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Realty Income Corp

Realty Income (O.US, US7561091049)

Realty Income, The Monthly Dividend Company, is an S&P 500 company and member of the S&P 500 Dividend Aristocrats index. We invest in people and places to deliver dependable monthly dividends that increase over time. The company is structured as a real estate investment trust (REIT), and its monthly dividends are supported by the cash flow from over 15,450 real estate properties (including properties acquired in the Spirit merger in January 2024) primarily owned under long-term net lease agreements with commercial clients. To date, the company has declared 644 consecutive monthly dividends on its shares of common stock throughout its 55-year operating history and increased the dividend 123 times since Realty Income's public listing in 1994 (NYSE: O).

Siège social : 11995 El Camino Real, San Diego, CA, United States, 92130

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Realty Income

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Realty Income Corp

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
861 124 000 99,8% 0,1% 72,1% 1,8 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
41,3 35,7 4,7 1,4 18,3 16,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
45% 21% 2,8% 2,0% 21,4% -16,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
51,7 USD 60,7 52,6 54,7 45,0 64,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Realty Income Corp

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Performance boursière ajustée des dividendes de Realty Income Corp

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-0,6% -0,3% -10,2% +4,8% -11,3% -22,0% -8,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+29,3% -3,5% +37,0% +18,6% +20,7% +61,7% +95,7%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Realty Income Corp

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
18 6 2 10 0 0 60,7

 

Équipe de direction de Realty Income Corp

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Sumit Roy President, CEO & Director 54 Mark E. Hagan Executive VP & Chief Investment Officer 57
Michelle Bushore Executive VP, Chief Legal Officer, General Counsel & Secretary 56 Neil M. Abraham President of Realty Income International, Executive VP & Chief Strategy Officer 52
Jonathan Pong C.F.A., CPA Executive VP, CFO & Treasurer - Gregory J. Whyte Executive VP & COO 63
Sean P. Nugent Senior VP, Controller & Principal Accounting Officer 51 Shannon Kehle Executive VP & Chief People Officer 50
Ross Edwards Senior Vice President of Asset Management - Scott Kohnen Senior Vice President of Research -

 

Opérations d’initiés récentes pour Realty Income Corp (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
09/04/2024 A. Larry Chapman Director Vente 5 000 $54,23 $271 150
18/12/2023 A. Larry Chapman Director Vente 3 500 $56,98 $199 430
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR REALTY INCOME-$470 580

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Realty Income Corp au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 4,8 7,3 6,7 1 17,4
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Négligeable Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Realty Income dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
VY CBRE Global Real Estate Portfolio Global Real Estate 4 4,7%
Northern Global Real Estate Index Fund Global Real Estate 7 1,8%
GuideStone Funds Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 8 2,5%
Cohen & Steers Global Realty Shares Global Real Estate 9 2,8%
Russell Investments Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 14 1,4%
Invesco Global Real Estate Fund Global Real Estate 16 1,4%
Schwab Fundamental Global Real Estate Index Fund Global Real Estate 21 1,0%

 

Graphique des profits et résultats de Realty Income Corp

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Fondamentaux de Realty Income Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 492 1 652 2 080 3 344 4 079  +10,7% +26,0% +60,7% +22,0%
EBITDA 1 344 1 550 1 861 2 929 3 685  +15,3% +20,1% +57,4% +25,8%
Résultat opérationnel 750 873 963 1 258 1 725  +16,3% +10,3% +30,6% +37,1%
Résultat net 436 395 359 869 872  -9,4% -9,1% +141,9% +0,3%
Free Cash Flow -2 418 1 089 -5 010 -6 418 2 890  -145,0% -560,1% +28,1% -145,0%
Marge de FCF -162% 66% -241% -192% 71%  -140,7% -465,3% -20,3% -136,9%
ROIC - 4% 3% 3% 3%  - -34,2% -5,6% +17,3%
CROIC - 6% -16% -15% 6%  - -388,0% -10,5% -138,8%
Taux d’imposition 1% 4% 8% 5% 6%  +157,4% +125,8% -39,0% +13,7%
Capital investi 17 676 20 507 40 495 46 824 54 462  +16,0% +97,5% +15,6% +16,3%
Actions en circul. (en M) 316,2 345,4 414,8 612,2 693,0  +9,3% +20,1% +47,6% +13,2%
EBITDA par action 4,3 4,5 4,5 4,8 5,3  +5,5% 0% +6,6% +11,2%
Bénéfices par action 1,4 1,1 0,9 1,4 1,3  -17,1% -24,3% +63,9% -11,4%
Free Cash Flow par action -7,6 3,2 -12,1 -10,5 4,2  -141,2% -483,2% -13,2% -139,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Realty Income Corp

