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Moodys Corporation

Moodys (MCO.US, US6153691059)

Moody's Corporation operates as an integrated risk assessment firm worldwide. It operates in two segments, Moody's Analytics and Moody's Investors Services. The Moody's Analytics segment develops a range of products and services that support the risk management activities of institutional participants in financial markets. It also offers credit research, credit models and analytics, economics data and models, and structured finance solutions; data sets on companies and securities; and SaaS solutions supporting banking, insurance, and know your customer workflows. The Moody's Investors Service segment publishes credit ratings and provides assessment services on various debt obligations, programs and facilities, and entities that issue such obligations, such as various corporate, financial institution, and governmental obligations, as well as structured finance securities. The company …

Siège social : 7 World Trade Center, New York, NY, United States, 10007

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Moodys

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Moodys Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
182 562 000 93,2% 13,8% 80,5% 1,3 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
44,9 36,8 2,3 21,5 26,6 11,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
36% 27% 52,2% 9,6% 14,7% 38,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
390,2 USD 399,2 387,0 355,8 288,3 406,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Moodys Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Moodys Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,7% - +0,1% +23,1% +34,0% +18,4% +30,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+81,8% +127,3% +159,4% +274,9% +355,2% +312,2% +460,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Moodys Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
20 6 3 11 0 0 399,2

 

Équipe de direction de Moodys Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Robert Scott Fauber President, CEO & Director 54 Caroline Dolores Sullivan Chief Accounting Officer, Interim CFO & Corporate Controller 55
Richard Steele Senior VP & General Counsel - Michael L. West President of Moody's Ratings 55
Stephen T. Tulenko President of Moody's Analytics 56 Scott Minter Chief Technology Services Officer -
Tameka Brown Alsop Senior VP & Chief Administrative Officer - Shivani Kak Head of Investor Relations -
Andrew Weinberg Chief Compliance Officer - Michael Adler Senior Vice President of Corporate Communications -

 

Opérations d’initiés récentes pour Moodys Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
16/01/2024 Robert Fauber CEO Vente 2 547 $376,50 $958 946
30/11/2023 Robert Fauber CEO Vente 2 546 $360,43 $917 655
15/11/2023 Robert Fauber CEO Vente 2 546 $350,76 $893 035
08/11/2023 Michael L West Insider Vente 2 754 $338,38 $931 899
08/11/2023 Richard G Steele SVP Vente 873 $337,88 $294 969
31/10/2023 Robert Fauber CEO Vente 2 546 $306,21 $779 611
17/10/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Achat 0 $321,40 $0
13/10/2023 Robert Fauber CEO Vente 2 546 $320,28 $815 433
29/09/2023 Robert Fauber CEO Vente 2 546 $320,93 $817 088
15/09/2023 Robert Fauber CEO Vente 2 546 $343,99 $875 799
31/08/2023 Robert Fauber CEO Vente 2 546 $338,82 $862 636
16/08/2023 Robert Fauber CEO Vente 2 549 $331,23 $844 305
10/08/2023 Caroline Sullivan SVP Vente 297 $339,04 $100 695
07/08/2023 Mark Kaye CFO Vente 15 158 $340,97 $5 168 423
31/07/2023 Michael L West Insider Vente 2 641 $352,79 $931 718
17/07/2023 Robert Fauber CEO Vente 592 $354,25 $209 716
14/07/2023 Robert Fauber CEO Vente 282 $351,24 $99 050
15/06/2023 Robert Fauber CEO Vente 418 $344,13 $143 846
01/06/2023 Robert Fauber CEO Vente 2 000 $316,55 $633 100
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MOODYS-$16 277 922

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Moodys Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 3,9 4,4 2,2 2 8,2
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Négligeable

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Moodys dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Fidelity Worldwide Fund Global Large-Stock Growth 17 1,3%
Morgan Stanley Global Franchise Portfolio Global Large-Stock Blend 25 1,2%

 

