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Microsoft (MSFT.US, US5949181045)
Microsoft Corporation develops, licenses, and supports software, services, devices, and solutions worldwide. Its Productivity and Business Processes segment offers Office, Exchange, SharePoint, Microsoft Teams, Office 365 Security and Compliance, and Skype for Business, as well as related Client Access Licenses (CAL); Skype, Outlook.com, OneDrive, and LinkedIn; and Dynamics 365, a set of cloud-based and on-premises business solutions for small and medium businesses, organizations, and enterprise divisions. Its Intelligent Cloud segment licenses SQL and Windows Servers, Visual Studio, System Center, and related CALs; GitHub that provides a collaboration platform and code hosting service for developers; and Azure, a cloud platform. It also offers support services and Microsoft consulting services to assist customers in developing, deploying, and managing Microsoft server and desktop solutions; and …
- Vous n’êtes pas identifié.
- Méga-Cap : 2 181 670 MUSD (1 852 890 MEUR)
Rendement : 0,8%
Bêta : 0,8
IH Score : donnée masquée
F-Score Piotroski : donnée masquée
-
Technologies de l'information
Software-Infrastructure
Effectif : 163 000
Site Internet
Siège social : One Microsoft Way, Redmond, WA, United States, 98052-6399
Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.
Synthèse boursière
- Analyse graphique
- Ratios de valorisation
- Momentum boursier
- Performance boursière
- Historique de dividendes
- Fondamentaux
Parties prenantes
- Consensus des analystes
- Équipe de direction
- Opérations d’initiés
- Critères ESG
- Top fonds actionnaires
- Sociétés comparables
Ratios financiers
- Profitabilité
- Ratios de solvabilité
- Ratios de distribution
- Ratios d’efficacité
Scores qualitatifs
- IH Score
- F-Score Piotroski
Comptes annuels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Comptes trimestriels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Microsoft
Répartition du capital, valorisation et momentum de Microsoft Corporation
| Nbr d’actions | Flottant | Initiés | Institutionnels | Short Ratio | Flottant en VAD |
|---|---|---|---|---|---|
| 7 531 570 000 | 99,9% | 0,1% | 72,0% | 2,2 | 1% |
| PER TTM | PER prévi. | PEG | P/B | VE/EBITDA TTM | VE/CA TTM |
| 39,5 | 34,4 | 2,8 | 16,2 | masqué | masqué |
| Marge opé. TTM | Marge nette TTM | ROE TTM | ROA TTM | Δ CA trimestriel YoY | Δ RN trimestriel YoY |
| masqué | masqué | masqué | masqué | masqué | masqué |
| Cours | Cible | MMA50 | MMA200 | + bas 52 s. | + haut 52 s. |
| 289,7 USD | masqué | 269,6 | 247,7 | 194,8 | 290,0 |
Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Microsoft Corporation
patientez quelques instants pour l’affichage du graphique
Performance boursière ajustée des dividendes de Microsoft Corporation
| 1 mois | 2 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an | 2 ans | 3 ans |
|---|---|---|---|---|---|---|
| +9,3% | +15,1% | +11,0% | +26,8% | +43,5% | +111,2% | +171,5% |
| 4 ans | 5 ans | 6 ans | 7 ans | 8 ans | 9 ans | 10 ans |
| +313,5% | +454,3% | +612,6% | +645,4% | +987,9% | +1 120,4% | +1 195,0% |
Répartition des recommandations des analystes pour Microsoft Corporation
Équipe de direction de Microsoft Corporation
| Nom | Fonction | Âge | Nom | Fonction | Âge |
|---|---|---|---|---|---|
| Satya Nadella | Chairman & CEO | 54 | Bradford L. Smith | Pres & Chief Legal Officer | 62 |
| Amy E. Hood | Exec. VP & CFO | 49 | Jean-Philippe Courtois | Exec. VP and Pres of National Transformation Partnerships | 60 |
| Alice L. Jolla | Corp. VP of Fin. & Admin. and Chief Accounting Officer | 55 | J. Kevin Scott | CTO and Exec. VP of Technology & Research | 49 |
