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Masco Corporation

Masco (MAS.US, US5745991068)

Masco Corporation designs, manufactures, and distributes home improvement and building products in North America, Europe, and internationally. The company's Plumbing Products segment offers faucets, showerheads, handheld showers, valves, bath hardware and accessories, bathing units, shower bases and enclosures, sinks, toilets, acrylic tubs, shower trays, spas, exercise pools, and fitness systems; brass, copper, and composite plumbing system components; connected water products; thermoplastic solutions, extruded plastic profiles, specialized fabrications, and PEX tubing products; and other non-decorative plumbing products. This segment provides its products under the DELTA, BRIZO, PEERLESS, HANSGROHE, AXOR, KRAUS, EASY DRAIN, STEAMIST, ELITESTEAM, GINGER, NEWPORT BRASS, BRASSTECH, WALTEC, BRISTAN, HERITAGE, MIROLIN, HOT SPRING, CALDERA, FREEFLOW SPAS, FANTASY SPAS, ENDLESS POOLS, BRASSCRAFT, PLUMB SHOP, COBRA, COBRA PRO, and MASTER PLUMBER brands. Its Decorative Architectural …

Siège social : 17450 College Parkway, Livonia, MI, United States, 48152

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Masco

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Masco Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
219 765 000 99,5% 0,3% 98,8% 1,7 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
19,1 18,7 1,9 164,4 12,6 2,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
15% 11% -10 000 000,0% 16,2% -2,1% 71,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
77,9 USD 79,9 73,0 61,9 46,7 78,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Masco Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Masco Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,5% +13,8% +15,9% +44,0% +64,7% +52,7% +36,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+134,7% +114,9% +113,8% +153,3% +179,2% +280,0% +362,8%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Masco Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
25 7 3 14 1 0 79,9

 

Équipe de direction de Masco Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Keith J. Allman President, CEO & Director 61 Kenneth G. Cole VP, General Counsel & Secretary 58
Jai Shah Group President of Plumbing Products 58 Richard Westenberg VP & CFO -
Robin L. Zondervan VP, Chief Accounting Officer and Investor Relations/FP&A 44 Sue Sabo Director of Corporate Communications -
Renee Straber VP & Chief Human Resource Officer 53 Imran Ahmad Group President of Decorative Architectural Products -
David A. Chaika Vice President of Treasurer - Ken Roberts President of Delta Faucet Company -

 

Opérations d’initiés récentes pour Masco Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
01/03/2024 Richard Allan Marshall VP Vente 5 000 $77,05 $385 250
27/02/2024 Jai Shah Insider Vente 42 552 $76,36 $3 249 271
22/02/2024 Kenneth G Cole VP Vente 36 210 $74,65 $2 703 077
04/12/2023 Jai Shah Insider Vente 25 000 $62,38 $1 559 500
04/12/2023 Kenneth G Cole VP Vente 27 043 $62,48 $1 689 647
28/07/2023 Renee Straber VP Vente 41 200 $61,13 $2 518 556
13/07/2023 Keith J Allman CEO Vente 188 040 $59,77 $11 239 151
07/06/2023 Kenneth G Cole VP Vente 10 000 $54,95 $549 500
09/05/2023 John G Sznewajs CFO Vente 20 361 $54,00 $1 099 494
03/05/2023 John G Sznewajs CFO Vente 68 750 $54,09 $3 718 688
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MASCO-$28 712 132

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Masco Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 8,1 3,6 5,1 1 20,3
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Négligeable Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Masco dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Masco Corporation

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Fondamentaux de Masco Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 707 7 188 8 375 8 680 8 008  +7,2% +16,5% +3,6% -7,7%
EBITDA 1 247 1 428 1 011 1 442 1 057  +14,5% -29,2% +42,6% -26,7%
Résultat opérationnel 1 088 1 295 860 1 297 908  +19,0% -33,6% +50,8% -30,0%
Résultat net 935 1 224 410 844 -  +30,9% -66,5% +105,9% -
Free Cash Flow 671 839 802 616 1 170  +25,0% -4,4% -23,2% +89,9%
Marge de FCF 10% 12% 10% 7% 15%  +16,7% -18,0% -25,9% +105,9%
ROIC - 33% 19% 33% 22%  - -42,4% +73,8% -33,8%
CROIC - 28% 26% 21% 41%  - -9,0% -18,9% +96,4%
Taux d’imposition 25% 24% 31% 24% 31%  -5,5% +28,3% -20,9% +26,8%
Capital investi 2 717 3 216 3 015 2 889 2 822  +18,4% -6,3% -4,2% -2,3%
Actions en circul. (en M) 288,0 264,0 251,0 232,0 226,0  -8,3% -4,9% -7,6% -2,6%
EBITDA par action 4,3 5,4 4,0 6,2 4,7  +24,9% -25,5% +54,3% -24,8%
Bénéfices par action 3,2 4,6 1,6 3,6 -  +42,8% -64,8% +122,7% -
Free Cash Flow par action 2,3 3,2 3,2 2,7 5,2  +36,4% +0,5% -16,9% +95,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Masco Corporation

