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Merck & Company Inc

Merck (MRK.US, US58933Y1055)

Merck & Co., Inc. operates as a healthcare company worldwide. It operates through two segments, Pharmaceutical and Animal Health. The Pharmaceutical segment offers human health pharmaceutical products in the areas of oncology, hospital acute care, immunology, neuroscience, virology, cardiovascular, and diabetes, as well as vaccine products, such as preventive pediatric, adolescent, and adult vaccines. The Animal Health segment discovers, develops, manufactures, and markets veterinary pharmaceuticals, vaccines, and health management solutions and services, as well as digitally connected identification, traceability, and monitoring products. It serves drug wholesalers and retailers, hospitals, and government agencies; managed health care providers, such as health maintenance organizations, pharmacy benefit managers, and other institutions; and physicians and physician distributors, veterinarians, and animal producers. The company has collaborations with AstraZeneca PLC; Bayer AG; Eisai …

Siège social : 2000 Galloping Hill Road, Kenilworth, NJ, United States, 07033

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Merck

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Merck & Company Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
2 528 810 000 99,9% 0,1% 75,1% 1,7 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
16,9 12,5 1,2 5,7 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
92,4 USD masqué 89,6 82,0 70,9 95,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Merck & Company Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Merck & Company Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,0% +5,7% +9,9% +19,5% +22,9% +30,6% +27,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+76,8% +79,9% +97,7% +110,2% +113,1% +172,0% +222,6%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Merck & Company Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
25 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Merck & Company Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kenneth C. Frazier Exec. Chairman 67 Robert M. Davis J.D. Pres, CEO & Director 55
Caroline Litchfield Exec. VP & CFO 53 Richard R. DeLuca Jr. Exec. VP & Pres of Merck Animal Health 59
Dean Y. Li M.D., Ph.D. Exec. VP & Pres of Merck Research Laboratories 60 David Michael Williams Exec. VP and Chief Information & Digital Officer 53
Peter Dannenbaum VP of Investor Relations - Jennifer L. Zachary Exec. VP & Gen. Counsel 44
Lisa LeCointe-Cephas Sr. VP and Chief Ethics & Compliance Officer 40 Jennifer Mauer VP of Global Communications -

 

Opérations d’initiés récentes pour Merck & Company Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
09/11/2021 Kenneth C Frazier Insider Vente 663 881 $82,26 $54 610 851
04/11/2021 Caroline Litchfield CFO Vente 18 335 $91,00 $1 668 485
04/11/2021 Richard R Deluca EVP Vente 29 782 $90,40 $2 692 293
03/11/2021 Rita A Karachun VP Vente 25 000 $88,45 $2 211 250
01/11/2021 Frank Clyburn EVP Vente 39 762 $87,87 $3 493 887
29/10/2021 Richard R Deluca EVP Vente 135 405 $87,56 $11 856 062
29/10/2021 Sanat Chattopadhyay Insider Vente 24 619 $87,32 $2 149 731
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MERCK-$78 682 559

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Merck & Company Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Merck dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

 

Graphique des profits et résultats de Merck & Company Inc

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Fondamentaux de Merck & Company Inc (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 40 122 42 294 46 840 47 994 48 704  +5,4% +10,7% +2,5% +1,5%
EBITDA 11 888 14 019 16 075 13 232 18 590  +17,9% +14,7% -17,7% +40,5%
Résultat opérationnel 7 309 8 931 12 241 8 483 13 199  +22,2% +37,1% -30,7% +55,6%
Résultat net 2 394 6 220 9 843 7 067 13 049  +159,8% +58,2% -28,2% +84,6%
Free Cash Flow 4 559 8 307 9 967 5 569 9 661  +82,2% +20,0% -44,1% +73,5%
Marge de FCF 11% 20% 21% 12% 20%  +72,9% +8,3% -45,5% +70,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition - 29% 15% 19% 11%  - -48,9% +32,1% -43,6%
Capital investi 58 746 51 815 52 253 57 108 71 286  -11,8% +0,8% +9,3% +24,8%
Actions en circul. (en M) 2 748,0 2 679,0 2 580,0 2 541,0 2 530,0  -2,5% -3,7% -1,5% -0,4%
EBITDA par action 4,3 5,2 6,2 5,2 7,3  +21,0% +19,1% -16,4% +41,1%
Bénéfices par action 0,9 2,3 3,8 2,8 5,2  +166,5% +64,3% -27,1% +85,4%
Free Cash Flow par action 1,7 3,1 3,9 2,2 3,8  +86,9% +24,6% -43,3% +74,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Merck & Company Inc

