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MorphoSys (MOR.XETRA, DE0006632003)

MorphoSys AG, together with its subsidiaries, develops and commercializes antibodies and peptides for therapeutic applications in the United States. The company, together with its pharmaceutical partners, develops a therapeutic pipeline of approximately 115 drugs for various diseases, such as psoriasis, Alzheimer's diseases, haematological malignancies, solid tumors, hemophilia, multiple myeloma, metabolic diseases, inflamation, thrombosis, brittle bone syndrome, eye diseases, cancers, diabetic eye diseases, blood disorders, and asthma. Its product pipeline includes MOR208, an antibody for the treatment of haematological cancers; MOR202, an antibody for the treatment of multiple myeloma and other cancers, as well as other autoimmune diseases; MOR106, an antibody for rheumatoid arthritis; and MOR107, a lanthipeptide for oncology diseases. MorphoSys AG has a regional licensing agreement with I-Mab Biopharma to develop and …

Siège social : Semmelweisstrasse 7, Planegg, Germany, 82152

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de MorphoSys

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de MorphoSys AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
32 717 600 97,0% 4,4% 55,8% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
36,1 322,6 2,5 5,7 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
107,4 EUR masqué 107,6 105,5 65,3 137,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de MorphoSys AG

Performance boursière ajustée des dividendes de MorphoSys AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,1% -4,8% -7,1% +11,4% +4,4% +15,3% +52,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+194,4% +84,0% +40,5% +87,3% +352,2% +453,3% +541,8%

 

Équipe de direction de MorphoSys AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Jean-Paul Kress Chairman of Management Board, MD & CEO 55 Jens H. Holstein CFO & Member of the Management Board 57
Malte Peters M.D. Chief R&D Officer and Member of the Management Board 58 Roland Wandeler Ph.D. COO & Member of Management Board 48
Klaus De Wall Head of Accounting & Tax -      

 

Présence de MorphoSys dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de MorphoSys AG

Fondamentaux de MorphoSys AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 106 50 67 76 72  -53,2% +34,3% +14,5% -6,1%
EBITDA 20 -52 -60 -53 -92  -365,9% +15,4% -12,5% +73,8%
Résultat opérationnel 17 -60 -68 -60 -107  -447,8% +12,8% -11,0% +78,0%
Résultat net 15 -60 -70 -56 -103  -505,2% +15,6% -19,6% +83,4%
Free Cash Flow -32 -50 -52 -36 -84  +53,4% +4,2% -30,7% +134,5%
Marge de FCF -30% -100% -77% -47% -117%  +227,7% -22,4% -39,5% +149,8%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 28% - - - -  - - - -
Capital investi 363 416 359 488 395  +14,5% -13,7% +36,1% -19,2%
Actions en circulation (en M) - 27 29 32 32  - +7,2% +9,6% +0,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de MorphoSys AG

Ratio de profitabilité de MorphoSys AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 100% 100% 100% 98% 95%  -0,2% +0,1% -2,3% -2,4%
Marge d’EBITDA 19% -105% -90% -69% -128%  -667,8% -14,1% -23,6% +85,1%
Marge opérationnelle 16% -121% -101% -79% -149%  -842,7% -16,0% -22,3% +89,6%
Marge bénéficiaire 14% -121% -105% -73% -144%  -965,3% -13,9% -29,7% +95,4%
Marge de FCF -30% -100% -77% -47% -117%  +227,7% -22,4% -39,5% +149,8%
Rentabilité économique (ROA) - -14,0% -15,9% -11,8% -19,9%  - +13,6% -25,9% +69,0%
Rentabilité financière (ROE) - -15,5% -18,0% -13,3% -23,3%  - +16,2% -26,5% +75,9%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de MorphoSys AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 7,4 2,2 2,1 8,2 4,7  -70,6% -5,2% +295,6% -43,0%
Liquidité générale 10,9 8,0 7,1 8,5 4,9  -26,4% -11,2% +18,6% -41,7%
Dette nette sur EBITDA -9,8 1,4 1,4 6,8 3,0  -113,8% +7,3% +368,9% -56,3%
Dette sur actifs 0% 0% 0% 0% 0%  -16,3% -55,1% -68,6% -81,3%
Dette sur capitaux propres 0% 0% 0% 0% 0%  -15,3% -53,4% -70,1% -78,7%
Couverture par l’EBITDA 127,8 -251,5 -168,1 240,0 -509,8  -296,9% -33,2% -242,7% -312,4%
   ∼ par l’EBIT 105,3 -269,6 -179,4 257,0 -544,5  -356,0% -33,5% -243,3% -311,8%
   ∼ par le flux opérationel -152,7 -224,1 -107,1 151,2 -445,2  +46,8% -52,2% -241,2% -394,4%
Coût de la dette - 46,9% 117,3% -178,1% 429,4%  - +150,0% -251,8% -341,1%