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Ratio de profitabilité de Realty Income Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 94% 94% 94% 93% 92%  -0,4% -0,1% -0,4% -1,1%
Marge d’EBITDA 90% 94% 89% 88% 90%  +4,1% -4,7% -2,1% +3,2%
Marge opérationnelle 50% 53% 46% 38% 42%  +5,1% -12,4% -18,7% +12,4%
Marge bénéficiaire 29% 24% 17% 26% 21%  -18,2% -27,8% +50,5% -17,8%
Marge de FCF -162% 66% -241% -192% 71%  -140,7% -465,3% -20,3% -136,9%
Rentabilité économique (ROA) - 2,0% 1,1% 1,9% 1,6%  - -44,1% +66,5% -13,3%
Rentabilité financière (ROE) - 3,8% 2,0% 3,2% 2,8%  - -47,6% +62,1% -12,5%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 4% 3% 3% 3%  - -34,2% -5,6% +17,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 6% -16% -15% 6%  - -388,0% -10,5% -138,8%

 

Ratios de solvabilité de Realty Income Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,2 3,4 0,3 0,2 1,5  +1 278,3% -90,0% -33,6% +564,9%
Liquidité générale 0,3 3,5 0,3 0,2 1,5  +894,2% -89,9% -33,2% +556,8%
Dette nette sur EBITDA 5,8 5,6 8,2 6,1 5,8  -3,9% +45,3% -24,9% -5,7%
Dette sur actifs 43% 46% 36% 36% 37%  +7,8% -22,0% +1,8% +2,2%
Dette sur capitaux propres 81% 87% 62% 63% 65%  +7,2% -28,9% +2,3% +3,6%
Couverture par l’EBITDA 4,6 5,0 5,7 6,6 4,7  +8,5% +14,7% +14,3% -28,0%
   ∼ par l’EBIT 2,6 2,8 3,0 2,8 2,3  +9,4% +5,4% -5,1% -18,7%
   ∼ par le flux opérationel 3,7 3,6 4,1 5,8 3,8  -1,8% +13,3% +40,9% -34,0%
Coût de la dette - 3,6% 2,6% 2,7% 3,9%  - -27,0% +2,4% +48,1%

 

Graphique des dividendes de Realty Income Corp

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Ratios de distribution de Realty Income Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 436 395 359 869 872  -9,4% -9,1% +141,9% +0,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) -2 418 1 089 -5 010 -6 418 2 890  -145,0% -560,1% +28,1% -145,0%
Dividende payé -852 -964 -1 169 -1 813 -2 112  +13,1% +21,2% +55,1% +16,5%
Distribution sur résultat net 195% 244% 325% 209% 242%  +24,9% +33,4% -35,9% +16,1%
Distribution sur FCF -35% 89% -23% -28% 73%  -351,3% -126,3% +21,1% -358,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Realty Income Corp

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Realty Income Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 0 4 398 2 913 48 36  +106 746 267 186,8% -33,8% -98,4% -23,9%
Délai paiement clients (DSO) 45 63 75 62 232  +41,8% +18,6% -17,2% +274,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 65 -2 112 -180 76  - -3 372,5% -91,5% -142,4%
Conversion de l’encaisse - 4 397 5 099 289 192  - +16,0% -94,3% -33,6%
Rotation des actifs 0,1 0,1 - 0,1 0,1  -0,9% -39,4% +39,6% +4,9%
Frais généraux sur CP 1% 1% 0% 0% 0%  -2,0% -41,9% +24,6% -9,0%
Frais généraux sur CA 4% 4% 5% 4% 4%  -0,5% +5,2% -11,2% -14,4%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Realty Income Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 1 0,75  = +1 -0,25 0,44
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0 0 0,5  -0,5 = +0,5 0,25
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0,75 0,75 1 1 0,75  +0,25 = -0,25 0,88
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0,5 0,5  = +0,5 = 0,42
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Realty Income Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 4 4 5 5  +2 = +1 =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Realty Income Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - -0,1 -  -214,8% -179,9% +64,4% -134,3%
Critère X2 × 1,4 -0,2 -0,2 -0,1 -0,2 -0,2  +6,2% -40,5% +5,3% +5,8%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +4,1% -47,0% +13,5% +22,3%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,2  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 - 0,1 0,1  -0,9% -39,4% +39,6% +4,9%
 
