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The Macerich Company

The Macerich (MAC.US, US5543821012)

Macerich is a fully integrated, self-managed and self-administered real estate investment trust, which focuses on the acquisition, leasing, management, development and redevelopment of regional malls throughout the United States. Macerich currently owns 51 million square feet of real estate consisting primarily of interests in 47 regional shopping centers. Macerich specializes in successful retail properties in many of the country's most attractive, densely populated markets with significant presence in the West Coast, Arizona, Chicago and the Metro New York to Washington, DC corridor. A recognized leader in sustainability, Macerich has achieved the #1 GRESB ranking in the North American Retail Sector for five straight years (2015 ? 2019).

Siège social : 401 Wilshire Boulevard, Santa Monica, CA, United States, 90401

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de The Macerich

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Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de The Macerich Company

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
185 771 000 79,6% 5,5% 73,9% 3,5 25%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
16,7 65,8 -485,0 1,0 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
12,6 USD masqué 12,8 11,2 5,2 25,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de The Macerich Company

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Performance boursière ajustée des dividendes de The Macerich Company

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-8,2% +0,6% -12,5% +79,4% +106,8% -61,1% -71,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-73,1% -76,6% -75,8% -68,4% -67,7% -62,2% -53,1%

 

Répartition des recommandations des analystes pour The Macerich Company

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
18 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de The Macerich Company

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Thomas E. O'Hern CPA CEO & Director 65 Edward C. Coppola Pres & Director 66
Scott W. Kingsmore Sr. EVP, CFO & Treasurer 53 Kenneth L. Volk Exec. VP of Bus. Devel. 58
Douglas J. Healey Sr. EVP & Head of Leasing 58 Christopher J. Zecchini Sr. VP & Chief Accounting Officer 57
Jean Wood VP of Investor Relations - Ann C. Menard Sr. EVP, Chief Legal Officer & Sec. 57
Olivia Bartel Leigh Exec. VP of Portfolio Operations & People - Robert F. Beffa Sr. VP of Real Estate 61

 

Opérations d’initiés récentes pour The Macerich Company

  Date Nom Opération Quantité Cours moyen Montant
Feu rouge 27/01/2021 Ontario Teachers Pension Plan Board Vente 4 951 814 $19,09 $94 530 129
Feu rouge 27/01/2021 Ontario Teachers Pension Plan Board Vente 6 201 597 $20,26 $125 644 355
Feu rouge 27/01/2021 Ontario Teachers Pension Plan Board Vente 4 080 364 $21,21 $86 544 520
Feu rouge 27/01/2021 Ontario Teachers Pension Plan Board Vente 706 959 $22,03 $15 574 307
Feu rouge 27/01/2021 Ontario Teachers Pension Plan Board Vente 372 230 $22,75 $8 468 233
Feu rouge 27/01/2021 Ontario Teachers Pension Plan Board Vente 400 000 $24,93 $9 972 000
Feu rouge 27/01/2021 Ontario Teachers Pension Plan Board Vente 850 000 $25,75 $21 887 500
Feu rouge 27/01/2021 Ontario Teachers Pension Plan Board Vente 7 000 000 $19,25 $134 750 000
Feu rouge 07/12/2020 Anderson Dana K Vente 24 100 $11,57 $278 837
Feu vert 30/03/2020 Healey Doug J Achat 10 000 $5,85 $58 500
Feu vert 27/03/2020 O Hern Thomas E Achat 20 000 $6,13 $122 600
Feu vert 20/03/2020 Volk Kenneth Achat 10 000 $7,99 $79 900
Feu vert 18/03/2020 Soboroff Steven L Achat 2 000 $6,69 $13 380
Feu vert 16/03/2020 O Hern Thomas E Achat 25 000 $9,95 $248 750
Feu vert 12/03/2020 Healey Doug J Achat 10 000 $13,55 $135 500
Feu vert 11/03/2020 Anderson Dana K Achat 5 000 $15,00 $75 000
Feu vert 24/02/2020 Anderson Dana K Achat 10 000 $22,65 $226 500
Feu vert 19/02/2020 Coppola Edward C Achat 10 000 $23,03 $230 300
Feu vert 12/02/2020 Stephen Andrea M Achat 20 000 $23,33 $466 600
Feu vert 20/11/2019 Hash Steve Achat 10 000 $26,44 $264 400
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR THE MACERICH-$495 728 451

