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Microsoft Corporation

Microsoft (MSFT.US, US5949181045)

Microsoft Corporation develops, licenses, and supports software, services, devices, and solutions worldwide. The company operates in three segments: Productivity and Business Processes, Intelligent Cloud, and More Personal Computing. The Productivity and Business Processes segment offers Office, Exchange, SharePoint, Microsoft Teams, Office 365 Security and Compliance, Microsoft Viva, and Skype for Business; Skype, Outlook.com, OneDrive, and LinkedIn; and Dynamics 365, a set of cloud-based and on-premises business solutions for organizations and enterprise divisions. The Intelligent Cloud segment licenses SQL, Windows Servers, Visual Studio, System Center, and related Client Access Licenses; GitHub that provides a collaboration platform and code hosting service for developers; Nuance provides healthcare and enterprise AI solutions; and Azure, a cloud platform. It also offers enterprise support, Microsoft consulting, and nuance …

Siège social : One Microsoft Way, Redmond, WA, United States, 98052-6399

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Microsoft

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Microsoft Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
7 443 800 000 99,9% 0,1% 73,7% 1,1 0%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
30,2 27,0 2,3 11,0 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
273,8 USD masqué 252,3 252,5 212,3 312,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Microsoft Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Microsoft Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+8,9% +13,1% +15,2% +14,2% -9,1% +18,1% +107,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+143,7% +223,1% +355,4% +462,2% +628,6% +691,8% +1 068,6%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Microsoft Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
51 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Microsoft Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Satya Nadella Chairman & CEO 56 Bradford L. Smith LCA Pres & Vice Chairman 64
Amy E. Hood Exec. VP & CFO 51 Judson Althoff Exec. VP & Chief Commercial Officer 50
Christopher David Young Exec. VP of Bus. Devel., Strategy & Ventures 51 Alice L. Jolla Corp. VP & Chief Accounting Officer 56
Brett Iversen Gen. Mang. of Investor Relations - Frank X. Shaw Corp. VP for Corp. Communications -
Christopher C. Capossela Exec. VP & Chief Marketing Officer 53 Keith Ranger Dolliver Esq. VP, Deputy Gen. Counsel of Corp., External & Legal Affairs and Assistant Sec. -

 

Opérations d’initiés récentes pour Microsoft Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
28/02/2023 Satya Nadella CEO Vente 4 767 $248,88 $1 186 411
13/02/2023 Christopher C Capossela CMO Vente 1 000 $272,32 $272 320
09/02/2023 Christopher C Capossela CMO Vente 1 000 $269,38 $269 380
01/12/2022 Judson Althoff EVP Vente 24 144 $254,27 $6 139 095
12/09/2022 Christopher C Capossela CMO Vente 5 000 $266,25 $1 331 250
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MICROSOFT-$9 198 456

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Microsoft Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Microsoft dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Microsoft Corporation

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Fondamentaux de Microsoft Corporation (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 110 360 125 843 143 015 168 088 198 270  +14,0% +13,6% +17,5% +18,0%
EBITDA 49 468 58 056 68 423 85 134 100 239  +17,4% +17,9% +24,4% +17,7%
Résultat opérationnel 35 058 42 959 52 959 69 916 83 383  +22,5% +23,3% +32,0% +19,3%
Résultat net 16 571 39 240 44 281 61 271 72 738  +136,8% +12,8% +38,4% +18,7%
Free Cash Flow 32 252 38 260 45 234 56 118 65 149  +18,6% +18,2% +24,1% +16,1%
Marge de FCF 29% 30% 32% 33% 33%  +4,0% +4,0% +5,6% -1,6%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition - 10% 17% 14% 13%  - +62,1% -16,2% -5,2%
Capital investi 158 958 174 508 181 631 200 134 216 323  +9,8% +4,1% +10,2% +8,1%
Actions en circul. (en M) 7 794,0 7 753,0 7 683,0 7 608,0 7 540,0  -0,5% -0,9% -1,0% -0,9%
EBITDA par action 6,3 7,5 8,9 11,2 13,3  +18,0% +18,9% +25,6% +18,8%
Bénéfices par action 2,1 5,1 5,8 8,1 9,6  +138,1% +13,9% +39,7% +19,8%
Free Cash Flow par action 4,1 4,9 5,9 7,4 8,6  +19,3% +19,3% +25,3% +17,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Microsoft Corporation

