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Temenos AG

Temenos (TEMN.SW, CH0012453913)

Temenos AG, together with its subsidiaries, develops, markets, and sells integrated banking software systems primarily to banking and other financial institutions worldwide. The company provides Temenos T24 Transact, a core banking solution, which offers banking software, data and analytics, and risk and compliance solutions; and Temenos Payments, a payment solution that gives banks real-time control, customer service experience, and cost efficiencies and risk management solutions. It also offers Temenos Infinity, a digital banking product; Temenos WealthSuite, which empowers a wealth manager's business; fund administration solutions; SaaS solution that supports banks in different sectors and geographies; Islamic banking solutions; and banking software for community financial institutions. In addition, the company provides business intelligence, private wealth management, mobile and Internet banking, and other software applications; …

Siège social : 2 Rue de L?Ecole-de-Chimie, Geneva, Switzerland, 1205

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Temenos

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Temenos AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
70 953 200 89,1% 10,5% 77,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
72,7 42,4 2,6 27,0 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
137,1 CHF masqué 140,0 135,0 91,5 177,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Temenos AG

Performance boursière ajustée des dividendes de Temenos AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,6% -10,4% -5,2% +31,8% -17,3% -13,1% +38,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+130,8% +268,5% +288,4% +502,6% +908,1% +708,9% +416,4%

 

Équipe de direction de Temenos AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Andreas Andreades Exec. Chairman 55 Max Chuard CEO & Member of the Exec. Committee 47
Panagiotis Spiliopoulos CFO & Member of the Exec. Committee 50 Jean-Michel Hilsenkopf COO & Member of the Exec. Committee 57
Mark Winterburn Chief Product and Technology Officer & Member of the Exec. Committee 60      

 

Présence de Temenos dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Temenos AG

Fondamentaux de Temenos AG (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 543 634 735 841 972  +16,9% +16,0% +14,3% +15,6%
EBITDA 115 316 366 401 499  +175,9% +15,7% +9,5% +24,5%
Résultat opérationnel 97 149 178 219 235  +54,2% +19,5% +22,7% +7,6%
Résultat net 66 116 138 168 181  +74,6% +19,5% +21,5% +7,7%
Free Cash Flow 210 191 227 280 268  -9,1% +18,8% +23,2% -4,0%
Marge de FCF 39% 30% 31% 33% 28%  -22,2% +2,4% +7,8% -16,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 15% 12% 14% 14% 15%  -18,1% +13,7% -0,7% +6,3%
Capital investi 836 771 820 1 113 1 568  -7,7% +6,3% +35,8% +40,9%
Actions en circulation (en M) - 73 61 72 74  - -15,3% +17,6% +2,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Temenos AG

Ratio de profitabilité de Temenos AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 71% 70% 72% 73% 73%  -1,3% +2,9% +1,2% +0,1%
Marge d’EBITDA 21% 50% 50% 48% 51%  +136,0% -0,2% -4,3% +7,7%
Marge opérationnelle 18% 24% 24% 26% 24%  +32,0% +3,0% +7,3% -6,9%
Marge bénéficiaire 12% 18% 19% 20% 19%  +49,4% +3,0% +6,3% -6,9%
Marge de FCF 39% 30% 31% 33% 28%  -22,2% +2,4% +7,8% -16,9%
Rentabilité économique (ROA) - 9,7% 11,3% 11,5% 9,1%  - +17,2% +1,7% -20,7%
Rentabilité financière (ROE) - 29,9% 35,6% 49,6% 48,7%  - +18,8% +39,5% -1,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Temenos AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 1,2 0,6 0,6 1,0 0,8  -51,7% +5,2% +54,7% -16,9%
Liquidité générale 1,2 0,9 1,0 1,0 0,8  -24,7% +12,8% -4,4% -19,9%
Dette nette sur EBITDA 2,3 0,5 0,7 1,3 1,9  -76,4% +33,5% +77,0% +49,2%
Dette sur actifs 37% 32% 35% 49% 48%  -15,3% +8,7% +43,1% -2,1%
Dette sur capitaux propres 123% 93% 116% 272% 252%  -24,0% +24,5% +134,9% -7,4%
Couverture par l’EBITDA -8,4 24,3 28,4 29,0 22,2  -389,5% +16,8% +2,1% -23,4%
   ∼ par l’EBIT -7,1 17,7 20,9 22,1 16,3  -350,2% +18,1% +5,4% -25,9%
   ∼ par le flux opérationel -15,8 19,0 22,3 24,9 15,5  -220,0% +17,4% +11,5% -37,9%
Coût de la dette - 3,1% 3,2% 2,2% 2,3%  - +1,6% -30,6% +5,1%

