Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche :
xlsPortfolio xlsPortfolio : monitorez votre portefeuille d’actions et vos dividendes
Paychex, Inc

Paychex (PAYX.US, US7043261079)

Paychex, Inc. provides integrated human capital management solutions for human resources (HR), payroll, benefits, and insurance services for small- to medium-sized businesses in the United States and Europe. The company offers payroll processing services; payroll tax administration services; employee payment services; and regulatory compliance services, such as new-hire reporting and garnishment processing. It also provides HR solutions, including payroll, employer compliance, HR and employee benefits administration, risk management outsourcing, and the on-site availability of a professionally trained HR representative; and retirement services administration, including plan implementation, ongoing compliance with government regulations, employee and employer reporting, participant and employer online access, electronic funds transfer, and other administrative services. In addition, the company offers cloud-based HR administration software products for employee benefits management …

Siège social : 911 Panorama Trail South, Rochester, NY, United States, 14625-2396

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Paychex

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Paychex, Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
359 977 000 88,9% 10,8% 70,5% 7,5 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
26,2 27,9 4,6 10,3 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
78,6 USD masqué 75,4 71,0 47,9 90,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Paychex, Inc

Performance boursière ajustée des dividendes de Paychex, Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+6,1% +7,4% +6,8% +58,9% -1,6% +13,3% +49,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+52,5% +98,5% +122,2% +141,5% +198,1% +293,6% +331,0%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Paychex, Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
21 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Paychex, Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Martin Mucci Pres, CEO & Director 60 Efrain Rivera M.B.A., DM, J.D., MBA Sr. VP, CFO & Treasurer 63
Mark A. Bottini Sr. VP of Sales 59 Michael E. Gioja Sr. VP of Product Devel. & Information Technology 62
John B. Gibson Sr. VP of Service 53      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Paychex, Inc au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Paychex dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Principales institutions et principaux fonds/ETF présents au capital de Paychex, Inc

  Nom de l’institution % % cumulé     Nom du fonds/ETF % % cumulé
1 BlackRock 9,6% 9,6%   1 Vanguard Total Stock Mkt Idx Inv 2,5% 2,5%
2 Vanguard Group 7,7% 17,3% 2 Vanguard 500 Index Investor 1,8% 4,4%
3 State Street 3,9% 21,2% 3 iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF 1,3% 5,6%
4 Bank of America 2,8% 24,0% 4 Invesco QQQ Trust 1,1% 6,8%
5 Capital Research & Mgmt - Division 3 2,6% 26,7% 5 Capital Group American Mutual Comp 1,1% 7,8%
6 Wells Fargo 2,5% 29,1% 6 American Funds American Mutual A 1,1% 8,9%
7 Bank of New York Mellon 1,8% 30,9% 7 SPDR® S&P 500 ETF Trust 0,9% 9,8%
8 Geode Capital Management 1,7% 32,6% 8 Fidelity® 500 Index 0,8% 10,6%
9 Northern Trust 1,5% 34,1% 9 Vanguard Institutional Index I 0,8% 11,4%
10 Select Equity Group LP 1,4% 35,5% 10 Schwab US Dividend Equity ETF™ 0,7% 12,1%
11 Charles Schwab Investment Management 1,1% 36,6% 11 Vanguard Growth Index Investor 0,7% 12,8%
12 Nordea Investment Mgmt Bank Demark 1,1% 37,7% 12 iShares Core S&P 500 ETF 0,7% 13,5%
13 Bahl & Gaynor 0,8% 38,5% 13 American Funds Capital Income Bldr A 0,7% 14,1%
14 Royal Bank of Canada 0,8% 39,2% 14 AIG Focused Dividend Strategy A 0,6% 14,7%
15 California Public Employees Retrmnt Sys 0,8% 40,0% 15 American Funds American Balanced A 0,6% 15,3%
16 Mellon Investments 0,7% 40,7% 16 American Funds Income Fund of Amer A 0,5% 15,8%
17 Legal & General Group 0,6% 41,3% 17 Trojan Income O Acc 0,5% 16,2%
18 London of Virginia 0,6% 41,9% 18 Technology Select Sector SPDR® ETF 0,4% 16,6%
19 Swiss National Bank 0,6% 42,5% 19 Vanguard Information Technology ETF 0,4% 17,0%
20 UBS Asset Mgmt Americas 0,6% 43,1% 20 State St S&P 500® Indx SL Cl III 0,4% 17,4%

