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Lincoln Electric Holdings, Inc

Lincoln Electric Holdings (LECO.US, US5339001068)

Lincoln Electric Holdings, Inc., through its subsidiaries, designs, develops, manufactures, and sells welding, cutting, and brazing products worldwide. The company operates through three segments: Americas Welding, International Welding, and The Harris Products Group. It offers welding products, including arc welding power sources, plasma cutters, wire feeding systems, robotic welding packages, integrated automation systems, fume extraction equipment, consumable electrodes, fluxes and welding accessories, and specialty welding consumables and fabrication products. The company's product offering also includes computer numeric controlled plasma and oxy-fuel cutting systems, and regulators and torches used in oxy-fuel welding, cutting, and brazing; and consumables used in the brazing and soldering alloys market. In addition, it is involved in the retail business in the United States. Lincoln Electric Holdings, Inc. serves …

Siège social : 22801 St. Clair Avenue, Cleveland, OH, United States, 44117

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Lincoln Electric Holdings

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Lincoln Electric Holdings, Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
59 659 800 98,7% 2,3% 75,8% 3,8 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
35,8 24,6 2,0 9,2 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
122,6 USD masqué 119,9 106,9 68,1 129,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Lincoln Electric Holdings, Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Lincoln Electric Holdings, Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-2,8% +5,6% +3,6% +26,1% +67,2% +43,8% +44,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+62,1% +125,8% +114,5% +107,7% +180,5% +225,8% +294,7%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Lincoln Electric Holdings, Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
12 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Lincoln Electric Holdings, Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Christopher L. Mapes Chairman, Pres & CEO 59 Gabriel Bruno Exec. VP, CFO & Treasurer 53
Jennifer I. Ansberry Exec. VP, Gen. Counsel & Sec. 47 Michele R. Kuhrt Exec. VP & Chief HR Officer 54
Steven B. Hedlund Exec. VP and Pres of the Americas & International Welding 54 Amanda H. Butler VP of Investor Relations & Communications -
Michael J. Whitehead Sr. VP and Pres of Global Automation, Cutting & Additive Bus.es 47 David J. Nangle Exec. VP & Pres of Harris Products Group 64
Thomas A. Flohn Sr. VP & Pres of International Welding 60 Michael S. Mintun Sr. VP of Sales North America 58

 

Opérations d’initiés récentes pour Lincoln Electric Holdings, Inc

  Date Nom Opération Quantité Cours moyen Montant
Feu rouge 17/11/2020 Nangle David J Vente 5 300 $116,00 $614 800
Feu rouge 12/11/2020 Macdonald William E Iii Vente 5 000 $111,31 $556 550
Feu rouge 27/08/2020 Kuhrt Michele R Vente 5 000 $97,64 $488 200
Feu rouge 12/08/2020 Lance Douglas S Vente 2 735 $98,21 $268 590
Feu rouge 30/07/2020 Whitehead Michael J Vente 1 000 $90,08 $90 080
Feu rouge 10/12/2019 Kuhrt Michele R Vente 1 569 $92,95 $145 883
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS-$2 164 103

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Lincoln Electric Holdings, Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Lincoln Electric Holdings dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Lincoln Electric Holdings, Inc

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Fondamentaux de Lincoln Electric Holdings, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 2 275 2 624 3 029 3 003 2 655  +15,4% +15,4% -0,8% -11,6%
EBITDA 342 434 441 450 345  +26,8% +1,5% +2,0% -23,4%
Résultat opérationnel 323 335 401 386 328  +3,7% +19,8% -3,7% -15,2%
Résultat net 198 248 287 293 206  +24,8% +16,0% +2,1% -29,7%
Free Cash Flow 254 273 258 334 292  +7,8% -5,6% +29,3% -12,4%
Marge de FCF 11% 10% 9% 11% 11%  -6,6% -18,2% +30,4% -0,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 28% 32% 22% 20% 22%  +13,8% -31,7% -7,6% +7,1%
Capital investi 1 417 1 638 1 590 1 565 1 507  +15,6% -2,9% -1,5% -3,7%
Actions en circulation (en M) 66 67 65 62 59  +0,3% -3,0% -4,4% -3,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Lincoln Electric Holdings, Inc

