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MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

MERCK (MRK.XETRA, DE0006599905)

MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien operates in the healthcare, life science, and performance materials sectors worldwide. It discovers, develops, manufactures, and markets pharmaceutical and biological prescription drugs to treat oncology, immuno-oncology, neurology, immunology, fertility, and endocrinology, as well as general medicines for diabetes, cardiovascular, thyroid, and other diseases. The company also provides life science products and services, including research, process, and applied solution. In addition, it offers specialty chemicals for semiconductor, liquid crystals, organic light-emitting diodes, effect pigments, automotive, and functional solutions. It has strategic alliances with Pfizer Inc. and GlaxoSmithKline plc; agreement with Novartis AG and Vera Therapeutics, Inc.; and collaboration with F-star Delta Ltd., Artios Pharma Limited, and Inbrain Neuroelectronics S.L. The company was founded in 1668 and is headquartered …

Siège social : Frankfurter Strasse 250, Darmstadt, Germany, 64293

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de MERCK

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
129 242 000 99,9% - 61,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
33,2 21,3 2,7 3,9 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
174,0 EUR masqué 156,7 142,8 107,5 174,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

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Performance boursière ajustée des dividendes de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+10,2% +17,6% +21,4% +22,8% +56,8% +87,0% +109,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+85,8% +90,8% +100,1% +189,2% +54,5% +143,4% +148,7%

 

Équipe de direction de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Belen Garijo Lopez M.D. Chair of Exec. Board & CEO 61 Marcus Kuhnert CFO & Member of Exec. Board 53
Kai Beckmann CEO of Electronics & Member of the Exec. Board 56 Peter Guenter CEO of Healthcare Bus. & Member of Exec. Board 59
Matthias J. Heinzel CEO of Life Science Sector & Member of Exec. Board 55 Gerhard Schmitz Head of Global Accounting 58
Dirk Toepfer Chief Information Officer - Constantin Fest Head of Investor Relations 44
Friederike Rotsch Group Gen. Counsel and Head of Group Legal & Compliance 49 Barbara Weiland Chief Compliance Officer 47

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de MERCK dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

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Fondamentaux de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 15 024 15 327 14 836 16 152 17 534  +2,0% -3,2% +8,9% +8,6%
EBITDA 4 088 3 982 3 273 3 679 4 568  -2,6% -17,8% +12,4% +24,2%
Résultat opérationnel 1 890 1 710 1 371 1 678 2 810  -9,5% -19,8% +22,4% +67,5%
Résultat net 3 920 2 605 3 374 1 320 1 987  -33,5% +29,5% -60,9% +50,5%
Free Cash Flow 1 670 1 385 1 203 1 835 1 914  -17,1% -13,1% +52,5% +4,3%
Marge de FCF 11% 9% 8% 11% 11%  -18,7% -10,3% +40,1% -3,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 11% 6% 4% 25% 24%  -47,1% -28,5% +499,6% -4,5%
Capital investi 22 735 21 982 23 813 26 023 28 546  -3,3% +8,3% +9,3% +9,7%
Actions en circulation (en M) 435 435 435 435 435  0% 0% 0% 0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

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Ratio de profitabilité de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 65% 65% 64% 63% 60%  -0,1% -2,4% -1,4% -4,3%
Marge d’EBITDA 27% 26% 22% 23% 26%  -4,5% -15,1% +3,2% +14,4%
Marge opérationnelle 13% 11% 9% 10% 16%  -11,3% -17,2% +12,4% +54,3%
Marge bénéficiaire 26% 17% 23% 8% 11%  -34,9% +33,8% -64,1% +38,7%
Marge de FCF 11% 9% 8% 11% 11%  -18,7% -10,3% +40,1% -3,9%
Rentabilité économique (ROA) - 7,1% 9,3% 3,3% 4,6%  - +32,0% -64,8% +41,9%
Rentabilité financière (ROE) - 18,6% 21,6% 7,5% 11,4%  - +16,2% -65,2% +51,6%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,5 0,5 0,7 0,4 0,6  +0,3% +38,4% -40,7% +35,1%
Liquidité générale 0,8 0,9 1,1 0,8 1,0  +2,3% +25,6% -29,9% +32,2%
Dette nette sur EBITDA 1,9 1,8 1,4 2,1 2,3  -2,7% -26,7% +52,2% +11,0%
Dette sur actifs 23% 22% 18% 19% 28%  -2,0% -20,0% +3,9% +49,0%
Dette sur capitaux propres 63% 57% 38% 46% 68%  -8,9% -32,5% +18,8% +49,9%
Couverture par l’EBITDA 12,0 11,4 9,7 7,7 11,8  -4,3% -15,6% -19,9% +52,7%
   ∼ par l’EBIT 6,3 6,4 4,3 3,6 6,8  +1,5% -32,6% -15,4% +86,4%
   ∼ par le flux opérationel 7,4 7,7 6,5 6,0 9,0  +5,2% -15,5% -8,3% +49,7%
Coût de la dette - 4,2% 4,6% 6,4% 3,9%  - +11,7% +38,7% -39,2%

