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Merck & Co., Inc

Merck (MRK.US, DE0006599905)

Merck & Co., Inc. provides healthcare solutions worldwide. The company offers therapeutic for cardiovascular, type 2 diabetes, chronic hepatitis C virus, HIV-1 infection, intra-abdominal, fungal infection, insomnia, and inflammatory diseases; neuromuscular blocking agents; cholesterol modifying medicines; and anti-bacterial and vaginal contraceptive products. It provides products to prevent chemotherapy-induced and post-operative nausea and vomiting; treat non-small-cell lung, ovarian and breast, esophageal, thyroid, cervical, and brain cancers; and prevent diseases caused by human papillomavirus, as well as vaccines for measles, mumps, rubella, varicella, shingles, rotavirus gastroenteritis, and pneumococcal diseases. In addition, the company offers drugs for hepatocellular and merkel cell carcinoma; antibiotic and anti-inflammatory drugs for infectious and respiratory diseases, fertility disorders, and pneumonia in cattle, bovine, and swine; vaccines …

Siège social : 2000 Galloping Hill Road, Kenilworth, NJ, United States, 07033

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Merck

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Merck & Co., Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
2 530 320 000 98,8% 0,1% 76,0% 1,7 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
26,3 11,0 1,1 7,2 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
73,1 USD masqué 76,7 80,5 63,8 86,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Merck & Co., Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Merck & Co., Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-2,5% -11,2% -10,7% -10,9% -8,2% -4,0% +47,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+23,9% +61,5% +54,5% +58,1% +115,0% +161,3% +212,1%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Merck & Co., Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
23 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Merck & Co., Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kenneth C. Frazier Chairman, Pres & CEO 66 Robert M. Davis Exec. VP of Global Services & CFO 54
Jennifer L. Zachary Exec. VP, Gen. Counsel & Corp. Sec. 43 Sanat Chattopadhyay Exec. VP & Pres of Merck Manufacturing Division 61
David Michael Williams Chief Information & Digital Officer - Peter Dannenbaum CFA VP of Investor Relations -
Michael W. Fleming Sr. VP and Chief Ethics & Compliance Officer 62 Jennifer Mauer VP of Global Communications -
Michael T. Nally Chief Marketing Officer & Exec. VP 45 Steven C. Mizell Exec. VP & Chief HR Officer 61

 

Opérations d’initiés récentes pour Merck & Co., Inc

  Date Nom Opération Quantité Cours moyen Montant
Feu rouge 09/11/2020 Frazier Kenneth C Vente 135 134 $81,08 $10 956 665
Feu rouge 09/11/2020 Frazier Kenneth C Vente 144 866 $81,74 $11 841 347
Feu rouge 13/08/2020 Chattopadhyay Sanat Vente 10 380 $83,01 $861 644
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MERCK-$23 659 655

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Merck & Co., Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Merck dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Merck & Co., Inc

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Fondamentaux de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 39 807 40 122 42 294 46 840 47 994  +0,8% +5,4% +10,7% +2,5%
EBITDA 10 100 11 158 13 220 15 116 12 416  +10,5% +18,5% +14,3% -17,9%
Résultat opérationnel 5 379 6 533 8 299 11 603 7 905  +21,5% +27,0% +39,8% -31,9%
Résultat net 3 920 2 394 6 220 9 843 7 067  -38,9% +159,8% +58,2% -28,2%
Free Cash Flow 8 762 4 559 8 307 9 967 5 569  -48,0% +82,2% +20,0% -44,1%
Marge de FCF 22% 11% 20% 21% 12%  -48,4% +72,9% +8,3% -45,5%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 15% - 29% 15% 19%  - - -48,9% +32,1%
Capital investi 64 930 58 746 51 815 52 253 57 108  -9,5% -11,8% +0,8% +9,3%
Actions en circulation (en M) 2 787 2 748 2 679 2 580 2 541  -1,4% -2,5% -3,7% -1,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Merck & Co., Inc

