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Merck & Co., Inc

Merck (MRK.US, US58933Y1055)

Merck & Co., Inc. provides healthcare solutions worldwide. The company offers therapeutic and preventive agents for cardiovascular, type 2 diabetes, chronic hepatitis C virus, HIV-1 infection, intra-abdominal, fungal infection, insomnia, and inflammatory diseases; neuromuscular blocking agents; cholesterol modifying medicines; and anti-bacterial and vaginal contraceptive products. It provides products to prevent chemotherapy-induced and post-operative nausea and vomiting; treat non-small-cell lung, ovarian and breast, esophageal, thyroid, cervical, and brain cancers; and prevent diseases caused by human papillomavirus, as well as vaccines for measles, mumps, rubella, varicella, shingles, rotavirus gastroenteritis, and pneumococcal diseases. In addition, the company offers drugs for hepatocellular and merkel cell carcinoma; antibiotic and anti-inflammatory drugs for infectious and respiratory diseases, fertility disorders, and pneumonia in cattle, bovine, …

Siège social : 2000 Galloping Hill Road, Kenilworth, NJ, United States, 07033

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Merck

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Merck & Co., Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
2 529 240 000 99,9% 0,1% 78,6% 1,7 0%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
20,3 13,0 1,4 7,6 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
85,6 USD masqué 83,7 79,5 65,3 92,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Merck & Co., Inc

Performance boursière ajustée des dividendes de Merck & Co., Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,4% +9,3% +10,7% +21,8% +5,1% +28,8% +41,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+54,8% +84,6% +71,7% +121,0% +146,6% +258,1% +229,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Merck & Co., Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
19 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Merck & Co., Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kenneth C. Frazier Chairman, Pres & CEO 65 Robert M. Davis Exec. VP of Global Services & CFO 53
Jennifer L. Zachary Exec. VP, Gen. Counsel & Corp. Sec. 42 Roger M. Perlmutter Exec. VP & Pres of Merck Research Laboratories 68
Sanat Chattopadhyay Exec. VP & Pres of Merck Manufacturing Division 60      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Merck & Co., Inc au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Merck dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Principales institutions et principaux fonds/ETF présents au capital de Merck & Co., Inc

  Nom de l’institution % % cumulé     Nom du fonds/ETF % % cumulé
1 Vanguard Group 8,4% 8,4%   1 Vanguard Total Stock Mkt Idx Inv 2,8% 2,8%
2 BlackRock 7,8% 16,2% 2 Vanguard 500 Index Investor 2,1% 4,9%
3 State Street 4,7% 20,9% 3 SPDR® S&P 500 ETF Trust 1,1% 5,9%
4 Bank of America 1,7% 22,6% 4 Fidelity® 500 Index 0,9% 6,8%
5 Wellington Management 1,7% 24,3% 5 Vanguard Institutional Index I 0,9% 7,7%
6 Geode Capital Management 1,6% 25,9% 6 iShares Core S&P 500 ETF 0,8% 8,5%
7 Capital Research & Mgmt - Division 3 1,4% 27,3% 7 Vanguard Value Index Inv 0,7% 9,1%
8 Northern Trust 1,3% 28,6% 8 American Funds Income Fund of Amer A 0,6% 9,7%
9 Capital World Investors 1,3% 29,9% 9 Capital Group Wash Mutual Invtrs Comp 0,6% 10,4%
10 HHG 1,2% 31,2% 10 American Funds Washington Mutual A 0,6% 11,0%
11 Bank of New York Mellon 1,2% 32,4% 11 Health Care Select Sector SPDR® ETF 0,6% 11,6%
12 JPMorgan Chase 1,1% 33,5% 12 Vanguard Dividend Growth Inv 0,6% 12,1%
13 Wells Fargo 0,9% 34,4% 13 Capital Group Investment of Amer Comp 0,4% 12,6%
14 Massachusetts Financial Services 0,9% 35,4% 14 American Funds Invmt of Amer A 0,4% 13,0%
15 Franklin Resources 0,9% 36,3% 15 State St S&P 500® Indx SL Cl III 0,4% 13,5%
16 Deutsche Bank 0,9% 37,2% 16 Capital Group American Mutual Comp 0,4% 13,9%
17 Ameriprise Financial 0,9% 38,1% 17 American Funds American Mutual A 0,4% 14,3%
18 Nuveen Asset Management 0,9% 38,9% 18 Vanguard Equity-Income Inv 0,4% 14,6%
19 Royal Bank of Canada 0,8% 39,7% 19 Vanguard High Dividend Yield ETF 0,3% 15,0%
20 Morgan Stanley - Brokerage Accounts 0,7% 40,5% 20 MFS Value A 0,3% 15,3%