Z_SCORE - - - - 1,3  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Realty Income Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Simon Property Group 51,0 5,4% 1,7 26,2 142,4 14,3 19,7
États-Unis Realty Income 42,1 5,9% 0,9 35,7 51,7 16,2 18,3
États-Unis Kimco Realty 11,5 5,3% 1,5 24,8 18,0 10,9 18,0
France Unibail-Rodamco-Westfield 10,2 - 2,1 7,5 73,9 11,0 20,9
États-Unis Regency Centers 10,1 4,6% 1,2 31,8 57,9 10,8 17,7
États-Unis Federal Realty Investment Trust 7,8 4,4% 1,2 33,6 98,1 11,8 18,8
États-Unis National Retail Properties 7,0 5,5% 1,0 20,5 40,0 14,3 15,7
  Médiane 1,8 5,9% 1,3 12,4   9,5 15,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Realty Income

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Realty Income Corp (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20240,260,260,260,26--------
20230,250,250,260,260,260,260,260,260,260,260,260,26
20220,250,250,250,250,250,250,250,250,250,250,250,25
20210,230,230,230,230,230,230,230,230,23-0,230,25
20200,230,230,230,230,230,230,230,230,230,230,230,23
20190,220,220,220,220,220,220,220,220,220,220,220,22
20180,210,210,210,210,210,210,210,210,210,210,210,21
20170,200,200,200,200,200,200,200,200,210,210,210,21
20160,190,190,190,190,190,190,190,200,200,200,200,20
20150,180,180,180,180,180,180,180,180,180,180,180,18
20140,180,180,180,180,180,180,180,180,180,180,180,18
20130,180,180,180,180,180,180,180,180,180,180,180,18
20120,140,140,140,140,140,140,140,150,150,150,150,15
20110,140,140,140,140,140,140,14-0,140,140,140,14
20100,140,140,140,140,140,140,140,140,140,140,140,14
20090,140,140,140,140,140,140,140,140,140,140,140,14
20080,130,130,130,130,130,130,130,140,140,140,140,14
20070,120,120,120,120,120,120,120,130,130,130,130,13
20060,110,110,110,110,110,110,110,120,120,120,120,12
20050,110,110,110,110,110,110,110,110,110,110,110,11
2004---0,100,100,100,100,110,110,110,110,11

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Realty Income Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 492 1 652 2 080 3 344 4 079  +10,7% +26,0% +60,7% +22,0%
Charges d'exploitation -660 -750 -995 -1 809 -2 040  +13,6% +32,6% +81,8% +12,8%
   dont Coût des ventes -89 -105 -134 -226 -317  +18,1% +27,7% +69,4% +40,0%
   dont Frais généraux -66 -73 -97 -138 -145  +10,1% +32,5% +42,8% +4,4%
Résultat opérationnel 750 873 963 1 258 1 725  +16,3% +10,3% +30,6% +37,1%
Autres revenus/frais nets -307 -462 -571 -341 -56  +50,5% +23,6% -40,3% -83,6%
Charge d'intérêt -291 -309 -324 -445 -779  +6,3% +4,6% +37,6% +74,9%
Résultat avant impôts 444 411 392 918 929  -7,3% -4,6% +133,8% +1,2%
Impôts sur les bénéfices -6 -15 -32 -45 -52  +138,6% +115,5% +42,7% +15,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 436 395 359 869 872  -9,4% -9,1% +141,9% +0,3%
 
EBITDA 1 344 1 550 1 861 2 929 3 685  +15,3% +20,1% +57,4% +25,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 740 842 885 1 196 1 628  +13,7% +5,2% +35,1% +36,1%
Taux d’imposition 1% 4% 8% 5% 6%  +157,4% +125,8% -39,0% +13,7%
 
Chiffre d’affaires par action 4,7 4,8 5,0 5,5 5,9  +1,4% +4,9% +8,9% +7,8%
EBITDA par action 4,3 4,5 4,5 4,8 5,3  +5,5% 0% +6,6% +11,2%
Bénéfices par action 1,4 1,1 0,9 1,4 1,3  -17,1% -24,3% +63,9% -11,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Realty Income Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 333 1 129 716 769 2 898  +239,3% -36,6% +7,4% +277,0%
   dont Trésorerie 54 824 259 171 233  +1 426,5% -68,6% -33,8% +36,1%
   dont Placements à CT - - 7 - -6  - - - -
   dont Créances clients 182 286 427 568 2 594  +57,0% +49,4% +33,1% +356,7%
   dont Stock 0 1 260 1 066 30 31  +126 048 199 900,0% -15,4% -97,2% +6,5%
Placements à long terme 97 0 141 6 1 178  - - -95,8% +19 697,9%
Biens corporels 16 400 17 466 31 959 37 752 -  +6,5% +83,0% +18,1% -
Écart d'acquisitions 14 14 3 677 3 731 3 731  -1,7% +25 828,8% +1,5% 0%
Biens incorporels 1 493 1 711 5 275 5 168 5 018  +14,5% +208,4% -2,0% -2,9%
Actifs totaux 18 555 20 740 43 138 49 673 57 779  +11,8% +108,0% +15,2% +16,3%
 