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Ratio de profitabilité de Merck & Co., Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 65% 68% 68% 70% 68%  +4,7% -0,1% +2,7% -3,1%
Marge d’EBITDA 25% 28% 31% 32% 26%  +9,6% +12,4% +3,2% -19,8%
Marge opérationnelle 14% 16% 20% 25% 16%  +20,5% +20,5% +26,2% -33,5%
Marge bénéficiaire 10% 6% 15% 21% 15%  -39,4% +146,5% +42,9% -29,9%
Marge de FCF 22% 11% 20% 21% 12%  -48,4% +72,9% +8,3% -45,5%
Rentabilité économique (ROA) - 2,6% 7,3% 11,8% 8,0%  - +179,2% +61,5% -31,9%
Rentabilité financière (ROE) - 6,4% 20,4% 37,4% 27,6%  - +216,8% +83,6% -26,3%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Merck & Co., Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 1,2 0,8 0,7 0,8 0,6  -33,5% -13,1% +8,0% -24,9%
Liquidité générale 1,8 1,3 1,2 1,2 1,0  -25,2% -12,4% +6,1% -17,9%
Dette nette sur EBITDA 1,0 1,4 1,2 1,1 1,9  +37,2% -13,8% -14,4% +81,7%
Dette sur actifs 26% 28% 30% 31% 35%  +6,7% +9,4% +2,7% +11,2%
Dette sur capitaux propres 62% 71% 94% 102% 126%  +14,7% +32,3% +8,1% +23,5%
Couverture par l’EBITDA 14,6 14,8 17,1 16,9 14,9  +1,5% +15,7% -1,2% -11,7%
   ∼ par l’EBIT 6,7 8,6 11,3 12,8 10,6  +28,6% +30,3% +13,9% -17,6%
   ∼ par le flux opérationel 15,0 8,6 14,1 15,1 12,3  -42,9% +65,5% +6,4% -18,0%
Coût de la dette - 3,1% 3,1% 3,5% 2,9%  - +1,8% +11,3% -17,6%

 

Graphique des dividendes de Merck & Co., Inc

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Ratios de distribution de Merck & Co., Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 3 920 2 394 6 220 9 843 7 067  -38,9% +159,8% +58,2% -28,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 8 762 4 559 8 307 9 967 5 569  -48,0% +82,2% +20,0% -44,1%
Dividende payé -5 124 -5 167 -5 172 -5 695 -6 215  +0,8% +0,1% +10,1% +9,1%
Distribution sur résultat net 131% 216% 83% 58% 88%  +65,1% -61,5% -30,4% +52,0%
Distribution sur FCF 58% 113% 62% 57% 112%  +93,8% -45,1% -8,2% +95,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Merck & Co., Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Merck & Co., Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 128 146 147 155 149  +13,9% +1,0% +5,2% -3,8%
Délai paiement clients (DSO) 64 63 61 53 60  -2,8% -2,4% -13,4% +13,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 144 178 151 181  - +23,5% -15,1% +19,9%
Conversion de l’encaisse - 64 30 56 27  - -52,9% +86,6% -51,3%
Rotation des actifs 0,4 0,5 0,5 0,6 0,5  +9,4% +12,1% +8,4% -5,6%
Frais généraux sur CP 24% 29% 38% 41% 41%  +17,6% +32,2% +8,3% +0,9%
Frais généraux sur CA 25% 25% 24% 23% 22%  -0,1% -2,5% -5,1% -3,8%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Merck & Co., Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Merck & Co., Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Merck & Co., Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Merck & Co., Inc

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Sociétés possiblement comparables à Merck & Co., Inc Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Merck