 

Graphique des profits et résultats de Merck & Co., Inc

Fondamentaux de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 39 498 39 807 40 122 42 294 46 840  +0,8% +0,8% +5,4% +10,7%
EBITDA 11 776 10 100 11 158 13 220 15 116  -14,2% +10,5% +18,5% +14,3%
Résultat opérationnel 6 928 5 379 6 533 8 299 11 603  -22,4% +21,5% +27,0% +39,8%
Résultat net 4 442 3 920 2 394 6 220 9 843  -11,8% -38,9% +159,8% +58,2%
Free Cash Flow 11 138 8 762 4 559 8 307 9 967  -21,3% -48,0% +82,2% +20,0%
Marge de FCF 28% 22% 11% 20% 21%  -21,9% -48,4% +72,9% +8,3%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 17% 15% - 29% 15%  -11,6% - - -48,9%
Capital investi 71 190 64 930 58 746 51 815 52 253  -8,8% -9,5% -11,8% +0,8%
Actions en circulation (en M) 2 841 2 787 2 748 2 679 2 580  -1,9% -1,4% -2,5% -3,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Merck & Co., Inc

Ratio de profitabilité de Merck & Co., Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 62% 65% 68% 68% 70%  +4,7% +4,7% -0,1% +2,7%
Marge d’EBITDA 30% 25% 28% 31% 32%  -14,9% +9,6% +12,4% +3,2%
Marge opérationnelle 18% 14% 16% 20% 25%  -23,0% +20,5% +20,5% +26,2%
Marge bénéficiaire 11% 10% 6% 15% 21%  -12,4% -39,4% +146,5% +42,9%
Marge de FCF 28% 22% 11% 20% 21%  -21,9% -48,4% +72,9% +8,3%
Rentabilité économique (ROA) - 4,0% 2,6% 7,3% 11,8%  - -34,3% +179,2% +61,5%
Rentabilité financière (ROE) - 9,2% 6,4% 20,4% 37,4%  - -30,4% +216,8% +83,6%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Merck & Co., Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 1,0 1,2 0,8 0,7 0,8  +19,7% -33,5% -13,1% +8,0%
Liquidité générale 1,5 1,8 1,3 1,2 1,2  +14,8% -25,2% -12,4% +6,1%
Dette nette sur EBITDA 1,1 1,0 1,4 1,2 1,1  -6,4% +37,2% -13,8% -14,4%
Dette sur actifs 26% 26% 28% 30% 31%  0% +6,7% +9,4% +2,7%
Dette sur capitaux propres 59% 62% 71% 94% 102%  +4,4% +14,7% +32,3% +8,1%
Couverture par l’EBITDA -17,5 14,6 14,8 17,1 16,9  -183,2% +1,5% +15,7% -1,2%
   ∼ par l’EBIT -8,0 6,7 8,6 11,3 12,8  -183,6% +28,6% +30,3% +13,9%
   ∼ par le flux opérationel -18,5 15,0 8,6 14,1 15,1  -181,0% -42,9% +65,5% +6,4%
Coût de la dette - 2,7% 3,1% 3,1% 3,5%  - +13,5% +1,8% +11,3%

 

Graphique des dividendes de Merck & Co., Inc

Ratios de distribution de Merck & Co., Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 4 442 3 920 2 394 6 220 9 843  -11,8% -38,9% +159,8% +58,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 11 138 8 762 4 559 8 307 9 967  -21,3% -48,0% +82,2% +20,0%
Dividende payé -5 117 -5 124 -5 167 -5 172 -5 695  +0,1% +0,8% +0,1% +10,1%
Distribution sur résultat net 115% 131% 216% 83% 58%  +13,5% +65,1% -61,5% -30,4%
Distribution sur FCF 46% 58% 113% 62% 57%  +27,3% +93,8% -45,1% -8,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Merck & Co., Inc

