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Paychex, Inc

Paychex (PAYX.US, US7043261079)

Paychex, Inc. provides integrated human capital management solutions for human resources (HR), payroll, benefits, and insurance services for small- to medium-sized businesses in the United States and Europe. The company offers payroll processing services; payroll tax administration services; employee payment services; and regulatory compliance services, such as new-hire reporting and garnishment processing. It also provides HR solutions, including payroll, employer compliance, HR and employee benefits administration, risk management outsourcing, and the on-site availability of a professionally trained HR representative; and retirement services administration, including plan implementation, ongoing compliance with government regulations, employee and employer reporting, participant and employer online access, electronic funds transfer, and other administrative services. In addition, the company offers cloud-based HR administration software products for employee benefits management …

Siège social : 911 Panorama Trail South, Rochester, NY, United States, 14625-2396

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Paychex

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Paychex, Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
359 830 000 89,3% 10,8% 74,3% 6,1 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
37,0 33,1 4,2 13,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
112,3 USD masqué 107,0 97,9 68,9 113,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Paychex, Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Paychex, Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+7,6% +10,2% +14,3% +30,8% +60,2% +40,3% +73,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+123,6% +116,3% +194,9% +230,3% +270,9% +373,3% +429,8%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Paychex, Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
22 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Paychex, Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Martin Mucci Pres, CEO & Director 61 Efrain Rivera M.B.A., DM, J.D., MBA Sr. VP, CFO & Treasurer 64
Mark A. Bottini Sr. VP of Sales 60 Michael E. Gioja Sr. VP of Product Devel. & Information Technology 63
John B. Gibson Sr. VP of Service 54 Christopher DeSalvo VP of Service Excellence & Operations -
Bradley J. Schaufenbuel J.D., L.L.M. VP & Chief Information Security Officer 48 Terri Allen Investor Relations -
Stephanie L. Schaeffer VP, Chief Legal Officer & Corp. Sec. 51 Frank Fiorille VP of Risk, Compliance & Data Analytics -

 

Opérations d’initiés récentes pour Paychex, Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
16/07/2021 David J S Flaschen Director Vente 10 $112,41 $1 124
16/07/2021 Efrain Rivera CFO Vente 90 $112,43 $10 119
16/07/2021 Martin Mucci CEO Vente 137 $112,55 $15 419
15/07/2021 Robert L Schrader VP Vente 578 $112,67 $65 123
15/07/2021 Stephanie L Schaeffer Insider Vente 818 $112,67 $92 164
09/07/2021 Efrain Rivera CFO Vente 419 $111,90 $46 886
09/07/2021 Martin Mucci CEO Vente 30 $111,90 $3 357
09/07/2021 Robert L Schrader VP Vente 133 $111,90 $14 883
09/07/2021 Stephanie L Schaeffer Insider Vente 1 $111,90 $112
06/05/2021 Joseph M Tucci Director Vente 26 $100,56 $2 615
04/05/2021 John B Gibson VP Vente 113 $99,29 $11 220
15/04/2021 Joseph M Velli Director Vente 3 $96,93 $291
12/04/2021 Michael E Gioja VP Vente 35 $95,53 $3 344
26/02/2021 Martin Mucci CEO Vente 50 $91,09 $4 555
02/02/2021 John B Gibson VP Vente 82 $89,79 $7 363
28/12/2020 Robert L Schrader VP Vente 3 $94,93 $285
18/11/2020 Mark Anthony Bottini VP Vente 53 $92,23 $4 888
16/11/2020 David J S Flaschen Director Vente 12 $92,41 $1 109
11/11/2020 Joseph Doody Director Vente 10 $92,09 $921
10/11/2020 Martin Mucci CEO Vente 75 $91,24 $6 843
09/11/2020 Stephanie L Schaeffer Insider Vente 49 $92,09 $4 512
26/10/2020 Michael E Gioja VP Vente 10 $81,91 $819
22/10/2020 Stephanie L Schaeffer Insider Vente 51 $84,00 $4 284
16/10/2020 Efrain Rivera CFO Vente 216 $83,72 $18 084
08/10/2020 John B Gibson VP Vente 14 $82,18 $1 151
08/10/2020 Stephanie L Schaeffer Insider Vente 63 $81,94 $5 162
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR PAYCHEX-$326 631