 

Graphique des dividendes de MorphoSys AG

Ratios de distribution de MorphoSys AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 15 -60 -70 -56 -103  -505,2% +15,6% -19,6% +83,4%
Flux de trésorerie libre (FCF) -32 -50 -52 -36 -84  +53,4% +4,2% -30,7% +134,5%
Dividende payé - 0 0 0 0  - - - -
Distribution sur résultat net - - - - -  - - - -
Distribution sur FCF - - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de MorphoSys AG

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de MorphoSys AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) - 1 168 3 326 50 31  - +184,8% -98,5% -37,9%
Délai paiement clients (DSO) 39 92 61 85 77  +135,1% -33,6% +37,9% -9,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 79 990 72 157 1 513 1 129  - -9,8% -97,9% -25,3%
Conversion de l’encaisse - -78 729 -68 769 -1 378 -1 022  - -12,7% -98,0% -25,9%
Rotation des actifs 0,3 0,1 0,2 0,1 0,1  -59,6% +49,9% -11,8% +1,9%
Frais généraux sur CP 4% 3% 4% 5% 14%  -19,3% +43,2% +22,2% +163,1%
Frais généraux sur CA 13% 26% 24% 34% 78%  +97,3% -7,9% +45,3% +126,5%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de MorphoSys AG

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de MorphoSys AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de MorphoSys AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à MorphoSys AG

Sociétés possiblement comparables à MorphoSys AG Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par MorphoSys AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
Aucun dividende versé.

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de MorphoSys AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 106 50 67 76 72  -53,2% +34,3% +14,5% -6,1%
Charges d'exploitation -90 -110 -134 -137 -180  +21,8% +22,6% +1,6% +31,7%
   dont Coût des ventes 0 -0 -0 -2 -3  - -66,0% +5 344,3% +89,3%
   dont Frais généraux -14 -13 -16 -26 -56  -7,6% +23,6% +66,3% +112,6%
Résultat opérationnel 17 -60 -68 -60 -107  -447,8% +12,8% -11,0% +78,0%
Autres revenus/frais nets 4 -1 -1 -0 1  -121,0% +3,9% -79,0% -619,8%
Charge d'intérêt -0 -0 -0 -0 -0  +35,1% +72,6% -161,3% -181,8%
Résultat avant impôts 21 -60 -69 -60 -107  -390,2% +14,9% -12,1% +76,1%
Impôts sur les bénéfices -6 -1 -1 -4 -4  -90,9% +99,8% -515,4% -18,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
15 -60 -70 -56 -103  -505,2% +15,6% -19,6% +83,4%
 
