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Patrizia AG

Patrizia (PAT.XETRA, DE000PAT1AG3)

With operations around the world, PATRIZIA has been offering investment opportunities in real estate and infrastructure assets for institutional, semi-professional and private investors for 40 years. PATRIZIA manages approx. EUR 57bn in assets and employs around 1,000 professionals at 28 locations worldwide. PATRIZIA has been making an impact since 1984 by helping children in need, since 1992 in close collaboration with Bunter Kreis ("colourful circle") in Germany for aftercare of children with severe diseases and since 1999 through its support for the PATRIZIA Foundation. The PATRIZIA Foundation has given more than 600,000 children and young people worldwide access to education, healthcare, and a safe home to get the chance to live a better self-determined life over the last 25 years.

Siège social : Fuggerstrasse 26, Augsburg, Germany, 86150

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Patrizia

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Patrizia AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
85 844 400 44,5% 51,8% 20,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
122,3 16,4 - 0,6 352,4 2,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
-21% 2% -0,3% -1,0% -16,9% -23,1%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
8,7 EUR 15,0 7,8 8,3 6,9 11,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Patrizia AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Patrizia AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+6,0% +13,4% +4,8% +17,8% -2,7% -46,6% -55,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-52,5% -49,8% -44,6% -34,3% -49,5% -20,3% +78,2%

 

Équipe de direction de Patrizia AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Wolfgang Egger Founder, Executive Director & Member of Management Board 59 Christoph Glaser CFO, Executive Director & Member of Management Board 52
Simon Woolf Chief Human Resources Officer & Member of Management Board - Asoka Wohrmann CEO & Chairman of Management Board 59
Martin Praum Senior MD of Investor Relations and Head of Investor Relations & Group Reporting - Bernhard Magg General Counsel -
James Muir Head of Strategic Investments - Peter Helfrich Regional Head of South-West Europe -
Marcus Cieleback Chief Economist 53 Konrad Finkenzeller Head of Global Client Solutions -

 

Présence de Patrizia dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Third Avenue International Real Estate Value Fund Global Real Estate 19 3,2%

 

Graphique des profits et résultats de Patrizia AG

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Fondamentaux de Patrizia AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 399 302 318 346 314  -24,3% +5,5% +8,8% -9,2%
EBITDA 132 101 126 58 38  -23,3% +24,5% -53,6% -34,7%
Résultat opérationnel 76 59 88 15 5  -22,9% +50,0% -82,9% -69,8%
Résultat net 53 38 48 7 -  -28,7% +27,0% -84,8% -
Free Cash Flow 47 64 22 115 65  +36,0% -65,2% +418,4% -43,8%
Marge de FCF 12% 21% 7% 33% 21%  +79,7% -67,0% +376,3% -38,1%
ROIC - 2% 3% 1% 0%  - +31,5% -82,6% -61,7%
CROIC - 4% 1% 7% 4%  - -66,2% +429,9% -39,9%
Taux d’imposition 27% 34% 41% - -  +26,6% +18,8% - -
Capital investi 1 609 1 589 1 697 1 518 1 489  -1,2% +6,8% -10,6% -1,9%
Actions en circul. (en M) 91,1 90,4 89,4 88,1 85,9  -0,8% -1,1% -1,4% -2,5%
EBITDA par action 1,4 1,1 1,4 0,7 0,4  -22,7% +25,9% -52,9% -32,9%
Bénéfices par action 0,6 0,4 0,5 0,1 -  -28,1% +28,4% -84,6% -
Free Cash Flow par action 0,5 0,7 0,2 1,3 0,8  +37,0% -64,8% +425,9% -42,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Patrizia AG