| Nick Coleman | Chief Technology Officer | - | Frank X. Shaw | Corp. VP for Corp. Communications | - |
| Christopher C. Capossela | Exec. VP of Marketing & Consumer Bus. and Chief Marketing Officer | 51 | Keith Ranger Dolliver Esq. | VP, Deputy Gen. Counsel of Corp., External & Legal Affairs and Assistant Sec. | - |
Opérations d’initiés récentes pour Microsoft Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)
| Date | Nom | Fonction/Relation | Opération | Quantité | Cours moyen | Montant |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12/05/2021 | Christopher C Capossela | CMO | Vente | 1 | $240,00 | $240 |
| 10/05/2021 | Bradford L Smith | President | Vente | 8 | $250,27 | $2 002 |
| 07/05/2021 | Christopher C Capossela | CMO | Vente | 6 | $252,66 | $1 516 |
| 10/03/2021 | Emma N Walmsley | Director | Achat | 4 | $236,80 | $947 |
| 28/01/2021 | Jean Philippe Courtois | EVP | Vente | 18 | $239,60 | $4 313 |
| 09/12/2020 | Kathleen T Hogan | EVP | Vente | 30 | $212,43 | $6 373 |
| 05/11/2020 | Bradford L Smith | President | Vente | 200 | $222,58 | $44 516 |
| 05/11/2020 | Satya Nadella | CEO | Vente | 104 | $222,52 | $23 142 |
| 09/09/2020 | Christopher C Capossela | CMO | Vente | 23 | $210,70 | $4 846 |
| 08/09/2020 | Emma N Walmsley | Director | Vente | 42 | $206,51 | $8 673 |
| 03/09/2020 | Amy Hood | CFO | Vente | 80 | $218,14 | $17 451 |
| 25/08/2020 | Jean Philippe Courtois | EVP | Vente | 15 | $213,59 | $3 204 |
| 17/08/2020 | Kathleen T Hogan | EVP | Vente | 30 | $209,90 | $6 297 |
| 06/08/2020 | Jean Philippe Courtois | EVP | Vente | 15 | $215,00 | $3 225 |
| CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MICROSOFT | -$124 851 | |||||
Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Microsoft Corporation au 01/01/2019
Implication dans des activités controversées
| Pornographie | Alcool | Jeux d’argent | Tabac | IVG et cellules souches | Contrats militaires | Armes controversées | Armes légères |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
|
|
|
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|
|
|
| Tests sur les animaux | Peaux et fourrures | OGM | Huile de palme | Pesticides | Nucléaire | Charbon thermique | - |
|
|
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|
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|
|
- |
Présence de Microsoft dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)
| Nom du fonds | Catégorie | Notation Morningstar | Position | Poids |
|---|---|---|---|---|
| liste masquée | ||||
Graphique des profits et résultats de Microsoft Corporation
patientez quelques instants pour l’affichage du graphique
Fondamentaux de Microsoft Corporation (en MUSD)
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 85 320 | 89 950 | 110 360 | 125 843 | 143 015 | +5,4% | +22,7% | +14,0% | +13,6% | |
| EBITDA | 27 914 | 31 410 | 45 319 | 54 641 | 65 755 | +12,5% | +44,3% | +20,6% | +20,3% | |
| Résultat opérationnel | 21 292 | 22 632 | 35 058 | 42 959 | 52 959 | +6,3% | +54,9% | +22,5% | +23,3% | |
| Résultat net | 16 798 | 21 204 | 16 571 | 39 240 | 44 281 | +26,2% | -21,8% | +136,8% | +12,8% | |
| Free Cash Flow | 24 982 | 31 378 | 32 252 | 38 260 | 45 234 | +25,6% | +2,8% | +18,6% | +18,2% | |
| Marge de FCF | 29% | 35% | 29% | 30% | 32% | +19,1% | -16,2% | +4,0% | +4,0% | |
| ROIC | masqué | |||||||||
| CROIC | masqué | |||||||||
| Taux d’imposition | 15% | 8% | - | 10% | 17% | -43,8% | - | - | +62,1% | |
| Capital investi | 125 684 | 158 588 | 158 958 | 174 508 | 181 631 | +26,2% | +0,2% | +9,8% | +4,1% | |