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Ratio de profitabilité de Merck & Company Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 68% 68% 70% 68% 72%  -0,1% +2,7% -3,1% +6,3%
Marge d’EBITDA 30% 33% 34% 28% 38%  +11,9% +3,5% -19,7% +38,4%
Marge opérationnelle 18% 21% 26% 18% 27%  +15,9% +23,8% -32,4% +53,3%
Marge bénéficiaire 6% 15% 21% 15% 27%  +146,5% +42,9% -29,9% +82,0%
Marge de FCF 11% 20% 21% 12% 20%  +72,9% +8,3% -45,5% +70,9%
Rentabilité économique (ROA) - 7,3% 11,8% 8,0% 13,2%  - +61,5% -31,9% +64,7%
Rentabilité financière (ROE) - 20,4% 37,4% 27,6% 41,1%  - +83,6% -26,3% +48,9%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Merck & Company Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 0,8 0,7 0,8 0,6 0,7  -13,1% +8,0% -21,2% +18,8%
Liquidité générale 1,3 1,2 1,2 1,0 1,3  -12,4% +6,1% -17,9% +24,8%
Dette nette sur EBITDA 1,3 1,2 1,0 1,7 1,3  -13,4% -14,7% +75,4% -22,4%
Dette sur actifs 28% 30% 31% 35% 31%  +9,4% +2,7% +11,2% -9,8%
Dette sur capitaux propres 71% 94% 102% 126% 87%  +32,3% +8,1% +23,5% -31,0%
Couverture par l’EBITDA 15,8 18,2 18,0 15,9 23,1  +15,2% -0,9% -11,5% +44,9%
   ∼ par l’EBIT 9,6 12,3 13,9 11,6 19,1  +28,0% +13,0% -16,9% +65,0%
   ∼ par le flux opérationel 8,6 14,1 15,1 12,3 17,5  +65,5% +6,4% -18,0% +41,9%
Coût de la dette - 3,1% 3,5% 2,9% 2,5%  - +11,3% -17,6% -13,1%

 

Graphique des dividendes de Merck & Company Inc

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Ratios de distribution de Merck & Company Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 2 394 6 220 9 843 7 067 13 049  +159,8% +58,2% -28,2% +84,6%
Flux de trésorerie libre (FCF) 4 559 8 307 9 967 5 569 9 661  +82,2% +20,0% -44,1% +73,5%
Dividende payé -5 167 -5 172 -5 695 -6 215 -6 610  +0,1% +10,1% +9,1% +6,4%
Distribution sur résultat net 216% 83% 58% 88% 51%  -61,5% -30,4% +52,0% -42,4%
Distribution sur FCF 113% 62% 57% 112% 68%  -45,1% -8,2% +95,3% -38,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Merck & Company Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Merck & Company Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) 146 147 155 149 159  +1,0% +5,2% -3,8% +7,2%
Délai paiement clients (DSO) 63 61 53 60 69  -2,4% -13,4% +13,0% +15,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 87 93 106 127  - +6,5% +13,8% +19,6%
Conversion de l’encaisse - 121 114 102 102  - -5,2% -10,4% -0,6%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,6 0,5 0,5  +12,1% +8,4% -5,6% -12,1%
Frais généraux sur CP 29% 38% 41% 41% 24%  +32,2% +8,3% +0,9% -41,1%
Frais généraux sur CA 25% 24% 23% 22% 19%  -2,5% -5,1% -3,8% -12,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Merck & Company Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta ≤ 0,8masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4masqué
Coût de la dette ≤ 4,5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Merck & Company Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Merck & Company Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Merck & Company Inc

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Sociétés possiblement comparables à Merck Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Merck

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Dividendes par action détachés par Merck & Company Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022--0,69--0,69------
2021--0,62--0,65--0,65--0,69
2020--0,58--0,58--0,58--0,62
2019--0,52--0,52--0,52--0,58
2018--0,46--0,46--0,46--0,52
2017--0,45--0,45--0,45--0,46
2016--0,44--0,44--0,44--0,45
2015--0,43--0,43--0,43--0,44
2014--0,42--0,42--0,42--0,43
2013--0,41--0,41--0,41--0,42
2012--0,40--0,40--0,40--0,41
2011--0,36--0,36--0,36--0,40
2010--0,36--0,36--0,36--0,36
2009--0,36--0,36--0,36--0,36
2008--0,36--0,36--0,36--0,36
2007--0,36--0,36--0,36--0,36
2006--0,36-0,36--0,36---0,36
2005--0,36--0,36-0,36--0,36-
2004--0,35--0,35--0,36--0,36
2003--0,34--0,34-2,740,35--0,35
2002--------0,34--0,34

