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Stora Enso (STERV.HE, FI0009005961)

Stora Enso Oyj provides renewable solutions for the packaging, biomaterials, wooden constructions, and paper industries worldwide. The company operates through Packaging Materials, Packaging Solutions, Biomaterials, Wood Products, Forest, and Paper divisions. The company develops virgin fiber carton board used for packaging for liquid, food, pharmaceutical, and luxury goods; provides fiber-based board materials and corrugated packaging products and services for various applications. It also offers various pulp grades for paper, board, tissue, textile, and hygiene product producers; wood-based solutions, such as massive wood elements and components, sawn timber goods, and pellets for sustainable heating; and paper products for print and office use, including papers made from recycled and virgin fiber. The company serves packaging manufacturers, brand owners, paper and board producers, publishers, retailers, printing …

Siège social : Kanavaranta 1, Helsinki, Finland, 00101

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances) de Stora Enso

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Stora Enso Oyj

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
612 365 000 100,5% 7,4% 39,9% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
11,9 17,9 - 1,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
13,6 EUR masqué 12,6 10,9 7,3 14,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Stora Enso Oyj

Performance boursière ajustée des dividendes de Stora Enso Oyj

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+10,5% +26,0% +28,2% +55,1% +23,3% -17,2% +16,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+83,2% +123,7% +135,2% +158,1% +248,9% +310,8% +158,0%

 

Équipe de direction de Stora Enso Oyj

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Annica Bresky M.B.A., M.Sc. Pres & CEO 45 Seppo Parvi M.Sc. CFO, Deputy CEO & Country Mang. of Finland 56
Aruna Arumugam Head of HR and Admin. - Ulla Paajanen-Sainio Sr. VP of Investor Relations & Head of Investor Relations 57
Per Lyrvall L.L.M., LL.M. Exec. VP of Legal, Country Mang. of Sweden & Gen. Counsel 61      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Stora Enso Oyj au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Stora Enso dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Stora Enso Oyj

Fondamentaux de Stora Enso Oyj (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 10 094 9 802 10 045 10 486 10 055  -2,9% +2,5% +4,4% -4,1%
EBITDA 1 374 1 602 1 921 2 307 2 492  +16,6% +19,9% +20,1% +8,0%
Résultat opérationnel 861 719 824 1 555 618  -16,5% +14,6% +88,7% -60,3%
Résultat net 807 463 625 1 013 880  -42,6% +35,0% +62,1% -13,1%
Free Cash Flow 260 562 544 567 1 062  +116,2% -3,2% +4,2% +87,3%
Marge de FCF 3% 6% 5% 5% 11%  +122,6% -5,5% -0,2% +95,3%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 4% 25% 17% 18% 25%  +550,4% -30,4% +5,9% +35,3%
Capital investi 8 967 8 917 8 583 9 546 10 830  -0,6% -3,7% +11,2% +13,5%
Actions en circulation (en M) 802 535 669 779 788  -33,2% +25,0% +16,5% +1,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Stora Enso Oyj

Ratio de profitabilité de Stora Enso Oyj

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 41% 41% 41% 42% 40%  -0,2% +1,3% +3,4% -6,6%
Marge d’EBITDA 14% 16% 19% 22% 25%  +20,1% +17,0% +15,0% +12,6%
Marge opérationnelle 9% 7% 8% 15% 6%  -14,0% +11,8% +80,8% -58,6%
Marge bénéficiaire 8% 5% 6% 10% 9%  -40,9% +31,7% +55,3% -9,4%
Marge de FCF 3% 6% 5% 5% 11%  +122,6% -5,5% -0,2% +95,3%
Rentabilité économique (ROA) - 3,8% 5,2% 8,2% 6,3%  - +38,3% +58,6% -23,4%
Rentabilité financière (ROE) - 8,3% 10,6% 15,9% 12,4%  - +27,9% +50,5% -21,9%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Stora Enso Oyj

