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Microsoft Corporation

Microsoft (MSFT.US, US5949181045)

Microsoft Corporation develops, licenses, and supports software, services, devices, and solutions worldwide. Its Productivity and Business Processes segment offers Office, Exchange, SharePoint, Microsoft Teams, Office 365 Security and Compliance, and Skype for Business, as well as related Client Access Licenses (CAL); Skype, Outlook.com, and OneDrive; LinkedIn that includes Talent, Learning, Sales, and Marketing solutions, as well as premium subscriptions; and Dynamics 365, a set of cloud-based and on-premises business solutions for small and medium businesses, large organizations, and divisions of enterprises. Its Intelligent Cloud segment licenses SQL and Windows Servers, Visual Studio, System Center, and related CALs; GitHub that provides a collaboration platform and code hosting service for developers; and Azure, a cloud platform. It also offers support services and Microsoft consulting …

Siège social : One Microsoft Way, Redmond, WA, United States, 98052-6399

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Microsoft

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Microsoft Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
7 567 650 000 98,5% 1,4% 74,1% 1,1 0%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
35,2 31,1 2,4 13,0 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
200,4 USD masqué 212,7 188,7 132,5 232,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Microsoft Corporation

Performance boursière ajustée des dividendes de Microsoft Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-6,6% -5,1% +0,2% +48,1% +45,3% +84,3% +177,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+277,0% +407,1% +385,0% +599,0% +669,2% +814,0% +898,3%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Microsoft Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
36 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Microsoft Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Satya Nadella CEO & Director 53 Bradford L. Smith Pres & Chief Legal Officer 61
Amy E. Hood Exec. VP & CFO 48 Jean-Philippe Courtois Exec. VP and Pres of Microsoft Global Sales, Marketing & Operations 59
Alice L. Jolla Corp. VP of Fin. & Admin. and Chief Accounting Officer 54      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Microsoft Corporation au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Microsoft dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Principales institutions et principaux fonds/ETF présents au capital de Microsoft Corporation

  Nom de l’institution % % cumulé     Nom du fonds/ETF % % cumulé
1 Vanguard Group 8,4% 8,4%   1 Vanguard Total Stock Mkt Idx Inv 2,8% 2,8%
2 BlackRock 6,9% 15,2% 2 Vanguard 500 Index Investor 2,1% 4,9%
3 State Street 4,2% 19,4% 3 SPDR® S&P 500 ETF Trust 1,1% 6,0%
4 FMR 3,1% 22,5% 4 Invesco QQQ Trust 0,9% 6,9%
5 T. Rowe Price Associates 2,4% 25,0% 5 Fidelity® 500 Index 0,9% 7,8%
6 Capital World Investors 1,6% 26,6% 6 Vanguard Institutional Index I 0,9% 8,6%
7 Geode Capital Management 1,5% 28,1% 7 Vanguard Growth Index Investor 0,8% 9,4%
8 Capital Research & Mgmt - Division 3 1,3% 29,4% 8 iShares Core S&P 500 ETF 0,8% 10,2%
9 Capital Research Global Investors 1,2% 30,7% 9 Capital Group Growth Fnd of Amer Comp 0,7% 10,9%
10 Northern Trust 1,2% 31,9% 10 American Funds Growth Fund of Amer A 0,7% 11,6%
11 Bank of New York Mellon 1,1% 33,0% 11 American Funds Washington Mutual A 0,5% 12,1%
12 Bank of America 1,0% 34,0% 12 Capital Group Wash Mutual Invtrs Comp 0,5% 12,7%
13 JPMorgan Chase 1,0% 35,0% 13 Fidelity® Contrafund® 0,5% 13,2%
14 Wellington Management 0,9% 35,9% 14 Technology Select Sector SPDR® ETF 0,5% 13,6%
15 Nuveen Asset Management 0,8% 36,8% 15 Capital Group Investment of Amer Comp 0,4% 14,1%
16 Morgan Stanley - Brokerage Accounts 0,8% 37,5% 16 American Funds Invmt of Amer A 0,4% 14,5%
17 Wells Fargo 0,7% 38,2% 17 State St S&P 500® Indx SL Cl III 0,4% 14,9%
18 HHG 0,6% 38,9% 18 American Funds American Balanced A 0,4% 15,4%
19 Legal & General Group 0,6% 39,5% 19 Vanguard Information Technology ETF 0,4% 15,8%
20 AllianceBernstein L.P. 0,6% 40,1% 20 iShares Russell 1000 Growth ETF 0,4% 16,1%

