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Klepierre SA

Klepierre (LI.PA, FR0000121964)

Klépierre is the European leader in shopping malls, combining property development and asset management skills. The Company's portfolio is valued at "19.3 billion at December 31, 2023, and comprises large shopping centers in more than 10 countries in Continental Europe which together host hundreds of millions of visitors per year. Klépierre holds a controlling stake in Steen & Strøm (56.1%), Scandinavia's number one shopping center owner and manager. Klépierre is a French REIT (SIIC) listed on Euronext Paris and is included in the CAC Next 20 and EPRA Euro Zone Indexes. It is also included in ethical indexes, such as Euronext CAC 40 ESG, Euronext CAC SBT 1.5, MSCI Europe ESG Leaders, FTSE4Good, Euronext Vigeo Europe 120, …

Siège social : 26 boulevard des Capucines, Paris, France, 75009

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Klepierre

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Klepierre SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
285 524 000 77,4% 22,3% 42,7% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
39,7 9,3 9,7 0,9 6,5 4,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
64% 13% 1,7% 3,0% -0,3% 16,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
23,6 EUR 24,5 23,8 23,5 19,2 25,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Klepierre SA

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Performance boursière ajustée des dividendes de Klepierre SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,2% +0,7% -3,1% -3,9% +8,3% +19,3% +37,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+68,8% -1,1% +1,4% -2,6% -11,4% -16,7% +25,6%

 

Équipe de direction de Klepierre SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Jean-Marc Jestin Chairman of the Executive Board 55 Stephane Tortajada CFO & Member of the Executive Board 51
Thomas Lourenco Chief Operating Officer - Cyrille Deslandes Chief Investment Officer -
Arnaud Courtial Group Head of IR & Financial Communication 39 Magali Fernandes Chief Legal Officer -
Michaël Farbos Chief Development Officer - Cecile Presta Chief Human Resources Officer -
Sonia Torti Head of Marketing Arcades / France - Gilles Latini Head of Southeast Development -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Klepierre SA au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 4,2 5,4 6,9 - 13,9
Risque Négligeable Négligeable Négligeable - Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Klepierre dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Virtus Duff & Phelps International Real Estate Securities Fund Global Real Estate 6 3,5%
Virtus Duff & Phelps Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 24 1,6%

 

Graphique des profits et résultats de Klepierre SA

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Fondamentaux de Klepierre SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 523 1 393 1 325 1 512 1 239  -8,5% -4,9% +14,1% -18,0%
EBITDA 543 913 807 954 1 005  +68,3% -11,6% +18,3% +5,3%
Résultat opérationnel 525 777 789 938 921  +48,2% +1,5% +18,9% -1,7%
Résultat net 325 -786 545 415 -  -341,8% -169,3% -23,8% -
Free Cash Flow 775 592 610 639 926  -23,6% +3,0% +4,7% +45,0%
Marge de FCF 51% 43% 46% 42% 75%  -16,5% +8,4% -8,3% +76,9%
ROIC - 4% 4% 5% 6%  - -3,6% +25,1% +35,4%
CROIC - 3% 4% 4% 8%  - +9,2% +10,2% +99,7%
Taux d’imposition 6% - - 16% -  - - - -
Capital investi 19 168 17 759 17 097 16 028 8 017  -7,4% -3,7% -6,2% -50,0%
Actions en circul. (en M) 293,9 285,8 285,9 286,5 286,3  -2,8% +0% +0,2% -0,1%
EBITDA par action 1,8 3,2 2,8 3,3 3,5  +73,0% -11,6% +18,0% +5,4%
Bénéfices par action 1,1 -2,7 1,9 1,4 -  -348,7% -169,3% -24,0% -
Free Cash Flow par action 2,6 2,1 2,1 2,2 3,2  -21,4% +3,0% +4,5% +45,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Klepierre SA

