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Microsoft Corporation

Microsoft (MSFT.US, US5949181045)

Microsoft Corporation develops, licenses, and supports software, services, devices, and solutions worldwide. Its Productivity and Business Processes segment offers Office, Exchange, SharePoint, Microsoft Teams, Office 365 Security and Compliance, and Skype for Business, as well as related Client Access Licenses (CAL); Skype, Outlook.com, OneDrive, and LinkedIn; and Dynamics 365, a set of cloud-based and on-premises business solutions for organizations and enterprise divisions. Its Intelligent Cloud segment licenses SQL, Windows Servers, Visual Studio, System Center, and related CALs; GitHub that provides a collaboration platform and code hosting service for developers; and Azure, a cloud platform. It also offers support services and Microsoft consulting services to assist customers in developing, deploying, and managing Microsoft server and desktop solutions; and training and certification on Microsoft …

Siège social : One Microsoft Way, Redmond, WA, United States, 98052-6399

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Microsoft

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Microsoft Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
7 507 900 000 100,0% 0,1% 71,8% 2,0 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
38,2 34,4 3,2 16,2 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
307,4 USD masqué 296,7 275,1 197,8 309,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Microsoft Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Microsoft Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,3% +0,9% +9,5% +18,5% +44,4% +126,7% +190,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+311,6% +456,9% +623,2% +681,0% +930,5% +1 227,3% +1 306,1%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Microsoft Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
36 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Microsoft Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Satya Nadella Chairman & CEO 54 Bradford L. Smith LCA Pres, Chief Legal Officer & Vice Chairman 62
Amy E. Hood Exec. VP & CFO 49 Christopher David Young Exec. VP of Bus. Devel., Strategy & Ventures 49
Alice L. Jolla Corp. VP of Fin. & Admin. and Chief Accounting Officer 55 Brett Iversen Gen. Mang. of Investor Relations -
Frank X. Shaw Corp. VP for Corp. Communications - Christopher C. Capossela Exec. VP of Marketing & Consumer Bus. and Chief Marketing Officer 51
Keith Ranger Dolliver Esq. VP, Deputy Gen. Counsel of Corp., External & Legal Affairs and Assistant Sec. - Kathleen T. Hogan Exec. VP & Chief HR Officer 55

 

Opérations d’initiés récentes pour Microsoft Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
10/09/2021 Christopher C Capossela CMO Vente 10 000 $298,82 $2 988 200
10/09/2021 Kathleen T Hogan EVP Vente 20 000 $298,68 $5 973 600
01/09/2021 Amy Hood CFO Vente 60 000 $303,08 $18 184 800
01/09/2021 Satya Nadella CEO Vente 75 573 $303,28 $22 919 779
12/05/2021 Christopher C Capossela CMO Vente 1 500 $240,00 $360 000
10/05/2021 Bradford L Smith President Vente 8 000 $250,27 $2 002 160
07/05/2021 Christopher C Capossela CMO Vente 6 086 $252,66 $1 537 689
10/03/2021 Emma N Walmsley Director Achat 4 300 $236,80 $1 018 240
28/01/2021 Jean Philippe Courtois EVP Vente 18 358 $239,60 $4 398 577
09/12/2020 Kathleen T Hogan EVP Vente 30 000 $212,43 $6 372 900
05/11/2020 Bradford L Smith President Vente 200 000 $222,58 $44 516 000
05/11/2020 Satya Nadella CEO Vente 104 500 $222,52 $23 253 340
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MICROSOFT-$131 488 805

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Microsoft Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Microsoft dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Microsoft Corporation

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Fondamentaux de Microsoft Corporation (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 89 950 110 360 125 843 143 015 168 088  +22,7% +14,0% +13,6% +17,5%
EBITDA 34 149 49 468 58 056 68 423 85 134  +44,9% +17,4% +17,9% +24,4%
Résultat opérationnel 22 632 35 058 42 959 52 959 69 916  +54,9% +22,5% +23,3% +32,0%
Résultat net 21 204 16 571 39 240 44 281 61 271  -21,8% +136,8% +12,8% +38,4%
Free Cash Flow 31 378 32 252 38 260 45 234 56 118  +2,8% +18,6% +18,2% +24,1%
Marge de FCF 35% 29% 30% 32% 33%  -16,2% +4,0% +4,0% +5,6%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 8% - 10% 17% 14%  - - +62,1% -16,2%
Capital investi 158 588 158 958 174 508 181 631 200 134  +0,2% +9,8% +4,1% +10,2%
Actions en circul. (en M) 7 832,0 7 794,0 7 753,0 7 683,0 7 608,0  -0,5% -0,5% -0,9% -1,0%
EBITDA par action 4,4 6,3 7,5 8,9 11,2  +45,6% +18,0% +18,9% +25,6%
Bénéfices par action 2,7 2,1 5,1 5,8 8,1  -21,5% +138,1% +13,9% +39,7%
Free Cash Flow par action 4,0 4,1 4,9 5,9 7,4  +3,3% +19,3% +19,3% +25,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Microsoft Corporation

