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Orange Belgium SA

Orange Belgium (OBEL.BR, BE0003735496)

Orange Belgium S.A., together with its subsidiaries, engages in the provision of telecommunication services in Belgium and Luxembourg. The company provides mobile telecommunication, internet, and television services to residential clients, as well as mobile and fixed line services to businesses and corporates. It also provides sells telecommunication products and services; unified communication and collaboration, IT and security, and connectivity solutions; energy services; document and visual solutions to SME customers; and operates mobile radio access networks, as well as fixed telephony, data transmission services, and other network-related services, such as video conferencing and surveillance. The company was formerly known as Mobistar NV/SA and changed its name to Orange Belgium S.A. in May 2016. Orange Belgium S.A. was incorporated in 1995 and …

Siège social : Avenue du Bourget 3, Brussels, Belgium, 1140

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Orange Belgium

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Orange Belgium SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
59 944 800 23,1% 76,9% 6,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
53,0 7,0 - 1,2 2,6 0,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
8% 1% -1,6% 2,5% 41,3% -50,9%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
13,7 EUR 18,4 13,1 13,5 12,0 16,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Orange Belgium SA

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Orange Belgium SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,7% +6,4% +1,6% -0,1% -9,7% -28,3% -39,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-9,5% -24,1% -10,5% -24,7% -23,2% -25,3% +10,6%

 

Équipe de direction d’Orange Belgium SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Xavier Pichon CEO & Executive Director 57 Antoine Chouc Chief Financial Officer -
Stefan Slavnicu Chief Technology Officer 47 Koen Van Mol Head of Investor Relations -
Isabelle Vanden Eede Chief Brand, Communication & CSR Officer 48 Jelle Jacquet Chief People Officer -
Werner De Laet Chief Enterprise, Wholesale & Innovation Officer - Ana Catalina Castaño Lopez Investor Relations Expert -
Christophe Dujardin Chief Consumer Officer 52 Javier Diaz Sagredo Chief IT Officer -

 

Présence d’Orange Belgium dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Orange Belgium SA

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Fondamentaux d’Orange Belgium SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 341 1 315 1 363 1 391 1 750  -1,9% +3,7% +2,0% +25,8%
EBITDA 340 372 389 396 541  +9,6% +4,5% +1,8% +36,7%
Résultat opérationnel 47 69 56 96 148  +47,8% -19,6% +71,8% +55,0%
Résultat net 33 54 40 58 -  +61,6% -26,4% +46,5% -
Free Cash Flow 159 167 142 -387 -126  +4,6% -14,8% -372,9% -67,6%
Marge de FCF 12% 13% 10% -28% -7%  +6,7% -17,9% -367,4% -74,2%
ROIC - 7% 5% 8% 10%  - -23,2% +52,9% +34,4%
CROIC - 19% 17% -44% -12%  - -9,4% -357,9% -71,9%
Taux d’imposition 16% 16% 24% 29% -  -4,2% +54,5% +18,1% -
Capital investi 898 864 792 960 1 061  -3,8% -8,3% +21,2% +10,5%
Actions en circul. (en M) 60,0 59,9 59,9 59,9 59,9  -0,1% +0,1% 0% 0%
EBITDA par action 5,7 6,2 6,5 6,6 9,0  +9,7% +4,5% +1,8% +36,7%
Bénéfices par action 0,6 0,9 0,7 1,0 -  +61,8% -26,5% +46,5% -
Free Cash Flow par action 2,7 2,8 2,4 -6,5 -2,1  +4,7% -14,9% -372,9% -67,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Orange Belgium SA

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Ratio de profitabilité d’Orange Belgium SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 54% 58% 58% 59% 29%  +7,5% -0,2% +1,1% -51,4%
Marge d’EBITDA 25% 28% 29% 28% 31%  +11,8% +0,8% -0,2% +8,7%
Marge opérationnelle 4% 5% 4% 7% 8%  +50,7% -22,5% +68,4% +23,3%
Marge bénéficiaire 2% 4% 3% 4% -  +64,8% -29,0% +43,6% -
Marge de FCF 12% 13% 10% -28% -7%  +6,7% -17,9% -367,4% -74,2%
Rentabilité économique (ROA) - 3,0% 2,3% 3,1% -  - -23,4% +33,3% -
Rentabilité financière (ROE) - 9,0% 6,4% 8,9% -  - -28,3% +38,1% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 7% 5% 8% 10%  - -23,2% +52,9% +34,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 19% 17% -44% -12%  - -9,4% -357,9% -71,9%

