Pinduoduo [ADR] (PDD.US, US7223041028)
PDD Holdings Inc., a multinational commerce group, owns and operates a portfolio of businesses. It operates Pinduoduo, an e-commerce platform that offers products in various categories, including agricultural produce, apparel, shoes, bags, mother and childcare products, food and beverage, electronic appliances, furniture and household goods, cosmetics and other personal care, sports and fitness items and auto accessories; and Temu, an online marketplace. It focuses on bringing businesses and people into the digital economy. The company was formerly known as Pinduoduo Inc. and changed its name to PDD Holdings Inc. in February 2023. PDD Holdings Inc. was incorporated in 2015 and is based in Dublin, Ireland.
- Vous n’êtes pas identifié.
- Big-Cap : 170 086 MUSD (158 537 MEUR)
Bêta : 0,7
IH Score : 7,0 (perspective positive)
F-Score Piotroski : 5
Siège social : 25 Saint Stephens Green, Dublin, Ireland, D02 XF99
Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.
Synthèse boursière
- Analyse graphique
- Ratios de valorisation
- Momentum boursier
- Performance boursière
- Historique de dividendes
- Fondamentaux
Parties prenantes
- Consensus des analystes
- Équipe de direction
- Top fonds actionnaires
- Sociétés comparables
Ratios financiers
- Profitabilité
- Ratios de solvabilité
- Ratios de distribution
- Ratios d’efficacité
Scores qualitatifs
- IH Score
- F-Score Piotroski
Comptes annuels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Comptes trimestriels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Pinduoduo
Répartition du capital, valorisation et momentum de Pinduoduo
| Nbr d’actions | Flottant | Initiés | Institutionnels | Short Ratio | Flottant en VAD |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 328 590 000 | 213,0% | - | 31,5% | 2,2 | 3% |
| PER TTM | PER prévi. | PEG | P/B | VE/EBITDA TTM | VE/CA TTM |
| 22,5 | 13,3 | 0,6 | 5,9 | -0,8 | -0,2 |
| Marge opé. TTM | Marge nette TTM | ROE TTM | ROA TTM | Δ CA trimestriel YoY | Δ RN trimestriel YoY |
| 25% | 24% | 39,4% | 12,5% | 123,2% | 143,7% |
| Cours | Cible | MMA50 | MMA200 | + bas 52 s. | + haut 52 s. |
| 127,6 USD | 179,1 | 122,3 | 113,9 | 59,7 | 153,0 |
Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Pinduoduo
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Performance boursière ajustée des dividendes de Pinduoduo
| 1 mois | 2 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an | 2 ans | 3 ans |
|---|---|---|---|---|---|---|
| +6,4% | +0,8% | -11,7% | +18,7% | +97,5% | +258,3% | -9,9% |
| 4 ans | 5 ans | 6 ans | 7 ans | 8 ans | 9 ans | 10 ans |
| +149,2% | +452,9% | +377,7% | - | - | - | - |
Répartition des recommandations des analystes pour Pinduoduo
| Nbr d’analystes | Acheter | Accumuler | Conserver | Alléger | Vendre | Acheter ↔ Vendre | Cible |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 43 | 34 | 7 | 2 | 0 | 0 | 179,1 |
Équipe de direction de Pinduoduo
| Nom | Fonction | Âge | Nom | Fonction | Âge |
|---|---|---|---|---|---|
| Lei Chen | General Counsel, Co-CEO & Chairman | 44 | Jiazhen Zhao | Co-CEO & Executive Director | 40 |
| Jun Liu | Vice President of Finance | 40 | Junyun Xiao | Senior Vice President of Operation | 44 |
| Xin Yi Lim | Investor Relations Officers | - | Nick Shu C.F.A. | Director of Corporate Development & IR | - |
