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Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

Compagnie Generale des Etablissements Michelin (ML.PA, FR001400AJ45)

Compagnie Générale des Établissements Michelin Société en commandite par actions manufactures and sells tires worldwide. The company offers tires for private use covering cars, racing, biking, motorcycles, scooters, and mopeds; and professional use, such as freight and people transport, agriculture, construction and industrial, mining and quarries, corporate fleets, tradesmen and professionals, civil and military operations, light rail, and aircraft. It is also involved in the provision of tire-related services, including development of mobility solutions for fleet managers, vehicle manufacturers, farmers, distributors, and individuals; mobility services, such as road maps, mobile apps, itineraries, and travel guides; lifestyle products comprising car and bike accessories, shoe soles, and sports and leisure gears; and high-tech materials that include 3D metal printing, specialty, rubber, biosourced, …

Siège social : 23, Place Des Carmes Dechaux, Clermont-Ferrand, France, 63040

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Compagnie Generale des Etablissements Michelin

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
713 302 000 23,1% 5,8% 44,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
2,7 9,5 - 1,2 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
26,8 EUR masqué 27,5 31,6 24,8 38,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

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Performance boursière ajustée des dividendes de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,7% -8,7% -3,4% -27,2% -21,5% +23,0% +22,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+8,2% +5,2% +33,8% +43,6% +67,6% +84,4% +150,6%

 

Équipe de direction de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Florent Menegaux CEO, Managing Gen. Partner & Managing Chairman 60 Yves Chapot Managing Partner, GM & CFO 60
Valerie Magloire Head of Investor Relations 64 Benoit Balmary Group Gen. Counsel -
Jean-Claude Pats Exec. VP of Personnel - Jean-Christophe Guérin Exec. VP of Manufacturing -
Serge Lafon Exec. VP of Specialties and Africa/India/Middle East, China, East Asia & Australia Regions - Kamran Vossugi Head of East-European Geographical Area and Gen. Director of Production for Tires -
Adeline Challon-Kemoun Exec. VP of Engagement & Brands 55 Eric Philippe Vinesse Exec. VP of R&D -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Compagnie Generale des Etablissements Michelin dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Récentes actualités pour Compagnie Generale des Etablissements Michelin

Date Actualité Source
02/08/2022Stock market: ‘Investors must pivot’ amid regime change, strategist saysfinance.yahoo.com
26/07/2022Michelin: Mise à disposition du Rapport financier semestriel au 30 juin 2022www.globenewswire.com
26/07/2022Michelin's half-year sales rise but Russia exit hits net profitfinance.yahoo.com
26/07/2022Michelin's net profit hit by Russia exit, but guidance confirmedca.finance.yahoo.com
26/07/2022Michelin: availability of the half-year financial report as of 30 june 2022www.globenewswire.com
26/07/2022Michelin: consolidated sales rose by 18.7% in the first six months of 2022, while operating income increased by 7.7% to €1.5 bn. Michelin is deploying its strategy in a turbulent environment and maintains its financial guidance for the yearwww.globenewswire.com
26/07/2022Michelin: availability of the half-year financial report as of 30 june 2022finance.yahoo.com
26/07/2022Michelin: consolidated sales rose by 18.7% in the first six months of 2022, while operating income increased by 7.7% to €1.5 bn. Michelin is deploying its strategy in a turbulent environment and maintains its financial guidance for the yearfinance.yahoo.com
19/07/2022Michelin Promotes EV Tires via Volta’s Sustainable EV Charging and Media Networkfinance.yahoo.com
15/07/2022Michelin: Déclaration des transactions sur actions propres - 13/07/2022www.globenewswire.com
12/07/2022Michelin: Disclosure of the total number of voting rights and of the number of shares making up the Company’s capitalwww.globenewswire.com
12/07/2022Michelin: Disclosure of the total number of voting rights and of the number of shares making up the Company’s capitalfinance.yahoo.com
07/07/2022Michelin: déclaration des transactions sur actions propres - 06/07/2022www.globenewswire.com
30/06/2022Michelin: déclaration des transactions sur actions propres - 29/06/2022www.globenewswire.com

 

Graphique des profits et résultats de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