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Ratio de profitabilité de Patrizia AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 79% 93% 93% 79% 83%  +17,9% +0,6% -15,0% +5,1%
Marge d’EBITDA 33% 33% 40% 17% 12%  +1,3% +18,1% -57,3% -28,0%
Marge opérationnelle 19% 19% 28% 4% 1%  +1,9% +42,2% -84,3% -66,7%
Marge bénéficiaire 13% 12% 15% 2% -  -5,8% +20,5% -86,0% -
Marge de FCF 12% 21% 7% 33% 21%  +79,7% -67,0% +376,3% -38,1%
Rentabilité économique (ROA) - 1,9% 2,4% 0,4% -  - +24,7% -85,1% -
Rentabilité financière (ROE) - 3,1% 3,8% 0,6% -  - +23,2% -84,9% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 2% 3% 1% 0%  - +31,5% -82,6% -61,7%
FCF sur ∼ (CROIC) - 4% 1% 7% 4%  - -66,2% +429,9% -39,9%

 

Ratios de solvabilité de Patrizia AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 3,1 3,1 2,0 2,4 2,2  +1,7% -37,4% +22,3% -8,3%
Liquidité générale 3,6 3,4 2,5 3,1 2,1  -4,7% -25,1% +20,7% -32,9%
Dette nette sur EBITDA -0,4 -1,4 0,5 -3,3 -0,5  +294,4% -132,1% -821,4% -85,9%
Dette sur actifs 20% 18% 20% 13% 17%  -11,5% +12,2% -37,1% +31,7%
Dette sur capitaux propres 33% 28% 32% 21% 29%  -14,8% +13,7% -36,4% +40,1%
Couverture par l’EBITDA 187,1 16,2 21,3 11,6 3,2  -91,3% +31,7% -45,4% -72,7%
   ∼ par l’EBIT 108,2 9,4 14,9 3,0 0,4  -91,3% +58,7% -79,9% -87,4%
   ∼ par le flux opérationel 80,4 13,3 5,0 24,1 6,1  -83,5% -62,5% +384,6% -74,8%
Coût de la dette - 1,7% 1,5% 1,5% 4,1%  - -7,0% -3,2% +172,8%

 

Graphique des dividendes de Patrizia AG

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Ratios de distribution de Patrizia AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 53 38 48 7 -  -28,7% +27,0% -84,8% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 47 64 22 115 65  +36,0% -65,2% +418,4% -43,8%
Dividende payé -25 -26 -27 -28 -28  +5,8% +2,6% +6,1% -199,9%
Distribution sur résultat net 46% 69% 56% 389% -  +48,4% -19,2% +597,8% -
Distribution sur FCF 52% 41% 120% 25% 44%  -22,2% +195,0% -79,5% +77,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Patrizia AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Patrizia AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 485 244 2 917 814 2  -49,6% +1 093,4% -72,1% -99,8%
Délai paiement clients (DSO) 345 432 465 180 231  +25,3% +7,8% -61,4% +28,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -9 6 24 -517  - -159,0% +336,3% -2 214,4%
Conversion de l’encaisse - 686 3 377 970 750  - +392,3% -71,3% -22,6%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -23,4% +0,4% +9,7% -7,1%
Frais généraux sur CP 0% 0% 0% 0% 0%  -64,6% +938,6% +20,2% +41,4%
Frais généraux sur CA 0% 0% 1% 1% 1%  -52,1% +921,1% +8,4% +43,0%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Patrizia AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0,5 0  = +0,5 -0,5 0,13
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 0  = = -1 0,75
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,4
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 1 0 0  +0,5 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Patrizia AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 0 1 1  = -1 +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 6 6 7 4  +4 = +1 -3

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Patrizia AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,4 0,4 0,4 0,3 0,2  -4,0% -12,3% -10,0% -49,4%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6  +2,6% -2,6% -0,2% -2,0%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 - -  -21,9% +42,8% -82,8% -69,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,3  - - - -
Critère X5 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -23,4% +0,4% +9,7% -7,1%
 