 

Ratios de solvabilité d’Orange Belgium SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,5 0,4 0,6 0,3 0,3  -16,6% +29,8% -40,2% +3,8%
Liquidité générale 0,6 0,5 0,6 0,4 0,4  -17,6% +29,0% -39,3% +16,3%
Dette nette sur EBITDA 0,8 0,5 0,3 0,6 0,6  -39,6% -42,4% +103,1% +8,5%
Dette sur actifs 17% 14% 10% 13% 10%  -16,1% -29,2% +28,1% -25,8%
Dette sur capitaux propres 52% 41% 27% 39% 60%  -21,2% -34,0% +46,3% +51,7%
Couverture par l’EBITDA 54,1 70,4 120,4 28,0 6,7  +30,1% +71,0% -76,7% -76,2%
   ∼ par l’EBIT 7,5 13,1 17,2 6,8 1,8  +75,5% +31,4% -60,7% -73,0%
   ∼ par le flux opérationel 54,1 65,1 113,8 27,6 4,7  +20,5% +74,7% -75,8% -83,1%
Coût de la dette - 1,9% 1,5% 6,4% 24,3%  - -18,7% +316,4% +276,9%

 

Graphique des dividendes d’Orange Belgium SA

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Ratios de distribution d’Orange Belgium SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 33 54 40 58 -  +61,6% -26,4% +46,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 159 167 142 -387 -126  +4,6% -14,8% -372,9% -67,6%
Dividende payé -30 -30 -30 - 0  0% 0% - -
Distribution sur résultat net 90% 56% 76% - -  -38,1% +35,9% - -
Distribution sur FCF 19% 18% 21% - 0%  -4,4% +17,4% - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Orange Belgium SA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Orange Belgium SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 19 18 15 16 15  -6,6% -13,4% +5,5% -7,4%
Délai paiement clients (DSO) 83 78 71 65 68  -6,9% -8,1% -8,8% +4,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 199 166 142 81  - -16,5% -14,6% -42,9%
Conversion de l’encaisse - -104 -80 -61 2  - -23,3% -23,7% -102,8%
Rotation des actifs 0,7 0,8 0,8 0,7 0,4  +0,6% +9,5% -19,0% -36,2%
Frais généraux sur CP 10% 10% 10% 9% -  +2,4% +1,7% -10,6% -
Frais généraux sur CA 4% 5% 5% 5% -  +8,3% -0,3% -3,2% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Orange Belgium SA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0,75 1  = +0,25 +0,25 0,69
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
CROIC ≥ 10% 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Orange Belgium SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
F_SCORE 2 7 6 6 5  +5 -1 = -1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Orange Belgium SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,2 -0,3 -0,2 -0,3 -0,2  +59,2% -43,7% +91,1% -42,2%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,4 0,4 0,4 0,2  +7,9% +7,5% -9,9% -51,6%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1  +51,6% -15,2% +36,3% -21,4%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,7 0,8 0,8 0,7 0,4  +0,6% +9,5% -19,0% -36,2%
 
Z_SCORE - - - - 0,5  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Orange Belgium SA

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Sociétés possiblement comparables à Orange Belgium Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Liberty Latin America 1,3 - 1,2 8,8 7,0 1,9 5,3
Royaume-Uni Helios Towers Plc 1,2 - 0,4 - 94,9 3,5 7,6
États-Unis Altice USA 1,1 - 1,4 5,5 2,6 2,8 7,3
Belgique Orange Belgium 0,8 - 0,4 7,0 13,7 0,7 2,6
États-Unis Ooma 0,2 - 0,8 15,8 8,5 0,9 50,6
Portugal Pharol SGPS - - 0,9 5,0 - - -9,8
France LleidaNetworks Serveis Telemàtics - - 1,0 188,7 0,9 1,0 -25,0
  Médiane 6,1 4,3% 0,7 14,4   1,9 6,1  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Orange Belgium

