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Mapletree Logistics Trust (M44U.SG, SG1S03926213)

MLT, the first Asia-focused logistics REIT in Singapore, was listed on the SGX-ST main board on 28 July 2005. MLT's principal strategy is to invest in a diversified portfolio of income-producing logistics real estate and real estate-related assets. As at 31 March 2020, it has a portfolio of 145 logistics assets in Singapore, Hong Kong SAR, Japan, Australia, China, Malaysia, South Korea and Vietnam with assets under management of S$8.9 billion. MLT is managed by Mapletree Logistics Trust Management Ltd., a wholly-owned subsidiary of Mapletree Investments Pte Ltd.

Siège social : No. 10-02 HSBC Building, Singapore, Singapore, 049320

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances) de Mapletree Logistics Trust

 

Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Mapletree Logistics Trust

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
3 810 980 000 68,9% 0,6% 50,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
20,3 23,9 - 1,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
2,1 SGD masqué 2,1 1,9 1,2 2,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Mapletree Logistics Trust

Performance boursière ajustée des dividendes de Mapletree Logistics Trust

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,0% -3,8% +6,7% +33,4% +32,4% +81,7% +93,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+140,9% +183,1% +152,7% +191,2% +194,0% +315,5% +325,8%

 

Équipe de direction de Mapletree Logistics Trust

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kiat Ng CEO & Exec. Director of Mapletree Logistics Trust Management Ltd. 50 Sheh Min Lum Chief Financial Officer -
Seok Hoon Ng Head of Investment - Lum Yuen May VP of Investor Relations -
James Sung Head of International Marketing -      

 

Présence de Mapletree Logistics Trust dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Mapletree Logistics Trust

Fondamentaux de Mapletree Logistics Trust (en MSGD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 350 373 395 454 491  +6,6% +5,9% +15,0% +8,0%
EBITDA 254 303 577 573 531  +19,2% +90,6% -0,6% -7,4%
Résultat opérationnel 235 260 302 332 411  +10,8% +16,3% +10,1% +23,7%
Résultat net 190 184 449 439 377  -3,1% +143,7% -2,3% -14,1%
Free Cash Flow 231 267 267 354 369  +15,5% -0,1% +32,9% +4,3%
Marge de FCF 66% 72% 67% 78% 75%  +8,3% -5,7% +15,6% -3,5%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 11% 16% 9% 9% 11%  +44,9% -40,7% -9,0% +33,7%
Capital investi 4 931 5 368 6 318 7 655 8 234  +8,9% +17,7% +21,2% +7,6%
Actions en circulation (en M) - 2 811 3 104 3 657 3 914  - +10,4% +17,8% +7,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Mapletree Logistics Trust

Ratio de profitabilité de Mapletree Logistics Trust

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 73% 73% 74% 75% 78%  +0,5% +0,8% +1,1% +4,6%
Marge d’EBITDA 73% 81% 146% 126% 108%  +11,7% +79,9% -13,5% -14,2%
Marge opérationnelle 67% 70% 76% 73% 84%  +3,9% +9,8% -4,3% +14,5%
Marge bénéficiaire 54% 49% 114% 97% 77%  -9,1% +130,2% -15,0% -20,5%
Marge de FCF 66% 72% 67% 78% 75%  +8,3% -5,7% +15,6% -3,5%
Rentabilité économique (ROA) - 3,4% 7,3% 5,9% 4,4%  - +114,8% -18,1% -26,0%
Rentabilité financière (ROE) - 6,1% 12,9% 10,4% 7,8%  - +111,2% -19,3% -24,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Mapletree Logistics Trust

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,3 0,2 0,4 0,5 0,4  -3,0% +81,0% +4,2% -14,3%
Liquidité générale 0,3 0,3 0,6 0,7 0,5  +3,0% +90,4% +10,7% -23,1%
Dette nette sur EBITDA 7,7 6,9 4,2 5,0 5,8  -10,7% -39,5% +20,6% +14,8%
Dette sur actifs 40% 38% 38% 37% 36%  -2,8% -2,1% -1,5% -3,9%
Dette sur capitaux propres 72% 69% 66% 64% 64%  -4,3% -3,8% -2,7% +0,2%
Couverture par l’EBITDA -13,1 -31,0 -38,9 170,7 -65,2  +136,0% +25,5% -539,3% -138,2%
   ∼ par l’EBIT -13,1 -30,8 -38,7 170,1 -64,9  +136,0% +25,7% -538,9% -138,2%
   ∼ par le flux opérationel -11,9 -27,3 -18,0 105,5 -45,4  +128,8% -34,2% -687,2% -143,0%
Coût de la dette - -0,5% -0,6% 0,1% -0,3%  - +37,2% -119,3% -314,6%

 

Graphique des dividendes de Mapletree Logistics Trust

Ratios de distribution de Mapletree Logistics Trust

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 190 184 449 439 377  -3,1% +143,7% -2,3% -14,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) 231 267 267 354 369  +15,5% -0,1% +32,9% +4,3%
Dividende payé -168 -175 -200 -180 -283  +4,0% +14,4% -9,9% +57,1%
Distribution sur résultat net 89% 95% 45% 41% 75%  +7,3% -53,1% -7,8% +82,9%
Distribution sur FCF 73% 66% 75% 51% 77%  -10,0% +14,6% -32,2% +50,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Mapletree Logistics Trust

