  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 11 270 11 495 11 375 10 715 10 667  +2,0% -1,0% -5,8% -0,4%
Capitaux propres 11 941 11 955 11 989 11 222 11 188  +0,1% +0,3% -6,4% -0,3%
 
Dettes portant intérets 894 923 822 175 232  +3,2% -10,9% -78,7% +32,3%
Actions en circulation (en M) 1 327 1 312 1 307 1 301 1 300  -1,1% -0,4% -0,5% -0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Tenaris S.A (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 241 107 152 -660 -48  -55,9% +42,4% -534,9% -92,7%
 
Dépréciation 135 135 138 167 149  -0,4% +2,8% +20,7% -10,6%
Ajustements des bénéfices nets -184 -22 -48 704 -99  -88,3% +121,8% -1 572,1% -114,1%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 149 154 -554 305 446  +3,2% -459,3% -155,2% +45,9%
Flux opérationnel 342 374 264 516 448  +9,2% -29,3% +95,3% -13,3%
 
Dépenses d’investissement 97 86 82 68 45  -11,0% -5,3% -16,1% -34,1%
Investissements 97 -70 44 -1 101 -331  -172,8% -162,2% -2 613,2% -69,9%
Flux d’investissement 97 -70 44 -1 101 -331  -172,8% -162,2% -2 613,2% -69,9%
 
Dividendes payés -331 0 -153 - -  - - - -
Emprunts nets 177 57 -137 -110 -44  -67,9% -340,7% -19,4% -60,5%
Flux de financement -154 56 -290 -110 -44  -136,1% -621,6% -62,0% -60,5%
 
Variation nette de la trésorerie 285 359 18 -695 73  +26,1% -95,1% -4 029,4% -110,5%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.