 

Graphique des profits et résultats de Paychex, Inc

Fondamentaux de Paychex, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 2 952 3 151 3 381 3 773 4 041  +6,8% +7,3% +11,6% +7,1%
EBITDA 1 337 1 439 1 491 1 602 1 711  +7,6% +3,6% +7,4% +6,8%
Résultat opérationnel 1 147 1 240 1 288 1 371 1 461  +8,1% +3,9% +6,5% +6,5%
Résultat net 757 817 934 1 034 1 098  +8,0% +14,2% +10,8% +6,2%
Free Cash Flow 921 866 1 122 1 148 1 314  -5,9% +29,6% +2,3% +14,5%
Marge de FCF 31% 27% 33% 30% 33%  -11,9% +20,8% -8,4% +6,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 34% 34% 28% 24% 24%  +0,3% -18,6% -12,8% -3,3%
Capital investi 1 912 1 955 2 025 3 416 3 583  +2,3% +3,5% +68,7% +4,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Paychex, Inc

Ratio de profitabilité de Paychex, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 71% 71% 70% 69% 68%  -0,2% -1,3% -1,6% -0,7%
Marge d’EBITDA 45% 46% 44% 42% 42%  +0,8% -3,4% -3,7% -0,3%
Marge opérationnelle 39% 39% 38% 36% 36%  +1,3% -3,2% -4,5% -0,6%
Marge bénéficiaire 26% 26% 28% 27% 27%  +1,2% +6,5% -0,7% -0,9%
Marge de FCF 31% 27% 33% 30% 33%  -11,9% +20,8% -8,4% +6,9%
Rentabilité économique (ROA) - 12,3% 13,1% 12,8% 12,7%  - +6,1% -1,9% -0,5%
Rentabilité financière (ROE) - 42,3% 46,9% 44,5% 40,7%  - +11,0% -5,1% -8,7%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Paychex, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,2 0,2 0,2 0,3 0,4  +0,5% +1,8% +73,1% +20,3%
Liquidité générale 1,1 1,1 1,1 1,2 1,2  +0,2% -1,9% +7,1% +5,3%
Dette nette sur EBITDA -0,3 -0,2 -0,3 0,1 -0,1  -14,6% +26,6% -118,4% -245,8%
Dette sur actifs - - - 9% 9%  - - - +2,2%
Dette sur capitaux propres - - - 30% 29%  - - - -5,2%
Couverture par l’EBITDA -297,2 -276,7 -173,4 485,4 73,1  -6,9% -37,4% -380,0% -84,9%
   ∼ par l’EBIT -254,8 -238,4 -149,7 415,5 62,4  -6,4% -37,2% -377,6% -85,0%
   ∼ par le flux opérationel -226,3 -184,7 -148,4 385,3 61,6  -18,4% -19,6% -359,6% -84,0%
Coût de la dette - - - - 2,9%  - - - -

 

Graphique des dividendes de Paychex, Inc

Ratios de distribution de Paychex, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 757 817 934 1 034 1 098  +8,0% +14,2% +10,8% +6,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 921 866 1 122 1 148 1 314  -5,9% +29,6% +2,3% +14,5%
Dividende payé -607 -662 -740 -827 -889  +9,2% +11,7% +11,8% +7,6%
Distribution sur résultat net 80% 81% 79% 80% 81%  +1,1% -2,2% +0,9% +1,3%
Distribution sur FCF 66% 76% 66% 72% 68%  +16,1% -13,8% +9,3% -6,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Paychex, Inc