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Ratio de profitabilité de Microsoft Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 65% 66% 68% 69% 68%  +1,0% +2,9% +1,7% -0,8%
Marge d’EBITDA 45% 46% 48% 51% 51%  +2,9% +3,7% +5,9% -0,2%
Marge opérationnelle 32% 34% 37% 42% 42%  +7,5% +8,5% +12,3% +1,1%
Marge bénéficiaire 15% 31% 31% 36% 37%  +107,7% -0,7% +17,7% +0,6%
Marge de FCF 29% 30% 32% 33% 33%  +4,0% +4,0% +5,6% -1,6%
Rentabilité économique (ROA) - 14,4% 15,1% 19,3% 20,8%  - +4,7% +28,1% +7,9%
Rentabilité financière (ROE) - 42,4% 40,1% 47,1% 47,2%  - -5,4% +17,3% +0,2%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Microsoft Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 2,7 2,4 2,3 1,9 1,6  -14,1% -0,9% -18,5% -17,5%
Liquidité générale 2,9 2,5 2,5 2,1 1,8  -12,8% -0,5% -17,3% -14,2%
Dette nette sur EBITDA -1,2 -1,1 -1,1 -0,8 -0,5  -8,7% +0,8% -20,7% -35,3%
Dette sur actifs 29% 25% 21% 17% 14%  -14,5% -16,6% -17,1% -21,7%
Dette sur capitaux propres 92% 71% 54% 41% 30%  -23,5% -24,1% -23,5% -27,0%
Couverture par l’EBITDA 18,1 21,6 26,4 36,3 48,6  +19,4% +22,2% +37,4% +33,9%
   ∼ par l’EBIT 14,3 17,3 21,5 31,3 41,6  +20,3% +24,4% +45,8% +32,8%
   ∼ par le flux opérationel 16,1 19,4 23,4 32,7 43,2  +21,0% +20,5% +39,7% +31,9%
Coût de la dette - 3,6% 3,8% 3,9% 3,8%  - +5,7% +1,0% -1,0%

 

Graphique des dividendes de Microsoft Corporation

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Ratios de distribution de Microsoft Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 16 571 39 240 44 281 61 271 72 738  +136,8% +12,8% +38,4% +18,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 32 252 38 260 45 234 56 118 65 149  +18,6% +18,2% +24,1% +16,1%
Dividende payé -12 699 -13 811 -15 137 -16 521 -18 135  +8,8% +9,6% +9,1% +9,8%
Distribution sur résultat net 77% 35% 34% 27% 25%  -54,1% -2,9% -21,1% -7,5%
Distribution sur FCF 39% 36% 33% 29% 28%  -8,3% -7,3% -12,0% -5,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Microsoft Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Microsoft Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 25 18 15 18 22  -30,7% -14,5% +22,7% +18,4%
Délai paiement clients (DSO) 88 86 82 83 81  -2,2% -4,6% +1,1% -1,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 81 100 104 109  - +23,1% +4,9% +4,1%
Conversion de l’encaisse - 22 -3 -3 -5  - -113,1% +18,5% +59,3%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,5 0,5 0,5  +3,0% +8,1% +6,1% +7,9%
Frais généraux sur CP 6% 5% 4% 4% 4%  -16,9% -9,5% -16,7% -1,5%
Frais généraux sur CA 4% 4% 4% 3% 3%  -9,9% -7,9% -15,0% -2,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Microsoft Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta ≤ 0,8masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4masqué
Coût de la dette ≤ 4,5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Microsoft Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Microsoft Corporation

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Microsoft Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Microsoft Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Microsoft

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Dividendes par action détachés par Microsoft Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-0,68--0,68-------
2022-0,62--0,62--0,62--0,68-
2021-0,56--0,56--0,56--0,62-
2020-0,51--0,51--0,51--0,56-
2019-0,46--0,46--0,46--0,51-
2018-0,42--0,42--0,42--0,46-
2017-0,39--0,39--0,39--0,42-
2016-0,36--0,36--0,36--0,39-
2015-0,31--0,31--0,31--0,36-
2014-0,28--0,28--0,28--0,31-
2013-0,23--0,23--0,23--0,28-
2012-0,20--0,20--0,20--0,23-
2011-0,16--0,16--0,16--0,20-
2010-0,13--0,13--0,13--0,16-
2009-0,13--0,13--0,13--0,13-
2008-0,11--0,11--0,11--0,13-
2007-0,10--0,10--0,10--0,11-
2006-0,09--0,09--0,09--0,10-
2005-0,08--0,08--0,08--0,08-
2004-------0,07--3,08-
2003---------0,16--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 110 360 125 843 143 015 168 088 198 270  +14,0% +13,6% +17,5% +18,0%
Charges d'exploitation -36 949 -39 974 -43 978 -45 940 -52 237  +8,2% +10,0% +4,5% +13,7%
   dont Coût des ventes -38 353 -42 910 -46 078 -52 232 -62 650  +11,9% +7,4% +13,4% +19,9%
   dont Frais généraux -4 754 -4 885 -5 111 -5 107 -5 900  +2,8% +4,6% -0,1% +15,5%
Résultat opérationnel 35 058 42 959 52 959 69 916 83 383  +22,5% +23,3% +32,0% +19,3%
Autres revenus/frais nets 1 416 729 77 1 186 333  -48,5% -89,4% +1 440,3% -71,9%
Charge d'intérêt -2 733 -2 686 -2 591 -2 346 -2 063  -1,7% -3,5% -9,5% -12,1%
Résultat avant impôts 36 474 43 688 53 036 71 102 83 716  +19,8% +21,4% +34,1% +17,7%
Impôts sur les bénéfices -19 903 -4 448 -8 755 -9 831 -10 978  -77,7% +96,8% +12,3% +11,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
16 571 39 240 44 281 61 271 72 738  +136,8% +12,8% +38,4% +18,7%
 