EBITDA 20 -52 -60 -53 -92  -365,9% +15,4% -12,5% +73,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 12 -43 -47 -42 -75  -447,8% +9,3% -11,0% +78,0%
Taux d’imposition 28% - - - -  - - - -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de MorphoSys AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 300 308 341 389 304  +2,6% +10,6% +14,2% -21,9%
   dont Trésorerie 1 1 1 45 44  +98,5% -9,5% +3 911,9% -2,5%
   dont Placements à CT 192 70 87 314 228  -63,6% +23,8% +262,3% -27,2%
   dont Créances clients 11 13 11 18 15  +10,1% -10,8% +57,8% -15,0%
   dont Stock 0 0 0 0 0  -15,8% -3,1% -18,5% +17,6%
Placements à long terme 16 80 - 0 14  +412,7% - - +5 967,6%
Biens corporels 3 4 4 4 48  +20,6% -15,8% +0,1% +1 254,2%
Écart d'acquisitions 7 7 7 4 4  0% 0% -50,1% 0%
Biens incorporels 72 61 60 44 41  -16,2% -0,2% -27,8% -5,9%
Actifs totaux 400 464 415 539 496  +15,9% -10,4% +29,7% -7,9%
 
Passifs courants 27 38 48 46 62  +39,4% +24,5% -3,7% +34,0%
   dont Créances fournisseurs 0 8 5 7 11  +3 468,4% -45,3% +56,1% +47,7%
   dont Dette à court terme 0 0 0 - 0  -3,0% -59,8% - -
Dette à long terme 0 0 0 0 -  -3,0% -59,8% -18,5% -
Passifs totaux 37 48 57 50 102  +28,9% +17,8% -11,2% +101,9%
 
Action ordinaire 27 29 29 32 32  +9,9% +0,9% +8,2% +0,4%
Bénéfices non répartis 33 -28 -97 -153 -256  -183,9% +253,5% +56,9% +67,4%
Capitaux propres 363 415 359 488 395  +14,5% -13,7% +36,2% -19,2%
 
Dettes portant intérets 0 0 0 0 0  -3,0% -59,8% -59,3% -82,8%
Actions en circulation (en M) - 27 29 32 32  - +7,2% +9,6% +0,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de MorphoSys AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 15 -60 -70 -56 -103  -505,2% +15,6% -19,6% +83,4%
 
Dépréciation 3 4 4 4 6  +8,9% +7,0% -6,9% +66,5%
Ajustements des bénéfices nets -68 -5 -5 24 -1  -92,7% +4,0% -558,8% -105,1%
Ajust. comptes débiteurs 4 -1 1 -7 3  -131,8% -218,0% -585,2% -140,3%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -3 -14 5 -2 -4  +333,2% -134,5% -144,0% +89,0%
Flux opérationnel -24 -47 -38 -33 -80  +98,2% -17,5% -13,5% +140,9%
 
Dépenses d’investissement 9 3 13 2 4  -66,8% +351,3% -81,3% +48,7%
Investissements 112 -81 33 -177 79  -172,3% -140,8% -638,3% -144,3%
Flux d’investissement 86 -81 33 -177 79  -193,6% -140,8% -638,3% -144,3%
 
Dividendes payés - 0 0 0 0  - - - -
Emprunts nets 1 -0 8 1 1  -100,5% -122 201,5% -87,5% +33,7%
Flux de financement -4 110 8 179 0  -2 815,5% -92,6% +2 095,6% -99,8%
 
Variation nette de la trésorerie 59 -17 3 -31 -1  -129,0% -115,7% -1 270,1% -96,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de MorphoSys AG (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 35 12 11 251 18  -64,0% -11,2% +2 167,8% -92,7%
Charges d'exploitation -40 -40 -62 -48 -67  +0,2% +53,8% -23,1% +40,0%
   dont Coût des ventes -3 -1 -1 -3 -7  -128,8% -13,8% +289,2% -321,7%
   dont Frais généraux -11 -13 -28 -23 -43  +25,7% +105,6% -16,9% +87,8%
Résultat opérationnel -5 -27 -52 213 -50  +395,8% +91,3% -512,9% -123,6%
Autres revenus/frais nets 0 1 -1 10 -2  +443,0% -177,0% -1 523,0% -121,0%
Charge d'intérêt -0 -0 -1 -9 -25  -51,0% +533,7% +579,6% +170,0%
Résultat avant impôts -6 -25 -54 214 -58  +330,0% +116,2% -499,9% -127,0%
Impôts sur les bénéfices -0 -1 -3 -18 -5  -809,9% +409,6% +459,8% -73,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-6 -24 -50 233 -53  +312,3% +108,4% -562,7% -122,8%
 