| Actions en circulation (en M) | 8 013 | 7 832 | 7 794 | 7 753 | 7 683 | -2,3% | -0,5% | -0,5% | -0,9% | |
Graphique de la rentabilité et des marges de Microsoft Corporation
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Ratio de profitabilité de Microsoft Corporation
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marge brute | 62% | 62% | 65% | 66% | 68% | +0,5% | +5,4% | +1,0% | +2,9% | |
| Marge d’EBITDA | 33% | 35% | 41% | 43% | 46% | +6,7% | +17,6% | +5,7% | +5,9% | |
| Marge opérationnelle | 25% | 25% | 32% | 34% | 37% | +0,8% | +26,3% | +7,5% | +8,5% | |
| Marge bénéficiaire | 20% | 24% | 15% | 31% | 31% | +19,7% | -36,3% | +107,7% | -0,7% | |
| Marge de FCF | 29% | 35% | 29% | 30% | 32% | +19,1% | -16,2% | +4,0% | +4,0% | |
| Rentabilité économique (ROA) | - | 9,8% | 6,6% | 14,4% | 15,1% | - | -32,0% | +117,1% | +4,7% | |
| Rentabilité financière (ROE) | - | 29,4% | 21,4% | 42,4% | 40,1% | - | -27,3% | +98,5% | -5,4% | |
| Rdt sr capital investi (ROIC) | masqué | |||||||||
| FCF sur ∼ (CROIC) | masqué | |||||||||
Ratios de solvabilité de Microsoft Corporation
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liquidité restreinte | 2,2 | 2,4 | 2,7 | 2,4 | 2,3 | +6,9% | +15,7% | -14,1% | -0,9% | |
| Liquidité générale | 2,4 | 2,5 | 2,9 | 2,5 | 2,5 | +5,3% | +17,1% | -12,8% | -0,5% | |
| Dette nette sur EBITDA | -2,1 | -1,5 | -1,3 | -1,1 | -1,1 | -30,2% | -14,8% | -11,1% | -1,3% | |
| Dette sur actifs | 28% | 36% | 29% | 25% | 21% | +29,0% | -17,6% | -14,5% | -16,6% | |
| Dette sur capitaux propres | 75% | 119% | 92% | 71% | 54% | +59,7% | -22,6% | -23,5% | -24,1% | |
| Couverture par l’EBITDA | 22,5 | 14,1 | 16,6 | 20,3 | 25,4 | -37,1% | +17,3% | +22,7% | +24,8% | |
| ∼ par l’EBIT | 17,1 | 10,2 | 12,8 | 16,0 | 20,4 | -40,5% | +25,9% | +24,7% | +27,8% | |
| ∼ par le flux opérationel | 26,8 | 17,8 | 16,1 | 19,4 | 23,4 | -33,7% | -9,7% | +21,0% | +20,5% | |
| Coût de la dette | - | 3,2% | 3,4% | 3,6% | 3,8% | - | +5,9% | +7,6% | +5,7% |
Graphique des dividendes de Microsoft Corporation
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Ratios de distribution de Microsoft Corporation
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat net | 16 798 | 21 204 | 16 571 | 39 240 | 44 281 | +26,2% | -21,8% | +136,8% | +12,8% | |
| Flux de trésorerie libre (FCF) | 24 982 | 31 378 | 32 252 | 38 260 | 45 234 | +25,6% | +2,8% | +18,6% | +18,2% | |
| Dividende payé | -11 006 | -11 845 | -12 699 | -13 811 | -15 137 | +7,6% | +7,2% | +8,8% | +9,6% | |
| Distribution sur résultat net | 66% | 56% | 77% | 35% | 34% | -14,7% | +37,2% | -54,1% | -2,9% | |
| Distribution sur FCF | 44% | 38% | 39% | 36% | 33% | -14,3% | +4,3% | -8,3% | -7,3% |
Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Microsoft Corporation
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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Microsoft Corporation
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nbr de jours en stock (DSI) | 25 | 23 | 25 | 18 | 15 | -7,3% | +9,0% | -30,7% | -14,5% | |
| Délai paiement clients (DSO) | 78 | 80 | 88 | 86 | 82 | +2,7% | +9,1% | -2,2% | -4,6% | |
| Délai ∼ fournisseurs (DPO) | - | 150 | 158 | 189 | 179 | - | +5,7% | +19,2% | -5,1% | |
| Conversion de l’encaisse | - | -46 | -45 | -86 | -82 | - | -1,7% | +88,5% | -3,6% | |
| Rotation des actifs | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,5 | -15,3% | +14,3% | +3,0% | +8,1% | |
| Frais généraux sur CP | 6% | 6% | 6% | 5% | 4% | -2,3% | -7,1% | -16,9% | -9,5% | |
| Frais généraux sur CA | 5% | 5% | 4% | 4% | 4% | -6,9% | -13,5% | -9,9% | -7,9% |
L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.
