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Solvay (SOLB.BR, BE0003470755)

Solvay SA operates as an advanced materials and specialty chemicals worldwide. It operates through four segments: Advanced Materials, Advanced Formulations, Performance Chemicals, and Corporate & Business Services. The Advanced Materials segment offers specialty polymers, including aromatic polymers, high barrier polymers, and fluoropolymers for the electronics, automotive, aircraft, and healthcare industries; and composite materials for civil and military aircraft manufacturers, as well as various industrial markets. It also provides special chemicals, such as fluor and rare-earth formulations for automotive, semi-conductor, and lighting applications; and dispersible silica used primarily in various tires. The Advanced Formulations segments develops and produces formulations that alter the properties of liquids for the oil and gas industry; and offers specialty solutions for various industrial applications, and the agricultural and coatings markets. …

Siège social : Rue de Ransbeek, 310, Brussels, Belgium, 1120

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances) de Solvay

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Solvay SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
103 411 000 66,7% 30,7% 16,9% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
101,0 10,9 2,1 1,0 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
74,2 EUR masqué 75,2 71,4 52,8 106,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Solvay SA

Performance boursière ajustée des dividendes de Solvay SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,1% +12,1% +4,1% +16,1% -19,2% -32,3% -36,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-19,9% -1,0% -24,4% -15,1% +4,7% +39,3% +29,6%

 

Équipe de direction de Solvay SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Ilham Kadri Chairman of the Exec. Committee, CEO & Non Independent Director 51 Karim Hajjar CFO & Member of the Exec. Committee 57
Vincent Paul Jean Marie De Cuyper Member of Exec. Committee 59 Augusto Di Donfrancesco Pres of Specialty Polymers & Member of the Exec. Committee 61
Hua Du Pres of the GBU Special Chem & Member of the Exec. Committee 51      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Solvay SA au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Solvay dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Solvay SA

Fondamentaux de Solvay SA (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 10 083 11 404 10 891 11 299 11 227  +13,1% -4,5% +3,7% -0,6%
EBITDA 1 671 3 004 2 993 2 887 2 383  +79,8% -0,4% -3,5% -17,5%
Résultat opérationnel 900 1 089 1 153 1 162 1 187  +21,0% +5,9% +0,8% +2,2%
Résultat net 406 621 1 061 877 118  +53,0% +70,9% -17,3% -86,5%
Free Cash Flow 337 807 782 887 958  +139,5% -3,1% +13,4% +8,0%
Marge de FCF 3% 7% 7% 8% 9%  +111,7% +1,5% +9,3% +8,7%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 15% 11% 29% 9% -  -25,5% +166,6% -67,4% -
Capital investi 15 890 15 080 13 821 14 281 13 558  -5,1% -8,3% +3,3% -5,1%
Actions en circulation (en M) - 104 194 103 104  - +86,4% -46,5% +0,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Solvay SA

Ratio de profitabilité de Solvay SA

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 25% 27% 28% 27% 27%  +6,5% +4,6% -5,2% -1,1%
Marge d’EBITDA 17% 26% 27% 26% 21%  +58,9% +4,3% -7,0% -16,9%
Marge opérationnelle 9% 10% 11% 10% 11%  +7,0% +10,9% -2,9% +2,8%
Marge bénéficiaire 4% 5% 10% 8% 1%  +35,2% +78,9% -20,3% -86,5%
Marge de FCF 3% 7% 7% 8% 9%  +111,7% +1,5% +9,3% +8,7%
Rentabilité économique (ROA) - 2,5% 4,7% 4,0% 0,5%  - +85,4% -13,3% -86,5%
Rentabilité financière (ROE) - 6,5% 11,0% 8,7% 1,2%  - +68,9% -20,6% -86,5%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Solvay SA

