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PUMA SE

PUMA (PUM.XETRA, DE0006969603)

PUMA SE, together with its subsidiaries, designs, develops, sells, and markets footwear, apparel, and accessories. The company offers performance and sport-inspired lifestyle products in categories, such as football, cricket, running, training and fitness, golf, and motorsports. It also issues licenses to independent partners to design, develop, manufacture, and sell fragrances, eyewear, and watches. The company sells its products through PUMA stores and factory outlets, as well as through online stores. PUMA SE offers its products primarily under the PUMA and Cobra Golf brand names. PUMA SE has a strategic partnership with Porsche. The company was founded in 1924 and is headquartered in Herzogenaurach, Germany.

Siège social : PUMA WAY 1, Herzogenaurach, Germany, 91074

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de PUMA

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de PUMA SE

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
149 554 000 57,2% 44,2% 26,7% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
158,4 51,3 - 7,4 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
83,7 EUR masqué 86,6 77,3 40,0 93,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de PUMA SE

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Performance boursière ajustée des dividendes de PUMA SE

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-0,4% -7,5% -4,5% +20,3% +31,3% +72,8% +144,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+199,7% +350,4% +408,2% +328,8% +282,4% +257,1% +316,4%

 

Équipe de direction de PUMA SE

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Bjorn Gulden CEO, Member of Management Board & Supervisory board 56 Michael Lammermann CFO & Member of Management Board 59
Anne-Laure Descours Chief Sourcing Officer & Member of the Management Board 55 Johan-Philip Kuhlo Head of Investor Relations & Sr. Mang. of Global Strategy -
Raliza Koleva Chief Compliance Officer - Kerstin Neuber Sr. Head of Corp. Communications -
Dietmar Knöss Global Director of People & Organization - Stefan Seidel Head of Corp. Sustainability -
Abhishek Ganguly Managing Director at Puma India - Ruth How Head of Marketing UK -

 

Opérations d’initiés récentes pour PUMA SE

  Date Nom Opération Quantité Cours moyen Montant

 

Présence de PUMA dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de PUMA SE

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Fondamentaux de PUMA SE (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 3 627 4 136 4 648 5 502 5 234  +14,0% +12,4% +18,4% -4,9%
EBITDA 252 390 492 958 294  +54,6% +26,1% +95,0% -69,3%
Résultat opérationnel 128 245 337 440 209  +91,7% +37,9% +30,5% -52,5%
Résultat net 62 136 187 262 79  +117,6% +38,0% +40,0% -69,9%
Free Cash Flow 47 116 148 330 271  +147,6% +27,6% +123,4% -18,1%
Marge de FCF 1% 3% 3% 6% 5%  +117,2% +13,5% +88,7% -13,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 26% 27% 27% 26% 24%  +6,7% -2,6% -2,5% -7,1%
Capital investi 1 748 1 686 1 905 2 048 1 876  -3,6% +13,0% +7,5% -8,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de PUMA SE

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Ratio de profitabilité de PUMA SE

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 46% 47% 48% 49% 47%  +3,5% +2,4% +0,9% -3,8%
Marge d’EBITDA 7% 9% 11% 17% 6%  +35,6% +12,2% +64,7% -67,8%
Marge opérationnelle 4% 6% 7% 8% 4%  +68,1% +22,7% +10,2% -50,0%
Marge bénéficiaire 2% 3% 4% 5% 2%  +90,8% +22,8% +18,3% -68,4%
Marge de FCF 1% 3% 3% 6% 5%  +117,2% +13,5% +88,7% -13,9%
Rentabilité économique (ROA) - 4,8% 6,2% 6,9% 1,7%  - +27,9% +11,9% -74,8%
Rentabilité financière (ROE) - 8,2% 11,3% 14,7% 4,4%  - +38,1% +30,3% -70,1%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de PUMA SE

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 1,0 1,0 1,0 0,8 0,7  -5,9% -1,8% -16,2% -15,8%
Liquidité générale 2,0 1,8 1,8 1,6 1,4  -9,6% +2,8% -13,2% -12,3%
Dette nette sur EBITDA -1,3 -1,0 -0,6 -0,4 -1,7  -19,6% -40,0% -36,0% +336,2%
Dette sur actifs 2% 2% 6% 4% 3%  +40,1% +198,4% -36,6% -17,4%
Dette sur capitaux propres 2% 4% 12% 9% 9%  +51,8% +220,0% -21,4% -3,9%
Couverture par l’EBITDA 18,8 21,9 32,5 20,0 -  +16,4% +48,6% -38,4% -
   ∼ par l’EBIT 14,3 17,9 27,2 14,9 -  +25,1% +51,3% -45,2% -
   ∼ par le flux opérationel 9,8 13,4 18,4 11,5 -  +37,1% +37,3% -37,7% -
Coût de la dette - 35,1% 11,6% 25,5% -  - -67,0% +120,4% -

 

Graphique des dividendes de PUMA SE

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Ratios de distribution de PUMA SE