EBITDA 49 468 58 056 68 423 85 134 100 239  +17,4% +17,9% +24,4% +17,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 31 489 38 585 44 217 60 249 72 449  +22,5% +14,6% +36,3% +20,2%
Taux d’imposition - 10% 17% 14% 13%  - +62,1% -16,2% -5,2%
 
Chiffre d’affaires par action 14,2 16,2 18,6 22,1 26,3  +14,6% +14,7% +18,7% +19,0%
EBITDA par action 6,3 7,5 8,9 11,2 13,3  +18,0% +18,9% +25,6% +18,8%
Bénéfices par action 2,1 5,1 5,8 8,1 9,6  +138,1% +13,9% +39,7% +19,8%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 169 662 175 552 181 915 184 406 169 684  +3,5% +3,6% +1,4% -8,0%
   dont Trésorerie 11 946 11 356 13 576 14 224 13 931  -4,9% +19,5% +4,8% -2,1%
   dont Placements à CT 121 822 122 463 122 951 116 110 90 818  +0,5% +0,4% -5,6% -21,8%
   dont Créances clients 26 481 29 524 32 011 38 043 44 261  +11,5% +8,4% +18,8% +16,3%
   dont Stock 2 662 2 063 1 895 2 636 3 742  -22,5% -8,1% +39,1% +42,0%
Placements à long terme 1 862 2 649 2 965 5 984 6 891  +42,3% +11,9% +101,8% +15,2%
Biens corporels 29 460 36 477 44 151 70 803 87 546  +23,8% +21,0% +60,4% +23,6%
Écart d'acquisitions 35 683 42 026 43 351 49 711 67 524  +17,8% +3,2% +14,7% +35,8%
Biens incorporels 8 053 7 750 7 038 7 800 11 298  -3,8% -9,2% +10,8% +44,8%
Actifs totaux 258 848 286 556 301 311 333 779 364 840  +10,7% +5,1% +10,8% +9,3%
 
Passifs courants 58 488 69 420 72 310 88 657 95 082  +18,7% +4,2% +22,6% +7,2%
   dont Créances fournisseurs 8 617 9 382 12 530 15 163 19 000  +8,9% +33,6% +21,0% +25,3%
   dont Dette à court terme 3 998 5 516 3 749 8 072 2 749  +38,0% -32,0% +115,3% -65,9%
Dette à long terme 72 242 66 662 59 578 50 074 47 032  -7,7% -10,6% -16,0% -6,1%
Passifs totaux 176 130 184 226 183 007 191 791 198 298  +4,6% -0,7% +4,8% +3,4%
 
Action ordinaire 71 223 78 520 80 552 83 111 86 939  +10,2% +2,6% +3,2% +4,6%
Bénéfices non répartis 13 682 24 150 34 566 57 055 84 281  +76,5% +43,1% +65,1% +47,7%
Capitaux propres 82 718 102 330 118 304 141 988 166 542  +23,7% +15,6% +20,0% +17,3%
 
Dette portant intérets 76 240 72 178 63 327 58 146 49 781  -5,3% -12,3% -8,2% -14,4%
Dette nette -57 528 -61 641 -73 200 -72 188 -54 968  +7,1% +18,8% -1,4% -23,9%
Fonds de roulement 111 174 106 132 109 605 95 749 74 602  -4,5% +3,3% -12,6% -22,1%
Actions en circulation (en M) 7 794,0 7 753,0 7 683,0 7 608,0 7 540,0  -0,5% -0,9% -1,0% -0,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 16 571 39 240 44 281 61 271 72 738  +136,8% +12,8% +38,4% +18,7%
 