Z_SCORE - - - - 2,3  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Patrizia Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Suède Corem Property Group 1,2 0,9% 1,1 2,5 10,9 8,6 16,4
Suède NP3 Fastigheter 1,1 2,3% 1,6 12,8 224,2 8,1 11,4
Suède Platzer Fastigheter Holding 0,9 2,3% 1,6 17,3 90,2 17,0 22,9
Allemagne Patrizia 0,7 4,0% 1,0 16,4 8,7 2,5 352,4
Suède Cibus Nordic Real Estate 0,7 7,9% 1,1 13,6 138,2 63,9 85,4
États-Unis Redfin 0,7 - 2,7 - 6,2 1,6 -10,4
Suède Samhällsbyggnadsbolaget i Norden 0,7 28,5% 1,8 17,8 4,5 -9,8 -3,8
  Médiane 1,7 1,0% 1,0 17,8   8,7 16,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Patrizia

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Dividendes par action détachés par Patrizia AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----0,33-------
2022-----0,32------
2021------0,30--0,30--
2020------0,29-----
2019----0,27-------
2018-----0,25------
2007-----0,09------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Patrizia AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 399 302 318 346 314  -24,3% +5,5% +8,8% -9,2%
Charges d'exploitation -267 -257 -250 -283 -258  -3,9% -2,7% +13,3% -9,1%
   dont Coût des ventes -85 -22 -21 -72 -52  -74,3% -2,9% +237,0% -27,0%
   dont Frais généraux -1 0 -2 -2 -3  -63,7% +976,9% +18,0% +29,8%
Résultat opérationnel 76 59 88 15 5  -22,9% +50,0% -82,9% -69,8%
Autres revenus/frais nets 1 3 0 6 -1  +164,5% -109,1% -1 983,3% -112,2%
Charge d'intérêt -1 -6 -6 -5 -12  +785,9% -5,5% -15,0% +139,6%
Résultat avant impôts 77 62 88 21 4  -19,8% +41,4% -76,3% -81,5%
Impôts sur les bénéfices -21 -21 -36 -14 -4  +1,4% +68,0% -62,4% -67,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
53 38 48 7 -  -28,7% +27,0% -84,8% -
 
EBITDA 132 101 126 58 38  -23,3% +24,5% -53,6% -34,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 55 38 52 9 3  -30,6% +35,1% -82,9% -64,2%
Taux d’imposition 27% 34% 41% - -  +26,6% +18,8% - -
 
Chiffre d’affaires par action 4,4 3,3 3,6 3,9 3,7  -23,8% +6,6% +10,4% -6,8%
EBITDA par action 1,4 1,1 1,4 0,7 0,4  -22,7% +25,9% -52,9% -32,9%
Bénéfices par action 0,6 0,4 0,5 0,1 -  -28,1% +28,4% -84,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Patrizia AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 961 929 994 800 518  -3,4% +7,0% -19,6% -35,3%
   dont Trésorerie 449 495 341 350 340  +10,3% -31,1% +2,4% -2,7%
   dont Placements à CT 1 0 16 102 10  -98,9% +143 100,0% +547,4% -89,7%
   dont Créances clients 376 357 406 170 199  -5,2% +13,7% -58,0% +17,0%
   dont Stock 113 15 170 160 0  -87,1% +1 059,3% -5,9% -99,8%
Placements à long terme 595 - - - -  - - - -
Biens corporels 31 33 44 36 -  +7,0% +31,0% -16,3% -
Écart d'acquisitions 210 212 216 381 377  +1,0% +1,9% +76,1% -1,2%
Biens incorporels 142 123 106 115 96  -13,7% -13,7% +8,7% -16,6%
Actifs totaux 1 987 1 962 2 061 2 046 1 999  -1,3% +5,1% -0,8% -2,3%
 