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 62 136 187 262 79  +117,6% +38,0% +40,0% -69,9%
Flux de trésorerie libre (FCF) 47 116 148 330 271  +147,6% +27,6% +123,4% -18,1%
Dividende payé -8 -11 -187 -52 -  +49,3% +1 567,9% -72,0% -
Distribution sur résultat net 12% 8% 100% 20% -  -31,4% +1 108,6% -80,0% -
Distribution sur FCF 16% 10% 126% 16% -  -39,7% +1 207,0% -87,5% -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de PUMA SE

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de PUMA SE

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 133 130 139 144 150  -2,2% +6,9% +3,4% +4,0%
Délai paiement clients (DSO) 58 51 51 47 43  -11,2% -0,1% -7,7% -8,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 105 102 102 123  - -3,5% +0,7% +19,8%
Conversion de l’encaisse - 76 89 89 70  - +16,5% 0% -20,9%
Rotation des actifs 1,3 1,4 1,4 1,3 1,1  +10,5% +0% -13,3% -11,1%
Frais généraux sur CP 84% 99% 111% 118% 128%  +17,4% +12,9% +6,2% +8,5%
Frais généraux sur CA 40% 39% 41% 40% 42%  -2,0% +5,3% -1,3% +4,9%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de PUMA SE

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de PUMA SE

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de PUMA SE

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à PUMA SE

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Sociétés possiblement comparables à PUMA SE Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de PUMA

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Dividendes par action détachés par PUMA SE (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020----0,50-------
2019---0,35--------
2018---1,25--------
2017---0,08--------
2016----0,05-------
2015----0,05-------
2014----0,05-------
2013----0,05-------
2012---0,20--------
2011---0,18--------
2010---0,18--------
2009----0,28-------
2008---0,28--------
2007---0,25--------
2006---0,20--------
2005--0,10-0,02-------
2004---0,070,04-------
2003---0,06--------
2002----0,03-------
2001----0,01-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de PUMA SE (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 3 627 4 136 4 648 5 502 5 234  +14,0% +12,4% +18,4% -4,9%
Charges d'exploitation -3 499 -3 891 -4 311 -5 066 -  +11,2% +10,8% +17,5% -
   dont Coût des ventes -1 970 -2 182 -2 399 -2 816 -2 776  +10,7% +10,0% +17,4% -1,4%
   dont Frais généraux -1 434 -1 602 -1 896 -2 214 -2 209  +11,8% +18,3% +16,8% -0,2%
Résultat opérationnel 128 245 337 440 209  +91,7% +37,9% +30,5% -52,5%
Autres revenus/frais nets -8 -13 -23 -20 -  +56,8% +80,3% -13,1% -
Charge d'intérêt -13 -18 -15 -48 -  +32,8% -15,2% +216,6% -
Résultat avant impôts 119 231 313 418 162  +94,4% +35,6% +33,2% -61,1%
Impôts sur les bénéfices -31 -63 -84 -109 -39  +107,5% +32,1% +29,9% -63,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
62 136 187 262 79  +117,6% +38,0% +40,0% -69,9%
 
EBITDA 252 390 492 958 294  +54,6% +26,1% +95,0% -69,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 95 178 247 326 159  +87,2% +39,3% +31,7% -51,3%
Taux d’imposition 26% 27% 27% 26% 24%  +6,7% -2,6% -2,5% -7,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de PUMA SE (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 1 765 1 885 2 193 2 481 2 613  +6,8% +16,3% +13,2% +5,3%
   dont Trésorerie 327 415 464 518 656  +27,0% +11,7% +11,7% +26,6%
   dont Placements à CT 35 43 39 31 -  +22,7% -10,6% -18,7% -
   dont Créances clients 574 582 653 713 621  +1,3% +12,3% +9,2% -12,9%
   dont Stock 719 779 915 1 110 1 138  +8,3% +17,5% +21,3% +2,5%
Placements à long terme 44 48 40 43 -  +9,2% -16,2% +9,0% -
Biens corporels 235 222 295 1 022 878  -5,5% +32,8% +246,9% -14,1%
Écart d'acquisitions 250 242 246 250 241  -3,4% +1,6% +1,6% -3,3%
Biens incorporels 173 171 192 205 202  -0,9% +12,1% +6,8% -1,4%
Actifs totaux 2 765 2 854 3 207 4 378 4 684  +3,2% +12,4% +36,5% +7,0%
 
Passifs courants 895 1 057 1 195 1 559 1 873  +18,1% +13,1% +30,4% +20,1%
   dont Créances fournisseurs 581 646 705 844 942  +11,3% +9,2% +19,6% +11,6%
   dont Dette à court terme 25 29 21 10 -  +14,6% -29,3% -50,2% -
Dette à long terme 16 31 181 164 154  +91,4% +482,9% -9,4% -6,2%
Passifs totaux 1 058 1 228 1 504 2 505 2 962  +16,1% +22,4% +66,5% +18,3%
 