Dépréciation 10 261 11 682 12 796 11 686 14 460  +13,8% +9,5% -8,7% +23,7%
Ajustements des bénéfices nets -3 415 -2 603 5 081 4 719 1 391  -23,8% -295,2% -7,1% -70,5%
Ajust. comptes débiteurs -3 862 -2 812 -2 577 -6 481 -6 834  -27,2% -8,4% +151,5% +5,4%
Ajust. des stocks -465 597 168 -737 -1 123  -228,4% -71,9% -538,7% +52,4%
Autres flux opérationnels -459 -1 542 -673 1 160 -345  +235,9% -56,4% -272,4% -129,7%
Flux opérationnel 43 884 52 185 60 675 76 740 89 035  +18,9% +16,3% +26,5% +16,0%
 
Dépenses d’investissement 11 632 13 925 15 441 20 622 23 886  +19,7% +10,9% +33,6% +15,8%
Investissements 6 557 -37 654 -10 741 2 876 18 438  -674,3% -71,5% -126,8% +541,1%
Flux d’investissement -6 061 -15 773 -12 223 -27 577 -30 311  +160,2% -22,5% +125,6% +9,9%
 
Dividendes payés 12 699 13 811 15 137 16 521 18 135  +8,8% +9,6% +9,1% +9,8%
Emprunts nets -10 201 -4 000 -8 935 -3 750 -9 023  -60,8% +123,4% -58,0% +140,6%
Flux de financement -33 590 -36 887 -46 031 -48 486 -58 876  +9,8% +24,8% +5,3% +21,4%
 
Variation nette de la trésorerie 4 283 -590 2 220 648 -293  -113,8% -476,3% -70,8% -145,2%
 
Free Cash Flow par action 4,1 4,9 5,9 7,4 8,6  +19,3% +19,3% +25,3% +17,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  12/2021 03/2022 06/2022 09/2022 12/2022  12-03/22 03-06/22 06-09/22 09-12/22
Chiffre d’affaires 51 728 49 360 51 865 50 122 52 747  -4,6% +5,1% -3,4% +5,2%
Charges d'exploitation -12 521 -13 381 -14 902 -13 152 -14 860  +6,9% +11,4% -11,7% +13,0%
   dont Coût des ventes -16 960 -15 615 -16 429 -15 452 -17 488  -7,9% +5,2% -5,9% +13,2%
   dont Frais généraux -1 384 -1 480 -1 749 -1 398 -2 337  +6,9% +18,2% -20,1% +67,2%
Résultat opérationnel 22 247 20 364 20 534 21 518 20 399  -8,5% +0,8% +4,8% -5,2%
Autres revenus/frais nets 268 -174 -47 54 -60  -164,9% -73,0% -214,9% -211,1%
Charge d'intérêt -525 -503 -496 -500 -490  -4,2% -1,4% +0,8% -2,0%
Résultat avant impôts 22 515 20 190 20 487 21 572 20 339  -10,3% +1,5% +5,3% -5,7%
Impôts sur les bénéfices -3 750 -3 462 -3 747 -4 016 -3 914  -7,7% +8,2% +7,2% -2,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
18 765 16 728 16 740 17 556 16 425  -10,9% +0,1% +4,9% -6,4%
 
EBITDA 26 536 24 466 24 962 24 862 24 477  -7,8% +2,0% -0,4% -1,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 18 542 16 872 16 778 17 512 16 473  -9,0% -0,6% +4,4% -5,9%
Taux d’imposition 17% 17% 18% 19% 19%  +3,0% +6,7% +1,8% +3,4%
 
