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Macerich Company

Macerich (MAC.US, US5543821012)

Macerich is a fully integrated, self-managed and self-administered real estate investment trust, which focuses on the acquisition, leasing, management, development and redevelopment of regional malls throughout the United States. Macerich currently owns 51 million square feet of real estate consisting primarily of interests in 47 regional shopping centers. Macerich specializes in successful retail properties in many of the country's most attractive, densely populated markets with significant presence in the West Coast, Arizona, Chicago and the Metro New York to Washington, DC corridor. A recognized leader in sustainability, Macerich has achieved the #1 GRESB ranking in the North American Retail Sector for five straight years (2015 " 2019).

Siège social : 401 Wilshire Boulevard, Santa Monica, CA, United States, 90401

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Macerich

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Macerich Company

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
214 785 000 99,4% 0,7% 83,5% 8,8 9%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
57,0 500,0 -485,0 0,9 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
13,2 USD masqué 12,3 11,0 7,3 16,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Macerich Company

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Performance boursière ajustée des dividendes de Macerich Company

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+18,2% +5,2% +20,4% +28,5% -16,1% +3,0% -29,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-62,8% -72,0% -72,4% -75,0% -75,5% -60,9% -61,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Macerich Company

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
14 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Macerich Company

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Thomas E. O'Hern CPA CEO & Director 67 Edward C. Coppola Pres & Director 68
Scott W. Kingsmore Sr. EVP, CFO & Treasurer 55 Ann C. Menard Sr. EVP, Chief Legal Officer & Sec. 59
Douglas J. Healey Sr. EVP & Head of Leasing 60 Christopher J. Zecchini Sr. VP & Chief Accounting Officer 59
Samantha Greening Director of Investor Relations - Olivia Bartel Leigh Exec. VP of Portfolio Operations & People -
Robert F. Beffa Sr. VP of Real Estate 63 Kenneth L. Volk Exec. VP of Bus. Devel. 60

 

Opérations d’initiés récentes pour Macerich Company (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
29/11/2022 Christopher J Zecchini CAO Vente 2 000 $12,65 $25 300
26/09/2022 Kenneth Volk EVP Achat 10 000 $7,58 $75 800
26/09/2022 Scott W Kingsmore CFO Achat 4 000 $7,54 $30 160
23/09/2022 Edward C Coppola President Achat 50 000 $7,98 $399 000
23/09/2022 Hern Thomas E O CEO Achat 12 820 $7,77 $99 611
20/09/2022 Christopher J Zecchini CAO Vente 2 000 $8,74 $17 480
19/09/2022 Ann C Menard Insider Achat 2 797 $8,94 $25 005
19/09/2022 Doug J Healey EVP Achat 2 800 $8,92 $24 976
19/09/2022 Hern Thomas E O CEO Achat 11 100 $8,99 $99 789
16/09/2022 Hern Thomas E O CEO Achat 11 100 $8,97 $99 567
30/06/2022 Edward C Coppola President Achat 60 000 $8,75 $525 000
13/06/2022 Hern Thomas E O CEO Achat 25 000 $9,49 $237 250
10/06/2022 Edward C Coppola President Achat 40 000 $10,28 $411 200
31/03/2022 Edward C Coppola President Achat 2 100 $15,90 $33 390
28/03/2022 Edward C Coppola President Achat 10 000 $14,98 $149 800
24/03/2022 Hern Thomas E O CEO Achat 10 000 $14,62 $146 200
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MACERICH$2 313 969

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Macerich Company au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Macerich dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Macerich Company