 

Graphique des dividendes de Temenos AG

Ratios de distribution de Temenos AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 66 116 138 168 181  +74,6% +19,5% +21,5% +7,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 210 191 227 280 268  -9,1% +18,8% +23,2% -4,0%
Dividende payé -29 -32 -40 -46 -52  +10,9% +24,5% +16,8% +13,5%
Distribution sur résultat net 43% 27% 29% 27% 29%  -36,5% +4,2% -3,9% +5,4%
Distribution sur FCF 14% 17% 17% 17% 20%  +22,0% +4,8% -5,2% +18,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Temenos AG

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Temenos AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 165 44 42 114 144  -73,4% -4,4% +171,7% +26,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 51 44 49 304  - -13,8% +11,9% +517,2%
Conversion de l’encaisse - -7 -2 65 -159  - -71,7% -3 311,6% -346,0%
Rotation des actifs 0,4 0,5 0,6 0,5 0,4  +22,6% +6,5% -11,5% -18,0%
Frais généraux sur CP 45% 44% 53% 78% 62%  -1,9% +22,1% +45,5% -19,9%
Frais généraux sur CA 31% 28% 28% 28% 29%  -10,7% +0,1% +0,1% +3,3%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Temenos AG

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Temenos AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Temenos AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Temenos AG

Sociétés possiblement comparables à Temenos AG Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Temenos AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020----0,43-------
2019----0,75-------
2018----0,65-------
2017----0,55-------
2016----0,45-------
2015----0,40-------
2014-----0,35------
2013----0,28-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Temenos AG (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 543 634 735 841 972  +16,9% +16,0% +14,3% +15,6%
Charges d'exploitation -446 -485 -557 -622 -737  +8,8% +14,9% +11,7% +18,4%
   dont Coût des ventes -158 -191 -207 -229 -264  +20,7% +8,2% +10,8% +15,4%
   dont Frais généraux -167 -175 -203 -232 -277  +4,4% +16,1% +14,5% +19,4%
Résultat opérationnel 97 149 178 219 235  +54,2% +19,5% +22,7% +7,6%
Autres revenus/frais nets -19 -16 -16 -24 -23  -16,5% +1,3% +52,2% -4,9%
Charge d'intérêt -14 -13 -13 -14 -22  -195,3% -0,9% +7,2% +62,4%
Résultat avant impôts 78 132 161 195 213  +69,2% +21,8% +21,4% +8,8%
Impôts sur les bénéfices -12 -16 -23 -27 -31  +38,6% +38,5% +20,5% +15,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
66 116 138 168 181  +74,6% +19,5% +21,5% +7,7%
 