Action ordinaire 39 39 39 151 1 764  0% 0% +290,7% +1 069,7%
Bénéfices non répartis 1 552 1 681 1 691 1 901 2 047  +8,3% +0,6% +12,4% +7,7%
Capitaux propres 1 707 1 626 1 703 1 874 1 722  -4,8% +4,8% +10,0% -8,1%
 
Dettes portant intérets 42 60 201 174 154  +44,6% +235,3% -13,5% -11,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de PUMA SE (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 119 231 313 418 162  +94,4% +35,6% +33,2% -61,1%
 
Dépréciation 60 70 82 246 294  +17,5% +15,8% +202,3% +19,2%
Ajustements des bénéfices nets 9 83 47 85 355  +814,3% -43,3% +79,0% +319,5%
Ajust. comptes débiteurs -17 -93 -61 -70 -  +452,4% -34,1% +14,1% -
Ajust. des stocks -58 -117 -123 -189 -  +103,1% +4,8% +53,7% -
Autres flux opérationnels - -12 -12 -12 -12  - 0% 0% 0%
Flux opérationnel 131 239 278 549 422  +82,2% +16,5% +97,3% -23,2%
 
Dépenses d’investissement 84 123 130 218 151  +45,8% +5,9% +67,7% -30,9%
Investissements -81 -110 -105 -219 -  +35,5% -4,5% +107,7% -
Flux d’investissement -81 -110 -105 -219 -146  +35,5% -4,5% +107,7% -33,5%
 
Dividendes payés -8 -11 -187 -52 -  +49,3% +1 567,9% -72,0% -
Emprunts nets -34 3 127 -158 -41  -109,0% +3 990,3% -224,8% -74,2%
Flux de financement -61 -35 -128 -273 -129  -42,9% +267,6% +112,7% -52,7%
 
Variation nette de la trésorerie -12 88 49 54 138  -829,8% -44,8% +11,5% +153,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de PUMA SE (en MEUR)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Chiffre d’affaires 1 479 1 300 831 1 583 1 520  -12,1% -36,1% +90,5% -4,0%
Charges d'exploitation -1 428 -1 229 -946 -1 394 -  -13,9% -23,0% +47,3% -
   dont Coût des ventes -779 -681 -466 -838 -791  -12,6% -31,6% +79,9% -5,7%
   dont Frais généraux -2 162 - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 55 71 -115 190 63  +29,0% -261,2% -265,1% -66,6%
Autres revenus/frais nets -3 - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -31 - - - -  - - - -
Résultat avant impôts 49 56 -120 172 55  +12,6% -316,4% -242,9% -67,9%
Impôts sur les bénéfices -11 -15 -31 -45 -11  +35,5% -315,9% -242,8% -74,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
18 36 -96 114 25  +103,4% -364,1% -218,8% -78,3%
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 43 53 -85 140 50  +21,7% -261,4% -265,1% -64,1%
Taux d’imposition 22% 26% - 26% 21%  +20,4% - - -21,1%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de PUMA SE (en MEUR)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Actifs courants 2 481 2 675 2 528 2 569 2 613  +7,8% -5,5% +1,6% +1,7%
   dont Trésorerie 518 556 437 381 656  +7,2% -21,3% -12,8% +72,2%
   dont Placements à CT 31 - - - -  - - - -
   dont Créances clients 713 672 573 762 621  -5,8% -14,8% +33,0% -18,5%
   dont Stock 1 110 1 130 1 289 1 222 1 138  +1,8% +14,1% -5,2% -6,9%
Placements à long terme 43 - - - -  - - - -
Biens corporels 1 022 710 807 847 878  -30,6% +13,8% +4,9% +3,6%
Écart d'acquisitions 250 - - - -  - - - -
Biens incorporels 205 - - - -  - - - -
Actifs totaux 4 378 4 571 4 544 4 589 4 684  +4,4% -0,6% +1,0% +2,1%
 
Passifs courants 1 559 1 657 1 705 1 803 1 873  +6,3% +2,9% +5,7% +3,9%
   dont Créances fournisseurs 844 742 909 937 942  -12,0% +22,4% +3,1% +0,5%
   dont Dette à court terme 10 - - - -  - - - -
Dette à long terme 163 - - - -  - - - -
Passifs totaux 2 505 2 613 2 745 2 789 2 962  +4,3% +5,0% +1,6% +6,2%
 
Action ordinaire 151 1 957 151 1 800 1 764  +1 198,0% -92,3% +1 093,6% -2,0%
Bénéfices non répartis 1 901 - 1 828 - -  - - - -
Capitaux propres 1 874 1 957 1 799 1 800 1 722  +4,5% -8,1% +0% -4,3%
 
Dettes portant intérets 174 - - - -  - - - -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de PUMA SE (en MEUR)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Bénéfices nets 418 36 -65 114 162  -91,3% -278,7% -275,6% +42,9%
 
Dépréciation - - - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets - - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 549 - -137 - 421  - - - -
 
Dépenses d’investissement 218 - 71 - 151  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement -219 - -69 - -146  - - - -
 
Dividendes payés -52 - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -273 - 108 - -129  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie 54 - -81 - 138  - - - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.