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Signify (LIGHT.AS, NL0011821392)

Signify N.V., together with its subsidiaries, develops, manufactures, and sells lighting products worldwide. It operates through four segments: Lamps, LED, Professional, and Home. The company offers various light-emitting diode (LED) lamps, including spots, bulbs, and tubes for the professional and consumer channels, and original equipment manufacturers (OEMs); and LED electronic components, such as LED drivers and LED modules for luminaire OEMs, as well as for professional luminaire applications in the retail, office, and outdoor segments. It also provides LED and conventional luminaires, systems, and services for various market segments comprising offices, commercial buildings, shops, hospitality, industry, and outdoor environments that include smart cities; and develops and sells connected lighting systems, functional and decorative home luminaires, and premium luminaires. In addition, the company produces …

Siège social : High Tech Campus 45, Eindhoven, Netherlands, 5656 AE

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Signify

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Signify N.V

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
124 789 000 101,3% 0,2% 57,9% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
14,8 10,1 - 1,8 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
31,3 EUR masqué 28,4 22,2 14,3 33,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Signify N.V

Performance boursière ajustée des dividendes de Signify N.V

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+11,2% +22,0% +46,2% +61,1% +28,8% +47,8% +4,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+57,7% - - - - - -

 

Équipe de direction de Signify N.V

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Eric Rondolat Chairman of Management & CEO 54 René Van Schooten CFO & Member of the Board of Management 61
Maria Letizia Mariani Chief Marketing Officer and Head of Strategy & Member of the Board of Management 60 Rogier Dierckx Head of Investor Relations -
Bill Bien Chief Strategy & Marketing Officer -      

 

Présence de Signify dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Signify N.V

Fondamentaux de Signify N.V (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 7 465 7 115 6 965 6 357 6 247  -4,7% -2,1% -8,7% -1,7%
EBITDA 643 933 1 011 873 979  +45,1% +8,4% -13,6% +12,1%
Résultat opérationnel 381 321 384 389 387  -15,7% +19,6% +1,3% -0,5%
Résultat net 226 189 294 263 262  -16,4% +55,6% -10,5% -0,4%
Free Cash Flow 619 396 339 298 512  -36,0% -14,4% -12,1% +71,8%
Marge de FCF 8% 6% 5% 5% 8%  -32,9% -12,6% -3,7% +74,8%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 26% 39% 29% 29% 26%  +53,3% -25,4% -1,7% -10,6%
Capital investi 3 592 4 068 3 551 3 287 3 387  +13,3% -12,7% -7,4% +3,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Signify N.V

Ratio de profitabilité de Signify N.V

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 37% 38% 39% 37% 37%  +2,8% +3,1% -3,4% -1,4%
Marge d’EBITDA 9% 13% 15% 14% 16%  +52,2% +10,7% -5,4% +14,1%
Marge opérationnelle 5% 5% 6% 6% 6%  -11,6% +22,2% +11,0% +1,2%
Marge bénéficiaire 3% 3% 4% 4% 4%  -12,3% +58,9% -2,0% +1,4%
Marge de FCF 8% 6% 5% 5% 8%  -32,9% -12,6% -3,7% +74,8%
Rentabilité économique (ROA) - 2,7% 4,2% 4,1% 4,1%  - +53,0% -1,7% -0,7%
Rentabilité financière (ROE) - 6,1% 11,9% 12,3% 12,4%  - +95,6% +3,3% +1,0%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Signify N.V

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,8 1,1 1,0 1,0 0,9  +37,7% -3,7% -7,7% -2,4%
Liquidité générale 1,3 1,6 1,5 1,5 1,5  +22,2% -2,0% -1,0% -2,3%
Dette nette sur EBITDA - 0,3 0,3 0,6 0,4  -5 682,3% -5,7% +87,2% -40,2%
Dette sur actifs 1% 18% 20% 20% 18%  +1 392,2% +7,2% +2,8% -11,0%
Dette sur capitaux propres 2% 50% 58% 61% 55%  +2 143,2% +15,9% +4,6% -9,5%
Couverture par l’EBITDA -128,6 19,0 24,7 19,8 22,8  -114,8% +29,5% -19,5% +14,7%
   ∼ par l’EBIT -76,2 13,1 17,7 14,6 16,1  -117,2% +35,0% -17,5% +10,1%
   ∼ par le flux opérationel -143,4 10,3 10,6 8,7 13,9  -107,2% +2,9% -18,4% +60,9%
Coût de la dette - 6,8% 3,1% 3,4% 3,5%  - -54,8% +12,2% +1,9%

