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Knorr-Bremse AG

Knorr-Bremse (KBX.XETRA, DE000KBX1006)

Knorr-Bremse AG, together with its subsidiaries, engages in the development, production, marketing, and servicing of braking and other systems for rail and commercial vehicles worldwide. The company operates in two segments, Rail Vehicle Systems and Commercial Vehicle Systems. The Rail Vehicle Systems segment offers braking systems, entrance and HVAC systems, sanitary systems, coupling systems, digital solutions, smart services for optimizing rail traffic, power electrics, rail computing and communication (RCC)/TCMS, signaling systems, stationary and mobile testing equipment, windshield wiper and wash systems, and extensive aftermarket solutions. The Commercial Vehicle Systems segment provides pneumatic braking systems comprising brake control systems, disk brakes, drum brakes, brake cylinders, valves, and pedal units; steering systems; vehicle dynamics solutions, such as anti-lock braking systems and electronic stability programs; …

Siège social : Moosacher Strasse 80, Munich, Germany, 80809

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Knorr-Bremse

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Knorr-Bremse AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
161 200 000 41,0% 59,0% 27,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
20,5 22,6 - 4,0 9,7 1,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
13% 7% 20,8% 6,8% 6,3% 58,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
70,7 EUR 68,4 61,9 60,2 51,0 71,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Knorr-Bremse AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Knorr-Bremse AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+11,3% +22,1% +20,4% +19,2% +19,5% +4,7% -27,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+1,1% -10,1% -3,8% - - - -

 

Équipe de direction de Knorr-Bremse AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Marc Llistosella Y Bischoff CEO & Chairman of Executive Board 56 Frank Markus Weber CFO & Executive Board Member 63
Bernd Spies Member of Executive Board - Nicolas Lange Head of RVS & Member of the Executive Board -
Andreas Spitzauer Head of Investor Relations - Alexander Stechert-Mayerhofer Head of Corporate Communications -

 

Présence de Knorr-Bremse dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Knorr-Bremse AG

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Fondamentaux de Knorr-Bremse AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 937 6 157 6 706 7 150 7 926  -11,2% +8,9% +6,6% +10,9%
EBITDA 1 329 1 124 1 220 1 097 1 221  -15,4% +8,5% -10,1% +11,3%
Résultat opérationnel 1 063 831 930 773 889  -21,8% +11,9% -16,9% +15,0%
Résultat net 588 495 624 488 -  -15,8% +26,0% -21,9% -
Free Cash Flow 668 674 580 189 502  +1,0% -14,0% -67,3% +165,0%
Marge de FCF 10% 11% 9% 3% 6%  +13,8% -21,0% -69,4% +139,0%
ROIC - 13% 16% 13% 16%  - +20,1% -19,9% +26,1%
CROIC - 15% 14% 4% 12%  - -10,9% -68,5% +184,0%
Taux d’imposition 30% 29% 27% 26% 25%  -4,1% -8,9% 0% -6,4%
Capital investi 4 318 4 465 4 013 4 783 3 423  +3,4% -10,1% +19,2% -28,4%
Actions en circul. (en M) 161,2 161,2 161,2 161,2 161,2  0% 0% 0% 0%
EBITDA par action 8,2 7,0 7,6 6,8 7,6  -15,4% +8,5% -10,1% +11,3%
Bénéfices par action 3,7 3,1 3,9 3,0 -  -15,8% +26,0% -21,9% -
Free Cash Flow par action 4,1 4,2 3,6 1,2 3,1  +1,0% -14,0% -67,3% +165,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Knorr-Bremse AG