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Ratio de profitabilité de Microsoft Corporation

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 62% 65% 66% 68% 69%  +5,4% +1,0% +2,9% +1,7%
Marge d’EBITDA 38% 45% 46% 48% 51%  +18,1% +2,9% +3,7% +5,9%
Marge opérationnelle 25% 32% 34% 37% 42%  +26,3% +7,5% +8,5% +12,3%
Marge bénéficiaire 24% 15% 31% 31% 36%  -36,3% +107,7% -0,7% +17,7%
Marge de FCF 35% 29% 30% 32% 33%  -16,2% +4,0% +4,0% +5,6%
Rentabilité économique (ROA) - 6,6% 14,4% 15,1% 19,3%  - +117,1% +4,7% +28,1%
Rentabilité financière (ROE) - 21,4% 42,4% 40,1% 47,1%  - +98,5% -5,4% +17,3%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Microsoft Corporation

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 2,4 2,7 2,4 2,3 1,9  +15,7% -14,1% -0,9% -18,5%
Liquidité générale 2,5 2,9 2,5 2,5 2,1  +17,1% -12,8% -0,5% -17,3%
Dette nette sur EBITDA -1,4 -1,2 -1,1 -1,1 -0,8  -15,1% -8,7% +0,8% -20,7%
Dette sur actifs 36% 29% 25% 21% 17%  -17,6% -14,5% -16,6% -17,1%
Dette sur capitaux propres 119% 92% 71% 54% 41%  -22,6% -23,5% -24,1% -23,5%
Couverture par l’EBITDA 15,4 18,1 21,6 26,4 36,3  +17,8% +19,4% +22,2% +37,4%
   ∼ par l’EBIT 11,4 14,3 17,3 21,5 31,3  +25,6% +20,3% +24,4% +45,8%
   ∼ par le flux opérationel 17,8 16,1 19,4 23,4 32,7  -9,7% +21,0% +20,5% +39,7%
Coût de la dette - 3,4% 3,6% 3,8% 3,9%  - +7,6% +5,7% +1,0%

 

Graphique des dividendes de Microsoft Corporation

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Ratios de distribution de Microsoft Corporation

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 21 204 16 571 39 240 44 281 61 271  -21,8% +136,8% +12,8% +38,4%
Flux de trésorerie libre (FCF) 31 378 32 252 38 260 45 234 56 118  +2,8% +18,6% +18,2% +24,1%
Dividende payé -11 845 -12 699 -13 811 -15 137 -16 521  +7,2% +8,8% +9,6% +9,1%
Distribution sur résultat net 56% 77% 35% 34% 27%  +37,2% -54,1% -2,9% -21,1%
Distribution sur FCF 38% 39% 36% 33% 29%  +4,3% -8,3% -7,3% -12,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Microsoft Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Microsoft Corporation

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) 23 25 18 15 18  +9,0% -30,7% -14,5% +22,7%
Délai paiement clients (DSO) 80 88 86 82 83  +9,1% -2,2% -4,6% +1,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 158 189 179 104  - +19,2% -5,1% -41,7%
Conversion de l’encaisse - -45 -86 -82 -3  - +88,5% -3,6% -95,8%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,4 0,5 0,5  +14,3% +3,0% +8,1% +6,1%
Frais généraux sur CP 6% 6% 5% 4% 4%  -7,1% -16,9% -9,5% -16,7%
Frais généraux sur CA 5% 4% 4% 4% 3%  -13,5% -9,9% -7,9% -15,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Microsoft Corporation

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Microsoft Corporation

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Microsoft Corporation

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Microsoft Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Microsoft Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Microsoft