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Dividendes par action détachés par Merck & Co., Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021--0,65---------
2020--0,61--0,61--0,61--0,65
2019--0,55--0,55--0,55--0,61
2018--0,48--0,48--0,48--0,55
2017--0,47--0,47--0,47--0,48
2016--0,46--0,46--0,46--0,47
2015--0,45--0,45--0,45--0,46
2014--0,44--0,44--0,44--0,45
2013--0,43--0,43--0,43--0,44
2012--0,42--0,42--0,42--0,43
2011--0,38--0,38--0,38--0,42
2010--0,38--0,38--0,38--0,38
2009--0,38--0,38--0,38--0,38
2008--0,38--0,38--0,38--0,38
2007--0,38--0,38--0,38--0,38
2006--0,38-0,38--0,38---0,38
2005--0,38--0,38-0,38--0,38-
2004--0,37--0,37--0,38--0,38
2003--0,36--0,36--0,37--0,37
2002--0,35--0,35--0,36--0,36
2001--0,34-0,34--0,35---0,35

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 39 807 40 122 42 294 46 840 47 994  +0,8% +5,4% +10,7% +2,5%
Charges d'exploitation -20 537 -20 814 -20 486 -21 125 -24 604  +1,3% -1,6% +3,1% +16,5%
   dont Coût des ventes -13 891 -12 775 -13 509 -14 112 -15 485  -8,0% +5,7% +4,5% +9,7%
   dont Frais généraux -9 762 -9 830 -10 102 -10 615 -10 468  +0,7% +2,8% +5,1% -1,4%
Résultat opérationnel 5 379 6 533 8 299 11 603 7 905  +21,5% +27,0% +39,8% -31,9%
Autres revenus/frais nets -1 006 -419 199 -158 308  -58,3% -147,5% -179,4% -294,9%
Charge d'intérêt -693 -754 -772 -893 -831  +8,8% +2,4% +15,7% -6,9%
Résultat avant impôts 4 659 6 521 8 701 11 464 8 791  +40,0% +33,4% +31,8% -23,3%
Impôts sur les bénéfices -718 -4 103 -2 508 -1 687 -1 709  +471,4% -38,9% -32,7% +1,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
3 920 2 394 6 220 9 843 7 067  -38,9% +159,8% +58,2% -28,2%
 
EBITDA 10 100 11 158 13 220 15 116 12 416  +10,5% +18,5% +14,3% -17,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 4 550 4 650 5 907 9 896 6 368  +2,2% +27,0% +67,5% -35,6%
Taux d’imposition 15% - 29% 15% 19%  - - -48,9% +32,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 30 614 24 766 25 875 27 483 27 764  -19,1% +4,5% +6,2% +1,0%
   dont Trésorerie 6 515 6 092 7 965 9 676 8 062  -6,5% +30,7% +21,5% -16,7%
   dont Placements à CT 7 826 2 406 899 774 0  -69,3% -62,6% -13,9% -
   dont Créances clients 7 018 6 873 7 071 6 778 7 851  -2,1% +2,9% -4,1% +15,8%
   dont Stock 4 866 5 096 5 440 5 978 6 310  +4,7% +6,8% +9,9% +5,6%
Placements à long terme 11 416 12 125 6 233 1 469 785  +6,2% -48,6% -76,4% -46,6%
Biens corporels 12 026 12 439 13 291 15 053 17 986  +3,4% +6,8% +13,3% +19,5%
Écart d'acquisitions 18 162 18 284 18 253 19 425 20 238  +0,7% -0,2% +6,4% +4,2%
Biens incorporels 17 305 14 183 11 431 14 196 14 604  -18,0% -19,4% +24,2% +2,9%
Actifs totaux 95 377 87 872 82 637 84 397 91 588  -7,9% -6,0% +2,1% +8,5%
 
Passifs courants 17 204 18 614 22 206 22 220 27 327  +8,2% +19,3% +0,1% +23,0%
   dont Créances fournisseurs 6 362 5 130 6 747 6 061 7 843  -19,4% +31,5% -10,2% +29,4%
   dont Dette à court terme 568 3 057 5 308 3 610 6 431  +438,2% +73,6% -32,0% +78,1%
Dette à long terme 24 274 21 353 19 806 22 736 25 360  -12,0% -7,2% +14,8% +11,5%
Passifs totaux 55 069 53 303 55 755 58 396 66 184  -3,2% +4,6% +4,7% +13,3%
 