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Dividendes par action détachés par Orange Belgium SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021-----0,35------
2020----0,35-------
2019----0,35-------
2018----0,35-------
2017----0,35-------
2013----1,35-------
2012----2,18--0,60----
2011----2,18--1,05----
2010----2,18--1,24----
2009----2,18--1,24----
2008----2,10--4,00----
2007----2,031,35------
2006----1,80--1,20----
2005----1,50-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Orange Belgium SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 341 1 315 1 363 1 391 1 750  -1,9% +3,7% +2,0% +25,8%
Charges d'exploitation -668 -690 -716 -687 -351  +3,4% +3,8% -4,1% -48,9%
   dont Coût des ventes -614 -549 -571 -574 -1 250  -10,6% +4,0% +0,5% +117,8%
   dont Frais généraux -58 -62 -64 -63 -  +6,2% +3,4% -1,3% -
Résultat opérationnel 47 69 56 96 148  +47,8% -19,6% +71,8% +55,0%
Autres revenus/frais nets -6 -5 -3 -14 -151  -15,8% -38,9% +337,3% +968,5%
Charge d'intérêt -6 -5 -3 -14 -81  -15,8% -38,9% +337,3% +473,2%
Résultat avant impôts 41 64 52 82 -3  +57,6% -18,1% +55,5% -103,2%
Impôts sur les bénéfices -7 -10 -13 -23 -9  +50,9% +26,6% +83,6% -63,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
33 54 40 58 -  +61,6% -26,4% +46,5% -
 
EBITDA 340 372 389 396 541  +9,6% +4,5% +1,8% +36,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 39 58 42 68 106  +49,0% -27,8% +61,8% +55,0%
Taux d’imposition 16% 16% 24% 29% -  -4,2% +54,5% +18,1% -
 
Chiffre d’affaires par action 22,4 21,9 22,7 23,2 29,2  -1,8% +3,6% +2,0% +25,8%
EBITDA par action 5,7 6,2 6,5 6,6 9,0  +9,7% +4,5% +1,8% +36,7%
Bénéfices par action 0,6 0,9 0,7 1,0 -  +61,8% -26,5% +46,5% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Orange Belgium SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 364 375 350 315 463  +3,0% -6,5% -10,0% +46,9%
   dont Trésorerie 20 61 54 36 48  +201,4% -11,6% -33,2% +32,9%
   dont Placements à CT 0 0 0 0 -  -0,3% +15,5% -99,8% -
   dont Créances clients 306 280 266 248 325  -8,7% -4,7% -6,9% +30,8%
   dont Stock 32 27 24 25 51  -16,5% -10,0% +6,1% +101,6%
Placements à long terme 8 - - - -  - - - -
Biens corporels 1 045 1 011 962 905 -  -3,2% -4,9% -5,9% -
Écart d'acquisitions 119 104 89 67 751  -12,0% -14,3% -25,1% +1 020,5%
Biens incorporels 259 250 247 785 1 658  -3,3% -1,0% +217,1% +111,4%
Actifs totaux 1 798 1 752 1 660 2 092 4 126  -2,5% -5,3% +26,0% +97,3%
 
Passifs courants 630 787 571 845 1 068  +25,0% -27,5% +48,2% +26,3%
   dont Créances fournisseurs 314 297 259 224 283  -5,6% -12,7% -13,5% +26,5%
   dont Dette à court terme 61 247 46 150 397  +303,7% -81,3% +225,9% +163,8%
Dette à long terme 245 4 122 121 -  -98,6% +3 380,3% -0,8% -
Passifs totaux 1 206 1 138 1 036 1 403 3 461  -5,6% -9,0% +35,4% +146,8%
 
