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McCormick & Company Incorporated

McCormick (MKC.US, US5797802064)

McCormick & Company, Incorporated manufactures, markets, and distributes spices, seasoning mixes, condiments, and other flavorful products to the food industry. It operates in two segments, Consumer and Flavor Solutions. The Consumer segment offers spices, herbs, and seasonings, as well as condiments and sauces, and desserts. This segment markets its products under the McCormick, French's, Frank's RedHot, Lawry's, Cholula Hot Sauce, Gourmet Garden, Club House, and OLD BAY brands in the Americas; Ducros, Schwartz, Kamis, LA Drogheria, and Vahiné brands in Europe, the Middle East, and Africa; McCormick and DaQiao brands in the Asia/Pacific; McCormick, Aeroplane, and Gourmet Garden brands in China; and the McCormick brand and other brands in Australia, as well as markets regional and ethnic brands, such as Zatarain's, …

Siège social : 24 Schilling Road, Hunt Valley, MD, United States, 21031

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de McCormick

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de McCormick & Company Incorporated

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
251 745 000 105,9% - 87,6% 2,8 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
29,0 26,3 2,7 3,9 20,1 3,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
15% 11% 14,0% 5,0% 2,4% 19,3%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
76,0 USD 73,4 68,2 73,6 59,1 94,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de McCormick & Company Incorporated

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Performance boursière ajustée des dividendes de McCormick & Company Incorporated

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+11,5% +12,0% +12,3% +2,8% -3,4% -17,6% -10,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+15,0% +10,9% +59,7% +76,7% +77,2% +130,7% +156,3%

 

Répartition des recommandations des analystes pour McCormick & Company Incorporated

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
18 2 1 12 2 1 73,4

 

Équipe de direction de McCormick & Company Incorporated

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Lawrence E. Kurzius Executive Chairman of the Board 66 Brendan M. Foley President, CEO & Director 58
Michael R. Smith Executive VP & CFO 59 Jeffery D. Schwartz VP, General Counsel & Corporate Secretary 54
Sarah J. Piper Chief Human Relations Officer 47 Faten Freiha Vice President of Investor Relations -
Lori Amos Robinson Vice President of Corporate Communications, Corporate Branding and Culinary Marketing - Kasey A. Jenkins Chief Growth Officer 55
Ana Sanchez President of Europe & Middle East and Africa (EMEA) 48 Andrew Foust President of Americas 43

 

Opérations d’initiés récentes pour McCormick & Company Incorporated (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
15/02/2024 Michael D Mangan Director Vente 5 000 $65,20 $326 000
25/10/2023 Jeffery D Schwartz VP Vente 2 000 $64,37 $128 740
21/08/2023 Michael D Mangan Director Vente 5 000 $83,63 $418 150
28/07/2023 Jeffery D Schwartz VP Vente 2 600 $90,02 $234 052
26/07/2023 Jacques Tapiero Director Vente 5 000 $89,88 $449 400
21/07/2023 Jeffery D Schwartz VP Vente 3 600 $87,48 $314 928
12/05/2023 Lawrence Erik Kurzius CEO Vente 39 906 $90,02 $3 592 338
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MCCORMICK-$5 463 608

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de McCormick & Company Incorporated au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 8,1 15,6 3,1 2 30,7
Risque Négligeable Faible Négligeable Faible Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de McCormick dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Trillium ESG Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 24 1,0%
MFS Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 25 1,4%

 