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de The Macerich Company au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de The Macerich dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de The Macerich Company

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Fondamentaux de The Macerich Company (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 1 041 994 960 927 786  -4,6% -3,4% -3,4% -15,2%
EBITDA 898 518 398 442 80  -42,4% -23,1% +11,0% -81,9%
Résultat opérationnel 259 235 208 206 88  -9,3% -11,2% -1,1% -57,3%
Résultat net 517 146 60 97 -230  -71,7% -58,9% +61,3% -337,8%
Free Cash Flow 158 184 107 167 102  +16,6% -41,9% +56,2% -39,2%
Marge de FCF 15% 19% 11% 18% 13%  +22,2% -39,9% +61,7% -28,3%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 0% 9% 6% 2% -  +6 669,0% -37,3% -72,3% -
Capital investi 9 235 14 022 8 691 8 143 8 295  +51,8% -38,0% -6,3% +1,9%
Actions en circulation (en M) 144 141 141 141 150  -2,1% +0,2% +0,1% +5,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de The Macerich Company

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Ratio de profitabilité de The Macerich Company

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 61% 60% 60% 60% 56%  -1,3% +0,2% +0% -7,6%
Marge d’EBITDA 86% 52% 41% 48% 10%  -39,6% -20,4% +14,9% -78,6%
Marge opérationnelle 25% 24% 22% 22% 11%  -4,9% -8,1% +2,4% -49,6%
Marge bénéficiaire 50% 15% 6% 10% -29%  -70,4% -57,5% +67,0% -380,5%
Marge de FCF 15% 19% 11% 18% 13%  +22,2% -39,9% +61,7% -28,3%
Rentabilité économique (ROA) - 1,5% 0,6% 1,1% -2,6%  - -56,9% +68,1% -335,7%
Rentabilité financière (ROE) - 3,8% 1,8% 3,5% -9,4%  - -51,8% +91,6% -371,5%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de The Macerich Company

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,7 0,7 0,7 0,6 1,5  +4,7% -9,8% -9,6% +151,8%
Liquidité générale 0,7 0,7 0,7 0,6 1,5  +4,7% +3,8% -16,9% +144,1%
Dette nette sur EBITDA 5,6 19,7 14,2 12,2 69,5  +255,0% -28,1% -13,5% +467,7%
Dette sur actifs 52% 108% 64% 62% 66%  +109,0% -40,9% -2,1% +5,6%
Dette sur capitaux propres 125% 281% 195% 209% 268%  +124,9% -30,7% +7,6% +27,8%
Couverture par l’EBITDA 5,5 3,0 2,2 3,2 1,1  -45,1% -27,8% +46,9% -66,8%
   ∼ par l’EBIT 3,4 1,0 0,4 0,8 -3,3  -69,6% -65,4% +110,8% -532,1%
   ∼ par le flux opérationel 2,6 2,2 1,9 2,6 1,7  -11,8% -16,3% +36,5% -35,7%
Coût de la dette - 2,2% 2,3% 2,5% 1,3%  - +2,5% +8,0% -46,8%

 

Graphique des dividendes de The Macerich Company

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Ratios de distribution de The Macerich Company

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 517 146 60 97 -230  -71,7% -58,9% +61,3% -337,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 158 184 107 167 102  +16,6% -41,9% +56,2% -39,2%
Dividende payé -797 -548 -454 -475 -180  -31,3% -17,2% +4,6% -62,1%
Distribution sur résultat net 154% 375% 756% 490% -78%  +142,9% +101,7% -35,2% -115,9%
Distribution sur FCF 505% 297% 424% 284% 177%  -41,1% +42,5% -33,0% -37,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de The Macerich Company

