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The Boston Beer (SAM.US, US1005571070)

The Boston Beer Company, Inc. produces and sells alcohol beverages primarily in the United States. The company's flagship beer is Samuel Adams Boston Lager. It offers various beers, hard ciders, and hard seltzers under the Samuel Adams, Twisted Tea, Truly Hard Seltzer, Angry Orchard, Dogfish Head, Angel City, Coney Island, Concrete Beach brand names. The company markets and sells its products to a network of approximately 400 wholesalers in the United States, as well as international wholesalers, importers, or other agencies that in turn sell to retailers, such as grocery stores, club stores, convenience stores, liquor stores, bars, restaurants, stadiums, and other retail outlets. It also sells in products in Canada, Europe, Israel, Australia, New Zealand, the Caribbean, the Pacific Rim, Mexico, and Central …

Siège social : One Design Center Place, Boston, MA, United States, 02210

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de The Boston Beer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de The Boston Beer Company, Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
10 108 800 91,9% 8,5% 87,9% 5,3 11%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
37,2 30,2 1,1 7,9 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
726,6 USD masqué 979,4 1 070,8 766,3 1 350,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de The Boston Beer Company, Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de The Boston Beer Company, Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-30,0% -29,5% -40,2% -20,4% -10,8% +85,8% +161,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+435,7% +303,2% +233,0% +234,0% +300,1% +543,3% +703,1%

 

Répartition des recommandations des analystes pour The Boston Beer Company, Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
14 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de The Boston Beer Company, Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
C. James Koch Founder & Chairman 71 David A. Burwick Pres, CEO & Director 59
Samuel A. Calagione III Founder, Brewer of Dogfish Head & Director 51 Frank H. Smalla CFO & Treasurer 55
John C. Geist Chief Sales Officer 61 Carolyn L. O'Boyle Chief People Officer 42
Quincy B. Troupe Sr. VP of Supply Chain 55 Matthew Donal Murphy Chief Accounting Officer 52
Tara L. Heath VP of Legal & Deputy Gen. Counsel 46 Lesya Lysyj Chief Marketing Officer 58

 

