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Wendel

Wendel (MF.PA, FR0000121204)

Wendel is a private equity firm specializing in equity financing in middle markets and later stages through leveraged buy-out and transactions and acquisitions. It invests in both listed and non-listed companies. The firm typically invests in technology services and software, business services, healthcare and industrial technology. The firm seeks to invest in Africa, Europe, European Developed Markets, Western Europe, particularly France, and North America (United States and Canada). It invests between "150 million ($175.46 million) and "500 million ($584.87 million) in companies. It targets majority/control/large minority investments in listed or unlisted companies. The firm seeks to take a seat on the board of directors or supervisory board and key committees of its portfolio companies. It makes balance sheet investments. …

Siège social : 4 rue Paul-Cézanne, Paris, France, 75008

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Wendel

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Wendel

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
43 186 100 57,8% 40,9% 16,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
16,1 41,6 -0,3 1,3 5,2 0,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
13% 2% 9,4% 3,7% -17,8% -39,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
89,2 EUR 110,7 86,0 83,3 67,5 100,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Wendel

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Performance boursière ajustée des dividendes de Wendel

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,5% +13,4% +11,3% +15,7% -2,8% +4,2% -2,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+54,2% -8,0% -25,3% -3,6% +19,9% +0,9% +3,3%

 

Équipe de direction de Wendel

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Laurent Mignon Group CEO & Member of the Executive Board 61 Harper Mates MD & Employee Representative Member of Supervisory Board 42
David Darmon Deputy CEO & Member of Executive Board 51 Sophie Tomasi Parise Employee Representative Member of Supervisory Board & Tax Manager 46
Adam Warren Reinmann MD & CEO of Wendel North America 48 Xavier Lemonnier Managing Director -
Benoit Drillaud Chief Financial Officer 49 Alexina Portal Director of Human & Operational Resources 54
Olivier Allot Director of Financial Communication & Data Intelligence and Investor Relations 51 Caroline Bertin Delacour General Counsel, Ethics Officer & Group Chief Compliance Officer 60

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Wendel au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 3,6 6,4 11,5 2 14,0
Risque Négligeable Négligeable Faible Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Wendel dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Wendel

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Fondamentaux de Wendel (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 8 426 8 111 6 832 7 504 8 700  -3,7% -15,8% +9,8% +15,9%
EBITDA 942 1 507 1 329 1 364 1 504  +59,9% -11,8% +2,6% +10,3%
Résultat opérationnel 788 768 480 805 972  -2,6% -37,5% +67,7% +20,7%
Résultat net 45 400 -264 1 047 656  +782,3% -166,1% -496,4% -37,3%
Free Cash Flow 912 1 148 1 179 1 175 1 224  +25,9% +2,7% -0,4% +4,2%
Marge de FCF 11% 14% 17% 16% 14%  +30,8% +21,9% -9,3% -10,1%
ROIC - 5% 4% 6% 8%  - -25,2% +77,0% +26,6%
CROIC - 12% 14% 14% 15%  - +10,9% +5,1% +2,0%
Taux d’imposition 42% - - 36% 31%  - - - -12,9%
Capital investi 9 460 9 080 8 098 8 183 8 454  -4,0% -10,8% +1,0% +3,3%
Actions en circul. (en M) 45,7 44,6 43,8 43,9 43,7  -2,3% -2,0% +0,3% -0,4%
EBITDA par action 20,6 33,7 30,4 31,1 34,4  +63,7% -10,0% +2,3% +10,7%
Bénéfices par action 1,0 9,0 -6,0 23,8 15,0  +803,3% -167,4% -495,2% -37,1%
Free Cash Flow par action 20,0 25,7 26,9 26,8 28,0  +28,9% +4,8% -0,7% +4,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Wendel

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Ratio de profitabilité de Wendel