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de The Macerich Company

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 72 72 79 59 112  -0,5% +10,8% -25,5% +89,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 432 457 421 499  - +5,9% -7,9% +18,5%
Conversion de l’encaisse - -360 -378 -362 -387  - +5,0% -4,2% +7,0%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -1,1% +2,8% -1,5% -18,3%
Frais généraux sur CP 1% 1% 1% 1% 1%  +11,6% +6,8% +5,0% +56,3%
Frais généraux sur CA 3% 3% 3% 2% 4%  +4,9% -11,5% -3,0% +58,2%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de The Macerich Company

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de The Macerich Company

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de The Macerich Company

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à The Macerich Company Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de The Macerich

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Dividendes par action détachés par The Macerich Company (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021-0,15----------
2020-0,75-0,10---0,14--0,14-
2019-0,75--0,75--0,75--0,75-
2018-0,74--0,74--0,74--0,75-
2017-0,71--0,71--0,71--0,74-
2016-0,68--0,68--0,68--0,71-
2015-0,65--0,65--0,65--4,68-
2014-0,62--0,62--0,62--0,65-
2013-0,58--0,58--0,58--0,62-
2012-0,55--0,55--0,55--0,58-
2011-0,50--0,50--0,50--0,55-
2010-0,06--0,50--0,50--0,50-
2009-0,74--0,06--0,06--0,06-
2008-0,74--0,74--0,74--0,74-
2007-0,66--0,66--0,66--0,74-
2006-0,63--0,63--0,63--0,66-
2005-0,60--0,60--0,60--0,63-
2004-0,56--0,56--0,56--0,60-
2003-0,53--0,53--0,53--0,56-
2002-0,51--0,51--0,51--0,51-
2001----0,49--0,49--0,51-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de The Macerich Company (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 1 041 994 960 927 786  -4,6% -3,4% -3,4% -15,2%
Charges d'exploitation -377 -364 -371 -353 -350  -3,5% +2,0% -4,7% -1,0%
   dont Coût des ventes -406 -395 -381 -368 -348  -2,6% -3,6% -3,4% -5,4%
   dont Frais généraux -28 -28 -24 -23 -30  +0,1% -14,4% -6,3% +34,0%
Résultat opérationnel 259 235 208 206 88  -9,3% -11,2% -1,1% -57,3%
Autres revenus/frais nets 461 114 40 36 -258  -75,2% -65,1% -9,3% -813,0%
Charge d'intérêt -164 -172 -183 -138 -76  +4,9% +6,5% -24,4% -45,4%
Résultat avant impôts 556 177 65 104 -83  -68,1% -63,1% +59,3% -179,3%
Impôts sur les bénéfices -1 -16 -4 -2 0  +2 059,8% -123,1% -144,1% -128,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
517 146 60 97 -230  -71,7% -58,9% +61,3% -337,8%
 
EBITDA 898 518 398 442 80  -42,4% -23,1% +11,0% -81,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 258 214 197 203 87  -17,1% -8,0% +3,1% -57,3%
Taux d’imposition 0% 9% 6% 2% -  +6 669,0% -37,3% -72,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de The Macerich Company (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 349 338 358 264 723  -3,2% +5,9% -26,1% +173,6%
   dont Trésorerie 94 91 103 100 465  -3,2% +12,8% -2,6% +365,3%
   dont Placements à CT 50 52 - - -  +4,2% - - -
   dont Créances clients 205 195 209 150 241  -5,1% +7,1% -28,0% +60,3%
   dont Stock 0 0 - - -  - - - -
Placements à long terme 1 774 1 710 1 493 1 520 1 341  -3,6% -12,7% +1,8% -11,8%
Biens corporels 7 357 7 109 6 786 6 644 6 695  -3,4% -4,5% -2,1% +0,8%
Écart d'acquisitions 0 0 - - -  - - - -
Biens incorporels 355 298 259 159 176  -15,9% -13,1% -38,8% +10,7%
Actifs totaux 9 958 9 606 9 027 8 854 9 184  -3,5% -6,0% -1,9% +3,7%
 