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Ratio de profitabilité de Klepierre SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 97% 66% 71% 73% 87%  -32,6% +7,5% +3,2% +19,5%
Marge d’EBITDA 36% 66% 61% 63% 81%  +83,8% -7,1% +3,6% +28,5%
Marge opérationnelle 34% 56% 60% 62% 74%  +61,9% +6,7% +4,1% +19,9%
Marge bénéficiaire 21% -56% 41% 27% -  -364,2% -172,9% -33,2% -
Marge de FCF 51% 43% 46% 42% 75%  -16,5% +8,4% -8,3% +76,9%
Rentabilité économique (ROA) - -3,3% 2,4% 2,0% -  - -173,8% -19,6% -
Rentabilité financière (ROE) - -8,8% 6,6% 5,0% -  - -175,1% -24,6% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 4% 4% 5% 6%  - -3,6% +25,1% +35,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 3% 4% 4% 8%  - +9,2% +10,2% +99,7%

 

Ratios de solvabilité de Klepierre SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,3 0,2 0,3 0,1 0,2  -38,4% +62,7% -73,7% +209,0%
Liquidité générale 0,4 0,3 0,4 0,3 0,4  -7,5% +31,0% -29,8% +31,8%
Dette nette sur EBITDA 16,3 10,4 10,3 8,2 -0,4  -36,5% -0,3% -20,8% -104,4%
Dette sur actifs 38% 42% 40% 37% -  +9,8% -4,7% -6,5% -
Dette sur capitaux propres 96% 117% 103% 92% -  +21,8% -11,6% -11,4% -
Couverture par l’EBITDA 2,9 4,6 6,0 6,5 7,6  +59,8% +28,5% +8,7% +17,7%
   ∼ par l’EBIT 2,8 3,9 5,8 6,4 7,5  +40,8% +47,5% +9,3% +17,7%
   ∼ par le flux opérationel 5,6 4,0 5,7 5,6 7,1  -27,6% +42,4% -2,5% +26,3%
Coût de la dette - 2,1% 1,5% 1,8% -  - -28,6% +21,5% -

 

Graphique des dividendes de Klepierre SA

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Ratios de distribution de Klepierre SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 325 -786 545 415 -  -341,8% -169,3% -23,8% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 775 592 610 639 926  -23,6% +3,0% +4,7% +45,0%
Dividende payé -620 -628 -262 -462 -259  +1,4% -141,7% +76,3% -44,0%
Distribution sur résultat net 191% -80% 48% 111% -  -141,9% -160,2% +131,2% -
Distribution sur FCF 80% 106% 43% 72% 28%  +32,7% -59,5% +68,4% -61,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Klepierre SA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Klepierre SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 978 74 121 75 -  -92,5% +64,3% -37,9% -
Délai paiement clients (DSO) 65 100 99 79 37  +54,4% -2,0% -19,9% -52,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 156 190 166 782  - +21,4% -12,7% +372,4%
Conversion de l’encaisse - 18 30 -11 -745  - +66,6% -138,3% +6 407,3%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -1,5% -0,1% +21,0% -16,2%
Frais généraux sur CP 1% 0% 0% 0% 0%  -165,4% -7,7% -11,3% -263,9%
Frais généraux sur CA 3% -2% -2% -1% 3%  -159,8% -0,3% -22,7% -291,7%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Klepierre SA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
EBIT ↗ 0 1 0,75 1 1  -0,25 +0,25 = 0,94
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0,5 0,5  = +0,5 = 0,25
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0,19
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -1  = = -1 -1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0,75 1 1 1  +0,25 = = 0,94
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 1 1  +0,5 +0,5 = 0,92
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Klepierre SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 1 1 0  = +1 = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
 
F_SCORE 2 3 7 6 6  +1 +4 -1 =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Klepierre SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1  +12,5% -21,9% +28,3% -25,3%
Critère X2 × 1,4 - - - - -  -345,7% -183,4% -17,3% -47,3%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2  +59,6% +6,6% +26,0% +7,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -1,5% -0,1% +21,0% -16,2%
 
