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Lennar Corporation

Lennar (LEN.US, US5260571048)

Lennar Corporation, together with its subsidiaries, operates as a homebuilder primarily under the Lennar brand in the United States. It operates through Homebuilding East, Homebuilding Central, Homebuilding Texas, Homebuilding West, Financial Services, Multifamily, and Lennar Other segments. The company's homebuilding operations include the construction and sale of single-family attached and detached homes, as well as the purchase, development, and sale of residential land. It primarily sells single-family attached and detached homes in communities targeted to first-time, move-up, active adult, and luxury homebuyers. The company also offers residential mortgage financing, title insurance, and closing services for home buyers and others. In addition, it involves in the fund investment activity; and originates and sells into securitizations commercial mortgage loans. Further, the company …

Siège social : 700 Northwest 107th Avenue, Miami, FL, United States, 33172

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Lennar

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Lennar Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
275 760 000 103,8% 2,1% 95,8% 4,3 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
9,5 8,9 0,6 1,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
92,7 USD masqué 100,7 86,1 57,1 110,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Lennar Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Lennar Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-7,0% -9,8% +3,2% +24,8% +47,6% +76,1% +78,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+78,9% +112,4% +103,2% +139,1% +151,0% +285,0% +475,6%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Lennar Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
22 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Lennar Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Stuart A. Miller Exec. Chairman 63 Jonathan M. Jaffe Co-CEO, Co-Pres & Director 61
Richard Beckwitt Co-CEO, Co-Pres & Director 62 Diane J. Bessette VP, CFO & Treasurer 60
Mark Sustana Esq. VP, Gen. Counsel & Sec. 59 Jeffrey J. McCall Exec. VP 50
Fred B. Rothman Chief Operating Officer - Allison L. Bober Sr. Mang. of Investor Relations -
Kay L. Howard Chief Marketing & Communications Officer - Tench Tilghman Pres of Pennsylvania & Delaware Markets -

 

Opérations d’initiés récentes pour Lennar Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
01/04/2021 Mccall Jeffrey Joseph Executive Vice President Vente 2 966 $101,46 $300 930
01/04/2021 Mccall Jeffrey Joseph Executive Vice President Vente 2 839 $102,50 $290 998
01/04/2021 Mccall Jeffrey Joseph Executive Vice President Vente 4 195 $103,15 $432 714
26/03/2021 Bessette Diane J VP/CFO/Treasurer Vente 5 000 $100,00 $500 000
26/03/2021 Bessette Diane J VP/CFO/Treasurer Vente 5 036 $101,70 $512 161
20/01/2021 Mccall Jeffrey Joseph Executive Vice President Vente 10 000 $80,22 $802 200
17/12/2020 Mccall Jeffrey Joseph Executive Vice President Vente 10 000 $80,20 $802 000
05/10/2020 Collins David M Controller Vente 20 000 $85,00 $1 700 000
01/10/2020 Jaffe Jonathan M President Vente 20 000 $82,42 $1 648 400
29/09/2020 Mccall Jeffrey Joseph Executive Vice President Vente 1 769 $80,22 $141 909
24/09/2020 Stowell Scott D Director Vente 83 773 $77,12 $6 460 574
24/09/2020 Stowell Scott D Director Vente 33 209 $78,05 $2 591 962
24/09/2020 Stowell Scott D Director Vente 3 018 $78,72 $237 577
24/09/2020 Stowell Scott D Director Vente 7 684 $61,36 $471 490
24/09/2020 Stowell Scott D Director Vente 919 $62,16 $57 125
23/09/2020 Bessette Diane J VP/CFO/Treasurer Vente 10 885 $79,63 $866 773
22/09/2020 Mccall Jeffrey Joseph Executive Vice President Vente 3 707 $80,01 $296 597
23/09/2020 Mccall Jeffrey Joseph Executive Vice President Vente 4 524 $80,00 $361 920
17/08/2020 Sustana Mark VP/General Counsel/Secretary Vente 40 000 $76,87 $3 074 800
16/07/2020 Mccall Jeffrey Joseph Executive Vice President Vente 10 000 $70,01 $700 100
08/07/2020 Bessette Diane J VP/CFO/Treasurer Vente 10 000 $65,61 $656 100
01/07/2020 Jaffe Jonathan M President Vente 40 000 $61,41 $2 456 400
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR LENNAR-$25 362 731