Passifs courants 506 468 477 425 476  -7,6% +2,1% -11,1% +12,1%
   dont Créances fournisseurs 506 468 477 425 476  -7,6% +2,1% -11,1% +12,1%
   dont Dette à court terme 163 5 170 759 301 -  +3 072,8% -85,3% -60,3% -
Dette à long terme 4 966 5 170 4 982 5 210 6 038  +4,1% -3,6% +4,6% +15,9%
Passifs totaux 5 531 5 638 5 838 6 023 6 739  +1,9% +3,6% +3,2% +11,9%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  -2,1% +0,1% +0,1% +5,9%
Bénéfices non répartis -489 -830 -1 614 -1 944 -2 340  +69,9% +94,4% +20,4% +20,4%
Capitaux propres 4 106 3 682 2 950 2 632 2 257  -10,3% -19,9% -10,8% -14,3%
 
Dette portant intérets 5 129 10 341 5 741 5 511 6 038  +101,6% -44,5% -4,0% +9,6%
Dette nette 4 985 10 197 5 638 5 411 5 573  +104,6% -44,7% -4,0% +3,0%
Fonds de roulement -157 -130 -119 -160 248  -17,3% -7,9% +34,0% -254,7%
Actions en circulation (en M) 144 141 141 141 150  -2,1% +0,2% +0,1% +5,8%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de The Macerich Company (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 517 146 60 97 -230  -71,7% -58,9% +61,3% -337,8%
 
Dépréciation 343 340 333 338 326  -0,7% -2,2% +1,5% -3,4%
Ajustements des bénéfices nets -26 -34 -57 -103 -55  +33,1% +64,7% +81,2% -46,5%
Ajust. comptes débiteurs -8 -7 -14 -10 -106  -14,2% +113,8% -28,6% +967,0%
Ajust. des stocks 0 0 - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -26 -28 -4 31 -17  +7,3% -86,3% -896,3% -156,6%
Flux opérationnel 418 386 344 355 125  -7,5% -10,9% +3,2% -64,9%
 
Dépenses d’investissement 259 202 237 188 23  -22,1% +17,4% -20,8% -87,7%
Investissements -427 -110 -180 -184 -232  -74,1% +63,1% +2,2% +26,3%
Flux d’investissement 443 177 176 -112 -203  -60,1% -0,3% -163,5% +81,1%
 
Dividendes payés -797 -548 -454 -475 -180  -31,3% -17,2% +4,6% -62,1%
Emprunts nets 753 202 -55 221 622  -73,2% -127,3% -501,4% +181,1%
Flux de financement -853 -566 -514 -278 446  -33,6% -9,2% -45,9% -260,5%
 
Variation nette de la trésorerie 8 -3 6 -35 368  -139,9% -306,0% -666,3% -1 150,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de The Macerich Company (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Chiffre d’affaires 242 227 179 186 195  -6,2% -21,3% +4,1% +4,7%
Charges d'exploitation -90 -89 -89 -86 -86  -0,9% -0,6% -2,6% 0%
   dont Coût des ventes -92 -94 -80 -83 -90  +2,2% -15,0% +3,8% +8,2%
   dont Frais généraux -6 -7 -8 -8 -8  +17,6% +20,8% -7,9% +1,3%
Résultat opérationnel 60 44 10 16 18  -26,9% -77,4% +66,9% +11,8%
Autres revenus/frais nets 18 -27 -18 -1 -213  -249,8% -33,2% -96,0% +29 153,9%
Charge d'intérêt -48 -8 -53 -37 -10  -83,2% +554,5% -29,6% -72,4%
Résultat avant impôts 22 8 -28 -22 -41  -61,7% -433,7% -23,8% +92,0%
Impôts sur les bénéfices 0 0 -2 -1 0  +133,3% +472,9% -172,6% -78,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
27 8 -25 -22 -190  -72,0% -433,9% -11,6% +758,1%
 