 

Graphique des profits et résultats de Microsoft Corporation

Fondamentaux de Microsoft Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 85 320 89 950 110 360 125 843 143 015  +5,4% +22,7% +14,0% +13,6%
EBITDA -22 125 -25 808 46 735 55 370 65 832  +16,6% -281,1% +18,5% +18,9%
Résultat opérationnel 20 182 22 326 35 058 42 959 52 959  +10,6% +57,0% +22,5% +23,3%
Résultat net 16 798 21 204 16 571 39 240 44 281  +26,2% -21,8% +136,8% +12,8%
Free Cash Flow 24 982 31 378 32 252 38 260 45 234  +25,6% +2,8% +18,6% +18,2%
Marge de FCF 29% 35% 29% 30% 32%  +19,1% -16,2% +4,0% +4,0%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 15% 8% - 10% 17%  -43,8% - - +62,1%
Capital investi 125 684 158 588 158 958 174 508 181 631  +26,2% +0,2% +9,8% +4,1%
Actions en circulation (en M) 8 013 7 832 7 794 7 753 7 683  -2,3% -0,5% -0,5% -0,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Microsoft Corporation

Ratio de profitabilité de Microsoft Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 62% 62% 65% 66% 68%  +0,5% +5,4% +1,0% +2,9%
Marge d’EBITDA -26% -29% 42% 44% 46%  +10,6% -247,6% +3,9% +4,6%
Marge opérationnelle 24% 25% 32% 34% 37%  +4,9% +28,0% +7,5% +8,5%
Marge bénéficiaire 20% 24% 15% 31% 31%  +19,7% -36,3% +107,7% -0,7%
Marge de FCF 29% 35% 29% 30% 32%  +19,1% -16,2% +4,0% +4,0%
Rentabilité économique (ROA) - 9,8% 6,6% 14,4% 15,1%  - -32,0% +117,1% +4,7%
Rentabilité financière (ROE) - 29,4% 21,4% 42,4% 40,1%  - -27,3% +98,5% -5,4%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Microsoft Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 2,2 2,4 2,7 2,4 2,3  +6,9% +15,7% -14,1% -0,9%
Liquidité générale 2,4 2,5 2,9 2,5 2,5  +5,3% +17,1% -12,8% -0,5%
Dette nette sur EBITDA 2,7 1,8 -1,2 -1,1 -1,1  -32,6% -167,9% -9,6% -0,1%
Dette sur actifs 28% 36% 29% 25% 21%  +29,0% -17,6% -14,5% -16,6%
Dette sur capitaux propres 75% 119% 92% 71% 54%  +59,7% -22,6% -23,5% -24,1%
Couverture par l’EBITDA -17,8 -11,6 17,1 20,6 25,4  -34,7% -247,2% +20,5% +23,3%
   ∼ par l’EBIT 15,9 10,4 13,3 16,3 20,5  -34,4% +28,1% +21,9% +25,8%
   ∼ par le flux opérationel 26,8 17,8 16,1 19,4 23,4  -33,7% -9,7% +21,0% +20,5%
Coût de la dette - 3,2% 3,4% 3,6% 3,8%  - +5,9% +7,6% +5,7%

 

Graphique des dividendes de Microsoft Corporation

Ratios de distribution de Microsoft Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 16 798 21 204 16 571 39 240 44 281  +26,2% -21,8% +136,8% +12,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 24 982 31 378 32 252 38 260 45 234  +25,6% +2,8% +18,6% +18,2%
Dividende payé -11 006 -11 845 -12 699 -13 811 -15 137  +7,6% +7,2% +8,8% +9,6%
Distribution sur résultat net 66% 56% 77% 35% 34%  -14,7% +37,2% -54,1% -2,9%
Distribution sur FCF 44% 38% 39% 36% 33%  -14,3% +4,3% -8,3% -7,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Microsoft Corporation