 

Graphique des dividendes de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

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Ratios de distribution de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 3 920 2 605 3 374 1 320 1 987  -33,5% +29,5% -60,9% +50,5%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 670 1 385 1 203 1 835 1 914  -17,1% -13,1% +52,5% +4,3%
Dividende payé -597 -621 -755 -162 -168  +4,0% +21,6% -78,5% +3,7%
Distribution sur résultat net 15% 24% 22% 12% 8%  +56,5% -6,1% -45,2% -31,1%
Distribution sur FCF 36% 45% 63% 9% 9%  +25,4% +40,0% -85,9% -0,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 183 181 187 203 172  -1,3% +3,8% +8,3% -15,4%
Délai paiement clients (DSO) 93 94 100 103 89  +1,5% +6,2% +3,6% -13,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 150 117 77 57  - -22,0% -34,5% -24,9%
Conversion de l’encaisse - 125 170 230 203  - +36,7% +35,0% -11,6%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  +9,5% -6,5% -8,3% +13,8%
Frais généraux sur CP 7% 7% 6% 7% 7%  +5,6% -13,7% +11,1% +5,5%
Frais généraux sur CA 6% 6% 7% 7% 7%  +3,6% +9,5% +6,0% -7,8%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien

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Sociétés possiblement comparables à MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de MERCK

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Dividendes par action détachés par MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021---1,40--------
2020----1,30-------
2019---1,25--------
2018---1,25--------
2017----1,20-------
2016----1,05-------
2015---1,00--------
2014----0,95-------
2013---0,85--------
2012---0,75--------
2011---0,63--------
2010---0,50--------
2009---0,75--------
2008--0,60---------
2007---0,08--------
2006------0,42-----
2005---0,39--------
2004--0,39---------
2003--0,49---------
2002--0,47---------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 15 024 15 327 14 836 16 152 17 534  +2,0% -3,2% +8,9% +8,6%
Charges d'exploitation -7 933 -8 297 -8 083 -8 468 -14 724  +4,6% -2,6% +4,8% +73,9%
   dont Coût des ventes -5 201 -5 320 -5 382 -6 006 -6 999  +2,3% +1,2% +11,6% +16,5%
   dont Frais généraux -919 -971 -1 029 -1 187 -1 188  +5,7% +6,0% +15,4% +0,1%
Résultat opérationnel 1 890 1 710 1 371 1 678 2 810  -9,5% -19,8% +22,4% +67,5%
Autres revenus/frais nets -303 -530 -517 -826 -  +74,9% -2,5% +59,8% -
Charge d'intérêt -342 -348 -339 -476 -387  +1,8% -2,6% +40,4% -18,7%
Résultat avant impôts 4 659 6 521 8 701 1 735 2 630  +40,0% +33,4% -80,1% +51,6%
Impôts sur les bénéfices -521 -386 -368 -440 -637  -174,1% -195,3% +19,6% +44,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
3 920 2 605 3 374 1 320 1 987  -33,5% +29,5% -60,9% +50,5%
 
EBITDA 4 088 3 982 3 273 3 679 4 568  -2,6% -17,8% +12,4% +24,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 679 1 609 1 313 1 252 2 129  -4,2% -18,4% -4,6% +70,0%
Taux d’imposition 11% 6% 4% 25% 24%  -47,1% -28,5% +499,6% -4,5%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 7 670 7 455 9 236 9 003 9 280  -2,8% +23,9% -2,5% +3,1%
   dont Trésorerie 939 589 2 171 541 1 110  -37,3% +268,6% -75,1% +105,2%
   dont Placements à CT 43 35 8 29 29  -18,6% -77,1% +262,5% 0%
   dont Créances clients 3 811 3 945 4 057 4 574 4 278  +3,5% +2,8% +12,7% -6,5%
   dont Stock 2 607 2 632 2 764 3 342 3 294  +1,0% +5,0% +20,9% -1,4%
Placements à long terme 191 419 374 458 -  +119,4% -10,7% +22,5% -
Biens corporels 4 231 4 512 4 811 6 192 6 421  +6,6% +6,6% +28,7% +3,7%
Écart d'acquisitions 15 064 13 582 13 764 17 141 15 959  -9,8% +1,3% +24,5% -6,9%
Biens incorporels 9 925 8 319 7 238 9 175 7 653  -16,2% -13,0% +26,8% -16,6%
Actifs totaux 38 251 35 621 36 888 43 811 41 796  -6,9% +3,6% +18,8% -4,6%
 