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Merck & Co., Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 115 128 146 147 155  +11,3% +13,9% +1,0% +5,2%
Délai paiement clients (DSO) 60 64 63 61 53  +7,4% -2,8% -2,4% -13,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 165 144 178 151  - -12,8% +23,5% -15,1%
Conversion de l’encaisse - 27 64 30 56  - +137,4% -52,9% +86,6%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,5 0,5 0,6  +7,5% +9,4% +12,1% +8,4%
Frais généraux sur CP 23% 24% 29% 38% 41%  +5,5% +17,6% +32,2% +8,3%
Frais généraux sur CA 26% 25% 25% 24% 23%  -6,1% -0,1% -2,5% -5,1%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Merck & Co., Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Merck & Co., Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Merck & Co., Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Merck & Co., Inc

Sociétés possiblement comparables à Merck & Co., Inc Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Merck & Co., Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020--0,61--0,61--0,61---
2019--0,55--0,55--0,55--0,61
2018--0,48--0,48--0,48--0,55
2017--0,47--0,47--0,47--0,48
2016--0,46--0,46--0,46--0,47
2015--0,45--0,45--0,45--0,46
2014--0,44--0,44--0,44--0,45
2013--0,43--0,43--0,43--0,44
2012--0,42--0,42--0,42--0,43
2011--0,38--0,38--0,38--0,42
2010--0,38--0,38--0,38--0,38
2009--0,38--0,38--0,38--0,38
2008--0,38--0,38--0,38--0,38
2007--0,38--0,38--0,38--0,38
2006--0,38-0,38--0,38---0,38
2005--0,38--0,38-0,38--0,38-
2004--0,37--0,37--0,38--0,38
2003--0,36--0,36-2,880,37--0,37
2002--0,35--0,35--0,36--0,36
2001--0,34-0,34--0,35---0,35
2000-----------0,34

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 39 498 39 807 40 122 42 294 46 840  +0,8% +0,8% +5,4% +10,7%
Charges d'exploitation -17 636 -20 537 -20 814 -20 486 -21 125  +16,4% +1,3% -1,6% +3,1%
   dont Coût des ventes -14 934 -13 891 -12 775 -13 509 -14 112  -7,0% -8,0% +5,7% +4,5%
   dont Frais généraux -10 313 -9 762 -9 830 -10 102 -10 615  -5,3% +0,7% +2,8% +5,1%
Résultat opérationnel 6 928 5 379 6 533 8 299 11 603  -22,4% +21,5% +27,0% +39,8%
Autres revenus/frais nets -3 262 -1 006 -419 199 -158  -69,2% -58,3% -147,5% -179,4%
Charge d'intérêt -672 -693 -754 -772 -893  -203,1% +8,8% +2,4% +15,7%
Résultat avant impôts 5 401 4 659 6 521 8 701 11 464  -13,7% +40,0% +33,4% +31,8%
Impôts sur les bénéfices -942 -718 -4 103 -2 508 -1 687  -23,8% +471,4% -38,9% -32,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
4 442 3 920 2 394 6 220 9 843  -11,8% -38,9% +159,8% +58,2%
 
EBITDA 11 776 10 100 11 158 13 220 15 116  -14,2% +10,5% +18,5% +14,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 5 720 4 550 4 650 5 907 9 896  -20,4% +2,2% +27,0% +67,5%
Taux d’imposition 17% 15% - 29% 15%  -11,6% - - -48,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 29 764 30 614 24 766 25 875 27 483  +2,9% -19,1% +4,5% +6,2%
   dont Trésorerie 8 524 6 515 6 092 7 965 9 676  -23,6% -6,5% +30,7% +21,5%
   dont Placements à CT 4 903 7 826 2 406 899 774  +59,6% -69,3% -62,6% -13,9%
   dont Créances clients 6 484 7 018 6 873 7 071 6 778  +8,2% -2,1% +2,9% -4,1%
   dont Stock 4 700 4 866 5 096 5 440 5 978  +3,5% +4,7% +6,8% +9,9%
Placements à long terme 13 039 11 416 12 125 6 233 1 469  -12,4% +6,2% -48,6% -76,4%
Biens corporels 12 507 12 026 12 439 13 291 15 053  -3,8% +3,4% +6,8% +13,3%
Écart d'acquisitions 17 723 18 162 18 284 18 253 19 425  +2,5% +0,7% -0,2% +6,4%
Biens incorporels 22 602 17 305 14 183 11 431 14 196  -23,4% -18,0% -19,4% +24,2%
Actifs totaux 101 779 95 377 87 872 82 637 84 397  -6,3% -7,9% -6,0% +2,1%
 