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Merck & Company Inc (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 40 122 42 294 46 840 47 994 48 704  +5,4% +10,7% +2,5% +1,5%
Charges d'exploitation -20 038 -19 854 -20 487 -24 026 -21 879  -0,9% +3,2% +17,3% -8,9%
   dont Coût des ventes -12 775 -13 509 -14 112 -15 485 -13 626  +5,7% +4,5% +9,7% -12,0%
   dont Frais généraux -9 830 -10 102 -10 615 -10 468 -9 293  +2,8% +5,1% -1,4% -11,2%
Résultat opérationnel 7 309 8 931 12 241 8 483 13 199  +22,2% +37,1% -30,7% +55,6%
Autres revenus/frais nets 788 -230 -777 308 680  -129,2% +237,8% -139,6% +120,8%
Charge d'intérêt -754 -772 -893 -831 -806  +2,4% +15,7% -6,9% -3,0%
Résultat avant impôts 6 521 8 701 11 464 8 791 13 879  +33,4% +31,8% -23,3% +57,9%
Impôts sur les bénéfices -4 103 -2 508 -1 687 -1 709 -1 521  -38,9% -32,7% +1,3% -11,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 394 6 220 9 843 7 067 13 049  +159,8% +58,2% -28,2% +84,6%
 
EBITDA 11 888 14 019 16 075 13 232 18 590  +17,9% +14,7% -17,7% +40,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 5 202 6 357 10 440 6 834 11 753  +22,2% +64,2% -34,5% +72,0%
Taux d’imposition - 29% 15% 19% 11%  - -48,9% +32,1% -43,6%
 
Chiffre d’affaires par action 14,6 15,8 18,2 18,9 19,3  +8,1% +15,0% +4,0% +1,9%
EBITDA par action 4,3 5,2 6,2 5,2 7,3  +21,0% +19,1% -16,4% +41,1%
Bénéfices par action 0,9 2,3 3,8 2,8 5,2  +166,5% +64,3% -27,1% +85,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Merck & Company Inc (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 24 766 25 875 27 483 27 764 30 266  +4,5% +6,2% +1,0% +9,0%
   dont Trésorerie 6 092 7 965 9 676 8 062 8 096  +30,7% +21,5% -16,7% +0,4%
   dont Placements à CT 2 406 899 774 785 -  -62,6% -13,9% +1,4% -
   dont Créances clients 6 873 7 071 6 778 7 851 9 230  +2,9% -4,1% +15,8% +17,6%
   dont Stock 5 096 5 440 5 978 6 310 5 953  +6,8% +9,9% +5,6% -5,7%
Placements à long terme 12 125 6 233 1 469 785 370  -48,6% -76,4% -46,6% -52,9%
Biens corporels 12 439 13 291 15 053 17 986 19 279  +6,8% +13,3% +19,5% +7,2%
Écart d'acquisitions 18 284 18 253 19 425 20 238 21 264  -0,2% +6,4% +4,2% +5,1%
Biens incorporels 14 183 11 431 14 196 14 604 22 933  -19,4% +24,2% +2,9% +57,0%
Actifs totaux 87 872 82 637 84 397 91 588 105 694  -6,0% +2,1% +8,5% +15,4%
 
Passifs courants 18 614 22 206 22 220 27 327 23 872  +19,3% +0,1% +23,0% -12,6%
   dont Créances fournisseurs 3 102 3 318 3 738 4 594 4 609  +7,0% +12,7% +22,9% +0,3%
   dont Dette à court terme 3 057 5 308 3 610 6 431 2 412  +73,6% -32,0% +78,1% -62,5%
Dette à long terme 21 353 19 806 22 736 25 360 30 690  -7,2% +14,8% +11,5% +21,0%
Passifs totaux 53 303 55 755 58 396 66 184 67 437  +4,6% +4,7% +13,3% +1,9%
 
Action ordinaire 1 788 1 788 1 788 1 788 1 788  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 41 350 42 579 46 602 47 362 53 696  +3,0% +9,4% +1,6% +13,4%
Capitaux propres 34 336 26 701 25 907 25 317 38 184  -22,2% -3,0% -2,3% +50,8%
 