Action ordinaire 1 788 1 788 1 788 1 788 1 788  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 44 133 41 350 42 579 46 602 47 362  -6,3% +3,0% +9,4% +1,6%
Capitaux propres 40 088 34 336 26 701 25 907 25 317  -14,3% -22,2% -3,0% -2,3%
 
Dettes portant intérets 24 842 24 410 25 114 26 346 31 791  -1,7% +2,9% +4,9% +20,7%
Actions en circulation (en M) 2 787 2 748 2 679 2 580 2 541  -1,4% -2,5% -3,7% -1,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 3 941 2 418 6 193 9 777 7 082  -38,6% +156,1% +57,9% -27,6%
 
Dépréciation 5 441 4 637 4 519 3 652 3 625  -14,8% -2,5% -19,2% -0,7%
Ajustements des bénéfices nets 3 595 -1 434 1 113 2 078 1 476  -139,9% -177,6% +86,7% -29,0%
Ajust. comptes débiteurs -619 297 -418 294 -1 002  -148,0% -240,7% -170,3% -440,8%
Ajust. des stocks 206 -145 -911 -508 -855  -170,4% +528,3% -44,2% +68,3%
Autres flux opérationnels -2 590 -2 132 -1 281 107 -4 017  -17,7% -39,9% -108,4% -3 854,2%
Flux opérationnel 10 376 6 447 10 922 13 440 10 253  -37,9% +69,4% +23,1% -23,7%
 
Dépenses d’investissement 1 614 1 888 2 615 3 473 4 684  +17,0% +38,5% +32,8% +34,9%
Investissements -1 269 4 925 7 258 5 420 1 717  -488,1% +47,4% -25,3% -68,3%
Flux d’investissement -3 210 2 679 4 314 -2 629 -9 443  -183,5% +61,0% -160,9% +259,2%
 
Dividendes payés -5 124 -5 167 -5 172 -5 695 -6 215  +0,8% +0,1% +10,1% +9,1%
Emprunts nets -1 307 -1 129 837 1 248 5 011  -13,6% -174,1% +49,1% +301,5%
Flux de financement -9 044 -10 006 -13 160 -8 861 -2 832  +10,6% +31,5% -32,7% -68,0%
 
Variation nette de la trésorerie -1 878 -880 2 076 1 950 -2 022  -53,1% -335,9% -6,1% -203,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Chiffre d’affaires 11 868 12 057 10 872 12 551 12 514  +1,6% -9,8% +15,4% -0,3%
Charges d'exploitation -5 631 -4 836 -4 584 -5 954 -9 230  -14,1% -5,2% +29,9% +55,0%
   dont Coût des ventes -3 669 -3 312 -3 159 -3 481 -5 533  -9,7% -4,6% +10,2% +58,9%
   dont Frais généraux -2 889 -2 555 -2 378 -2 450 -3 085  -11,6% -6,9% +3,0% +25,9%
Résultat opérationnel 2 567 3 909 3 129 3 116 -2 249  +52,3% -20,0% -0,4% -172,2%
Autres revenus/frais nets 199 44 502 198 -51  -77,9% +1 040,9% -60,6% -125,8%
Charge d'intérêt -219 -212 -209 -203 -207  -3,2% -1,4% -2,9% +2,0%
Résultat avant impôts 2 791 3 838 3 519 3 428 -1 994  +37,5% -8,3% -2,6% -158,2%
Impôts sur les bénéfices -427 -619 -509 -483 -98  +45,0% -17,8% -5,1% -79,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 357 3 219 3 002 2 941 -2 095  +36,6% -6,7% -2,0% -171,2%
 