Passifs courants 19 203 17 204 18 614 22 206 22 220  -10,4% +8,2% +19,3% +0,1%
   dont Créances fournisseurs 5 402 6 362 5 130 6 747 6 061  +17,8% -19,4% +31,5% -10,2%
   dont Dette à court terme 2 585 568 3 057 5 308 3 610  -78,0% +438,2% +73,6% -32,0%
Dette à long terme 23 929 24 274 21 353 19 806 22 736  +1,4% -12,0% -7,2% +14,8%
Passifs totaux 57 012 55 069 53 303 55 755 58 396  -3,4% -3,2% +4,6% +4,7%
 
Action ordinaire 1 788 1 788 1 788 1 788 1 788  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 45 348 44 133 41 350 42 579 46 602  -2,7% -6,3% +3,0% +9,4%
Capitaux propres 44 676 40 088 34 336 26 701 25 907  -10,3% -14,3% -22,2% -3,0%
 
Dettes portant intérets 26 514 24 842 24 410 25 114 26 346  -6,3% -1,7% +2,9% +4,9%
Actions en circulation (en M) 2 841 2 787 2 748 2 679 2 580  -1,9% -1,4% -2,5% -3,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 4 459 3 941 2 418 6 193 9 777  -11,6% -38,6% +156,1% +57,9%
 
Dépréciation 6 375 5 441 4 637 4 519 3 652  -14,7% -14,8% -2,5% -19,2%
Ajustements des bénéfices nets 1 855 3 595 -1 434 1 113 2 078  +93,8% -139,9% -177,6% +86,7%
Ajust. comptes débiteurs -480 -619 297 -418 294  +29,0% -148,0% -240,7% -170,3%
Ajust. des stocks 805 206 -145 -911 -508  -74,4% -170,4% +528,3% -44,2%
Autres flux opérationnels -290 -2 590 -2 132 -1 281 107  +793,1% -17,7% -39,9% -108,4%
Flux opérationnel 12 421 10 376 6 447 10 922 13 440  -16,5% -37,9% +69,4% +23,1%
 
Dépenses d’investissement 1 283 1 614 1 888 2 615 3 473  +25,8% +17,0% +38,5% +32,8%
Investissements 3 871 -1 269 4 925 7 258 5 420  -132,8% -488,1% +47,4% -25,3%
Flux d’investissement -4 758 -3 210 2 679 4 314 -2 629  -32,5% -183,5% +61,0% -160,9%
 
Dividendes payés -5 117 -5 124 -5 167 -5 172 -5 695  +0,1% +0,8% +0,1% +10,1%
Emprunts nets 3 492 -1 307 -1 129 837 1 248  -137,4% -13,6% -174,1% +49,1%
Flux de financement -5 270 -9 044 -10 006 -13 160 -8 861  +71,6% +10,6% +31,5% -32,7%
 
Variation nette de la trésorerie 2 393 -1 878 -880 2 076 1 950  -178,5% -53,1% -335,9% -6,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 11 760 12 397 11 867 12 057 10 872  +5,4% -4,3% +1,6% -9,8%
Charges d'exploitation -4 960 -6 025 -5 631 -4 836 -4 584  +21,5% -6,5% -14,1% -5,2%
   dont Coût des ventes -3 401 -3 990 -3 669 -3 312 -3 159  +17,3% -8,0% -9,7% -4,6%
   dont Frais généraux -2 712 -2 589 -2 889 -2 555 -2 378  -4,5% +11,6% -11,6% -6,9%
Résultat opérationnel 3 399 2 382 2 567 3 909 3 129  -29,9% +7,8% +52,3% -20,0%
Autres revenus/frais nets -41 -97 199 44 502  +136,6% -305,2% -77,9% +1 040,9%
Charge d'intérêt -233 -231 -219 -212 -209  -0,9% -5,2% -3,2% -1,4%
Résultat avant impôts 3 259 2 347 2 791 3 838 3 519  -28,0% +18,9% +37,5% -8,3%
Impôts sur les bénéfices -615 -440 -427 -619 -509  -28,5% -3,0% +45,0% -17,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 670 1 901 2 357 3 219 3 002  -28,8% +24,0% +36,6% -6,7%
 