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Fondamentaux de Macerich Company (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 994 960 927 786 847  -3,4% -3,4% -15,2% +7,8%
EBITDA 674 572 574 171 525  -15,1% +0,4% -70,2% +207,1%
Résultat opérationnel 235 208 206 88 125  -11,2% -1,1% -57,3% +42,3%
Résultat net 146 60 97 -230 14  -58,9% +61,3% -337,8% -106,2%
Free Cash Flow 184 107 167 102 -31  -41,9% +56,2% -39,2% -130,0%
Marge de FCF 19% 11% 18% 13% -4%  -39,9% +61,7% -28,3% -127,8%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 9% 6% 2% - 30%  -37,3% -72,3% - -
Capital investi 14 022 8 691 8 143 12 856 11 999  -38,0% -6,3% +57,9% -6,7%
Actions en circul. (en M) 141,0 141,2 141,4 149,8 213,2  +0,2% +0,1% +5,9% +42,4%
EBITDA par action 4,8 4,1 4,1 1,1 2,5  -15,2% +0,3% -71,9% +115,7%
Bénéfices par action 1,0 0,4 0,7 -1,5 0,1  -59,0% +61,1% -324,5% -104,4%
Free Cash Flow par action 1,3 0,8 1,2 0,7 -0,1  -42,0% +56,0% -42,6% -121,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Macerich Company

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Ratio de profitabilité de Macerich Company

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 60% 60% 60% 56% 55%  +0,2% +0% -7,6% -1,2%
Marge d’EBITDA 68% 60% 62% 22% 62%  -12,1% +3,9% -64,9% +184,8%
Marge opérationnelle 24% 22% 22% 11% 15%  -8,1% +2,4% -49,6% +32,0%
Marge bénéficiaire 15% 6% 10% -29% 2%  -57,5% +67,0% -380,5% -105,7%
Marge de FCF 19% 11% 18% 13% -4%  -39,9% +61,7% -28,3% -127,8%
Rentabilité économique (ROA) - 0,6% 1,1% -2,6% 0,2%  - +68,1% -335,7% -106,4%
Rentabilité financière (ROE) - 1,8% 3,5% -9,4% 0,5%  - +91,6% -371,5% -105,7%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Macerich Company

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 0,7 0,7 0,6 1,5 3,7  -9,8% -9,6% +151,8% +150,5%
Liquidité générale 0,7 0,7 0,6 1,5 0,9  +3,8% -16,9% +144,1% -43,6%
Dette nette sur EBITDA 15,1 9,9 9,4 59,3 14,3  -34,9% -4,4% +529,2% -75,8%
Dette sur actifs 108% 64% 62% 115% 107%  -40,9% -2,1% +85,4% -7,1%
Dette sur capitaux propres 281% 195% 209% 470% 294%  -30,7% +7,6% +124,3% -37,4%
Couverture par l’EBITDA 3,9 3,1 4,2 2,3 2,7  -20,3% +32,9% -45,5% +20,4%
   ∼ par l’EBIT 1,9 1,3 1,7 -2,1 1,1  -32,6% +30,8% -219,9% -154,1%
   ∼ par le flux opérationel 2,2 1,9 2,6 1,7 -  -16,3% +36,5% -35,7% -100,0%
Coût de la dette - 2,3% 2,5% 0,9% 2,0%  - +8,0% -61,8% +110,2%

 

Graphique des dividendes de Macerich Company

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Ratios de distribution de Macerich Company

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 146 60 97 -230 14  -58,9% +61,3% -337,8% -106,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 184 107 167 102 -31  -41,9% +56,2% -39,2% -130,0%
Dividende payé -548 -454 -475 -180 -143  -17,2% +4,6% -62,1% -20,2%
Distribution sur résultat net 375% 756% 490% -78% 1 006%  +101,7% -35,2% -115,9% -1 387,2%
Distribution sur FCF 297% 424% 284% 177% -470%  +42,5% -33,0% -37,7% -365,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Macerich Company

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Macerich Company

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 72 79 59 112 91  +10,8% -25,5% +89,2% -18,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 57 51 72 57  - -11,0% +42,6% -21,4%
Conversion de l’encaisse - 22 8 40 34  - -62,1% +366,8% -13,5%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +2,8% -1,5% -18,3% +18,6%
Frais généraux sur CP 1% 1% 1% 1% 1%  +6,8% +5,0% +56,3% -26,6%
Frais généraux sur CA 3% 3% 2% 4% 4%  -11,5% -3,0% +58,2% -8,1%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Macerich Company

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta ≤ 0,8masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4masqué
Coût de la dette ≤ 4,5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Macerich Company

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Macerich Company

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Macerich Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Macerich