Action ordinaire 132 132 132 132 132  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 447 471 479 544 520  +5,2% +1,9% +13,5% -4,5%
Capitaux propres 592 614 624 689 665  +3,7% +1,7% +10,4% -3,6%
 
Dette portant intérets 306 250 168 271 397  -18,3% -32,9% +61,5% +46,3%
Dette nette 286 189 114 235 349  -33,8% -39,8% +106,7% +48,3%
Fonds de roulement -266 -413 -220 -530 -605  +55,2% -46,6% +140,8% +14,0%
Actions en circulation (en M) 60,0 59,9 59,9 59,9 59,9  -0,1% +0,1% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Orange Belgium SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 34 54 40 58 -11  +58,9% -26,4% +46,4% -118,6%
 
Dépréciation 293 303 333 300 393  +3,5% +10,1% -9,9% +30,8%
Ajustements des bénéfices nets 5 14 69 56 -  +162,7% +384,8% -18,8% -
Ajust. comptes débiteurs -30 11 11 5 24  -134,8% +1,2% -55,0% +389,1%
Ajust. des stocks 0 5 3 -2 -3  -11 089,4% -41,9% -173,1% +18,5%
Autres flux opérationnels 2 -1 4 2 -  -158,8% -440,6% -50,0% -
Flux opérationnel 340 344 368 390 377  +1,5% +6,8% +5,9% -3,1%
 
Dépenses d’investissement 180 178 226 777 503  -1,4% +27,1% +243,9% -35,3%
Investissements 0 0 0 -453 -  -166,7% -155,1% -838 314,8% -
Flux d’investissement -215 -175 -211 -453 -  -18,6% +20,5% +114,2% -
 
Dividendes payés 30 30 30 - 0  0% 0% - -
Emprunts nets -100 -97 -134 45 -  -3,1% +37,8% -134,0% -
Flux de financement -130 -128 -164 45 1 509  -1,6% +27,4% -127,7% +3 232,4%
 
Variation nette de la trésorerie -6 41 -7 -18 12  -733,4% -117,4% +151,9% -166,2%
 
Free Cash Flow par action 2,7 2,8 2,4 -6,5 -2,1  +4,7% -14,9% -372,9% -67,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Orange Belgium SA (en M)

  12/2020 03/2021 06/2021 09/2021 12/2021  12-03/21 03-06/21 06-09/21 09-12/21
Chiffre d’affaires 343 330 325 346 361  -3,7% -1,5% +6,5% +4,3%
Charges d'exploitation -181 -197 -179 -173 -167  +8,5% -8,9% -3,5% -3,4%
   dont Coût des ventes -148 -135 -131 -151 -154  -8,7% -3,5% +15,4% +2,4%
   dont Frais généraux -17 -16 -13 -12 -22  -4,3% -20,4% -6,2% +85,0%
Résultat opérationnel 13 -2 15 22 23  -111,9% -1 056,3% +43,8% +2,4%
Autres revenus/frais nets -3 -3 -1 -1 -1  +25,0% -75,8% -37,5% +126,4%
Charge d'intérêt -1 -1 -1 0 -1  -8,8% 0% -66,7% +277,3%
Résultat avant impôts 11 -5 15 22 21  -145,5% -395,9% +48,3% -0,5%
Impôts sur les bénéfices -1 -1 -3 -3 -7  -42,2% -528,6% +13,3% +108,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
12 -4 12 18 14  -135,3% -369,8% +55,2% -19,9%
 
EBITDA 100 85 105 110 91  -15,0% +24,0% +4,6% -17,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 12 -1 12 19 15  -110,7% -1 056,3% +52,6% -18,6%
Taux d’imposition 11% - 21% 16% 33%  - - -23,6% +109,1%
 
Chiffre d’affaires par action 5,7 5,5 5,4 5,8 6,0  -3,7% -1,5% +6,5% +4,3%
EBITDA par action 1,7 1,4 1,8 1,8 1,5  -15,1% +24,0% +4,6% -17,1%
Bénéfices par action 0,2 -0,1 0,2 0,3 0,2  -135,3% -369,8% +55,2% -19,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Orange Belgium SA (en M)