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Ratio de profitabilité de Knorr-Bremse AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 52% 53% 51% 49% 20%  +2,4% -2,8% -4,3% -59,1%
Marge d’EBITDA 19% 18% 18% 15% 15%  -4,7% -0,3% -15,7% +0,4%
Marge opérationnelle 15% 14% 14% 11% 11%  -11,9% +2,7% -22,1% +3,8%
Marge bénéficiaire 8% 8% 9% 7% -  -5,1% +15,7% -26,7% -
Marge de FCF 10% 11% 9% 3% 6%  +13,8% -21,0% -69,4% +139,0%
Rentabilité économique (ROA) - 7,0% 8,6% 6,4% -  - +23,0% -25,1% -
Rentabilité financière (ROE) - 27,4% 30,0% 19,9% -  - +9,5% -33,6% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 13% 16% 13% 16%  - +20,1% -19,9% +26,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 15% 14% 4% 12%  - -10,9% -68,5% +184,0%

 

Ratios de solvabilité de Knorr-Bremse AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,3 1,1 1,1 1,2 1,2  -21,4% +2,6% +12,4% -1,7%
Liquidité générale 1,7 1,3 1,5 1,7 1,8  -21,7% +10,9% +13,1% +6,0%
Dette nette sur EBITDA 0,4 0,3 0,2 0,7 -0,7  -36,5% -30,0% +257,8% -200,2%
Dette sur actifs 37% 36% 23% 28% 7%  -3,7% -34,3% +18,4% -75,3%
Dette sur capitaux propres 142% 144% 72% 87% 21%  +1,3% -49,7% +19,8% -76,1%
Couverture par l’EBITDA 26,2 21,7 23,2 23,3 14,9  -17,5% +7,1% +0,3% -36,1%
   ∼ par l’EBIT 21,0 16,0 17,7 16,4 10,8  -23,7% +10,4% -7,3% -34,0%
   ∼ par le flux opérationel 19,5 20,0 18,5 11,5 10,7  +2,5% -7,1% -38,1% -7,0%
Coût de la dette - 2,0% 2,4% 2,4% 5,9%  - +21,3% -0,8% +142,3%

 

Graphique des dividendes de Knorr-Bremse AG

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Ratios de distribution de Knorr-Bremse AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 588 495 624 488 -  -15,8% +26,0% -21,9% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 668 674 580 189 502  +1,0% -14,0% -67,3% +165,0%
Dividende payé -282 -290 -245 -298 -234  +2,9% -15,6% +21,7% -178,4%
Distribution sur résultat net 48% 59% 39% 61% -  +22,1% -33,0% +55,8% -
Distribution sur FCF 42% 43% 42% 157% 47%  +1,8% -1,8% +272,7% -70,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Knorr-Bremse AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Knorr-Bremse AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 87 106 112 114 66  +21,0% +5,7% +1,8% -42,1%
Délai paiement clients (DSO) 76 82 81 92 76  +7,8% -1,0% +14,1% -18,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 128 125 118 69  - -2,4% -5,6% -41,2%
Conversion de l’encaisse - 60 68 89 72  - +13,9% +30,2% -18,2%
Rotation des actifs 1,0 0,8 0,9 0,9 0,9  -17,8% +11,8% -4,2% +3,7%
Frais généraux sur CP 8% 7% 6% 5% 4%  -14,9% -13,1% -14,2% -8,5%
Frais généraux sur CA 2% 2% 2% 2% 2%  -1,7% +1,5% -11,5% -8,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Knorr-Bremse AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,75 1 0,75 1  +0,25 -0,25 +0,25 0,88
CROIC ≥ 10% 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0,5 0 0,5  +0,5 -0,5 +0,5 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 1 0 0  +0,5 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Knorr-Bremse AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 6 8 5 6  +4 +2 -3 +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Knorr-Bremse AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,3 0,2 0,2 0,3 0,3  -40,1% +15,2% +25,8% +4,4%
Critère X2 × 1,4 0,4 0,4 0,5 0,4 0,5  +1,4% +22,4% -3,9% +5,5%
Critère X3 × 3,3 0,5 0,4 0,4 0,3 0,3  -27,5% +14,8% -25,3% +7,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - 11,6  - - - -
Critère X5 1,0 0,8 0,9 0,9 0,9  -17,8% +11,8% -4,2% +3,7%
 
Z_SCORE - - - - 13,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Knorr-Bremse AG

