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TAL Education Group [ADR] (TAL.US, US8740801043)

TAL Education Group provides K-12 after-school tutoring services in the People's Republic of China. The company offers tutoring services to K-12 students covering various academic subjects, including mathematics, physics, chemistry, biology, history, geography, political science, English, and Chinese. It provides tutoring services primarily through small-class services under the Xueersi, Xueersi Online School, First Leap, Tipaipai, Xiaohou AI, Xiaohoucode, Aiqidao, Mamabang, Kaoyanbang, and Shunshunliuxue brand names; and personalized premium services under Izhikang name. The company also operates jzb.com, an online education platform; provides investment management and consulting services; develops and sells software and networks, as well as related consulting services; and sells educational materials and products. TAL Education Group was founded in 2003 and is headquartered in Beijing, the People'…

Siège social : Heying Center, Beijing, China, 100085

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de TAL Education Group

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de TAL Education Group

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
638 547 000 21,3% - 52,2% 3,2 4%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
1 853,7 49,3 1,8 2,0 -23,8 3,1
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
-9% -5% -1,9% -1,3% 60,5% -77,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
11,3 USD 13,1 12,5 9,6 5,1 15,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de TAL Education Group

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Performance boursière ajustée des dividendes de TAL Education Group

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-23,0% +5,2% -4,6% +25,3% +75,9% +253,0% -78,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-78,3% -68,5% -69,5% -34,0% +41,4% +100,8% +200,9%

 

Répartition des recommandations des analystes pour TAL Education Group

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
19 12 4 1 1 1 13,1

 

Équipe de direction de TAL Education Group

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Bangxin Zhang Co-Founder, Chairman & CEO 43 Zhuangzhuang Peng President & CFO 49
Yachao Liu Chief Operating Officer 42 Mi Tian Chief Technology Officer 41
Jackson Ding Investor Relations Director - Rong Luo Senior Consultant 42

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de TAL Education Group au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 3,7 11,5 10,4 2 18,6
Risque Négligeable Faible Faible Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de TAL Education Group dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de TAL Education Group

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Fondamentaux de TAL Education Group (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 563 3 273 4 496 4 391 1 020  +27,7% +37,3% -2,3% -76,8%
EBITDA 533 144 -165 11 -50  -73,0% -214,7% -106,4% -569,2%
Résultat opérationnel 342 26 -331 -179 -91  -92,3% -1 364,9% -45,8% -49,4%
Résultat net 367 -110 -116 -1 136 -136  -130,0% +5,3% +879,5% -88,1%
Free Cash Flow -161 668 709 -1 186 -103  -515,7% +6,2% -267,2% -91,3%
Marge de FCF -6% 20% 16% -27% -10%  -425,5% -22,7% -271,2% -62,6%
ROIC - 1% -4% -2% -2%  - -647,1% -50,3% -22,3%
CROIC - 23% 13% -19% -3%  - -45,4% -253,4% -86,7%
Taux d’imposition 17% - - - -  - - - -
Capital investi 2 699 3 083 8 155 4 096 3 887  +14,2% +164,5% -49,8% -5,1%
Actions en circul. (en M) 600,7 594,6 610,9 644,5 637,8  -1,0% +2,7% +5,5% -1,0%
EBITDA par action 0,9 0,2 -0,3 - -0,1  -72,7% -211,7% -106,1% -574,1%
Bénéfices par action 0,6 -0,2 -0,2 -1,8 -0,2  -130,3% +2,5% +828,3% -87,9%
Free Cash Flow par action -0,3 1,1 1,2 -1,8 -0,2  -520,0% +3,3% -258,5% -91,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de TAL Education Group

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Ratio de profitabilité de TAL Education Group