EBITDA -1 -18 -44 227 -27  +2 391,6% +141,0% -612,4% -112,0%
RN d’exploitation (NOPAT) -4 -19 -47 195 -46  +395,8% +149,8% -512,9% -123,6%
Taux d’imposition - - - 9% -  - - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de MorphoSys AG (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 394 420 304 1 079 928  +6,5% -27,7% +255,4% -14,0%
   dont Trésorerie 55 59 44 621 33  +7,0% -24,3% +1 301,0% -94,6%
   dont Placements à CT 285 329 228 375 781  +15,5% -30,6% +64,5% +108,1%
   dont Créances clients 41 17 15 26 33  -58,2% -13,0% +71,3% +28,2%
   dont Stock 0 0 0 0 15  -11,1% +2,4% +35,8% +3 816,2%
Placements à long terme 0 0 14 11 9  0% +4 064,7% -23,2% -13,0%
Biens corporels 45 49 48 52 52  +8,2% -1,9% +9,6% -1,6%
Écart d'acquisitions 4 4 4 4 4  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 43 43 41 52 38  -0,7% -4,0% +27,1% -26,8%
Actifs totaux 557 541 496 1 335 1 424  -2,8% -8,3% +169,0% +6,6%
 
Passifs courants 52 54 62 84 172  +4,1% +14,3% +36,2% +104,7%
   dont Créances fournisseurs 49 50 11 - -  +2,7% -78,7% - -
   dont Dette à court terme 0 0 0 - -  -61,8% -54,9% - -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 94 98 102 667 768  +4,6% +3,7% +555,3% +15,1%
 
Action ordinaire 32 32 32 33 33  +0,3% +0,1% +2,9% 0%
Bénéfices non répartis -181 -205 -256 -60 -76  +13,3% +24,5% -76,4% +26,1%
Capitaux propres 463 443 395 669 657  -4,3% -10,9% +69,4% -1,8%
 
Dettes portant intérets 0 0 0 - -  -61,8% -54,9% - -
Actions en circulation (en M) 32 32 32 38 33  +0,1% +0,4% +20,2% -14,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de MorphoSys AG (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets -29 -53 -103 196 180  +84,7% +95,5% -289,8% -8,1%
 
Dépréciation 3 5 6 2 4  +50,8% +35,3% -70,4% +99,9%
Ajustements des bénéfices nets 1 -2 1 17 -38  -278,8% -153,5% +1 320,5% -327,0%
Ajust. comptes débiteurs -21 24 2 -11 -7  -214,4% -90,6% -575,7% -32,3%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -2 3 -6 4 -8  -252,4% -304,8% -162,1% -303,1%
Flux opérationnel -44 -41 -80 210 150  -5,8% +93,5% -362,0% -28,7%
 
Dépenses d’investissement 1 3 4 12 13  +130,8% +19,0% +232,9% +6,9%
Investissements 28 -0 24 -211 -528  -100,5% -16 258,8% -979,5% +150,4%
Flux d’investissement 55 55 79 -211 -738  -0,3% +43,9% -368,2% +250,4%
 
Dividendes payés 0 0 0 0 0  - - - -
Emprunts nets -1 2 0 0 -1  -542,4% -89,2% -32,7% -479,7%
Flux de financement -2 0 0 578 577  -125,6% -13,7% +163 514,3% -0,2%
 
Variation nette de la trésorerie 9 13 -1 577 -11  +41,5% -108,8% -50 415,1% -101,9%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.