Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche :
xlsPortfolio xlsPortfolio : monitorez votre portefeuille d’actions et vos dividendes

Wendel (MF.PA)

Wendel is a private equity firm specializing in equity financing in middle markets and later stages through leveraged buy-out transactions. It invests in both listed and non-listed companies. The firm seeks to invest in United States, Canada, Africa, Europe, and European Developed Markets. It invests between €250 million ($305.51 million) and €500 million ($611.03 million) in companies. It prefers to take a majority stake in its portfolio companies. The firm seeks to take a seat on the board of directors or supervisory board of its portfolio companies. It makes balance sheet investments. Wendel was founded in 1704 and is headquartered in Paris, France with additional offices across Asia, North America, United Kingdom, Africa, and Europe.

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

Évolution du cours de bourse de Wendel    (sélectionnez une zone dans le graphique pour zoomer)

 

Valorisation et momentum de Wendel

PER TTM PER prévi.1 PEG1 P/B VE/EBITDA VE/CA
121,0 69,0 -0,3 2,5 masqué masqué
Cours Cible2 MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
120,8 masqué 119,5 114,4 99,0 132,6

 

Graphique des profits et résultats de Wendel

Fondamentaux4 de Wendel (en MEUR)

  2014 2015 2016 2017 2018  14-15 15-16 16-17 17-18
Chiffre d’affaires 5 575 7 683 7 683 8 076 8 389  +37,8% 0% +5,1% +3,9%
EBITDA1 1 031 1 243 1 132 1 166 1 203  +20,6% -8,9% +3,0% +3,2%
Résultat opérationnel 592 678 672 719 767  +14,5% -0,8% +6,9% +6,8%
Résultat net 20 -146 -367 200 45  -845,9% +150,9% -154,5% -77,4%
Free Cash Flow 567 728 1 007 807 912  +28,4% +38,3% -19,8% +13,0%
Marge de FCF 10% 9% 13% 10% 11%  -6,9% +38,3% -23,8% +8,8%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition1 - - - - -  - - - -
Capital investi1 9 546 12 562 11 203 9 293 9 460  +31,6% -10,8% -17,0% +1,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Wendel

Ratio de profitabilité4 de Wendel

  2014 2015 2016 2017 2018  14-15 15-16 16-17 17-18
Marge brute 11% 10% 10% 9% 9%  -6,0% -1,0% -11,3% +2,8%
Marge d’EBITDA 18% 16% 15% 14% 14%  -12,5% -8,9% -2,0% -0,7%
Marge opérationnelle 11% 9% 9% 9% 9%  -17,0% -0,7% +1,7% +2,8%
Marge bénéficiaire 0% -2% -5% 2% 1%  -641,2% +150,9% -151,9% -78,2%
Marge de FCF 10% 9% 13% 10% 11%  -6,9% +38,3% -23,8% +8,8%
Rentabilité économique (ROA) - -0,9% -2,1% 1,3% 0,3%  - +127,1% -161,7% -75,8%
Rentabilité financière (ROE) - -5,4% -14,0% 9,0% 2,1%  - +160,7% -164,6% -76,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité4 de Wendel

  2014 2015 2016 2017 2018  14-15 15-16 16-17 17-18
Liquidité restreinte 1,20 0,94 1,31 1,35 1,33  -21,5% +39,6% +2,6% -1,2%
Liquidité générale 1,42 1,38 1,53 1,65 1,58  -2,3% +10,5% +8,0% -4,3%
Dette nette sur EBITDA 5,3 6,4 5,3 4,1 3,2  +20,7% -18,1% -21,5% -21,4%
Dette sur actifs 54% 52% 55% 49% 51%  -4,8% +5,8% -9,9% +3,2%
Dette sur capitaux propres 287% 321% 396% 329% 338%  +11,7% +23,3% -16,9% +2,6%
Couverture par l’EBITDA 2,6 3,1 2,9 3,5 4,5  +19,9% -6,3% +19,6% +28,1%
   ∼ par l’EBIT 1,5 1,7 1,7 2,2 2,9  +13,7% +2,1% +24,1% +32,6%
   ∼ par le flux opérationel 2,7 3,6 3,4 3,3 4,5  +30,9% -4,2% -3,7% +35,8%