Opérations d’initiés récentes pour The Boston Beer Company, Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
08/07/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $960,26 $1 921
06/07/2021 C James Koch Major Shareholder Vente 2 $933,39 $1 867
02/07/2021 Cormorant Asset Management, Lp Insider Achat 500 $14,00 $7 000
29/06/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $1 029,70 $2 059
25/06/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $1 025,84 $2 052
23/06/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $1 007,59 $2 015
21/06/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $987,02 $1 974
18/06/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $973,58 $1 947
16/06/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $1 003,34 $2 007
14/06/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $1 024,17 $2 048
10/06/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $1 037,74 $2 075
08/06/2021 C James Koch Major Shareholder Vente 2 $1 093,13 $2 186
07/06/2021 Bryant R Riley CEO Achat 33 $66,91 $2 208
04/06/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $1 104,41 $2 209
02/06/2021 C James Koch Major Shareholder Vente 2 $1 055,65 $2 111
27/05/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $1 086,40 $2 173
25/05/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $1 089,01 $2 178
20/05/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $1 058,71 $2 117
18/05/2021 Mark A Turner Director Vente 28 $53,44 $1 496
17/05/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $1 116,48 $2 233
14/05/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $1 101,07 $2 202
12/05/2021 C James Koch Chairman Vente 2 $1 068,48 $2 137
05/04/2021 Jean Michel Valette Director Vente 4 $1 189,09 $4 756
05/04/2021 Quincy B. Troupe VP Vente 1 $1 190,61 $1 191
23/02/2021 Quincy B Troupe VP Vente 2 $999,91 $2 000
04/01/2021 John C. Geist Insider Vente 262 $991,14 $259 679
11/12/2020 C James Koch Chairman Vente 10 $940,42 $9 404
09/12/2020 C James Koch Chairman Vente 10 $936,38 $9 364
07/12/2020 C James Koch Chairman Vente 10 $936,32 $9 363
03/12/2020 C James Koch Chairman Vente 10 $932,92 $9 329
30/11/2020 C James Koch Chairman Vente 2 $916,18 $1 832
27/11/2020 C James Koch Chairman Vente 2 $900,01 $1 800
09/11/2020 Cynthia A Fisher Director Vente 297 $987,09 $293 166
06/11/2020 C James Koch Major Shareholder Vente 1 $1 053,37 $1 053
06/11/2020 Cynthia A Fisher Director Vente 1 $1 052,07 $1 052
04/11/2020 C James Koch Chairman Vente 8 $1 029,21 $8 234
04/11/2020 Cynthia A Fisher Director Vente 10 $1 028,42 $10 284
02/11/2020 Cynthia A Fisher Director Vente 3 $1 038,63 $3 116
29/10/2020 Jean Michel Valette Director Vente 500 $1 060,94 $530 470
27/10/2020 John C. Geist Insider Vente 1 $1 062,95 $1 063
23/10/2020 Tara L. Heath VP Vente 100 $1 009,00 $100 900
07/10/2020 Cynthia A Fisher Director Vente 2 $920,50 $1 841
23/09/2020 C James Koch Chairman Vente 600 $928,60 $557 160
22/09/2020 Cynthia A Fisher Director Vente 3 $900,55 $2 702
11/09/2020 C James Koch Chairman Vente 10 $826,68 $8 267
11/09/2020 Frank H. Smalla CFO Vente 6 $848,56 $5 091
08/09/2020 C James Koch Chairman Vente 10 $789,11 $7 891
08/09/2020 Cynthia A Fisher Director Vente 1 $800,43 $800
04/09/2020 C James Koch Major Shareholder Vente 6 $778,17 $4 669
02/09/2020 C James Koch Chairman Vente 1 $880,54 $881
31/08/2020 C James Koch Major Shareholder Vente 10 $879,36 $8 794
31/08/2020 David A Burwick CEO Vente 5 $879,55 $4 398
05/08/2020 Jean Michel Valette Director Vente 4 $842,76 $3 371
30/07/2020 Samuel A Calagione Iii Insider Vente 18 $799,02 $14 382
28/07/2020 Lesya Lysyj CMO Vente 1 $801,09 $801
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR THE BOSTON BEER-$1 910 904

 

Présence de The Boston Beer dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de The Boston Beer Company, Inc

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Fondamentaux de The Boston Beer Company, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 906 863 996 1 250 1 852  -4,8% +15,4% +25,5% +48,2%
EBITDA 187 167 168 201 310  -10,7% +0,5% +19,9% +54,0%
Résultat opérationnel 137 116 116 145 244  -15,8% +0,2% +25,1% +68,5%
Résultat net 87 99 93 110 192  +13,4% -6,4% +18,8% +74,4%
Free Cash Flow 104 103 108 85 113  -1,2% +4,8% -21,3% +33,4%
Marge de FCF 12% 12% 11% 7% 6%  +3,7% -9,1% -37,3% -10,0%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 36% 15% 20% 30% 21%  -59,5% +38,0% +47,4% -28,5%
Capital investi 447 424 460 741 965  -5,3% +8,7% +60,9% +30,3%
Actions en circulation (en M) 13 12 12 12 12  -7,7% 0% 0% 0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de The Boston Beer Company, Inc