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,8 0,6 0,6 0,7 0,6  -17,7% -10,9% +32,3% -13,3%
Liquidité générale 1,3 1,2 1,1 1,4 1,2  -7,6% -7,2% +19,9% -8,9%
Dette nette sur EBITDA 2,0 1,3 1,0 0,7 1,0  -33,2% -23,9% -28,0% +37,3%
Dette sur actifs 29% 25% 22% 22% 23%  -12,8% -13,3% +0,7% +2,5%
Dette sur capitaux propres 66% 54% 43% 42% 46%  -19,3% -20,0% -1,6% +8,5%
Couverture par l’EBITDA -7,4 10,1 12,9 16,6 15,5  -236,4% +28,0% +28,7% -6,7%
   ∼ par l’EBIT -4,6 7,6 9,4 13,2 11,8  -263,6% +24,6% +39,4% -10,5%
   ∼ par le flux opérationel -6,5 8,6 8,1 7,9 10,2  -230,8% -5,7% -2,6% +30,4%
Coût de la dette - 4,8% 5,2% 5,1% 5,2%  - +10,3% -1,9% +0,5%

 

Graphique des dividendes de Stora Enso Oyj

Ratios de distribution de Stora Enso Oyj

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 807 463 625 1 013 880  -42,6% +35,0% +62,1% -13,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) 260 562 544 567 1 062  +116,2% -3,2% +4,2% +87,3%
Dividende payé -237 -260 -292 -323 -394  +9,7% +12,3% +10,6% +22,0%
Distribution sur résultat net 29% 56% 47% 32% 45%  +91,2% -16,8% -31,8% +40,4%
Distribution sur FCF 91% 46% 54% 57% 37%  -49,2% +16,0% +6,1% -34,9%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Stora Enso Oyj

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Stora Enso Oyj

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 84 78 76 90 81  -6,8% -3,2% +19,0% -10,3%
Délai paiement clients (DSO) 45 34 38 41 36  -24,8% +11,2% +9,2% -13,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 79 83 80 82  - +4,2% -3,1% +2,5%
Conversion de l’encaisse - 33 31 51 34  - -6,1% +66,5% -32,7%
Rotation des actifs 0,8 0,8 0,9 0,8 0,7  -2,6% +7,3% -4,4% -18,2%
Frais généraux sur CP 44% 16% 16% 14% 12%  -64,4% +1,7% -13,8% -12,3%
Frais généraux sur CA 24% 9% 10% 9% 9%  -60,5% +2,7% -7,8% +1,2%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Stora Enso Oyj

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Stora Enso Oyj

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Stora Enso Oyj

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Stora Enso Oyj

Sociétés possiblement comparables à Stora Enso Oyj Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Stora Enso

Dividendes par action détachés par Stora Enso Oyj (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2018--0,41---------
2017---0,37--------
2016---0,33--------
2015---0,30--------
2014---0,30--------
2013---0,30--------
2012---0,30--------
2011---0,25--------
2010---0,04--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Stora Enso Oyj (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 10 094 9 802 10 045 10 486 10 055  -2,9% +2,5% +4,4% -4,1%
Charges d'exploitation -9 233 -9 083 -9 221 -8 931 -9 437  -1,6% +1,5% -3,1% +5,7%
   dont Coût des ventes -5 990 -5 824 -5 917 -6 032 -6 066  -2,8% +1,6% +1,9% +0,6%
   dont Frais généraux -2 397 -920 -968 -932 -904  -61,6% +5,2% -3,7% -3,0%
Résultat opérationnel 861 719 824 1 555 618  -16,5% +14,6% +88,7% -60,3%
Autres revenus/frais nets -47 -405 -151 -84 274  +761,7% -62,7% -44,4% -426,2%
Charge d'intérêt -186 -159 -149 -139 -161  -185,5% -6,3% -6,7% +15,8%
Résultat avant impôts 814 541 742 1 210 1 137  -33,5% +37,2% +63,1% -6,0%
Impôts sur les bénéfices -31 -134 -128 -221 -281  +332,3% -4,5% +72,7% +27,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
807 463 625 1 013 880  -42,6% +35,0% +62,1% -13,1%
 