EBITDA 115 316 366 401 499  +175,9% +15,7% +9,5% +24,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 82 131 153 188 201  +59,2% +17,2% +22,8% +6,5%
Taux d’imposition 15% 12% 14% 14% 15%  -18,1% +13,7% -0,7% +6,3%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Temenos AG (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 441 430 430 577 541  -2,4% +0,1% +34,1% -6,2%
   dont Trésorerie 193 194 168 287 153  +0,6% -13,6% +71,2% -46,8%
   dont Placements à CT - 4 4 7 4  - +2,6% +65,8% -32,6%
   dont Créances clients 245 76 84 262 384  -68,9% +10,9% +210,7% +46,4%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 0 0 0 15 -  +40,0% +4,5% +9 479,5% -
Biens corporels 16 16 16 18 67  +1,1% +3,8% +10,0% +273,4%
Écart d'acquisitions 463 440 522 629 1 079  -4,9% +18,5% +20,5% +71,7%
Biens incorporels 275 250 274 380 580  -9,2% +9,7% +38,6% +52,6%
Actifs totaux 1 229 1 172 1 275 1 648 2 322  -4,7% +8,9% +29,3% +40,9%
 
Passifs courants 357 462 410 576 674  +29,5% -11,2% +40,3% +17,1%
   dont Créances fournisseurs 28 27 25 31 220  -4,4% -6,7% +24,0% +612,2%
   dont Dette à court terme 15 103 6 108 85  +584,7% -94,3% +1 731,7% -21,5%
Dette à long terme 445 269 434 706 1 039  -39,6% +61,3% +62,6% +47,1%
Passifs totaux 854 772 896 1 350 1 877  -9,5% +16,0% +50,7% +39,1%
 
Action ordinaire 211 226 232 233 242  +7,3% +2,7% +0,4% +3,7%
Bénéfices non répartis 443 525 625 741 870  +18,6% +19,0% +18,6% +17,4%
Capitaux propres 375 399 380 299 445  +6,4% -4,9% -21,3% +49,0%
 
Dettes portant intérets 460 372 440 814 1 123  -19,2% +18,3% +84,9% +38,0%
Actions en circulation (en M) - 73 61 72 74  - -15,3% +17,6% +2,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Temenos AG (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 66 116 138 168 181  +74,6% +19,5% +21,5% +7,7%
 
Dépréciation 18 86 96 96 132  +378,2% +12,3% -0,4% +37,7%
Ajustements des bénéfices nets 57 53 75 67 78  -7,0% +41,5% -11,4% +16,7%
Ajust. comptes débiteurs -21 -8 -19 -35 -56  -63,0% +135,8% +89,9% +59,3%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 216 247 288 344 347  +14,3% +16,4% +19,6% +0,8%
 
Dépenses d’investissement 6 56 61 65 79  +808,7% +8,3% +6,1% +21,7%
Investissements 2 -51 -111 -324 -681  -2 888,4% +116,7% +191,5% +110,1%
Flux d’investissement -351 -51 -111 -324 -681  -85,4% +116,7% +191,5% +110,1%
 
Dividendes payés -29 -32 -40 -46 -52  +10,9% +24,5% +16,8% +13,5%
Emprunts nets 179 -79 32 374 279  -144,3% -140,1% +1 077,0% -25,5%
Flux de financement 139 -193 -212 101 199  -238,9% +10,2% -147,6% +96,8%
 
Variation nette de la trésorerie 1 1 -26 120 -135  +69,5% -2 534,3% -551,5% -212,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Temenos AG (en MUSD)

  03/2019 06/2019 09/2019 12/2019 03/2020  03-06/19 06-09/19 09-12/19 12-03/20
Chiffre d’affaires 204 236 228 304 189  +15,8% -3,4% +33,4% -37,7%
Charges d'exploitation -169 -178 -166 -223 -179  +5,5% -6,6% +33,8% -19,8%
   dont Coût des ventes -102 -20 -100 -41 -116  -80,5% +399,0% -140,9% -385,0%
   dont Frais généraux -67 -62 -67 -69 -63  -6,8% +7,5% +2,4% -8,5%
Résultat opérationnel 35 58 62 82 11  +66,2% +6,7% +32,5% -86,8%
Autres revenus/frais nets -5 -5 -5 -8 -  -4,0% +9,1% +50,9% -
Charge d'intérêt -4 -6 -5 -9 -  +47,5% -9,3% +64,1% -
Résultat avant impôts 30 53 56 74 5  +78,6% +6,2% +30,8% -93,7%
Impôts sur les bénéfices -5 -8 -7 -11 -2  +59,1% -13,2% +63,0% -86,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
25 45 49 62 3  +82,6% +9,6% +26,3% -95,1%
 