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 1,0 0,6 0,6 0,7 0,6  -44,7% +13,9% +10,6% -15,1%
Liquidité générale 1,5 1,3 1,5 1,7 1,5  -13,6% +11,2% +14,8% -9,0%
Dette nette sur EBITDA 2,6 1,4 1,0 0,8 1,2  -46,1% -28,2% -15,7% +49,2%
Dette sur actifs 26% 22% 19% 17% 19%  -12,8% -12,4% -12,0% +10,7%
Dette sur capitaux propres 69% 55% 43% 36% 43%  -19,3% -21,7% -17,2% +18,4%
Couverture par l’EBITDA -15,5 9,8 11,1 13,9 9,7  -163,4% +13,3% +24,7% -29,9%
   ∼ par l’EBIT -8,3 6,4 7,3 9,3 5,5  -177,1% +13,9% +27,6% -41,0%
   ∼ par le flux opérationel -11,9 5,8 6,0 8,3 7,4  -149,0% +2,0% +38,7% -10,4%
Coût de la dette - 5,2% 5,6% 5,2% 6,3%  - +9,0% -7,1% +19,8%

 

Graphique des dividendes de Solvay SA

Ratios de distribution de Solvay SA

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 406 621 1 061 877 118  +53,0% +70,9% -17,3% -86,5%
Flux de trésorerie libre (FCF) 337 807 782 887 958  +139,5% -3,1% +13,4% +8,0%
Dividende payé -380 -386 -396 -411 -426  +1,6% +2,6% +3,8% +3,6%
Distribution sur résultat net 94% 62% 37% 47% 361%  -33,6% -40,0% +25,6% +670,3%
Distribution sur FCF 113% 48% 51% 46% 44%  -57,6% +5,9% -8,5% -4,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Solvay SA

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Solvay SA

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 91 73 70 74 70  -19,0% -4,2% +5,8% -5,6%
Délai paiement clients (DSO) 82 52 49 46 46  -36,7% -5,6% -5,5% -0,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 70 64 62 57  - -8,6% -2,2% -8,0%
Conversion de l’encaisse - 56 56 59 59  - +0% +5,0% +0,8%
Rotation des actifs 0,4 0,5 0,5 0,5 0,5  +18,6% +7,5% +1,2% +2,6%
Frais généraux sur CP 14% 15% 15% 13% 14%  +9,7% -1,2% -12,0% +6,6%
Frais généraux sur CA 13% 13% 13% 12% 12%  -0,1% +2,7% -7,5% -2,9%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Solvay SA

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Solvay SA

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Solvay SA

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Solvay SA

Sociétés possiblement comparables à Solvay SA Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Solvay

Dividendes par action détachés par Solvay SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20201,05---1,58-------
20191,01---1,62-------
20180,97---1,55-------
20170,92---1,49-------
20160,99---1,42-------
20150,94---1,46-------
20140,94---1,32-------
20130,85---1,41-------
20120,85---1,32-------
20110,85---1,32-------
20100,85---1,22-------
20090,85---1,22-------
20080,80---1,27-------
20070,23---1,22-------
20060,66---1,22-------
20050,66----1,13------
20040,66----1,03------
20030,66----1,03------
20020,66----0,94------
20010,66----0,94------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Solvay SA (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 10 083 11 404 10 891 11 299 11 227  +13,1% -4,5% +3,7% -0,6%
Charges d'exploitation -9 183 -10 315 -9 738 -10 137 -10 040  +12,3% -5,6% +4,1% -1,0%
   dont Coût des ventes -7 517 -8 314 -7 805 -8 264 -8 244  +10,6% -6,1% +5,9% -0,2%
   dont Frais généraux -1 296 -1 465 -1 437 -1 379 -1 331  +13,0% -1,9% -4,0% -3,5%
Résultat opérationnel 900 1 089 1 153 1 162 1 187  +21,0% +5,9% +0,8% +2,2%
Autres revenus/frais nets -428 -437 -516 -427 -1 125  +2,1% +18,1% -17,2% +163,5%
Charge d'intérêt -108 -306 -269 -208 -245  -383,3% -12,1% -22,7% +17,8%
Résultat avant impôts 472 624 678 791 74  +32,2% +8,7% +16,7% -90,6%
Impôts sur les bénéfices -69 -68 -197 -75 -153  -198,6% +189,7% -138,1% +104,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
406 621 1 061 877 118  +53,0% +70,9% -17,3% -86,5%
 