| Zhenwei Zheng | Senior Vice President of Product Development | 40 | David Liu | Vice President of Strategy | - |
| Peng Cheng | IR Director | - |
Présence de Pinduoduo dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)
| Nom du fonds | Catégorie | Notation Morningstar | Position | Poids |
|---|---|---|---|---|
| Introuvable ou présence non significative. | ||||
Graphique des profits et résultats de Pinduoduo
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Fondamentaux de Pinduoduo (en M)
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 30 142 | 59 492 | 93 950 | 130 558 | 247 639 | +97,4% | +57,9% | +39,0% | +89,7% | |
| EBITDA | -7 900 | -8 580 | 8 741 | 33 137 | - | +8,6% | -201,9% | +279,1% | - | |
| Résultat opérationnel | -8 538 | -9 380 | 6 897 | 30 402 | 58 699 | +9,9% | -173,5% | +340,8% | +93,1% | |
| Résultat net | -6 968 | -7 180 | 7 769 | 31 538 | - | +3,0% | -208,2% | +306,0% | - | |
| Free Cash Flow | 14 794 | 28 154 | 25 496 | 6 397 | 94 163 | +90,3% | -9,4% | -74,9% | +1 371,9% | |
| Marge de FCF | 49% | 47% | 27% | 5% | 38% | -3,6% | -42,7% | -81,9% | +676,0% | |
| ROIC | - | -14% | 7% | 24% | 30% | - | -148,2% | +257,7% | +27,4% | |
| CROIC | - | 52% | 31% | 6% | 59% | - | -40,6% | -81,4% | +911,9% | |
| Taux d’imposition | - | - | 20% | 13% | 16% | - | - | -36,5% | +27,1% | |
| Capital investi | 30 868 | 76 728 | 87 331 | 133 834 | 187 890 | +148,6% | +13,8% | +53,3% | +40,4% | |
| Actions en circul. (en M) | 1 156,8 | 1 192,1 | 1 428,4 | 1 440,3 | 1 459,9 | +3,0% | +19,8% | +0,8% | +1,4% | |
| EBITDA par action | -6,8 | -7,2 | 6,1 | 23,0 | - | +5,4% | -185,0% | +276,0% | - | |
| Bénéfices par action | -6,0 | -6,0 | 5,4 | 21,9 | - | 0% | -190,3% | +302,6% | - | |
| Free Cash Flow par action | 12,8 | 23,6 | 17,8 | 4,4 | 64,5 | +84,7% | -24,4% | -75,1% | +1 352,2% |
Graphique de la rentabilité et des marges de Pinduoduo
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Ratio de profitabilité de Pinduoduo
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marge brute | 79% | 68% | 66% | 76% | 63% | -14,4% | -2,0% | +14,6% | -17,0% | |
| Marge d’EBITDA | -26% | -14% | 9% | 25% | - | -45,0% | -164,5% | +172,8% | - | |
| Marge opérationnelle | -28% | -16% | 7% | 23% | 24% | -44,3% | -146,6% | +217,2% | +1,8% | |
| Marge bénéficiaire | -23% | -12% | 8% | 24% | - | -47,8% | -168,5% | +192,1% | - | |
| Marge de FCF | 49% | 47% | 27% | 5% | 38% | -3,6% | -42,7% | -81,9% | +676,0% | |
| Rentabilité économique (ROA) | - | -6,1% | 4,6% | 15,1% | - | - | -174,8% | +230,1% | - | |
| Rentabilité financière (ROE) | - | -16,9% | 11,5% | 32,7% | - | - | -167,8% | +184,7% | - | |
| Rdt sr capital investi (ROIC) | - | -14% | 7% | 24% | 30% | - | -148,2% | +257,7% | +27,4% | |
| FCF sur ∼ (CROIC) | - | 52% | 31% | 6% | 59% | - | -40,6% | -81,4% | +911,9% |
Ratios de solvabilité de Pinduoduo
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liquidité restreinte | 1,0 | 1,1 | 1,0 | 1,3 | 1,5 | +12,8% | -4,7% | +28,1% | +11,8% | |
| Liquidité générale | 1,6 | 1,8 | 1,7 | 1,9 | 1,9 | +11,8% | -3,7% | +7,9% | +4,0% | |
| Dette nette sur EBITDA | 4,4 | 8,2 | -9,2 | -4,0 | - | +86,1% | -212,5% | -56,4% | - | |
| Dette sur actifs | 8% | 10% | 7% | 7% | 0% | +27,3% | -35,3% | +0,5% | -97,2% | |
| Dette sur capitaux propres | 25% | 28% | 16% | 14% | 0% | +9,0% | -40,9% | -16,1% | -97,5% | |