 

Graphique des dividendes de Wendel

Ratios de distribution4 de Wendel

  2014 2015 2016 2017 2018  14-15 15-16 16-17 17-18
Résultat net 20 -146 -367 200 45  -845,9% +150,9% -154,5% -77,4%
Flux de trésorerie libre (FCF) 567 728 1 007 807 912  +28,4% +38,3% -19,8% +13,0%
Dividende payé -86 -93 -99 -107 -121  +7,2% +6,6% +8,7% +12,4%
Distribution sur résultat net 441% -63% -27% 54% 266%  -114,4% -57,5% -299,4% +396,2%
Distribution sur FCF 15% 13% 10% 13% 13%  -16,5% -22,9% +35,6% -0,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Wendel

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité4 de Wendel

  2014 2015 2016 2017 2018  14-15 15-16 16-17 17-18
Nbr de jours en stock (DSI) 16 26 27 24 22  +55,6% +4,6% -11,1% -9,1%
Délai paiement clients (DSO) 100 101 94 86 82  +0,8% -7,0% -8,3% -4,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 40 45 45 43  - +11,9% +0,3% -3,3%
Conversion de l’encaisse - 86 76 65 61  - -12,3% -14,4% -6,6%
Rotation des actifs 0 0 0 1 1  -3,0% +13,3% +18,8% +4,7%
Frais généraux sur CP - - - - -  - - - -
Frais généraux sur CA - - - - -  - - - -

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières ou immobilières.

IH Score4 de Wendel

  2014 2015 2016 2017 2018  15-16 16-17 17-18 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
TENDANCEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières ou immobilières.

F-Score Piotroski4 de Wendel

  2014 2015 2016 2017 2018  14-15 15-16 16-17 17-18
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Sociétés possiblement comparables à Wendel

  Société Cap.1 Rdt. % PER3 Bêta Cours +bas +haut VE/CA VE/Ebitda  

Ce contenu est réservé :
- aux abonnés “Screeners de l’IH” (voir les conditions d’abonnement),
- aux membres participant régulièrement aux forums et faisant parti du Top 20/50/100/150 Réputation.

Vous n’êtes pas identifié.

 

Comptes de résultat4 simplifiés de Wendel (en MEUR)

  2014 2015 2016 2017 2018  14-15 15-16 16-17 17-18
Chiffre d’affaires 5 575 7 683 7 683 8 076 8 389  +37,8% 0% +5,1% +3,9%
Charges d'exploitation -4 983 -7 006 -7 010 -7 357 -7 622  +40,6% +0,1% +4,9% +3,6%
   dont Coût des ventes -4 986 -6 921 -6 928 -7 373 -7 638  +38,8% +0,1% +6,4% +3,6%
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 592 678 672 719 767  +14,5% -0,8% +6,9% +6,8%
Autres revenus/frais nets -592 -450 -747 -347 -485  -24,0% +66,0% -53,6% +39,8%
Charge d'intérêt -397 -399 -388 -334 -269  +0,6% -2,8% -13,9% -19,5%
Résultat avant impôts -0 227 -75 372 283  -113 800,0% -132,8% -598,7% -24,0%
Impôts sur les bénéfices -181 -211 -202 -186 -174  +16,6% -4,4% -7,7% -6,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
20 -146 -367 200 45  -845,9% +150,9% -154,5% -77,4%
 
EBITDA1 1 031 1 243 1 132 1 166 1 203  +20,6% -8,9% +3,0% +3,2%
RN d’exploitation1 (NOPAT) 414 474 471 503 537  +14,5% -0,8% +6,9% +6,8%
Taux d’imposition1 - - - - -  - - - -

 

Comptes de bilan4 simplifiés de Wendel (en MEUR)