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 55% 55% 54% 50% 57%  +1,0% -1,3% -8,5% +14,8%
Marge d’EBITDA 21% 4% -4% 0% -5%  -78,8% -183,5% -106,6% -2 120,1%
Marge opérationnelle 13% 1% -7% -4% -9%  -94,0% -1 021,0% -44,5% +118,0%
Marge bénéficiaire 14% -3% -3% -26% -13%  -123,5% -23,4% +902,9% -48,6%
Marge de FCF -6% 20% 16% -27% -10%  -425,5% -22,7% -271,2% -62,6%
Rentabilité économique (ROA) - -2,4% -1,3% -13,2% -2,8%  - -44,6% +907,3% -79,1%
Rentabilité financière (ROE) - -4,4% -3,0% -24,6% -3,4%  - -31,8% +718,8% -86,0%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 1% -4% -2% -2%  - -647,1% -50,3% -22,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 23% 13% -19% -3%  - -45,4% -253,4% -86,7%

 

Ratios de solvabilité de TAL Education Group

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,3 1,2 1,8 3,0 4,1  -4,1% +42,7% +71,3% +34,0%
Liquidité générale 1,5 1,4 2,4 4,0 4,4  -6,3% +75,0% +66,4% +10,0%
Dette nette sur EBITDA -2,4 -11,5 18,1 -247,8 62,6  +369,9% -257,5% -1 472,9% -125,2%
Dette sur actifs 6% 10% 24% 1% 1%  +76,5% +139,6% -94,7% -31,4%
Dette sur capitaux propres 9% 23% 57% 2% 1%  +160,0% +151,9% -97,1% -33,1%
Couverture par l’EBITDA 30,2 12,2 -9,8 1,4 -2,0  -59,7% -180,0% -113,9% -248,5%
   ∼ par l’EBIT 25,2 2,2 -19,5 -22,8 -3,6  -91,2% -982,3% +16,7% -84,0%
   ∼ par le flux opérationel 11,0 72,4 56,3 -119,3 0,3  +556,7% -22,2% -311,8% -100,2%
Coût de la dette - 3,0% 1,0% 0,5% 45,9%  - -68,1% -45,8% +8 709,5%

 

Graphique des dividendes de TAL Education Group

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Ratios de distribution de TAL Education Group

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 367 -110 -116 -1 136 -136  -130,0% +5,3% +879,5% -88,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) -161 668 709 -1 186 -103  -515,7% +6,2% -267,2% -91,3%
Dividende payé 0 0 - -1 -  - - - -
Distribution sur résultat net - - - 0% -  - - - -
Distribution sur FCF - - - 0% -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de TAL Education Group

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de TAL Education Group

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 2 6 7 4 33  +164,3% +7,3% -47,5% +802,1%
Délai paiement clients (DSO) 2 2 2 2 2  +12,8% -10,8% +12,4% +15,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 29 63 15 48  - +116,6% -76,1% +221,9%
Conversion de l’encaisse - -21 -54 -10 -14  - +160,8% -82,1% +41,4%
Rotation des actifs 0,7 0,6 0,4 0,9 0,2  -14,4% -36,8% +132,8% -75,0%
Frais généraux sur CP 23% 32% 21% 30% 11%  +35,4% -32,0% +38,6% -63,8%
Frais généraux sur CA 23% 24% 25% 27% 41%  +7,4% +2,3% +9,9% +48,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de TAL Education Group

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
EBIT ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 0 0 0  -1 = = 0,25
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0,5  = +1 -0,5 0,58
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 0 0,5 0 1  +0,5 -0,5 +1 0,58
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de TAL Education Group

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 0 0 0  = = = =
ROA ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
CFO > 0 1 1 1 0 1  = = -1 +1
CFO > RN activités poursuivies 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
 
F_SCORE 1 4 4 4 7  +3 = = +3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de TAL Education Group

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,1 0,5 0,6 0,7  -17,8% +219,2% +36,0% +5,8%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,2 0,1 -0,1 -0,2  -42,7% -63,4% -307,6% +35,6%
Critère X3 × 3,3 0,4 - -0,1 -0,1 -0,1  -96,1% -681,8% +29,1% -45,5%
Critère X4 × 0,6 - - - - 103,5  - - - -
Critère X5 0,7 0,6 0,4 0,9 0,2  -14,4% -36,8% +132,8% -75,0%
 