Graphique des profits et résultats de Moodys Corporation

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Fondamentaux de Moodys Corporation (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 4 829 5 371 6 218 5 468 5 916  +11,2% +15,8% -12,1% +8,2%
EBITDA 2 198 2 608 3 101 2 214 2 594  +18,7% +18,9% -28,6% +17,2%
Résultat opérationnel 1 998 2 388 2 844 1 883 2 221  +19,5% +19,1% -33,8% +18,0%
Résultat net 1 422 1 778 2 214 1 374 -  +25,0% +24,5% -37,9% -
Free Cash Flow 1 606 2 043 1 866 1 191 1 880  +27,2% -8,7% -36,2% +57,9%
Marge de FCF 33% 38% 30% 22% 32%  +14,4% -21,1% -27,4% +45,9%
ROIC - 26% 24% 14% 27%  - -5,2% -41,1% +91,0%
CROIC - 28% 20% 12% 28%  - -27,9% -41,6% +140,2%
Taux d’imposition 21% 20% 20% 22% 17%  -3,7% -3,2% +11,7% -22,9%
Capital investi 6 501 8 279 10 434 10 014 3 426  +27,3% +26,0% -4,0% -65,8%
Actions en circul. (en M) 191,6 189,3 187,9 184,7 184,0  -1,2% -0,7% -1,7% -0,4%
EBITDA par action 11,5 13,8 16,5 12,0 14,1  +20,1% +19,8% -27,4% +17,6%
Bénéfices par action 7,4 9,4 11,8 7,4 -  +26,6% +25,4% -36,9% -
Free Cash Flow par action 8,4 10,8 9,9 6,4 10,2  +28,8% -8,0% -35,1% +58,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Moodys Corporation

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Ratio de profitabilité de Moodys Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 71% 73% 74% 71% 65%  +1,8% +1,6% -4,3% -7,6%
Marge d’EBITDA 46% 49% 50% 40% 44%  +6,7% +2,7% -18,8% +8,3%
Marge opérationnelle 41% 44% 46% 34% 38%  +7,5% +2,9% -24,7% +9,0%
Marge bénéficiaire 29% 33% 36% 25% -  +12,4% +7,6% -29,4% -
Marge de FCF 33% 38% 30% 22% 32%  +14,4% -21,1% -27,4% +45,9%
Rentabilité économique (ROA) - 15,7% 16,3% 9,5% -  - +4,2% -42,1% -
Rentabilité financière (ROE) - 137,1% 94,6% 50,6% -  - -31,0% -46,6% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 26% 24% 14% 27%  - -5,2% -41,1% +91,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - 28% 20% 12% 28%  - -27,9% -41,6% +140,2%

 

Ratios de solvabilité de Moodys Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,8 1,9 1,5 1,5 1,6  +6,0% -21,9% +1,9% +6,4%
Liquidité générale 1,9 2,0 1,6 1,7 1,7  +5,5% -20,8% +7,3% -2,0%
Dette nette sur EBITDA 1,7 1,5 1,8 2,5 -0,8  -13,9% +23,6% +40,6% -131,6%
Dette sur actifs 55% 53% 51% 52% 1%  -4,9% -2,5% +2,0% -98,6%
Dette sur capitaux propres 682% 370% 258% 298% 3%  -45,8% -30,2% +15,4% -98,9%
Couverture par l’EBITDA 9,8 12,1 15,4 9,0 12,5  +23,6% +27,8% -41,7% +39,2%
   ∼ par l’EBIT 8,9 11,1 14,1 7,7 10,7  +24,5% +28,0% -45,9% +40,2%
   ∼ par le flux opérationel 7,4 9,9 10,0 6,0 10,4  +33,5% +0,4% -39,9% +73,4%
Coût de la dette - 3,5% 2,9% 3,3% 5,4%  - -19,2% +14,4% +66,2%

 

