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TAL Education Group [ADR] (TAL.US, US8740801043)

TAL Education Group provides K-12 after-school tutoring services in the People's Republic of China. The company offers tutoring services to K-12 students covering various academic subjects, including mathematics, physics, chemistry, biology, history, geography, political science, English, and Chinese. It provides tutoring services primarily through small-class services under the Xueersi, Mobby, and Firstleap brand names; personalized premium services under Izhikang name; and consulting services on overseas studies under the Shunshun Liuxue brand, as well as offers services under the Haoweilai name. The company also operates jzb.com, an online education platform that serves as a gateway for online courses offered through xueersi.com; and other Websites for specific topics and offerings, such as college entrance examinations, high school entrance examinations, graduate …

Siège social : Danling SOHO, Beijing, China, 100080

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de TAL Education Group

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de TAL Education Group

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
644 881 000 68,5% 0,2% 76,9% 0,8 4%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
1 853,7 9,3 1,8 0,7 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
6,0 USD masqué 29,0 59,5 6,0 91,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de TAL Education Group

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Performance boursière ajustée des dividendes de TAL Education Group

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-75,5% -84,8% -90,4% -92,4% -92,4% -81,7% -83,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-75,9% -43,5% +13,9% +53,6% +316,6% +686,7% +358,2%

 

Répartition des recommandations des analystes pour TAL Education Group

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
28 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de TAL Education Group

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Yunfeng Bai Pres & Chairman 39 Bangxin Zhang Co-Founder, CEO & Director 40
Rong Luo CFO & Compliance Officer 39 Yachao Liu Chief Operating Officer 39
Mi Tian Chief Technology Officer 38 Echo Yan Head of Investor Relations -
Linda Huo VP of Fin. -      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de TAL Education Group au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de TAL Education Group dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de TAL Education Group

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Fondamentaux de TAL Education Group (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 1 043 1 715 2 563 3 273 4 496  +64,4% +49,4% +27,7% +37,3%
EBITDA 160 266 372 99 -59  +65,9% +40,2% -73,5% -160,1%
Résultat opérationnel 127 206 283 -17 -331  +63,1% +37,4% -105,8% +1 900,9%
Résultat net 117 198 367 -110 -116  +69,8% +85,1% -130,0% +5,3%
Free Cash Flow -70 752 -125 659 56 668 709  +77,6% -100,0% +1 093,4% +6,2%
Marge de FCF -6 783% -7 327% 2% 20% 16%  +8,0% -100,0% +834,5% -22,7%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 22% 14% 10% - -  -36,3% -29,2% - -
Capital investi 1 545 2 093 2 699 2 778 7 502  +35,5% +29,0% +2,9% +170,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de TAL Education Group

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Ratio de profitabilité de TAL Education Group

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 50% 49% 55% 55% 54%  -2,7% +12,4% +1,0% -1,3%
Marge d’EBITDA 15% 15% 15% 3% -1%  +0,9% -6,2% -79,3% -143,8%
Marge opérationnelle 12% 12% 11% -1% -7%  -0,8% -8,1% -104,6% +1 356,8%
Marge bénéficiaire 11% 12% 14% -3% -3%  +3,3% +23,8% -123,5% -23,4%
Marge de FCF -6 783% -7 327% 2% 20% 16%  +8,0% -100,0% +834,5% -22,7%
Rentabilité économique (ROA) - 8,1% 10,8% -2,4% -1,3%  - +33,1% -121,9% -44,6%
Rentabilité financière (ROE) - 17,5% 17,9% -4,4% -3,0%  - +2,1% -124,6% -31,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de TAL Education Group

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 1,2 1,4 1,4 1,3 1,8  +13,9% -0,3% -4,6% +35,3%
Liquidité générale 1,3 1,5 1,5 1,4 2,4  +12,3% +0,6% -6,3% +75,0%
Dette nette sur EBITDA 1,3 -3,9 -3,5 -19,8 61,4  -408,5% -9,7% +468,1% -409,2%
Dette sur actifs 49% 15% 6% 5% 19%  -68,6% -62,7% -18,4% +303,9%
Dette sur capitaux propres 140% 29% 9% 10% 44%  -79,2% -70,2% +20,1% +324,6%
Couverture par l’EBITDA 21,3 20,2 22,4 1,6 -3,5  -5,3% +10,7% -92,8% -316,9%
   ∼ par l’EBIT 16,9 15,7 17,0 -0,3 -13,3  -6,9% +8,5% -101,6% +4 806,1%
   ∼ par le flux opérationel 47,9 52,1 11,7 14,0 56,3  +8,7% -77,6% +19,8% +302,7%
Coût de la dette - 1,9% 4,8% 25,6% 1,3%  - +152,7% +429,5% -94,8%

