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Novartis AG

Novartis (NOVN.SW, CH0012005267)

Novartis AG researches, develops, manufactures, and markets healthcare products worldwide. The company operates through two segments, Innovative Medicines and Sandoz. The Innovative Medicines segment offers prescription medicines for patients and healthcare providers. It also provides ophthalmology, neuroscience, immunology, hepatology and dermatology, respiratory, established, and cardiovascular, renal and metabolism medicine products. The Sandoz segment provides active ingredients and finished dosage forms of small molecule pharmaceuticals to third parties across a range of therapeutic areas, as well as finished dosage form anti-infectives. It also provides active pharmaceutical ingredients and intermediates primarily antibiotics; protein- or other biotechnology-based products, including biosimilars; and biotechnology manufacturing services. Novartis AG has a license and collaboration agreement with Alnylam Pharmaceuticals to develop, manufacture, and commercialize inclisiran; an agreement with CureVac to …

Siège social : Lichtstrasse 35, Basel, Switzerland, 4056

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Novartis

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Novartis AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
2 236 740 000 93,5% 3,7% 33,7% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
21,2 12,4 2,2 3,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
77,3 CHF masqué 82,7 81,9 70,4 86,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Novartis AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Novartis AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-8,5% -7,4% -9,1% -4,1% -3,6% -9,8% +6,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+4,3% +12,1% -1,1% -0,5% +25,5% +52,0% +78,1%

 

Équipe de direction de Novartis AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Vasant Narasimhan Chief Exec. Officer 45 Harry Kirsch Chief Financial Officer 56
Steffen Lang Ph.D. Global Head of Technical Operations 54 Klaus Moosmayer Ph.D. Chief Ethics, Risk & Compliance Officer 53
John Tsai Head of Global Drug Devel. & Chief Medical Officer 54 Robert Weltevreden Head of Customer & Technology Solutions 52
Susanne Schaffert Ph.D. Pres of Novartis Oncology 54 Richard Saynor Chief Exec. Officer of Sandoz 54
James E. Bradner Pres of Novartis Institutes for Biomedical Research 49 Marie-France Tschudin Pres of Novartis Pharmaceuticals 50

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Novartis AG au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Novartis dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Novartis AG

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Fondamentaux de Novartis AG (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 49 436 50 135 53 166 48 677 49 898  +1,4% +6,0% -8,4% +2,5%
EBITDA 20 610 12 871 14 135 16 105 17 737  -37,5% +9,8% +13,9% +10,1%
Résultat opérationnel 8 268 8 629 8 169 9 086 10 152  +4,4% -5,3% +11,2% +11,7%
Résultat net 6 712 7 703 12 611 11 732 8 072  +14,8% +63,7% -7,0% -31,2%
Free Cash Flow 8 596 11 296 13 018 12 246 12 375  +31,4% +15,2% -5,9% +1,1%
Marge de FCF 17% 23% 24% 25% 25%  +29,6% +8,7% +2,7% -1,4%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 14% 18% 9% 20% 18%  +24,4% -47,5% +114,3% -8,8%
Capital investi 98 518 102 593 110 704 82 673 82 857  +4,1% +7,9% -25,3% +0,2%
Actions en circul. (en M) - 2 317,5 2 311,2 2 265,0 2 256,8  - -0,3% -2,0% -0,4%
EBITDA par action - 5,6 6,1 7,1 7,9  - +10,1% +16,3% +10,5%
Bénéfices par action - 3,3 5,5 5,2 3,6  - +64,2% -5,1% -30,9%
Free Cash Flow par action - 4,9 5,6 5,4 5,5  - +15,6% -4,0% +1,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Novartis AG