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Ratio de profitabilité de Masco Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 35% 36% 34% 31% 34%  +1,8% -5,0% -8,6% +9,0%
Marge d’EBITDA 19% 20% 12% 17% 13%  +6,9% -39,2% +37,6% -20,5%
Marge opérationnelle 16% 18% 10% 15% 11%  +11,1% -43,0% +45,5% -24,1%
Marge bénéficiaire 14% 17% 5% 10% -  +22,1% -71,3% +98,6% -
Marge de FCF 10% 12% 10% 7% 15%  +16,7% -18,0% -25,9% +105,9%
Rentabilité économique (ROA) - 22,7% 7,2% 15,7% -  - -68,1% +117,1% -
Rentabilité financière (ROE) - 670,7% 171,9% -819,4% -  - -74,4% -576,7% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 33% 19% 33% 22%  - -42,4% +73,8% -33,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 28% 26% 21% 41%  - -9,0% -18,9% +96,4%

 

Ratios de solvabilité de Masco Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,1 2,0 1,6 1,1 1,0  +79,1% -20,4% -30,3% -6,4%
Liquidité générale 1,8 1,8 1,8 1,6 1,7  +3,0% -2,2% -11,6% +8,0%
Dette nette sur EBITDA 1,7 0,1 1,1 1,6 2,2  -94,0% +993,4% +42,3% +40,5%
Dette sur actifs 55% 48% 53% 61% 55%  -12,3% +9,7% +14,5% -9,5%
Dette sur capitaux propres -4 952% 664% 5 284% -1 203% -2 340%  -113,4% +695,9% -122,8% +94,5%
Couverture par l’EBITDA 7,8 9,9 3,6 13,4 9,8  +26,4% -63,3% +267,1% -26,7%
   ∼ par l’EBIT 6,8 9,0 3,1 12,0 8,4  +31,4% -65,6% +288,2% -30,0%
   ∼ par le flux opérationel 5,2 6,6 3,3 7,8 13,1  +26,3% -49,5% +132,5% +68,2%
Coût de la dette - 5,2% 9,7% 3,5% 3,5%  - +86,8% -63,4% +0,2%

 

Graphique des dividendes de Masco Corporation

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Ratios de distribution de Masco Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 935 1 224 410 844 -  +30,9% -66,5% +105,9% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 671 839 802 616 1 170  +25,0% -4,4% -23,2% +89,9%
Dividende payé -144 -145 -211 -258 -257  +0,7% +45,5% +22,3% -199,6%
Distribution sur résultat net 15% 12% 51% 31% -  -23,1% +334,4% -40,6% -
Distribution sur FCF 21% 17% 26% 42% 22%  -19,5% +52,2% +59,2% -47,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Masco Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Masco Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 63 69 81 76 71  +9,5% +15,9% -6,1% -6,6%
Délai paiement clients (DSO) 54 58 51 48 50  +6,5% -11,7% -5,3% +2,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 69 65 53 61  - -5,6% -18,0% +13,2%
Conversion de l’encaisse - 58 66 70 60  - +13,9% +6,1% -15,1%
Rotation des actifs 1,3 1,2 1,5 1,7 1,5  -6,7% +20,7% +11,4% -10,8%
Frais généraux sur CP -2 275% 307% 2 523% -531% -1 133%  -113,5% +722,2% -121,0% +113,5%
Frais généraux sur CA 19% 18% 17% 16% 18%  -5,4% -6,1% -5,1% +11,3%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Masco Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
EBIT ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,25  = = -0,25 -0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 0,5 1 1  -0,5 +0,5 = 0,88
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,4
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Masco Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 1  = = -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 7 5 5 6  +5 -2 = +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Masco Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,3 0,3 0,3 0,2 0,3  +16,3% -1,2% -23,4% +6,2%
Critère X2 × 1,4 -0,1 - -0,2 -0,3 -0,2  -120,7% -955,2% +56,1% -39,1%
Critère X3 × 3,3 0,7 0,7 0,5 0,8 0,6  +3,6% -31,2% +62,1% -32,3%
Critère X4 × 0,6 - - - - 3,4  - - - -
Critère X5 1,3 1,2 1,5 1,7 1,5  -6,7% +20,7% +11,4% -10,8%
 