IH Score de Microsoft Corporation
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | Moy. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CA ↗ | masqué | |||||||||
| EBIT ↗ | masqué | |||||||||
| Résultat avant impôts ↗ | masqué | |||||||||
| ROIC ≥ 10% | masqué | |||||||||
| ROIC ≥ 15% | masqué | |||||||||
| CROIC ≥ 10% | masqué | |||||||||
| Bêta < 1 | masqué | |||||||||
| Couverture par l’EBITDA ≥ 6 | masqué | |||||||||
| Coût de la dette ≤ 5% | masqué | |||||||||
| IH SCORE | masqué | |||||||||
| ROIC → ou ↗ | masqué | |||||||||
| CROIC → ou ↗ | masqué | |||||||||
| Marge opérationnelle → ou ↗ | masqué | |||||||||
| Marge nette → ou ↗ | masqué | |||||||||
| Marge de FCF → ou ↗ | masqué | |||||||||
| PERSPECTIVE | masqué | |||||||||
Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.
F-Score Piotroski de Microsoft Corporation
Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.
Z-Score Altman de Microsoft Corporation
Graphique des sociétés possiblement comparables à Microsoft Corporation
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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Microsoft
Dividendes par action détachés par Microsoft Corporation (peut comporter des erreurs !)
| Année | Janvier | Février | Mars | Avril | Mai | Juin | Juillet | Août | Sept. | Octobre | Nov. | Déc. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | - | 0,56 | - | - | 0,56 | - | - | 0,56 | - | - | - | - |
| 2020 | - | 0,51 | - | - | 0,51 | - | - | 0,51 | - | - | 0,56 | - |
| 2019 | - | 0,46 | - | - | 0,46 | - | - | 0,46 | - | - | 0,51 | - |
| 2018 | - | 0,42 | - | - | 0,42 | - | - | 0,42 | - | - | 0,46 | - |
| 2017 | - | 0,39 | - | - | 0,39 | - | - | 0,39 | - | - | 0,42 | - |
| 2016 | - | 0,36 | - | - | 0,36 | - | - | 0,36 | - | - | 0,39 | - |
| 2015 | - | 0,31 | - | - | 0,31 | - | - | 0,31 | - | - | 0,36 | - |
| 2014 | - | 0,28 | - | - | 0,28 | - | - | 0,28 | - | - | 0,31 | - |
| 2013 | - | 0,23 | - | - | 0,23 | - | - | 0,23 | - | - | 0,28 | - |
| 2012 | - | 0,20 | - | - | 0,20 | - | - | 0,20 | - | - | 0,23 | - |
| 2011 | - | 0,16 | - | - | 0,16 | - | - | 0,16 | - | - | 0,20 | - |
| 2010 | - | 0,13 | - | - | 0,13 | - | - | 0,13 | - | - | 0,16 | - |
| 2009 | - | 0,13 | - | - | 0,13 | - | - | 0,13 | - | - | 0,13 | - |
| 2008 | - | 0,11 | - | - | 0,11 | - | - | 0,11 | - | - | 0,13 | - |
| 2007 | - | 0,10 | - | - | 0,10 | - | - | 0,10 | - | - | 0,11 | - |
| 2006 | - | 0,09 | - | - | 0,09 | - | - | 0,09 | - | - | 0,10 | - |
| 2005 | - | 0,08 | - | - | 0,08 | - | - | 0,08 | - | - | 0,08 | - |
| 2004 | - | - | - | - | - | - | - | 0,07 | - | - | 3,08 | - |
| 2003 | - | 0,07 | - | - | - | - | - | - | - | 0,16 | - | - |
Comptes annuels de résultat simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 85 320 | 89 950 | 110 360 | 125 843 | 143 015 | +5,4% | +22,7% | +14,0% | +13,6% | |
| Charges d'exploitation | -31 248 | -33 057 | -36 949 | -39 974 | -43 978 | +5,8% | +11,8% | +8,2% | +10,0% | |
| dont Coût des ventes | -32 780 | -34 261 | -38 353 | -42 910 | -46 078 | +4,5% | +11,9% | +11,9% | +7,4% | |
| dont Frais généraux | -4 563 | -4 481 | -4 754 | -4 885 | -5 111 | -1,8% | +6,1% | +2,8% | +4,6% | |
| Résultat opérationnel | 21 292 | 22 632 | 35 058 | 42 959 | 52 959 | +6,3% | +54,9% | +22,5% | +23,3% | |
| Autres revenus/frais nets | -298 | 2 739 | 4 149 | 3 415 | 2 668 | -1 019,1% | +51,5% | -17,7% | -21,9% | |
| Charge d'intérêt | -1 243 | -2 222 | -2 733 | -2 686 | -2 591 | +78,8% | +23,0% | -1,7% | -3,5% | |
| Résultat avant impôts | 19 751 | 23 149 | 36 474 | 43 688 | 53 036 | +17,2% | +57,6% | +19,8% | +21,4% | |
| Impôts sur les bénéfices | -2 953 | -1 945 | -19 903 | -4 448 | -8 755 | -34,1% | +923,3% | -77,7% | +96,8% | |