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Sociétés possiblement comparables à Knorr-Bremse Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Allemagne Knorr-Bremse 11,3 2,3% 0,9 22,6 70,7 1,3 9,7
Allemagne JOST Werke 0,7 3,0% 1,4 10,6 47,5 0,7 5,6
Allemagne Bertrandt 0,5 2,6% 1,2 4,9 45,5 0,5 7,0
États-Unis Hyzon Motors 0,2 - 3,0 - 0,7 231,4 -0,5
  Médiane 0,6 2,5% 1,3 13,7   1,0 6,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Knorr-Bremse

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Dividendes par action détachés par Knorr-Bremse AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----1,45-------
2022----1,85-------
2021----1,52-------
2020------1,80-----
2019-----1,75------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Knorr-Bremse AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 937 6 157 6 706 7 150 7 926  -11,2% +8,9% +6,6% +10,9%
Charges d'exploitation -2 556 -2 417 -2 549 -2 786 -709  -5,4% +5,4% +9,3% -74,6%
   dont Coût des ventes -3 350 -2 896 -3 255 -3 629 -6 328  -13,5% +12,4% +11,5% +74,3%
   dont Frais généraux -136 -119 -132 -124 -126  -12,7% +10,5% -5,6% +1,3%
Résultat opérationnel 1 063 831 930 773 889  -21,8% +11,9% -16,9% +15,0%
Autres revenus/frais nets -156 -81 -49 -84 -97  -48,2% -39,2% +71,0% +15,0%
Charge d'intérêt -51 -52 -53 -47 -82  +2,5% +1,4% -10,3% +74,2%
Résultat avant impôts 907 751 881 689 792  -17,3% +17,4% -21,8% +15,0%
Impôts sur les bénéfices -275 -218 -233 -183 -197  -20,6% +6,9% -21,8% +7,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
588 495 624 488 -  -15,8% +26,0% -21,9% -
 
EBITDA 1 329 1 124 1 220 1 097 1 221  -15,4% +8,5% -10,1% +11,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 741 589 683 568 668  -20,4% +15,9% -16,9% +17,7%
Taux d’imposition 30% 29% 27% 26% 25%  -4,1% -8,9% 0% -6,4%
 
Chiffre d’affaires par action 43,0 38,2 41,6 44,4 49,2  -11,2% +8,9% +6,6% +10,9%
EBITDA par action 8,2 7,0 7,6 6,8 7,6  -15,4% +8,5% -10,1% +11,3%
Bénéfices par action 3,7 3,1 3,9 3,0 -  -15,8% +26,0% -21,9% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Knorr-Bremse AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 4 223 4 597 3 938 4 402 4 519  +8,9% -14,3% +11,8% +2,6%
   dont Trésorerie 1 881 2 277 1 380 1 343 1 291  +21,1% -39,4% -2,7% -3,8%
   dont Placements à CT 63 40 64 103 161  -36,3% +60,2% +61,6% +56,0%
   dont Créances clients 1 440 1 378 1 486 1 808 1 644  -4,3% +7,8% +21,7% -9,1%
   dont Stock 802 840 997 1 132 1 142  +4,7% +18,8% +13,6% +0,9%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 279 1 321 1 795 1 814 -  +3,3% +35,9% +1,1% -
Écart d'acquisitions 381 396 418 574 696  +3,9% +5,6% +37,2% +21,4%
Biens incorporels 461 492 588 766 771  +6,6% +19,5% +30,4% +0,5%
Actifs totaux 6 847 7 390 7 199 8 012 8 568  +7,9% -2,6% +11,3% +6,9%
 
Passifs courants 2 513 3 492 2 697 2 665 2 580  +39,0% -22,8% -1,2% -3,2%
   dont Créances fournisseurs 967 1 028 1 166 1 214 1 202  +6,2% +13,5% +4,1% -1,0%
   dont Dette à court terme 876 1 818 852 656 587  +107,7% -53,1% -23,1% -10,5%
Dette à long terme 1 658 816 833 1 565 -  -50,8% +2,1% +88,0% -
Passifs totaux 4 945 5 468 4 774 5 321 5 665  +10,6% -12,7% +11,5% +6,5%
 