EBITDA 1 671 3 004 2 993 2 887 2 383  +79,8% -0,4% -3,5% -17,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 768 970 818 1 052 1 074  +26,3% -15,7% +28,6% +2,2%
Taux d’imposition 15% 11% 29% 9% -  -25,5% +166,6% -67,4% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Solvay SA (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 6 613 6 597 6 057 6 574 6 272  -0,2% -8,2% +8,5% -4,6%
   dont Trésorerie 2 030 969 992 1 103 809  -52,3% +2,4% +11,2% -26,7%
   dont Placements à CT 152 249 214 251 258  +63,8% -14,1% +17,3% +2,8%
   dont Créances clients 2 264 1 621 1 462 1 434 1 414  -28,4% -9,8% -1,9% -1,4%
   dont Stock 1 867 1 672 1 504 1 685 1 587  -10,4% -10,0% +12,0% -5,8%
Placements à long terme 524 596 557 533 649  +13,7% -6,5% -4,3% +21,8%
Biens corporels 6 946 6 472 5 433 5 454 5 919  -6,8% -16,1% +0,4% +8,5%
Écart d'acquisitions 5 840 5 679 5 042 5 173 4 468  -2,8% -11,2% +2,6% -13,6%
Biens incorporels 3 726 3 600 2 939 2 861 2 643  -3,4% -18,4% -2,7% -7,6%
Actifs totaux 25 329 24 145 21 451 22 000 21 307  -4,7% -11,2% +2,6% -3,2%
 
Passifs courants 4 331 5 001 4 128 3 902 4 091  +15,5% -17,5% -5,5% +4,8%
   dont Créances fournisseurs 1 559 1 547 1 330 1 439 1 277  -0,8% -14,0% +8,2% -11,3%
   dont Dette à court terme 890 1 336 1 042 628 1 030  +50,1% -22,0% -39,7% +64,0%
Dette à long terme 5 577 4 037 3 138 3 144 3 014  -27,6% -22,3% +0,2% -4,1%
Passifs totaux 15 661 14 188 11 697 11 374 11 683  -9,4% -17,6% -2,8% +2,7%
 
Action ordinaire 1 588 1 588 1 588 1 588 1 588  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 5 720 5 899 6 454 6 834 6 462  +3,1% +9,4% +5,9% -5,4%
Capitaux propres 9 423 9 707 9 641 10 509 9 514  +3,0% -0,7% +9,0% -9,5%
 
Dettes portant intérets 6 467 5 373 4 180 3 772 4 044  -16,9% -22,2% -9,8% +7,2%
Actions en circulation (en M) - 104 194 103 104  - +86,4% -46,5% +0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Solvay SA (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 406 621 1 061 858 118  +53,0% +70,9% -19,1% -86,2%
 
Dépréciation 771 1 037 1 023 944 1 032  +34,5% -1,4% -7,7% +9,3%
Ajustements des bénéfices nets 441 458 149 426 1 085  +3,9% -67,5% +185,9% +154,7%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - 17 -141 -239 164  - -929,4% +69,5% -168,6%
Autres flux opérationnels -329 -222 -574 -504 -421  -32,5% +158,6% -12,2% -16,5%
Flux opérationnel 1 289 1 788 1 604 1 720 1 815  +38,7% -10,3% +7,2% +5,5%
 
Dépenses d’investissement 952 981 822 833 857  +3,0% -16,2% +1,3% +2,9%
Investissements -24 -807 70 -784 -880  +3 262,5% -108,7% -1 220,0% +12,2%
Flux d’investissement -6 014 -807 84 -784 -880  -86,6% -110,4% -1 033,3% +12,2%
 
Dividendes payés -380 -386 -396 -411 -426  +1,6% +2,6% +3,8% +3,6%
Emprunts nets 3 409 -1 167 -892 -549 158  -134,2% -23,6% -38,5% -128,8%
Flux de financement 5 475 -1 951 -1 684 -811 -1 230  -135,6% -13,7% -51,8% +51,7%
 
Variation nette de la trésorerie 763 -970 -10 126 -295  -227,1% -99,0% -1 360,0% -334,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Solvay SA (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 2 880 2 777 2 710 2 687 2 339  -3,6% -2,4% -0,8% -13,0%
Charges d'exploitation -2 533 -2 464 -2 475 -2 389 -2 202  -2,7% +0,4% -3,5% -7,8%
   dont Coût des ventes -2 096 -2 030 -2 030 -1 944 -1 805  -3,1% 0% -4,2% -7,2%
   dont Frais généraux -340 -317 -333 -331 -277  -6,8% +5,0% -0,6% -16,3%
Résultat opérationnel 347 313 235 298 137  -9,8% -24,9% +26,8% -54,0%
Autres revenus/frais nets -79 -867 -101 - -  +997,5% -88,4% - -
Charge d'intérêt -67 -55 -64 -30 -45  -17,9% +16,4% -53,1% +50,0%
Résultat avant impôts 268 -554 135 206 -1 393  -306,7% -124,4% +52,6% -776,2%
Impôts sur les bénéfices -75 -120 -146 -47 -155  -260,0% -221,7% -67,8% +229,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
269 -387 9 249 -1 540  -243,9% -102,3% +2 666,7% -718,5%
 