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Paychex, Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Paychex dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Paychex, Inc

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Fondamentaux de Paychex, Inc (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 3 151 3 381 3 773 4 041 4 057  +7,3% +11,6% +7,1% +0,4%
EBITDA 1 367 1 426 1 553 1 670 192  +4,3% +8,9% +7,6% -88,5%
Résultat opérationnel 1 240 1 288 1 371 1 461 1 461  +3,9% +6,5% +6,5% +0%
Résultat net 817 934 1 034 1 098 1 098  +14,2% +10,8% +6,2% -0,1%
Free Cash Flow 866 1 122 1 148 1 314 1 146  +29,6% +2,3% +14,5% -12,8%
Marge de FCF 27% 33% 30% 33% 28%  +20,8% -8,4% +6,9% -13,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 34% 28% 24% 24% 23%  -18,6% -12,8% -3,3% -0,5%
Capital investi 1 955 2 025 3 416 3 583 3 745  +3,5% +68,7% +4,9% +4,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Paychex, Inc

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Ratio de profitabilité de Paychex, Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 71% 70% 69% 68% 69%  -1,3% -1,6% -0,7% +0,5%
Marge d’EBITDA 43% 42% 41% 41% 5%  -2,8% -2,4% +0,4% -88,6%
Marge opérationnelle 39% 38% 36% 36% 36%  -3,2% -4,5% -0,6% -0,4%
Marge bénéficiaire 26% 28% 27% 27% 27%  +6,5% -0,7% -0,9% -0,5%
Marge de FCF 27% 33% 30% 33% 28%  +20,8% -8,4% +6,9% -13,2%
Rentabilité économique (ROA) - 13,1% 12,8% 12,7% 12,3%  - -1,9% -0,5% -3,2%
Rentabilité financière (ROE) - 46,9% 44,5% 40,7% 38,3%  - -5,1% -8,7% -5,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Paychex, Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 0,2 0,2 0,3 0,4 0,4  +1,8% +73,1% +20,3% +8,5%
Liquidité générale 1,1 1,1 1,2 1,2 1,2  -1,9% +7,1% +5,3% +1,2%
Dette nette sur EBITDA -0,2 -0,3 0,1 -0,1 -1,2  +25,7% -118,1% -244,8% +1 463,8%
Dette sur actifs - - 9% 9% 9%  - - +2,2% -7,9%
Dette sur capitaux propres - - 30% 29% 27%  - - -5,2% -6,2%
Couverture par l’EBITDA 546,6 365,5 88,2 43,0 5,4  -33,1% -75,9% -51,2% -87,5%
   ∼ par l’EBIT 495,8 330,1 77,9 37,6 -  -33,4% -76,4% -51,7% -
   ∼ par le flux opérationel 384,2 327,3 72,2 37,1 35,2  -14,8% -77,9% -48,6% -5,2%
Coût de la dette - - - 4,9% 4,5%  - - - -7,8%

 

Graphique des dividendes de Paychex, Inc

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Ratios de distribution de Paychex, Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 817 934 1 034 1 098 1 098  +14,2% +10,8% +6,2% -0,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) 866 1 122 1 148 1 314 1 146  +29,6% +2,3% +14,5% -12,8%
Dividende payé -662 -740 -827 -889 -909  +11,7% +11,8% +7,6% +2,2%
Distribution sur résultat net 81% 79% 80% 81% 83%  -2,2% +0,9% +1,3% +2,2%
Distribution sur FCF 76% 66% 72% 68% 79%  -13,8% +9,3% -6,0% +17,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Paychex, Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Paychex, Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 63 61 83 71 95  -3,3% +35,8% -13,6% +32,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 142 69 75 26  - -51,4% +8,2% -65,7%
Conversion de l’encaisse - -81 14 -3 69  - -117,0% -123,0% -2 292,4%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,4 0,5 0,4  -1,8% -4,0% +8,7% -7,0%
Frais généraux sur CP 51% 53% 47% 47% 45%  +4,7% -12,1% +0% -3,8%
Frais généraux sur CA 31% 32% 32% 32% 33%  +1,1% +1,9% -0,8% +1,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Paychex, Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Paychex, Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Paychex, Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Paychex, Inc