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Ratio de profitabilité de Lincoln Electric Holdings, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 35% 34% 34% 34% 33%  -3,3% +1,2% -1,2% -2,2%
Marge d’EBITDA 15% 17% 15% 15% 13%  +9,9% -12,0% +2,9% -13,4%
Marge opérationnelle 14% 13% 13% 13% 12%  -10,1% +3,8% -2,9% -4,1%
Marge bénéficiaire 9% 9% 9% 10% 8%  +8,1% +0,5% +3,0% -20,5%
Marge de FCF 11% 10% 9% 11% 11%  -6,6% -18,2% +30,4% -0,9%
Rentabilité économique (ROA) - 11,4% 12,1% 12,4% 8,8%  - +6,1% +2,9% -29,1%
Rentabilité financière (ROE) - 30,1% 31,6% 34,4% 25,6%  - +4,8% +8,9% -25,4%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Lincoln Electric Holdings, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 1,8 1,7 1,4 1,0 1,1  -4,4% -17,6% -27,4% +12,6%
Liquidité générale 2,7 2,6 2,3 1,9 2,0  -3,4% -11,5% -17,0% +6,0%
Dette nette sur EBITDA 0,8 0,5 0,8 1,2 1,3  -45,0% +68,9% +56,1% +9,9%
Dette sur actifs 36% 29% 30% 32% 31%  -19,2% +1,9% +5,4% -1,5%
Dette sur capitaux propres 99% 76% 79% 91% 91%  -23,6% +4,5% +15,3% -0,4%
Couverture par l’EBITDA 17,9 17,9 25,1 19,2 15,7  -0,1% +40,0% -23,5% -18,4%
   ∼ par l’EBIT 14,5 15,1 21,0 15,7 12,0  +4,0% +38,8% -25,0% -23,6%
   ∼ par le flux opérationel 15,9 13,8 18,7 17,2 16,0  -13,1% +35,5% -8,1% -7,1%
Coût de la dette - 3,4% 2,5% 3,2% 3,0%  - -27,3% +29,5% -7,2%

 

Graphique des dividendes de Lincoln Electric Holdings, Inc

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Ratios de distribution de Lincoln Electric Holdings, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 198 248 287 293 206  +24,8% +16,0% +2,1% -29,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 254 273 258 334 292  +7,8% -5,6% +29,3% -12,4%
Dividende payé -87 -92 -102 -118 -118  +5,9% +10,4% +15,5% +0,2%
Distribution sur résultat net 44% 37% 36% 40% 57%  -15,1% -4,8% +13,2% +42,4%
Distribution sur FCF 34% 34% 40% 35% 40%  -1,8% +16,9% -10,7% +14,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Lincoln Electric Holdings, Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Lincoln Electric Holdings, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 63 73 66 72 78  +16,3% -9,5% +9,1% +8,3%
Délai paiement clients (DSO) 44 55 48 46 51  +25,0% -13,0% -4,8% +12,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 81 74 72 79  - -8,1% -2,6% +9,8%
Conversion de l’encaisse - 47 40 45 50  - -16,0% +14,2% +10,4%
Rotation des actifs 1,2 1,1 1,3 1,3 1,1  -6,8% +18,2% -1,7% -9,4%
Frais généraux sur CP 66% 59% 71% 76% 69%  -10,7% +20,8% +7,3% -9,3%
Frais généraux sur CA 21% 21% 21% 21% 20%  +1,3% -0,3% -0,2% -1,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Lincoln Electric Holdings, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Lincoln Electric Holdings, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Lincoln Electric Holdings, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Lincoln Electric Holdings, Inc

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Sociétés possiblement comparables à Lincoln Electric Holdings, Inc Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Lincoln Electric Holdings

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Dividendes par action détachés par Lincoln Electric Holdings, Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021--0,51---------
2020--0,49--0,49--0,49--0,51
2019--0,47--0,47--0,47--0,49
2018--0,39--0,39--0,39--0,47
2017--0,35--0,35--0,35--0,39
2016--0,32--0,32--0,32--0,35
2015--0,29--0,29--0,29--0,32
2014--0,23--0,23--0,23--0,29
2013--0,20--0,20--0,20--0,23
2012--0,17--0,17--0,17--0,20
2011--0,16--0,16--0,16--0,17
2010--0,14--0,14--0,14--0,16
2009--0,14--0,14--0,14--0,14
2008--0,13--0,13--0,13--0,14
2007--0,11--0,11--0,11--0,13
2006--0,10--0,10--0,10--0,11
2005--0,09--0,09--0,09--0,10
2004--0,09--0,09--0,09--0,09
2003--0,08--0,08--0,08--0,08
2002--0,08--0,08--0,08--0,08
2001-----0,08--0,08--0,08

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Lincoln Electric Holdings, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 2 275 2 624 3 029 3 003 2 655  +15,4% +15,4% -0,8% -11,6%
Charges d'exploitation -467 -546 -628 -621 -544  +16,9% +15,0% -1,0% -12,5%
   dont Coût des ventes -1 485 -1 744 -2 000 -1 996 -1 784  +17,4% +14,7% -0,2% -10,6%
   dont Frais généraux -467 -546 -628 -621 -544  +16,9% +15,0% -1,0% -12,5%
Résultat opérationnel 323 335 401 386 328  +3,7% +19,8% -3,7% -15,2%
Autres revenus/frais nets -28 51 -15 6 -42  -280,6% -128,6% -139,8% -814,7%
Charge d'intérêt -19 -24 -18 -23 -22  +26,9% -27,5% +33,3% -6,2%
Résultat avant impôts 277 366 369 368 264  +32,0% +0,7% 0% -28,3%
Impôts sur les bénéfices -79 -119 -82 -75 -58  +50,3% -31,2% -7,7% -23,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
198 248 287 293 206  +24,8% +16,0% +2,1% -29,7%
 