| Couverture par l’EBITDA | -54,2 | -11,3 | 7,1 | 641,5 | - | -79,1% | -162,7% | +8 934,4% | - | |
| ∼ par l’EBIT | -58,5 | -12,4 | 5,6 | 588,6 | - | -78,8% | -145,2% | +10 405,1% | - | |
| ∼ par le flux opérationel | 101,6 | 37,2 | 23,4 | 136,2 | - | -63,4% | -37,2% | +482,3% | - | |
| Coût de la dette | - | 6,7% | 8,6% | 0,4% | - | - | +28,7% | -95,7% | - |
Graphique des dividendes de Pinduoduo
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Ratios de distribution de Pinduoduo
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat net | -6 968 | -7 180 | 7 769 | 31 538 | - | +3,0% | -208,2% | +306,0% | - | |
| Flux de trésorerie libre (FCF) | 14 794 | 28 154 | 25 496 | 6 397 | 94 163 | +90,3% | -9,4% | -74,9% | +1 371,9% | |
| Dividende payé | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Distribution sur résultat net | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Distribution sur FCF | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Pinduoduo
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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Pinduoduo
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nbr de jours en stock (DSI) | 1 588 | 33 | 0 | -80 | - | -98,0% | -99,5% | -49 146,8% | - | |
| Délai paiement clients (DSO) | 41 | 30 | 19 | 19 | 17 | -26,3% | -37,3% | +0,9% | -13,4% | |
| Délai ∼ fournisseurs (DPO) | - | -2 986 | 760 | 942 | 278 | - | -125,5% | +23,9% | -70,5% | |
| Conversion de l’encaisse | - | 3 049 | -741 | -1 003 | -261 | - | -124,3% | +35,3% | -74,0% | |
| Rotation des actifs | 0,4 | 0,4 | 0,5 | 0,6 | 0,7 | -5,5% | +38,5% | +6,2% | +29,2% | |
| Frais généraux sur CP | 5% | 3% | 2% | 3% | 2% | -52,4% | -18,1% | +64,1% | -35,3% | |
| Frais généraux sur CA | 4% | 3% | 2% | 3% | 2% | -41,1% | -35,3% | +85,2% | -45,8% |
L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.
IH Score de Pinduoduo
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | Moy. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CA ↗ | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | = | = | = | 1,00 | |
| EBIT ↗ | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | +1 | = | = | 0,75 | |
| Résultat avant impôts ↗ | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | +1 | = | = | 0,75 | |
| ROIC ≥ 10% | 0 | 0 | 0,5 | 1 | 1 | +0,5 | +0,5 | = | 0,63 | |
| ROIC ≥ 15% | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | = | +1 | = | 0,50 | |
| CROIC ≥ 10% | 0 | 1 | 1 | 0,5 | 1 | = | -0,5 | +0,5 | 0,88 | |
| Bêta ≤ 0,8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | = | = | +1 | 1 | |
| Couverture par l’EBITDA ≥ 4 | 0 | 0 | 1 | 1 | 0 | +1 | = | -1 | 0,50 | |
| Coût de la dette ≤ 4,5% | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | = | = | = | 1,00 | |
| IH SCORE | 7,0 | |||||||||
| ROIC → ou ↗ | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | +1 | = | = | 1,00 | |
| CROIC → ou ↗ | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | = | = | +1 | 0,50 | |
| Marge opérationnelle → ou ↗ | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | = | = | = | 1,00 | |
| Marge nette → ou ↗ | 0 | 1 | 1 | 1 | 0 | = | = | -1 | 0,50 | |
| Marge de FCF → ou ↗ | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | = | = | +1 | 0,50 | |
| PERSPECTIVE | Positive | |||||||||
Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.