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Ratio de profitabilité de Novartis AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 65% 66% 65% 70% 70%  +1,8% -0,6% +7,6% -1,0%
Marge d’EBITDA 42% 26% 27% 33% 36%  -38,4% +3,6% +24,4% +7,4%
Marge opérationnelle 17% 17% 15% 19% 20%  +2,9% -10,7% +21,5% +9,0%
Marge bénéficiaire 14% 15% 24% 24% 16%  +13,2% +54,4% +1,6% -32,9%
Marge de FCF 17% 23% 24% 25% 25%  +29,6% +8,7% +2,7% -1,4%
Rentabilité économique (ROA) - 5,9% 9,1% 8,9% 6,4%  - +54,6% -1,8% -27,5%
Rentabilité financière (ROE) - 10,3% 16,5% 17,5% 14,4%  - +59,7% +6,0% -17,7%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Novartis AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,8 0,9 0,9 0,8 0,7  +7,5% +6,1% -15,6% -15,1%
Liquidité générale 1,1 1,2 1,2 1,0 0,9  +7,4% -0,3% -13,1% -14,0%
Dette nette sur EBITDA 0,8 1,5 1,1 1,0 0,8  +90,6% -22,5% -14,3% -15,3%
Dette sur actifs 18% 21% 22% 23% 20%  +17,3% +3,2% +4,2% -13,5%
Dette sur capitaux propres 32% 38% 41% 49% 46%  +21,1% +6,5% +20,1% -5,4%
Couverture par l’EBITDA 29,2 16,6 14,8 17,9 19,3  -43,2% -10,8% +20,9% +7,9%
   ∼ par l’EBIT 20,6 11,5 9,3 12,7 13,2  -44,1% -19,0% +35,7% +4,5%
   ∼ par le flux opérationel 16,2 16,2 14,9 15,1 14,8  +0,1% -8,2% +1,3% -1,9%
Coût de la dette - 3,0% 3,2% 3,0% 3,4%  - +6,1% -3,8% +13,2%

 

Graphique des dividendes de Novartis AG

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Ratios de distribution de Novartis AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 6 712 7 703 12 611 11 732 8 072  +14,8% +63,7% -7,0% -31,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 8 596 11 296 13 018 12 246 12 375  +31,4% +15,2% -5,9% +1,1%
Dividende payé -6 475 -6 495 -6 966 -6 645 -6 987  +0,3% +7,3% -4,6% +5,1%
Distribution sur résultat net 96% 84% 55% 57% 87%  -12,6% -34,5% +2,5% +52,8%
Distribution sur FCF 75% 57% 54% 54% 56%  -23,7% -6,9% +1,4% +4,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Novartis AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Novartis AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 130 146 138 151 172  +12,0% -5,5% +9,7% +13,7%
Délai paiement clients (DSO) 73 77 75 77 73  +4,9% -2,4% +2,3% -5,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 106 110 147 121  - +3,4% +34,2% -17,6%
Conversion de l’encaisse - 117 103 81 124  - -11,5% -21,7% +53,1%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  -0,8% -3,0% +12,6% -8,1%
Frais généraux sur CP 19% 20% 21% 26% 25%  +6,6% +3,6% +23,6% -3,2%
Frais généraux sur CA 29% 30% 31% 30% 28%  +4,2% +3,6% -4,7% -3,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Novartis AG

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Novartis AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Novartis AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Novartis AG

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Sociétés possiblement comparables à Novartis Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Novartis

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Dividendes par action détachés par Novartis AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021--3,00---------
2020--2,95---------
2019--2,85---------
2018--2,80---------
2017--2,75---------
2016-2,70----------
2015--2,60---------
2014-2,45----------
2013-2,30----------
2012-1,99----------
2011-1,94----------
2010--1,86---------
2009-1,77----------
2008-1,41----------
2007--1,19---------
2006--1,02---------
2005--0,93---------
2004-0,88----------
2003--0,84---------
2002--0,80---------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Novartis AG (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 49 436 50 135 53 166 48 677 49 898  +1,4% +6,0% -8,4% +2,5%
Charges d'exploitation -41 168 -41 506 -44 997 -39 591 -39 746  +0,8% +8,4% -12,0% +0,4%
   dont Coût des ventes -17 520 -17 175 -18 407 -14 425 -15 121  -2,0% +7,2% -21,6% +4,8%
   dont Frais généraux -14 192 -14 997 -16 471 -14 369 -14 197  +5,7% +9,8% -12,8% -1,2%
Résultat opérationnel 8 268 8 629 8 169 9 086 10 152  +4,4% -5,3% +11,2% +11,7%
Autres revenus/frais nets 233 1 062 6 372 499 673  +355,8% +500,0% -92,2% +34,9%
Charge d'intérêt -707 -777 -957 -902 -921  +9,9% +23,2% -5,7% +2,1%
Résultat avant impôts 7 817 8 999 13 835 8 940 9 878  +15,1% +53,7% -35,4% +10,5%
Impôts sur les bénéfices -1 119 -1 603 -1 295 -1 793 -1 807  +43,3% -19,2% +38,5% +0,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
6 712 7 703 12 611 11 732 8 072  +14,8% +63,7% -7,0% -31,2%
 