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Lennar Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Lennar dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Lennar Corporation

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Fondamentaux de Lennar Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 10 950 12 646 20 572 22 260 22 489  +15,5% +62,7% +8,2% +1,0%
EBITDA 1 313 1 405 2 081 2 553 3 210  +7,1% +48,1% +22,7% +25,7%
Résultat opérationnel 1 262 1 339 1 990 2 461 3 116  +6,1% +48,6% +23,7% +26,6%
Résultat net 912 810 1 696 1 849 2 465  -11,1% +109,2% +9,0% +33,3%
Free Cash Flow 412 912 1 679 1 473 4 118  +121,3% +84,2% -12,3% +179,5%
Marge de FCF 4% 7% 8% 7% 18%  +91,7% +13,3% -18,9% +176,6%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 31% 35% 24% 24% 21%  +12,0% -31,4% +1,0% -13,6%
Capital investi 12 000 22 255 24 699 25 570 26 882  +85,5% +11,0% +3,5% +5,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Lennar Corporation

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Ratio de profitabilité de Lennar Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 14% 13% 11% 13% 15%  -5,9% -11,7% +11,0% +22,7%
Marge d’EBITDA 12% 11% 10% 11% 14%  -7,3% -8,9% +13,4% +24,4%
Marge opérationnelle 12% 11% 10% 11% 14%  -8,2% -8,6% +14,3% +25,3%
Marge bénéficiaire 8% 6% 8% 8% 11%  -23,0% +28,6% +0,8% +32,0%
Marge de FCF 4% 7% 8% 7% 18%  +91,7% +13,3% -18,9% +176,6%
Rentabilité économique (ROA) - 4,8% 7,2% 6,4% 8,3%  - +50,8% -10,9% +30,2%
Rentabilité financière (ROE) - 10,9% 15,1% 12,1% 14,5%  - +38,8% -19,8% +19,9%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Lennar Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 3,2 2,8 1,7 1,7 2,2  -11,6% -39,0% -1,2% +26,0%
Liquidité générale 17,8 13,5 13,9 16,6 12,9  -24,1% +3,4% +19,2% -22,3%
Dette nette sur EBITDA 2,7 8,3 4,1 3,2 1,9  +203,6% -50,5% -22,1% -41,9%
Dette sur actifs 32% 77% 35% 33% 30%  +137,0% -53,8% -7,5% -9,4%
Dette sur capitaux propres 71% 183% 69% 60% 49%  +158,1% -62,0% -13,1% -18,1%
Couverture par l’EBITDA 283,7 196,2 184,9 144,9 143,3  -30,9% -5,7% -21,6% -1,1%
   ∼ par l’EBIT 272,9 186,9 176,8 139,7 139,1  -31,5% -5,4% -21,0% -0,4%
   ∼ par le flux opérationel 109,8 139,1 152,0 84,1 187,1  +26,8% +9,3% -44,7% +122,4%
Coût de la dette - 0,1% 0,1% 0,2% 0,2%  - +24,2% +94,3% +35,6%

 

Graphique des dividendes de Lennar Corporation

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Ratios de distribution de Lennar Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 912 810 1 696 1 849 2 465  -11,1% +109,2% +9,0% +33,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 412 912 1 679 1 473 4 118  +121,3% +84,2% -12,3% +179,5%
Dividende payé -35 -38 -49 -51 -195  +6,5% +30,7% +4,7% +279,1%
Distribution sur résultat net 4% 5% 3% 3% 8%  +19,8% -37,5% -4,0% +184,3%
Distribution sur FCF 9% 4% 3% 3% 5%  -51,9% -29,0% +19,3% +35,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Lennar Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Lennar Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 354 360 342 339 330  +1,5% -5,0% -0,6% -2,9%
Délai paiement clients (DSO) 30 15 18 14 14  -49,3% +22,6% -26,4% +1,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 17 17 19 21  - -0,8% +11,9% +8,4%
Conversion de l’encaisse - 357 343 334 323  - -4,1% -2,7% -3,3%
Rotation des actifs 0,7 0,7 0,7 0,8 0,8  -5,4% +6,7% +5,3% -0,9%
Frais généraux sur CP 3% 4% 2% 2% 2%  +9,7% -35,1% -9,3% -6,9%
Frais généraux sur CA 2% 2% 2% 2% 2%  +6,4% -26,0% -8,3% +4,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Lennar Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Lennar Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Lennar Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Lennar Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Lennar Corporation Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Lennar