EBITDA 342 434 441 450 345  +26,8% +1,5% +2,0% -23,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 231 226 312 307 256  -2,0% +38,0% -1,6% -16,7%
Taux d’imposition 28% 32% 22% 20% 22%  +13,8% -31,7% -7,6% +7,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Lincoln Electric Holdings, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 1 044 1 374 1 238 1 076 1 112  +31,6% -9,9% -13,1% +3,4%
   dont Trésorerie 379 327 359 200 257  -13,8% +9,8% -44,4% +28,9%
   dont Placements à CT 39 179 0 - -  +360,2% - - -
   dont Créances clients 274 395 397 375 373  +44,3% +0,4% -5,6% -0,3%
   dont Stock 255 349 362 394 381  +36,5% +3,8% +8,8% -3,2%
Placements à long terme 27 - 0 3 -  - - +881,5% -
Biens corporels 372 477 479 529 522  +28,1% +0,4% +10,6% -1,4%
Écart d'acquisitions 232 235 281 337 336  +1,1% +19,9% +19,8% -0,4%
Biens incorporels 130 127 148 178 134  -2,0% +16,1% +20,2% -24,4%
Actifs totaux 1 943 2 407 2 350 2 371 2 314  +23,8% -2,4% +0,9% -2,4%
 
Passifs courants 388 529 538 563 549  +36,2% +1,8% +4,6% -2,4%
   dont Créances fournisseurs 294 407 410 402 385  +38,5% +0,7% -1,9% -4,1%
   dont Dette à court terme 2 2 0 35 3  +12,8% -94,8% +31 403,6% -92,2%
Dette à long terme 704 704 703 712 715  +0,1% -0,2% +1,4% +0,4%
Passifs totaux 1 231 1 474 1 462 1 552 1 524  +19,7% -0,8% +6,1% -1,8%
 
Action ordinaire 10 10 10 10 10  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 236 2 388 2 564 2 736 2 821  +6,8% +7,4% +6,7% +3,1%
Capitaux propres 711 932 887 818 789  +30,9% -4,8% -7,8% -3,5%
 
Dettes portant intérets 706 706 703 747 718  +0,1% -0,5% +6,3% -3,9%
Dettes nettes 287 200 344 548 461  -30,3% +71,5% +59,3% -15,8%
Fonds de roulement 656 845 700 512 563  +28,9% -17,2% -26,8% +9,8%
Actions en circulation (en M) 66 67 65 62 59  +0,3% -3,0% -4,4% -3,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Lincoln Electric Holdings, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 198 248 287 293 206  +24,8% +16,0% +2,1% -29,7%
 
Dépréciation 65 68 72 81 80  +4,7% +6,2% +12,6% -1,2%
Ajustements des bénéfices nets 31 -26 0 23 24  -184,2% -100,1% +77 566,7% +2,5%
Ajust. comptes débiteurs -12 -17 -4 50 4  +36,5% -75,8% -1 340,9% -92,9%
Ajust. des stocks 15 19 -24 -12 23  +33,2% -222,9% -49,7% -289,2%
Autres flux opérationnels -5 -2 -9 -17 32  -58,8% +368,2% +85,8% -286,7%
Flux opérationnel 303 335 329 403 351  +10,4% -1,7% +22,5% -12,9%
 
Dépenses d’investissement 50 62 71 70 59  +23,6% +15,6% -2,3% -15,0%
Investissements -39 -140 179 -193 -49  +260,2% -227,8% -207,6% -74,5%
Flux d’investissement -160 -272 21 -193 -49  +70,1% -107,7% -1 025,2% -74,5%
 
Dividendes payés -87 -92 -102 -118 -118  +5,9% +10,4% +15,5% +0,2%
Emprunts nets 351 -0 -1 24 -32  -100,1% +89,9% -2 682,0% -230,6%
Flux de financement -63 -135 -302 -372 -246  +114,8% +123,7% +23,1% -33,8%
 