 

Graphique des dividendes de Signify N.V

Ratios de distribution de Signify N.V

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 226 189 294 263 262  -16,4% +55,6% -10,5% -0,4%
Flux de trésorerie libre (FCF) 619 396 339 298 512  -36,0% -14,4% -12,1% +71,8%
Dividende payé -626 -10 -158 -171 -165  -98,4% +1 480,0% +8,2% -3,5%
Distribution sur résultat net 277% 5% 54% 65% 63%  -98,1% +915,7% +21,0% -3,1%
Distribution sur FCF 101% 3% 47% 57% 32%  -97,5% +1 745,7% +23,1% -43,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Signify N.V

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Signify N.V

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 76 73 79 81 81  -4,3% +8,5% +1,9% +0,5%
Délai paiement clients (DSO) 79 76 69 67 68  -3,8% -10,1% -2,5% +1,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 86 85 89 97  - -1,5% +4,2% +9,7%
Conversion de l’encaisse - 63 63 59 52  - -0,3% -6,0% -12,7%
Rotation des actifs 1,2 1,0 1,0 1,0 0,9  -17,6% +9,3% -1,4% -9,5%
Frais généraux sur CP 56% 74% 87% 82% 75%  +30,8% +18,3% -6,1% -8,6%
Frais généraux sur CA 27% 28% 28% 26% 26%  +5,7% +0,2% -6,3% -0,5%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Signify N.V

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Signify N.V

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Signify N.V

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Signify N.V

Sociétés possiblement comparables à Signify N.V Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Signify N.V (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2019----1,30-------
2018----1,25-------
2017----1,10-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Signify N.V (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 7 465 7 115 6 965 6 357 6 247  -4,7% -2,1% -8,7% -1,7%
Charges d'exploitation -7 084 -6 794 -6 581 -5 968 -5 860  -4,1% -3,1% -9,3% -1,8%
   dont Coût des ventes -4 734 -4 438 -4 264 -3 976 -3 940  -6,3% -3,9% -6,8% -0,9%
   dont Frais généraux -1 984 -1 998 -1 959 -1 675 -1 637  +0,7% -2,0% -14,5% -2,3%
Résultat opérationnel 381 321 384 389 387  -15,7% +19,6% +1,3% -0,5%
Autres revenus/frais nets -58 -135 -135 -158 -175  +132,8% 0% +17,0% +10,8%
Charge d'intérêt -5 -49 -41 -44 -43  -1 080,0% -16,3% +7,3% -2,3%
Résultat avant impôts 323 302 398 367 360  -6,5% +31,8% -7,8% -1,9%
Impôts sur les bénéfices -83 -119 -117 -106 -93  +43,4% -1,7% -9,4% -12,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
226 189 294 263 262  -16,4% +55,6% -10,5% -0,4%
 
EBITDA 643 933 1 011 873 979  +45,1% +8,4% -13,6% +12,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 283 195 271 277 287  -31,3% +39,4% +2,0% +3,8%
Taux d’imposition 26% 39% 29% 29% 26%  +53,3% -25,4% -1,7% -10,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Signify N.V (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 2 784 3 660 3 372 2 969 3 174  +31,5% -7,9% -12,0% +6,9%
   dont Trésorerie 83 1 040 942 676 847  +1 153,0% -9,4% -28,2% +25,3%
   dont Placements à CT - - 37 36 -  - - -2,7% -
   dont Créances clients 1 624 1 489 1 311 1 167 1 159  -8,3% -12,0% -11,0% -0,7%
   dont Stock 988 886 924 878 874  -10,3% +4,3% -5,0% -0,5%
Placements à long terme 31 37 33 60 63  +19,4% -10,8% +81,8% +5,0%
Biens corporels 591 528 457 412 621  -10,7% -13,4% -9,8% +50,7%
Écart d'acquisitions 1 844 1 899 1 694 1 771 1 943  +3,0% -10,8% +4,5% +9,7%
Biens incorporels 856 768 563 492 442  -10,3% -26,7% -12,6% -10,2%
Actifs totaux 6 443 7 455 6 678 6 181 6 715  +15,7% -10,4% -7,4% +8,6%
 