Passifs courants 9 086 8 635 8 517 11 842 9 231  -5,0% -1,4% +39,0% -22,0%
   dont Créances fournisseurs 2 048 2 195 1 766 1 381 1 095  +7,2% -19,5% -21,8% -20,7%
   dont Dette à court terme 43 35 8 29 2 182  -18,6% -77,1% +262,5% +7 424,1%
Dette à long terme 8 703 7 944 6 605 8 129 9 418  -8,7% -16,9% +23,1% +15,9%
Passifs totaux 24 201 21 555 19 655 25 898 24 779  -10,9% -8,8% +31,8% -4,3%
 
Action ordinaire 565 565 565 565 565  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 8 049 9 902 12 525 11 507 12 378  +23,0% +26,5% -8,1% +7,6%
Capitaux propres 13 989 14 003 17 200 17 865 16 946  +0,1% +22,8% +3,9% -5,1%
 
Dette portant intérets 8 746 7 979 6 613 8 158 11 600  -8,8% -17,1% +23,4% +42,2%
Dette nette 7 764 7 355 4 434 7 588 10 461  -5,3% -39,7% +71,1% +37,9%
Fonds de roulement -1 416 -1 180 719 -2 839 49  -16,7% -160,9% -494,9% -101,7%
Actions en circulation (en M) 435 435 435 435 435  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 1 629 2 600 3 374 1 320 1 987  +59,6% +29,8% -60,9% +50,5%
 
Dépréciation 1 934 1 758 1 812 1 944 1 938  -9,1% +3,1% +7,3% -0,3%
Ajustements des bénéfices nets -305 -357 -2 643 42 130  +17,0% +640,3% -101,6% +209,5%
Ajust. comptes débiteurs -73 -221 -109 -47 -84  +202,7% -50,7% -56,9% +78,7%
Ajust. des stocks 23 -184 -172 -324 -85  -900,0% -6,5% +88,4% -73,8%
Autres flux opérationnels -638 -1 153 -89 -238 -233  +80,7% -92,3% +167,4% -2,1%
Flux opérationnel 2 518 2 696 2 219 2 856 3 477  +7,1% -17,7% +28,7% +21,7%
 
Dépenses d’investissement 848 1 311 1 016 1 021 1 563  +54,6% -22,5% +0,5% +53,1%
Investissements -503 -34 -20 -56 62  -93,2% -41,2% +180,0% -210,7%
Flux d’investissement -3 210 -1 147 2 191 -6 153 -1 340  -64,3% -291,0% -380,8% -78,2%
 
Dividendes payés -597 -621 -755 -162 -168  +4,0% +21,6% -78,5% +3,7%
Emprunts nets -1 308 -1 246 -2 056 2 591 -835  -4,7% +65,0% -226,0% -132,2%
Flux de financement -1 908 -1 870 -2 825 1 902 -1 522  -2,0% +51,1% -167,3% -180,0%
 
Variation nette de la trésorerie 107 -350 1 581 -1 389 574  -427,1% -551,7% -187,9% -141,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Chiffre d’affaires 4 370 4 119 4 447 4 598 12 080  -5,7% +8,0% +3,4% +162,7%
Charges d'exploitation -2 006 -2 013 -1 504 -2 203 -3 582  +0,3% -25,3% +46,5% +62,6%
   dont Coût des ventes -1 654 -1 610 -1 776 -1 959 -3 455  -2,7% +10,3% +10,3% +76,4%
   dont Frais généraux -289 -298 -280 -321 -2 630  +3,1% -6,0% +14,6% +719,3%
Résultat opérationnel 710 496 1 167 436 3 014  -30,1% +135,3% -62,6% +591,3%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -112 -107 -109 -60 -84  -4,5% +1,9% -45,0% +40,0%
Résultat avant impôts 3 838 3 519 3 428 559 3 462  -8,3% -2,6% -83,7% +519,3%
Impôts sur les bénéfices -159 -100 -258 -119 -236  -37,1% +158,0% -53,9% +98,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
456 290 805 436 747  -36,4% +177,6% -45,8% +71,3%
 