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Dividendes par action détachés par Macerich Company (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-0,17----------
2022-0,15--0,15--0,15--0,17-
2021-0,15--0,15--0,15--0,15-
2020-0,75-0,10---0,14--0,14-
2019-0,75--0,75--0,75--0,75-
2018-0,74--0,74--0,74--0,75-
2017-0,71--0,71--0,71--0,74-
2016-0,68--0,68--0,68--0,71-
2015-0,65--0,65--0,65--4,68-
2014-0,62--0,62--0,62--0,65-
2013-0,58--0,58--0,58--0,62-
2012-0,55--0,55--0,55--0,58-
2011-0,50--0,50--0,50--0,55-
2010-0,06--0,50--0,50--0,50-
2009-0,74--0,06--0,06--0,06-
2008-0,74--0,74--0,74--0,74-
2007-0,66--0,66--0,66--0,74-
2006-0,63--0,63--0,63--0,66-
2005-0,60--0,60--0,60--0,63-
2004-0,56--0,56--0,56--0,60-
2003-0,53--0,53--0,53--0,56-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Macerich Company (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 994 960 927 786 847  -3,4% -3,4% -15,2% +7,8%
Charges d'exploitation -364 -371 -353 -350 -341  +2,0% -4,7% -1,0% -2,5%
   dont Coût des ventes -395 -381 -368 -348 -381  -3,6% -3,4% -5,4% +9,5%
   dont Frais généraux -28 -24 -23 -30 -30  -14,4% -6,3% +34,0% -0,9%
Résultat opérationnel 235 208 206 88 125  -11,2% -1,1% -57,3% +42,3%
Autres revenus/frais nets -57 -143 -102 -334 -102  +149,1% -28,7% +227,4% -69,4%
Charge d'intérêt -172 -183 -138 -76 -193  +6,5% -24,4% -45,4% +155,0%
Résultat avant impôts 177 65 104 -246 23  -63,1% +59,3% -336,1% -109,4%
Impôts sur les bénéfices -16 -4 -2 0 -7  -123,1% -144,1% -128,1% -1 654,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
146 60 97 -230 14  -58,9% +61,3% -337,8% -106,2%
 
EBITDA 674 572 574 171 525  -15,1% +0,4% -70,2% +207,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 214 197 203 62 88  -8,0% +3,1% -69,7% +42,3%
Taux d’imposition 9% 6% 2% - 30%  -37,3% -72,3% - -
 
Chiffre d’affaires par action 7,0 6,8 6,6 5,2 4,0  -3,5% -3,6% -20,0% -24,3%
EBITDA par action 4,8 4,1 4,1 1,1 2,5  -15,2% +0,3% -71,9% +115,7%
Bénéfices par action 1,0 0,4 0,7 -1,5 0,1  -59,0% +61,1% -324,5% -104,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Macerich Company (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 338 358 264 723 378  +5,9% -26,1% +173,6% -47,7%
   dont Trésorerie 91 103 100 465 112  +12,8% -2,6% +365,3% -75,8%
   dont Placements à CT 52 - - - 1 318  - - - -
   dont Créances clients 195 209 150 241 211  +7,1% -28,0% +60,3% -12,2%
   dont Stock 0 - - - -  - - - -
Placements à long terme 1 710 1 493 1 520 1 341 1 318  -12,7% +1,8% -11,8% -1,7%
Biens corporels 7 109 6 786 6 644 6 695 6 395  -4,5% -2,1% +0,8% -4,5%
Écart d'acquisitions 0 - - - -  - - - -
Biens incorporels 298 259 159 176 116  -13,1% -38,8% +10,7% -33,7%
Actifs totaux 9 606 9 027 8 854 9 184 8 346  -6,0% -1,9% +3,7% -9,1%
 
Passifs courants 468 477 425 476 441  +2,1% -11,1% +12,1% -7,2%
   dont Créances fournisseurs 58 59 51 69 59  +1,7% -14,1% +34,9% -13,9%
   dont Dette à court terme 5 170 759 301 4 561 4 424  -85,3% -60,3% +1 414,6% -3,0%
Dette à long terme 5 170 4 982 5 210 6 038 4 528  -3,6% +4,6% +15,9% -25,0%
Passifs totaux 5 638 5 838 6 023 6 739 5 170  +3,6% +3,2% +11,9% -23,3%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 2  +0,1% +0,1% +5,9% +43,3%
Bénéfices non répartis -830 -1 614 -1 944 -2 340 -2 444  +94,4% +20,4% +20,4% +4,4%
Capitaux propres 3 682 2 950 2 632 2 257 3 047  -19,9% -10,8% -14,3% +35,0%
 
