Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche :
xlsPortfolio xlsPortfolio : monitorez votre portefeuille d’actions et vos dividendes

Swedbank (SWED-A.ST, SE0000242455)

Swedbank AB (publ) provides various banking products and services to private, corporate, and organizational customers. The company operates through Swedish Banking, Baltic Banking, and Large Corporates & Institutions segments. It offers savings, salary, and current accounts; private residential and corporate lending; leasing, factoring, and financing services; consumer, mortgage, acquisition and project, export, and marine financing; mutual funds; and asset management, and life insurance and pension services. The company also offers investment and trading services, including currency, fixed income, and equity derivatives and related derivatives services, as well as structured products; advisory and investment banking products and services, such as corporate financing, debt capital market, structured finance, and loans and syndication services; and transaction banking services, such as cash management, trade finance, securities, commercial payments, account, and …

Siège social : Landsvagen 40, Sundbyberg, Sweden, 172 63

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Swedbank

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Valorisation et momentum de Swedbank AB (publ)

PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
11,5 17,2 - 1,0 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
133,4 masqué 123,4 127,1 99,1 162,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Swedbank AB (publ)

Performance boursière ajustée des dividendes de Swedbank AB (publ)

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+7,9% +25,6% +25,1% +5,8% -0,6% -16,8% -19,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+10,8% +3,5% +15,9% +43,2% +119,5% +144,6% +244,1%

 

Équipe de direction de Swedbank AB (publ)

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Jens Henriksson Pres & CEO 53 Anders Karlsson Chief Financial Officer 54
Gregori Karamouzis Head of Investor Relations - Ingrid Harbo Head of Group Compliance 61
Stefan Frisk Interim Chief Legal Officer & Head of Group Legal 61      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Swedbank AB (publ)

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

 

Présence de Swedbank dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Swedbank AB (publ)

Fondamentaux de Swedbank AB (publ) (en MSEK)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 37 030 39 169 40 782 42 506 45 072  +5,8% +4,1% +4,2% +6,0%
EBITDA - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 20 635 23 796 24 783 26 859 24 504  +15,3% +4,1% +8,4% -8,8%
Résultat net 15 727 19 539 19 350 21 162 19 697  +24,2% -1,0% +9,4% -6,9%
Free Cash Flow -5 895 -54 096 57 844 11 813 -2 817  +817,7% -206,9% -79,6% -123,8%
Marge de FCF -16% -138% 142% 28% -6%  +767,5% -202,7% -80,4% -122,5%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 23% 18% 20% 20% 19%  -22,0% +13,7% +0,5% -4,7%
Capital investi 988 716 945 036 896 059 865 737 948 827  -4,4% -5,2% -3,4% +9,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Swedbank AB (publ)

Ratio de profitabilité de Swedbank AB (publ)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 100% 100% 100% 100% 100%  +0% +0% +0,1% +0%
Marge d’EBITDA - - - - -  - - - -
Marge opérationnelle 56% 61% 61% 63% 54%  +9,0% +0% +4,0% -14,0%
Marge bénéficiaire 42% 50% 47% 50% 44%  +17,5% -4,9% +4,9% -12,2%
Marge de FCF -16% -138% 142% 28% -6%  +767,5% -202,7% -80,4% -122,5%
Rentabilité économique (ROA) - 0,9% 0,9% 0,9% 0,8%  - -2,4% +7,1% -10,8%
Rentabilité financière (ROE) - 15,5% 14,7% 15,6% 14,3%  - -4,8% +6,2% -8,7%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Swedbank AB (publ)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3  +21,4% +10,7% -35,0% +64,6%
Liquidité générale 0,4 0,2 0,2 0,2 0,2  -42,3% +4,6% -19,0% +4,6%
Dette nette sur EBITDA - - - - -  - - - -
Dette sur actifs 40% 38% 34% 32% 34%  -6,0% -8,9% -5,9% +3,8%
Dette sur capitaux propres 703% 630% 572% 530% 585%  -10,4% -9,2% -7,3% +10,3%
Couverture par l’EBITDA - - - - -  - - - -
   ∼ par l’EBIT - - - - -  - - - -
   ∼ par le flux opérationel - -3,1 3,4 1,5 -0,2  - -210,8% -56,2% -110,1%
Coût de la dette - 2,1% 2,1% 2,4% 2,2%  - +4,5% +12,3% -8,5%

 

Graphique des dividendes de Swedbank AB (publ)