F-Score Piotroski de Pinduoduo
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROA > 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | 0 | = | +1 | = | -1 | |
| ROA ↗ | 0 | 0 | 1 | 1 | 0 | = | +1 | = | -1 | |
| CFO > 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | = | = | = | = | |
| CFO > RN activités poursuivies | 1 | 1 | 1 | 0 | 1 | = | = | -1 | +1 | |
| Marge opérationnelle ↗ | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | = | = | +1 | -1 | |
| Rotation des actifs ↗ | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | = | +1 | = | = | |
| Dette sur actifs ↘ | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 | = | +1 | -1 | +1 | |
| Liquidité générale ↗ | 0 | 1 | 0 | 1 | 1 | +1 | -1 | +1 | = | |
| Actions en circulation → ou ↘ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | = | = | = | = | |
| F_SCORE | 2 | 3 | 6 | 6 | 5 | +1 | +3 | = | -1 | |
Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.
Z-Score Altman de Pinduoduo
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Critère X1 × 1,2 | 0,4 | 0,5 | 0,4 | 0,5 | 0,5 | +15,4% | -10,3% | +13,4% | -3,1% | |
| Critère X2 × 1,4 | -0,3 | -0,2 | -0,1 | 0,1 | 0,3 | -33,4% | -39,0% | -165,6% | +237,3% | |
| Critère X3 × 3,3 | -0,4 | -0,2 | 0,1 | 0,4 | 0,6 | -47,4% | -164,5% | +236,9% | +31,5% | |
| Critère X4 × 0,6 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Critère X5 | 0,4 | 0,4 | 0,5 | 0,6 | 0,7 | -5,5% | +38,5% | +6,2% | +29,2% | |
| Z_SCORE | - | - | - | - | 2,1 | - | - | - | - | |
Graphique des sociétés possiblement comparables à Pinduoduo
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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Pinduoduo
Dividendes par action détachés par Pinduoduo (peut comporter des erreurs !)
| Année | Janvier | Février | Mars | Avril | Mai | Juin | Juillet | Août | Sept. | Octobre | Nov. | Déc. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aucun dividende versé. | ||||||||||||
Comptes annuels de résultat simplifiés de Pinduoduo (en M)
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 30 142 | 59 492 | 93 950 | 130 558 | 247 639 | +97,4% | +57,9% | +39,0% | +89,7% | |
| Charges d'exploitation | -32 341 | -49 594 | -55 335 | -68 693 | -94 233 | +53,3% | +11,6% | +24,1% | +37,2% | |
| dont Coût des ventes | -6 339 | -19 279 | -31 718 | -31 462 | -91 724 | +204,1% | +64,5% | -0,8% | +191,5% | |
| dont Frais généraux | -1 297 | -1 507 | -1 541 | -3 965 | -4 076 | +16,2% | +2,2% | +157,3% | +2,8% | |
| Résultat opérationnel | -8 538 | -9 380 | 6 897 | 30 402 | 58 699 | +9,9% | -173,5% | +340,8% | +93,1% | |
| Autres revenus/frais nets | 1 542 | 2 117 | 2 559 | 6 017 | 13 178 | +37,3% | +20,9% | +135,2% | +119,0% | |
| Charge d'intérêt | -146 | -757 | -1 231 | -52 | - | +419,2% | +62,5% | -95,8% | - | |
| Résultat avant impôts | -6 996 | -7 263 | 9 455 | 36 419 | 71 876 | +3,8% | -230,2% | +285,2% | +97,4% | |
| Impôts sur les bénéfices | -438 | -67 | -1 934 | -4 726 | -11 850 | -115,3% | +2 789,6% | +144,4% | +150,8% | |
| Résultat net (aux actions ordinaires) | -6 968 | -7 180 | 7 769 | 31 538 | - | +3,0% | -208,2% | +306,0% | - | |
| EBITDA | -7 900 | -8 580 | 8 741 | 33 137 | - | +8,6% | -201,9% | +279,1% | - | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | -5 977 | -7 462 | 5 486 | 26 457 | 49 021 | +24,9% | -173,5% | +382,2% | +85,3% | |
| Taux d’imposition | - | - | 20% | 13% | 16% | - | - | -36,5% | +27,1% | |
| Chiffre d’affaires par action | 26,1 | 49,9 | 65,8 | 90,6 | 169,6 | +91,5% | +31,8% | +37,8% | +87,1% | |
| EBITDA par action | -6,8 | -7,2 | 6,1 | 23,0 | - | +5,4% | -185,0% | +276,0% | - | |