Dette portant intérets 10 341 5 741 5 511 10 599 8 952  -44,5% -4,0% +92,3% -15,5%
Dette nette 10 197 5 638 5 411 10 134 7 522  -44,7% -4,0% +87,3% -25,8%
Fonds de roulement -130 -119 -160 248 -63  -7,9% +34,0% -254,7% -125,5%
Actions en circulation (en M) 141,0 141,2 141,4 149,8 213,2  +0,2% +0,1% +5,9% +42,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Macerich Company (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 146 60 97 -230 14  -58,9% +61,3% -337,8% -106,2%
 
Dépréciation 340 333 338 326 311  -2,2% +1,5% -3,4% -4,6%
Ajustements des bénéfices nets -34 -57 -103 -55 -15  +64,7% +81,2% -46,5% -72,3%
Ajust. comptes débiteurs -7 -14 -10 -106 62  +113,8% -28,6% +967,0% -158,9%
Ajust. des stocks 0 - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -28 -4 31 -17 -11  -86,3% -896,3% -156,6% -35,3%
Flux opérationnel 386 344 355 125 0  -10,9% +3,2% -64,9% -100,0%
 
Dépenses d’investissement 202 237 188 23 31  +17,4% -20,8% -87,7% +31,9%
Investissements -110 -180 -184 -232 -86  +63,1% +2,2% +26,3% -63,2%
Flux d’investissement 177 176 -112 -203 235  -0,3% -163,5% +81,1% -215,8%
 
Dividendes payés 548 454 475 180 143  -17,2% +4,6% -62,1% -20,2%
Emprunts nets 202 -55 221 622 -1 523  -127,3% -501,4% +181,1% -345,0%
Flux de financement -566 -514 -278 446 -837  -9,2% -45,9% -260,5% -287,5%
 
Variation nette de la trésorerie -3 6 -35 368 -316  -306,0% -666,3% -1 150,1% -185,7%
 
Free Cash Flow par action 1,3 0,8 1,2 0,7 -0,1  -42,0% +56,0% -42,6% -121,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Macerich Company (en MUSD)

  09/2021 12/2021 03/2022 06/2022 09/2022  09-12/21 12-03/22 03-06/22 06-09/22
Chiffre d’affaires 212 229 216 204 211  +8,1% -5,8% -5,6% +3,2%
Charges d'exploitation -83 -87 -80 -79 -80  +5,1% -8,7% -1,0% +0,8%
   dont Coût des ventes -91 -104 -97 -96 -100  +13,6% -6,2% -1,9% +4,5%
   dont Frais généraux -8 -8 -7 -6 -7  +1,2% -10,8% -6,1% +5,2%
Résultat opérationnel 38 38 39 30 31  +1,6% +2,1% -24,1% +5,6%
Autres revenus/frais nets 75 -66 -75 -48 -45  -187,0% +13,4% -35,7% -6,3%
Charge d'intérêt -40 -44 -52 -53 -53  +7,9% +19,1% +2,6% -1,1%
Résultat avant impôts 113 -28 -36 -18 -14  -124,3% +29,2% -48,4% -25,5%
Impôts sur les bénéfices 0 -3 -2 -1 0  -2 440,2% -171,8% -137,2% -75,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
107 -17 -37 -15 -15  -116,0% +117,8% -58,6% -1,2%
 
EBITDA 226 104 92 112 113  -54,2% -11,0% +21,8% +0,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 38 38 27 21 22  +1,6% -28,5% -24,1% +5,6%
Taux d’imposition 0% - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 1,0 1,1 1,0 0,9 1,0  +12,3% -5,8% -5,7% +3,2%
EBITDA par action 1,0 0,5 0,4 0,5 0,5  -52,4% -11,1% +21,7% +0,3%
Bénéfices par action 0,5 -0,1 -0,2 -0,1 -0,1  -116,6% +117,8% -58,7% -1,3%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Macerich Company (en MUSD)