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 9% 9% 7% 11% 11%  +1,2% -25,6% +52,6% +3,2%
Marge d’EBITDA 11% 19% 19% 18% 17%  +66,1% +4,7% -6,6% -4,9%
Marge opérationnelle 9% 9% 7% 11% 11%  +1,2% -25,8% +52,7% +4,1%
Marge bénéficiaire 1% 5% -4% 14% 8%  +816,7% -178,4% -460,9% -45,9%
Marge de FCF 11% 14% 17% 16% 14%  +30,8% +21,9% -9,3% -10,1%
Rentabilité économique (ROA) - 2,8% -1,9% 7,6% 4,6%  - -168,7% -502,1% -39,9%
Rentabilité financière (ROE) - 17,4% -11,9% 45,5% 24,4%  - -168,4% -481,1% -46,4%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 5% 4% 6% 8%  - -25,2% +77,0% +26,6%
FCF sur ∼ (CROIC) - 12% 14% 14% 15%  - +10,9% +5,1% +2,0%

 

Ratios de solvabilité de Wendel

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,3 1,6 1,6 1,6 1,5  +22,0% -0,8% -2,2% -5,8%
Liquidité générale 1,6 1,9 1,9 1,9 1,7  +20,0% -1,8% 0% -7,8%
Dette nette sur EBITDA 4,1 2,4 2,2 2,2 1,6  -41,1% -10,9% +2,7% -30,3%
Dette sur actifs 51% 46% 46% 39% 39%  -10,4% +1,0% -14,7% +0,1%
Dette sur capitaux propres 338% 275% 304% 215% 203%  -18,7% +10,7% -29,5% -5,3%
Couverture par l’EBITDA 3,7 5,7 5,7 7,8 8,0  +54,2% +1,4% +36,7% +2,1%
   ∼ par l’EBIT 1,9 2,9 2,1 4,6 5,2  +55,6% -28,2% +123,5% +11,8%
   ∼ par le flux opérationel 4,7 5,3 6,0 8,2 7,9  +13,4% +12,8% +35,6% -2,9%
Coût de la dette - 3,8% 3,6% 3,0% 3,3%  - -4,7% -18,0% +12,1%

 

Graphique des dividendes de Wendel

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Ratios de distribution de Wendel

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 45 400 -264 1 047 656  +782,3% -166,1% -496,4% -37,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 912 1 148 1 179 1 175 1 224  +25,9% +2,7% -0,4% +4,2%
Dividende payé -121 -124 -123 -127 -130  +2,6% -0,9% +3,3% +2,8%
Distribution sur résultat net 266% 31% -46% 12% 20%  -88,4% -250,0% -126,0% +63,9%
Distribution sur FCF 13% 11% 10% 11% 11%  -18,5% -3,5% +3,7% -1,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Wendel

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Wendel

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 22 23 24 26 24  +6,9% +3,4% +9,5% -7,4%
Délai paiement clients (DSO) 82 90 89 91 83  +9,5% -0,5% +2,6% -9,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 46 50 55 50  - +7,4% +9,4% -7,6%
Conversion de l’encaisse - 66 63 63 57  - -4,7% -0,2% -10,0%
Rotation des actifs 0,6 0,6 0,5 0,5 0,6  -5,5% -7,0% +2,3% +14,4%
Frais généraux sur CP - - - - -  - - - -
Frais généraux sur CA - - - - -  - - - -

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Wendel

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
EBIT ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0 0,5 0,75  -0,5 +0,5 +0,25 0,44
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,25  = = -0,25 -0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0,5 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,2
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 0 1 0,5  -0,5 +1 -0,5 0,58
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Wendel

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
F_SCORE 2 7 3 7 6  +5 -4 +4 -1

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Wendel

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  +17,2% +4,7% -13,7% +4,5%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,3 0,3 0,3 0,3  +49,8% -0,8% +11,8% +3,4%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,2 0,1 0,2 0,2  +58,5% -31,1% +56,2% +19,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,4  - - - -
Critère X5 0,6 0,6 0,5 0,5 0,6  -5,5% -7,0% +2,3% +14,4%
 