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Microsoft Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 25 23 25 18 15  -7,3% +9,0% -30,7% -14,5%
Délai paiement clients (DSO) 78 80 88 86 82  +2,7% +9,1% -2,2% -4,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 150 158 189 179  - +5,7% +19,2% -5,1%
Conversion de l’encaisse - -46 -45 -86 -82  - -1,7% +88,5% -3,6%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,4 0,4 0,5  -15,3% +14,3% +3,0% +8,1%
Frais généraux sur CP 27% 28% 27% 23% 21%  +3,4% -2,9% -16,0% -7,5%
Frais généraux sur CA 23% 22% 20% 18% 17%  -1,4% -9,5% -8,9% -5,9%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Microsoft Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Microsoft Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Microsoft Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Microsoft Corporation

Sociétés possiblement comparables à Microsoft Corporation Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Microsoft Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020-0,51--0,51--0,51--0,56-
2019-0,46--0,46--0,46--0,51-
2018-0,42--0,42--0,42--0,46-
2017-0,39--0,39--0,39--0,42-
2016-0,36--0,36--0,36--0,39-
2015-0,31--0,31--0,31--0,36-
2014-0,28--0,28--0,28--0,31-
2013-0,23--0,23--0,23--0,28-
2012-0,20--0,20--0,20--0,23-
2011-0,16--0,16--0,16--0,20-
2010-0,13--0,13--0,13--0,16-
2009-0,13--0,13--0,13--0,13-
2008-0,11--0,11--0,11--0,13-
2007-0,10--0,10--0,10--0,11-
2006-0,09--0,09--0,09--0,10-
2005-0,08--0,08--0,08--0,08-
2004-------0,07--3,08-
2003-0,07-------0,14--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 85 320 89 950 110 360 125 843 143 015  +5,4% +22,7% +14,0% +13,6%
Charges d'exploitation -32 358 -33 363 -36 949 -39 974 -43 978  +3,1% +10,7% +8,2% +10,0%
   dont Coût des ventes -32 780 -34 261 -38 353 -42 910 -46 078  +4,5% +11,9% +11,9% +7,4%
   dont Frais généraux -19 260 -20 020 -22 223 -23 098 -24 709  +3,9% +11,0% +3,9% +7,0%
Résultat opérationnel 20 182 22 326 35 058 42 959 52 959  +10,6% +57,0% +22,5% +23,3%
Autres revenus/frais nets -298 2 739 4 149 3 415 2 668  -1 019,1% +51,5% -17,7% -21,9%
Charge d'intérêt -1 243 -2 222 -2 733 -2 686 -2 591  +78,8% +23,0% -1,7% -3,5%
Résultat avant impôts 19 751 23 149 36 474 43 688 53 036  +17,2% +57,6% +19,8% +21,4%
Impôts sur les bénéfices -2 953 -1 945 -19 903 -4 448 -8 755  -34,1% +923,3% -77,7% +96,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
16 798 21 204 16 571 39 240 44 281  +26,2% -21,8% +136,8% +12,8%
 
EBITDA -22 125 -25 808 46 735 55 370 65 832  +16,6% -281,1% +18,5% +18,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 17 165 20 450 31 489 38 585 44 217  +19,1% +54,0% +22,5% +14,6%
Taux d’imposition 15% 8% - 10% 17%  -43,8% - - +62,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 139 660 159 851 169 662 175 552 181 915  +14,5% +6,1% +3,5% +3,6%
   dont Trésorerie 6 510 7 663 11 946 11 356 13 576  +17,7% +55,9% -4,9% +19,5%
   dont Placements à CT 106 730 125 318 121 822 122 463 122 951  +17,4% -2,8% +0,5% +0,4%
   dont Créances clients 18 277 19 792 26 481 29 524 32 011  +8,3% +33,8% +11,5% +8,4%
   dont Stock 2 251 2 181 2 662 2 063 1 895  -3,1% +22,1% -22,5% -8,1%
Placements à long terme 10 431 6 023 1 862 2 649 2 965  -42,3% -69,1% +42,3% +11,9%
Biens corporels 18 356 23 734 29 460 36 477 44 151  +29,3% +24,1% +23,8% +21,0%
Écart d'acquisitions 17 872 35 122 35 683 42 026 43 351  +96,5% +1,6% +17,8% +3,2%
Biens incorporels 3 733 10 106 8 053 7 750 7 038  +170,7% -20,3% -3,8% -9,2%
Actifs totaux 193 694 241 086 258 848 286 556 301 311  +24,5% +7,4% +10,7% +5,1%
 