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Fondamentaux de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 21 960 22 028 24 135 20 469 23 795  +0,3% +9,6% -15,2% +16,2%
EBITDA 3 981 3 876 4 498 3 112 4 538  -2,6% +16,0% -30,8% +45,8%
Résultat opérationnel 2 750 2 733 3 011 1 747 2 777  -0,6% +10,2% -42,0% +59,0%
Résultat net 1 689 1 665 1 740 628 1 839  -1,4% +4,5% -63,9% +192,8%
Free Cash Flow 1 048 1 095 1 520 1 991 1 201  +4,5% +38,8% +31,0% -39,7%
Marge de FCF 5% 5% 6% 10% 5%  +4,2% +26,7% +54,4% -48,1%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 28% 26% 23% 36% 25%  -9,0% -11,5% +59,8% -29,9%
Capital investi 13 677 17 881 19 216 20 453 22 060  +30,7% +7,5% +6,4% +7,9%
Actions en circul. (en M) 180,8 719,9 720,6 716,7 716,7  +298,1% +0,1% -0,5% 0%
EBITDA par action 22,0 5,4 6,2 4,3 6,3  -75,5% +15,9% -30,4% +45,8%
Bénéfices par action 9,3 2,3 2,4 0,9 2,6  -75,2% +4,4% -63,7% +192,8%
Free Cash Flow par action 5,8 1,5 2,1 2,8 1,7  -73,8% +38,7% +31,7% -39,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

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Ratio de profitabilité de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 33% 32% 29% 28% 29%  -0,7% -9,2% -4,8% +5,1%
Marge d’EBITDA 18% 18% 19% 15% 19%  -2,9% +5,9% -18,4% +25,4%
Marge opérationnelle 13% 12% 12% 9% 12%  -0,9% +0,6% -31,6% +36,7%
Marge bénéficiaire 8% 8% 7% 3% 8%  -1,7% -4,6% -57,4% +151,9%
Marge de FCF 5% 5% 6% 10% 5%  +4,2% +26,7% +54,4% -48,1%
Rentabilité économique (ROA) - 6,1% 5,7% 2,0% 5,5%  - -6,5% -65,2% +179,5%
Rentabilité financière (ROE) - 14,2% 13,7% 4,9% 13,3%  - -3,7% -64,6% +174,3%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 0,9 0,9 0,8 1,1 1,0  -0,2% -12,7% +41,0% -12,1%
Liquidité générale 1,8 1,7 1,6 1,8 1,7  -9,7% -5,1% +16,7% -8,7%
Dette nette sur EBITDA 0,1 0,9 1,0 0,9 0,5  +612,8% +8,3% -5,6% -45,1%
Dette sur actifs 10% 19% 19% 25% 20%  +100,8% -2,9% +30,7% -17,4%
Dette sur capitaux propres 22% 47% 45% 62% 47%  +116,3% -4,1% +36,7% -23,6%
Couverture par l’EBITDA 14,5 13,6 11,4 10,9 17,7  -6,1% -16,5% -4,2% +62,9%
   ∼ par l’EBIT 9,6 8,9 6,7 4,4 10,6  -7,3% -24,6% -33,6% +139,4%
   ∼ par le flux opérationel 10,0 9,9 8,4 11,8 11,4  -0,3% -15,6% +40,3% -3,5%
Coût de la dette - 7,0% 6,8% 4,1% 3,4%  - -3,0% -38,7% -17,1%

 

Graphique des dividendes de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

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Ratios de distribution de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 1 689 1 665 1 740 628 1 839  -1,4% +4,5% -63,9% +192,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 048 1 095 1 520 1 991 1 201  +4,5% +38,8% +31,0% -39,7%
Dividende payé -584 -637 -665 -357 -410  +9,1% +4,4% -46,3% +14,8%
Distribution sur résultat net 35% 38% 38% 57% 22%  +10,6% -0,1% +48,7% -60,8%
Distribution sur FCF 56% 58% 44% 18% 34%  +4,4% -24,8% -59,0% +90,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) 111 109 100 98 114  -2,0% -7,7% -2,5% +16,9%
Délai paiement clients (DSO) 57 64 60 54 62  +13,5% -6,3% -10,9% +16,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 72 65 71 76  - -9,8% +8,7% +7,4%
Conversion de l’encaisse - 101 96 81 101  - -5,3% -15,5% +24,7%
Rotation des actifs 0,9 0,7 0,8 0,6 0,7  -13,9% +1,9% -15,1% +6,0%
Frais généraux sur CP 17% 15% 15% 15% 14%  -9,5% -0,1% -1,6% -3,4%
Frais généraux sur CA 8% 8% 8% 9% 9%  -2,4% -0,7% +10,8% -1,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta ≤ 0,8masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4masqué
Coût de la dette ≤ 4,5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA

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Sociétés possiblement comparables à Compagnie Generale des Etablissements Michelin Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Compagnie Generale des Etablissements Michelin

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Dividendes par action détachés par Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022----1,13-------
2021----0,58-------
2020------0,50-----
2019----0,93-------
2018----0,89-------
2017----0,81-------
2016----0,71-------
2015----0,63-------
2014----0,63-------
2013----0,60-------
2012----0,53-------
2011----0,45-------
2010----0,24-------
2009----0,24-------
2008----0,39-------
2007----0,35-------
2006----0,33-------
2005----0,30-------
2004----0,22-------
2003----0,22-------
2002----------0,02-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 21 960 22 028 24 135 20 469 23 795  +0,3% +9,6% -15,2% +16,2%
Charges d'exploitation -4 395 -4 383 -4 071 -3 968 -4 006  -0,3% -7,1% -2,5% +1,0%
   dont Coût des ventes -14 815 -14 912 -17 053 -14 754 -16 810  +0,7% +14,4% -13,5% +13,9%
   dont Frais généraux -1 866 -1 826 -1 987 -1 867 -2 137  -2,1% +8,8% -6,0% +14,5%
Résultat opérationnel 2 750 2 733 3 011 1 747 2 777  -0,6% +10,2% -42,0% +59,0%
Autres revenus/frais nets -396 -503 -775 -768 -306  +27,0% +54,1% -0,9% -60,2%
Charge d'intérêt -275 -285 -396 -286 -256  +3,6% +38,9% -27,8% -10,5%
Résultat avant impôts 2 354 2 230 2 236 979 2 471  -5,3% +0,3% -56,2% +152,4%
Impôts sur les bénéfices -661 -570 -506 -354 -626  -13,8% -11,2% -30,0% +76,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 689 1 665 1 740 628 1 839  -1,4% +4,5% -63,9% +192,8%
 
EBITDA 3 981 3 876 4 498 3 112 4 538  -2,6% +16,0% -30,8% +45,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 978 2 034 2 330 1 115 2 073  +2,9% +14,5% -52,1% +85,9%
Taux d’imposition 28% 26% 23% 36% 25%  -9,0% -11,5% +59,8% -29,9%
 
Chiffre d’affaires par action 121,4 30,6 33,5 28,6 33,2  -74,8% +9,5% -14,7% +16,2%
EBITDA par action 22,0 5,4 6,2 4,3 6,3  -75,5% +15,9% -30,4% +45,8%
Bénéfices par action 9,3 2,3 2,4 0,9 2,6  -75,2% +4,4% -63,7% +192,8%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 10 782 11 205 11 143 13 082 15 081  +3,9% -0,6% +17,4% +15,3%
   dont Trésorerie 1 773 2 100 1 466 4 697 4 379  +18,4% -30,2% +220,4% -6,8%
   dont Placements à CT 180 180 180 285 435  0% 0% +58,3% +52,6%
   dont Créances clients 3 414 3 887 3 992 3 018 4 074  +13,9% +2,7% -24,4% +35,0%
   dont Stock 4 508 4 447 4 694 3 959 5 272  -1,4% +5,6% -15,7% +33,2%
Placements à long terme 655 1 172 - - -  +78,9% - - -
Biens corporels 10 883 11 644 13 169 11 904 12 265  +7,0% +13,1% -9,6% +3,0%
Écart d'acquisitions 1 092 2 667 2 388 2 136 2 286  +144,2% -10,5% -10,6% +7,0%
Biens incorporels 785 1 828 2 280 1 980 1 811  +132,9% +24,7% -13,2% -8,5%
Actifs totaux 25 267 29 448 31 677 31 637 34 701  +16,5% +7,6% -0,1% +9,7%
 
Passifs courants 5 882 6 770 7 093 7 136 9 015  +15,1% +4,8% +0,6% +26,3%
   dont Créances fournisseurs 3 004 2 946 3 097 2 728 3 787  -1,9% +5,1% -11,9% +38,8%
   dont Dette à court terme 464 1 068 1 137 1 718 1 809  +130,2% +6,5% +51,1% +5,3%
Dette à long terme 1 987 4 668 4 853 6 102 5 277  +134,9% +4,0% +25,7% -13,5%
Passifs totaux 14 006 17 281 18 448 19 006 19 730  +23,4% +6,8% +3,0% +3,8%
 