Passifs courants 2 190 2 357 2 216 1 970 2 155  +7,6% -6,0% -11,1% +9,4%
   dont Créances fournisseurs 1 051 1 024 1 001 953 1 047  -2,6% -2,2% -4,8% +9,9%
   dont Dette à court terme 77 153 140 78 19  +98,7% -8,5% -44,3% -75,6%
Dette à long terme 2 1 211 1 170 1 169 1 187  +60 450,0% -3,4% -0,1% +1,5%
Passifs totaux 2 827 4 647 4 358 4 063 4 392  +64,4% -6,2% -6,8% +8,1%
 
Action ordinaire 3 384 2 1 1 1  -99,9% -50,0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 226 139 287 -37 53  -38,5% +106,5% -112,9% -243,2%
Capitaux propres 3 513 2 704 2 241 2 040 2 181  -23,0% -17,1% -9,0% +6,9%
 
Dettes portant intérets 79 1 364 1 310 1 247 1 206  +1 626,6% -4,0% -4,8% -3,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Signify N.V (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 226 189 294 263 262  -16,4% +55,6% -10,5% -0,4%
 
Dépréciation 262 291 286 231 288  +11,1% -1,7% -19,2% +24,7%
Ajustements des bénéfices nets 88 67 -82 -105 -35  -23,9% -222,4% +28,0% -66,7%
Ajust. comptes débiteurs -27 -27 97 113 83  0% -459,3% +16,5% -26,5%
Ajust. des stocks 29 104 -124 43 35  +258,6% -219,2% -134,7% -18,6%
Autres flux opérationnels -108 -137 -54 -59 -41  +26,9% -60,6% +9,3% -30,5%
Flux opérationnel 717 505 435 381 599  -29,6% -13,9% -12,4% +57,2%
 
Dépenses d’investissement 98 109 96 83 87  +11,2% -11,9% -13,5% +4,8%
Investissements 20 -62 -26 -90 -145  -410,0% -58,1% +246,2% +61,1%
Flux d’investissement -65 -62 -26 -90 -145  -4,6% -58,1% +246,2% +61,1%
 
Dividendes payés -626 -10 -158 -171 -165  -98,4% +1 480,0% +8,2% -3,5%
Emprunts nets -12 1 225 -22 -59 -115  -10 308,3% -101,8% +168,2% +94,9%
Flux de financement -638 506 -484 -554 -286  -179,3% -195,7% +14,5% -48,4%
 
Variation nette de la trésorerie 8 949 -75 -263 168  +11 762,5% -107,9% +250,7% -163,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Signify N.V (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 1 477 1 542 1 750 1 427 1 469  +4,4% +13,5% -18,5% +2,9%
Charges d'exploitation -1 398 -1 441 -1 615 -1 385 -1 384  +3,1% +12,1% -14,2% -0,1%
   dont Coût des ventes -926 -967 -1 121 -895 -901  +4,4% +15,9% -20,2% +0,7%
   dont Frais généraux -404 -406 -418 -422 -416  +0,5% +3,0% +1,0% -1,4%
Résultat opérationnel 79 101 135 42 85  +27,8% +33,7% -68,9% +102,4%
Autres revenus/frais nets -40 -43 -64 - -  +7,5% +48,8% - -
Charge d'intérêt -14 -15 -1 -15 -20  +7,1% -106,7% -1 600,0% +33,3%
Résultat avant impôts 69 103 128 33 71  +49,3% +24,3% -74,2% +115,2%
Impôts sur les bénéfices -19 -28 -30 -6 -10  +47,4% +7,1% -80,0% -266,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
52 73 93 30 79  +40,4% +27,4% -67,7% +163,3%
 