EBITDA 1 374 1 602 1 921 2 307 2 492  +16,6% +19,9% +20,1% +8,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 828 541 682 1 271 465  -34,7% +26,1% +86,4% -63,4%
Taux d’imposition 4% 25% 17% 18% 25%  +550,4% -30,4% +5,9% +35,3%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Stora Enso Oyj (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 3 564 3 627 3 336 4 248 3 590  +1,8% -8,0% +27,3% -15,5%
   dont Trésorerie 808 953 607 1 130 876  +17,9% -36,3% +86,2% -22,5%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 256 917 1 045 1 191 991  -27,0% +14,0% +14,0% -16,8%
   dont Stock 1 373 1 244 1 224 1 485 1 339  -9,4% -1,6% +21,3% -9,8%
Placements à long terme 1 729 1 889 1 939 2 164 1 021  +9,3% +2,6% +11,6% -52,8%
Biens corporels 6 238 6 100 5 758 5 691 9 745  -2,2% -5,6% -1,2% +71,2%
Écart d'acquisitions 248 238 237 243 302  -4,0% -0,4% +2,5% +24,3%
Biens incorporels 205 194 241 280 207  -5,4% +24,2% +16,2% -26,1%
Actifs totaux 12 361 12 326 11 770 12 849 15 053  -0,3% -4,5% +9,2% +17,2%
 
Passifs courants 2 715 2 989 2 963 3 146 2 919  +10,1% -0,9% +6,2% -7,2%
   dont Créances fournisseurs 1 203 1 239 1 337 1 382 1 332  +3,0% +7,9% +3,4% -3,6%
   dont Dette à court terme 291 456 529 567 529  +56,7% +16,0% +7,2% -6,7%
Dette à long terme 3 288 2 655 2 046 2 265 2 872  -19,3% -22,9% +10,7% +26,8%
Passifs totaux 6 848 6 458 5 715 6 117 7 631  -5,7% -11,5% +7,0% +24,8%
 
Action ordinaire 1 342 1 342 1 342 1 342 1 342  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 495 3 650 4 034 4 707 5 116  +4,4% +10,5% +16,7% +8,7%
Capitaux propres 5 388 5 806 6 008 6 714 7 429  +7,8% +3,5% +11,8% +10,6%
 
Dettes portant intérets 3 579 3 111 2 575 2 832 3 401  -13,1% -17,2% +10,0% +20,1%
Actions en circulation (en M) 802 535 669 779 788  -33,2% +25,0% +16,5% +1,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Stora Enso Oyj (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 807 463 625 1 013 880  -42,6% +35,0% +62,1% -13,1%
 
Dépréciation 513 398 515 479 597  -22,4% +29,4% -7,0% +24,6%
Ajustements des bénéfices nets -254 110 47 28 -16  -143,3% -57,3% -40,4% -157,1%
Ajust. comptes débiteurs 95 56 -137 -183 205  -41,1% -344,6% +33,6% -212,0%
Ajust. des stocks 18 -11 -25 -267 161  -161,1% +127,3% +968,0% -160,3%
Autres flux opérationnels 28 238 199 22 -126  +750,0% -16,4% -88,9% -672,7%
Flux opérationnel 1 216 1 360 1 202 1 092 1 649  +11,8% -11,6% -9,2% +51,0%
 
Dépenses d’investissement 956 798 658 525 587  -16,5% -17,5% -20,2% +11,8%
Investissements -15 -454 -696 -497 -1 077  +2 926,7% +53,3% -28,6% +116,7%
Flux d’investissement -949 -454 -696 -497 -1 077  -52,2% +53,3% -28,6% +116,7%
 
Dividendes payés -237 -260 -292 -323 -394  +9,7% +12,3% +10,6% +22,0%
Emprunts nets -700 -459 -533 259 -447  -34,4% +16,1% -148,6% -272,6%
Flux de financement -933 -769 -829 -73 -856  -17,6% +7,8% -91,2% +1 072,6%
 
Variation nette de la trésorerie -637 137 -323 521 -285  -121,5% -335,8% -261,3% -154,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Stora Enso Oyj (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 2 608 2 402 2 411 2 207 2 114  -7,9% +0,4% -8,5% -4,2%
Charges d'exploitation -2 525 -2 204 -2 396 -2 046 -1 960  -12,7% +8,7% -14,6% -4,2%
   dont Coût des ventes -1 551 -1 456 -1 523 -1 299 -1 229  -6,1% +4,6% -14,7% -5,4%
   dont Frais généraux -228 -221 -225 -213 -205  -3,1% +1,8% -5,3% -3,8%
Résultat opérationnel 83 198 15 161 154  +138,6% -92,4% +973,3% -4,3%
Autres revenus/frais nets -155 -96 572 - -  -38,1% -695,8% - -
Charge d'intérêt -48 -55 -27 -53 -  +14,6% -50,9% +96,3% -
Résultat avant impôts 93 115 647 209 190  +23,7% +462,6% -67,7% -9,1%
Impôts sur les bénéfices -41 -57 -127 -59 -46  +39,0% +122,8% -53,5% -22,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
59 70 520 152 147  +18,6% +642,9% -70,8% -3,3%
 