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Sociétés possiblement comparables à Paychex, Inc Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Paychex

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Dividendes par action détachés par Paychex, Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20210,62---0,66-0,66-----
20200,62---0,62-0,62--0,62--
20190,56---0,62-0,62--0,62--
20180,50---0,56-0,56--0,56--
20170,46---0,46-0,50--0,50--
20160,42---0,42-0,46--0,46--
20150,38---0,38-0,42--0,42--
20140,35---0,35-0,38--0,38--
2013------0,35--0,35--
20120,32---0,32-0,32--0,33-0,66
20110,31--0,31--0,31--0,32--
20100,31--0,31--0,31--0,31--
20090,31--0,31--0,31--0,31--
20080,30--0,30--0,31--0,31--
20070,21--0,21--0,30--0,30--
20060,16--0,16--0,16--0,21--
20050,13--0,13--0,13--0,16--
20040,12--0,12--0,12--0,13--
20030,11--0,11--0,11--0,12--
20020,11--0,11--0,11--0,11--
2001------0,09--0,11--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Paychex, Inc (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 3 151 3 381 3 773 4 041 4 057  +7,3% +11,6% +7,1% +0,4%
Charges d'exploitation -992 -1 076 -1 223 -1 299 -2 596  +8,4% +13,7% +6,2% +99,8%
   dont Coût des ventes -920 -1 018 -1 178 -1 281 -1 271  +10,7% +15,7% +8,7% -0,7%
   dont Frais généraux -992 -1 076 -1 223 -1 299 -1 325  +8,4% +13,7% +6,2% +2,0%
Résultat opérationnel 1 240 1 288 1 371 1 461 1 461  +3,9% +6,5% +6,5% +0%
Autres revenus/frais nets -2 1 1 3 -27  -127,3% +66,7% +210,0% -954,8%
Charge d'intérêt -3 -4 -18 -39 -36  +56,0% +351,3% +120,5% -7,7%
Résultat avant impôts 1 245 1 296 1 368 1 437 1 434  +4,1% +5,5% +5,1% -0,2%
Impôts sur les bénéfices -428 -362 -334 -339 -337  -15,2% -7,9% +1,6% -0,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
817 934 1 034 1 098 1 098  +14,2% +10,8% +6,2% -0,1%
 
EBITDA 1 367 1 426 1 553 1 670 192  +4,3% +8,9% +7,6% -88,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 814 928 1 037 1 116 1 118  +14,0% +11,8% +7,6% +0,2%
Taux d’imposition 34% 28% 24% 24% 23%  -18,6% -12,8% -3,3% -0,5%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Paychex, Inc (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 5 272 5 784 5 678 5 465 6 170  +9,7% -1,8% -3,8% +12,9%
   dont Trésorerie 185 358 674 905 995  +94,0% +88,1% +34,4% +9,9%
   dont Placements à CT 139 66 39 27 37  -52,4% -40,9% -30,3% +34,9%
   dont Créances clients 543 564 854 790 1 054  +3,7% +51,6% -7,5% +33,3%
   dont Stock 0 0 - - -  - - - -
Placements à long terme 454 296 10 10 7  -34,9% -96,5% 0% -30,4%
Biens corporels 337 394 409 407 499  +16,7% +3,9% -0,3% +22,4%
Écart d'acquisitions 657 814 1 783 1 791 1 821  +23,9% +119,0% +0,5% +1,7%
Biens incorporels 58 141 399 331 276  +145,5% +182,2% -17,2% -16,6%
Actifs totaux 6 834 7 464 8 676 8 551 9 227  +9,2% +16,2% -1,4% +7,9%
 