Graphique des dividendes de Moodys Corporation

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Ratios de distribution de Moodys Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 422 1 778 2 214 1 374 -  +25,0% +24,5% -37,9% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 606 2 043 1 866 1 191 1 880  +27,2% -8,7% -36,2% +57,9%
Dividende payé -378 -420 -463 -515 -564  +11,1% +10,2% +11,2% -209,5%
Distribution sur résultat net 27% 24% 21% 37% -  -11,1% -11,5% +79,2% -
Distribution sur FCF 24% 21% 25% 43% 30%  -12,7% +20,7% +74,3% -30,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Moodys Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Moodys Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 39 53 47 -794 -  +35,4% -11,6% -1 780,8% -
Délai paiement clients (DSO) 107 97 101 110 107  -9,4% +3,9% +9,2% -2,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 9 11 -9 2  - +13,7% -185,6% -116,7%
Conversion de l’encaisse - 141 138 -675 106  - -2,6% -590,3% -115,7%
Rotation des actifs 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4  -8,0% -2,1% -10,0% +6,2%
Frais généraux sur CP 140% 0% 51% 61% 48%  -100,0% +72 707,2% +19,4% -20,1%
Frais généraux sur CA 24% 0% 24% 28% 27%  -99,9% +103 919,4% +17,3% -2,7%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Moodys Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
EBIT ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 0,75 1  = -0,25 +0,25 0,94
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,25  = = -0,25 -0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Moodys Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 0 1 1  = -1 +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 7 6 5 5  +5 -1 -1 =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Moodys Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1  +7,1% -44,0% +16,1% -1,5%
Critère X2 × 1,4 1,3 1,2 1,2 1,3 1,4  -5,7% -2,0% +9,2% +5,6%
Critère X3 × 3,3 0,6 0,6 0,6 0,4 0,5  -1,1% +0,7% -32,3% +15,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4  -8,0% -2,1% -10,0% +6,2%
 
Z_SCORE - - - - 2,5  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Moodys Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Moodys Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis S&P Global 125,2 0,9% 1,2 29,9 422,8 11,6 25,4
États-Unis Intercontinental Exchange 72,8 1,3% 1,0 23,8 137,0 12,5 20,4
États-Unis CME Group 72,0 4,0% 0,5 22,5 215,6 14,0 20,5
États-Unis Moodys 66,3 0,9% 1,3 36,8 390,2 11,7 26,6
Royaume-Uni London Stock Exchange Group 59,9 1,2% 0,3 24,9 9 592,0 6,8 19,6
États-Unis Coinbase Global 57,7 - 3,4 222,2 256,7 20,1 -790,7
États-Unis MSCI 40,5 1,2% 1,1 36,6 557,0 18,9 32,3
  Médiane 49,1 1,2% 0,9 24,3   10,0 20,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Moodys

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Dividendes par action détachés par Moodys Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-0,85----------
2023-0,77--0,77--0,77--0,77-
2022-0,70--0,70--0,70--0,70-
2021-0,62--0,62--0,62--0,62-
2020-0,56--0,56--0,56--0,56-
2019-0,50--0,50--0,50--0,50-
2018-0,44--0,44--0,44--0,44-
2017-0,38--0,38--0,38--0,38-
2016-0,37--0,37--0,37--0,37-
2015-0,34--0,34--0,34--0,34-
2014-0,28--0,28--0,28--0,28-
2013-0,20--0,20--0,25--0,25-
2012-0,16--0,16--0,16--0,16-
2011-0,12--0,14--0,14--0,14-
2010-0,11--0,11--0,11--0,11-
2009-0,10--0,10--0,10--0,10-
2008-0,10--0,10--0,10--0,10-
2007-0,08--0,08--0,08--0,08-
2006-0,07--0,07--0,07--0,07-
2005-0,02--0,03--0,06--0,06-
2004----0,04--0,04--0,04-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Moodys Corporation (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 4 829 5 371 6 218 5 468 5 916  +11,2% +15,8% -12,1% +8,2%
Charges d'exploitation -1 367 -1 449 -1 737 -1 858 -1 633  +6,0% +19,9% +7,0% -12,1%
   dont Coût des ventes -1 387 -1 475 -1 637 -1 613 -2 062  +6,3% +11,0% -1,5% +27,8%
   dont Frais généraux -1 167 -1 -1 480 -1 527 -1 607  -99,9% +120 323,1% +3,2% +5,2%
Résultat opérationnel 1 998 2 388 2 844 1 883 2 221  +19,5% +19,1% -33,8% +18,0%
Autres revenus/frais nets -188 -159 -89 -123 -286  -15,4% -44,0% +38,2% +132,5%
Charge d'intérêt -225 -216 -201 -246 -207  -4,0% -6,9% +22,4% -15,9%
Résultat avant impôts 1 810 2 229 2 755 1 760 1 935  +23,1% +23,6% -36,1% +9,9%
Impôts sur les bénéfices -381 -452 -541 -386 -327  +18,6% +19,7% -28,7% -15,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 422 1 778 2 214 1 374 -  +25,0% +24,5% -37,9% -
 