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Ratio de profitabilité de The Boston Beer Company, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 51% 52% 51% 49% 50%  +2,8% -1,3% -4,5% +2,2%
Marge d’EBITDA 21% 19% 17% 16% 17%  -6,2% -12,8% -4,5% +4,0%
Marge opérationnelle 15% 13% 12% 12% 13%  -11,6% -13,2% -0,4% +13,7%
Marge bénéficiaire 10% 11% 9% 9% 10%  +19,1% -18,9% -5,4% +17,7%
Marge de FCF 12% 12% 11% 7% 6%  +3,7% -9,1% -37,3% -10,0%
Rentabilité économique (ROA) - 16,6% 15,3% 13,0% 15,8%  - -7,7% -15,2% +21,5%
Rentabilité financière (ROE) - 22,8% 21,0% 18,4% 22,7%  - -7,9% -12,2% +23,3%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de The Boston Beer Company, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 1,3 1,1 1,2 0,6 0,9  -20,6% +16,9% -54,7% +67,4%
Liquidité générale 2,0 1,7 1,9 1,2 1,6  -16,5% +16,1% -37,0% +31,6%
Dette nette sur EBITDA -0,5 -0,4 -0,6 -0,2 -0,5  -18,8% +64,2% -75,8% +219,6%
Dette sur actifs 0% - - 0% 1%  - - - +21,8%
Dette sur capitaux propres 0% - - 1% 1%  - - - +22,4%
Couverture par l’EBITDA -1 113,0 304,1 129,9 310,9 1 557,1  -127,3% -57,3% +139,3% +400,8%
   ∼ par l’EBIT -818,0 210,7 89,7 224,0 1 227,2  -125,8% -57,4% +149,7% +447,9%
   ∼ par le flux opérationel -917,8 247,7 126,5 275,5 1 273,4  -127,0% -48,9% +117,8% +362,2%
Coût de la dette - - - - 3,0%  - - - -

 

Graphique des dividendes de The Boston Beer Company, Inc

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Ratios de distribution de The Boston Beer Company, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 87 99 93 110 192  +13,4% -6,4% +18,8% +74,4%
Flux de trésorerie libre (FCF) 104 103 108 85 113  -1,2% +4,8% -21,3% +33,4%
Dividende payé 0 0 - - -  - - - -
Distribution sur résultat net - - - - -  - - - -
Distribution sur FCF - - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de The Boston Beer Company, Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de The Boston Beer Company, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 43 45 53 61 52  +4,3% +18,5% +14,8% -14,9%
Délai paiement clients (DSO) 17 17 15 19 15  +0,2% -16,6% +27,9% -17,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 90 87 95 97  - -3,2% +9,1% +1,5%
Conversion de l’encaisse - -28 -20 -16 -30  - -29,4% -20,0% +86,5%
Rotation des actifs 1,5 1,5 1,6 1,2 1,3  +4,2% +2,7% -23,8% +13,3%
Frais généraux sur CP 17% 17% 20% 15% -34%  -1,2% +14,3% -22,4% -324,6%
Frais généraux sur CA 9% 8% 9% 9% -18%  -1,6% +7,7% -1,2% -297,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de The Boston Beer Company, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de The Boston Beer Company, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de The Boston Beer Company, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à The Boston Beer Company, Inc

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Sociétés possiblement comparables à The Boston Beer Company, Inc Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de The Boston Beer

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Dividendes par action détachés par The Boston Beer Company, Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2014-------0,08----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de The Boston Beer Company, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 906 863 996 1 250 1 852  -4,8% +15,4% +25,5% +48,2%
Charges d'exploitation -322 -334 -396 -469 -570  +3,7% +18,6% +18,4% +21,5%
   dont Coût des ventes -447 -413 -483 -636 -922  -7,5% +17,0% +31,5% +45,0%
   dont Frais généraux -78 -73 -91 -113 -329  -6,3% +24,2% +24,1% -392,2%
Résultat opérationnel 137 116 116 145 244  -15,8% +0,2% +25,1% +68,5%
Autres revenus/frais nets 0 0 -1 -1 0  -82,6% +981,7% +34,0% -118,7%
Charge d'intérêt 0 -1 -1 -1 0  -426,8% +135,3% -49,9% -69,2%
Résultat avant impôts 137 116 116 144 244  -15,3% +0,1% +24,2% +69,2%
Impôts sur les bénéfices -50 -17 -24 -43 -52  -65,7% +38,2% +83,0% +20,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
87 99 93 110 192  +13,4% -6,4% +18,8% +74,4%
 