Passifs courants 4 725 5 287 4 845 4 427 4 938  +11,9% -8,4% -8,6% +11,5%
   dont Créances fournisseurs 338 395 222 262 89  +17,0% -43,7% +17,7% -66,0%
   dont Dette à court terme - - - 5 -  - - - -
Dette à long terme 0 0 796 797 797  - - +0,1% +0,1%
Passifs totaux 4 878 5 439 6 057 5 769 6 279  +11,5% +11,3% -4,7% +8,8%
 
Action ordinaire 4 4 4 4 4  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 902 930 1 410 1 431 1 446  +3,2% +51,5% +1,6% +1,0%
Capitaux propres 1 955 2 025 2 620 2 781 2 948  +3,5% +29,4% +6,2% +6,0%
 
Dette portant intérets - - 796 802 797  - - +0,7% -0,6%
Dette nette -323 -424 84 -131 -235  +31,2% -119,8% -255,7% +79,8%
Fonds de roulement 547 497 833 1 038 1 231  -9,1% +67,5% +24,6% +18,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Paychex, Inc (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 817 934 1 034 1 098 1 098  +14,2% +10,8% +6,2% -0,1%
 
Dépréciation 127 138 182 210 192  +8,7% +31,5% +15,5% -8,4%
Ajustements des bénéfices nets 58 67 54 40 74  +16,8% -19,5% -26,4% +85,7%
Ajust. comptes débiteurs -104 14 -117 55 -273  -113,1% -961,8% -147,0% -595,3%
Ajust. des stocks 0 0 - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -233 -166 -188 -184 -191  -28,7% +13,4% -2,2% +3,8%
Flux opérationnel 960 1 276 1 272 1 441 1 260  +32,9% -0,4% +13,3% -12,5%
 
Dépenses d’investissement 94 154 124 127 115  +63,3% -19,6% +2,6% -9,8%
Investissements -559 1 373 -507 915 -318  -345,4% -136,9% -280,4% -134,7%
Flux d’investissement -425 -679 -1 628 772 -461  +59,9% +139,8% -147,4% -159,7%
 
Dividendes payés -662 -740 -827 -889 -909  +11,7% +11,8% +7,6% +2,2%
Emprunts nets 796 796 796 5 2  0% 0% -99,4% -54,9%
Flux de financement -483 -424 -1 009 -1 488 -636  -12,2% +138,0% +47,6% -57,2%
 
Variation nette de la trésorerie 53 174 -1 365 725 163  +226,9% -886,5% -153,1% -77,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Paychex, Inc (en MUSD)

  05/2020 08/2020 11/2020 02/2021 05/2021  05-08/20 08-11/20 11-02/21 02-05/21
Chiffre d’affaires 915 932 983 1 112 1 029  +1,9% +5,4% +13,1% -7,4%
Charges d'exploitation -324 -341 0 -315 -675  +5,3% -99,9% +101 744,7% +114,6%
   dont Coût des ventes -292 -307 -319 -328 -316  +5,3% +3,9% +2,9% -3,8%
   dont Frais généraux -324 -341 -309 -315 -360  +5,3% -9,4% +1,8% +14,3%
Résultat opérationnel 300 284 354 469 354  -5,2% +24,6% +32,4% -24,5%
Autres revenus/frais nets 0 1 -6 3 -8  -266,7% -1 300,0% -141,7% -416,0%
Charge d'intérêt -9 -9 -5 -9 -9  -1,1% -47,8% +87,2% +2,3%
Résultat avant impôts 292 276 349 463 346  -5,3% +26,4% +32,6% -25,2%
Impôts sur les bénéfices -71 -65 -77 -112 -83  -9,0% +19,7% +45,2% -26,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
221 212 272 351 263  -4,1% +28,7% +28,7% -25,0%
 