Action ordinaire 161 161 161 161 161  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 789 1 957 2 333 2 495 2 814  +9,4% +19,2% +6,9% +12,8%
Capitaux propres 1 784 1 831 2 328 2 562 2 836  +2,6% +27,2% +10,0% +10,7%
 
Dette portant intérets 2 534 2 634 1 685 2 221 587  +4,0% -36,0% +31,8% -73,6%
Dette nette 590 317 241 775 -865  -46,3% -24,0% +221,7% -211,6%
Fonds de roulement 1 710 1 105 1 240 1 737 1 939  -35,4% +12,2% +40,0% +11,6%
Actions en circulation (en M) 161,2 161,2 161,2 161,2 161,2  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Knorr-Bremse AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 632 532 647 506 553  -15,8% +21,6% -21,8% +9,1%
 
Dépréciation 266 293 290 324 332  +10,2% -0,8% +11,7% +2,5%
Ajustements des bénéfices nets 437 351 63 250 -  -19,6% -82,1% +298,9% -
Ajust. comptes débiteurs 39 -98 -85 -140 119  -351,8% -13,6% +64,9% -184,8%
Ajust. des stocks -58 -26 -115 -494 -119  -55,8% +350,2% +328,9% -76,0%
Autres flux opérationnels -176 -152 -113 -147 -  -14,0% -25,6% +30,2% -
Flux opérationnel 986 1 036 975 542 877  +5,1% -5,8% -44,5% +61,9%
 
Dépenses d’investissement 318 362 396 352 375  +13,7% +9,4% -11,0% +6,5%
Investissements -17 -103 -534 -505 -411  +517,8% +421,0% -5,5% -18,7%
Flux d’investissement -354 -576 -537 -505 -  +62,9% -6,9% -5,9% -
 
Dividendes payés 282 290 245 298 -234  +2,9% -15,6% +21,7% -178,4%
Emprunts nets -105 338 -1 056 630 -  -420,7% -412,2% -159,6% -
Flux de financement -505 -10 -1 425 -161 -337  -97,9% +13 644,5% -88,7% +109,6%
 
Variation nette de la trésorerie 135 387 -914 -116 -51  +187,3% -336,1% -87,3% -55,8%
 
Free Cash Flow par action 4,1 4,2 3,6 1,2 3,1  +1,0% -14,0% -67,3% +165,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Knorr-Bremse AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 1 952 1 908 2 010 1 939 2 069  -2,3% +5,4% -3,5% +6,7%
Charges d'exploitation -771 -770 -795 -762 -231  -0,1% +3,2% -4,1% -69,7%
   dont Coût des ventes -990 -947 -996 -964 -1 590  -4,3% +5,1% -3,2% +65,0%
   dont Frais généraux -461 -496 -491 -488 -  +7,5% -0,9% -0,6% -
Résultat opérationnel 177 209 210 206 248  +18,0% +0,6% -1,7% +20,2%
Autres revenus/frais nets -15 -21 -20 -22 -16  +41,0% -5,8% +9,5% -26,5%
Charge d'intérêt -15 -21 -20 -22 -37  +41,0% -5,8% +9,5% +67,3%
Résultat avant impôts 161 187 190 184 232  +15,9% +1,3% -2,9% +25,8%
Impôts sur les bénéfices -40 -55 -61 -47 -34  +36,2% +11,9% -23,2% -27,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
7 100 125 119 127 -  -98,2% -4,4% +6,5% -
 
EBITDA 277 295 300 287 341  +6,6% +1,7% -4,2% +18,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 133 148 142 154 211  +11,2% -3,7% +8,0% +37,6%
Taux d’imposition 25% 29% 32% 25% 15%  +17,6% +10,4% -20,9% -42,4%
 