| Résultat net (aux actions ordinaires) | 16 798 | 21 204 | 16 571 | 39 240 | 44 281 | +26,2% | -21,8% | +136,8% | +12,8% | |
| EBITDA | 27 914 | 31 410 | 45 319 | 54 641 | 65 755 | +12,5% | +44,3% | +20,6% | +20,3% | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | 18 109 | 20 730 | 31 489 | 38 585 | 44 217 | +14,5% | +51,9% | +22,5% | +14,6% | |
| Taux d’imposition | 15% | 8% | - | 10% | 17% | -43,8% | - | - | +62,1% | |
Comptes annuels de bilan simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 139 660 | 159 851 | 169 662 | 175 552 | 181 915 | +14,5% | +6,1% | +3,5% | +3,6% | |
| dont Trésorerie | 6 510 | 7 663 | 11 946 | 11 356 | 13 576 | +17,7% | +55,9% | -4,9% | +19,5% | |
| dont Placements à CT | 106 730 | 125 318 | 121 822 | 122 463 | 122 951 | +17,4% | -2,8% | +0,5% | +0,4% | |
| dont Créances clients | 18 277 | 19 792 | 26 481 | 29 524 | 32 011 | +8,3% | +33,8% | +11,5% | +8,4% | |
| dont Stock | 2 251 | 2 181 | 2 662 | 2 063 | 1 895 | -3,1% | +22,1% | -22,5% | -8,1% | |
| Placements à long terme | 10 431 | 6 023 | 1 862 | 2 649 | 2 965 | -42,3% | -69,1% | +42,3% | +11,9% | |
| Biens corporels | 18 356 | 23 734 | 29 460 | 36 477 | 44 151 | +29,3% | +24,1% | +23,8% | +21,0% | |
| Écart d'acquisitions | 17 872 | 35 122 | 35 683 | 42 026 | 43 351 | +96,5% | +1,6% | +17,8% | +3,2% | |
| Biens incorporels | 3 733 | 10 106 | 8 053 | 7 750 | 7 038 | +170,7% | -20,3% | -3,8% | -9,2% | |
| Actifs totaux | 193 694 | 241 086 | 258 848 | 286 556 | 301 311 | +24,5% | +7,4% | +10,7% | +5,1% | |
| Passifs courants | 59 357 | 64 527 | 58 488 | 69 420 | 72 310 | +8,7% | -9,4% | +18,7% | +4,2% | |
| dont Créances fournisseurs | 13 036 | 14 024 | 16 841 | 21 877 | 22 534 | +7,6% | +20,1% | +29,9% | +3,0% | |
| dont Dette à court terme | 12 904 | 10 121 | 3 998 | 5 516 | 3 749 | -21,6% | -60,5% | +38,0% | -32,0% | |
| Dette à long terme | 40 783 | 76 073 | 72 242 | 66 662 | 59 578 | +86,5% | -5,0% | -7,7% | -10,6% | |
| Passifs totaux | 121 697 | 168 692 | 176 130 | 184 226 | 183 007 | +38,6% | +4,4% | +4,6% | -0,7% | |
| Action ordinaire | 68 178 | 69 315 | 71 223 | 78 520 | 80 552 | +1,7% | +2,8% | +10,2% | +2,6% | |
| Bénéfices non répartis | 2 282 | 2 648 | 13 682 | 24 150 | 34 566 | +16,0% | +416,7% | +76,5% | +43,1% | |
| Capitaux propres | 71 997 | 72 394 | 82 718 | 102 330 | 118 304 | +0,6% | +14,3% | +23,7% | +15,6% | |
| Dette portant intérets | 53 687 | 86 194 | 76 240 | 72 178 | 63 327 | +60,5% | -11,5% | -5,3% | -12,3% | |
| Dette nette | -59 553 | -46 787 | -57 528 | -61 641 | -73 200 | -21,4% | +23,0% | +7,1% | +18,8% | |
| Fonds de roulement | 80 303 | 95 324 | 111 174 | 106 132 | 109 605 | +18,7% | +16,6% | -4,5% | +3,3% | |
| Actions en circulation (en M) | 8 013 | 7 832 | 7 794 | 7 753 | 7 683 | -2,3% | -0,5% | -0,5% | -0,9% | |
Flux de trésorerie annuels simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 16-17 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | 16 798 | 21 204 | 16 571 | 39 240 | 44 281 | +26,2% | -21,8% | +136,8% | +12,8% | |
| Dépréciation | 6 622 | 8 778 | 10 261 | 11 682 | 12 796 | +32,6% | +16,9% | +13,8% | +9,5% | |
| Ajustements des bénéfices nets | 3 407 | -2 103 | -3 415 | -2 603 | 5 081 | -161,7% | +62,4% | -23,8% | -295,2% | |
| Ajust. comptes débiteurs | -530 | -925 | -3 862 | -2 812 | -2 577 | +74,5% | +317,5% | -27,2% | -8,4% | |
| Ajust. des stocks | 600 | 50 | -465 | 597 | 168 | -91,7% | -1 030,0% | -228,4% | -71,9% | |
| Autres flux opérationnels | -2 907 | 349 | -459 | -1 542 | -673 | -112,0% | -231,5% | +235,9% | -56,4% | |
| Flux opérationnel | 33 325 | 39 507 | 43 884 | 52 185 | 60 675 | +18,6% | +11,1% | +18,9% | +16,3% | |