Z_SCORE - - - - 5,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Masco Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Masco Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Suisse Geberit 18,2 2,4% 0,9 29,1 532,8 6,0 20,6
États-Unis Carlisle 17,2 0,9% 0,9 20,7 388,6 4,4 17,1
États-Unis Lennox International 15,9 0,9% 1,0 24,7 486,7 3,7 20,1
États-Unis Masco 15,6 1,5% 1,3 18,7 77,9 2,4 12,6
Suède NIBE Industrier 9,0 1,3% 1,3 24,3 51,7 2,2 12,0
Danemark ROCKWOOL International 6,5 1,9% 1,3 15,0 2 269,0 13,3 65,2
Suisse Belimo Holding 5,6 1,9% 0,9 41,3 446,2 6,3 29,8
  Médiane 2,1 1,9% 1,3 16,9   1,9 11,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Masco

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Dividendes par action détachés par Masco Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-0,29----------
2023-0,29--0,29--0,29--0,29-
2022-0,28--0,28--0,28--0,28-
20210,14---0,24--0,24--0,24-
20200,14-0,14---0,14--0,14--
20190,12--0,12--0,12--0,14--
20180,11--0,11--0,11--0,12--
20170,10--0,10--0,10--0,11--
20160,10--0,10--0,10--0,10--
20150,08--0,08--0,09--0,10--
20140,06--0,06-0,08---0,08--
20130,06--0,06--0,06--0,06--
20120,06--0,06--0,06--0,06--
20110,06--0,06--0,06--0,06--
20100,06--0,06--0,06--0,06--
20090,21--0,06--0,06--0,06--
20080,20--0,20--0,20--0,21--
20070,19--0,20--0,20--0,20--
20060,18--0,19--0,19--0,19--
20050,16--0,18--0,18--0,18--
2004---0,14--0,14--0,16--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Masco Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 707 7 188 8 375 8 680 8 008  +7,2% +16,5% +3,6% -7,7%
Charges d'exploitation -1 274 -1 292 -1 413 -1 390 -6 708  +1,4% +9,4% -1,6% +382,6%
   dont Coût des ventes -4 336 -4 601 -5 512 -5 967 -5 281  +6,1% +19,8% +8,3% -11,5%
   dont Frais généraux -1 274 -1 292 -1 413 -1 390 -1 427  +1,4% +9,4% -1,6% +2,7%
Résultat opérationnel 1 088 1 295 860 1 297 908  +19,0% -33,6% +50,8% -30,0%
Autres revenus/frais nets -174 -164 -172 -104 -28  -5,7% +4,9% -39,5% -73,1%
Charge d'intérêt -159 -144 -278 -108 -108  -9,4% +93,1% -61,2% 0%
Résultat avant impôts 914 1 131 688 1 193 908  +23,7% -39,2% +73,4% -23,9%
Impôts sur les bénéfices -230 -269 -210 -288 -278  +17,0% -21,9% +37,1% -3,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
935 1 224 410 844 -  +30,9% -66,5% +105,9% -
 
EBITDA 1 247 1 428 1 011 1 442 1 057  +14,5% -29,2% +42,6% -26,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 814 987 598 984 630  +21,2% -39,5% +64,7% -36,0%
Taux d’imposition 25% 24% 31% 24% 31%  -5,5% +28,3% -20,9% +26,8%
 
Chiffre d’affaires par action 23,3 27,2 33,4 37,4 35,4  +16,9% +22,5% +12,1% -5,3%
EBITDA par action 4,3 5,4 4,0 6,2 4,7  +24,9% -25,5% +54,3% -24,8%
Bénéfices par action 3,2 4,6 1,6 3,6 -  +42,8% -64,8% +122,7% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Masco Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 2 711 3 489 3 422 2 946 2 856  +28,7% -1,9% -13,9% -3,1%
   dont Trésorerie 697 1 326 926 452 634  +90,2% -30,2% -51,2% +40,3%
   dont Placements à CT - 1 326 926 452 -  - -30,2% -51,2% -
   dont Créances clients 997 1 138 1 171 1 149 1 090  +14,1% +2,9% -1,9% -5,1%
   dont Stock 754 876 1 216 1 236 1 022  +16,2% +38,8% +1,6% -17,3%
Placements à long terme 11 11 25 22 -  0% +127,3% -12,0% -
Biens corporels 878 908 896 975 -  +3,4% -1,3% +8,8% -
Écart d'acquisitions 509 563 568 537 603  +10,6% +0,9% -5,5% +12,3%
Biens incorporels 259 357 388 350 377  +37,8% +8,7% -9,8% +7,7%
Actifs totaux 5 027 5 777 5 575 5 187 5 363  +14,9% -3,5% -7,0% +3,4%
 