Graphique des profits et résultats de McCormick & Company Incorporated

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Fondamentaux de McCormick & Company Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 5 347 5 601 6 318 6 351 6 662  +4,7% +12,8% +0,5% +4,9%
EBITDA 1 117 1 165 1 201 1 064 1 162  +4,3% +3,2% -11,4% +9,2%
Résultat opérationnel 958 1 000 1 015 864 963  +4,4% +1,6% -14,9% +11,5%
Résultat net 703 747 755 682 -  +6,4% +1,1% -9,7% -
Free Cash Flow 773 816 550 390 973  +5,5% -32,6% -29,2% +149,9%
Marge de FCF 14% 15% 9% 6% 15%  +0,8% -40,2% -29,6% +138,2%
ROIC - 10% 9% 7% 8%  - -10,9% -18,5% +11,2%
CROIC - 10% 6% 4% 10%  - -39,6% -32,8% +152,8%
Taux d’imposition 19% 20% 22% 21% 22%  +3,3% +8,4% -3,6% +5,3%
Capital investi 7 768 8 831 9 694 9 830 9 472  +13,7% +9,8% +1,4% -3,6%
Actions en circul. (en M) 268,1 269,1 269,9 270,2 269,8  +0,4% +0,3% +0,1% -0,1%
EBITDA par action 4,2 4,3 4,5 3,9 4,3  +3,9% +2,9% -11,5% +9,4%
Bénéfices par action 2,6 2,8 2,8 2,5 -  +6,0% +0,8% -9,8% -
Free Cash Flow par action 2,9 3,0 2,0 1,4 3,6  +5,2% -32,8% -29,3% +150,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de McCormick & Company Incorporated

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Ratio de profitabilité de McCormick & Company Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 40% 41% 39% 36% 38%  +2,4% -3,9% -9,3% +4,9%
Marge d’EBITDA 21% 21% 19% 17% 17%  -0,4% -8,5% -11,9% +4,1%
Marge opérationnelle 18% 18% 16% 14% 14%  -0,4% -10,0% -15,4% +6,3%
Marge bénéficiaire 13% 13% 12% 11% -  +1,5% -10,4% -10,2% -
Marge de FCF 14% 15% 9% 6% 15%  +0,8% -40,2% -29,6% +138,2%
Rentabilité économique (ROA) - 6,7% 6,0% 5,2% -  - -9,2% -13,3% -
Rentabilité financière (ROE) - 20,3% 18,1% 15,0% -  - -10,7% -17,2% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 10% 9% 7% 8%  - -10,9% -18,5% +11,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - 10% 6% 4% 10%  - -39,6% -32,8% +152,8%

 

Ratios de solvabilité de McCormick & Company Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,3 0,3 0,3 0,3 0,2  +2,3% -10,6% -5,4% -8,0%
Liquidité générale 0,7 0,7 0,7 0,7 0,6  -5,0% -0,4% +2,1% -7,1%
Dette nette sur EBITDA 3,7 3,8 4,1 4,5 3,7  +3,1% +6,7% +10,3% -19,3%
Dette sur actifs 42% 41% 41% 39% 34%  -2,8% +0,9% -4,1% -12,6%
Dette sur capitaux propres 126% 125% 120% 110% 87%  -0,5% -4,1% -8,1% -20,8%
Couverture par l’EBITDA 6,8 8,6 8,8 7,1 5,6  +27,1% +2,4% -18,8% -21,8%
   ∼ par l’EBIT 5,8 7,4 7,4 5,8 4,6  +27,1% +0,8% -22,1% -20,1%
   ∼ par le flux opérationel 5,7 7,7 6,1 4,4 5,9  +34,0% -21,0% -27,9% +36,0%
Coût de la dette - 2,9% 2,7% 2,9% 4,4%  - -8,7% +6,6% +52,4%

 

Graphique des dividendes de McCormick & Company Incorporated

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Ratios de distribution de McCormick & Company Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 703 747 755 682 -  +6,4% +1,1% -9,7% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 773 816 550 390 973  +5,5% -32,6% -29,2% +149,9%
Dividende payé -302 -330 -363 -397 -419  +9,2% +10,1% +9,2% +5,5%
Distribution sur résultat net 43% 44% 48% 58% -  +2,7% +8,9% +20,9% -
Distribution sur FCF 39% 40% 66% 102% 43%  +3,5% +63,2% +54,3% -57,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de McCormick & Company Incorporated