 

Graphique des dividendes de TAL Education Group

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Ratios de distribution de TAL Education Group

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 117 198 367 -110 -116  +69,8% +85,1% -130,0% +5,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) -70 752 -125 659 56 668 709  +77,6% -100,0% +1 093,4% +6,2%
Dividende payé -41 -41 0 0 -  +0% - - -
Distribution sur résultat net 35% 21% - - -  -41,1% - - -
Distribution sur FCF 0% 0% - - -  -43,7% - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de TAL Education Group

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de TAL Education Group

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) 2 2 2 6 7  +10,5% +11,4% +164,3% +7,3%
Délai paiement clients (DSO) 36 12 15 15 2  -67,5% +25,3% +4,7% -90,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 24 33 29 63  - +40,2% -13,2% +116,6%
Conversion de l’encaisse - -10 -16 -7 -54  - +64,3% -56,2% +666,5%
Rotation des actifs 0,6 0,6 0,7 0,6 0,4  -1,6% +22,2% -14,4% -36,8%
Frais généraux sur CP 72% 47% 53% 65% 21%  -35,2% +12,9% +24,6% -67,2%
Frais généraux sur CA 44% 44% 51% 50% 25%  -0,9% +15,8% -1,2% -50,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de TAL Education Group

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de TAL Education Group

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de TAL Education Group

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à TAL Education Group

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Sociétés possiblement comparables à TAL Education Group Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de TAL Education Group

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Dividendes par action détachés par TAL Education Group (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2017----0,08-------
2016--0,08-0,080,09------
2015-0,12---0,12-0,12--0,08-
2014-0,12--0,12--0,12--0,12-
2013--0,11-0,11--0,11--0,12-
2012-----------0,08

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de TAL Education Group (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 1 043 1 715 2 563 3 273 4 496  +64,4% +49,4% +27,7% +37,3%
Charges d'exploitation -386 -624 -1 057 -1 638 -4 826  +61,5% +69,5% +55,0% +194,6%
   dont Coût des ventes -522 -882 -1 164 -1 469 -2 049  +68,9% +32,0% +26,1% +39,5%
   dont Frais généraux -463 -754 -1 306 -1 648 -1 117  +63,0% +73,1% +26,2% -32,2%
Résultat opérationnel 127 206 283 -17 -331  +63,1% +37,4% -105,8% +1 900,9%
Autres revenus/frais nets 23 17 132 -95 9  -24,6% +656,8% -172,3% -109,2%
Charge d'intérêt -7 -13 -17 -61 -17  +75,3% +26,6% +267,6% -72,3%
Résultat avant impôts 155 247 457 -51 -225  +59,8% +85,1% -111,1% +343,5%
Impôts sur les bénéfices -33 -34 -45 -69 -70  +1,7% +31,1% -255,3% -200,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
117 198 367 -110 -116  +69,8% +85,1% -130,0% +5,3%
 
EBITDA 160 266 372 99 -59  +65,9% +40,2% -73,5% -160,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 99 178 256 -15 -231  +79,5% +43,8% -105,8% +1 452,2%
Taux d’imposition 22% 14% 10% - -  -36,3% -29,2% - -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de TAL Education Group (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 871 1 662 1 746 2 496 8 157  +90,8% +5,0% +43,0% +226,8%
   dont Trésorerie 470 712 1 247 1 874 3 243  +51,3% +75,3% +50,3% +73,1%
   dont Placements à CT 229 787 268 345 2 695  +243,2% -65,9% +28,7% +680,0%
   dont Créances clients 103 55 103 138 19  -46,6% +87,3% +33,7% -86,5%
   dont Stock 3 5 8 26 39  +86,7% +47,0% +233,3% +49,7%
Placements à long terme 348 598 851 564 668  +71,9% +42,4% -33,7% +18,3%
Biens corporels 154 247 288 1 610 2 057  +60,2% +16,4% +459,4% +27,7%
Écart d'acquisitions 267 291 414 379 454  +9,1% +42,2% -8,5% +19,9%
Biens incorporels 38 44 75 59 283  +14,6% +71,9% -21,1% +379,3%
Actifs totaux 1 829 3 055 3 735 5 571 12 112  +67,0% +22,3% +49,2% +117,4%
 