EBITDA 2 198 2 608 3 101 2 214 2 594  +18,7% +18,9% -28,6% +17,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 577 1 904 2 286 1 470 1 846  +20,7% +20,1% -35,7% +25,6%
Taux d’imposition 21% 20% 20% 22% 17%  -3,7% -3,2% +11,7% -22,9%
 
Chiffre d’affaires par action 25,2 28,4 33,1 29,6 32,2  +12,6% +16,6% -10,5% +8,6%
EBITDA par action 11,5 13,8 16,5 12,0 14,1  +20,1% +19,8% -27,4% +17,6%
Bénéfices par action 7,4 9,4 11,8 7,4 -  +26,6% +25,4% -36,9% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Moodys Corporation (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 3 679 4 509 4 011 4 094 4 225  +22,6% -11,0% +2,1% +3,2%
   dont Trésorerie 1 832 2 597 1 811 1 769 2 130  +41,8% -30,3% -2,3% +20,4%
   dont Placements à CT 98 99 91 90 63  +1,0% -8,1% -1,1% -30,0%
   dont Créances clients 1 419 1 430 1 720 1 652 1 738  +0,8% +20,3% -4,0% +5,2%
   dont Stock 150 216 212 -3 511 -  +44,0% -1,9% -1 756,1% -
Placements à long terme 117 135 443 517 -  +15,4% +228,1% +16,7% -
Biens corporels 292 278 438 848 -  -4,8% +57,6% +93,6% -
Écart d'acquisitions 3 722 4 556 5 999 5 839 5 956  +22,4% +31,7% -2,7% +2,0%
Biens incorporels 1 498 1 824 2 467 2 210 2 049  +21,8% +35,3% -10,4% -7,3%
Actifs totaux 10 265 12 409 14 680 14 349 14 622  +20,9% +18,3% -2,3% +1,9%
 
Passifs courants 1 912 2 222 2 496 2 375 2 500  +16,2% +12,3% -4,8% +5,3%
   dont Créances fournisseurs 38 39 47 52 23  +2,6% +20,5% +10,6% -55,8%
   dont Dette à court terme 89 94 105 106 108  +5,6% +11,7% +1,0% +1,9%
Dette à long terme 5 581 6 422 7 413 7 389 -  +15,1% +15,4% -0,3% -
Passifs totaux 9 434 10 646 11 764 14 349 11 146  +12,8% +10,5% +22,0% -22,3%
 
Action ordinaire 3 3 3 3 3  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 9 656 11 011 12 762 13 618 14 659  +14,0% +15,9% +6,7% +7,6%
Capitaux propres 831 1 763 2 916 2 519 3 318  +112,2% +65,4% -13,6% +31,7%
 