Passifs courants 59 357 64 527 58 488 69 420 72 310  +8,7% -9,4% +18,7% +4,2%
   dont Créances fournisseurs 13 036 14 024 16 841 21 877 22 534  +7,6% +20,1% +29,9% +3,0%
   dont Dette à court terme 12 904 10 121 3 998 5 516 3 749  -21,6% -60,5% +38,0% -32,0%
Dette à long terme 40 783 76 073 72 242 66 662 59 578  +86,5% -5,0% -7,7% -10,6%
Passifs totaux 121 697 168 692 176 130 184 226 183 007  +38,6% +4,4% +4,6% -0,7%
 
Action ordinaire 68 178 69 315 71 223 78 520 80 552  +1,7% +2,8% +10,2% +2,6%
Bénéfices non répartis 2 282 2 648 13 682 24 150 34 566  +16,0% +416,7% +76,5% +43,1%
Capitaux propres 71 997 72 394 82 718 102 330 118 304  +0,6% +14,3% +23,7% +15,6%
 
Dettes portant intérets 53 687 86 194 76 240 72 178 63 327  +60,5% -11,5% -5,3% -12,3%
Actions en circulation (en M) 8 013 7 832 7 794 7 753 7 683  -2,3% -0,5% -0,5% -0,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 16 798 21 204 16 571 39 240 44 281  +26,2% -21,8% +136,8% +12,8%
 
Dépréciation -41 876 -48 957 10 261 11 682 12 796  +16,9% -121,0% +13,8% +9,5%
Ajustements des bénéfices nets 3 407 -2 103 -3 415 -2 603 5 081  -161,7% +62,4% -23,8% -295,2%
Ajust. comptes débiteurs -530 -925 -3 862 -2 812 -2 577  +74,5% +317,5% -27,2% -8,4%
Ajust. des stocks 600 50 -465 597 168  -91,7% -1 030,0% -228,4% -71,9%
Autres flux opérationnels -2 907 349 -459 -1 542 -673  -112,0% -231,5% +235,9% -56,4%
Flux opérationnel 33 325 39 507 43 884 52 185 60 675  +18,6% +11,1% +18,9% +16,3%
 
Dépenses d’investissement 8 343 8 129 11 632 13 925 15 441  -2,6% +43,1% +19,7% +10,9%
Investissements -14 417 -12 511 6 557 -37 654 -10 741  -13,2% -152,4% -674,3% -71,5%
Flux d’investissement -23 950 -46 781 -6 061 -15 773 -12 223  +95,3% -87,0% +160,2% -22,5%
 
Dividendes payés -11 006 -11 845 -12 699 -13 811 -15 137  +7,6% +7,2% +8,8% +9,6%
Emprunts nets 18 283 31 459 -10 201 -4 000 -8 935  +72,1% -132,4% -60,8% +123,4%
Flux de financement -8 393 8 408 -33 590 -36 887 -46 031  -200,2% -499,5% +9,8% +24,8%
 
Variation nette de la trésorerie 982 1 134 4 233 -475 2 421  +15,5% +273,3% -111,2% -609,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  12/2019 01/2020 03/2020 04/2020 06/2020  12-01/20 01-03/20 03-04/20 04-06/20
Chiffre d’affaires 36 906 35 021 35 021 38 033 38 033  -5,1% 0% +8,6% 0%
Charges d'exploitation -10 657 -22 046 -11 071 -24 626 -12 287  +106,9% -49,8% +122,4% -50,1%
   dont Coût des ventes -12 358 -10 975 -10 975 -12 339 -12 339  -11,2% 0% +12,4% 0%
   dont Frais généraux -6 054 -6 184 -6 184 -7 073 -7 073  +2,1% 0% +14,4% 0%
Résultat opérationnel 13 891 12 975 12 975 13 407 13 407  -6,6% 0% +3,3% 0%
Autres revenus/frais nets 848 482 482 701 701  -43,2% 0% +45,4% 0%
Charge d'intérêt -654 -614 -614 -686 -686  -6,1% 0% +11,7% 0%
Résultat avant impôts 14 085 12 843 12 843 13 422 13 422  -8,8% 0% +4,5% 0%
Impôts sur les bénéfices -2 436 -2 091 -2 091 -2 220 -2 220  -14,2% 0% +6,2% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
11 649 10 752 10 752 11 202 11 202  -7,7% 0% +4,2% 0%
 