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Dividendes par action détachés par Lennar Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20210,25--0,25--------
20200,13--0,13--0,13--0,25--
20190,04--0,04--0,04--0,04--
20180,04--0,04--0,04--0,04--
20170,04--0,04--0,04--0,04--
20160,04--0,04--0,04--0,04--
20150,04--0,04--0,04--0,04--
20140,04--0,04--0,04--0,04--
20130,04--0,04--0,04--0,04--
20120,04--0,04--0,04--0,04--
20110,04--0,04--0,04--0,04--
20100,04---0,04-0,04--0,04--
20090,04---0,04-0,04--0,04--
2008-0,16--0,16-0,16--0,04--
2007-0,16--0,16--0,16--0,16-
2006-0,16--0,16--0,16--0,16-
2005-0,14--0,14--0,14--0,16-
2004-0,12--0,12--0,12--0,14-
2003-0,01--0,01--0,01--0,12-
2002-0,01--0,01--0,01--0,01-
2001-------0,01--0,01-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Lennar Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 10 950 12 646 20 572 22 260 22 489  +15,5% +62,7% +8,2% +1,0%
Charges d'exploitation -233 -286 -344 -341 -358  +22,9% +20,3% -0,8% +5,1%
   dont Coût des ventes -9 455 -11 021 -18 237 -19 457 -19 015  +16,6% +65,5% +6,7% -2,3%
   dont Frais généraux -233 -286 -344 -341 -358  +22,9% +20,3% -0,8% +5,1%
Résultat opérationnel 1 262 1 339 1 990 2 461 3 116  +6,1% +48,6% +23,7% +26,6%
Autres revenus/frais nets 73 -142 284 -9 30  -295,5% -299,5% -103,3% -429,0%
Charge d'intérêt -5 -7 -11 -18 -22  +54,9% +57,1% +56,5% +27,1%
Résultat avant impôts 1 330 1 190 2 263 2 434 3 124  -10,6% +90,2% +7,6% +28,3%
Impôts sur les bénéfices -417 -418 -545 -592 -656  +0,1% +30,5% +8,6% +10,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
912 810 1 696 1 849 2 465  -11,1% +109,2% +9,0% +33,3%
 
EBITDA 1 313 1 405 2 081 2 553 3 210  +7,1% +48,1% +22,7% +25,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 866 869 1 511 1 862 2 461  +0,3% +73,9% +23,3% +32,1%
Taux d’imposition 31% 35% 24% 24% 21%  +12,0% -31,4% +1,0% -13,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Lennar Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 12 553 15 308 20 925 22 089 22 503  +22,0% +36,7% +5,6% +1,9%
   dont Trésorerie 1 330 2 651 1 558 1 446 2 863  +99,4% -41,2% -7,2% +98,0%
   dont Placements à CT 54 57 4 4 53  +7,2% -92,8% -10,3% +1 333,5%
   dont Créances clients 892 523 1 042 830 851  -41,4% +99,4% -20,3% +2,6%
   dont Stock 9 179 10 861 17 069 18 094 17 175  +18,3% +57,2% +6,0% -5,1%
Placements à long terme 1 376 1 574 1 775 1 573 2 134  +14,4% +12,8% -11,4% +35,7%
Biens corporels 174 215 320 280 412  +23,9% +48,7% -12,6% +47,2%
Écart d'acquisitions 40 196 3 680 3 658 3 632  +393,0% +1 773,7% -0,6% -0,7%
Biens incorporels 69 202 3 680 - -  +191,8% +1 723,6% - -
Actifs totaux 15 362 18 745 28 566 29 360 29 935  +22,0% +52,4% +2,8% +2,0%
 