| Dépenses d’investissement | 8 343 | 8 129 | 11 632 | 13 925 | 15 441 | -2,6% | +43,1% | +19,7% | +10,9% | |
| Investissements | -14 417 | -12 511 | 6 557 | -37 654 | -10 741 | -13,2% | -152,4% | -674,3% | -71,5% | |
| Flux d’investissement | -23 950 | -46 781 | -6 061 | -15 773 | -12 223 | +95,3% | -87,0% | +160,2% | -22,5% | |
| Dividendes payés | -11 006 | -11 845 | -12 699 | -13 811 | -15 137 | +7,6% | +7,2% | +8,8% | +9,6% | |
| Emprunts nets | 18 283 | 31 459 | -10 201 | -4 000 | -8 935 | +72,1% | -132,4% | -60,8% | +123,4% | |
| Flux de financement | -8 393 | 8 408 | -33 590 | -36 887 | -46 031 | -200,2% | -499,5% | +9,8% | +24,8% | |
| Variation nette de la trésorerie | 915 | 1 153 | 4 283 | -590 | 2 220 | +26,0% | +271,5% | -113,8% | -476,3% | |
Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)
| 03/2020 | 06/2020 | 09/2020 | 12/2020 | 03/2021 | 03-06/20 | 06-09/20 | 09-12/20 | 12-03/21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 35 021 | 38 033 | 37 154 | 43 076 | 41 706 | +8,6% | -2,3% | +15,9% | -3,2% | |
| Charges d'exploitation | -11 071 | -12 287 | -10 276 | -10 985 | -11 613 | +11,0% | -16,4% | +6,9% | +5,7% | |
| dont Coût des ventes | -10 975 | -12 339 | -11 002 | -14 194 | -13 045 | +12,4% | -10,8% | +29,0% | -8,1% | |
| dont Frais généraux | -1 273 | -1 656 | -1 119 | -1 139 | -1 327 | +30,1% | -32,4% | +1,8% | +16,5% | |
| Résultat opérationnel | 12 975 | 13 407 | 15 876 | 17 897 | 17 048 | +3,3% | +18,4% | +12,7% | -4,7% | |
| Autres revenus/frais nets | 482 | 701 | 837 | 466 | 302 | +45,4% | +19,4% | -44,3% | -35,2% | |
| Charge d'intérêt | -614 | -686 | -589 | -571 | -633 | +11,7% | -14,1% | -3,1% | +10,9% | |
| Résultat avant impôts | 12 843 | 13 422 | 16 124 | 18 337 | 17 236 | +4,5% | +20,1% | +13,7% | -6,0% | |
| Impôts sur les bénéfices | -2 091 | -2 220 | -2 231 | -2 874 | -1 779 | +6,2% | +0,5% | +28,8% | -38,1% | |
| Résultat net (aux actions ordinaires) | 10 752 | 11 202 | 13 893 | 15 463 | 15 457 | +4,2% | +24,0% | +11,3% | 0% | |
| EBITDA | 16 093 | 16 911 | 18 521 | 20 658 | 19 984 | +5,1% | +9,5% | +11,5% | -3,3% | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | 10 863 | 11 189 | 13 679 | 15 092 | 15 288 | +3,0% | +22,3% | +10,3% | +1,3% | |
| Taux d’imposition | 16% | 17% | 14% | 16% | 10% | +1,6% | -16,3% | +13,3% | -34,1% | |
Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)
| 03/2020 | 06/2020 | 09/2020 | 12/2020 | 03/2021 | 03-06/20 | 06-09/20 | 09-12/20 | 12-03/21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 170 505 | 181 915 | 177 077 | 173 973 | 165 614 | +6,7% | -2,7% | -1,8% | -4,8% | |
| dont Trésorerie | 11 710 | 13 576 | 17 205 | 14 432 | 13 702 | +15,9% | +26,7% | -16,1% | -5,1% | |
| dont Placements à CT | 125 916 | 122 951 | 120 772 | 117 536 | 111 705 | -2,4% | -1,8% | -2,7% | -5,0% | |
| dont Créances clients | 22 699 | 32 011 | 22 851 | 27 312 | 26 322 | +41,0% | -28,6% | +19,5% | -3,6% | |
| dont Stock | 1 644 | 1 895 | 2 705 | 1 924 | 2 245 | +15,3% | +42,7% | -28,9% | +16,7% | |
| Placements à long terme | 2 660 | 2 965 | 3 103 | 3 794 | 5 395 | +11,5% | +4,7% | +22,3% | +42,2% | |
| Biens corporels | 41 221 | 44 151 | 47 927 | 51 737 | 54 945 | +7,1% | +8,6% | +7,9% | +6,2% | |
| Écart d'acquisitions | 42 064 | 43 351 | 43 890 | 44 219 | 49 698 | +3,1% | +1,2% | +0,7% | +12,4% | |
| Biens incorporels | 6 855 | 7 038 | 6 923 | 6 555 | 8 127 | +2,7% | -1,6% | -5,3% | +24,0% | |
| Actifs totaux | 285 449 | 301 311 | 301 001 | 304 137 | 308 879 | +5,6% | -0,1% | +1,0% | +1,6% | |
| Passifs courants | 58 707 | 72 310 | 70 056 | 67 486 | 72 193 | +23,2% | -3,1% | -3,7% | +7,0% | |
| dont Créances fournisseurs | 18 796 | 22 534 | 20 607 | 21 170 | 23 609 | +19,9% | -8,6% | +2,7% | +11,5% | |