Ratios de distribution de Swedbank AB (publ)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 15 727 19 539 19 350 21 162 19 697  +24,2% -1,0% +9,4% -6,9%
Flux de trésorerie libre (FCF) -5 895 -54 096 57 844 11 813 -2 817  +817,7% -206,9% -79,6% -123,8%
Dividende payé -12 539 -11 885 -14 699 -14 522 -15 893  -5,2% +23,7% -1,2% +9,4%
Distribution sur résultat net 80% 61% 76% 69% 81%  -23,7% +24,9% -9,7% +17,6%
Distribution sur FCF -213% -22% 25% 123% -564%  -89,7% -215,7% +383,8% -558,9%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Swedbank AB (publ)

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Swedbank AB (publ)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 51 477 254 329 261  +838,9% -46,7% +29,4% -20,6%
Délai paiement clients (DSO) 16 17 17 21 24  +2,2% +3,6% +22,0% +13,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 11 815 48 574 11 018 6 827 604  - +311,1% -77,3% +61 866,7%
Conversion de l’encaisse - -11 322 -48 303 -10 669 -6 827 319  - +326,6% -77,9% +63 894,9%
Rotation des actifs 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0  +5,5% +1,4% +2,7% -1,1%
Frais généraux sur CP 13% 4% 4% 3% 5%  -68,9% -13,6% -3,9% +55,1%
Frais généraux sur CA 44% 14% 12% 11% 16%  -69,1% -14,6% -5,0% +47,6%

 

L’IH Score n’est pas pertinent avec certaines sociétés financières ou les foncières cotées.

IH Score de Swedbank AB (publ)

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières ou immobilières.

F-Score Piotroski de Swedbank AB (publ)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Swedbank AB (publ)

Sociétés possiblement comparables à Swedbank AB (publ) Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda  

Ce contenu est réservé :
- aux abonnés aux screeners de l’IH (voir les conditions d’abonnement),
- aux membres participant régulièrement aux forums et faisant parti du Top 20/50 Réputation.

Vous n’êtes pas identifié.

 

Dividendes par action détachés par Swedbank AB (publ) (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020--8,80---------
2019--14,20---------
2018--13,00---------
2017--13,20---------
2016---10,70--------
2015--11,35---------
2014--10,10---------
2013--9,90---------
2012--5,30---------
2011--2,10---------
2009---4,50--------
2008---9,00--------
2007---8,25--------
2006---7,50--------
2005---6,50--------
2004---5,75--------
2003---5,50--------
2002---5,50--------
2001---5,50--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Swedbank AB (publ) (en MSEK)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 37 030 39 169 40 782 42 506 45 072  +5,8% +4,1% +4,2% +6,0%
Charges d'exploitation -16 395 -16 441 -16 415 -16 835 -19 984  +0,3% -0,2% +2,6% +18,7%
   dont Coût des ventes -115 -111 -115 -90 -77  -3,5% +3,6% -21,7% -14,4%
   dont Frais généraux -16 218 -5 305 -4 718 -4 673 -7 314  -67,3% -11,1% -1,0% +56,5%
Résultat opérationnel 20 635 23 796 24 783 26 859 24 504  +15,3% +4,1% +8,4% -8,8%
Autres revenus/frais nets -264 -35 -476 -307 -84  -86,7% +1 260,0% -35,5% -72,6%
Charge d'intérêt - -17 280 -16 958 -17 989 -16 980  - -1,9% +6,1% -5,6%
Résultat avant impôts 20 371 23 761 24 542 26 552 24 420  +16,6% +3,3% +8,2% -8,0%
Impôts sur les bénéfices -4 625 -4 209 -4 943 -5 374 -4 711  -9,0% +17,4% +8,7% -12,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
15 727 19 539 19 350 21 162 19 697  +24,2% -1,0% +9,4% -6,9%
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 15 950 19 581 19 791 21 423 19 777  +22,8% +1,1% +8,2% -7,7%
Taux d’imposition 23% 18% 20% 20% 19%  -22,0% +13,7% +0,5% -4,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Swedbank AB (publ) (en MSEK)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 489 704 290 744 307 415 250 765 296 441  -40,6% +5,7% -18,4% +18,2%
   dont Trésorerie 186 312 228 918 286 274 163 161 332 380  +22,9% +25,1% -43,0% +103,7%
   dont Placements à CT 36 404 49 712 25 558 39 806 46 676  +36,6% -48,6% +55,7% +17,3%
   dont Créances clients 1 662 1 796 1 938 2 464 2 976  +8,1% +7,9% +27,1% +20,8%
   dont Stock 16 145 80 81 55  +806,3% -44,8% +1,3% -32,1%
Placements à long terme 163 376 355 124 322 127 387 045 342 426  +117,4% -9,3% +20,2% -11,5%
Biens corporels 1 981 1 607 1 814 1 840 5 499  -18,9% +12,9% +1,4% +198,9%
Écart d'acquisitions 12 010 12 408 13 100 13 549 13 709  +3,3% +5,6% +3,4% +1,2%
Biens incorporels 1 680 1 871 3 229 3 569 4 155  +11,4% +72,6% +10,5% +16,4%
Actifs totaux 2 148 855 2 154 203 2 212 636 2 246 092 2 408 228  +0,2% +2,7% +1,5% +7,2%
 