Passifs courants 707 1 135 1 501 1 329 1 744  +60,7% +32,2% -11,4% +31,2%
   dont Créances fournisseurs 479 605 1 155 1 083 1 037  +26,4% +90,9% -6,2% -4,2%
   dont Dette à court terme 398 7 973 1 573 1 797 1 466  +1 902,0% -80,3% +14,2% -18,4%
Dette à long terme 4 576 6 410 8 544 7 824 7 422  +40,1% +33,3% -8,4% -5,1%
Passifs totaux 8 150 10 759 13 883 13 326 11 836  +32,0% +29,0% -4,0% -11,2%
 
Action ordinaire 24 24 33 34 34  +2,6% +37,6% +0,6% +0,5%
Bénéfices non répartis 4 306 4 841 6 488 8 295 10 565  +12,4% +34,0% +27,9% +27,4%
Capitaux propres 7 026 7 872 14 582 15 950 17 995  +12,0% +85,2% +9,4% +12,8%
 
Dette portant intérets 4 974 14 383 10 117 9 621 8 887  +189,1% -29,7% -4,9% -7,6%
Dette nette 3 591 11 674 8 554 8 171 5 971  +225,1% -26,7% -4,5% -26,9%
Fonds de roulement 11 846 14 173 19 424 20 760 20 759  +19,6% +37,0% +6,9% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Lennar Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 912 810 1 696 1 849 2 465  -11,1% +109,2% +9,0% +33,3%
 
Dépréciation 50 66 91 92 95  +32,1% +37,5% +1,1% +2,6%
Ajustements des bénéfices nets 249 115 13 -135 367  -53,7% -88,6% -1 128,7% -371,5%
Ajust. comptes débiteurs -261 253 -431 312 26  -197,0% -270,4% -172,4% -91,7%
Ajust. des stocks -504 -661 -136 -624 781  +31,4% -79,5% +359,0% -225,3%
Autres flux opérationnels 58 -150 -19 -501 245  -359,4% -87,3% +2 520,8% -149,0%
Flux opérationnel 508 997 1 712 1 482 4 191  +96,3% +71,7% -13,4% +182,7%
 
Dépenses d’investissement 96 85 32 9 73  -11,1% -62,2% -72,5% +720,6%
Investissements -73 -187 204 2 -258  +155,3% -208,9% -98,9% -11 126,0%
Flux d’investissement -86 -870 -608 20 -280  +913,3% -30,1% -103,2% -1 529,9%
 
Dividendes payés -35 -38 -49 -51 -195  +6,5% +30,7% +4,7% +279,1%
Emprunts nets -95 1 129 -1 775 -1 035 -2 294  -1 287,4% -257,2% -41,7% +121,6%
Flux de financement -251 1 194 -2 196 -1 629 -2 447  -576,0% -283,9% -25,8% +50,2%
 
Variation nette de la trésorerie 171 1 321 -1 092 -127 1 464  +672,3% -182,7% -88,3% -1 250,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Lennar Corporation (en MUSD)

  02/2020 05/2020 08/2020 11/2020 02/2021  02-05/20 05-08/20 08-11/20 11-02/21
Chiffre d’affaires 4 505 5 287 5 870 6 826 5 325  +17,4% +11,0% +16,3% -22,0%
Charges d'exploitation -87 -83 -104 -79 -98  -3,9% +25,2% -24,7% +24,1%
   dont Coût des ventes -3 989 -4 546 -4 896 -5 584 -4 351  +14,0% +7,7% +14,0% -22,1%
   dont Frais généraux -87 -83 -93 -95 -111  -3,9% +11,0% +3,0% +15,8%
Résultat opérationnel 429 658 870 1 164 876  +53,2% +32,2% +33,8% -24,7%
Autres revenus/frais nets -6 19 -11 23 451  -419,5% -157,6% -316,4% +1 828,5%
Charge d'intérêt -91 -127 -98 -47 -392  +39,2% -22,6% -52,6% -940,5%
Résultat avant impôts 424 677 859 1 165 1 327  +59,7% +27,0% +35,6% +13,9%
Impôts sur les bénéfices -32 -160 -190 -274 -310  +396,4% +18,2% +44,3% +13,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
398 517 666 883 1 001  +29,9% +28,8% +32,5% +13,4%
 
EBITDA 450 682 894 1 189 899  +51,6% +31,1% +33,0% -24,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 397 502 678 890 672  +26,5% +35,1% +31,3% -24,5%
Taux d’imposition 8% 24% 22% 24% 23%  +210,8% -6,9% +6,4% -0,6%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Lennar Corporation (en MUSD)