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Dividendes par action détachés par Microsoft Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021-0,56--0,56--0,56--0,62-
2020-0,51--0,51--0,51--0,56-
2019-0,46--0,46--0,46--0,51-
2018-0,42--0,42--0,42--0,46-
2017-0,39--0,39--0,39--0,42-
2016-0,36--0,36--0,36--0,39-
2015-0,31--0,31--0,31--0,36-
2014-0,28--0,28--0,28--0,31-
2013-0,23--0,23--0,23--0,28-
2012-0,20--0,20--0,20--0,23-
2011-0,16--0,16--0,16--0,20-
2010-0,13--0,13--0,13--0,16-
2009-0,13--0,13--0,13--0,13-
2008-0,11--0,11--0,11--0,13-
2007-0,10--0,10--0,10--0,11-
2006-0,09--0,09--0,09--0,10-
2005-0,08--0,08--0,08--0,08-
2004-------0,07--3,08-
2003-0,07-------0,16--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 89 950 110 360 125 843 143 015 168 088  +22,7% +14,0% +13,6% +17,5%
Charges d'exploitation -33 057 -36 949 -39 974 -43 978 -45 940  +11,8% +8,2% +10,0% +4,5%
   dont Coût des ventes -34 261 -38 353 -42 910 -46 078 -52 232  +11,9% +11,9% +7,4% +13,4%
   dont Frais généraux -4 481 -4 754 -4 885 -5 111 -5 107  +6,1% +2,8% +4,6% -0,1%
Résultat opérationnel 22 632 35 058 42 959 52 959 69 916  +54,9% +22,5% +23,3% +32,0%
Autres revenus/frais nets -517 -1 416 -729 -77 -1 186  +173,9% -48,5% -89,4% +1 440,3%
Charge d'intérêt -2 222 -2 733 -2 686 -2 591 -2 346  +23,0% -1,7% -3,5% -9,5%
Résultat avant impôts 23 149 36 474 43 688 53 036 71 102  +57,6% +19,8% +21,4% +34,1%
Impôts sur les bénéfices -1 945 -19 903 -4 448 -8 755 -9 831  +923,3% -77,7% +96,8% +12,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
21 204 16 571 39 240 44 281 61 271  -21,8% +136,8% +12,8% +38,4%
 
EBITDA 34 149 49 468 58 056 68 423 85 134  +44,9% +17,4% +17,9% +24,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 20 730 31 489 38 585 44 217 60 249  +51,9% +22,5% +14,6% +36,3%
Taux d’imposition 8% - 10% 17% 14%  - - +62,1% -16,2%
 
Chiffre d’affaires par action 11,5 14,2 16,2 18,6 22,1  +23,3% +14,6% +14,7% +18,7%
EBITDA par action 4,4 6,3 7,5 8,9 11,2  +45,6% +18,0% +18,9% +25,6%
Bénéfices par action 2,7 2,1 5,1 5,8 8,1  -21,5% +138,1% +13,9% +39,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 159 851 169 662 175 552 181 915 184 406  +6,1% +3,5% +3,6% +1,4%
   dont Trésorerie 7 663 11 946 11 356 13 576 11 748  +55,9% -4,9% +19,5% -13,5%
   dont Placements à CT 125 318 121 822 122 463 122 951 118 586  -2,8% +0,5% +0,4% -3,6%
   dont Créances clients 19 792 26 481 29 524 32 011 38 043  +33,8% +11,5% +8,4% +18,8%
   dont Stock 2 181 2 662 2 063 1 895 2 636  +22,1% -22,5% -8,1% +39,1%
Placements à long terme 6 023 1 862 2 649 2 965 5 984  -69,1% +42,3% +11,9% +101,8%
Biens corporels 23 734 29 460 36 477 44 151 70 803  +24,1% +23,8% +21,0% +60,4%
Écart d'acquisitions 35 122 35 683 42 026 43 351 49 711  +1,6% +17,8% +3,2% +14,7%
Biens incorporels 10 106 8 053 7 750 7 038 7 800  -20,3% -3,8% -9,2% +10,8%
Actifs totaux 241 086 258 848 286 556 301 311 333 779  +7,4% +10,7% +5,1% +10,8%
 
Passifs courants 64 527 58 488 69 420 72 310 88 657  -9,4% +18,7% +4,2% +22,6%
   dont Créances fournisseurs 14 024 16 841 21 877 22 534 15 163  +20,1% +29,9% +3,0% -32,7%
   dont Dette à court terme 10 121 3 998 5 516 3 749 8 072  -60,5% +38,0% -32,0% +115,3%
Dette à long terme 76 073 72 242 66 662 59 578 50 074  -5,0% -7,7% -10,6% -16,0%
Passifs totaux 168 692 176 130 184 226 183 007 191 791  +4,4% +4,6% -0,7% +4,8%
 
Action ordinaire 69 315 71 223 78 520 80 552 83 111  +2,8% +10,2% +2,6% +3,2%
Bénéfices non répartis 2 648 13 682 24 150 34 566 57 055  +416,7% +76,5% +43,1% +65,1%
Capitaux propres 72 394 82 718 102 330 118 304 141 988  +14,3% +23,7% +15,6% +20,0%
 