Chiffre d’affaires par action 6,8 6,6 6,9 6,7 7,1  -4,3% +5,5% -3,1% +5,4%
EBITDA par action 3,5 3,2 3,3 3,3 3,3  -7,5% +2,4% -0,1% -1,4%
Bénéfices par action 2,5 2,2 2,2 2,3 2,2  -10,6% +0,4% +5,2% -6,3%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  12/2021 03/2022 06/2022 09/2022 12/2022  12-03/22 03-06/22 06-09/22 09-12/22
Actifs courants 174 188 153 922 169 684 160 812 157 823  -11,6% +10,2% -5,2% -1,9%
   dont Trésorerie 20 604 12 498 13 931 22 884 15 646  -39,3% +11,5% +64,3% -31,6%
   dont Placements à CT 104 765 92 162 90 818 84 360 83 849  -12,0% -1,5% -7,1% -0,6%
   dont Créances clients 33 520 32 613 44 261 31 279 35 833  -2,7% +35,7% -29,3% +14,6%
   dont Stock 3 019 3 296 3 742 4 268 2 980  +9,2% +13,5% +14,1% -30,2%
Placements à long terme 6 994 6 907 6 891 6 839 7 097  -1,2% -0,2% -0,8% +3,8%
Biens corporels 67 214 70 298 87 546 77 037 82 755  +4,6% +24,5% -12,0% +7,4%
Écart d'acquisitions 50 921 67 371 67 524 67 459 67 905  +32,3% +0,2% -0,1% +0,7%
Biens incorporels 7 462 11 348 11 298 10 808 10 355  +52,1% -0,4% -4,3% -4,2%
Actifs totaux 340 389 344 607 364 840 359 784 364 552  +1,2% +5,9% -1,4% +1,3%
 
Passifs courants 77 510 77 439 95 082 87 389 81 718  -0,1% +22,8% -8,1% -6,5%
   dont Créances fournisseurs 15 314 16 085 19 000 16 609 15 354  +5,0% +18,1% -12,6% -7,6%
   dont Dette à court terme 4 998 1 749 2 749 3 248 3 997  -65,0% +57,2% +18,2% +23,1%
Dette à long terme 48 260 48 177 47 032 45 374 44 119  -0,2% -2,4% -3,5% -2,8%
Passifs totaux 180 379 181 683 198 298 186 218 181 416  +0,7% +9,1% -6,1% -2,6%
 
Action ordinaire 84 528 85 767 86 939 88 535 90 225  +1,5% +1,4% +1,8% +1,9%
Bénéfices non répartis 75 045 79 633 84 281 92 374 99 368  +6,1% +5,8% +9,6% +7,6%
Capitaux propres 160 010 162 924 166 542 173 566 183 136  +1,8% +2,2% +4,2% +5,5%
 
Dette portant intérets 53 258 49 926 49 781 48 622 48 116  -6,3% -0,3% -2,3% -1,0%
Dette nette -72 111 -54 734 -54 968 -58 622 -51 379  -24,1% +0,4% +6,6% -12,4%
Fonds de roulement 96 678 76 483 74 602 73 423 76 105  -20,9% -2,5% -1,6% +3,7%
Actions en circulation (en M) 7 555,0 7 534,0 7 506,0 7 485,0 7 473,0  -0,3% -0,4% -0,3% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Microsoft Corporation (en MUSD)

  12/2021 03/2022 06/2022 09/2022 12/2022  12-03/22 03-06/22 06-09/22 09-12/22
Bénéfices nets 18 765 16 728 16 740 17 556 16 425  -10,9% +0,1% +4,9% -6,4%
 
Dépréciation 3 496 3 773 3 979 2 790 3 648  +7,9% +5,5% -29,9% +30,8%
Ajustements des bénéfices nets 1 773 1 813 2 437 979 1 447  +2,3% +34,4% -59,8% +47,8%
Ajust. comptes débiteurs -5 543 857 -12 634 11 729 -3 164  -115,5% -1 574,2% -192,8% -127,0%
Ajust. des stocks 394 -279 -461 -543 1 305  -170,8% +65,2% +17,8% -340,3%
Autres flux opérationnels 1 760 1 092 354 -4 834 -  -38,0% -67,6% -1 465,5% -
Flux opérationnel 14 480 25 386 24 629 23 198 11 173  +75,3% -3,0% -5,8% -51,8%
 
Dépenses d’investissement 5 865 5 340 6 871 6 283 6 274  -9,0% +28,7% -8,6% -0,1%
Investissements 2 748 -7 624 -457 1 649 -4 671  -377,4% -94,0% -460,8% -383,3%
Flux d’investissement -1 161 -16 171 -9 729 -3 132 -7 150  +1 292,9% -39,8% -67,8% +128,3%
 
Dividendes payés 4 652 4 645 4 632 4 621 5 066  -0,2% -0,3% -0,2% +9,6%
Emprunts nets -4 197 -4 197 -1 000 -1 000 -750  0% -76,2% 0% -25,0%
Flux de financement -11 986 -17 345 -13 269 -10 883 -11 349  +44,7% -23,5% -18,0% +4,3%
 
Variation nette de la trésorerie 1 439 -8 106 1 433 8 953 -7 238  -663,3% -117,7% +524,8% -180,8%
 
Free Cash Flow par action 1,1 2,7 2,4 2,3 0,7  +133,3% -11,1% -4,5% -71,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.