Passifs courants 1 548 1 934 1 939 1 889 1 695  +24,9% +0,3% -2,6% -10,3%
   dont Créances fournisseurs 697 893 1 045 877 840  +28,1% +17,0% -16,1% -4,2%
   dont Dette à court terme 2 3 10 205 3  +50,0% +233,3% +1 950,0% -98,5%
Dette à long terme 2 771 2 792 2 949 2 946 2 945  +0,8% +5,6% -0,1% 0%
Passifs totaux 5 083 5 356 5 519 5 429 5 247  +5,4% +3,0% -1,6% -3,4%
 
Action ordinaire 276 258 241 225 221  -6,5% -6,6% -6,6% -1,8%
Bénéfices non répartis -332 79 -652 -947 -596  -123,8% -925,3% +45,2% -37,1%
Capitaux propres -56 421 56 -262 -126  -851,8% -86,7% -567,9% -51,9%
 
Dette portant intérets 2 773 2 795 2 959 3 151 2 948  +0,8% +5,9% +6,5% -6,4%
Dette nette 2 076 143 1 107 2 247 2 314  -93,1% +674,1% +103,0% +3,0%
Fonds de roulement 1 163 1 555 1 483 1 057 1 161  +33,7% -4,6% -28,7% +9,8%
Actions en circulation (en M) 288,0 264,0 251,0 232,0 226,0  -8,3% -4,9% -7,6% -2,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Masco Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 839 851 1 154 1 123 960  +1,4% +35,6% -2,7% -14,5%
 
Dépréciation 159 133 151 145 149  -16,4% +13,5% -4,0% +2,8%
Ajustements des bénéfices nets -351 -575 471 30 -  +63,8% -181,9% -93,6% -
Ajust. comptes débiteurs -37 -141 -64 -15 42  +281,1% -54,6% -76,6% -380,0%
Ajust. des stocks 58 -89 -350 -43 233  -253,4% +293,3% -87,7% -641,9%
Autres flux opérationnels -6 102 -224 - -  -1 800,0% -319,6% - -
Flux opérationnel 833 953 930 840 1 413  +14,4% -2,4% -9,7% +68,2%
 
Dépenses d’investissement 162 114 128 224 243  -29,6% +12,3% +75,0% +8,5%
Investissements 1 3 171 1 -407  +200,0% +5 600,0% -99,4% -40 800,0%
Flux d’investissement 582 531 -12 -230 -  -8,8% -102,3% +1 816,7% -
 
Dividendes payés 144 145 211 258 -257  +0,7% +45,5% +22,3% -199,6%
Emprunts nets -213 8 -8 190 -  -103,8% -200,0% -2 475,0% -
Flux de financement -1 291 -886 -1 298 -1 066 -854  -31,4% +46,5% -17,9% -19,9%
 
Variation nette de la trésorerie 138 629 -400 -474 182  +355,8% -163,6% +18,5% -138,4%
 
Free Cash Flow par action 2,3 3,2 3,2 2,7 5,2  +36,4% +0,5% -16,9% +95,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Masco Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 1 923 1 979 2 127 1 979 1 882  +2,9% +7,5% -7,0% -4,9%
Charges d'exploitation -334 -354 -366 -361 -391  +6,0% +3,4% -1,4% +8,3%
   dont Coût des ventes -1 378 -1 310 -1 358 -1 235 -1 228  -4,9% +3,7% -9,1% -0,6%
   dont Frais généraux -334 -354 -366 -361 -391  +6,0% +3,4% -1,4% +8,3%
Résultat opérationnel 78 315 403 383 247  +303,8% +27,9% -5,0% -35,5%
Autres revenus/frais nets 81 -30 -1 -37 -10  -137,0% -96,7% +3 600,0% -73,0%
Charge d'intérêt -26 -28 -28 -26 -24  +7,7% 0% -192,9% -192,3%
Résultat avant impôts 159 285 374 346 233  +79,2% +31,2% -7,5% -32,7%
Impôts sur les bénéfices -33 -64 -96 -86 -32  +93,9% +50,0% -10,4% -62,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
115 205 263 249 -  +78,3% +28,3% -5,3% -
 