Z_SCORE - - - - 1,8  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Wendel

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Sociétés possiblement comparables à Wendel Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Royaume-Uni Polar Capital Technology Trust 4,2 - 0,5 7,4 2 930,0 6,3 -
Royaume-Uni Alliance Trust 4,0 2,1% 0,7 8,4 1 202,0 5,1 6,1
Royaume-Uni Hargreaves Lansdown 4,0 6,0% 0,6 10,8 701,8 3,8 7,5
France Wendel 3,9 3,6% 1,3 41,6 89,2 0,9 5,2
France Tikehau Capital 3,7 3,7% 0,8 10,9 20,3 6,9 20,3
États-Unis Main Street Capital 3,6 6,2% 1,3 11,5 46,2 8,8 15,6
Royaume-Uni Man Group 3,6 5,1% 0,7 10,3 254,1 2,6 11,5
  Médiane 1,4 2,9% 0,8 10,9   5,1 7,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Wendel

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Dividendes par action détachés par Wendel (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----3,20------
2022-----3,00------
2021------2,90-----
2020------2,80-----
2019----2,80-------
2018----2,65-------
2017----2,35-------
2016-----2,15------
2015-----2,00------
2014-----1,85------
2013----1,75-1,75-----
2012-----1,30------
2011-----1,24------
2010-----0,99------
2009-----0,99------
2008-----1,98------
2007-----1,68------
2006-----0,59------
2005-----1,14------
2004-----1,04------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Wendel (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 8 426 8 111 6 832 7 504 8 700  -3,7% -15,8% +9,8% +15,9%
Charges d'exploitation -7 638 0 -1 -1 -7  -100,0% -466,7% +18,2% -669,2%
   dont Coût des ventes -7 638 -7 343 -6 351 -6 698 -7 736  -3,9% -13,5% +5,5% +15,5%
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 788 768 480 805 972  -2,6% -37,5% +67,7% +20,7%
Autres revenus/frais nets -374 -311 -439 -154 -85  -17,0% +41,3% -65,0% -44,5%
Charge d'intérêt -257 -266 -232 -174 -188  +3,7% -13,0% -24,9% +8,0%
Résultat avant impôts 414 458 41 651 886  +10,5% -91,0% +1 484,2% +36,1%
Impôts sur les bénéfices -174 -249 -116 -232 -275  +43,2% -53,6% +100,7% +18,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
45 400 -264 1 047 656  +782,3% -166,1% -496,4% -37,3%
 
EBITDA 942 1 507 1 329 1 364 1 504  +59,9% -11,8% +2,6% +10,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 457 446 309 518 670  -2,6% -30,7% +67,7% +29,4%
Taux d’imposition 42% - - 36% 31%  - - - -12,9%
 
Chiffre d’affaires par action 184,4 181,7 156,1 170,9 199,0  -1,5% -14,1% +9,5% +16,4%
EBITDA par action 20,6 33,7 30,4 31,1 34,4  +63,7% -10,0% +2,3% +10,7%
Bénéfices par action 1,0 9,0 -6,0 23,8 15,0  +803,3% -167,4% -495,2% -37,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Wendel (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 6 266 5 803 5 625 5 213 6 123  -7,4% -3,1% -7,3% +17,5%
   dont Trésorerie 3 098 2 625 2 900 2 232 3 265  -15,3% +10,5% -23,0% +46,3%
   dont Placements à CT 307 367 312 315 68  +19,7% -15,0% +0,9% -78,5%
   dont Créances clients 1 890 1 991 1 668 1 880 1 977  +5,4% -16,2% +12,7% +5,2%
   dont Stock 453 466 416 481 514  +2,8% -10,6% +15,4% +7,0%
Placements à long terme 1 216 756 - - -  -37,8% - - -
Biens corporels 1 330 1 828 1 640 1 520 1 567  +37,5% -10,3% -7,3% +3,0%
Écart d'acquisitions 3 340 4 112 3 489 3 511 3 929  +23,1% -15,2% +0,6% +11,9%
Biens incorporels 1 904 5 881 5 181 5 047 5 640  +208,9% -11,9% -2,6% +11,7%
Actifs totaux 14 317 14 576 13 206 14 183 14 378  +1,8% -9,4% +7,4% +1,4%
 
Passifs courants 3 969 3 062 3 024 2 803 3 571  -22,8% -1,3% -7,3% +27,4%
   dont Créances fournisseurs 903 937 862 1 012 1 074  +3,8% -8,0% +17,4% +6,2%
   dont Dette à court terme 1 668 760 781 320 1 043  -54,4% +2,8% -59,1% +226,5%
Dette à long terme 5 632 5 897 5 313 5 262 4 622  +4,7% -9,9% -1,0% -12,2%
Passifs totaux 11 011 10 760 9 919 9 994 9 742  -2,3% -7,8% +0,8% -2,5%
 