Z_SCORE - - - - 104,1  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à TAL Education Group

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Sociétés possiblement comparables à TAL Education Group Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis TAL Education Group [ADR] 6,7 - 0,2 49,3 11,3 3,1 -23,8
États-Unis Stride 2,6 - 0,3 13,5 63,3 1,4 10,0
États-Unis Chegg 0,7 - 1,3 6,5 7,6 1,4 12,5
Suède AcadeMedia 0,4 3,6% 0,8 8,5 48,6 0,4 4,3
États-Unis 2U - - 0,8 9,5 0,4 0,9 6,6
  Médiane 0,7 - 0,8 9,5   1,4 6,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de TAL Education Group

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Dividendes par action détachés par TAL Education Group (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2017----0,08-------
2012-----------0,08

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de TAL Education Group (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 563 3 273 4 496 4 391 1 020  +27,7% +37,3% -2,3% -76,8%
Charges d'exploitation -1 057 -1 638 -2 778 -2 297 -674  +55,0% +69,6% -17,3% -70,7%
   dont Coût des ventes -1 164 -1 469 -2 049 -2 203 -436  +26,1% +39,5% +7,6% -80,2%
   dont Frais généraux -580 -795 -1 117 -1 200 -414  +37,1% +40,6% +7,4% -65,5%
Résultat opérationnel 342 26 -331 -179 -91  -92,3% -1 364,9% -45,8% -49,4%
Autres revenus/frais nets 74 -77 106 -599 -19  -204,3% -238,1% -664,7% -96,8%
Charge d'intérêt -18 -12 -17 -8 -25  -32,9% +43,4% -53,6% +216,0%
Résultat avant impôts 457 -51 -225 -778 -110  -111,1% +343,5% +246,4% -85,9%
Impôts sur les bénéfices -77 -69 -70 -397 -20  -9,4% -200,8% -668,0% -95,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
367 -110 -116 -1 136 -136  -130,0% +5,3% +879,5% -88,1%
 
EBITDA 533 144 -165 11 -50  -73,0% -214,7% -106,4% -569,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 284 22 -231 -125 -64  -92,3% -1 163,4% -45,8% -49,4%
Taux d’imposition 17% - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 4,3 5,5 7,4 6,8 1,6  +29,0% +33,7% -7,4% -76,5%
EBITDA par action 0,9 0,2 -0,3 - -0,1  -72,7% -211,7% -106,1% -574,1%
Bénéfices par action 0,6 -0,2 -0,2 -1,8 -0,2  -130,3% +2,5% +828,3% -87,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de TAL Education Group (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 746 2 496 8 157 3 631 3 468  +43,0% +226,8% -55,5% -4,5%
   dont Trésorerie 1 247 1 874 3 243 1 638 2 022  +50,3% +73,1% -49,5% +23,4%
   dont Placements à CT 268 345 2 695 1 071 1 150  +28,7% +680,0% -60,3% +7,4%
   dont Créances clients 11 15 19 20 5  +44,0% +22,5% +9,8% -73,1%
   dont Stock 8 26 39 22 39  +233,3% +49,7% -43,6% +78,7%
Placements à long terme 851 564 668 412 453  -33,7% +18,3% -38,2% +9,9%
Biens corporels 288 1 610 2 057 508 438  +459,4% +27,7% -75,3% -13,9%
Écart d'acquisitions 414 379 454 0 0  -8,5% +19,9% - -
Biens incorporels 75 264 283 219 194  +252,8% +7,2% -22,4% -11,4%
Actifs totaux 3 735 5 571 12 112 5 083 4 724  +49,2% +117,4% -58,0% -7,0%
 