Chiffre d’affaires par action 12,1 11,1 11,7 11,3 12,8  -8,3% +5,4% -3,5% +13,8%
EBITDA par action 1,7 1,7 1,7 1,7 2,1  +0% +1,7% -4,2% +26,5%
Bénéfices par action 44,0 0,7 0,7 0,7 -  -98,4% -4,4% +6,5% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Knorr-Bremse AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 4 402 4 458 4 290 4 470 4 519  +1,3% -3,8% +4,2% +1,1%
   dont Trésorerie 1 343 954 688 884 1 291  -28,9% -27,8% +28,4% +46,1%
   dont Placements à CT 103 139 169 173 161  +35,2% +21,2% +2,3% -6,9%
   dont Créances clients 1 808 1 927 2 014 1 984 1 644  +6,6% +4,5% -1,5% -17,1%
   dont Stock 1 132 1 267 1 229 1 251 1 142  +11,9% -3,0% +1,8% -8,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 814 1 820 1 798 1 804 -  +0,3% -1,2% +0,4% -
Écart d'acquisitions 574 567 563 568 696  -1,3% -0,7% +0,9% +22,6%
Biens incorporels 766 771 769 776 771  +0,6% -0,3% +0,9% -0,7%
Actifs totaux 8 012 8 089 7 893 8 088 8 568  +1,0% -2,4% +2,5% +5,9%
 
Passifs courants 2 665 2 608 2 561 2 608 2 580  -2,2% -1,8% +1,8% -1,1%
   dont Créances fournisseurs 1 214 1 260 1 217 1 207 1 202  +3,8% -3,4% -0,8% -0,5%
   dont Dette à court terme 656 568 531 585 587  -13,5% -6,4% +10,1% +0,4%
Dette à long terme 2 022 2 043 2 016 2 015 -  +1,0% -1,3% -0,1% -
Passifs totaux 5 321 5 281 5 233 5 269 5 665  -0,8% -0,9% +0,7% +7,5%
 
Action ordinaire 161 161 161 161 161  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 495 2 635 2 521 2 642 2 814  +5,6% -4,3% +4,8% +6,5%
Capitaux propres 2 562 2 672 2 528 2 686 2 836  +4,3% -5,4% +6,2% +5,6%
 
Dette portant intérets 2 678 2 610 2 547 2 600 587  -2,5% -2,4% +2,1% -77,4%
Dette nette 1 232 1 517 1 689 1 543 -865  +23,1% +11,4% -8,7% -156,1%
Fonds de roulement 1 737 1 850 1 729 1 862 1 939  +6,5% -6,6% +7,7% +4,1%
Actions en circulation (en M) 161,2 171,8 171,8 171,8 161,2  +6,6% 0% 0% -6,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Knorr-Bremse AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 121 133 129 137 182  +9,2% -3,0% +6,7% +32,6%
 
Dépréciation 100 86 90 81 93  -13,5% +4,2% -9,9% +14,9%
Ajustements des bénéfices nets 32 5 5 - -  -83,6% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs -102 -86 39 -18 -407  -15,5% -145,2% -146,8% +2 136,5%
Ajust. des stocks 295 -442 -54 -29 407  -249,7% -87,7% -47,1% -1 514,3%
Autres flux opérationnels -50 -25 -25 - -  -49,5% 0% - -
Flux opérationnel 573 -137 105 307 639  -123,9% -176,9% +191,3% +108,3%
 
Dépenses d’investissement 126 64 75 83 153  -48,9% +16,8% +10,1% +85,1%
Investissements -274 -111 -69 -88 -143  -59,6% -37,6% +27,9% +61,4%
Flux d’investissement -505 -111 -180 -268 -  -78,1% +62,4% +49,1% -
 
Dividendes payés 298 234 -234 234 0  -21,6% -200,0% -200,0% -
Emprunts nets -24 -12 -12 - -  -50,7% 0% - -
Flux de financement -405 -17 -264 -70 -39  -95,8% +1 443,2% -73,5% -43,9%
 
Variation nette de la trésorerie -165 -276 -244 150 407  +68,0% -11,7% -161,3% +172,3%
 
Free Cash Flow par action 2,8 -1,2 0,2 1,3 3,0  -142,2% -115,0% +641,2% +131,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.