| Bénéfices par action | -6,0 | -6,0 | 5,4 | 21,9 | - | 0% | -190,3% | +302,6% | - | |
Comptes annuels de bilan simplifiés de Pinduoduo (en M)
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 73 001 | 149 524 | 160 909 | 216 618 | 294 750 | +104,8% | +7,6% | +34,6% | +36,1% | |
| dont Trésorerie | 5 768 | 22 421 | 6 427 | 34 326 | 59 794 | +288,7% | -71,3% | +434,1% | +74,2% | |
| dont Placements à CT | 35 289 | 64 551 | 86 517 | 115 113 | 157 415 | +82,9% | +34,0% | +33,1% | +36,7% | |
| dont Créances clients | 3 417 | 4 970 | 4 924 | 6 907 | 11 342 | +45,5% | -0,9% | +40,3% | +64,2% | |
| dont Stock | 27 578 | 1 718 | 14 | -6 907 | - | -93,8% | -99,2% | -48 751,2% | - | |
| Placements à long terme | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Biens corporels | 558 | 833 | 3 142 | 2 461 | - | +49,1% | +277,3% | -21,7% | - | |
| Écart d'acquisitions | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Biens incorporels | 1 994 | 1 277 | 701 | 134 | 21 | -36,0% | -45,1% | -80,9% | -84,2% | |
| Actifs totaux | 76 057 | 158 909 | 181 210 | 237 120 | 348 078 | +108,9% | +14,0% | +30,9% | +46,8% | |
| Passifs courants | 45 768 | 83 882 | 93 730 | 116 889 | 152 901 | +83,3% | +11,7% | +24,7% | +30,8% | |
| dont Créances fournisseurs | 29 926 | 53 834 | 62 510 | 63 317 | 74 997 | +79,9% | +16,1% | +1,3% | +18,4% | |
| dont Dette à court terme | 1 014 | 2 119 | 427 | 14 488 | 649 | +108,9% | -79,8% | +3 291,6% | -95,5% | |
| Dette à long terme | 5 207 | 14 433 | 11 789 | 1 576 | - | +177,2% | -18,3% | -86,6% | - | |
| Passifs totaux | 51 410 | 98 733 | 106 095 | 119 349 | 160 837 | +92,0% | +7,5% | +12,5% | +34,8% | |
| Action ordinaire | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | +7,4% | +1,3% | +5,6% | +4,1% | |
| Bénéfices non répartis | -18 295 | -25 475 | -17 707 | 15 193 | 75 225 | +39,2% | -30,5% | -185,8% | +395,1% | |
| Capitaux propres | 24 647 | 60 176 | 75 115 | 117 771 | 187 242 | +144,2% | +24,8% | +56,8% | +59,0% | |
| Dette portant intérets | 6 221 | 16 552 | 12 216 | 16 064 | 649 | +166,1% | -26,2% | +31,5% | -96,0% | |
| Dette nette | -34 836 | -70 420 | -80 727 | -133 375 | -216 561 | +102,1% | +14,6% | +65,2% | +62,4% | |
| Fonds de roulement | 27 234 | 65 642 | 67 179 | 99 728 | 141 850 | +141,0% | +2,3% | +48,5% | +42,2% | |
| Actions en circulation (en M) | 1 156,8 | 1 192,1 | 1 428,4 | 1 440,3 | 1 459,9 | +3,0% | +19,8% | +0,8% | +1,4% | |
Flux de trésorerie annuels simplifiés de Pinduoduo (en M)
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 19-20 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | -6 968 | -7 180 | 7 769 | 31 538 | 60 027 | +3,0% | -208,2% | +306,0% | +90,3% | |
| Dépréciation | 638 | 800 | 1 844 | 2 735 | - | +25,5% | +130,4% | +48,3% | - | |
| Ajustements des bénéfices nets | 2 545 | 35 376 | 21 014 | 6 811 | - | +1 290,0% | -40,6% | -67,6% | - | |
| Ajust. comptes débiteurs | -803 | 321 | 56 | 86 | - | -140,0% | -82,6% | +54,2% | - | |
| Ajust. des stocks | 6 934 | 4 977 | 6 076 | - | - | -28,2% | +22,1% | - | - | |
| Autres flux opérationnels | 18 995 | 28 911 | 14 762 | 7 114 | - | +52,2% | -48,9% | -51,8% | - | |
| Flux opérationnel | 14 821 | 28 197 | 28 783 | 7 033 | 94 163 | +90,2% | +2,1% | -75,6% | +1 238,9% | |
| Dépenses d’investissement | 27 | 43 | 3 287 | 636 | - | +56,9% | +7 536,6% | -80,7% | - | |
| Investissements | -27 868 | -38 358 | -35 562 | -3 242 | - | +37,6% | -7,3% | -90,9% | - | |
| Flux d’investissement | -28 320 | -38 358 | -35 562 | -22 362 | - | +35,4% | -7,3% | -37,1% | - | |
| Dividendes payés | 0 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Emprunts nets | 7 970 | 13 930 | -1 875 | - | - | +74,8% | -113,5% | - | - | |