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Paychex, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 55 63 61 83 71  +14,5% -3,3% +35,8% -13,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 134 142 69 75  - +5,7% -51,4% +8,2%
Conversion de l’encaisse - -71 -81 14 -3  - +13,7% -117,0% -123,0%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,4 0,5  +0,6% -1,8% -4,0% +8,7%
Frais généraux sur CP 94% 98% 103% 92% 47%  +3,5% +5,8% -11,4% -49,0%
Frais généraux sur CA 61% 61% 62% 64% 32%  -0,8% +2,1% +2,8% -49,5%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Paychex, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Paychex, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Paychex, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Paychex, Inc

Sociétés possiblement comparables à Paychex, Inc Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

Ce contenu est réservé :
- aux abonnés aux screeners de l’IH (voir les conditions d’abonnement),
- aux membres participant régulièrement aux forums et faisant parti du Top 20/50 Réputation.

Vous n’êtes pas identifié.

 

Dividendes par action détachés par Paychex, Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20200,62---0,62-0,62-----
20190,56---0,62-0,62--0,62--
20180,50---0,56-0,56--0,56--
20170,46---0,46-0,50--0,50--
20160,42---0,42-0,46--0,46--
20150,38---0,38-0,42--0,42--
20140,35---0,35-0,38--0,38--
2013------0,35--0,35--
20120,32---0,32-0,32--0,33-0,66
20110,31--0,31--0,31--0,32--
20100,31--0,31--0,31--0,31--
20090,31--0,31--0,31--0,31--
20080,30--0,30--0,31--0,31--
20070,21--0,21--0,30--0,30--
20060,16--0,16--0,16--0,21--
20050,13--0,13--0,13--0,16--
20040,12--0,12--0,12--0,13--
20030,11--0,11--0,11--0,12--
20020,11--0,11--0,11--0,11--
20010,09--0,09--0,09--0,11--
2000---------0,09--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Paychex, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 2 952 3 151 3 381 3 773 4 041  +6,8% +7,3% +11,6% +7,1%
Charges d'exploitation -1 805 -1 912 -2 093 -2 401 -1 299  +5,9% +9,5% +14,7% -45,9%
   dont Coût des ventes -857 -920 -1 018 -1 178 -1 281  +7,3% +10,7% +15,7% +8,7%
   dont Frais généraux -1 805 -1 912 -2 093 -2 401 -1 299  +5,9% +9,5% +14,7% -45,9%
Résultat opérationnel 1 147 1 240 1 288 1 371 1 461  +8,1% +3,9% +6,5% +6,5%
Autres revenus/frais nets -3 -2 1 1 3  -21,4% -127,3% +66,7% +210,0%
Charge d'intérêt -5 -5 -9 -3 -23  +15,6% +65,4% -138,4% +609,1%
Résultat avant impôts 1 151 1 245 1 296 1 368 1 437  +8,1% +4,1% +5,5% +5,1%
Impôts sur les bénéfices -394 -428 -362 -334 -339  +8,4% -15,2% -7,9% +1,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
757 817 934 1 034 1 098  +8,0% +14,2% +10,8% +6,2%
 
EBITDA 1 337 1 439 1 491 1 602 1 711  +7,6% +3,6% +7,4% +6,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 754 814 928 1 037 1 116  +8,0% +14,0% +11,8% +7,6%
Taux d’imposition 34% 34% 28% 24% 24%  +0,3% -18,6% -12,8% -3,3%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Paychex, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 4 864 5 272 5 784 5 678 5 465  +8,4% +9,7% -1,8% -3,8%
   dont Trésorerie 132 185 358 674 905  +40,4% +94,0% +88,1% +34,4%
   dont Placements à CT 221 139 66 39 27  -37,1% -52,4% -40,9% -30,3%
   dont Créances clients 445 543 564 854 790  +22,2% +3,7% +51,6% -7,5%
   dont Stock 0 0 0 - -  - - - -
Placements à long terme 441 454 296 10 10  +2,9% -34,9% -96,5% 0%
Biens corporels 353 337 394 409 407  -4,5% +16,7% +3,9% -0,3%
Écart d'acquisitions 657 657 814 1 783 1 791  0% +23,9% +119,0% +0,5%
Biens incorporels 70 58 141 399 331  -17,1% +145,5% +182,2% -17,2%
Actifs totaux 6 441 6 834 7 464 8 676 8 551  +6,1% +9,2% +16,2% -1,4%
 