Passifs courants 958 327 2 049 3 294 1 891  -65,9% +526,7% +60,7% -42,6%
   dont Créances fournisseurs 177 241 351 399 67  +36,3% +45,5% +13,7% -83,3%
   dont Dette à court terme 704 704 1 551 2 729 764  0% +120,3% +75,9% -72,0%
Dette à long terme 7 197 8 817 13 891 15 382 20 756  +22,5% +57,5% +10,7% +34,9%
Passifs totaux 8 751 9 723 18 008 20 830 24 672  +11,1% +85,2% +15,7% +18,4%
 
Action ordinaire 12 874 14 700 29 578 34 160 39 630  +14,2% +101,2% +15,5% +16,0%
Bénéfices non répartis -3 082 -3 660 -4 531 -5 493 -6 762  +18,7% +23,8% +21,2% +23,1%
Capitaux propres 9 774 10 985 25 053 28 713 32 941  +12,4% +128,1% +14,6% +14,7%
 
Dette portant intérets 7 902 9 522 15 443 18 111 21 520  +20,5% +62,2% +17,3% +18,8%
Dette nette 7 848 8 697 15 177 17 940 21 293  +10,8% +74,5% +18,2% +18,7%
Fonds de roulement -625 802 -1 334 -2 525 1 007  -228,3% -266,3% +89,4% -139,9%
Actions en circulation (en M) 316,2 345,4 414,8 612,2 693,0  +9,3% +20,1% +47,6% +13,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Realty Income Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 437 397 361 872 877  -9,4% -9,0% +141,8% +0,5%
 
Dépréciation 594 677 898 1 670 1 895  +14,0% +32,6% +86,0% +13,5%
Ajustements des bénéfices nets 17 98 101 117 -  +468,2% +2,8% +15,8% -
Ajust. comptes débiteurs -9 -79 -38 -30 -111  +785,0% -51,7% -22,9% +276,9%
Ajust. des stocks 9 79 38 30 111  +785,0% -51,7% -22,9% +276,9%
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 1 069 1 116 1 322 2 564 2 959  +4,4% +18,5% +93,9% +15,4%
 
Dépenses d’investissement 3 487 27 6 332 8 982 69  -99,2% +23 551,3% +41,8% -99,2%
Investissements -15 -2 032 10 110 -10 496  +13 817,5% -100,5% +1 001,8% -9 669,3%
Flux d’investissement -3 502 -2 032 -6 438 -8 387 -  -42,0% +216,8% +30,3% -
 
Dividendes payés 852 964 1 169 1 813 2 112  +13,1% +21,2% +55,1% +16,5%
Emprunts nets 1 254 1 567 -840 1 888 -  +25,0% -153,6% -324,8% -
Flux de financement 2 493 1 692 4 577 5 738 6 437  -32,1% +170,5% +25,4% +12,2%
 
Variation nette de la trésorerie 50 780 -518 -105 65  +1 461,4% -166,5% -79,6% -161,9%
 
Free Cash Flow par action -7,6 3,2 -12,1 -10,5 4,2  -141,2% -483,2% -13,2% -139,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Realty Income Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 889 944 1 019 1 039 1 076  +6,3% +7,9% +2,0% +3,6%
Charges d'exploitation -476 -486 -509 -539 -514  +2,1% +4,8% +5,8% -4,6%
   dont Coût des ventes -69 -69 -95 -71 -82  +0,4% +36,5% -25,0% +15,4%
   dont Frais généraux -38 -34 -37 -36 -38  -8,9% +7,8% -3,5% +7,0%
Résultat opérationnel 342 392 440 437 483  +14,6% +12,3% -0,7% +10,4%
Autres revenus/frais nets -104 -154 -21 -192 -35  +47,4% -86,1% +794,1% -81,8%
Charge d'intérêt -70 -154 -178 -196 -220  +121,2% +15,4% +10,1% +12,2%
Résultat avant impôts 238 238 210 245 236  +0,1% -11,8% +16,7% -3,9%
Impôts sur les bénéfices -9 -12 -13 -11 -16  +27,4% +8,2% -12,3% +39,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 227 225 195 233 -  -1,0% -13,2% +19,5% -
 