EBITDA 4 232 3 192 3 727 4 659 4 567  -24,6% +16,8% +25,0% -2,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 758 1 935 2 174 3 279 2 676  -29,8% +12,3% +50,8% -18,4%
Taux d’imposition 19% 19% 15% 16% 14%  -0,7% -18,4% +5,4% -10,3%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 24 298 26 142 27 483 26 174 29 343  +7,6% +5,1% -4,8% +12,1%
   dont Trésorerie 6 659 7 869 9 676 7 425 11 103  +18,2% +23,0% -23,3% +49,5%
   dont Placements à CT 446 149 774 7 0  -66,6% +419,5% -99,1% -
   dont Créances clients 11 346 12 269 6 778 12 896 12 184  +8,1% -44,8% +90,3% -5,5%
   dont Stock 5 847 5 855 5 978 5 846 6 056  +0,1% +2,1% -2,2% +3,6%
Placements à long terme 3 779 2 111 1 469 555 1 251  -44,1% -30,4% -62,2% +125,4%
Biens corporels 13 862 14 287 15 053 15 269 15 789  +3,1% +5,4% +1,4% +3,4%
Écart d'acquisitions 19 490 19 480 19 425 19 767 20 067  -0,1% -0,3% +1,8% +1,5%
Biens incorporels 13 381 12 307 14 196 16 096 16 566  -8,0% +15,3% +13,4% +2,9%
Actifs totaux 83 965 83 331 84 397 84 913 90 615  -0,8% +1,3% +0,6% +6,7%
 
Passifs courants 20 085 20 684 22 220 23 483 22 178  +3,0% +7,4% +5,7% -5,6%
   dont Créances fournisseurs 5 215 5 505 6 061 6 190 6 278  +5,6% +10,1% +2,1% +1,4%
   dont Dette à court terme 3 816 3 411 3 610 6 361 4 718  -10,6% +5,8% +76,2% -25,8%
Dette à long terme 22 771 22 677 22 736 21 637 26 156  -0,4% +0,3% -4,8% +20,9%
Passifs totaux 56 228 56 406 58 396 58 613 62 871  +0,3% +3,5% +0,4% +7,3%
 
Action ordinaire 1 788 1 788 1 788 1 788 1 788  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 45 295 45 804 46 602 48 272 49 724  +1,1% +1,7% +3,6% +3,0%
Capitaux propres 27 635 26 838 25 907 26 205 27 642  -2,9% -3,5% +1,2% +5,5%
 
Dettes portant intérets 26 587 26 088 26 346 27 998 30 874  -1,9% +1,0% +6,3% +10,3%
Actions en circulation (en M) 2 588 2 572 2 580 2 547 2 536  -0,6% +0,3% -1,3% -0,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 2 644 1 908 2 363 3 219 3 010  -27,8% +23,8% +36,2% -6,5%
 
Dépréciation 973 845 936 821 1 048  -13,2% +10,8% -12,3% +27,6%
Ajustements des bénéfices nets -90 1 564 93 333 -164  -1 837,8% -94,1% +258,1% -149,2%
Ajust. comptes débiteurs 294 294 294 - -  0% 0% - -
Ajust. des stocks -508 -508 -508 - -  0% 0% - -
Autres flux opérationnels -443 -91 3 576 -3 666 -527  -79,5% -4 029,7% -202,5% -85,6%
Flux opérationnel 3 084 4 226 4 794 707 3 367  +37,0% +13,4% -85,3% +376,2%
 
Dépenses d’investissement 782 959 1 137 986 668  +22,6% +18,6% -13,3% -32,3%
Investissements 2 200 1 954 341 1 767 48  -11,2% -82,5% +418,2% -97,3%
Flux d’investissement -2 425 191 -763 -1 628 -882  -107,9% -499,5% +113,4% -45,8%
 
Dividendes payés -1 468 -1 394 -1 405 -1 551 -1 577  -5,0% +0,8% +10,4% +1,7%
Emprunts nets 603 -360 182 1 632 2 828  -159,7% -150,6% +796,7% +73,3%
Flux de financement -2 084 -3 152 -2 011 -1 490 1 137  +51,2% -36,2% -25,9% -176,3%
 
Variation nette de la trésorerie -1 425 1 265 2 020 -2 411 3 622  -188,8% +59,7% -219,4% -250,2%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.