EBITDA 20 610 12 871 14 135 16 105 17 737  -37,5% +9,8% +13,9% +10,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 7 084 7 092 7 404 7 264 8 295  +0,1% +4,4% -1,9% +14,2%
Taux d’imposition 14% 18% 9% 20% 18%  +24,4% -47,5% +114,3% -8,8%
 
Chiffre d’affaires par action - 21,6 23,0 21,5 22,1  - +6,3% -6,6% +2,9%
EBITDA par action - 5,6 6,1 7,1 7,9  - +10,1% +16,3% +10,5%
Bénéfices par action - 3,3 5,5 5,2 3,6  - +64,2% -5,1% -30,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Novartis AG (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 24 931 28 208 35 563 29 504 29 673  +13,1% +26,1% -17,0% +0,6%
   dont Trésorerie 7 007 8 860 13 271 11 112 9 658  +26,4% +49,8% -16,3% -13,1%
   dont Placements à CT 770 625 2 693 334 1 905  -18,8% +330,9% -87,6% +470,4%
   dont Créances clients 9 920 10 557 10 925 10 229 9 963  +6,4% +3,5% -6,4% -2,6%
   dont Stock 6 255 6 867 6 956 5 982 7 131  +9,8% +1,3% -14,0% +19,2%
Placements à long terme 16 500 17 613 10 697 11 162 11 700  +6,7% -39,3% +4,3% +4,8%
Biens corporels 15 641 16 464 15 696 13 746 13 939  +5,3% -4,7% -12,4% +1,4%
Écart d'acquisitions 30 980 31 750 35 294 26 524 29 999  +2,5% +11,2% -24,8% +13,1%
Biens incorporels 31 340 29 997 38 719 28 787 36 809  -4,3% +29,1% -25,7% +27,9%
Actifs totaux 130 124 133 079 145 563 118 370 132 059  +2,3% +9,4% -18,7% +11,6%
 
Passifs courants 22 209 23 403 29 607 28 264 33 059  +5,4% +26,5% -4,5% +17,0%
   dont Créances fournisseurs 4 873 5 169 5 556 5 424 5 403  +6,1% +7,5% -2,4% -0,4%
   dont Dette à court terme 5 789 5 201 9 620 6 846 -  -10,2% +85,0% -28,8% -
Dette à long terme 17 897 23 224 22 470 20 353 26 259  +29,8% -3,2% -9,4% +29,0%
Passifs totaux 55 233 58 852 66 871 62 819 75 393  +6,6% +13,6% -6,1% +20,0%
 
Action ordinaire 972 969 944 936 913  -0,3% -2,6% -0,8% -2,5%
Bénéfices non répartis 81 148 77 639 82 191 59 275 57 157  -4,3% +5,9% -27,9% -3,6%
Capitaux propres 74 832 74 168 78 614 55 474 56 598  -0,9% +6,0% -29,4% +2,0%
 
Dette portant intérets 23 686 28 425 32 090 27 199 26 259  +20,0% +12,9% -15,2% -3,5%
Dette nette 15 909 18 940 16 126 15 753 14 696  +19,1% -14,9% -2,3% -6,7%
Fonds de roulement 2 722 4 805 5 956 1 240 -3 386  +76,5% +24,0% -79,2% -373,1%
Actions en circulation (en M) - 2 317,5 2 311,2 2 265,0 2 256,8  - -0,3% -2,0% -0,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Novartis AG (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 6 712 7 703 12 611 11 732 8 072  +14,8% +63,7% -7,0% -31,2%
 