| Flux de financement | 15 855 | 51 799 | -1 875 | 1 | -8 961 | +226,7% | -103,6% | -100,1% | -613 421,4% | |
| Variation nette de la trésorerie | 2 806 | 41 498 | -8 800 | 3 807 | 29 479 | +1 378,8% | -121,2% | -143,3% | +674,4% | |
| Free Cash Flow par action | 12,8 | 23,6 | 17,8 | 4,4 | 64,5 | +84,7% | -24,4% | -75,1% | +1 352,2% | |
Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Pinduoduo (en M)
| 12/2022 | 03/2023 | 06/2023 | 09/2023 | 12/2023 | 12-03/23 | 03-06/23 | 06-09/23 | 09-12/23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 37 637 | 39 820 | 52 281 | 68 840 | 88 881 | +5,8% | +31,3% | +31,7% | +29,1% | |
| Charges d'exploitation | -19 583 | -21 780 | -20 872 | -25 354 | -31 293 | +11,2% | -4,2% | +21,5% | +23,4% | |
| dont Coût des ventes | -11 125 | -8 927 | -18 690 | -26 830 | -35 078 | -19,8% | +109,4% | +43,6% | +30,7% | |
| dont Frais généraux | -816 | -1 641 | -1 585 | -758 | -1 905 | +100,9% | -3,4% | -52,2% | +151,2% | |
| Résultat opérationnel | 6 929 | 9 114 | 12 719 | 16 656 | 22 395 | +31,5% | +39,6% | +31,0% | +34,5% | |
| Autres revenus/frais nets | 2 663 | 1 484 | 1 262 | 385 | 4 466 | -44,3% | -15,0% | -69,5% | +1 059,1% | |
| Charge d'intérêt | -12 | -12 | -12 | -12 | - | +4,6% | -2,3% | +2,3% | - | |
| Résultat avant impôts | 9 592 | 10 598 | 16 257 | 19 156 | 26 861 | +10,5% | +53,4% | +17,8% | +40,2% | |
| Impôts sur les bénéfices | -1 598 | -1 066 | -3 158 | -3 513 | -3 580 | -33,3% | +196,4% | +11,2% | +1,9% | |
| Résultat net (aux actions ordinaires) | 9 454 | 13 108 | 13 108 | 15 537 | - | +38,7% | 0% | +18,5% | - | |
| EBITDA | 9 664 | 11 849 | - | - | - | +22,6% | - | - | - | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | 5 775 | 8 197 | 10 248 | 13 601 | 19 410 | +41,9% | +25,0% | +32,7% | +42,7% | |
| Taux d’imposition | 17% | 10% | 19% | 18% | 13% | -39,6% | +93,2% | -5,6% | -27,3% | |
| Chiffre d’affaires par action | 25,7 | 27,4 | 35,8 | 46,9 | 60,4 | +6,5% | +30,7% | +31,0% | +28,7% | |
| EBITDA par action | 6,6 | 8,2 | - | - | - | +23,5% | - | - | - | |
| Bénéfices par action | 6,5 | 9,0 | 9,0 | 10,6 | - | +39,6% | -0,4% | +17,9% | - | |
Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Pinduoduo (en M)
| 12/2022 | 03/2023 | 06/2023 | 09/2023 | 12/2023 | 12-03/23 | 03-06/23 | 06-09/23 | 09-12/23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 215 811 | 216 618 | 241 206 | 271 576 | 294 750 | +0,4% | +11,4% | +12,6% | +8,5% | |
| dont Trésorerie | 19 771 | 34 326 | 31 379 | 54 940 | 59 794 | +73,6% | -8,6% | +75,1% | +8,8% | |
| dont Placements à CT | 137 264 | 115 113 | 148 129 | 147 907 | 157 415 | -16,1% | +28,7% | -0,2% | +6,4% | |
| dont Créances clients | 5 590 | 6 907 | 6 657 | 8 686 | 11 342 | +23,6% | -3,6% | +30,5% | +30,6% | |
| dont Stock | 50 899 | -6 907 | 52 055 | 56 413 | - | -113,6% | -853,7% | +8,4% | - | |
| Placements à long terme | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Biens corporels | 2 461 | - | 3 186 | 4 728 | - | - | - | +48,4% | - | |
| Écart d'acquisitions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Biens incorporels | 23 | 134 | 23 | 22 | 21 | +472,6% | -83,1% | -3,3% | -3,4% | |
| Actifs totaux | 240 066 | 237 120 | 274 285 | 314 251 | 348 078 | -1,2% | +15,7% | +14,6% | +10,8% | |
| Passifs courants | 111 023 | 116 889 | 125 994 | 148 124 | 152 901 | +5,3% | +7,8% | +17,6% | +3,2% | |
| dont Créances fournisseurs | 55 879 | 63 317 | 60 115 | 68 100 | 74 997 | +13,3% | -5,1% | +13,3% | +10,1% | |
| dont Dette à court terme | 14 442 | 14 488 | 15 386 | 15 733 | 649 | +0,3% | +6,2% | +2,2% | -95,9% | |