Z_SCORE - - - - 0,2  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Klepierre Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
France Unibail-Rodamco-Westfield 9,9 - 2,1 7,1 70,0 2,1 4,0
États-Unis Federal Realty Investment Trust 7,6 4,4% 1,2 33,4 99,1 11,7 18,8
États-Unis National Retail Properties 7,0 5,4% 1,0 20,8 41,5 14,4 15,8
France Klepierre 6,8 7,6% 1,7 9,3 23,6 4,2 6,5
Canada Choice Properties REIT 6,7 5,6% 0,6 13,6 13,6 10,7 15,7
États-Unis Brixmor Property 6,2 4,9% 1,5 24,1 22,2 9,2 14,4
États-Unis Agree Realty 5,2 5,2% 0,5 29,9 56,6 15,1 19,7
  Médiane 1,7 5,9% 1,3 12,4   9,3 15,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Klepierre

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Dividendes par action détachés par Klepierre SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,90---0,90-----
2023--0,87---0,04-----
2022----1,70-------
2021-----1,00------
2020--1,10---0,25-----
2019--1,05---1,05-----
2018---1,96--------
2017---1,82--------
2016---1,70--------
20150,91--0,69--------
2014---1,55--------
2013---1,50--------
2012---1,45--------
2011---1,35--------
2010---1,25--------
2009---1,25--------
2008---1,22--------
2007---1,04--------
2006---0,88--------
2005---0,75--------
2004---0,45--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Klepierre SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 523 1 393 1 325 1 512 1 239  -8,5% -4,9% +14,1% -18,0%
Charges d'exploitation -448 -138 -147 -165 -158  -69,2% +6,6% +12,0% -4,0%
   dont Coût des ventes -39 -478 -389 -410 -160  +1 119,6% -18,6% +5,3% -61,0%
   dont Frais généraux -49 -27 -26 -23 -36  -154,8% -5,2% -11,7% -257,1%
Résultat opérationnel 525 777 789 938 921  +48,2% +1,5% +18,9% -1,7%
Autres revenus/frais nets -128 -1 728 -614 -491 -978  +1 245,5% -64,4% -20,2% +99,4%
Charge d'intérêt -187 -197 -136 -147 -132  +5,3% -31,2% +8,8% -10,5%
Résultat avant impôts 396 -950 175 447 -57  -339,9% -118,4% +156,2% -112,7%
Impôts sur les bénéfices -24 -71 -313 -71 -35  -394,6% +339,1% -122,6% -51,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
325 -786 545 415 -  -341,8% -169,3% -23,8% -
 
EBITDA 543 913 807 954 1 005  +68,3% -11,6% +18,3% +5,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 492 730 664 789 776  +48,2% -9,0% +18,9% -1,7%
Taux d’imposition 6% - - 16% -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 5,2 4,9 4,6 5,3 4,3  -5,9% -4,9% +13,9% -18,0%
EBITDA par action 1,8 3,2 2,8 3,3 3,5  +73,0% -11,6% +18,0% +5,4%
Bénéfices par action 1,1 -2,7 1,9 1,4 -  -348,7% -169,3% -24,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Klepierre SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 105 1 026 1 175 818 912  -7,2% +14,6% -30,4% +11,5%
   dont Trésorerie 485 462 640 282 359  -4,6% +38,5% -56,0% +27,4%
   dont Placements à CT 55 -344 -284 -423 -  -724,9% -17,5% +48,8% -
   dont Créances clients 271 384 358 327 127  +41,3% -6,8% -8,6% -61,2%
   dont Stock 105 97 129 85 -  -8,0% +33,6% -34,5% -
Placements à long terme 1 098 - - - -  - - - -
Biens corporels 21 477 19 917 18 825 17 883 -  -7,3% -5,5% -5,0% -
Écart d'acquisitions 605 585 482 471 467  -3,2% -17,6% -2,3% -0,9%
Biens incorporels 27 606 502 495 23  +2 154,3% -17,2% -1,5% -95,3%
Actifs totaux 24 638 22 885 21 783 20 551 20 093  -7,1% -4,8% -5,7% -2,2%
 