EBITDA 4 977 5 766 5 380 5 099 -1 090  +15,9% -6,7% -5,2% -121,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 174 3 279 2 676 2 677 -1 932  +50,8% -18,4% +0% -172,2%
Taux d’imposition 15% 16% 14% 14% -  +5,4% -10,3% -2,6% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Actifs courants 27 483 26 174 29 343 26 577 27 764  -4,8% +12,1% -9,4% +4,5%
   dont Trésorerie 9 676 7 425 11 103 7 356 8 062  -23,3% +49,5% -33,7% +9,6%
   dont Placements à CT 774 7 0 0 0  -99,1% - - -
   dont Créances clients 6 778 12 896 12 184 13 093 7 851  +90,3% -5,5% +7,5% -40,0%
   dont Stock 5 978 5 846 6 056 6 128 6 310  -2,2% +3,6% +1,2% +3,0%
Placements à long terme 1 469 555 1 251 1 372 785  -62,2% +125,4% +9,7% -42,8%
Biens corporels 15 053 15 269 15 789 16 919 17 986  +1,4% +3,4% +7,2% +6,3%
Écart d'acquisitions 19 425 19 767 20 067 20 248 20 238  +1,8% +1,5% +0,9% 0%
Biens incorporels 14 196 16 096 16 566 16 677 14 604  +13,4% +2,9% +0,7% -12,4%
Actifs totaux 84 397 84 913 90 615 89 800 91 588  +0,6% +6,7% -0,9% +2,0%
 
Passifs courants 22 220 23 483 22 178 20 405 27 327  +5,7% -5,6% -8,0% +33,9%
   dont Créances fournisseurs 6 061 6 190 6 278 6 295 7 843  +2,1% +1,4% +0,3% +24,6%
   dont Dette à court terme 3 610 6 361 4 718 2 420 6 431  +76,2% -25,8% -48,7% +165,7%
Dette à long terme 22 736 21 637 26 156 26 321 25 360  -4,8% +20,9% +0,6% -3,7%
Passifs totaux 58 396 58 613 62 871 60 530 66 184  +0,4% +7,3% -3,7% +9,3%
 
Action ordinaire 1 788 1 788 1 788 1 788 1 788  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 46 602 48 272 49 724 51 107 47 362  +3,6% +3,0% +2,8% -7,3%
Capitaux propres 25 907 26 205 27 642 29 186 25 317  +1,2% +5,5% +5,6% -13,3%
 
Dettes portant intérets 26 346 27 998 30 874 28 741 31 791  +6,3% +10,3% -6,9% +10,6%
Actions en circulation (en M) 2 580 2 547 2 536 2 538 2 541  -1,3% -0,4% +0,1% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Merck & Co., Inc (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Bénéfices nets 2 363 3 219 3 010 2 944 -2 091  +36,2% -6,5% -2,2% -171,0%
 
Dépréciation 936 821 1 048 852 904  -12,3% +27,6% -18,7% +6,1%
Ajustements des bénéfices nets 93 333 -164 -178 1 485  +258,1% -149,2% +8,5% -934,3%
Ajust. comptes débiteurs 294 - - - -  - - - -
Ajust. des stocks -508 - - - -855  - - - -
Autres flux opérationnels 3 576 -3 666 -527 -1 445 1 621  -202,5% -85,6% +174,2% -212,2%
Flux opérationnel 4 794 707 3 367 2 173 4 006  -85,3% +376,2% -35,5% +84,4%
 
Dépenses d’investissement 1 137 986 668 1 516 1 514  -13,3% -32,3% +126,9% -0,1%
Investissements 341 1 767 48 1 -99  +418,2% -97,3% -97,9% -10 000,0%
Flux d’investissement -763 -1 628 -882 -2 155 -4 778  +113,4% -45,8% +144,3% +121,7%
 
Dividendes payés -1 405 -1 551 -1 577 -1 545 -1 542  +10,4% +1,7% -2,0% -0,2%
Emprunts nets 182 1 632 2 828 -2 306 2 857  +796,7% +73,3% -181,5% -223,9%
Flux de financement -2 011 -1 490 1 137 -3 851 1 372  -25,9% -176,3% -438,7% -135,6%
 
Variation nette de la trésorerie 2 020 -2 411 3 622 -3 833 600  -219,4% -250,2% -205,8% -115,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.