Passifs courants 270 273 390 260 251  +1,4% +42,8% -33,3% -3,5%
   dont Créances fournisseurs 4 2 3 4 152  -44,2% +35,6% +52,4% +3 580,6%
   dont Dette à court terme 103 118 257 101 99  +14,7% +118,2% -60,8% -1,3%
Dette à long terme 300 234 158 158 234  -22,0% -32,5% 0% +47,8%
Passifs totaux 750 693 743 721 803  -7,7% +7,3% -3,0% +11,5%
 
Action ordinaire 91 90 89 86 86  -1,5% -1,2% -2,8% -0,4%
Bénéfices non répartis 889 901 922 913 874  +1,3% +2,4% -0,9% -4,2%
Capitaux propres 1 206 1 237 1 283 1 259 1 156  +2,6% +3,7% -1,9% -8,2%
 
Dette portant intérets 403 352 415 259 333  -12,7% +17,9% -37,6% +28,7%
Dette nette -48 -144 58 -193 -18  +202,4% -140,0% -434,9% -90,8%
Fonds de roulement 692 656 604 540 267  -5,2% -7,9% -10,6% -50,6%
Actions en circulation (en M) 91,1 90,4 89,4 88,1 85,9  -0,8% -1,1% -1,4% -2,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Patrizia AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 56 41 52 7 6  -27,8% +27,4% -86,0% -20,4%
 
Dépréciation 56 42 38 43 34  -23,9% -10,8% +14,9% -22,5%
Ajustements des bénéfices nets -7 -26 -37 - -  +265,2% +41,0% - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks -16 21 -19 45 16  -232,6% -191,3% -330,8% -64,5%
Autres flux opérationnels -16 14 8 26 -  -189,3% -43,8% +231,5% -
Flux opérationnel 57 83 29 121 73  +46,4% -64,6% +312,1% -39,6%
 
Dépenses d’investissement 10 19 7 6 8  +96,6% -62,5% -17,1% +41,1%
Investissements 64 51 -39 77 -13  -20,2% -176,8% -295,5% -116,8%
Flux d’investissement 42 -15 -42 77 -  -136,4% +177,5% -280,8% -
 
Dividendes payés 25 26 27 28 -28  +5,8% +2,6% +6,1% -199,9%
Emprunts nets 43 37 -93 -114 -  -13,0% -351,3% +23,1% -
Flux de financement 18 -18 -145 -187 -69  -203,0% +690,5% +29,2% -62,9%
 
Variation nette de la trésorerie 118 46 -154 8 -9  -60,9% -432,5% -105,4% -213,1%
 
Free Cash Flow par action 0,5 0,7 0,2 1,3 0,8  +37,0% -64,8% +425,9% -42,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Patrizia AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 102 63 68 77 96  -38,6% +8,1% +12,7% +25,1%
Charges d'exploitation -74 -62 -74 -59 -75  -16,5% +19,8% -20,1% +27,3%
   dont Coût des ventes -41 -4 -4 -6 -34  -89,7% +7,7% +27,7% +486,8%
   dont Frais généraux -1 -1 -1 -59 -1  -7,5% +0,6% +9 118,3% -98,4%
Résultat opérationnel -19 20 -6 18 -13  -206,5% -129,5% -407,8% -170,9%
Autres revenus/frais nets -2 1 -4 -2 -11  -120,2% -835,8% -33,7% +346,1%
Charge d'intérêt 0 -2 -1 -2 -6  +993,5% -34,3% +59,1% +191,9%
Résultat avant impôts -21 21 -10 16 -24  -196,4% -146,8% -263,9% -251,4%
Impôts sur les bénéfices -2 -8 -3 -7 -8  -437,6% -135,9% -344,7% -211,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-17 12 -6 9 -  -172,4% -151,4% -236,5% -
 