Action ordinaire 359 360 357 357 357  +0,3% -0,8% 0% 0%
Bénéfices non répartis 8 322 9 336 10 289 10 681 12 397  +12,2% +10,2% +3,8% +16,1%
Capitaux propres 11 226 12 145 13 226 12 633 14 974  +8,2% +8,9% -4,5% +18,5%
 
Dette portant intérets 2 451 5 736 5 990 7 820 7 086  +134,0% +4,4% +30,6% -9,4%
Dette nette 498 3 456 4 344 2 838 2 272  +594,0% +25,7% -34,7% -19,9%
Fonds de roulement 4 900 4 435 4 050 5 946 6 066  -9,5% -8,7% +46,8% +2,0%
Actions en circulation (en M) 180,8 719,9 720,6 716,7 716,7  +298,1% +0,1% -0,5% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 1 700 1 677 1 751 632 1 845  -1,4% +4,4% -63,9% +191,9%
 
Dépréciation 1 345 1 344 1 845 1 840 1 812  -0,1% +37,3% -0,3% -1,5%
Ajustements des bénéfices nets -240 -46 -202 194 65  -80,8% +339,1% -196,0% -66,5%
Ajust. comptes débiteurs -317 -52 -81 92 -370  -83,6% +55,8% -213,6% -502,2%
Ajust. des stocks -311 4 147 552 -1 106  -101,3% +3 575,0% +275,5% -300,4%
Autres flux opérationnels 160 -11 -4 75 5  -106,9% -63,6% -1 975,0% -93,3%
Flux opérationnel 2 741 2 831 3 321 3 366 2 906  +3,3% +17,3% +1,4% -13,7%
 
Dépenses d’investissement 1 693 1 736 1 801 1 375 1 705  +2,5% +3,7% -23,7% +24,0%
Investissements -125 -220 -2 247 -1 388 -174  +76,0% +921,4% -38,2% -87,5%
Flux d’investissement -2 060 -4 806 -2 247 -1 388 -1 751  +133,3% -53,2% -38,2% +26,2%
 
Dividendes payés -584 -637 -665 -357 -410  +9,1% +4,4% -46,3% +14,8%
Emprunts nets 18 3 066 -918 1 850 -1 064  +16 933,3% -129,9% -301,5% -157,5%
Flux de financement -719 2 328 -1 740 1 344 -1 433  -423,8% -174,7% -177,2% -206,6%
 
Variation nette de la trésorerie -53 327 -662 3 281 -265  -717,0% -302,4% -595,6% -108,1%
 
Free Cash Flow par action 5,8 1,5 2,1 2,8 1,7  -73,8% +38,7% +31,7% -39,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA (en MEUR)

  06/2018 09/2018 12/2018 03/2019 06/2019  06-09/18 09-12/18 12-03/19 03-06/19
Chiffre d’affaires 5 507 5 713 6 034 6 034 6 034  +3,7% +5,6% 0% 0%
Charges d'exploitation -20 -5 033 -3 -3 -3  -25 262,5% -99,9% 0% 0%
   dont Coût des ventes -3 728 -3 925 -4 263 -4 263 -4 263  +5,3% +8,6% 0% 0%
   dont Frais généraux -457 -930 -497 -497 -497  +103,6% -46,6% 0% 0%
Résultat opérationnel 683 680 753 753 753  -0,5% +10,7% 0% 0%
Autres revenus/frais nets 126 -170 194 194 194  -234,8% -214,3% 0% 0%
Charge d'intérêt -72 -56 -107 -107 -107  -177,5% -291,5% 0% 0%
Résultat avant impôts 558 511 559 559 559  -8,4% +9,5% 0% 0%
Impôts sur les bénéfices -143 -139 -127 -127 -127  -2,5% -9,0% 0% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
460 373 373 426 426  -18,8% 0% +14,2% 0%
 
EBITDA 970 1 043 1 133 1 133 1 133  +7,5% +8,7% 0% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 509 495 582 582 582  -2,7% +17,7% 0% 0%
Taux d’imposition 26% 27% 23% 23% 23%  +6,5% -16,9% 0% 0%
 