Dépréciation 6 043 3 927 5 211 4 688 5 550  -35,0% +32,7% -10,0% +18,4%
Ajustements des bénéfices nets 1 026 1 488 -3 488 -2 070 2 756  +45,0% -334,4% -40,7% -233,1%
Ajust. comptes débiteurs -229 -655 -544 -980 137  +186,0% -16,9% +80,1% -114,0%
Ajust. des stocks -235 -203 -387 -382 -543  -13,6% +90,6% -1,3% +42,1%
Autres flux opérationnels -562 279 617 84 -1 998  -149,6% +121,1% -86,4% -2 478,6%
Flux opérationnel 11 475 12 621 14 272 13 625 13 650  +10,0% +13,1% -4,5% +0,2%
 
Dépenses d’investissement 2 879 1 325 1 254 1 379 1 275  -54,0% -5,4% +10,0% -7,5%
Investissements -3 441 -28 10 846 3 177 -922  -99,2% -38 835,7% -70,7% -129,0%
Flux d’investissement -3 441 -3 119 -5 591 -2 226 -13 182  -9,4% +79,3% -60,2% +492,2%
 
Dividendes payés -6 475 -6 495 -6 966 -6 645 -6 987  +0,3% +7,3% -4,6% +5,1%
Emprunts nets 2 055 4 101 4 177 -4 957 7 072  +99,6% +1,9% -218,7% -242,7%
Flux de financement -5 314 -7 733 -4 244 -13 627 -2 208  +45,5% -45,1% +221,1% -83,8%
 
Variation nette de la trésorerie 2 333 1 853 4 411 -2 159 -1 454  -20,6% +138,0% -148,9% -32,7%
 
Free Cash Flow par action - 4,9 5,6 5,4 5,5  - +15,6% -4,0% +1,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Novartis AG (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 11 622 12 538 13 030 12 694 13 294  +7,9% +3,9% -2,6% +4,7%
Charges d'exploitation -9 270 -10 126 -10 386 -10 279 -9 815  +9,2% +2,6% -1,0% -4,5%
   dont Coût des ventes -3 429 -3 753 -4 217 -4 039 -3 914  +9,4% +12,4% -4,2% -3,1%
   dont Frais généraux -3 368 -3 419 -3 924 -3 529 -3 754  +1,5% +14,8% -10,1% +6,4%
Résultat opérationnel 2 352 2 412 2 644 2 415 3 479  +2,6% +9,6% -8,7% +44,1%
Autres revenus/frais nets 183 226 141 256 239  +23,5% -37,6% +81,6% -6,6%
Charge d'intérêt -220 -209 -253 -202 -201  -5,0% +21,1% -20,2% -0,5%
Résultat avant impôts 2 288 2 410 2 559 2 450 3 506  +5,3% +6,2% -4,3% +43,1%
Impôts sur les bénéfices -421 -478 -460 -391 -611  +13,5% -3,8% -15,0% +56,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 867 1 935 2 094 2 059 2 896  +3,6% +8,2% -1,7% +40,7%
 
EBITDA 5 414 4 509 4 371 4 368 4 775  -16,7% -3,1% -0,1% +9,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 919 1 934 2 169 2 030 2 873  +0,7% +12,2% -6,4% +41,5%
Taux d’imposition 18% 20% 18% 16% 17%  +7,8% -9,4% -11,2% +9,2%
 