EBITDA 1 048 948 1 516 1 055 424  -9,5% +59,9% -30,4% -59,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 681 482 1 079 343 2 809  -29,2% +123,9% -68,2% +718,4%
Taux d’imposition 4% 3% 8% 21% 7%  -31,4% +164,8% +182,9% -68,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Actifs courants 10 013 9 726 10 258 9 280 10 617  -2,9% +5,5% -9,5% +14,4%
   dont Trésorerie 1 530 1 512 1 548 1 110 6 981  -1,2% +2,4% -28,3% +528,9%
   dont Placements à CT 81 32 85 29 691  -60,5% +165,6% -65,9% +2 282,8%
   dont Créances clients 4 406 4 060 4 098 4 278 3 654  -7,9% +0,9% +4,4% -14,6%
   dont Stock 3 443 3 537 3 428 3 294 3 462  +2,7% -3,1% -3,9% +5,1%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 6 110 6 067 6 027 6 421 6 552  -0,7% -0,7% +6,5% +2,0%
Écart d'acquisitions 17 376 17 118 16 512 15 959 20 212  -1,5% -3,5% -3,3% +26,6%
Biens incorporels 9 089 8 664 8 172 7 653 14 401  -4,7% -5,7% -6,4% +88,2%
Actifs totaux 44 743 43 822 43 231 41 796 90 847  -2,1% -1,3% -3,3% +117,4%
 
Passifs courants 10 764 10 080 9 709 9 231 10 652  -6,4% -3,7% -4,9% +15,4%
   dont Créances fournisseurs 1 807 1 764 1 684 1 095 2 711  -2,4% -4,5% -35,0% +147,6%
   dont Dette à court terme 81 32 85 2 182 -  -60,5% +165,6% +2 467,1% -
Dette à long terme 21 637 26 156 26 321 9 418 24 002  +20,9% +0,6% -64,2% +154,9%
Passifs totaux 26 143 25 796 25 236 24 779 63 902  -1,3% -2,2% -1,8% +157,9%
 
Action ordinaire 565 565 565 565 565  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 11 978 11 753 12 581 12 378 15 200  -1,9% +7,0% -1,6% +22,8%
Capitaux propres 18 556 17 982 17 928 16 946 26 945  -3,1% -0,3% -5,5% +59,0%
 
Dette portant intérets 21 718 26 188 26 406 11 600 24 002  +20,6% +0,8% -56,1% +106,9%
Dette nette 20 107 24 644 24 773 10 461 16 330  +22,6% +0,5% -57,8% +56,1%
Fonds de roulement -751 -354 549 49 -35  -52,9% -255,1% -91,1% -171,4%
Actions en circulation (en M) 434 435 435 435 -  +0,1% +0,1% 0% -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de MERCK Kommanditgesellschaft auf Aktien (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Bénéfices nets 458 289 806 441 747  -36,9% +178,9% -45,3% +69,4%
 
Dépréciation 431 559 451 496 424  +29,7% -19,3% +10,0% -14,5%
Ajustements des bénéfices nets -7 108 27 14 7  -1 642,9% -75,0% -48,1% -50,0%
Ajust. comptes débiteurs -254 75 -75 170 -314  -129,5% -200,0% -326,7% -284,7%
Ajust. des stocks -129 -118 51 110 -108  -8,5% -143,2% +115,7% -198,2%
Autres flux opérationnels -7 -220 -142 136 126  +3 042,9% -35,5% -195,8% -7,4%
Flux opérationnel 516 502 1 170 1 288 1 216  -2,7% +133,1% +10,1% -5,6%
 
Dépenses d’investissement 359 248 272 685 315  -30,9% +9,7% +151,8% -54,0%
Investissements 5 26 37 -7 -346  +420,0% +42,3% -118,9% +4 842,9%
Flux d’investissement -288 -216 -738 -98 -346  -25,0% +241,7% -86,7% +253,1%
 
Dividendes payés -5 -168 -4 673 -6 215 -48  +3 260,0% +2 681,5% +33,0% -99,2%
Emprunts nets 604 321 -380 -1 381 61  -46,9% -218,4% +263,4% -104,4%
Flux de financement 542 -302 -380 -1 381 6  -155,7% +25,8% +263,4% -100,4%
 
Variation nette de la trésorerie 749 -18 36 -193 883  -102,4% -300,0% -636,1% -557,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.