EBITDA 351 334 452 515 47  -5,0% +35,5% +13,9% -90,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 227 218 276 355 269  -4,0% +26,7% +28,8% -24,2%
Taux d’imposition 24% 23% 22% 24% 24%  -3,9% -5,3% +9,5% -1,1%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Paychex, Inc (en MUSD)

  05/2020 08/2020 11/2020 02/2021 05/2021  05-08/20 08-11/20 11-02/21 02-05/21
Actifs courants 5 465 5 340 5 592 6 622 6 170  -2,3% +4,7% +18,4% -6,8%
   dont Trésorerie 905 836 693 787 995  -7,7% -17,1% +13,6% +26,5%
   dont Placements à CT 27 31 10 204 37  +12,5% -67,3% +1 937,0% -82,0%
   dont Créances clients 790 856 519 1 106 1 054  +8,3% -39,4% +113,1% -4,7%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 10 10 10 10 7  0% -1,0% -2,0% -28,3%
Biens corporels 407 396 392 393 499  -2,8% -0,9% +0,2% +26,9%
Écart d'acquisitions 1 791 1 797 1 798 1 820 1 821  +0,3% +0,1% +1,2% +0,1%
Biens incorporels 331 314 297 288 276  -5,0% -5,4% -3,1% -4,2%
Actifs totaux 8 551 8 377 8 615 9 666 9 227  -2,0% +2,8% +12,2% -4,5%
 
Passifs courants 4 427 4 263 4 380 5 356 4 938  -3,7% +2,7% +22,3% -7,8%
   dont Créances fournisseurs 262 211 220 238 89  -19,2% +3,9% +8,4% -62,6%
   dont Dette à court terme 5 6 7 7 -  +19,6% +13,1% +1,4% -
Dette à long terme 797 797 797 797 797  +0% +0% +0% +0%
Passifs totaux 5 769 5 598 5 725 6 690 6 279  -3,0% +2,3% +16,8% -6,1%
 
Action ordinaire 4 4 4 4 4  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 431 1 370 1 418 1 499 1 446  -4,3% +3,5% +5,7% -3,6%
Capitaux propres 2 781 2 779 2 890 2 976 2 948  -0,1% +4,0% +3,0% -1,0%
 
Dette portant intérets 802 803 804 804 797  +0,1% +0,1% +0% -0,9%
Dette nette -131 -63 101 -187 -235  -51,5% -259,4% -284,8% +25,8%
Fonds de roulement 1 038 1 077 1 212 1 266 1 231  +3,8% +12,5% +4,5% -2,8%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Paychex, Inc (en MUSD)

  05/2020 08/2020 11/2020 02/2021 05/2021  05-08/20 08-11/20 11-02/21 02-05/21
Bénéfices nets 221 212 272 351 263  -4,1% +28,5% +28,9% -25,0%
 
Dépréciation 52 50 98 46 47  -4,1% +97,6% -52,7% +2,2%
Ajustements des bénéfices nets 8 12 11 28 4  +61,3% -11,6% +165,4% -84,5%
Ajust. comptes débiteurs 55 -69 1 -123 58  -225,1% -101,5% -12 380,0% -146,8%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -25 9 -75 -53 -72  -136,6% -904,3% -28,7% +35,1%
Flux opérationnel 388 215 1 137 440 390  -44,6% +428,8% -61,3% -11,4%
 
Dépenses d’investissement 35 21 54 32 28  -41,0% +160,9% -40,2% -14,2%
Investissements 444 -215 -223 -56 176  -148,4% +3,8% -75,0% -415,4%
Flux d’investissement 408 -236 -254 -110 140  -158,0% +7,5% -56,7% -227,1%
 
Dividendes payés -223 -223 -446 -224 -238  +0,3% +99,8% -49,8% +6,4%
Emprunts nets -46 1 1 0 0  -102,2% -20,0% -87,5% +300,0%
Flux de financement -1 208 -383 -80 585 -759  -68,3% -79,2% -834,3% -229,8%
 
Variation nette de la trésorerie -413 -404 -118 915 -229  -2,1% -70,8% -875,0% -125,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.