Dette portant intérets 5 670 6 516 7 518 7 495 108  +14,9% +15,4% -0,3% -98,6%
Dette nette 3 740 3 820 5 616 5 636 -2 085  +2,1% +47,0% +0,4% -137,0%
Fonds de roulement 1 767 2 287 1 515 1 719 1 725  +29,4% -33,8% +13,5% +0,3%
Actions en circulation (en M) 191,6 189,3 187,9 184,7 184,0  -1,2% -0,7% -1,7% -0,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Moodys Corporation (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 429 1 777 2 214 1 374 1 607  +24,4% +24,6% -37,9% +17,0%
 
Dépréciation 200 220 257 331 373  +10,0% +16,8% +28,8% +12,7%
Ajustements des bénéfices nets 112 143 -66 246 -  +27,7% -146,2% -472,7% -
Ajust. comptes débiteurs -134 31 -257 34 -12  -123,1% -929,0% -113,2% -135,3%
Ajust. des stocks -77 -247 -80 - -  +220,8% -67,6% - -
Autres flux opérationnels -131 -199 -104 -287 -  +51,9% -47,7% +176,0% -
Flux opérationnel 1 675 2 146 2 005 1 474 2 151  +28,1% -6,6% -26,5% +45,9%
 
Dépenses d’investissement 69 103 139 283 271  +49,3% +35,0% +103,6% -4,2%
Investissements 41 -77 -290 -262 -  -287,8% +276,6% -9,7% -
Flux d’investissement 36 -1 077 -2 619 -262 -  -3 091,7% +143,2% -90,0% -
 
Dividendes payés 378 420 463 515 -564  +11,1% +10,2% +11,2% -209,5%
Emprunts nets -129 688 1 172 362 -  -633,3% +70,3% -69,1% -
Flux de financement -1 563 -351 -122 -1 208 -1 584  -77,5% -65,2% +890,2% +31,1%
 
Variation nette de la trésorerie 147 765 -786 -42 361  +420,4% -202,7% -94,7% -959,5%
 
Free Cash Flow par action 8,4 10,8 9,9 6,4 10,2  +28,8% -8,0% -35,1% +58,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Moodys Corporation (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 1 290 1 470 1 494 1 472 1 480  +14,0% +1,6% -1,5% +0,5%
Charges d'exploitation -492 -902 -934 -498 -428  +83,3% +3,5% -46,7% -14,1%
   dont Coût des ventes -410 -428 -426 -412 -518  +4,4% -0,5% -3,3% +25,7%
   dont Frais généraux -403 -386 -415 -403 -  -4,2% +7,5% -2,9% -
Résultat opérationnel 411 554 550 535 534  +34,8% -0,7% -2,7% -0,2%
Autres revenus/frais nets -84 -48 -58 -9 -84  -42,9% +20,8% -84,5% +833,3%
Charge d'intérêt -71 -76 -86 -85 -51  +7,0% +13,2% -1,2% -40,0%
Résultat avant impôts 327 506 492 487 450  +54,7% -2,8% -1,0% -7,6%
Impôts sur les bénéfices -81 -5 -115 -97 -110  -93,8% +2 200,0% -15,7% +13,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
246 501 377 389 -  +103,7% -24,8% +3,2% -
 
EBITDA 500 642 643 693 631  +28,4% +0,2% +7,8% -8,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 309 549 421 428 403  +77,4% -23,2% +1,7% -5,8%
Taux d’imposition 25% 1% 23% 20% 24%  -96,0% +2 265,4% -14,8% +22,7%
 