Passifs courants 1 258 103 1 294 774 1 309 145 1 318 777 1 490 055  +2,9% +1,1% +0,7% +13,0%
   dont Créances fournisseurs 743 988 7 769 6 654 2 747 953 994  -99,0% -14,4% -58,7% +34 628,6%
   dont Dette à court terme 228 284 208 740 140 475 95 113 220 188  -8,6% -32,7% -32,3% +131,5%
Dette à long terme 637 269 606 781 622 212 633 228 590 031  -4,8% +2,5% +1,8% -6,8%
Passifs totaux 2 025 513 2 024 498 2 079 064 2 108 483 2 269 595  -0,1% +2,7% +1,4% +7,6%
 
Action ordinaire 24 904 24 904 24 904 24 904 24 904  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 80 835 86 406 89 818 63 825 63 240  +6,9% +3,9% -28,9% -0,9%
Capitaux propres 123 163 129 515 133 372 137 396 138 608  +5,2% +3,0% +3,0% +0,9%
 
Dettes portant intérets 865 553 815 521 762 687 728 341 810 219  -5,8% -6,5% -4,5% +11,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Swedbank AB (publ) (en MSEK)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 15 727 19 539 19 350 21 162 19 697  +24,2% -1,0% +9,4% -6,9%
 
Dépréciation 561 664 776 993 1 636  +18,4% +16,9% +28,0% +64,8%
Ajustements des bénéfices nets -620 -2 164 -370 -3 925 2 143  +249,0% -82,9% +960,8% -154,6%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -26 048 -80 674 -63 986 -54 103 -16 285  +209,7% -20,7% -15,4% -69,9%
Flux opérationnel -5 449 -53 645 58 348 27 134 -2 593  +884,5% -208,8% -53,5% -109,6%
 
Dépenses d’investissement 446 451 504 15 321 224  +1,1% +11,8% +2 939,9% -98,5%
Investissements -2 585 306 -797 1 671 995  -111,8% -360,5% -309,7% -40,5%
Flux d’investissement -2 270 306 747 1 671 995  -113,5% +144,1% +123,7% -40,5%
 
Dividendes payés -12 539 -11 885 -14 699 -14 522 -15 893  -5,2% +23,7% -1,2% +9,4%
Emprunts nets -78 485 -17 171 63 222 -18 245 -5 014  -78,1% -468,2% -128,9% -72,5%
Flux de financement 81 609 24 296 80 129 -12 281 65 902  -70,2% +229,8% -115,3% -636,6%
 
Variation nette de la trésorerie 72 544 -67 288 78 121 -40 070 30 816  -192,8% -216,1% -151,3% -176,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Swedbank AB (publ) (en MSEK)

  03/2019 06/2019 09/2019 12/2019 03/2020  03-06/19 06-09/19 09-12/19 12-03/20
Chiffre d’affaires 11 225 11 196 11 013 11 638 10 137  -0,3% -1,6% +5,7% -12,9%
Charges d'exploitation -4 518 -4 753 -5 164 -5 549 -9 370  +5,2% +8,6% +7,5% +68,9%
   dont Coût des ventes - - - -77 -  - - - -
   dont Frais généraux -1 123 -1 325 -1 423 -3 443 -6 018  +18,0% +7,4% +142,0% +74,8%
Résultat opérationnel 6 626 6 554 5 908 5 416 -  -1,1% -9,9% -8,3% -
Autres revenus/frais nets - -2 -67 -15 -  - +3 250,0% -77,6% -
Charge d'intérêt -4 812 -4 463 -4 145 -3 516 -3 371  -7,3% -7,1% -15,2% -4,1%
Résultat avant impôts 6 626 6 552 5 841 5 401 -1 289  -1,1% -10,9% -7,5% -123,9%
Impôts sur les bénéfices -1 352 -1 210 -1 176 -973 -398  -10,5% -2,8% -17,3% -59,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
5 270 5 336 4 663 4 428 -1 687  +1,3% -12,6% -5,0% -138,1%
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 5 274 5 344 4 719 4 440 -  +1,3% -11,7% -5,9% -
Taux d’imposition 20% 18% 20% 18% -  -9,5% +9,0% -10,5% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Swedbank AB (publ) (en MSEK)