  09/2021 12/2021 03/2022 06/2022 09/2022  09-12/21 12-03/22 03-06/22 06-09/22
Actifs courants 351 378 348 324 344  +7,7% -8,0% -6,9% +6,3%
   dont Trésorerie 118 112 128 106 110  -4,4% +14,0% -17,0% +3,4%
   dont Placements à CT 1 365 1 318 1 263 1 247 1 204  -3,5% -4,1% -1,3% -3,4%
   dont Créances clients 178 211 164 166 180  +18,6% -22,5% +1,0% +8,5%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 1 365 1 318 1 263 1 247 1 204  -3,5% -4,1% -1,3% -3,4%
Biens corporels 6 443 6 395 6 356 6 305 6 294  -0,8% -0,6% -0,8% -0,2%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 159 116 148 146 155  -27,0% +27,1% -1,5% +6,5%
Actifs totaux 8 412 8 346 8 210 8 114 8 069  -0,8% -1,6% -1,2% -0,6%
 
Passifs courants 425 441 405 395 508  +3,8% -8,2% -2,7% +28,7%
   dont Créances fournisseurs 58 59 58 54 66  +1,3% -2,1% -7,1% +22,3%
   dont Dette à court terme 4 433 4 424 0 0 0  -0,2% - - -
Dette à long terme 4 547 4 528 4 478 4 436 4 351  -0,4% -1,1% -0,9% -1,9%
Passifs totaux 5 177 5 170 5 106 5 058 5 091  -0,2% -1,2% -0,9% +0,6%
 
Action ordinaire 2 2 2 2 2  +0,7% +0% +0,1% 0%
Bénéfices non répartis -2 395 -2 444 -2 513 -2 561 -2 608  +2,0% +2,8% +1,9% +1,9%
Capitaux propres 3 075 3 047 2 983 2 941 2 899  -0,9% -2,1% -1,4% -1,4%
 
Dette portant intérets 8 979 8 952 4 478 4 436 4 351  -0,3% -50,0% -0,9% -1,9%
Dette nette 7 496 7 522 3 086 3 083 3 037  +0,3% -59,0% -0,1% -1,5%
Fonds de roulement -74 -63 -57 -71 -164  -14,7% -9,0% +23,1% +131,3%
Actions en circulation (en M) 223,0 214,8 214,8 215,0 215,1  -3,7% +0% +0,1% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Macerich Company (en MUSD)

  09/2021 12/2021 03/2022 06/2022 09/2022  09-12/21 12-03/22 03-06/22 06-09/22
Bénéfices nets 107 -17 -37 -15 -14  -116,0% +117,8% -58,6% -12,2%
 
Dépréciation 79 80 76 75 75  +1,0% -5,0% -0,8% +0,4%
Ajustements des bénéfices nets -2 1 39 1 3  -122,0% +7 361,6% -98,7% +413,6%
Ajust. comptes débiteurs -3 -15 28 -2 -7  +348,2% -283,3% -106,2% +292,3%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 21 12 -36 -4 101  -42,4% -398,3% -88,0% -2 446,2%
Flux opérationnel 99 -212 65 50 170  -314,6% -130,9% -23,6% +239,3%
 
Dépenses d’investissement 12 3 7 11 40  -77,8% +168,5% +52,2% +270,1%
Investissements -17 -30 -19 18 -11  +77,1% -35,8% -194,4% -160,4%
Flux d’investissement 151 -21 47 4 -4  -114,0% -321,9% -91,1% -207,3%
 
Dividendes payés 36 39 41 35 70  +8,2% +6,1% -14,3% +98,0%
Emprunts nets -342 -22 -53 -43 -88  -93,6% +144,4% -19,0% +103,3%
Flux de financement -340 -60 -95 -80 -159  -82,4% +59,4% -16,1% +98,5%
 
Variation nette de la trésorerie -90 -6 17 -26 7  -93,2% -380,3% -249,6% -125,4%
 
Free Cash Flow par action 0,4 -1,0 0,3 0,2 0,6  -356,3% -127,3% -32,8% +230,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.