Action ordinaire 185 179 179 179 178  -3,5% +0,1% +0,1% -0,8%
Bénéfices non répartis 1 924 2 935 2 639 3 169 3 324  +52,5% -10,1% +20,1% +4,9%
Capitaux propres 2 160 2 423 2 004 2 601 2 789  +12,2% -17,3% +29,8% +7,2%
 
Dette portant intérets 7 300 6 657 6 094 5 581 5 665  -8,8% -8,5% -8,4% +1,5%
Dette nette 3 895 3 665 2 882 3 035 2 333  -5,9% -21,4% +5,3% -23,1%
Fonds de roulement 2 297 2 741 2 601 2 410 2 552  +19,3% -5,1% -7,3% +5,9%
Actions en circulation (en M) 45,7 44,6 43,8 43,9 43,7  -2,3% -2,0% +0,3% -0,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Wendel (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 45 21 -128 1 375 437  -52,8% -696,3% -1 177,9% -68,2%
 
Dépréciation 466 738 849 559 532  +58,4% +15,0% -34,2% -4,7%
Ajustements des bénéfices nets 703 351 565 -331 518  -50,0% +60,8% -158,6% -256,5%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 27 51 219 6 -24  +87,5% +327,7% -97,2% -480,6%
Flux opérationnel 1 211 1 425 1 399 1 424 1 493  +17,6% -1,8% +1,8% +4,9%
 
Dépenses d’investissement 300 276 219 249 269  -7,8% -20,6% +13,6% +8,1%
Investissements 214 406 -20 -44 618  +90,3% -105,0% +118,8% -1 497,1%
Flux d’investissement 214 406 -20 -751 618  +90,3% -105,0% +3 617,8% -182,2%
 
Dividendes payés 121 124 123 127 130  +2,6% -0,9% +3,3% +2,8%
Emprunts nets 313 -1 139 -515 -617 -297  -464,0% -54,7% +19,7% -51,9%
Flux de financement 4 -2 032 -879 -1 089 -803  -48 471,4% -56,7% +23,9% -26,3%
 
Variation nette de la trésorerie 1 193 -474 260 -669 1 033  -139,8% -154,7% -357,6% -254,5%
 
Free Cash Flow par action 20,0 25,7 26,9 26,8 28,0  +28,9% +4,8% -0,7% +4,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Wendel (en MEUR)

  12/2019 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  12-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Chiffre d’affaires 2 150 3 507 4 218 4 483 3 444  +63,1% +20,3% +6,3% -23,2%
Charges d'exploitation -1 958 -4 -6 -2 0  -100,2% +34,1% -74,6% -80,0%
   dont Coût des ventes -1 963 -3 187 -3 758 -3 979 -3 063  +62,4% +17,9% +5,9% -23,0%
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 192 324 466 506 381  +68,8% +43,9% +8,6% -24,7%
Autres revenus/frais nets -160 -77 -93 8 -61  -51,9% +21,5% -108,6% -860,0%
Charge d'intérêt -59 -77 -86 -102 -109  +31,5% +11,6% +19,0% +7,1%
Résultat avant impôts 32 247 372 514 320  +668,8% +50,9% +38,0% -37,8%
Impôts sur les bénéfices -62 -114 -131 -144 -122  +82,2% +15,1% +10,4% -15,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
209 458 240 88 -  +119,1% -47,6% -63,2% -
 
EBITDA 371 616 702 802 742  +66,1% +13,9% +14,2% -7,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 103 175 302 364 236  +68,8% +73,1% +20,4% -35,2%
Taux d’imposition - 46% 35% 28% 38%  - -23,8% -20,0% +35,6%
 
Chiffre d’affaires par action 49,1 80,4 97,5 99,3 78,1  +63,6% +21,4% +1,8% -21,3%
EBITDA par action 8,5 14,1 16,2 17,8 16,8  +66,6% +14,9% +9,4% -5,2%
Bénéfices par action 4,8 10,5 5,5 2,0 -  +119,9% -47,1% -64,8% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Wendel (en MEUR)