EBITDA 223 350 440 383 289  +57,0% +25,7% -13,0% -24,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 62 244 300 288 213  +295,2% +22,6% -3,9% -26,0%
Taux d’imposition 21% 22% 26% 25% 14%  +8,2% +14,3% -3,2% -44,7%
 
Chiffre d’affaires par action 8,5 8,7 9,4 8,8 8,4  +2,9% +8,0% -7,0% -4,1%
EBITDA par action 1,0 1,5 1,9 1,7 1,3  +57,0% +26,3% -13,0% -23,9%
Bénéfices par action 0,5 0,9 1,2 1,1 -  +78,3% +28,9% -5,3% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Masco Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 2 946 3 148 3 007 2 964 2 856  +6,9% -4,5% -1,4% -3,6%
   dont Trésorerie 452 510 380 560 634  +12,8% -25,5% +47,4% +13,2%
   dont Placements à CT 452 - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 149 1 329 1 371 1 245 1 090  +15,7% +3,2% -9,2% -12,4%
   dont Stock 1 236 1 196 1 144 1 046 1 022  -3,2% -4,3% -8,6% -2,3%
Placements à long terme 22 - - - -  - - - -
Biens corporels 975 1 019 1 327 1 347 -  +4,5% +30,2% +1,5% -
Écart d'acquisitions 537 540 540 593 603  +0,6% 0% +9,8% +1,7%
Biens incorporels 350 344 337 395 377  -1,7% -2,0% +17,2% -4,6%
Actifs totaux 5 187 5 430 5 308 5 371 5 363  +4,7% -2,2% +1,2% -0,1%
 
Passifs courants 1 889 2 018 1 749 1 662 1 695  +6,8% -13,3% -5,0% +2,0%
   dont Créances fournisseurs 877 913 958 844 840  +4,1% +4,9% -11,9% -0,5%
   dont Dette à court terme 205 413 79 66 3  +101,5% -80,9% -16,5% -95,5%
Dette à long terme 2 946 2 946 2 946 2 946 2 945  0% 0% 0% 0%
Passifs totaux 5 429 5 550 5 280 5 204 5 247  +2,2% -4,9% -1,4% +0,8%
 
Action ordinaire 225 225 225 224 221  0% 0% -0,4% -1,3%
Bénéfices non répartis -947 -847 -671 -507 -596  -10,6% -20,8% -24,4% +17,6%
Capitaux propres -262 -140 7 148 -126  -46,6% -105,0% +2 014,3% -185,1%
 
Dette portant intérets 3 151 3 359 3 025 3 012 2 948  +6,6% -9,9% -0,4% -2,1%
Dette nette 2 247 2 849 2 645 2 452 2 314  +26,8% -7,2% -7,3% -5,6%
Fonds de roulement 1 057 1 130 1 258 1 302 1 161  +6,9% +11,3% +3,5% -10,8%
Actions en circulation (en M) 227,0 227,0 226,0 226,0 224,0  0% -0,4% 0% -0,9%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Masco Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets -49 286 346 322 6  -683,7% +21,0% -6,9% -98,1%
 
Dépréciation 145 35 37 37 42  -75,9% +5,7% 0% +13,5%
Ajustements des bénéfices nets 30 46 36 36 -  +53,3% -21,7% 0% -
Ajust. comptes débiteurs 192 -194 123 123 162  -201,0% -163,4% 0% +31,7%
Ajust. des stocks 121 45 50 104 34  -62,8% +11,1% +108,0% -67,3%
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 320 33 415 480 485  -89,7% +1 157,6% +15,7% +1,0%
 
Dépenses d’investissement 87 61 72 48 62  -29,9% +18,0% -33,3% +29,2%
Investissements -86 -59 -78 -184 -62  -31,4% +32,2% +135,9% -66,3%
Flux d’investissement -86 -59 -137 -321 -  -31,4% +132,2% +134,3% -
 
Dividendes payés 63 65 64 64 -64  +3,2% -1,5% 0% -200,0%
Emprunts nets -201 207 -334 -11 -  -203,0% -261,4% -96,7% -
Flux de financement -264 78 -464 -112 -356  -129,5% -694,9% -75,9% +217,9%
 
Variation nette de la trésorerie -12 58 -130 180 74  -583,3% -324,1% -238,5% -58,9%
 
Free Cash Flow par action 1,0 -0,1 1,5 1,9 1,9  -112,0% -1 330,4% +25,9% -1,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.