Dette portant intérets 24 410 25 114 26 346 31 791 33 102  +2,9% +4,9% +20,7% +4,1%
Dette nette 15 912 16 250 15 896 22 944 25 006  +2,1% -2,2% +44,3% +9,0%
Fonds de roulement 6 152 3 669 5 263 437 6 394  -40,4% +43,4% -91,7% +1 363,2%
Actions en circulation (en M) 2 748,0 2 679,0 2 580,0 2 541,0 2 530,0  -2,5% -3,7% -1,5% -0,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Merck & Company Inc (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 2 394 6 220 9 843 7 067 13 049  +159,8% +58,2% -28,2% +84,6%
 
Dépréciation 4 637 4 519 3 652 3 625 3 214  -2,5% -19,2% -0,7% -11,3%
Ajustements des bénéfices nets -1 434 1 113 2 078 1 476 2 760  -177,6% +86,7% -29,0% +87,0%
Ajust. comptes débiteurs 297 -418 294 -1 002 -2 033  -240,7% -170,3% -440,8% +102,9%
Ajust. des stocks -145 -911 -508 -855 -674  +528,3% -44,2% +68,3% -21,2%
Autres flux opérationnels -2 132 -1 281 107 -4 017 -997  -39,9% -108,4% -3 854,2% -75,2%
Flux opérationnel 6 447 10 922 13 440 10 253 14 109  +69,4% +23,1% -23,7% +37,6%
 
Dépenses d’investissement 1 888 2 615 3 473 4 684 4 448  +38,5% +32,8% +34,9% -5,0%
Investissements 4 925 7 258 5 420 1 717 1 025  +47,4% -25,3% -68,3% -40,3%
Flux d’investissement 2 679 4 314 -2 629 -9 443 -16 421  +61,0% -160,9% +259,2% +73,9%
 
Dividendes payés -5 167 -5 172 -5 695 -6 215 -6 610  +0,1% +10,1% +9,1% +6,4%
Emprunts nets -1 129 837 1 248 5 011 1 631  -174,1% +49,1% +301,5% -67,5%
Flux de financement -10 006 -13 160 -8 861 -2 832 2 593  +31,5% -32,7% -68,0% -191,6%
 
Variation nette de la trésorerie -423 1 871 1 967 -1 769 14  -542,3% +5,1% -189,9% -100,8%
 
Free Cash Flow par action 1,7 3,1 3,9 2,2 3,8  +86,9% +24,6% -43,3% +74,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Merck & Company Inc (en MUSD)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Chiffre d’affaires 12 080 11 402 13 154 13 521 15 901  -5,6% +15,4% +2,8% +17,6%
Charges d'exploitation -5 098 -6 602 -4 781 -5 898 -4 899  +29,5% -27,6% +23,4% -16,9%
   dont Coût des ventes -3 670 -3 104 -3 450 -3 874 -5 380  -15,4% +11,1% +12,3% +38,9%
   dont Frais généraux -2 633 -2 281 -2 336 -2 594 -2 323  -13,4% +2,4% +11,0% -10,4%
Résultat opérationnel 3 312 1 696 4 923 3 749 5 622  -48,8% +190,3% -23,8% +50,0%
Autres revenus/frais nets 150 21 343 160 -761  -86,0% +1 533,3% -53,4% -575,6%
Charge d'intérêt -200 -202 -196 -209 -243  +1,0% -3,0% +6,6% +16,3%
Résultat avant impôts 3 462 1 717 5 266 3 909 4 861  -50,4% +206,7% -25,8% +24,4%
Impôts sur les bénéfices -276 -503 -695 -85 -554  +82,2% +38,2% -87,8% +551,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
3 179 1 545 4 567 3 758 4 310  -51,4% +195,6% -17,7% +14,7%
 
EBITDA 4 585 2 940 6 217 4 887 6 227  -35,9% +111,5% -21,4% +27,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 3 048 1 199 4 273 3 667 4 981  -60,7% +256,4% -14,2% +35,8%
Taux d’imposition 8% 29% 13% 2% 11%  +267,5% -54,9% -83,5% +424,1%
 