  12/2019 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  12-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Actifs courants 5 859 5 213 5 840 6 123 5 748  -11,0% +12,0% +4,8% -6,1%
   dont Trésorerie 2 625 2 232 2 445 3 265 3 330  -15,0% +9,5% +33,5% +2,0%
   dont Placements à CT 367 315 312 68 25  -14,3% -0,9% -78,4% -62,5%
   dont Créances clients 1 923 1 880 2 168 1 977 1 898  -2,2% +15,3% -8,8% -4,0%
   dont Stock 466 481 589 514 211  +3,2% +22,5% -12,7% -58,9%
Placements à long terme 756 - - - -  - - - -
Biens corporels 1 828 1 520 1 570 1 567 952  -16,8% +3,3% -0,2% -39,2%
Écart d'acquisitions 4 111 3 511 4 029 3 929 3 526  -14,6% +14,8% -2,5% -10,3%
Biens incorporels 1 769 5 047 5 771 5 640 4 799  +185,3% +14,4% -2,3% -14,9%
Actifs totaux 14 576 14 183 14 499 14 378 15 398  -2,7% +2,2% -0,8% +7,1%
 
Passifs courants 3 078 2 803 3 123 3 571 2 726  -8,9% +11,4% +14,4% -23,7%
   dont Créances fournisseurs 937 1 012 1 084 1 074 629  +8,0% +7,1% -0,9% -41,5%
   dont Dette à court terme 760 320 477 1 043 663  -58,0% +49,3% +118,7% -36,5%
Dette à long terme 5 897 5 262 5 151 4 622 5 211  -10,8% -2,1% -10,3% +12,8%
Passifs totaux 10 760 9 994 9 715 9 742 10 562  -7,1% -2,8% +0,3% +8,4%
 
Action ordinaire 179 179 178 178 178  +0,2% -0,8% +0,1% 0%
Bénéfices non répartis 400 3 169 3 441 3 324 3 506  +692,9% +8,6% -3,4% +5,5%
Capitaux propres 2 423 2 601 3 005 2 789 2 939  +7,4% +15,5% -7,2% +5,4%
 
Dette portant intérets 6 657 5 581 5 628 5 665 5 874  -16,2% +0,8% +0,6% +3,7%
Dette nette 3 665 3 035 2 872 2 333 2 518  -17,2% -5,4% -18,8% +7,9%
Fonds de roulement 2 781 2 410 2 717 2 552 3 022  -13,3% +12,8% -6,1% +18,4%
Actions en circulation (en M) 43,8 43,6 43,2 45,2 44,1  -0,3% -0,9% +4,4% -2,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Wendel (en MEUR)

  12/2019 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  12-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Bénéfices nets 209 879 -110 181 19  +320,7% -112,5% -264,7% -89,6%
 
Dépréciation 179 293 236 296 361  +63,2% -19,3% +25,3% +22,0%
Ajustements des bénéfices nets -6 -328 1 258 176  +5 276,2% -100,4% +19 734,6% -31,8%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 148 60 -139 127 -123  -59,5% -331,0% -191,5% -196,9%
Flux opérationnel 523 753 367 989 451  +44,0% -51,3% +169,5% -54,4%
 
Dépenses d’investissement 76 147 100 170 129  +93,9% -32,2% +69,9% -23,7%
Investissements 100 -12 449 -332 -128  -111,7% -3 919,6% -173,9% -61,5%
Flux d’investissement 79 -187 238 71 -480  -336,8% -227,1% -70,3% -779,9%
 
Dividendes payés - -127 -137 -7 -139  - +8,5% -94,8% +1 831,9%
Emprunts nets -339 -200 -124 -25 466  -41,1% -38,0% -80,1% -1 993,3%
Flux de financement -470 -661 -513 -160 749  +40,6% -22,4% -68,8% -568,8%
 
Variation nette de la trésorerie 62 -416 213 820 66  -772,3% -151,3% +284,9% -92,0%
 
Free Cash Flow par action 10,2 13,9 6,2 18,1 7,3  +36,0% -55,5% +193,7% -59,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.