  02/2020 05/2020 08/2020 11/2020 02/2021  02-05/20 05-08/20 08-11/20 11-02/21
Actifs courants 21 901 22 736 21 993 22 503 22 606  +3,8% -3,3% +2,3% +0,5%
   dont Trésorerie 1 052 1 642 2 209 2 863 2 569  +56,0% +34,5% +29,6% -10,3%
   dont Placements à CT 61 746 54 53 41  +1 116,3% -92,8% -0,5% -22,9%
   dont Créances clients 594 894 613 851 892  +50,6% -31,5% +39,0% +4,8%
   dont Stock 19 001 18 276 18 008 17 175 17 982  -3,8% -1,5% -4,6% +4,7%
Placements à long terme 1 943 2 045 2 053 2 134 2 098  +5,3% +0,4% +3,9% -1,7%
Biens corporels 144 128 122 412 165  -10,6% -5,2% +238,1% -60,0%
Écart d'acquisitions 3 658 3 632 3 632 3 632 3 632  -0,7% 0% 0% 0%
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 29 174 29 309 29 315 29 935 30 552  +0,5% +0% +2,1% +2,1%
 
Passifs courants 1 546 1 378 1 465 1 744 1 037  -10,9% +6,3% +19,1% -40,5%
   dont Créances fournisseurs 1 181 1 034 1 140 1 037 1 037  -12,5% +10,3% -9,0% 0%
   dont Dette à court terme 1 005 1 442 958 1 466 965  +43,4% -33,5% +53,0% -34,2%
Dette à long terme 8 115 7 496 8 139 7 422 6 941  -7,6% +8,6% -8,8% -6,5%
Passifs totaux 12 980 12 676 12 035 11 836 11 535  -2,3% -5,1% -1,7% -2,5%
 
Action ordinaire 34 34 34 34 34  +0% +0,3% 0% +0,5%
Bénéfices non répartis 8 654 9 133 9 760 10 565 11 489  +5,5% +6,9% +8,2% +8,7%
Capitaux propres 16 045 16 543 17 172 17 995 18 896  +3,1% +3,8% +4,8% +5,0%
 
Dette portant intérets 9 121 8 937 9 097 8 887 7 906  -2,0% +1,8% -2,3% -11,0%
Dette nette 8 007 6 550 6 834 5 971 5 296  -18,2% +4,3% -12,6% -11,3%
Fonds de roulement 20 355 21 359 20 529 20 759 21 569  +4,9% -3,9% +1,1% +3,9%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Lennar Corporation (en MUSD)

  02/2020 05/2020 08/2020 11/2020 02/2021  02-05/20 05-08/20 08-11/20 11-02/21
Bénéfices nets 398 517 666 883 1 001  +29,9% +28,8% +32,5% +13,4%
 
Dépréciation 20 24 24 26 22  +17,8% +1,1% +6,1% -13,4%
Ajustements des bénéfices nets 595 16 159 -403 46  -97,4% +920,7% -353,5% -111,5%
Ajust. comptes débiteurs - -253 272 -239 46  - -207,5% -187,7% -119,1%
Ajust. des stocks -777 618 273 668 -862  -179,5% -55,9% +145,1% -229,1%
Autres flux opérationnels 353 -19 100 -188 260  -105,5% -617,7% -288,4% -238,5%
Flux opérationnel 383 928 1 586 1 294 386  +142,3% +70,9% -18,4% -70,2%
 
Dépenses d’investissement 18 8 17 30 9  -56,3% +118,9% +74,6% -69,1%
Investissements 6 -220 -60 16 -117  -4 026,5% -72,5% -127,0% -815,8%
Flux d’investissement 13 -187 -93 -13 -93  -1 520,6% -50,1% -86,4% +632,9%
 
Dividendes payés -39 -39 -39 -78 -78  -0,9% +0,2% +100,0% -0,1%
Emprunts nets -428 -123 -481 -1 262 -492  -71,3% +291,1% +162,2% -61,0%
Flux de financement -790 -159 -917 -581 -630  -79,9% +477,8% -36,7% +8,5%
 
Variation nette de la trésorerie -394 582 575 701 -338  -247,8% -1,1% +21,8% -148,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.