EBITDA 849 1 669 825 740 2 142  +96,6% -50,6% -10,3% +189,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 250 225 181 230 106  -9,8% -19,5% +26,8% -54,0%
Taux d’imposition 28% - - 23% -  - - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Solvay SA (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 6 954 6 535 6 272 5 166 4 504  -6,0% -4,0% -17,6% -12,8%
   dont Trésorerie 1 219 784 809 889 963  -35,7% +3,2% +9,9% +8,3%
   dont Placements à CT 157 140 258 147 153  -10,8% +84,3% -43,0% +4,1%
   dont Créances clients 1 547 1 447 1 414 1 584 1 290  -6,5% -2,3% +12,0% -18,6%
   dont Stock 1 695 1 749 1 587 1 665 1 412  +3,2% -9,3% +4,9% -15,2%
Placements à long terme 593 642 649 - -  +8,3% +1,1% - -
Biens corporels 5 887 5 973 5 919 5 847 5 495  +1,5% -0,9% -1,2% -6,0%
Écart d'acquisitions 5 197 4 556 4 468 4 527 3 380  -12,3% -1,9% +1,3% -25,3%
Biens incorporels 2 772 2 741 2 643 2 635 2 392  -1,1% -3,6% -0,3% -9,2%
Actifs totaux 22 811 22 021 21 307 20 003 17 486  -3,5% -3,2% -6,1% -12,6%
 
Passifs courants 4 780 4 199 4 091 3 155 2 767  -12,2% -2,6% -22,9% -12,3%
   dont Créances fournisseurs 1 295 1 243 1 277 1 309 1 031  -4,0% +2,7% +2,5% -21,2%
   dont Dette à court terme 1 856 180 1 030 - -  -90,3% +472,2% - -
Dette à long terme 3 529 3 421 3 014 - -  -3,1% -11,9% - -
Passifs totaux 12 739 12 124 11 683 10 248 9 832  -4,8% -3,6% -12,3% -4,1%
 
Action ordinaire 1 588 1 588 1 588 1 588 1 588  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 7 020 6 636 6 462 6 694 4 868  -5,5% -2,6% +3,6% -27,3%
Capitaux propres 9 939 9 749 9 514 9 633 7 530  -1,9% -2,4% +1,3% -21,8%
 
Dettes portant intérets 5 385 3 601 4 044 - -  -33,1% +12,3% - -
Actions en circulation (en M) 103 103 104 103 103  -0,4% +0,5% -0,1% -0,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Solvay SA (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 269 -387 9 249 -1 540  -243,9% -102,3% +2 666,7% -718,5%
 
Dépréciation 257 1 084 313 252 1 745  +321,8% -71,1% -19,5% +592,5%
Ajustements des bénéfices nets 179 758 89 -344 1 668  +323,5% -88,3% -486,5% -584,9%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -162 -49 154 -212 38  -69,8% -414,3% -237,7% -117,9%
Flux opérationnel 540 582 521 -58 452  +7,8% -10,5% -111,1% -879,3%
 
Dépenses d’investissement 179 223 274 168 106  +24,6% +22,9% -38,7% -36,9%
Investissements -186 -253 -249 1 095 -99  +36,0% -1,6% -539,8% -109,0%
Flux d’investissement -186 -253 -249 1 095 -99  +36,0% -1,6% -539,8% -109,0%
 
Dividendes payés -238 -27 -27 -155 -229  -88,7% 0% +474,1% +47,7%
Emprunts nets 698 -742 -154 -624 -41  -206,3% -79,2% +305,2% -93,4%
Flux de financement -394 -760 -244 - -  +92,9% -67,9% - -
 
Variation nette de la trésorerie -39 -431 28 124 71  +1 005,1% -106,5% +342,9% -42,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.