EBITDA 187 167 168 201 310  -10,7% +0,5% +19,9% +54,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 88 99 92 102 192  +12,7% -6,4% +9,9% +89,1%
Taux d’imposition 36% 15% 20% 30% 21%  -59,5% +38,0% +47,4% -28,5%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de The Boston Beer Company, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 201 168 232 219 413  -16,3% +37,6% -5,6% +89,0%
   dont Trésorerie 91 66 108 37 163  -27,9% +65,1% -66,2% +345,3%
   dont Placements à CT 0 0 - - -  - - - -
   dont Créances clients 43 41 40 64 78  -4,6% -3,8% +60,5% +22,7%
   dont Stock 52 51 70 106 131  -3,5% +38,7% +50,9% +23,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 408 384 390 541 623  -5,9% +1,4% +38,8% +15,2%
Écart d'acquisitions 4 4 4 113 113  0% 0% +2 955,4% 0%
Biens incorporels 2 2 2 104 104  0% +5,0% +4 867,7% -0,3%
Actifs totaux 623 570 640 1 054 1 379  -8,6% +12,3% +64,7% +30,8%
 
Passifs courants 102 102 121 181 259  +0,2% +18,4% +49,9% +43,6%
   dont Créances fournisseurs 101 102 121 175 251  +0,3% +18,4% +45,6% +43,1%
   dont Dette à court terme 0 - - 5 8  - - - +59,3%
Dette à long terme 0 0 - - -  - - - -
Passifs totaux 177 146 180 318 422  -17,3% +22,9% +77,4% +32,5%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  -6,5% -0,9% +5,2% +0,8%
Bénéfices non répartis 98 52 56 165 357  -46,6% +6,9% +197,0% +116,1%
Capitaux propres 447 424 460 736 957  -5,2% +8,7% +59,8% +30,1%
 
Dette portant intérets 0 - - 5 8  - - - +59,3%
Dette nette -91 -66 -108 -32 -155  -27,5% +65,1% -70,9% +392,2%
Fonds de roulement 100 67 111 38 154  -33,2% +66,8% -65,8% +304,6%
Actions en circulation (en M) 13 12 12 12 12  -7,7% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de The Boston Beer Company, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 87 99 93 110 192  +13,4% -6,4% +18,8% +74,4%
 
Dépréciation 50 51 52 56 66  +3,4% +1,4% +8,3% +16,7%
Ajustements des bénéfices nets 2 -14 25 22 37  -684,7% -283,1% -13,9% +72,7%
Ajust. comptes débiteurs 3 3 -2 -12 -24  +16,2% -155,6% +649,4% +95,9%
Ajust. des stocks 0 -2 -21 -25 -24  -491,2% +1 124,1% +17,0% -1,9%
Autres flux opérationnels 14 -3 10 2 -41  -120,3% -460,3% -81,3% -2 230,1%
Flux opérationnel 154 136 163 178 253  -11,8% +20,2% +9,1% +42,2%
 
Dépenses d’investissement 50 33 55 93 140  -33,9% +68,1% +68,1% +50,2%
Investissements -46 -33 -55 -259 -139  -28,4% +68,1% +367,7% -46,3%
Flux d’investissement -46 -33 -55 -259 -139  -28,4% +68,1% +367,7% -46,3%
 
Dividendes payés 0 0 - - -  - - - -
Emprunts nets 0 0 0 0 -1  +3,4% +30,0% +384,6% +233,3%
Flux de financement -111 -128 -65 9 12  +15,4% -49,1% -113,6% +39,1%
 
Variation nette de la trésorerie -3 -25 43 -72 127  +704,2% -268,4% -267,7% -276,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de The Boston Beer Company, Inc (en MUSD)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Chiffre d’affaires 331 452 493 576 545  +36,8% +9,0% +16,9% -5,4%
Charges d'exploitation -130 -133 -138 -169 -173  +2,2% +4,1% +21,8% +2,5%
   dont Coût des ventes -179 -241 -252 -250 -295  +34,4% +4,9% -0,8% +18,1%
   dont Frais généraux -27 -30 -30 -308 -32  +9,8% +2,2% -1 116,4% -110,4%
Résultat opérationnel 22 79 102 42 77  +265,8% +29,8% -58,8% +82,4%
Autres revenus/frais nets 0 0 0 0 0  -85,6% +382,7% -284,9% -150,2%
Charge d'intérêt 0 0 0 0 0  -436,5% -109,4% -98,3% +8 233,3%
Résultat avant impôts 21 79 102 43 77  +269,7% +29,9% -58,3% +80,0%
Impôts sur les bénéfices -3 -18 -21 -10 -11  +511,5% +15,3% -54,1% +13,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
18 60 81 33 66  +229,8% +34,3% -59,4% +99,8%
 