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de McCormick & Company Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 91 114 113 120 99  +25,0% -1,1% +6,3% -17,6%
Délai paiement clients (DSO) 34 34 32 33 32  +0,3% -7,8% +3,9% -2,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 107 98 101 104  - -8,3% +3,3% +2,6%
Conversion de l’encaisse - 42 47 52 28  - +11,7% +11,0% -47,1%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5  -10,2% +5,7% -1,2% +7,1%
Frais généraux sur CP 34% 33% 26% 24% 29%  -3,6% -19,0% -9,8% +22,4%
Frais généraux sur CA 22% 23% 18% 18% 22%  +4,9% -19,3% -4,7% +26,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de McCormick & Company Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 0,5 1  = -0,5 +0,5 0,88
EBIT ↗ 0 1 0,75 0 1  -0,25 -0,75 +1 0,69
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0,75 0 0  -0,25 -0,75 = 0,44
 
ROIC ≥ 10% 0 1 0,75 0,5 0,75  -0,25 -0,25 +0,25 0,75
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0 0 0  -0,5 = = 0,13
CROIC ≥ 10% 0 1 0,5 0 1  -0,5 -0,5 +1 0,63
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 0 0 0,5  -0,5 = +0,5 0,25
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 0 0 0  -0,5 = = 0,00
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de McCormick & Company Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
F_SCORE 2 5 4 5 6  +3 -1 +1 +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de McCormick & Company Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1  +36,6% +0% +0% +7,1%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,4  +0,7% +7,9% +6,8% +9,7%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2  -10,5% -4,9% -16,3% +13,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 2,8  - - - -
Critère X5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5  -10,2% +5,7% -1,2% +7,1%
 
Z_SCORE - - - - 3,8  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à McCormick & Company Incorporated

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Sociétés possiblement comparables à McCormick Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
France Danone 38,3 3,5% 0,4 17,3 59,7 1,7 10,8
États-Unis General Mills 36,5 3,5% 0,1 14,5 69,7 2,5 11,7
Royaume-Uni Associated British Foods 22,1 1,9% 1,2 13,6 2 514,0 0,9 8,9
États-Unis McCormick 18,9 2,2% 0,7 26,3 76,0 3,7 20,1
États-Unis Kellanova 17,7 4,0% 0,4 15,4 56,7 1,9 13,6
États-Unis Hormel Foods 17,7 3,2% 0,3 21,8 34,9 1,8 16,5
États-Unis Lamb Weston Holdings 14,2 1,4% 0,7 16,1 106,3 2,9 13,4
  Médiane 2,6 2,8% 0,5 14,0   1,0 8,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de McCormick

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Dividendes par action détachés par McCormick & Company Incorporated (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024---0,42--------
2023---0,39--0,39--0,39-0,42
2022---0,37--0,37--0,37-0,39
2021---0,34--0,34--0,34-0,37
2020---0,31--0,31--0,31-0,34
2019---0,29--0,29--0,29-0,31
2018---0,26--0,26--0,26-0,29
2017---0,24--0,24--0,24-0,26
2016---0,22--0,22--0,22-0,24
2015---0,20--0,20--0,20-0,22
2014---0,19--0,19--0,19-0,20
2013---0,17--0,17--0,17-0,19
2012---0,16--0,16--0,16-0,17
2011---0,14--0,14--0,14-0,16
2010---0,13--0,13--0,13-0,14
2009---0,12--0,12-0,12--0,13
2008---0,11--0,11--0,11-0,12
2007---0,10--0,10--0,10-0,11
2006--0,09---0,09--0,09-0,10
2005--0,08---0,08--0,08-0,09
2004---0,07-0,07---0,07-0,08