Chiffre d’affaires par action 7,0 8,0 8,1 8,0 8,1  +13,8% +1,6% -1,4% +0,8%
EBITDA par action 2,7 3,5 3,5 3,8 3,4  +28,3% +0,2% +7,8% -8,7%
Bénéfices par action 1,3 2,7 2,0 2,1 -  +103,4% -24,8% +3,2% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Moodys Corporation (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 4 094 4 426 4 390 4 037 4 225  +8,1% -0,8% -8,0% +4,7%
   dont Trésorerie 1 769 2 119 2 278 2 006 2 130  +19,8% +7,5% -11,9% +6,2%
   dont Placements à CT 90 78 57 73 63  -13,3% -26,9% +28,1% -13,7%
   dont Créances clients 1 652 1 712 1 542 1 513 1 738  +3,6% -9,9% -1,9% +14,9%
   dont Stock -3 511 - - - -  - - - -
Placements à long terme 517 520 622 619 -  +0,6% +19,6% -0,5% -
Biens corporels 848 525 541 871 -  -38,1% +3,0% +61,0% -
Écart d'acquisitions 5 839 5 892 5 926 5 831 5 956  +0,9% +0,6% -1,6% +2,1%
Biens incorporels 2 210 2 177 2 138 2 058 2 049  -1,5% -1,8% -3,7% -0,4%
Actifs totaux 14 349 14 719 14 691 14 191 14 622  +2,6% -0,2% -3,4% +3,0%
 
Passifs courants 2 375 2 988 2 667 2 269 2 500  +25,8% -10,7% -14,9% +10,2%
   dont Créances fournisseurs 52 70 37 41 23  +34,6% -47,1% +10,8% -43,9%
   dont Dette à court terme 106 605 405 105 108  +470,8% -33,1% -74,1% +2,9%
Dette à long terme 7 389 6 963 6 923 6 851 -  -5,8% -0,6% -1,0% -
Passifs totaux 14 349 11 661 11 379 10 839 11 146  -18,7% -2,4% -4,7% +2,8%
 
Action ordinaire 3 3 3 3 3  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 13 618 13 979 14 213 14 460 14 659  +2,7% +1,7% +1,7% +1,4%
Capitaux propres 2 519 2 891 3 144 3 191 3 318  +14,8% +8,8% +1,5% +4,0%
 
Dette portant intérets 7 495 7 568 7 328 6 956 108  +1,0% -3,2% -5,1% -98,4%
Dette nette 5 636 5 371 4 993 4 877 -2 085  -4,7% -7,0% -2,3% -142,8%
Fonds de roulement 1 719 1 438 1 723 1 768 1 725  -16,3% +19,8% +2,6% -2,4%
Actions en circulation (en M) 183,9 184,1 184,1 184,0 183,6  +0,1% 0% -0,1% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Moodys Corporation (en M)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 246 501 377 390 340  +103,7% -24,8% +3,4% -12,8%
 
Dépréciation 89 88 93 95 97  -1,1% +5,7% +2,2% +2,1%
Ajustements des bénéfices nets 38 47 71 28 -  +23,7% +51,1% -60,6% -
Ajust. comptes débiteurs -89 -51 172 6 -139  -42,7% -437,3% -96,5% -2 416,7%
Ajust. des stocks - - -92 -25 -  - - -72,8% -
Autres flux opérationnels -102 24 45 45 -  -123,5% +87,5% 0% -
Flux opérationnel 377 608 604 462 477  +61,3% -0,7% -23,5% +3,2%
 
Dépenses d’investissement 79 73 54 71 73  -7,6% -26,0% +31,5% +2,8%
Investissements -90 10 17 -90 -  -111,1% +70,0% -629,4% -
Flux d’investissement -90 -63 -40 -193 -  -30,0% -36,5% +382,5% -
 
Dividendes payés 128 141 142 141 -140  +10,2% +0,7% -0,7% -199,3%
Emprunts nets -126 -300 -200 -300 -  +138,1% -33,3% +50,0% -
Flux de financement -251 -216 -408 -607 -353  -13,9% +88,9% +48,8% -41,8%
 
Variation nette de la trésorerie 113 329 -2 026 -272 124  +191,2% -715,8% -86,6% -145,6%
 
Free Cash Flow par action 1,6 2,9 3,0 2,1 2,2  +79,3% +2,8% -28,9% +3,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.