Dette portant intérets 86 194 76 240 72 178 63 327 58 146  -11,5% -5,3% -12,3% -8,2%
Dette nette -46 787 -57 528 -61 641 -73 200 -72 188  +23,0% +7,1% +18,8% -1,4%
Fonds de roulement 95 324 111 174 106 132 109 605 95 749  +16,6% -4,5% +3,3% -12,6%
Actions en circulation (en M) 7 832,0 7 794,0 7 753,0 7 683,0 7 608,0  -0,5% -0,5% -0,9% -1,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 21 204 16 571 39 240 44 281 61 271  -21,8% +136,8% +12,8% +38,4%
 
Dépréciation 8 778 10 261 11 682 12 796 11 686  +16,9% +13,8% +9,5% -8,7%
Ajustements des bénéfices nets -2 103 -3 415 -2 603 5 081 4 719  +62,4% -23,8% -295,2% -7,1%
Ajust. comptes débiteurs -925 -3 862 -2 812 -2 577 -6 481  +317,5% -27,2% -8,4% +151,5%
Ajust. des stocks 50 -465 597 168 -737  -1 030,0% -228,4% -71,9% -538,7%
Autres flux opérationnels 349 -459 -1 542 -673 1 160  -231,5% +235,9% -56,4% -272,4%
Flux opérationnel 39 507 43 884 52 185 60 675 76 740  +11,1% +18,9% +16,3% +26,5%
 
Dépenses d’investissement 8 129 11 632 13 925 15 441 20 622  +43,1% +19,7% +10,9% +33,6%
Investissements -12 511 6 557 -37 654 -10 741 2 876  -152,4% -674,3% -71,5% -126,8%
Flux d’investissement -46 781 -6 061 -15 773 -12 223 -27 577  -87,0% +160,2% -22,5% +125,6%
 
Dividendes payés -11 845 -12 699 -13 811 -15 137 -16 521  +7,2% +8,8% +9,6% +9,1%
Emprunts nets 31 459 -10 201 -4 000 -8 935 -3 750  -132,4% -60,8% +123,4% -58,0%
Flux de financement 8 408 -33 590 -36 887 -46 031 -48 486  -499,5% +9,8% +24,8% +5,3%
 
Variation nette de la trésorerie 1 153 4 283 -590 2 220 648  +271,5% -113,8% -476,3% -70,8%
 
Free Cash Flow par action 4,0 4,1 4,9 5,9 7,4  +3,3% +19,3% +19,3% +25,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 38 033 37 154 43 076 41 706 46 152  -2,3% +15,9% -3,2% +10,7%
Charges d'exploitation -12 287 -10 276 -10 985 -11 613 -13 066  -16,4% +6,9% +5,7% +12,5%
   dont Coût des ventes -12 339 -11 002 -14 194 -13 045 -13 991  -10,8% +29,0% -8,1% +7,3%
   dont Frais généraux -1 656 -1 119 -1 139 -1 327 -1 522  -32,4% +1,8% +16,5% +14,7%
Résultat opérationnel 13 407 15 876 17 897 17 048 19 095  +18,4% +12,7% -4,7% +12,0%
Autres revenus/frais nets -15 -248 -440 -188 -310  +1 553,3% +77,4% -57,3% +64,9%
Charge d'intérêt -686 -589 -571 -633 -553  -14,1% -3,1% +10,9% -12,6%
Résultat avant impôts 13 422 16 124 18 337 17 236 19 405  +20,1% +13,7% -6,0% +12,6%
Impôts sur les bénéfices -2 220 -2 231 -2 874 -1 779 -2 947  +0,5% +28,8% -38,1% +65,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
11 202 13 893 15 463 15 457 16 458  +24,0% +11,3% 0% +6,5%
 
EBITDA 17 612 19 358 21 669 20 805 23 302  +9,9% +11,9% -4,0% +12,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 11 189 13 679 15 092 15 288 16 195  +22,3% +10,3% +1,3% +5,9%
Taux d’imposition 17% 14% 16% 10% 15%  -16,3% +13,3% -34,1% +47,1%
 