  12/2020 03/2021 06/2021 09/2021 12/2021  12-03/21 03-06/21 06-09/21 09-12/21
Actifs courants 375 381 313 344 350  +1,7% -18,0% +10,0% +1,9%
   dont Trésorerie 61 77 22 61 54  +26,9% -71,6% +177,6% -11,6%
   dont Placements à CT 0 0 0 0 0  +10,8% 0% 0% +4,3%
   dont Créances clients 261 250 248 247 266  -4,1% -1,1% -0,1% +7,7%
   dont Stock 27 27 19 19 24  +0,1% -28,1% -1,0% +26,4%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 011 1 046 992 949 962  +3,4% -5,1% -4,4% +1,4%
Écart d'acquisitions 104 104 104 104 89  0% 0% 0% -14,3%
Biens incorporels 250 252 245 247 247  +0,7% -2,7% +0,7% +0,3%
Actifs totaux 1 752 1 794 1 666 1 655 1 660  +2,4% -7,2% -0,6% +0,3%
 
Passifs courants 787 652 574 559 571  -17,3% -11,8% -2,7% +2,1%
   dont Créances fournisseurs 297 291 267 282 259  -1,9% -8,3% +5,8% -8,3%
   dont Dette à court terme 247 44 67 37 46  -82,0% +49,8% -43,9% +23,7%
Dette à long terme 4 125 123 123 122  +3 465,7% -1,2% 0% -1,2%
Passifs totaux 1 138 1 185 1 074 1 046 1 036  +4,1% -9,3% -2,7% -1,0%
 
Action ordinaire 132 132 132 132 132  0% 0% 0% +0%
Bénéfices non répartis 471 466 448 465 479  -0,9% -4,0% +3,8% +3,1%
Capitaux propres 614 610 591 610 624  -0,7% -3,0% +3,1% +2,4%
 
Dette portant intérets 250 169 190 161 168  -32,4% +12,2% -15,4% +4,6%
Dette nette 189 92 168 99 114  -51,6% +82,9% -40,7% +14,5%
Fonds de roulement -413 -270 -262 -215 -220  -34,5% -3,1% -17,9% +2,5%
Actions en circulation (en M) 59,9 59,9 59,9 59,9 59,9  +0,1% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Orange Belgium SA (en M)

  12/2020 03/2021 06/2021 09/2021 12/2021  12-03/21 03-06/21 06-09/21 09-12/21
Bénéfices nets 11 -4 12 18 14  -138,1% -369,8% +55,2% -19,9%
 
Dépréciation 89 87 90 88 69  -2,6% +4,0% -2,1% -22,0%
Ajustements des bénéfices nets 4 5 -4 -1 70  +30,5% -180,4% -67,6% -5 911,5%
Ajust. comptes débiteurs -24 24 3 0 -15  -199,0% -85,7% -105,9% +7 217,5%
Ajust. des stocks -8 8 8 0 -5  -194,5% 0% -97,3% -2 448,5%
Autres flux opérationnels 0 -1 -1 10 -3  +503,4% -14,3% -925,0% -131,4%
Flux opérationnel 54 100 86 125 57  +85,6% -14,0% +45,3% -54,1%
 
Dépenses d’investissement 71 65 44 51 66  -8,8% -31,7% +14,3% +31,6%
Investissements 0 28 -28 -1 1  +27 252,9% -200,0% -98,2% -210,8%
Flux d’investissement -53 -37 -73 -51 -52  -30,0% +97,0% -30,3% +2,0%
 
Dividendes payés 0 30 30 0 0  +428 471,4% 0% -100,0% 0%
Emprunts nets -27 -19 -67 -36 -13  -29,6% +257,8% -46,8% -64,8%
Flux de financement -26 -19 -97 -36 -13  -29,0% +413,8% -63,3% -64,2%
 
Variation nette de la trésorerie -25 44 -55 39 -7  -275,2% -224,8% -170,2% -118,0%
 
Free Cash Flow par action -0,3 0,6 0,7 1,2 -0,2  -305,7% +18,5% +78,2% -112,4%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.