| dont Dette à court terme | 3 748 | 3 749 | 6 497 | 5 387 | 8 051 | +0% | +73,3% | -17,1% | +49,5% | |
| Dette à long terme | 62 862 | 59 578 | 57 055 | 55 136 | 50 007 | -5,2% | -4,2% | -3,4% | -9,3% | |
| Passifs totaux | 170 948 | 183 007 | 177 609 | 173 901 | 174 374 | +7,1% | -2,9% | -2,1% | +0,3% | |
| Action ordinaire | 79 813 | 80 552 | 81 089 | 81 896 | 82 308 | +0,9% | +0,7% | +1,0% | +0,5% | |
| Bénéfices non répartis | 32 012 | 34 566 | 39 193 | 44 973 | 50 735 | +8,0% | +13,4% | +14,7% | +12,8% | |
| Capitaux propres | 114 501 | 118 304 | 123 392 | 130 236 | 134 505 | +3,3% | +4,3% | +5,5% | +3,3% | |
| Dette portant intérets | 66 610 | 63 327 | 63 552 | 60 523 | 58 058 | -4,9% | +0,4% | -4,8% | -4,1% | |
| Dette nette | -71 016 | -73 200 | -74 425 | -71 445 | -67 349 | +3,1% | +1,7% | -4,0% | -5,7% | |
| Fonds de roulement | 111 798 | 109 605 | 107 021 | 106 487 | 93 421 | -2,0% | -2,4% | -0,5% | -12,3% | |
| Actions en circulation (en M) | 7 675 | 7 683 | 7 637 | 7 683 | 7 597 | +0,1% | -0,6% | +0,6% | -1,1% | |
Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)
| 03/2020 | 06/2020 | 09/2020 | 12/2020 | 03/2021 | 03-06/20 | 06-09/20 | 09-12/20 | 12-03/21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | 10 752 | 11 202 | 13 893 | 15 463 | 15 457 | +4,2% | +24,0% | +11,3% | 0% | |
| Dépréciation | 3 118 | 3 504 | 2 645 | 2 761 | 2 936 | +12,4% | -24,5% | +4,4% | +6,3% | |
| Ajustements des bénéfices nets | 1 184 | 1 717 | 1 317 | 1 195 | 1 086 | +45,0% | -23,3% | -9,3% | -9,1% | |
| Ajust. comptes débiteurs | 891 | -9 355 | 8 843 | -4 008 | 290 | -1 149,9% | -194,5% | -145,3% | -107,2% | |
| Ajust. des stocks | 181 | -251 | -808 | 788 | -329 | -238,7% | +221,9% | -197,5% | -141,8% | |
| Autres flux opérationnels | 803 | 643 | -2 823 | 1 879 | 1 305 | -19,9% | -539,0% | -166,6% | -30,5% | |
| Flux opérationnel | 17 504 | 18 673 | 19 335 | 12 516 | 22 179 | +6,7% | +3,5% | -35,3% | +77,2% | |
| Dépenses d’investissement | 10 697 | 10 534 | 4 907 | 4 174 | 5 089 | -1,5% | -53,4% | -14,9% | +21,9% | |
| Investissements | 1 337 | 11 | -314 | 172 | -3 359 | -99,2% | -2 954,5% | -154,8% | -2 052,9% | |
| Flux d’investissement | 51 | -4 462 | -5 371 | -1 669 | -9 684 | -8 849,0% | +20,4% | -68,9% | +480,2% | |
| Dividendes payés | -3 876 | -3 865 | -3 856 | -4 230 | -4 221 | -0,3% | -0,2% | +9,7% | -0,2% | |
| Emprunts nets | -3 000 | -3 417 | -3 250 | -3 250 | -2 254 | +13,9% | -4,9% | 0% | -30,6% | |
| Flux de financement | -14 645 | -12 262 | -10 289 | -13 634 | -13 192 | -16,3% | -16,1% | +32,5% | -3,2% | |
| Variation nette de la trésorerie | 2 846 | 1 866 | 3 629 | -2 773 | -730 | -34,4% | +94,5% | -176,4% | -73,7% | |
Légende
Analyse graphique Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH
MMAn Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours
Bandes de Bollinger® Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types
Flottant Pourcentage du capital échangeable en bourse
Initiés Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs
Institutionnels Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)
PER TTM Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants
PER prévi. Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes
PEG PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes
P/B Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre
VE/CA TTM Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants
VE/EBITDA TTM Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants
Marge opé. TTM Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
Marge nette ou bénéficiaire TTM Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
ROE TTM Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants
ROA TTM Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants
Δ CA trimestriel YoY Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente
Δ RN trimestriel YoY Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente
Cible Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines
MMA50 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières
MMA200 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières
+ bas 52 s. Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines
+ haut 52 s. Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines
1 mois Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)
n mois idem avec n mois
1 an idem avec 1 an
n ans idem avec n ans
Environ. ESG Risque environnemental d’après les critères ESG
Social ESG Risque social d’après les critères ESG
Gouv. ESG Risque de gouvernance d’après les critères ESG
Controverse Niveau de controverse d’après les critères ESG
Global ESG Risque combiné d’après les critères ESG
Notation Morningstar Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.
Risque MS Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.
Position Position de l’action dans le fonds considéré
Poids Poids de l’action dans le fonds considéré
Marge de FCF Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires
ROIC Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
CROIC Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
Taux d’imposition Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.
Capital investi Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.
RN d’exploitation NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.
Marge brute Chiffre d’affaires - coût des ventes
Marge d’EBITDA EBITDA ÷ chiffre d’affaires
Marge opérationnelle Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires
Marge nette ou bénéficiaire Résultat net ÷ chiffre d’affaires
ROE Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )
ROA Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)
Liquidité restreinte (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)
Liquidité générale Actifs courants ÷ passifs courants
Dette nette sur EBITDA (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA
Dette sur actifs (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux
Dette sur capitaux propres (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres
Couverture par l’EBITDA EBITDA ÷ charge d’intérêt
Couverture par l’EBIT EBIT ÷ charge d’intérêt
Couverture par le flux opérationnel Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt
Coût de la dette (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.
Nbr de jours en stock DSI = stock ÷ coût des ventes × 365
Délai paiement clients DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires
Délai paiement fournisseurs DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365
Conversion de l’encaisse DSI + DSO - DPO
Rotation des actifs Chiffre d’affaires ÷ actif total
Frais généraux sur CP Frais généraux ÷ capitaux propres
Frais généraux sur CA Frais généraux ÷ chiffre d’affaires
Distribution sur résultat net Dividende payé ÷ résultat net
Distribution sur FCF Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre
IH Score Cf. présentation de l’IH Score
F-Score Piotroski Cf. présentation du F-Score
Z-Score Altman Cf. présentation du Z-Score
Cap. Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant
Rdt. Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes
Bêta Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.
PER Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.
+bas ↔ +haut Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines
Top 5/10/15/20/25 fonds Cf. rapport Gérants
Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.
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