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Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

Knorr-Bremse (KBX.XETRA, DE000KBX1006)

Knorr-Bremse Aktiengesellschaft develops, produces, markets, and services braking and other systems for rail and commercial vehicles worldwide. It offers intelligence entrance, power electrics and control technology, digital solutions for optimization of rail traffic, couplers, signal systems, stationary and mobile testing equipment, wiper and wash systems, and sanitary systems for mass transit and long distance rail vehicles. The company also provides electronic brake controls, as well as driver assistance, air supply, and powertrain systems for trucks, buses, trailers, and agricultural machinery. In addition, it offers leasing, holding, logistics, and media and IT services. The company was incorporated in 1998 and is headquartered in Munich, Germany. Knorr-Bremse Aktiengesellschaft is a subsidiary of KB Holding GmbH.

Siège social : Moosacher Strasse 80, Munich, Germany, 80809

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Knorr-Bremse

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
161 200 000 41,0% 59,0% 28,7% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
29,2 26,0 - 7,4 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
96,1 EUR masqué 99,9 104,6 89,9 115,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

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Performance boursière ajustée des dividendes de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-3,1% -5,5% -3,3% -10,7% -5,5% +6,6% +24,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
- - - - - - -

 

Équipe de direction de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Frank Markus Weber CFO & Exec. Board Member 60 Peter Laier Member of Exec. Board & Head of Commercial Vehicle Systems (CVS) 53
Jurgen Wilder Member of Exec. Board & Head of Rail Vehicle Systems (RVS) 50 Jan Michael Mrosik Chairman of the Exec. Board & CEO 56
Andreas Spitzauer Head of Investor Relations - Alexandra Bufe Head of Corp. Communications -

 

Présence de Knorr-Bremse dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

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Fondamentaux de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 5 471 6 154 6 616 6 937 6 157  +12,5% +7,5% +4,8% -11,2%
EBITDA 1 007 1 064 1 081 1 173 1 043  +5,7% +1,6% +8,5% -11,0%
Résultat opérationnel 873 918 980 1 031 843  +5,2% +6,7% +5,3% -18,2%
Résultat net 485 536 593 588 495  +10,5% +10,7% -0,7% -15,8%
Free Cash Flow 523 450 402 668 674  -13,9% -10,7% +66,1% +1,0%
Marge de FCF 10% 7% 6% 10% 11%  -23,5% -16,9% +58,5% +13,8%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 33% 31% 28% 30% 29%  -5,8% -9,7% +7,9% -4,1%
Capital investi 2 576 2 599 3 056 3 505 2 646  +0,9% +17,6% +14,7% -24,5%
Actions en circulation (en M) - 162 162 162 162  - 0% 0% 0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

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Ratio de profitabilité de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 53% 52% 51% 52% 53%  -1,8% -2,2% +1,2% +2,4%
Marge d’EBITDA 18% 17% 16% 17% 17%  -6,1% -5,5% +3,5% +0,2%
Marge opérationnelle 16% 15% 15% 15% 14%  -6,5% -0,8% +0,4% -7,9%
Marge bénéficiaire 9% 9% 9% 8% 8%  -1,8% +3,0% -5,3% -5,1%
Marge de FCF 10% 7% 6% 10% 11%  -23,5% -16,9% +58,5% +13,8%
Rentabilité économique (ROA) - 9,6% 9,9% 9,0% 7,0%  - +3,1% -9,2% -22,5%
Rentabilité financière (ROE) - 29,3% 35,4% 35,8% 27,4%  - +21,0% +1,2% -23,4%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 1,3 1,3 1,4 1,3 1,0  -3,2% +6,0% -4,1% -21,2%
Liquidité générale 1,8 1,7 1,8 1,7 1,3  -7,7% +5,1% -4,5% -21,7%
Dette nette sur EBITDA -1,0 -0,8 -0,2 -0,2 -1,4  -15,5% -74,1% -9,4% +658,1%
Dette sur actifs 14% 13% 25% 25% 11%  -6,5% +89,2% +1,3% -56,1%
Dette sur capitaux propres 42% 41% 103% 96% 45%  -3,3% +154,5% -6,8% -53,8%
Couverture par l’EBITDA 44,1 32,8 36,1 23,2 19,0  -25,6% +9,8% -35,8% -17,9%
   ∼ par l’EBIT 36,8 26,3 29,2 17,9 13,7  -28,6% +11,0% -38,7% -23,7%
   ∼ par le flux opérationel 33,7 21,0 24,2 19,5 18,9  -37,7% +15,4% -19,6% -3,0%
Coût de la dette - 4,3% 2,6% 3,1% 4,3%  - -39,2% +18,9% +39,9%