Chiffre d’affaires par action 5,1 5,5 5,8 5,7 5,9  +8,6% +4,7% -2,1% +5,1%
EBITDA par action 2,4 2,0 1,9 1,9 2,1  -16,2% -2,3% +0,5% +9,7%
Bénéfices par action 0,8 0,9 0,9 0,9 1,3  +4,3% +9,1% -1,2% +41,2%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Novartis AG (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 23 882 28 973 29 673 22 198 23 808  +21,3% +2,4% -25,2% +7,3%
   dont Trésorerie 5 917 8 994 9 658 3 801 5 117  +52,0% +7,4% -60,6% +34,6%
   dont Placements à CT 376 1 876 1 905 276 239  +398,9% +1,5% -85,5% -13,4%
   dont Créances clients 7 952 8 299 9 963 8 481 8 654  +4,4% +20,1% -14,9% +2,0%
   dont Stock 6 904 7 136 7 131 6 997 7 111  +3,4% -0,1% -1,9% +1,6%
Placements à long terme 11 050 11 603 11 700 11 628 12 014  +5,0% +0,8% -0,6% +3,3%
Biens corporels 13 595 13 337 13 939 13 204 13 344  -1,9% +4,5% -5,3% +1,1%
Écart d'acquisitions 29 100 29 532 29 999 29 590 29 766  +1,5% +1,6% -1,4% +0,6%
Biens incorporels 36 669 36 883 36 809 35 377 34 818  +0,6% -0,2% -3,9% -1,6%
Actifs totaux 123 763 129 678 132 059 121 752 124 015  +4,8% +1,8% -7,8% +1,9%
 
Passifs courants 29 382 31 838 33 059 30 160 29 633  +8,4% +3,8% -8,8% -1,7%
   dont Créances fournisseurs 4 820 4 705 5 403 5 040 4 811  -2,4% +14,8% -6,7% -4,5%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 23 955 26 497 26 259 25 747 24 828  +10,6% -0,9% -1,9% -3,6%
Passifs totaux 69 878 75 124 75 393 71 163 69 887  +7,5% +0,4% -5,6% -1,8%
 
Action ordinaire 913 913 913 913 913  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 57 495 57 403 57 157 52 048 54 400  -0,2% -0,4% -8,9% +4,5%
Capitaux propres 53 812 54 484 56 598 50 523 54 042  +1,2% +3,9% -10,7% +7,0%
 
Dette portant intérets 23 955 26 497 26 259 25 747 24 828  +10,6% -0,9% -1,9% -3,6%
Dette nette 17 662 15 627 14 696 21 670 19 472  -11,5% -6,0% +47,5% -10,1%
Fonds de roulement -5 500 -2 865 -3 386 -7 962 -5 825  -47,9% +18,2% +135,1% -26,8%
Actions en circulation (en M) 2 289,0 2 274,5 2 256,8 2 245,1 2 236,7  -0,6% -0,8% -0,5% -0,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Novartis AG (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets 1 867 1 935 2 094 2 059 2 896  +3,6% +8,2% -1,7% +40,7%
 
Dépréciation 1 203 1 247 1 763 1 364 1 372  +3,7% +41,4% -22,6% +0,6%
Ajustements des bénéfices nets 661 978 -429 398 -107  +48,0% -143,9% -192,8% -126,9%
Ajust. comptes débiteurs 137 137 137 - -  0% 0% - -
Ajust. des stocks -543 -543 -543 - -  0% 0% - -
Autres flux opérationnels 230 -1 004 1 307 -1 691 -29  -536,5% -230,2% -229,4% -98,3%
Flux opérationnel 3 961 3 156 4 005 2 130 4 132  -20,3% +26,9% -46,8% +94,0%
 
Dépenses d’investissement 238 279 521 246 321  +17,2% +86,7% -52,8% +30,5%
Investissements 75 -1 383 147 1 715 157  -1 944,0% -110,6% +1 066,7% -90,8%
Flux d’investissement -425 -2 045 -571 780 97  +381,2% -72,1% -236,6% -87,6%
 
Dividendes payés -7 368 -7 368 -7 368 -7 368 -  0% 0% 0% -
Emprunts nets -2 245 2 816 -1 031 755 -2 371  -225,4% -136,6% -173,2% -414,0%
Flux de financement -2 185 1 900 -2 936 -8 540 -2 939  -187,0% -254,5% +190,9% -65,6%
 
Variation nette de la trésorerie 1 389 3 077 664 -5 857 1 316  +121,5% -78,4% -982,1% -122,5%
 
Free Cash Flow par action 1,6 1,3 1,5 0,8 1,7  -22,2% +22,0% -45,6% +103,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.