  2014 2015 2016 2017 2018  14-15 15-16 16-17 17-18
Actifs courants 3 678 5 448 5 767 5 160 6 266  +48,1% +5,9% -10,5% +21,4%
   dont Trésorerie 1 193 1 189 2 561 1 905 3 098  -0,3% +115,5% -25,6% +62,6%
   dont Placements à CT 400 402 427 411 299  +0,5% +6,3% -3,9% -27,3%
   dont Créances clients 1 525 2 117 1 970 1 898 1 889  +38,9% -7,0% -3,7% -0,4%
   dont Stock 225 486 509 481 453  +116,0% +4,7% -5,4% -5,9%
Placements à long terme 3 769 4 188 2 796 1 837 1 216  +11,1% -33,2% -34,3% -33,8%
Biens corporels 1 416 1 593 1 636 1 406 1 330  +12,5% +2,7% -14,0% -5,4%
Écart d'acquisitions 2 701 4 305 3 669 3 575 3 340  +59,4% -14,8% -2,6% -6,6%
Biens incorporels 1 255 2 705 2 239 2 182 1 904  +115,6% -17,2% -2,5% -12,7%
Actifs totaux 13 010 18 479 16 311 14 436 14 317  +42,0% -11,7% -11,5% -0,8%
 
Passifs courants 2 599 3 940 3 775 3 126 3 969  +51,6% -4,2% -17,2% +26,9%
   dont Créances fournisseurs 573 785 850 901 903  +37,1% +8,3% +5,9% +0,2%
   dont Dette à court terme 894 912 1 367 713 1 668  +2,0% +49,8% -47,9% +134,0%
Dette à long terme 6 188 8 667 7 578 6 416 5 632  +40,1% -12,6% -15,3% -12,2%
Passifs totaux 9 918 14 524 13 014 11 179 11 011  +46,5% -10,4% -14,1% -1,5%
 
Action ordinaire 191 192 188 185 185  +0,4% -1,9% -1,8% +0,1%
Bénéfices non répartis 20 2 950 2 249 2 455 2 512  +14 953,1% -23,8% +9,1% +2,3%
Capitaux propres 2 464 2 982 2 258 2 164 2 160  +21,0% -24,3% -4,1% -0,2%
Actifs corporels nets -1 493 -4 028 -3 650 -3 593 -3 083  +169,9% -9,4% -1,6% -14,2%
 
Dettes portant intérets1 7 082 9 580 8 945 7 129 7 300  +35,3% -6,6% -20,3% +2,4%
Coût de la dette1 - 4,8% 4,2% 4,2% 3,7%  - -12,6% -0,7% -10,3%

 

Flux de trésorerie4 simplifiés de Wendel (en MEUR)

  2014 2015 2016 2017 2018  14-15 15-16 16-17 17-18
Bénéfices nets 20 -146 -367 200 45  -845,9% +150,9% -154,5% -77,4%
 
Dépréciation 439 566 460 447 436  +28,9% -18,7% -2,7% -2,6%
Ajustements des bénéfices nets 582 976 1 186 566 687  +67,7% +21,5% -52,3% +21,3%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 14 24 39 -117 27  +77,9% +62,4% -398,5% -123,3%
Flux opérationnel 1 089 1 435 1 336 1 108 1 211  +31,8% -6,9% -17,0% +9,3%
 
Dépenses d’investissement -522 707 329 301 300  -235,5% -53,5% -8,5% -0,5%
Investissements 683 -114 973 874 519  -116,7% -950,8% -10,2% -40,6%
Flux d’investissement 691 -1 923 1 005 990 214  -378,3% -152,2% -1,5% -78,4%
 
Dividendes payés -86 -93 -99 -107 -121  +7,2% +6,6% +8,7% +12,4%
Emprunts nets -573 1 308 285 -1 736 313  -328,1% -78,2% -709,9% -118,0%
Flux de financement -1 153 785 -735 -2 474 4  -168,1% -193,6% +236,7% -100,2%
 
Variation nette de la trésorerie 429 30 1 339 -656 1 193  -93,0% +4 347,8% -149,0% -281,8%

1 Estimation   2 Cours cible moyen d’après le consensus des analystes (qui peuvent se tromper !)   3 Prévision si disponible   

4 Les ratios, le F-Score Piotroski et l’IH Score sont calculés à partir de comptes annuels informatisés suceptibles de comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.