Chiffre d’affaires par action 5,0 4,9 5,7 5,5 6,1  -2,1% +16,3% -2,9% +10,9%
EBITDA par action 2,3 2,5 2,8 2,7 3,1  +10,1% +12,2% -3,7% +12,2%
Bénéfices par action 1,5 1,8 2,0 2,0 2,2  +24,2% +11,6% +0,2% +6,7%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 181 915 177 077 173 973 165 614 184 406  -2,7% -1,8% -4,8% +11,3%
   dont Trésorerie 13 576 17 205 14 432 13 702 11 748  +26,7% -16,1% -5,1% -14,3%
   dont Placements à CT 122 951 120 772 117 536 111 705 118 586  -1,8% -2,7% -5,0% +6,2%
   dont Créances clients 32 011 22 851 27 312 26 322 38 043  -28,6% +19,5% -3,6% +44,5%
   dont Stock 1 895 2 705 1 924 2 245 2 636  +42,7% -28,9% +16,7% +17,4%
Placements à long terme 2 965 3 103 3 794 5 395 5 984  +4,7% +22,3% +42,2% +10,9%
Biens corporels 44 151 47 927 51 737 54 945 70 803  +8,6% +7,9% +6,2% +28,9%
Écart d'acquisitions 43 351 43 890 44 219 49 698 49 711  +1,2% +0,7% +12,4% +0%
Biens incorporels 7 038 6 923 6 555 8 127 7 800  -1,6% -5,3% +24,0% -4,0%
Actifs totaux 301 311 301 001 304 137 308 879 333 779  -0,1% +1,0% +1,6% +8,1%
 
Passifs courants 72 310 70 056 67 486 72 193 88 657  -3,1% -3,7% +7,0% +22,8%
   dont Créances fournisseurs 22 534 20 607 21 170 23 609 15 163  -8,6% +2,7% +11,5% -35,8%
   dont Dette à court terme 3 749 6 497 5 387 8 051 8 072  +73,3% -17,1% +49,5% +0,3%
Dette à long terme 59 578 57 055 55 136 50 007 50 074  -4,2% -3,4% -9,3% +0,1%
Passifs totaux 183 007 177 609 173 901 174 374 191 791  -2,9% -2,1% +0,3% +10,0%
 
Action ordinaire 80 552 81 089 81 896 82 308 83 111  +0,7% +1,0% +0,5% +1,0%
Bénéfices non répartis 34 566 39 193 44 973 50 735 57 055  +13,4% +14,7% +12,8% +12,5%
Capitaux propres 118 304 123 392 130 236 134 505 141 988  +4,3% +5,5% +3,3% +5,6%
 
Dette portant intérets 63 327 63 552 60 523 58 058 58 146  +0,4% -4,8% -4,1% +0,2%
Dette nette -73 200 -74 425 -71 445 -67 349 -72 188  +1,7% -4,0% -5,7% +7,2%
Fonds de roulement 109 605 107 021 106 487 93 421 95 749  -2,4% -0,5% -12,3% +2,5%
Actions en circulation (en M) 7 650,0 7 637,0 7 616,0 7 597,0 7 581,0  -0,2% -0,3% -0,2% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets 11 202 13 893 15 463 15 457 16 458  +24,0% +11,3% 0% +6,5%
 
Dépréciation 3 504 2 645 2 761 2 936 3 344  -24,5% +4,4% +6,3% +13,9%
Ajustements des bénéfices nets 1 717 1 317 1 195 1 086 1 121  -23,3% -9,3% -9,1% +3,2%
Ajust. comptes débiteurs -9 355 8 843 -4 008 290 -11 606  -194,5% -145,3% -107,2% -4 102,1%
Ajust. des stocks -251 -808 788 -329 -388  +221,9% -197,5% -141,8% +17,9%
Autres flux opérationnels 643 -2 823 1 879 1 305 799  -539,0% -166,6% -30,5% -38,8%
Flux opérationnel 18 673 19 335 12 516 22 179 22 710  +3,5% -35,3% +77,2% +2,4%
 
Dépenses d’investissement 10 534 4 907 4 174 5 089 6 452  -53,4% -14,9% +21,9% +26,8%
Investissements 11 -314 172 -3 359 -4 334  -2 954,5% -154,8% -2 052,9% +29,0%
Flux d’investissement -4 462 -5 371 -1 669 -9 684 -10 853  +20,4% -68,9% +480,2% +12,1%
 
Dividendes payés -3 865 -3 856 -4 230 -4 221 -4 214  -0,2% +9,7% -0,2% -0,2%
Emprunts nets -3 417 -3 250 -3 250 -2 254 -  -4,9% 0% -30,6% -
Flux de financement -12 262 -10 289 -13 634 -13 192 -11 371  -16,1% +32,5% -3,2% -13,8%
 
Variation nette de la trésorerie 1 866 3 629 -2 773 -730 522  +94,5% -176,4% -73,7% -171,5%
 
Free Cash Flow par action 1,1 1,9 1,1 2,2 2,1  +77,6% -42,0% +105,4% -4,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.