Passifs courants 3 143 3 155 2 759 2 735 2 313  +0,4% -12,5% -0,9% -15,4%
   dont Créances fournisseurs 124 201 219 166 162  +61,9% +9,0% -24,4% -2,5%
   dont Dette à court terme 2 302 2 333 1 877 1 946 -  +1,3% -19,5% +3,7% -
Dette à long terme 7 092 7 244 6 815 5 718 -  +2,1% -5,9% -16,1% -
Passifs totaux 12 380 12 450 11 190 10 092 10 073  +0,6% -10,1% -9,8% -0,2%
 
Action ordinaire 424 420 402 402 402  -0,9% -4,4% 0% 0%
Bénéfices non répartis 325 -742 589 459 237  -328,2% -179,4% -22,0% -48,5%
Capitaux propres 9 774 8 182 8 405 8 364 8 017  -16,3% +2,7% -0,5% -4,2%
 
Dette portant intérets 9 394 9 577 8 692 7 664 -  +1,9% -9,2% -11,8% -
Dette nette 8 854 9 459 8 336 7 805 -359  +6,8% -11,9% -6,4% -104,6%
Fonds de roulement -2 038 -2 129 -1 584 -1 917 -1 401  +4,5% -25,6% +21,0% -26,9%
Actions en circulation (en M) 293,9 285,8 285,9 286,5 286,3  -2,8% +0% +0,2% -0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Klepierre SA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 372 -931 545 415 193  -350,4% -158,5% -23,8% -53,6%
 
Dépréciation 18 136 18 17 18  +642,6% -86,7% -8,3% +6,6%
Ajustements des bénéfices nets 722 1 577 259 512 -  +118,5% -83,6% +98,0% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -25 -132 35 -33 -  +437,8% -126,6% -194,6% -
Flux opérationnel 1 042 795 779 826 934  -23,7% -2,1% +6,1% +13,0%
 
Dépenses d’investissement 267 203 168 187 8  -24,2% -17,0% +11,2% -95,9%
Investissements 251 -62 673 377 -  -124,8% -1 182,0% -44,0% -
Flux d’investissement 251 -62 673 377 -  -124,8% -1 182,0% -44,0% -
 
Dividendes payés 620 628 -262 -462 -259  +1,4% -141,7% +76,3% -44,0%
Emprunts nets 281 183 -873 -937 -  -34,7% -576,6% +7,3% -
Flux de financement -916 -735 -1 253 -1 518 -808  -19,8% +70,6% +21,1% -46,8%
 
Variation nette de la trésorerie 378 -5 178 -358 77  -101,4% -3 456,6% -301,5% -121,5%
 
Free Cash Flow par action 2,6 2,1 2,1 2,2 3,2  -21,4% +3,0% +4,5% +45,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Klepierre SA (en M)

  06/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  06-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 740 773 339 738 501  +4,5% -56,2% +117,9% -32,2%
Charges d'exploitation -77 -88 - -67 -145  +13,6% - - +114,8%
   dont Coût des ventes -204 -206 -93 -206 -150  +0,6% -54,9% +122,6% -27,5%
   dont Frais généraux - -10 -10 -10 -36  - 0% 0% +259,5%
Résultat opérationnel 458 480 223 465 207  +4,7% -53,4% +107,9% -55,5%
Autres revenus/frais nets -99 -391 -159 -402 -249  +294,5% -59,4% +153,0% -38,1%
Charge d'intérêt -68 -80 -31 -99 -37  +17,7% -61,2% +220,7% -62,9%
Résultat avant impôts 359 88 65 63 -42  -75,4% -26,7% -2,5% -166,6%
Impôts sur les bénéfices -65 -5 -78 -51 -17  -91,7% -1 549,5% -165,5% -132,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
147 60 26 26 -  -59,1% -57,6% 0% -
 