Passifs courants 4 366 4 725 5 287 4 845 4 427  +8,2% +11,9% -8,4% -8,6%
   dont Créances fournisseurs 305 338 395 222 262  +10,9% +17,0% -43,7% +17,7%
   dont Dette à court terme - - - - 5  - - - -
Dette à long terme 0 0 0 796 797  - - - +0,1%
Passifs totaux 4 529 4 878 5 439 6 057 5 769  +7,7% +11,5% +11,3% -4,7%
 
Action ordinaire 4 4 4 4 4  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 926 902 930 1 410 1 431  -2,6% +3,2% +51,5% +1,6%
Capitaux propres 1 912 1 955 2 025 2 620 2 781  +2,3% +3,5% +29,4% +6,2%
 
Dettes portant intérets - - - 796 802  - - - +0,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Paychex, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 757 817 934 1 034 1 098  +8,0% +14,2% +10,8% +6,2%
 
Dépréciation 191 199 203 231 251  +4,5% +2,0% +13,3% +8,7%
Ajustements des bénéfices nets 44 58 67 54 40  +30,6% +16,8% -19,5% -26,4%
Ajust. comptes débiteurs -38 -104 14 -117 55  +176,5% -113,1% -961,8% -147,0%
Ajust. des stocks 0 0 0 - -  - - - -
Autres flux opérationnels 1 -233 -166 -188 -184  -33 314,3% -28,7% +13,4% -2,2%
Flux opérationnel 1 018 960 1 276 1 272 1 441  -5,7% +32,9% -0,4% +13,3%
 
Dépenses d’investissement 98 94 154 124 127  -3,5% +63,3% -19,6% +2,6%
Investissements -588 -559 1 373 -507 915  -4,9% -345,4% -136,9% -280,4%
Flux d’investissement -63 -425 -679 -1 628 772  +572,9% +59,9% +139,8% -147,4%
 
Dividendes payés -607 -662 -740 -827 -889  +9,2% +11,7% +11,8% +7,6%
Emprunts nets 796 796 796 796 5  0% 0% 0% -99,4%
Flux de financement -994 -483 -424 -1 009 -1 488  -51,4% -12,2% +138,0% +47,6%
 
Variation nette de la trésorerie -39 53 174 -1 365 725  -237,9% +226,9% -886,5% -153,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Paychex, Inc (en MUSD)

  05/2019 08/2019 11/2019 02/2020 05/2020  05-08/19 08-11/19 11-02/20 02-05/20
Chiffre d’affaires 980 992 991 1 143 915  +1,2% -0,1% +15,3% -19,9%
Charges d'exploitation -666 -643 -649 -673 -665  -3,5% +0,9% +3,6% -198,9%
   dont Coût des ventes -322 -325 -323 -340 -1 281  +1,0% -0,6% +5,2% +276,4%
   dont Frais généraux -666 -643 -649 -673 -665  -3,5% +0,9% +3,6% -198,9%
Résultat opérationnel 315 349 342 470 300  +11,0% -2,1% +37,6% -36,3%
Autres revenus/frais nets -6 1 2 0 -0  -118,2% +110,0% -85,7% -200,0%
Charge d'intérêt -4 -5 -5 -6 -8  +20,0% -2,1% +25,5% +35,6%
Résultat avant impôts 311 344 337 464 292  +10,9% -2,1% +37,7% -37,2%
Impôts sur les bénéfices -80 -80 -78 -110 -71  0% -2,2% +40,1% -35,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
230 264 259 355 221  +14,7% -2,1% +37,0% -37,7%
 