EBITDA 37 95 119 59 94  +154,6% +24,3% -50,4% +59,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 18 60 81 33 66  +226,4% +34,2% -59,9% +102,4%
Taux d’imposition 14% 23% 21% 23% 14%  +65,4% -11,2% +9,9% -37,1%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de The Boston Beer Company, Inc (en MUSD)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Actifs courants 336 321 400 413 451  -4,6% +24,7% +3,3% +9,0%
   dont Trésorerie 130 87 157 163 145  -33,0% +81,2% +3,9% -11,4%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 67 103 97 78 109  +53,2% -5,7% -19,1% +39,3%
   dont Stock 125 109 124 131 161  -12,9% +14,1% +5,7% +22,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 550 565 589 623 636  +2,8% +4,2% +5,8% +2,1%
Écart d'acquisitions 113 113 113 113 113  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 104 104 104 104 104  -0,1% -0,1% -0,1% -0,1%
Actifs totaux 1 194 1 208 1 312 1 379 1 464  +1,2% +8,6% +5,1% +6,2%
 
Passifs courants 187 220 232 259 272  +17,7% +5,5% +11,8% +4,7%
   dont Créances fournisseurs 181 212 224 251 263  +17,1% +5,6% +12,0% +4,9%
   dont Dette à court terme 5 7 8 8 -  +36,4% +3,9% +6,4% -
Dette à long terme 100 - - - -  - - - -
Passifs totaux 435 381 394 422 435  -12,5% +3,4% +7,1% +3,2%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% +0,8% 0% +0,8%
Bénéfices non répartis 184 244 325 357 423  +32,8% +33,1% +10,1% +18,3%
Capitaux propres 758 827 919 957 1 029  +9,1% +11,0% +4,2% +7,5%
 
Dette portant intérets 105 7 8 8 -  -92,9% +3,9% +6,4% -
Dette nette -24 -79 -149 -155 -145  +229,7% +88,5% +3,8% -6,7%
Fonds de roulement 149 101 168 154 179  -32,4% +66,6% -8,5% +16,4%
Actions en circulation (en M) 12 12 12 12 12  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de The Boston Beer Company, Inc (en MUSD)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Bénéfices nets 18 60 81 33 66  +229,8% +34,3% -59,4% +99,8%
 
Dépréciation 16 17 16 17 17  +4,4% -1,7% +2,2% +1,7%
Ajustements des bénéfices nets 7 15 6 9 10  +117,5% -60,8% +50,2% +7,5%
Ajust. comptes débiteurs -4 -41 6 16 -27  +821,8% -113,6% +183,9% -269,6%
Ajust. des stocks -24 11 -10 -1 -31  -146,4% -192,9% -86,5% +2 098,5%
Autres flux opérationnels -10 16 -9 -38 -54  -256,6% -155,6% +335,0% +41,9%
Flux opérationnel 19 85 105 44 20  +349,6% +23,3% -57,6% -55,5%
 
Dépenses d’investissement 27 33 40 40 39  +19,3% +23,2% -1,5% -1,0%
Investissements -27 -33 -40 -39 -39  +19,2% +23,4% -2,2% -1,1%
Flux d’investissement -27 -33 -40 -39 -39  +19,2% +23,4% -2,2% -1,1%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets 100 -100 0 0 0  -200,7% -99,7% +37,7% +22,9%
Flux de financement 101 -95 6 1 0  -194,3% -105,9% -83,9% -57,8%
 
Variation nette de la trésorerie 93 -43 70 6 -19  -146,1% -264,6% -91,3% -402,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

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