Passifs courants 1 184 1 807 3 374 903 784  +52,6% +86,8% -73,2% -13,2%
   dont Créances fournisseurs 106 118 354 90 60  +10,6% +200,4% -74,6% -33,2%
   dont Dette à court terme 215 305 653 66 42  +41,6% +114,0% -89,9% -36,2%
Dette à long terme 0 262 2 300 0 -  - +778,0% - -
Passifs totaux 1 205 3 027 6 908 1 080 903  +151,3% +128,2% -84,4% -16,4%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  +1,0% +7,5% +0,5% +0,9%
Bénéfices non répartis 920 786 625 -544 -686  -14,6% -20,5% -187,1% +26,0%
Capitaux propres 2 484 2 516 5 202 4 030 3 845  +1,3% +106,8% -22,5% -4,6%
 
Dette portant intérets 215 567 2 953 66 42  +163,3% +420,8% -97,8% -36,2%
Dette nette -1 300 -1 652 -2 985 -2 643 -3 129  +27,1% +80,6% -11,5% +18,4%
Fonds de roulement 562 689 4 783 2 729 2 685  +22,6% +594,0% -42,9% -1,6%
Actions en circulation (en M) 600,7 594,6 610,9 644,5 637,8  -1,0% +2,7% +5,5% -1,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de TAL Education Group (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 365 -128 -143 -1 164 -132  -135,0% +12,1% +713,9% -88,7%
 
Dépréciation 89 118 165 190 41  +32,8% +40,1% +14,8% -78,6%
Ajustements des bénéfices nets 10 406 1 071 1 319 175  +3 980,4% +163,9% +23,2% -86,7%
Ajust. comptes débiteurs 108 175 73 -4 15  +61,3% -58,5% -105,9% -441,0%
Ajust. des stocks -2 -18 -17 5 -20  +674,2% -7,3% -130,1% -499,4%
Autres flux opérationnels 75 171 58 -119 -118  +127,0% -66,0% -304,3% -0,5%
Flux opérationnel 194 856 955 -939 7  +340,3% +11,6% -198,4% -100,8%
 
Dépenses d’investissement 355 188 246 246 110  -47,0% +30,7% +0,3% -55,2%
Investissements -167 -339 -2 641 1 585 -302  +103,4% +679,6% -160,0% -119,0%
Flux d’investissement -167 -339 -2 641 1 369 -302  +103,4% +679,6% -151,8% -122,0%
 
Dividendes payés 0 0 - -1 -  - - - -
Emprunts nets -15 61 2 296 -2 570 -  -502,6% +3 685,4% -211,9% -
Flux de financement 475 131 4 795 -2 767 -66  -72,4% +3 553,7% -157,7% -97,6%
 
Variation nette de la trésorerie 536 651 3 103 -2 336 -387  +21,5% +376,3% -175,3% -83,4%
 
Free Cash Flow par action -0,3 1,1 1,2 -1,8 -0,2  -520,0% +3,3% -258,5% -91,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de TAL Education Group (en MUSD)

  11/2022 02/2023 05/2023 08/2023 11/2023  11-02/23 02-05/23 05-08/23 08-11/23
Chiffre d’affaires 233 269 275 412 374  +15,6% +2,4% +49,6% -9,3%
Charges d'exploitation -163 -186 -194 -211 -233  +14,2% +4,3% +8,8% +10,3%
   dont Coût des ventes -103 -128 -140 -169 -173  +24,0% +9,2% +21,4% +2,2%
   dont Frais généraux -93 -112 -105 -97 -111  +20,6% -6,5% -7,5% +14,0%
Résultat opérationnel -33 -44 -58 32 -32  +35,1% +30,1% -155,0% -201,2%
Autres revenus/frais nets -16 21 -7 -26 11  -231,2% -132,1% +275,9% -143,0%
Charge d'intérêt -16 -15 - - -  -196,7% - - -
Résultat avant impôts -49 -23 -42 27 -1  -53,0% +80,3% -164,9% -103,9%
Impôts sur les bénéfices -3 -10 -4 -10 -15  +279,2% -66,3% -384,7% -253,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-52 -39 -45 38 -  -23,6% +14,3% -184,2% -
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) -23 -31 -36 20 -20  +35,1% +17,0% -155,0% -201,2%
Taux d’imposition - - - 37% -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 0,4 0,4 0,4 0,7 0,6  +15,4% +2,7% +55,0% -7,6%
EBITDA par action - - - - -  - - - -
Bénéfices par action -0,1 -0,1 -0,1 0,1 -  -23,7% +14,6% -187,2% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de TAL Education Group (en MUSD)