 

Graphique des dividendes de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

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Ratios de distribution de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 485 536 593 588 495  +10,5% +10,7% -0,7% -15,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 523 450 402 668 674  -13,9% -10,7% +66,1% +1,0%
Dividende payé -385 -385 -871 -282 -290  +0% +126,3% -67,6% +2,9%
Distribution sur résultat net 79% 72% 147% 48% 59%  -9,4% +104,4% -67,4% +22,1%
Distribution sur FCF 74% 86% 217% 42% 43%  +16,2% +153,4% -80,5% +1,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 87 87 91 87 106  +0,8% +4,0% -3,7% +21,0%
Délai paiement clients (DSO) 64 82 82 73 79  +28,6% -0,1% -11,5% +8,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 108 109 106 128  - +1,3% -3,1% +21,2%
Conversion de l’encaisse - 62 64 55 57  - +3,2% -14,7% +3,5%
Rotation des actifs 1,0 1,1 1,1 1,0 0,8  +6,7% -1,7% -4,1% -17,8%
Frais généraux sur CP -1% 1% -1% 1% 7%  -199,2% -238,1% -167,3% +981,8%
Frais généraux sur CA 0% 0% 0% 0% 2%  -189,9% -204,4% -176,2% +1 150,4%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Knorr-Bremse Aktiengesellschaft

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Sociétés possiblement comparables à Knorr-Bremse Aktiengesellschaft Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Knorr-Bremse

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Dividendes par action détachés par Knorr-Bremse Aktiengesellschaft (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021----1,52-------
2020------1,80-----
2019-----1,75------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 5 471 6 154 6 616 6 937 6 157  +12,5% +7,5% +4,8% -11,2%
Charges d'exploitation -2 037 -2 296 -2 401 -2 556 -5 314  +12,7% +4,5% +6,5% +107,9%
   dont Coût des ventes -2 561 -2 939 -3 236 -3 350 -2 896  +14,7% +10,1% +3,5% -13,5%
   dont Frais généraux -12 -12 -13 -11 -119  -201,1% -212,3% -179,9% +1 009,9%
Résultat opérationnel 873 918 980 1 031 843  +5,2% +6,7% +5,3% -18,2%
Autres revenus/frais nets -1 -46 -93 - -  +3 777,3% +103,2% - -
Charge d'intérêt -23 -32 -30 -51 -55  +41,9% -7,5% +68,9% +8,4%
Résultat avant impôts 829 852 876 907 751  +2,8% +2,7% +3,6% -17,3%
Impôts sur les bénéfices -274 -265 -246 -275 -218  -3,2% -7,2% +11,8% -20,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
485 536 593 588 495  +10,5% +10,7% -0,7% -15,8%
 
EBITDA 1 007 1 064 1 081 1 173 1 043  +5,7% +1,6% +8,5% -11,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 584 633 704 718 598  +8,2% +11,3% +2,0% -16,8%
Taux d’imposition 33% 31% 28% 30% 29%  -5,8% -9,7% +7,9% -4,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 3 620 3 857 4 170 4 223 4 597  +6,6% +8,1% +1,3% +8,9%
   dont Trésorerie 1 721 1 600 1 756 1 881 2 277  -7,0% +9,7% +7,1% +21,1%
   dont Placements à CT 6 13 24 63 40  +94,8% +93,8% +157,9% -36,3%
   dont Créances clients 962 1 391 1 493 1 385 1 329  +44,6% +7,4% -7,2% -4,1%
   dont Stock 608 703 805 802 840  +15,7% +14,4% -0,3% +4,7%
Placements à long terme 97 95 77 - -  -2,4% -19,1% - -
Biens corporels 778 1 003 993 1 279 1 321  +28,9% -0,9% +28,7% +3,3%
Écart d'acquisitions 286 300 306 381 396  +4,8% +2,1% +24,6% +3,9%
Biens incorporels 198 241 337 461 492  +21,3% +40,1% +36,7% +6,6%
Actifs totaux 5 435 5 727 6 262 6 847 7 390  +5,4% +9,3% +9,3% +7,9%
 