Chiffre d’affaires par action 4,8 4,5 5,2 5,3 6,3  -5,6% +15,5% +2,8% +17,5%
EBITDA par action 1,8 1,2 2,5 1,9 2,5  -35,9% +111,8% -21,4% +27,3%
Bénéfices par action 1,3 0,6 1,8 1,5 1,7  -51,4% +196,1% -17,7% +14,6%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Merck & Company Inc (en MUSD)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Actifs courants 26 909 28 665 31 058 30 266 31 184  +6,5% +8,3% -2,6% +3,0%
   dont Trésorerie 6 981 8 575 10 016 8 096 8 556  +22,8% +16,8% -19,2% +5,7%
   dont Placements à CT 544 411 - - 372  -24,4% - - -
   dont Créances clients 8 235 7 843 8 571 9 230 9 828  -4,8% +9,3% +7,7% +6,5%
   dont Stock 8 577 7 911 7 976 5 953 5 774  -7,8% +0,8% -25,4% -3,0%
Placements à long terme 544 411 435 370 316  -24,4% +5,8% -14,9% -14,6%
Biens corporels 18 295 18 064 18 565 19 279 19 747  -1,3% +2,8% +3,8% +2,4%
Écart d'acquisitions 20 212 18 873 18 862 21 264 21 258  -6,6% -0,1% +12,7% 0%
Biens incorporels 14 401 13 622 13 384 22 933 23 022  -5,4% -1,7% +71,3% +0,4%
Actifs totaux 90 847 90 688 93 494 105 694 106 668  -0,2% +3,1% +13,0% +0,9%
 
Passifs courants 26 361 21 906 23 728 23 872 22 316  -16,9% +8,3% +0,6% -6,5%
   dont Créances fournisseurs 4 034 3 897 3 366 4 609 3 715  -3,4% -13,6% +36,9% -19,4%
   dont Dette à court terme 7 251 2 488 3 534 2 412 1 208  -65,7% +42,0% -31,7% -49,9%
Dette à long terme 24 002 24 033 22 907 30 690 30 586  +0,1% -4,7% +34,0% -0,3%
Passifs totaux 63 808 57 300 57 631 67 437 65 715  -10,2% +0,6% +17,0% -2,6%
 
Action ordinaire 1 788 1 788 1 788 1 788 1 788  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 48 888 48 777 51 691 53 696 56 252  -0,2% +6,0% +3,9% +4,8%
Capitaux propres 26 945 33 294 35 794 38 184 40 883  +23,6% +7,5% +6,7% +7,1%
 
Dette portant intérets 31 253 26 521 26 441 33 102 31 794  -15,1% -0,3% +25,2% -4,0%
Dette nette 23 728 17 535 16 425 25 006 22 866  -26,1% -6,3% +52,2% -8,6%
Fonds de roulement 548 6 759 7 330 6 394 8 868  +1 133,4% +8,4% -12,8% +38,7%
Actions en circulation (en M) 2 541,0 2 540,0 2 536,0 2 535,0 2 537,0  0% -0,2% 0% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Merck & Company Inc (en MUSD)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Bénéfices nets 3 179 1 545 4 567 3 758 4 307  -51,4% +195,6% -17,7% +14,6%
 
Dépréciation 930 690 759 835 1 120  -25,8% +10,0% +10,0% +34,1%
Ajustements des bénéfices nets -221 773 1 141 -734 -75  -449,8% +47,6% -164,3% -89,8%
Ajust. comptes débiteurs -2 033 -2 033 -2 033 -2 033 -  0% 0% 0% -
Ajust. des stocks -674 -674 -674 -674 -  0% 0% 0% -
Autres flux opérationnels -2 104 -1 551 2 797 2 797 -1 299  -26,3% -280,3% 0% -146,4%
Flux opérationnel 1 791 2 490 4 797 5 031 4 761  +39,0% +92,7% +4,9% -5,4%
 
Dépenses d’investissement 1 134 934 1 172 1 208 984  -17,6% +25,5% +3,1% -18,5%
Investissements 385 -2 707 111 529 -371  -803,1% -104,1% +376,6% -170,1%
Flux d’investissement -738 -2 160 -1 061 -12 049 -1 173  +192,7% -50,9% +1 035,6% -90,3%
 
Dividendes payés -1 645 -1 673 -1 649 -1 643 -1 745  +1,7% -1,4% -0,4% +6,2%
Emprunts nets -365 -4 771 6 767 6 767 -1 250  +1 207,1% -241,8% 0% -118,5%
Flux de financement -2 098 1 758 -2 274 5 207 -3 086  -183,8% -229,4% -329,0% -159,3%
 
Variation nette de la trésorerie -1 142 1 607 1 416 -1 879 447  -240,7% -11,9% -232,7% -123,8%
 
Free Cash Flow par action 0,3 0,6 1,4 1,5 1,5  +136,9% +133,3% +5,5% -1,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.