EBITDA -7 27 -3 25 16  -467,7% -110,5% -984,2% -34,5%
RN d’exploitation (NOPAT) -11 12 -3 10 -7  -206,5% -126,7% -407,8% -170,9%
Taux d’imposition - 40% - 45% -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 1,2 0,7 0,8 0,9 1,1  -36,9% +8,1% +10,4% +27,5%
EBITDA par action -0,1 0,3 - 0,3 0,2  -478,0% -110,5% -965,8% -33,2%
Bénéfices par action -0,2 0,1 -0,1 0,1 -  -174,5% -151,4% -233,7% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Patrizia AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 800 813 742 784 518  +1,6% -8,7% +5,6% -34,0%
   dont Trésorerie 350 358 306 334 340  +2,3% -14,3% +9,2% +1,7%
   dont Placements à CT 102 31 71 19 10  -69,9% +132,3% -73,2% -45,1%
   dont Créances clients 170 249 147 77 199  +46,4% -41,0% -47,6% +158,4%
   dont Stock 160 175 192 240 0  +9,8% +9,4% +24,8% -99,9%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 36 36 34 33 -  -2,4% -4,6% -2,1% -
Écart d'acquisitions 381 376 376 376 377  -1,4% +0,1% +0% +0,1%
Biens incorporels 115 111 107 104 96  -3,6% -3,4% -3,5% -7,3%
Actifs totaux 2 046 2 049 1 989 2 018 1 999  +0,2% -2,9% +1,5% -1,0%
 
Passifs courants 260 262 357 388 251  +0,6% +36,3% +8,6% -35,2%
   dont Créances fournisseurs 4 - - - 152  - - - -
   dont Dette à court terme 101 112 217 244 99  +11,2% +94,0% +12,5% -59,3%
Dette à long terme 158 158 69 69 234  0% -56,3% 0% +238,5%
Passifs totaux 721 724 719 749 803  +0,4% -0,6% +4,2% +7,2%
 
Action ordinaire 86 86 86 86 86  -0,8% +0,3% 0% +0,1%
Bénéfices non répartis 913 927 874 882 874  +1,5% -5,8% +0,9% -0,8%
Capitaux propres 1 259 1 261 1 222 1 220 1 156  +0,1% -3,1% -0,1% -5,2%
 
Dette portant intérets 259 270 286 313 333  +4,3% +6,0% +9,5% +6,3%
Dette nette -193 -118 -92 -41 -18  -38,6% -22,6% -55,8% -56,1%
Fonds de roulement 540 551 385 397 267  +2,1% -30,0% +2,9% -32,8%
Actions en circulation (en M) 88,1 85,7 85,7 87,5 85,8  -2,7% 0% +2,1% -1,9%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Patrizia AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets -19 12 -7 9 -9  -165,7% -153,9% -228,7% -204,9%
 
Dépréciation 11 7 7 7 29  -37,7% +4,8% -7,3% +324,4%
Ajustements des bénéfices nets 3 3 -8 -10 -  0% -412,6% +24,7% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks 40 -7 14 -3 11  -116,5% -314,9% -119,6% -499,1%
Autres flux opérationnels 20 -11 0 16 -  -155,0% -97,2% -5 371,9% -
Flux opérationnel 65 5 7 19 43  -93,0% +43,6% +197,4% +120,7%
 
Dépenses d’investissement 2 2 1 1 5  -0,3% -41,8% +10,6% +326,4%
Investissements 8 13 -11 11 -26  +62,5% -182,1% -201,4% -338,9%
Flux d’investissement 77 13 2 13 -  -82,8% -82,1% +463,6% -
 
Dividendes payés 28 -2 -28 28 -2  -108,4% +1 090,1% -200,0% -107,3%
Emprunts nets -3 -2 -2 -2 -  -24,8% -0,5% -0,8% -
Flux de financement -18 -10 -47 -2 -27  -46,8% +386,8% -94,9% +1 039,6%
 
Variation nette de la trésorerie 54 8 -51 28 6  -84,9% -734,9% -154,9% -79,8%
 
Free Cash Flow par action 0,7 - 0,1 0,2 0,4  -95,3% +94,1% +223,7% +112,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.