EBITDA 466 488 96 473 538  +4,7% -80,4% +394,8% +13,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 375 450 210 325 145  +20,2% -53,4% +55,0% -55,5%
Taux d’imposition 18% 6% - - -  -66,4% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 2,6 2,7 1,2 2,6 1,8  +3,9% -55,9% +117,5% -32,1%
EBITDA par action 1,6 1,7 0,3 1,7 1,9  +4,1% -80,3% +393,9% +13,8%
Bénéfices par action 0,5 0,2 0,1 0,1 -  -59,3% -57,4% -0,2% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Klepierre SA (en M)

  06/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  06-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Actifs courants 858 818 294 905 912  -4,7% -64,1% +207,9% +0,8%
   dont Trésorerie 95 282 160 357 359  +195,8% -43,2% +123,3% +0,4%
   dont Placements à CT -343 -423 - -17 533 -  +23,4% - - -
   dont Créances clients 305 327 428 428 127  +7,3% +30,9% 0% -70,4%
   dont Stock 75 85 4 0 -  +13,1% -95,3% -100,0% -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 18 379 17 883 17 494 17 494 -  -2,7% -2,2% 0% -
Écart d'acquisitions 476 471 121 466 467  -1,1% -74,4% +286,8% +0,2%
Biens incorporels 497 495 5 489 23  -0,4% -99,0% +9 539,4% -95,3%
Actifs totaux 21 056 20 551 5 446 20 197 20 093  -2,4% -73,5% +270,9% -0,5%
 
Passifs courants 3 183 2 735 690 2 594 2 313  -14,1% -74,8% +276,1% -10,9%
   dont Créances fournisseurs 174 166 67 209 162  -4,6% -59,5% +211,7% -22,7%
   dont Dette à court terme 2 367 1 946 - 1 543 -  -17,8% - - -
Dette à long terme - 5 718 - 6 114 -  - - - -
Passifs totaux 10 698 10 092 2 797 10 361 10 073  -5,7% -72,3% +270,4% -2,8%
 
Action ordinaire 402 402 100 402 402  0% -75,0% +300,0% 0%
Bénéfices non répartis 339 459 136 95 237  +35,6% -70,3% -30,2% +148,9%
Capitaux propres 8 242 8 364 2 648 7 831 8 017  +1,5% -68,3% +195,7% +2,4%
 
Dette portant intérets 2 367 7 664 - 7 658 -  +223,7% - - -
Dette nette 2 615 7 805 -160 24 833 -359  +198,5% -102,0% -15 620,6% -101,4%
Fonds de roulement -2 324 -1 917 -396 -1 689 -1 401  -17,5% -79,3% +326,6% -17,1%
Actions en circulation (en M) 286,0 287,7 285,9 286,4 286,2  +0,6% -0,6% +0,2% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Klepierre SA (en M)

  06/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  06-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 295 121 143 51 142  -59,0% +18,5% -64,3% +177,1%
 
Dépréciation 8 9 7 8 30  +7,5% -21,5% +21,5% +259,8%
Ajustements des bénéfices nets 81 175 207 207 -  +114,9% +18,7% 0% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -15 -2 6 6 -  -86,3% -415,0% 0% -
Flux opérationnel 395 431 216 424 467  +8,9% -49,7% +95,7% +10,2%
 
Dépenses d’investissement 62 125 42 100 6  +102,9% -66,4% +137,9% -93,9%
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement 47 141 -25 -25 -  +198,6% -118,0% 0% -
 
Dividendes payés - -13 124 -248 -10  - -1 026,1% -300,0% -95,9%
Emprunts nets -241 -228 -13 -13 -  -5,5% -94,2% 0% -
Flux de financement -1 059 -459 -179 -301 -449  -56,6% -61,0% +67,7% +49,5%
 
Variation nette de la trésorerie -545 186 43 76 41  -134,2% -77,0% +76,3% -46,4%
 
Free Cash Flow par action 1,2 1,1 0,6 1,1 1,6  -9,0% -42,5% +85,3% +42,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.