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de McCormick & Company Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 5 347 5 601 6 318 6 351 6 662  +4,7% +12,8% +0,5% +4,9%
Charges d'exploitation -1 167 -1 282 -1 404 -1 357 -1 478  +9,8% +9,6% -3,3% +8,9%
   dont Coût des ventes -3 202 -3 301 -3 823 -4 076 -4 160  +3,1% +15,8% +6,6% +2,1%
   dont Frais généraux -1 167 -1 282 -1 166 -1 117 -1 478  +9,8% -9,0% -4,3% +32,4%
Résultat opérationnel 958 1 000 1 015 864 963  +4,4% +1,6% -14,9% +11,5%
Autres revenus/frais nets -139 -118 -119 -51 -164  -14,8% +1,1% -57,4% +223,4%
Charge d'intérêt -165 -136 -137 -149 -208  -17,9% +0,7% +9,2% +39,6%
Résultat avant impôts 819 882 896 813 799  +7,6% +1,6% -9,3% -1,7%
Impôts sur les bénéfices -157 -175 -193 -169 -175  +11,1% +10,2% -12,5% +3,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
703 747 755 682 -  +6,4% +1,1% -9,7% -
 
EBITDA 1 117 1 165 1 201 1 064 1 162  +4,3% +3,2% -11,4% +9,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 774 801 797 684 753  +3,6% -0,6% -14,1% +10,0%
Taux d’imposition 19% 20% 22% 21% 22%  +3,3% +8,4% -3,6% +5,3%
 
Chiffre d’affaires par action 19,9 20,8 23,4 23,5 24,7  +4,4% +12,5% +0,4% +5,1%
EBITDA par action 4,2 4,3 4,5 3,9 4,3  +3,9% +2,9% -11,5% +9,4%
Bénéfices par action 2,6 2,8 2,8 2,5 -  +6,0% +0,8% -9,8% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de McCormick & Company Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 550 2 084 2 196 2 387 2 002  +34,4% +5,4% +8,7% -16,1%
   dont Trésorerie 155 424 352 334 167  +172,6% -17,0% -5,0% -50,1%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 503 529 550 574 588  +5,1% +4,0% +4,4% +2,4%
   dont Stock 801 1 033 1 182 1 340 1 127  +28,9% +14,5% +13,3% -15,9%
Placements à long terme 507 752 781 939 264  +48,3% +3,9% +20,2% -71,9%
Biens corporels 953 1 028 1 140 1 198 -  +8,0% +10,9% +5,1% -
Écart d'acquisitions 4 505 4 986 5 336 5 213 5 260  +10,7% +7,0% -2,3% +0,9%
Biens incorporels 2 847 3 239 3 594 3 549 3 517  +13,8% +10,9% -1,3% -0,9%
Actifs totaux 10 362 12 090 12 906 13 125 12 862  +16,7% +6,8% +1,7% -2,0%
 
Passifs courants 2 154 3 047 3 224 3 432 3 099  +41,4% +5,8% +6,5% -9,7%
   dont Créances fournisseurs 847 1 032 1 064 1 171 1 119  +21,9% +3,1% +10,0% -4,4%
   dont Dette à court terme 698 1 151 1 309 1 507 1 072  +64,7% +13,8% +15,1% -28,9%
Dette à long terme 3 626 3 754 3 973 3 642 3 340  +3,5% +5,8% -8,3% -8,3%
Passifs totaux 6 905 8 150 8 480 8 426 7 779  +18,0% +4,1% -0,6% -7,7%
 
Action ordinaire 1 889 1 981 2 055 2 139 2 200  +4,9% +3,7% +4,1% +2,9%
Bénéfices non répartis 2 056 2 416 2 782 3 023 3 250  +17,5% +15,2% +8,6% +7,5%
Capitaux propres 3 444 3 926 4 411 4 681 5 061  +14,0% +12,4% +6,1% +8,1%
 
Dette portant intérets 4 324 4 904 5 283 5 150 4 411  +13,4% +7,7% -2,5% -14,3%
Dette nette 4 169 4 481 4 931 4 816 4 245  +7,5% +10,0% -2,3% -11,9%
Fonds de roulement -604 -963 -1 028 -1 046 -1 097  +59,4% +6,8% +1,7% +4,9%
Actions en circulation (en M) 268,1 269,1 269,9 270,2 269,8  +0,4% +0,3% +0,1% -0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de McCormick & Company Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 703 747 755 682 681  +6,4% +1,1% -9,7% -0,2%
 