Passifs courants 667 1 133 1 184 1 807 3 374  +69,9% +4,4% +52,6% +86,8%
   dont Créances fournisseurs 23 58 106 118 354  +154,5% +84,9% +10,6% +200,4%
   dont Dette à court terme 450 236 215 - -  -47,6% -8,8% - -
Dette à long terme 450 236 - 262 2 300  -47,6% - - +778,0%
Passifs totaux 1 185 1 434 1 251 3 056 6 910  +21,0% -12,7% +144,2% +126,1%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  +14,8% +4,8% +1,0% +7,5%
Bénéfices non répartis 446 604 979 869 625  +35,2% +62,2% -11,3% -28,1%
Capitaux propres 644 1 621 2 484 2 516 5 202  +151,6% +53,2% +1,3% +106,8%
 
Dette portant intérets 900 472 215 262 2 300  -47,6% -54,4% +21,7% +778,0%
Dette nette 201 -1 027 -1 300 -1 957 -3 638  -611,8% +26,6% +50,5% +85,8%
Fonds de roulement 204 529 562 689 4 783  +159,2% +6,3% +22,6% +594,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de TAL Education Group (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 117 198 367 -110 -116  +69,8% +85,1% -130,0% +5,3%
 
Dépréciation 34 59 89 115 165  +76,4% +50,0% +29,7% +43,5%
Ajustements des bénéfices nets 24 44 10 406 1 071  +84,5% -77,4% +3 980,4% +163,9%
Ajust. comptes débiteurs -2 245 -12 848 8 7 -  +472,3% -100,1% -7,9% -
Ajust. des stocks -2 223 -2 498 -2 -18 -17  +12,4% -99,9% +663,6% -6,0%
Autres flux opérationnels 11 47 75 171 58  +329,1% +61,9% +127,0% -66,0%
Flux opérationnel 360 685 194 856 955  +90,6% -71,6% +340,3% +11,6%
 
Dépenses d’investissement 71 112 126 344 138 188 246  +77,7% -99,9% +35,9% +30,7%
Investissements -518 -840 -167 -339 -2 641  +62,1% -80,2% +103,4% +679,6%
Flux d’investissement -515 -833 -167 -339 -2 641  +61,7% -80,0% +103,4% +679,6%
 
Dividendes payés -41 -41 0 0 -  +0% - - -
Emprunts nets 213 -15 -15 61 2 296  -107,1% 0% -502,6% +3 685,4%
Flux de financement 198 428 475 131 4 795  +115,9% +10,9% -72,4% +3 553,7%
 
Variation nette de la trésorerie 36 249 536 651 3 103  +588,6% +115,2% +21,5% +376,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de TAL Education Group (en MUSD)

  02/2020 05/2020 08/2020 11/2020 02/2021  02-05/20 05-08/20 08-11/20 11-02/21
Chiffre d’affaires 772 911 1 103 1 119 1 363  +18,0% +21,1% +1,4% +21,8%
Charges d'exploitation -463 -445 -630 -695 -1 007  -3,7% +41,5% +10,3% +44,8%
   dont Coût des ventes -348 -430 -522 -516 -581  +23,5% +21,5% -1,2% +12,8%
   dont Frais généraux -463 -450 -254 -284 -349  -2,8% -43,6% +11,9% +22,8%
Résultat opérationnel -71 33 -49 -92 -226  -147,0% -248,0% +86,6% +146,2%
Autres revenus/frais nets -5 42 41 -2 -70  -1 000,0% -3,2% -104,2% +4 024,1%
Charge d'intérêt -16 -23 -3 -3 -8  +47,0% -86,6% -11,5% +178,9%
Résultat avant impôts -60 98 12 -67 -268  -264,4% -87,5% -648,1% +298,7%
Impôts sur les bénéfices -64 -22 -2 -14 -80  -65,4% -88,9% -668,4% +479,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-117 82 15 -44 -169  -170,0% -81,7% -391,3% +287,5%
 