Passifs courants 1 997 2 304 2 370 2 513 3 492  +15,4% +2,9% +6,0% +39,0%
   dont Créances fournisseurs 714 894 996 967 1 028  +25,2% +11,4% -2,9% +6,2%
   dont Dette à court terme 6 13 24 63 -  +94,8% +93,8% +157,9% -
Dette à long terme 756 739 1 530 1 658 816  -2,3% +107,0% +8,4% -50,8%
Passifs totaux 3 469 3 732 4 655 4 945 5 468  +7,6% +24,7% +6,2% +10,6%
 
Action ordinaire 68 68 161 161 161  0% +138,5% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 792 1 939 1 472 1 789 1 957  +8,2% -24,1% +21,5% +9,4%
Capitaux propres 1 813 1 848 1 502 1 784 1 831  +1,9% -18,7% +18,8% +2,6%
 
Dette portant intérets 763 751 1 554 1 721 816  -1,5% +106,8% +10,7% -52,6%
Dette nette -965 -861 -226 -223 -1 501  -10,7% -73,7% -1,7% +574,5%
Fonds de roulement 1 623 1 554 1 800 1 710 1 105  -4,3% +15,9% -5,0% -35,4%
Actions en circulation (en M) - 162 162 162 162  - 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 526 536 593 588 532  +1,7% +10,7% -0,7% -9,6%
 
Dépréciation 166 211 206 266 293  +27,7% -2,8% +29,3% +10,2%
Ajustements des bénéfices nets 44 118 322 437 351  +170,3% +173,3% +35,5% -19,6%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks 50 -202 -245 -58 -26  -507,0% +21,7% -76,4% -55,8%
Autres flux opérationnels 15 -45 -153 -176 -152  -393,7% +236,9% +15,5% -14,0%
Flux opérationnel 769 680 726 986 1 036  -11,6% +6,7% +35,9% +5,1%
 
Dépenses d’investissement 246 230 324 318 362  -6,7% +40,8% -1,7% +13,7%
Investissements -448 20 0 -17 -103  -104,4% -97,5% -3 427,3% +517,8%
Flux d’investissement -423 -280 -304 -354 -576  -33,9% +8,6% +16,4% +62,9%
 
Dividendes payés -385 -385 -871 -282 -290  +0% +126,3% -67,6% +2,9%
Emprunts nets 493 -7 747 -105 338  -101,4% -10 802,7% -114,1% -420,7%
Flux de financement 41 -460 -286 -505 -10  -1 217,5% -37,8% +76,5% -97,9%
 
Variation nette de la trésorerie 372 -132 140 135 387  -135,6% -205,8% -3,6% +187,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Chiffre d’affaires 1 627 1 428 1 534 1 567 1 692  -12,2% +7,4% +2,2% +7,9%
Charges d'exploitation -641 -592 -623 -560 -1 440  -7,7% +5,3% -10,1% +157,0%
   dont Coût des ventes -762 -655 -723 -756 -806  -14,1% +10,5% +4,5% +6,6%
   dont Frais généraux -401 -368 -375 -381 -415  -8,1% +1,8% +1,7% +8,8%
Résultat opérationnel 224 181 187 251 252  -19,0% +2,9% +34,5% +0,2%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -15 -8 -12 -19 -11  -46,0% +48,9% +55,3% -40,2%
Résultat avant impôts 199 159 191 201 242  -19,9% +20,4% +5,2% +20,3%
Impôts sur les bénéfices -57 -44 -51 -67 -66  -22,3% +15,9% +30,9% -1,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
134 103 132 126 169  -23,6% +28,7% -4,4% +33,9%
 