| Dette à long terme | 1 576 | 1 555 | 1 635 | 1 624 | - | -1,3% | +5,2% | -0,7% | - | |
| Passifs totaux | 113 556 | 119 349 | 128 941 | 152 201 | 160 837 | +5,1% | +8,0% | +18,0% | +5,7% | |
| Action ordinaire | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0,6% | +3,5% | +0,6% | 0% | |
| Bénéfices non répartis | 23 294 | 15 193 | 36 402 | 51 939 | 75 225 | -34,8% | +139,6% | +42,7% | +44,8% | |
| Capitaux propres | 126 510 | 117 771 | 145 344 | 162 050 | 187 242 | -6,9% | +23,4% | +11,5% | +15,5% | |
| Dette portant intérets | 16 017 | 16 043 | 17 021 | 17 356 | 649 | +0,2% | +6,1% | +2,0% | -96,3% | |
| Dette nette | -141 017 | -133 396 | -162 487 | -185 490 | -216 561 | -5,4% | +21,8% | +14,2% | +16,8% | |
| Fonds de roulement | 104 788 | 99 728 | 115 212 | 123 452 | 141 850 | -4,8% | +15,5% | +7,2% | +14,9% | |
| Actions en circulation (en M) | 1 462,6 | 1 452,3 | 1 458,3 | 1 466,3 | 1 470,7 | -0,7% | +0,4% | +0,5% | +0,3% | |
Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Pinduoduo (en M)
| 12/2022 | 03/2023 | 06/2023 | 09/2023 | 12/2023 | 12-03/23 | 03-06/23 | 06-09/23 | 09-12/23 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | 8 101 | 28 939 | 13 108 | 15 537 | 23 280 | +257,2% | -54,7% | +18,5% | +49,8% | |
| Dépréciation | 2 735 | 2 735 | - | - | - | 0% | - | - | - | |
| Ajustements des bénéfices nets | 6 938 | 10 288 | 10 288 | 17 001 | - | +48,3% | 0% | +65,2% | - | |
| Ajust. comptes débiteurs | 86 | 86 | - | - | - | 0% | - | - | - | |
| Ajust. des stocks | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Autres flux opérationnels | 7 114 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Flux opérationnel | 1 338 | 3 849 | 23 396 | 32 538 | 36 891 | +187,7% | +507,8% | +39,1% | +13,4% | |
| Dépenses d’investissement | 636 | 636 | - | - | - | 0% | - | - | - | |
| Investissements | -1 241 | -22 620 | -11 520 | -4 821 | - | +1 722,6% | -49,1% | -58,2% | - | |
| Flux d’investissement | -8 560 | -11 520 | -11 520 | -4 821 | - | +34,6% | 0% | -58,2% | - | |
| Dividendes payés | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Emprunts nets | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Flux de financement | 0 | 1 | 7 | 0 | -8 968 | +2 501,9% | +424,5% | -94,7% | -2 329 527,8% | |
| Variation nette de la trésorerie | -21 630 | 2 594 | 12 764 | 27 919 | 10 427 | -112,0% | +392,1% | +118,7% | -62,7% | |
| Free Cash Flow par action | 0,5 | 2,2 | 16,0 | 22,2 | 25,1 | +360,8% | +625,0% | +38,3% | +13,0% | |
Légende
Analyse graphique Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH
MMAn Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours
Bandes de Bollinger® Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types
Flottant Pourcentage du capital échangeable en bourse
Initiés Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs
Institutionnels Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)
PER TTM Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants
PER prévi. Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes
PEG PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes
P/B Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre
VE/CA TTM Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants
VE/EBITDA TTM Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants
Marge opé. TTM Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
Marge nette ou bénéficiaire TTM Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
ROE TTM Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants
ROA TTM Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants
Δ CA trimestriel YoY Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente
Δ RN trimestriel YoY Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente
Cible Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines
MMA50 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières
MMA200 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières
+ bas 52 s. Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines
+ haut 52 s. Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines
1 mois Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)
n mois idem avec n mois
1 an idem avec 1 an
n ans idem avec n ans
Environ. ESG Risque environnemental d’après les critères ESG
Social ESG Risque social d’après les critères ESG
Gouv. ESG Risque de gouvernance d’après les critères ESG
Controverse Niveau de controverse d’après les critères ESG
Global ESG Risque combiné d’après les critères ESG
Notation Morningstar Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.
Risque MS Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.
Position Position de l’action dans le fonds considéré
Poids Poids de l’action dans le fonds considéré
Marge de FCF Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires
ROIC Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
CROIC Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
Taux d’imposition Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.
Capital investi Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.
RN d’exploitation NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.
Marge brute Chiffre d’affaires - coût des ventes
Marge d’EBITDA EBITDA ÷ chiffre d’affaires
Marge opérationnelle Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires
Marge nette ou bénéficiaire Résultat net ÷ chiffre d’affaires
ROE Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )
ROA Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)
Liquidité restreinte (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)
Liquidité générale Actifs courants ÷ passifs courants
Dette nette sur EBITDA (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA
Dette sur actifs (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux
Dette sur capitaux propres (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres
Couverture par l’EBITDA EBITDA ÷ charge d’intérêt
Couverture par l’EBIT EBIT ÷ charge d’intérêt
Couverture par le flux opérationnel Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt
Coût de la dette (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.
Nbr de jours en stock DSI = stock ÷ coût des ventes × 365
Délai paiement clients DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires
Délai paiement fournisseurs DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365
Conversion de l’encaisse DSI + DSO - DPO
Rotation des actifs Chiffre d’affaires ÷ actif total
Frais généraux sur CP Frais généraux ÷ capitaux propres
Frais généraux sur CA Frais généraux ÷ chiffre d’affaires
Distribution sur résultat net Dividende payé ÷ résultat net
Distribution sur FCF Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre
IH Score Cf. présentation de l’IH Score
F-Score Piotroski Cf. présentation du F-Score
Z-Score Altman Cf. présentation du Z-Score
Cap. Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant
Rdt. Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes
Bêta Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.
PER Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.
+bas ↔ +haut Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines
Top 5/10/15/20/25 fonds Cf. rapport Gérants
Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.
Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.