EBITDA 217 266 281 204 263  +22,6% +5,6% -27,4% +28,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 57 74 103 34 73  +28,5% +40,5% -66,8% +112,5%
Taux d’imposition 28% 27% 23% 18% 14%  -1,3% -13,8% -22,4% -22,5%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Signify N.V (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 3 007 3 075 3 174 3 377 3 453  +2,3% +3,2% +6,4% +2,3%
   dont Trésorerie 621 639 847 924 1 026  +2,9% +32,6% +9,1% +11,0%
   dont Placements à CT 3 - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 124 1 135 1 159 1 173 1 096  +1,0% +2,1% +1,2% -6,6%
   dont Stock 999 1 030 874 1 019 1 032  +3,1% -15,1% +16,6% +1,3%
Placements à long terme 31 30 63 - -  -3,2% +110,0% - -
Biens corporels 609 606 621 796 769  -0,5% +2,5% +28,2% -3,4%
Écart d'acquisitions 1 812 1 874 1 943 2 445 2 395  +3,4% +3,7% +25,8% -2,0%
Biens incorporels 463 452 442 916 880  -2,4% -2,2% +107,2% -3,9%
Actifs totaux 6 420 6 541 6 715 8 023 8 094  +1,9% +2,7% +19,5% +0,9%
 
Passifs courants 2 147 2 085 2 155 2 177 2 200  -2,9% +3,4% +1,0% +1,1%
   dont Créances fournisseurs 1 052 975 1 047 1 673 1 659  -7,3% +7,4% +59,8% -0,8%
   dont Dette à court terme 138 - 19 - -  - - - -
Dette à long terme 1 084 1 379 1 187 - -  +27,2% -13,9% - -
Passifs totaux 4 364 4 341 4 392 5 689 5 753  -0,5% +1,2% +29,5% +1,1%
 
Action ordinaire 1 2 120 1 2 193 1  +211 900,0% -100,0% +219 200,0% -100,0%
Bénéfices non répartis -119 - 53 - 160  - - - -
Capitaux propres 1 979 2 120 2 181 2 193 2 200  +7,1% +2,9% +0,6% +0,3%
 
Dettes portant intérets 1 222 1 379 1 206 - -  +12,8% -12,5% - -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Signify N.V (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 52 73 93 30 79  +40,4% +27,4% -67,7% +163,3%
 
Dépréciation 67 74 77 78 86  +10,4% +4,1% +1,3% +10,3%
Ajustements des bénéfices nets 31 46 -151 -38 -23  +48,4% -428,3% -74,8% -39,5%
Ajust. comptes débiteurs 22 -2 42 - -  -109,1% -2 200,0% - -
Ajust. des stocks -60 -23 170 -9 -48  -61,7% -839,1% -105,3% +433,3%
Autres flux opérationnels -54 -28 100 33 1  -48,1% -457,1% -67,0% -97,0%
Flux opérationnel 147 53 334 129 163  -63,9% +530,2% -61,4% +26,4%
 
Dépenses d’investissement 28 18 30 17 24  -35,7% +66,7% -43,3% +41,2%
Investissements -45 -14 -81 -1 277 -11  -68,9% +478,6% +1 476,5% -99,1%
Flux d’investissement -45 -14 -81 -1 277 -11  -68,9% +478,6% +1 476,5% -99,1%
 
Dividendes payés -164 -1 0 - -  -99,4% - - -
Emprunts nets -27 -31 -31 1 237 -31  +14,8% 0% -4 090,3% -102,5%
Flux de financement -197 -32 -31 - -  -83,8% -3,1% - -
 
Variation nette de la trésorerie -94 7 222 84 121  -107,4% +3 071,4% -62,2% +44,0%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.