EBITDA 265 231 266 282 69  -12,8% +15,1% +6,3% -75,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 160 131 137 168 183  -18,0% +4,4% +22,5% +9,1%
Taux d’imposition 29% 28% 27% 33% 27%  -3,1% -3,8% +24,4% -17,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Actifs courants 4 550 4 999 4 823 4 597 4 744  +9,9% -3,5% -4,7% +3,2%
   dont Trésorerie 1 984 2 293 2 132 2 277 1 989  +15,6% -7,0% +6,8% -12,6%
   dont Placements à CT 58 41 52 40 72  -28,7% +25,5% -23,5% +79,6%
   dont Créances clients 1 514 1 564 1 563 1 329 1 642  +3,3% -0,1% -15,0% +23,6%
   dont Stock 865 933 904 840 928  +7,8% -3,1% -7,2% +10,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 437 1 490 1 479 1 321 1 589  +3,7% -0,7% -10,7% +20,3%
Écart d'acquisitions - - - 396 397  - - - +0,3%
Biens incorporels 859 896 888 492 502  +4,3% -0,9% -44,7% +2,1%
Actifs totaux 7 137 7 667 7 485 7 390 7 638  +7,4% -2,4% -1,3% +3,4%
 
Passifs courants 2 759 3 479 3 189 3 492 3 460  +26,1% -8,3% +9,5% -0,9%
   dont Créances fournisseurs 978 946 959 1 028 1 166  -3,3% +1,4% +7,2% +13,5%
   dont Dette à court terme 58 41 52 - -  -28,7% +25,5% - -
Dette à long terme 1 663 1 658 1 643 1 159 1 204  -0,3% -0,9% -29,5% +3,9%
Passifs totaux 5 151 5 926 5 645 5 468 5 461  +15,0% -4,7% -3,1% -0,1%
 
Action ordinaire 161 161 161 161 161  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 923 1 736 1 868 1 957 2 142  -9,7% +7,6% +4,8% +9,5%
Capitaux propres 1 865 1 638 1 737 1 831 2 076  -12,1% +6,0% +5,4% +13,4%
 
Dette portant intérets 1 721 1 699 1 695 1 159 1 204  -1,3% -0,3% -31,6% +3,9%
Dette nette -321 -635 -489 -1 158 -857  +98,2% -23,1% +137,0% -26,0%
Fonds de roulement 1 791 1 520 1 634 1 105 1 285  -15,1% +7,5% -32,4% +16,2%
Actions en circulation (en M) 162 162 162 162 -  0% 0% 0% -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Knorr-Bremse Aktiengesellschaft (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Bénéfices nets 142 115 141 135 169  -18,9% +22,1% -4,1% +25,6%
 
Dépréciation 66 72 74 81 69  +8,3% +3,3% +9,0% -15,0%
Ajustements des bénéfices nets 129 54 112 57 96  -58,2% +108,4% -49,4% +70,1%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks -307 -69 -10 361 -444  -77,4% -85,5% -3 676,6% -222,9%
Autres flux opérationnels -48 -26 -58 -19 -29  -45,3% +119,5% -67,8% +55,7%
Flux opérationnel 4 115 251 667 28  +3 186,4% +117,9% +165,8% -95,9%
 
Dépenses d’investissement 75 68 84 134 37  -9,1% +23,4% +59,5% -72,6%
Investissements -1 -1 -1 -101 -27  0% -5,9% +16 619,8% -73,6%
Flux d’investissement -58 -196 -69 -254 -79  +238,3% -64,6% +267,0% -69,0%
 
Dividendes payés -290 -290 -290 -290 -  0% 0% 0% -
Emprunts nets 177 419 -3 -255 -250  +137,3% -100,6% +9 695,7% -2,1%
Flux de financement 172 400 -325 -258 -254  +133,2% -181,1% -20,6% -1,3%
 
Variation nette de la trésorerie 105 308 -157 131 -278  +191,6% -151,0% -183,6% -311,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.