  11/2022 02/2023 05/2023 08/2023 11/2023  11-02/23 02-05/23 05-08/23 08-11/23
Actifs courants 3 503 3 468 3 447 3 371 3 644  -1,0% -0,6% -2,2% +8,1%
   dont Trésorerie 1 861 2 022 2 085 2 196 2 193  +8,7% +3,1% +5,3% -0,1%
   dont Placements à CT 1 180 1 150 959 768 974  -2,5% -16,6% -20,0% +26,9%
   dont Créances clients 0 5 4 0 0  +1 208,1% -22,0% -90,6% +0,7%
   dont Stock 30 39 58 66 59  +29,2% +48,2% +13,3% -9,9%
Placements à long terme 467 453 464 419 374  -3,0% +2,4% -9,8% -10,6%
Biens corporels 422 438 454 438 -  +3,8% +3,7% -3,5% -
Écart d'acquisitions 0 0 - - -  +2,5% - - -
Biens incorporels 191 194 188 186 188  +1,7% -3,1% -1,3% +1,0%
Actifs totaux 4 757 4 724 4 714 4 582 4 913  -0,7% -0,2% -2,8% +7,2%
 
Passifs courants 855 784 959 862 1 131  -8,4% +22,4% -10,2% +31,3%
   dont Créances fournisseurs 70 60 71 73 111  -14,1% +18,2% +3,5% +50,7%
   dont Dette à court terme 41 42 46 48 58  +2,1% +8,3% +4,2% +22,2%
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 978 903 1 088 1 001 1 315  -7,6% +20,4% -8,0% +31,4%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% +0,5% -3,2% -5,2%
Bénéfices non répartis -637 -686 -730 -691 -714  +7,7% +6,5% -5,3% +3,3%
Capitaux propres 3 805 3 845 3 649 3 605 3 622  +1,0% -5,1% -1,2% +0,5%
 
Dette portant intérets 41 42 46 48 58  +2,1% +8,3% +4,2% +22,2%
Dette nette -2 999 -3 129 -2 999 -2 916 -3 109  +4,3% -4,2% -2,8% +6,6%
Fonds de roulement 2 648 2 685 2 488 2 509 2 513  +1,4% -7,3% +0,8% +0,1%
Actions en circulation (en M) 634,9 636,0 634,0 611,6 600,5  +0,2% -0,3% -3,5% -1,8%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de TAL Education Group (en MUSD)

  11/2022 02/2023 05/2023 08/2023 11/2023  11-02/23 02-05/23 05-08/23 08-11/23
Bénéfices nets -52 -39 -45 38 -24  -23,6% +14,3% -184,2% -163,2%
 
Dépréciation - - - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets -81 -81 -81 -81 -  0% 0% 0% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 96 -41 126 -43 247  -142,7% -406,4% -134,0% -678,5%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements 99 23 161 182 -209  -76,7% +595,0% +13,0% -214,8%
Flux d’investissement 182 182 161 343 -  0% -11,5% +113,0% -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -12 0 -151 -82 0  -100,4% -296 643,1% -45,6% -100,3%
 
Variation nette de la trésorerie 183 -13 131 51 45  -107,3% -1 080,7% -60,6% -12,0%
 
Free Cash Flow par action 0,2 -0,1 0,2 -0,1 0,4  -142,6% -407,4% -135,3% -689,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.