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Mapletree Logistics Trust

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 6 5 6 9 13  -10,9% +4,4% +64,0% +42,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 45 35 60 71  - -23,2% +71,7% +18,7%
Conversion de l’encaisse - -40 -29 -51 -58  - -26,9% +73,2% +14,4%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -2,3% -9,8% -5,0% -3,6%
Frais généraux sur CP 0% 1% 1% 1% 1%  +1 114,9% -9,4% -2,4% +3,3%
Frais généraux sur CA 1% 11% 11% 11% 11%  +1 162,7% +2,3% +4,0% +2,7%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Mapletree Logistics Trust

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Mapletree Logistics Trust

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Mapletree Logistics Trust

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Mapletree Logistics Trust Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Mapletree Logistics Trust

Dividendes par action détachés par Mapletree Logistics Trust (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20200,01--0,02--0,02-----
20190,02---0,02-0,02--0,03--
20180,02---0,02-0,01-0,02---
20170,02---0,02-0,01-0,02---
20160,02---0,02-0,02--0,02--
20150,02--0,02--0,01--0,02--
20140,02--0,02--0,02--0,02--
20130,02--0,02--0,02--0,02--
20120,02--0,02--0,02--0,02--
20110,01--0,02--0,02--0,02--
20100,01--0,02--0,02-0,02---
2009---0,01--0,01--0,01--
20080,00--0,01---0,01-0,02--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Mapletree Logistics Trust (en MSGD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 350 373 395 454 491  +6,6% +5,9% +15,0% +8,0%
Charges d'exploitation -97 -114 -94 -131 -112  +17,4% -17,5% +38,9% -14,6%
   dont Coût des ventes -95 -100 -104 -116 -108  +5,3% +3,6% +11,3% -6,5%
   dont Frais généraux -3 -39 -43 -51 -56  +1 246,6% +8,3% +19,6% +11,0%
Résultat opérationnel 235 260 302 332 411  +10,8% +16,3% +10,1% +23,7%
Autres revenus/frais nets -17 -15 234 165 -  -11,3% -1 617,5% -29,5% -
Charge d'intérêt -19 -10 -15 -3 -8  -49,5% +51,8% -122,6% -342,4%
Résultat avant impôts 235 253 521 499 446  +7,4% +106,2% -4,2% -10,6%
Impôts sur les bénéfices -26 -40 -49 -43 -51  +55,7% +22,3% -12,8% +19,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
190 184 449 439 377  -3,1% +143,7% -2,3% -14,1%
 
EBITDA 254 303 577 573 531  +19,2% +90,6% -0,6% -7,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 209 218 273 304 364  +4,6% +25,2% +11,1% +19,8%
Taux d’imposition 11% 16% 9% 9% 11%  +44,9% -40,7% -9,0% +33,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Mapletree Logistics Trust (en MSGD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 123 129 149 171 223  +5,1% +15,2% +14,6% +30,9%
   dont Trésorerie 93 93 101 104 151  -0,8% +9,4% +3,0% +45,0%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 6 5 6 11 17  -5,0% +10,6% +88,5% +54,3%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - 26 -  - - - -
Biens corporels 5 070 5 540 6 515 7 694 8 548  +9,3% +17,6% +18,1% +11,1%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 5 207 5 687 6 678 8 078 9 051  +9,2% +17,4% +21,0% +12,0%
 
Passifs courants 394 402 243 252 429  +2,0% -39,5% +3,5% +70,2%
   dont Créances fournisseurs 10 12 10 19 21  +26,5% -20,4% +91,2% +11,0%
   dont Dette à court terme 234 224 53 32 -  -4,3% -76,3% -40,6% -
Dette à long terme 1 824 1 960 2 459 2 962 3 224  +7,4% +25,5% +20,5% +8,8%
Passifs totaux 2 335 2 503 2 872 3 417 4 041  +7,2% +14,8% +19,0% +18,3%
 
Action ordinaire 1 724 1 706 2 328 2 985 3 194  -1,1% +36,5% +28,2% +7,0%
Bénéfices non répartis 825 854 1 114 1 313 1 466  +3,5% +30,5% +17,9% +11,6%
Capitaux propres 2 872 3 184 3 806 4 662 5 010  +10,8% +19,5% +22,5% +7,5%
 
Dettes portant intérets 2 058 2 184 2 512 2 994 3 224  +6,1% +15,0% +19,2% +7,7%
Actions en circulation (en M) - 2 811 3 104 3 657 3 914  - +10,4% +17,8% +7,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Mapletree Logistics Trust (en MSGD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 210 213 472 457 395  +1,5% +122,0% -3,3% -13,4%
 