  03/2019 06/2019 09/2019 12/2019 03/2020  03-06/19 06-09/19 09-12/19 12-03/20
Actifs courants 379 140 366 755 340 666 296 441 -  -3,3% -7,1% -13,0% -
   dont Trésorerie 378 390 392 060 379 412 332 380 456 441  +3,6% -3,2% -12,4% +37,3%
   dont Placements à CT 89 330 66 983 59 943 46 676 -  -25,0% -10,5% -22,1% -
   dont Créances clients 2 046 2 432 2 826 2 976 -  +18,9% +16,2% +5,3% -
   dont Stock - - - 55 -  - - - -
Placements à long terme 316 561 320 502 362 138 342 426 404 441  +1,2% +13,0% -5,4% +18,1%
Biens corporels 5 922 5 810 5 610 5 499 5 667  -1,9% -3,4% -2,0% +3,1%
Écart d'acquisitions 13 696 13 849 13 990 13 709 14 291  +1,1% +1,0% -2,0% +4,2%
Biens incorporels 3 700 3 855 3 937 4 155 4 319  +4,2% +2,1% +5,5% +3,9%
Actifs totaux 2 462 361 2 480 054 2 506 522 2 408 228 2 675 469  +0,7% +1,1% -3,9% +11,1%
 
Passifs courants 1 254 599 1 236 879 1 218 423 1 490 055 -  -1,4% -1,5% +22,3% -
   dont Créances fournisseurs 930 648 952 309 957 772 953 994 -  +2,3% +0,6% -0,4% -
   dont Dette à court terme - - - 220 188 -  - - - -
Dette à long terme 812 889 850 597 884 805 590 031 -  +4,6% +4,0% -33,3% -
Passifs totaux 2 335 760 2 350 443 2 372 752 2 269 595 2 533 913  +0,6% +0,9% -4,3% +11,6%
 
Action ordinaire 24 904 24 904 24 904 24 904 24 904  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 81 932 84 618 88 708 94 060 95 931  +3,3% +4,8% +6,0% +2,0%
Capitaux propres 126 384 129 403 133 745 138 608 141 531  +2,4% +3,4% +3,6% +2,1%
 
Dettes portant intérets 812 889 850 597 884 805 810 219 -  +4,6% +4,0% -8,4% -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Swedbank AB (publ) (en MSEK)

  03/2019 06/2019 09/2019 12/2019 03/2020  03-06/19 06-09/19 09-12/19 12-03/20
Bénéfices nets 5 270 5 336 4 663 4 428 -1 687  +1,3% -12,6% -5,0% -138,1%
 
Dépréciation 382 394 383 101 -  +3,1% -2,8% -73,6% -
Ajustements des bénéfices nets 161 281 1 096 605 4 232  +74,5% +290,0% -44,8% +599,5%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 2 295 736 -2 162 -17 154 48 067  -67,9% -393,8% +693,4% -380,2%
Flux opérationnel -23 171 31 808 -28 393 17 163 76 349  -237,3% -189,3% -160,4% +344,8%
 
Dépenses d’investissement 4 198 4 011 37 - 66  -4,5% -99,1% - -
Investissements 69 690 14 222 95  +900,0% -98,0% +1 485,7% -57,2%
Flux d’investissement 69 690 14 222 95  +900,0% -98,0% +1 485,7% -57,2%
 
Dividendes payés -15 878 -15 878 0 0 -  0% - - -
Emprunts nets 86 052 -32 521 -27 508 -31 037 50 108  -137,8% -15,4% +12,8% -261,4%
Flux de financement 113 961 -2 674 801 -46 186 -  -102,3% -130,0% -5 866,0% -
 
Variation nette de la trésorerie 71 512 9 617 -35 703 -14 610 97 143  -86,6% -471,2% -59,1% -764,9%

Légende

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. newsletter IH Score

F-Score Piotroski  Cf. Value Investing

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.