EBITDA 400 448 944 - -  +12,0% +110,7% - -
RN d’exploitation (NOPAT) 46 100 12 116 117  +115,2% -87,9% +858,5% +1,0%
Taux d’imposition 44% 50% 20% 28% 24%  +12,4% -60,4% +43,8% -14,2%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Stora Enso Oyj (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 3 908 3 576 3 590 3 444 3 671  -8,5% +0,4% -4,1% +6,6%
   dont Trésorerie 833 713 876 756 1 062  -14,4% +22,9% -13,7% +40,5%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 26 16 991 15 27  -38,5% +6 093,8% -98,5% +80,0%
   dont Stock 1 558 1 519 1 339 1 397 1 364  -2,5% -11,8% +4,3% -2,4%
Placements à long terme 1 029 1 095 1 021 - -  +6,4% -6,8% - -
Biens corporels 9 084 9 042 9 745 9 516 9 788  -0,5% +7,8% -2,3% +2,9%
Écart d'acquisitions 322 312 302 295 280  -3,1% -3,2% -2,3% -5,1%
Biens incorporels 214 207 207 241 209  -3,3% 0% +16,4% -13,3%
Actifs totaux 14 742 14 432 15 053 14 459 14 972  -2,1% +4,3% -3,9% +3,5%
 
Passifs courants 2 891 2 778 2 919 2 937 2 554  -3,9% +5,1% +0,6% -13,0%
   dont Créances fournisseurs - - 1 332 - -  - - - -
   dont Dette à court terme 658 629 529 691 -  -4,4% -15,9% +30,6% -
Dette à long terme 3 823 3 508 2 872 - -  -8,2% -18,1% - -
Passifs totaux 8 021 7 575 7 631 7 453 7 741  -5,6% +0,7% -2,3% +3,9%
 
Action ordinaire 1 342 1 342 1 342 1 342 1 342  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 4 598 4 664 5 116 5 281 5 258  +1,4% +9,7% +3,2% -0,4%
Capitaux propres 6 720 6 875 7 429 7 017 7 244  +2,3% +8,1% -5,5% +3,2%
 
Dettes portant intérets 4 481 4 137 3 401 691 -  -7,7% -17,8% -79,7% -
Actions en circulation (en M) 843 778 788 800 774  -7,7% +1,3% +1,5% -3,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Stora Enso Oyj (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 59 70 520 152 147  +18,6% +642,9% -70,8% -3,3%
 
Dépréciation 131 133 132 - -  +1,5% -0,8% - -
Ajustements des bénéfices nets 197 93 -301 -70 -48  -52,8% -423,7% -76,7% -31,4%
Ajust. comptes débiteurs 205 205 205 - -  0% 0% - -
Ajust. des stocks 161 161 161 - -  0% 0% - -
Autres flux opérationnels 76 126 -92 -154 42  +65,8% -173,0% +67,4% -127,3%
Flux opérationnel 463 421 641 71 291  -9,1% +52,3% -88,9% +309,9%
 
Dépenses d’investissement 120 141 203 177 124  +17,5% +44,0% -12,8% -29,9%
Investissements -580 -158 -214 -199 -120  -72,8% +35,4% -7,0% -39,7%
Flux d’investissement -580 -158 -214 -199 -120  -72,8% +35,4% -7,0% -39,7%
 
Dividendes payés 0 0 0 - -  - - - -
Emprunts nets -273 -391 -260 26 257  +43,2% -33,5% -110,0% +888,5%
Flux de financement -276 -401 -259 - -  +45,3% -35,4% - -
 
Variation nette de la trésorerie -393 -137 167 -106 307  -65,1% -221,9% -163,5% -389,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.