EBITDA 17 288 19 693 15 961 21 116 16 926  +13,9% -19,0% +32,3% -19,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 11 489 10 863 10 863 11 189 11 189  -5,4% 0% +3,0% 0%
Taux d’imposition 17% 16% 16% 17% 17%  -5,9% 0% +1,6% 0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  12/2019 01/2020 03/2020 04/2020 06/2020  12-01/20 01-03/20 03-04/20 04-06/20
Actifs courants 167 074 170 505 170 505 181 915 181 915  +2,1% 0% +6,7% 0%
   dont Trésorerie 8 864 11 710 11 710 13 576 13 576  +32,1% 0% +15,9% 0%
   dont Placements à CT 125 389 125 916 125 916 122 951 122 951  +0,4% 0% -2,4% 0%
   dont Créances clients 23 525 22 699 22 699 32 011 32 011  -3,5% 0% +41,0% 0%
   dont Stock 1 823 1 644 1 644 1 895 1 895  -9,8% 0% +15,3% 0%
Placements à long terme 2 755 2 660 2 660 2 965 2 965  -3,4% 0% +11,5% 0%
Biens corporels 40 522 49 669 41 221 52 904 44 151  +22,6% -17,0% +28,3% -16,5%
Écart d'acquisitions 42 248 42 064 42 064 43 351 43 351  -0,4% 0% +3,1% 0%
Biens incorporels 7 126 6 855 6 855 7 038 7 038  -3,8% 0% +2,7% 0%
Actifs totaux 282 794 285 449 285 449 301 311 301 311  +0,9% 0% +5,6% 0%
 
Passifs courants 59 640 58 707 58 707 72 310 72 310  -1,6% 0% +23,2% 0%
   dont Créances fournisseurs 16 919 9 246 18 796 12 530 22 534  -45,4% +103,3% -33,3% +79,8%
   dont Dette à court terme 6 247 - 3 748 - 3 749  - - - -
Dette à long terme 63 361 62 862 62 862 59 578 59 578  -0,8% 0% -5,2% 0%
Passifs totaux 172 685 170 948 170 948 183 007 183 007  -1,0% 0% +7,1% 0%
 
Action ordinaire 79 625 79 813 79 813 80 552 80 552  +0,2% 0% +0,9% 0%
Bénéfices non répartis 30 739 32 012 32 012 34 566 34 566  +4,1% 0% +8,0% 0%
Capitaux propres 110 109 114 501 114 501 118 304 118 304  +4,0% 0% +3,3% 0%
 
Dettes portant intérets 69 608 62 862 66 610 59 578 63 327  -9,7% +6,0% -10,6% +6,3%
Actions en circulation (en M) 7 753 - 7 675 - 7 683  - - - -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  12/2019 01/2020 03/2020 04/2020 06/2020  12-01/20 01-03/20 03-04/20 04-06/20
Bénéfices nets 11 649 10 752 10 752 11 202 11 202  -7,7% 0% +4,2% 0%
 
Dépréciation 3 203 3 118 3 118 3 504 3 504  -2,7% 0% +12,4% 0%
Ajustements des bénéfices nets 1 084 1 184 1 184 2 213 1 717  +9,2% 0% +86,9% -22,4%
Ajust. comptes débiteurs -4 203 891 891 -9 355 -9 355  -121,2% 0% -1 149,9% 0%
Ajust. des stocks 799 181 181 -251 -251  -77,3% 0% -238,7% 0%
Autres flux opérationnels 1 562 803 803 643 643  -48,6% 0% -19,9% 0%
Flux opérationnel 10 680 17 504 17 504 18 673 18 673  +63,9% 0% +6,7% 0%
 
Dépenses d’investissement 3 545 3 767 3 767 4 744 4 744  +6,3% 0% +25,9% 0%
Investissements -7 781 51 1 337 -4 462 11  -100,7% +2 521,6% -433,7% -100,2%
Flux d’investissement -6 036 51 51 -4 462 -4 462  -100,8% 0% -8 849,0% 0%
 
Dividendes payés -3 886 -3 876 -3 876 -3 865 -3 865  -0,3% 0% -0,3% 0%
Emprunts nets -18 -3 000 -3 000 - -3 417  +16 566,7% 0% - -
Flux de financement -8 915 -14 645 -14 645 -12 262 -12 262  +64,3% 0% -16,3% 0%
 
Variation nette de la trésorerie -4 271 2 846 2 910 1 866 1 949  -166,6% +2,2% -35,9% +4,4%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.