Variation nette de la trésorerie 75 -52 32 -159 58  -170,0% -161,3% -595,5% -136,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Lincoln Electric Holdings, Inc (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Chiffre d’affaires 736 702 591 669 694  -4,7% -15,8% +13,2% +3,7%
Charges d'exploitation -149 -150 -126 -131 -136  +0,2% -15,6% +3,9% +3,8%
   dont Coût des ventes -495 -465 -401 -454 -465  -6,2% -13,6% +13,0% +2,4%
   dont Frais généraux -149 -150 -126 -131 -136  +0,2% -15,6% +3,9% +3,8%
Résultat opérationnel 92 88 63 84 93  -4,3% -28,1% +33,4% +10,5%
Autres revenus/frais nets -5 -6 -23 -5 -7  +13,7% +277,4% -77,8% +28,5%
Charge d'intérêt -6 -5 -6 -6 -5  -5,8% +7,8% -5,6% -8,5%
Résultat avant impôts 80 76 34 73 81  -5,4% -55,6% +117,6% +10,7%
Impôts sur les bénéfices -17 -20 -7 -15 -16  +22,9% -67,3% +121,9% +8,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
64 56 27 58 65  -12,8% -51,4% +116,6% +11,3%
 
EBITDA 101 97 54 93 101  -4,4% -44,6% +72,7% +8,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 73 64 51 67 75  -11,8% -21,2% +32,8% +11,1%
Taux d’imposition 21% 27% 20% 20% 20%  +29,9% -26,2% +2,0% -1,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Lincoln Electric Holdings, Inc (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Actifs courants 1 076 1 059 1 008 1 026 1 112  -1,5% -4,9% +1,8% +8,4%
   dont Trésorerie 200 163 143 152 257  -18,1% -12,4% +6,6% +68,7%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 375 386 339 373 373  +2,9% -12,1% +10,0% +0,1%
   dont Stock 394 398 418 396 381  +1,1% +4,8% -5,1% -3,8%
Placements à long terme 3 - - - -  - - - -
Biens corporels 529 503 502 505 522  -4,9% -0,2% +0,5% +3,5%
Écart d'acquisitions 337 327 329 331 336  -3,1% +0,6% +0,9% +1,2%
Biens incorporels 178 - - - 134  - - - -
Actifs totaux 2 371 2 306 2 199 2 217 2 314  -2,8% -4,6% +0,8% +4,4%
 
Passifs courants 563 655 569 533 549  +16,3% -13,2% -6,2% +3,1%
   dont Créances fournisseurs 402 331 326 348 385  -17,6% -1,4% +6,8% +10,6%
   dont Dette à court terme 35 132 50 1 3  +278,6% -62,5% -97,7% +138,4%
Dette à long terme 712 716 716 716 715  +0,5% 0% 0% 0%
Passifs totaux 1 552 1 638 1 539 1 507 1 524  +5,5% -6,0% -2,1% +1,2%
 
Action ordinaire 10 10 10 10 10  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 736 2 768 2 763 2 791 2 821  +1,1% -0,2% +1,0% +1,1%
Capitaux propres 818 667 659 710 789  -18,5% -1,2% +7,7% +11,2%
 
Dettes portant intérets 747 848 765 717 718  +13,5% -9,8% -6,3% +0,2%
Dettes nettes 548 685 622 564 461  +25,1% -9,1% -9,3% -18,3%
Fonds de roulement 512 405 439 493 563  -21,1% +8,6% +12,3% +14,2%
Actions en circulation (en M) 62 61 60 60 59  -1,5% -1,6% +0,3% -1,0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Lincoln Electric Holdings, Inc (en MUSD)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Bénéfices nets 64 56 27 58 65  -12,8% -51,4% +116,6% +11,3%
 
Dépréciation 21 21 20 19 20  -0,3% -4,7% -2,8% +2,2%
Ajustements des bénéfices nets 14 -5 21 2 5  -132,2% -557,5% -88,3% +104,8%
Ajust. comptes débiteurs 26 -26 49 -31 10  -197,7% -292,1% -161,8% -134,2%
Ajust. des stocks 24 -17 -13 27 26  -171,2% -25,4% -307,7% -2,8%
Autres flux opérationnels -53 10 23 15 -15  -118,3% +136,8% -35,5% -202,5%
Flux opérationnel 123 22 104 90 136  -82,1% +373,5% -13,9% +51,7%
 
Dépenses d’investissement 16 12 13 7 22  -26,4% +11,5% -47,2% +217,5%
Investissements -14 -6 -13 -11 -19  -59,2% +128,1% -13,0% +67,6%
Flux d’investissement -14 -6 -13 -11 -19  -59,2% +128,1% -13,0% +67,6%
 
Dividendes payés -29 -31 -29 -29 -29  +6,7% -5,0% 0% +0,1%
Emprunts nets 22 98 -83 -48 1  +346,7% -184,6% -41,7% -102,9%
Flux de financement -69 -42 -114 -72 -19  -40,1% +174,1% -37,2% -73,7%
 
Variation nette de la trésorerie 43 -36 -20 9 105  -184,3% -43,8% -146,4% +1 012,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.