Dépréciation 159 165 186 201 199  +3,9% +12,9% +7,7% -0,6%
Ajustements des bénéfices nets 26 38 67 66 -  +42,0% +79,2% -1,8% -
Ajust. comptes débiteurs 12 5 -23 -46 3  -60,7% -570,8% +102,7% -107,4%
Ajust. des stocks -21 -200 -154 -205 225  +857,9% -23,2% +33,6% -209,6%
Autres flux opérationnels -82 134 -81 -130 -  -264,2% -160,8% +59,6% -
Flux opérationnel 947 1 041 828 652 1 237  +10,0% -20,5% -21,3% +89,9%
 
Dépenses d’investissement 174 225 278 262 264  +29,7% +23,4% -5,8% +0,7%
Investissements -171 -1 026 65 -146 -261  +499,8% -106,4% -323,9% +77,9%
Flux d’investissement -171 -1 026 -909 -146 -  +499,8% -11,4% -83,9% -
 
Dividendes payés 302 330 363 397 419  +9,2% +10,1% +9,2% +5,5%
Emprunts nets -407 555 396 -74 -  -236,4% -28,6% -118,6% -
Flux de financement -726 221 22 -487 -1 184  -130,4% -90,0% -2 314,5% +143,1%
 
Variation nette de la trésorerie 59 268 -72 -18 -167  +356,1% -126,8% -75,4% +845,8%
 
Free Cash Flow par action 2,9 3,0 2,0 1,4 3,6  +5,2% -32,8% -29,3% +150,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de McCormick & Company Incorporated (en MUSD)

  02/2023 05/2023 08/2023 11/2023 02/2024  02-05/23 05-08/23 08-11/23 11-02/24
Chiffre d’affaires 1 566 1 659 1 685 1 753 1 603  +6,0% +1,5% +4,0% -8,6%
Charges d'exploitation -336 -381 -369 -398 -362  +13,2% -3,0% +7,9% -9,1%
   dont Coût des ventes -1 003 -1 044 -1 062 -1 052 -1 003  +4,1% +1,7% -1,0% -4,6%
   dont Frais généraux -336 -381 -369 -398 -362  +13,2% -3,0% +7,9% -9,1%
Résultat opérationnel 199 222 245 297 234  +11,5% +10,5% +21,3% -21,4%
Autres revenus/frais nets -40 -40 -11 -3 -39  +0,5% -72,0% -72,1% +1 164,5%
Charge d'intérêt -51 -52 -53 -53 -50  +3,2% +1,0% 0% -4,6%
Résultat avant impôts 160 182 199 258 194  +14,2% +9,5% +29,2% -24,6%
Impôts sur les bénéfices -34 -40 -43 -57 -50  +17,2% +6,0% +33,7% -13,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
139 152 170 - -  +9,3% +11,8% - -
 
EBITDA 247 271 312 375 46  +9,6% +15,3% +20,1% -87,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 156 173 193 231 174  +10,7% +11,5% +20,2% -24,8%
Taux d’imposition 22% 22% 21% 22% 26%  +2,6% -3,2% +3,5% +15,2%
 
Chiffre d’affaires par action 5,8 6,1 6,2 6,5 5,9  +6,0% +1,4% +4,2% -8,6%
EBITDA par action 0,9 1,0 1,2 1,4 0,2  +9,6% +15,2% +20,3% -87,8%
Bénéfices par action 0,5 0,6 0,6 - -  +9,3% +11,7% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de McCormick & Company Incorporated (en MUSD)