Dépréciation 1 1 2 2 3  +19,7% +18,3% +29,3% +41,0%
Ajustements des bénéfices nets 27 45 -197 -122 -28  +64,3% -536,7% -38,0% -77,1%
Ajust. comptes débiteurs 5 -6 3 -11 -  -217,6% -153,9% -451,1% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 231 267 267 354 369  +15,5% -0,1% +32,9% +4,3%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements -28 -359 -511 -1 169 -516  +1 165,6% +42,3% +128,5% -55,9%
Flux d’investissement -389 -359 -511 -1 169 -516  -7,6% +42,3% +128,5% -55,9%
 
Dividendes payés -168 -175 -200 -180 -283  +4,0% +14,4% -9,9% +57,1%
Emprunts nets 376 89 69 501 321  -76,2% -23,2% +631,4% -36,0%
Flux de financement 146 91 255 818 192  -37,3% +179,2% +220,6% -76,6%
 
Variation nette de la trésorerie -14 -1 9 2 48  -94,4% -1 242,3% -75,8% +2 175,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Mapletree Logistics Trust (en MSGD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 120 122 121 128 132  +1,6% -0,5% +5,7% +3,4%
Charges d'exploitation -38 -33 -26 -14 -36  -12,4% -20,7% -46,7% +157,1%
   dont Coût des ventes -27 -26 -26 -28 -29  -3,1% -0,1% +5,7% +3,0%
   dont Frais généraux -14 -14 -14 -15 -15  +1,5% 0% +9,1% +0,8%
Résultat opérationnel 84 91 121 115 99  +7,8% +33,8% -4,9% -14,4%
Autres revenus/frais nets 4 -23 13 - -  -681,0% -155,9% - -
Charge d'intérêt -7 -4 -2 -17 -4  -50,2% -163,6% +626,6% -121,2%
Résultat avant impôts 95 71 106 174 82  -25,1% +49,8% +63,8% -53,1%
Impôts sur les bénéfices -12 -7 -9 -24 -7  -43,3% +33,5% +165,5% -70,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
78 60 93 146 71  -23,4% +55,2% +57,1% -51,7%
 
EBITDA 118 93 128 192 105  -20,7% +36,8% +50,6% -45,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 74 82 111 100 90  +11,6% +35,3% -10,3% -9,3%
Taux d’imposition 12% 9% 8% 14% 8%  -24,3% -10,9% +62,1% -37,6%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Mapletree Logistics Trust (en MSGD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 186 186 288 223 308  -0,2% +54,8% -22,4% +38,0%
   dont Trésorerie 120 118 224 151 245  -1,8% +90,5% -32,5% +61,8%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 47 49 45 48 38  +4,0% -7,9% +7,4% -22,1%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 25 24 31 - -  -1,3% +25,4% - -
Biens corporels 7 615 7 668 7 901 8 548 8 541  +0,7% +3,0% +8,2% -0,1%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 8 012 8 060 8 461 9 051 9 127  +0,6% +5,0% +7,0% +0,8%
 
Passifs courants 280 369 572 429 360  +31,8% +54,8% -25,0% -16,0%
   dont Créances fournisseurs 177 169 177 21 198  -4,4% +5,1% -88,2% +843,6%
   dont Dette à court terme 84 179 365 - -  +114,1% +104,1% - -
Dette à long terme 2 785 2 717 2 703 3 224 3 361  -2,4% -0,5% +19,3% +4,2%
Passifs totaux 3 341 3 384 3 569 4 041 4 112  +1,3% +5,5% +13,2% +1,8%
 
Action ordinaire 2 991 1 338 1 357 3 194 3 183  -55,3% +1,4% +135,4% -0,3%
Bénéfices non répartis 1 330 2 977 3 203 1 466 1 475  +123,9% +7,6% -54,2% +0,7%
Capitaux propres 4 671 4 677 4 891 5 010 5 015  +0,1% +4,6% +2,4% +0,1%
 
Dettes portant intérets 2 868 2 896 3 068 3 224 3 361  +1,0% +5,9% +5,1% +4,2%
Actions en circulation (en M) 3 819 3 890 3 907 3 914 4 041  +1,9% +0,4% +0,2% +3,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Mapletree Logistics Trust (en MSGD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 83 147 245 395 75  +77,5% +66,1% +61,5% -81,1%
 
Dépréciation 1 1 1 1 1  -7,7% +17,1% +79,1% -42,6%
Ajustements des bénéfices nets -3 34 -1 -59 31  -1 394,9% -101,9% +9 042,4% -152,0%
Ajust. comptes débiteurs 1 2 19 - -  +284,3% +779,0% - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 50 144 279 369 123  +187,5% +93,0% +32,5% -66,8%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements 204 -10 -350 -360 -12  -104,8% +3 465,9% +2,7% -96,7%
Flux d’investissement 204 194 -156 -516 -12  -4,8% -180,4% +230,6% -97,7%
 
Dividendes payés -60 -133 -232 -283 -78  +123,5% +73,9% +22,4% -72,5%
Emprunts nets -154 9 203 262 83  -106,1% +2 072,8% +29,0% -68,3%
Flux de financement -239 -325 2 192 -21  +36,3% -100,6% +8 977,0% -111,0%
 
Variation nette de la trésorerie 16 14 120 48 88  -12,6% +780,1% -60,3% +84,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.