EBITDA 780 844 913 933 979  +8,1% +8,2% +2,2% +5,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 329 372 413 417 450  +13,3% +10,9% +0,9% +8,0%
Taux d’imposition 4% 5% 6% 5% 7%  +27,2% +22,6% -24,9% +45,1%
 
Chiffre d’affaires par action 1,4 1,4 1,5 1,5 1,5  +2,2% +5,8% -3,1% +1,1%
EBITDA par action 1,2 1,3 1,4 1,3 1,3  +3,9% +6,0% -2,8% +2,5%
Bénéfices par action 0,4 0,3 0,3 0,3 -  -4,8% -14,9% +13,6% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Realty Income Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 769 806 892 1 042 2 898  +4,9% +10,6% +16,9% +178,0%
   dont Trésorerie 171 165 254 344 233  -3,8% +54,1% +35,6% -32,3%
   dont Placements à CT - 12 15 23 -6  - +31,0% +51,3% -126,3%
   dont Créances clients 568 617 621 678 2 594  +8,7% +0,5% +9,3% +282,3%
   dont Stock 30 24 17 20 31  -17,2% -29,1% +15,0% +57,9%
Placements à long terme 6 6 6 6 1 178  +0,4% +0,4% +0,4% +19 438,5%
Biens corporels 37 752 38 940 41 178 42 254 -  +3,1% +5,7% +2,6% -
Écart d'acquisitions 3 731 3 731 3 731 3 731 3 731  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 5 168 5 257 5 238 5 089 5 018  +1,7% -0,3% -2,8% -1,4%
Actifs totaux 49 673 51 101 53 981 55 337 57 779  +2,9% +5,6% +2,5% +4,4%
 
Passifs courants 3 294 1 900 1 732 1 706 1 891  -42,3% -8,8% -1,5% +10,8%
   dont Créances fournisseurs 399 422 559 660 67  +5,8% +32,4% +18,1% -89,9%
   dont Dette à court terme 2 729 1 305 990 858 764  -52,2% -24,1% -13,3% -10,9%
Dette à long terme 15 382 17 579 18 642 20 453 20 756  +14,3% +6,0% +9,7% +1,5%
Passifs totaux 20 830 21 714 22 670 23 514 24 672  +4,2% +4,4% +3,7% +4,9%
 
Action ordinaire 34 160 34 959 37 149 38 032 39 630  +2,3% +6,3% +2,4% +4,2%
Bénéfices non répartis -5 493 -5 773 -6 102 -6 417 -6 762  +5,1% +5,7% +5,2% +5,4%
Capitaux propres 28 713 29 259 31 143 31 657 32 941  +1,9% +6,4% +1,7% +4,1%
 
Dette portant intérets 18 111 18 883 19 632 21 311 21 520  +4,3% +4,0% +8,6% +1,0%
Dette nette 17 940 18 707 19 363 20 944 21 293  +4,3% +3,5% +8,2% +1,7%
Fonds de roulement -2 525 -1 094 -841 -663 1 007  -56,7% -23,1% -21,1% -251,8%
Actions en circulation (en M) 635,6 661,2 674,6 709,5 726,9  +4,0% +2,0% +5,2% +2,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Realty Income Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 228 226 197 233 220  -1,0% -12,8% +18,4% -5,9%
 
Dépréciation 438 451 472 496 476  +3,0% +4,6% +4,9% -4,0%
Ajustements des bénéfices nets 205 -15 16 -5 -  -107,2% -207,5% -134,8% -
Ajust. comptes débiteurs -237 42 -16 -43 -94  -117,7% -138,8% +164,7% +116,7%
Ajust. des stocks 237 - 16 - -125  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 630 731 735 732 761  +16,0% +0,5% -0,4% +3,9%
 
Dépenses d’investissement 3 936 1 689 3 027 6 749 22  -57,1% +79,2% +122,9% -99,7%
Investissements 23 -24 26 -1 992 -2 716  -201,0% -208,4% -7 883,8% +36,4%
Flux d’investissement -3 858 -1 678 -2 969 -6 639 -  -56,5% +77,0% +123,6% -
 
Dividendes payés 471 497 515 543 556  +5,6% +3,6% +5,5% +2,4%
Emprunts nets 814 2 103 969 1 063 -  +158,4% -53,9% +9,7% -
Flux de financement 3 104 950 2 298 1 395 1 795  -69,4% +141,9% -39,3% +28,7%
 
Variation nette de la trésorerie -62 17 71 116 -138  -127,2% +321,1% +62,9% -219,6%
 
Free Cash Flow par action -5,2 -1,4 -3,4 -8,5 1,0  -72,1% +134,6% +149,6% -112,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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