  02/2023 05/2023 08/2023 11/2023 02/2024  02-05/23 05-08/23 08-11/23 11-02/24
Actifs courants 2 411 2 104 2 128 2 002 2 020  -12,7% +1,1% -5,9% +0,9%
   dont Trésorerie 357 127 155 167 178  -64,3% +21,4% +7,7% +6,8%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 571 557 625 588 568  -2,4% +12,1% -5,9% -3,4%
   dont Stock 1 345 1 276 1 226 1 127 1 130  -5,1% -4,0% -8,1% +0,3%
Placements à long terme 958 - - 264 -  - - - -
Biens corporels 1 225 1 250 1 286 - -  +2,0% +2,9% - -
Écart d'acquisitions 5 230 5 235 5 252 5 260 5 254  +0,1% +0,3% +0,1% -0,1%
Biens incorporels 3 382 3 372 3 364 3 517 3 347  -0,3% -0,2% +4,5% -4,8%
Actifs totaux 13 205 12 908 12 990 12 862 12 890  -2,3% +0,6% -1,0% +0,2%
 
Passifs courants 3 321 2 487 3 171 3 099 2 974  -25,1% +27,5% -2,3% -4,0%
   dont Créances fournisseurs 1 124 1 100 1 100 1 119 1 133  -2,2% 0% +1,8% +1,3%
   dont Dette à court terme 1 586 746 1 392 1 072 330  -53,0% +86,6% -23,0% -69,2%
Dette à long terme 3 620 4 118 3 385 3 340 3 329  +13,8% -17,8% -1,3% -0,3%
Passifs totaux 8 318 7 951 7 920 7 779 7 633  -4,4% -0,4% -1,8% -1,9%
 
Action ordinaire 2 152 2 177 2 192 2 200 2 213  +1,2% +0,7% +0,4% +0,6%
Bénéfices non répartis 3 155 3 191 3 252 3 250 3 413  +1,2% +1,9% -0,1% +5,0%
Capitaux propres 4 870 4 937 5 049 5 061 5 233  +1,4% +2,3% +0,2% +3,4%
 
Dette portant intérets 5 206 4 864 4 777 4 411 3 659  -6,6% -1,8% -7,7% -17,1%
Dette nette 4 849 4 736 4 622 4 245 3 481  -2,3% -2,4% -8,2% -18,0%
Fonds de roulement -910 -383 -1 044 -1 097 -954  -57,9% +172,4% +5,2% -13,1%
Actions en circulation (en M) 269,8 269,8 270,1 269,6 269,6  0% +0,1% -0,2% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de McCormick & Company Incorporated (en MUSD)

  02/2023 05/2023 08/2023 11/2023 02/2024  02-05/23 05-08/23 08-11/23 11-02/24
Bénéfices nets 139 152 170 219 166  +9,3% +11,8% +28,9% -24,3%
 
Dépréciation 48 49 54 49 46  +2,1% +10,2% -9,1% -6,3%
Ajustements des bénéfices nets 12 37 15 - -  +219,7% -60,4% - -
Ajust. comptes débiteurs 10 17 -49 26 17  +73,2% -394,0% -153,2% -37,3%
Ajust. des stocks 0 72 68 85 -2  -36 050,0% -5,4% +25,4% -102,7%
Autres flux opérationnels -50 -10 18 - -  -81,0% -284,2% - -
Flux opérationnel 103 291 266 577 138  +181,2% -8,6% +117,1% -76,0%
 
Dépenses d’investissement 62 57 69 77 62  -7,2% +20,1% +11,8% -19,2%
Investissements -62 -55 -69 -76 -62  -11,2% +25,8% +10,2% -18,4%
Flux d’investissement -62 -116 -185 - -  +88,8% +59,2% - -
 
Dividendes payés 105 105 105 105 26  0% 0% +0,1% -74,8%
Emprunts nets 64 -354 -77 - -  -650,2% -78,3% - -
Flux de financement -45 -473 -183 -483 -68  +959,1% -61,3% +163,8% -86,0%
 
Variation nette de la trésorerie 23 -229 27 12 11  -1 106,1% -111,9% -56,4% -4,2%
 
Free Cash Flow par action 0,2 0,9 0,7 1,9 0,3  +457,8% -15,7% +154,1% -84,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.