Chiffre d’affaires par action 30,6 - 33,5 33,5 33,5  - - 0% 0%
EBITDA par action 5,4 - 6,3 6,3 6,3  - - 0% 0%
Bénéfices par action 2,6 - 2,1 2,4 2,4  - - +14,2% 0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA (en MEUR)

  06/2018 09/2018 12/2018 03/2019 06/2019  06-09/18 09-12/18 12-03/19 03-06/19
Actifs courants 10 694 11 205 11 205 12 065 12 065  +4,8% 0% +7,7% 0%
   dont Trésorerie 1 021 2 100 2 100 1 361 1 361  +105,7% 0% -35,2% 0%
   dont Placements à CT 326 180 180 360 360  -44,8% 0% +100,0% 0%
   dont Créances clients 3 658 3 703 3 703 3 847 3 847  +1,2% 0% +3,9% 0%
   dont Stock 4 633 4 447 4 447 5 115 5 115  -4,0% 0% +15,0% 0%
Placements à long terme 1 621 1 172 1 172 1 748 1 748  -27,7% 0% +49,1% 0%
Biens corporels 11 064 11 379 11 379 12 777 12 777  +2,8% 0% +12,3% 0%
Écart d'acquisitions 2 216 2 667 2 667 2 450 2 450  +20,4% 0% -8,1% 0%
Biens incorporels 866 1 828 1 828 2 262 2 262  +111,1% 0% +23,7% 0%
Actifs totaux 27 351 29 448 29 448 32 157 32 157  +7,7% 0% +9,2% 0%
 
Passifs courants 7 649 6 770 6 770 8 308 8 308  -11,5% 0% +22,7% 0%
   dont Créances fournisseurs 2 735 2 946 2 946 3 132 3 132  +7,7% 0% +6,3% 0%
   dont Dette à court terme 326 909 180 2 227 360  +178,8% -80,2% +1 137,2% -83,8%
Dette à long terme 2 354 4 748 4 748 5 090 4 928  +101,7% 0% +7,2% -3,2%
Passifs totaux 15 872 17 281 17 281 19 877 19 877  +8,9% 0% +15,0% 0%
 
Action ordinaire 358 360 360 360 360  +0,6% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 8 655 9 334 9 334 9 405 9 405  +7,8% 0% +0,8% 0%
Capitaux propres 11 448 12 145 12 145 12 271 12 271  +6,1% 0% +1,0% 0%
 
Dette portant intérets 2 680 5 657 4 928 7 317 5 288  +111,1% -12,9% +48,5% -27,7%
Dette nette 1 333 3 377 2 648 5 596 3 567  +153,3% -21,6% +111,3% -36,3%
Fonds de roulement 3 045 4 435 4 435 3 757 3 757  +45,6% 0% -15,3% 0%
Actions en circulation (en M) 180,0 - 180,2 180,2 180,2  - - 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA (en MEUR)

  06/2018 09/2018 12/2018 03/2019 06/2019  06-09/18 09-12/18 12-03/19 03-06/19
Bénéfices nets 419 376 438 438 438  -10,3% +16,4% 0% 0%
 
Dépréciation 336 363 461 461 461  +7,9% +27,2% 0% 0%
Ajustements des bénéfices nets -30 13 13 -143 -143  -144,1% 0% -1 200,0% 0%
Ajust. comptes débiteurs -202 176 176 -226 -226  -187,1% 0% -228,4% 0%
Ajust. des stocks 1 90 37 37 37  +8 850,0% -58,9% 0% 0%
Autres flux opérationnels -22 10 10 -74 -74  -145,5% 0% -835,0% 0%
Flux opérationnel 708 1 013 830 830 830  +43,1% -18,0% 0% 0%
 
Dépenses d’investissement 434 413 450 450 450  -4,8% +9,0% 0% 0%
Investissements -129 19 19 -15 -15  -114,4% 0% -178,4% 0%
Flux d’investissement -1 434 -983 -983 -699 -699  -31,5% 0% -28,9% 0%
 
Dividendes payés -159 -333 -166 -166 -166  +108,8% -50,0% 0% 0%
Emprunts nets 1 035 498 498 280 280  -51,9% 0% -43,9% 0%
Flux de financement 655 509 509 -71 -71  -22,3% 0% -113,9% 0%
 
Variation nette de la trésorerie 82 540 -166 -166 -166  +559,9% -130,7% 0% 0%
 
Free Cash Flow par action 1,5 - 2,1 2,1 2,1  - - 0% 0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.