EBITDA 381 412 407 531 361  +8,3% -1,2% +30,3% -31,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 233 268 262 359 227  +14,8% -2,1% +36,9% -36,8%
Taux d’imposition 26% 23% 23% 24% 24%  -9,8% -0,1% +1,7% +2,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Paychex, Inc (en MUSD)

  05/2019 08/2019 11/2019 02/2020 05/2020  05-08/19 08-11/19 11-02/20 02-05/20
Actifs courants 5 678 5 556 5 628 6 389 5 465  -2,1% +1,3% +13,5% -14,5%
   dont Trésorerie 674 586 601 780 905  -12,9% +2,4% +29,9% +16,1%
   dont Placements à CT 39 41 34 74 27  +4,9% -15,9% +114,5% -63,1%
   dont Créances clients 854 861 906 847 790  +0,8% +5,1% -6,5% -6,7%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 10 10 10 10 10  +1,0% -1,9% +1,0% 0%
Biens corporels 409 403 402 404 407  -1,3% -0,4% +0,5% +0,9%
Écart d'acquisitions 1 783 1 783 1 786 1 790 1 791  +0% +0,2% +0,2% +0,1%
Biens incorporels 399 380 360 348 331  -4,9% -5,2% -3,3% -5,0%
Actifs totaux 8 676 8 638 8 702 9 467 8 551  -0,4% +0,7% +8,8% -9,7%
 
Passifs courants 4 845 4 824 4 824 5 390 4 427  -0,4% +0% +11,7% -17,9%
   dont Créances fournisseurs 222 195 198 183 262  -12,2% +1,3% -7,6% +43,2%
   dont Dette à court terme - 57 51 51 5  - -9,2% -0,2% -90,0%
Dette à long terme 796 797 797 797 797  +0% +0% +0% +0%
Passifs totaux 6 057 6 119 6 132 6 707 5 769  +1,0% +0,2% +9,4% -14,0%
 
Action ordinaire 4 4 4 4 4  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 410 1 265 1 301 1 433 1 431  -10,2% +2,9% +10,1% -0,1%
Capitaux propres 2 620 2 519 2 569 2 760 2 781  -3,8% +2,0% +7,4% +0,8%
 
Dettes portant intérets 796 853 848 848 802  +7,1% -0,6% 0% -5,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Paychex, Inc (en MUSD)

  05/2019 08/2019 11/2019 02/2020 05/2020  05-08/19 08-11/19 11-02/20 02-05/20
Bénéfices nets 230 264 259 355 221  +14,7% -2,1% +37,0% -37,7%
 
Dépréciation 66 63 65 60 62  -4,7% +4,0% -7,6% +2,3%
Ajustements des bénéfices nets 8 8 15 10 8  +6,5% +76,8% -33,1% -22,7%
Ajust. comptes débiteurs -7 -10 -43 53 55  +40,0% +342,9% -222,8% +3,2%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -63 -37 -97 -25 -25  -41,0% +161,2% -74,7% +3,7%
Flux opérationnel 249 295 270 488 388  +18,5% -8,5% +80,9% -20,5%
 
Dépenses d’investissement 36 26 34 32 35  -26,3% +26,9% -4,5% +9,7%
Investissements -1 044 573 57 -159 444  -154,9% -90,1% -380,5% -380,1%
Flux d’investissement -1 090 545 21 -201 408  -150,0% -96,2% -1 079,5% -302,9%
 
Dividendes payés -223 -222 -222 -223 -223  -0,4% +0,1% +0,1% +0%
Emprunts nets 743 57 -5 -0 -46  -92,4% -109,2% -98,1% +46 000,0%
Flux de financement -1 929 -413 -232 365 -1 208  -78,6% -43,9% -257,5% -430,9%
 
Variation nette de la trésorerie -2 770 426 59 653 -413  -115,4% -86,3% +1 015,4% -163,2%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.