EBITDA 95 119 124 161 86  +25,6% +3,8% +30,3% -46,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 29 49 54 69 7  +70,0% +10,2% +27,9% -89,7%
Taux d’imposition 17% 15% 12% 15% 34%  -10,9% -18,3% +24,6% +122,3%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Temenos AG (en MUSD)

  03/2019 06/2019 09/2019 12/2019 03/2020  03-06/19 06-09/19 09-12/19 12-03/20
Actifs courants 394 394 439 541 457  0% +11,2% +23,5% -15,6%
   dont Trésorerie 97 87 77 153 103  -9,8% -12,1% +99,2% -32,5%
   dont Placements à CT - 6 - 4 -  - - - -
   dont Créances clients 259 302 306 384 281  +16,5% +1,5% +25,6% -26,9%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - 15 - - -  - - - -
Biens corporels 59 60 70 67 65  +1,0% +17,1% -4,4% -2,9%
Écart d'acquisitions - - - 1 079 -  - - - -
Biens incorporels 998 990 1 632 580 -  -0,8% +64,8% -64,4% -
Actifs totaux 1 499 1 490 2 188 2 322 2 191  -0,6% +46,9% +6,1% -5,7%
 
Passifs courants 478 477 509 674 575  -0,1% +6,6% +32,5% -14,7%
   dont Créances fournisseurs 153 174 195 220 206  +13,1% +12,5% +12,6% -6,4%
   dont Dette à court terme 21 3 21 85 -  -87,0% +655,3% +302,3% -
Dette à long terme 625 603 1 197 1 039 -  -3,5% +98,5% -13,2% -
Passifs totaux 1 167 1 175 1 834 1 877 1 778  +0,7% +56,1% +2,4% -5,3%
 
Action ordinaire 235 241 242 242 246  +2,4% +0,2% +0,1% +1,9%
Bénéfices non répartis 764 756 805 870 873  -1,0% +6,5% +8,0% +0,3%
Capitaux propres 333 315 355 445 413  -5,2% +12,5% +25,4% -7,2%
 
Dettes portant intérets 646 606 1 218 1 123 -  -6,3% +101,1% -7,7% -
Actions en circulation (en M) 73 72 74 74 78  -0,4% +1,7% +0,6% +5,7%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Temenos AG (en MUSD)

  03/2019 06/2019 09/2019 12/2019 03/2020  03-06/19 06-09/19 09-12/19 12-03/20
Bénéfices nets 25 45 49 62 3  +82,6% +9,6% +26,3% -95,1%
 
Dépréciation 30 31 31 40 38  +2,2% +1,1% +28,8% -5,9%
Ajustements des bénéfices nets 12 8 14 45 8  -33,4% +79,1% +222,7% -81,9%
Ajust. comptes débiteurs -10 -8 -29 -10 -  -12,6% +238,6% -65,1% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 48 71 49 178 56  +47,5% -30,7% +261,3% -68,5%
 
Dépenses d’investissement 3 30 20 25 20  +863,6% -35,2% +26,0% -17,9%
Investissements -19 -18 -615 -29 -22  -6,7% +3 281,4% -95,3% -23,1%
Flux d’investissement -19 -18 -615 -29 -22  -6,7% +3 281,4% -95,3% -23,1%
 
Dividendes payés -52 -52 - 0 -  0% - - -
Emprunts nets -214 -1 561 -67 -77  -99,5% -54 250,9% -111,9% +14,9%
Flux de financement -218 -63 556 -76 -  -71,0% -979,0% -113,6% -
 
Variation nette de la trésorerie -191 -10 -11 76 -50  -95,0% +10,9% -819,7% -165,3%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.