EBITDA 115 92 54 59 -125  -20,0% -41,8% +10,4% -311,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 59 42 10 11 13  -28,9% -77,4% +20,6% +11,8%
Taux d’imposition 1% 3% - - -  +509,7% - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de The Macerich Company (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Actifs courants 264 806 756 793 723  +205,0% -6,3% +5,0% -8,8%
   dont Trésorerie 100 652 498 528 465  +552,3% -23,7% +6,2% -11,9%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 150 143 248 252 241  -4,6% +72,9% +1,5% -4,3%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 1 520 1 541 1 569 1 570 1 341  +1,4% +1,8% +0,1% -14,6%
Biens corporels 6 644 6 558 6 502 6 438 6 695  -1,3% -0,9% -1,0% +4,0%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 159 85 135 128 176  -46,4% +58,5% -4,7% +36,8%
Actifs totaux 8 854 9 300 9 228 9 183 9 184  +5,0% -0,8% -0,5% +0%
 
Passifs courants 425 371 381 400 476  -12,6% +2,5% +5,0% +19,1%
   dont Créances fournisseurs 425 371 381 400 476  -12,6% +2,5% +5,0% +19,1%
   dont Dette à court terme 301 - - 4 374 2 442  - - - -44,2%
Dette à long terme 5 210 5 863 5 856 5 851 6 038  +12,5% -0,1% -0,1% +3,2%
Passifs totaux 6 023 6 575 6 540 6 535 6 739  +9,2% -0,5% -0,1% +3,1%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  +0,1% +5,6% 0% +0,1%
Bénéfices non répartis -1 944 -2 043 -2 082 -2 127 -2 340  +5,1% +1,9% +2,1% +10,0%
Capitaux propres 2 632 2 534 2 502 2 464 2 257  -3,7% -1,2% -1,5% -8,4%
 
Dette portant intérets 5 511 5 863 5 856 10 225 8 480  +6,4% -0,1% +74,6% -17,1%
Dette nette 5 411 5 210 5 359 9 697 8 015  -3,7% +2,9% +80,9% -17,3%
Fonds de roulement -160 435 375 394 248  -371,8% -13,8% +5,0% -37,1%
Actions en circulation (en M) 141 141 144 161 150  +0% +1,9% +11,4% -6,8%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de The Macerich Company (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Bénéfices nets 30 9 -27 -23 -205  -70,6% -406,1% -15,4% +805,5%
 
Dépréciation 86 84 82 81 80  -2,2% -2,3% -1,4% -1,5%
Ajustements des bénéfices nets -17 -53 11 12 -25  +214,5% -120,3% +12,8% -302,0%
Ajust. comptes débiteurs -15 12 -133 -2 18  -179,9% -1 242,1% -98,2% -866,8%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 18 -53 0 16 20  -397,4% -99,9% -21 628,8% +30,2%
Flux opérationnel 83 50 -65 81 60  -40,3% -230,9% -223,7% -25,8%
 
Dépenses d’investissement 62 28 23 13 5  -54,3% -17,5% -44,8% -60,0%
Investissements -101 -34 -47 -20 -132  -66,3% +37,4% -56,6% +552,6%
Flux d’investissement -129 -41 -68 -14 -80  -67,8% +63,4% -79,7% +484,0%
 
Dividendes payés -115 -115 -16 -25 -25  -0,4% -86,2% +55,4% +0,1%
Emprunts nets 164 651 -8 -7 -15  +296,7% -101,2% -7,4% +110,0%
Flux de financement 52 541 -23 -33 -39  +932,3% -104,2% +44,0% +18,8%
 
Variation nette de la trésorerie 7 549 -155 34 -59  +7 800,0% -128,3% -122,0% -273,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.