EBITDA - 259 173 94 -107  - -33,2% -45,9% -214,0%
RN d’exploitation (NOPAT) -55 26 -39 -73 -158  -147,0% -252,7% +86,6% +115,3%
Taux d’imposition - 22% 20% - -  - -11,0% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de TAL Education Group (en MUSD)

  02/2020 05/2020 08/2020 11/2020 02/2021  02-05/20 05-08/20 08-11/20 11-02/21
Actifs courants 2 496 3 181 3 119 5 426 8 157  +27,4% -1,9% +74,0% +50,3%
   dont Trésorerie 1 874 2 324 2 206 4 233 3 243  +24,0% -5,1% +91,9% -23,4%
   dont Placements à CT 345 591 581 865 2 695  +71,0% -1,7% +48,9% +211,6%
   dont Créances clients 15 17 2 3 19  +14,6% -89,5% +76,8% +475,1%
   dont Stock 26 33 34 33 39  +27,7% +4,1% -2,6% +15,7%
Placements à long terme 564 605 620 620 668  +7,2% +2,5% +0% +7,6%
Biens corporels 1 610 1 723 1 813 2 004 2 057  +7,0% +5,2% +10,5% +2,6%
Écart d'acquisitions 379 543 551 523 454  +43,3% +1,5% -5,1% -13,1%
Biens incorporels 59 77 281 286 283  +31,0% +263,1% +1,8% -1,0%
Actifs totaux 5 571 6 569 6 700 9 242 12 112  +17,9% +2,0% +37,9% +31,1%
 
Passifs courants 1 807 2 608 2 617 3 460 3 374  +44,4% +0,4% +32,2% -2,5%
   dont Créances fournisseurs 118 152 169 239 354  +29,0% +11,4% +40,9% +48,3%
   dont Dette à court terme - 2 1 - -  - -44,6% - -
Dette à long terme 262 263 264 265 2 300  +0,4% +0,4% +0,4% +767,6%
Passifs totaux 3 056 3 978 3 973 4 959 6 910  +30,2% -0,1% +24,8% +39,3%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% +0,5% +4,0% +2,9%
Bénéfices non répartis 869 944 877 833 625  +8,6% -7,1% -5,0% -25,0%
Capitaux propres 2 516 2 592 2 704 4 269 5 202  +3,0% +4,3% +57,9% +21,9%
 
Dette portant intérets 262 265 265 265 2 300  +1,3% 0% -0,1% +767,6%
Dette nette -1 957 -2 649 -2 521 -4 833 -3 638  +35,3% -4,8% +91,7% -24,7%
Fonds de roulement 689 573 502 1 965 4 783  -16,9% -12,4% +291,7% +143,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de TAL Education Group (en MUSD)

  02/2020 05/2020 08/2020 11/2020 02/2021  02-05/20 05-08/20 08-11/20 11-02/21
Bénéfices nets -117 82 15 -44 -169  -170,0% -81,7% -391,3% +287,5%
 
Dépréciation - 161 161 161 161  - 0% 0% 0%
Ajustements des bénéfices nets 711 711 -71 888 -458  0% -110,0% -1 346,8% -151,5%
Ajust. comptes débiteurs - 2 - - -  - - - -
Ajust. des stocks - -7 -17 -17 -17  - +137,8% 0% 0%
Autres flux opérationnels - 58 58 58 58  - 0% 0% 0%
Flux opérationnel -383 793 -56 845 -627  -306,8% -107,1% -1 600,9% -174,2%
 
Dépenses d’investissement 53 53 68 42 82  0% +27,4% -37,8% +93,8%
Investissements -68 -331 -58 -317 -1 935  +383,5% -82,4% +444,1% +509,7%
Flux d’investissement -331 -331 -58 -317 -1 935  0% -82,4% +444,1% +509,7%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - 2 296 2 296 2 296 2 296  - 0% 0% 0%
Flux de financement 0 -10 3 1 499 3 302  -243 300,0% -129,7% +51 798,6% +120,2%
 
Variation nette de la trésorerie -457 449 -115 2 030 738  -198,3% -125,5% -1 872,9% -63,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.