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Kellogg Company

Kellogg (K.US, US4878361082)

Kellogg Company, together with its subsidiaries, manufactures and markets ready-to-eat cereal and convenience foods. The company operates through four segments: North America, Europe, Latin America, and Asia Middle East Africa. Its principal products include crackers, crisps, savory snacks, toaster pastries, cereal bars and bites, granola bars and bites, ready-to-eat cereals, frozen waffles, veggie foods, and noodles. The company offers its products under the Kellogg's, Cheez-It, Pringles, Austin, Parati, RXBAR, Kashi, Bear Naked, Eggo, Morningstar Farms, Choco Krispies, Crunchy Nut, Nutri-Grain, Special K, Squares, Zucaritas, Sucrilhos, Pop-Tarts, K-Time, Sunibrite, Split Stix, Be Natural, LCMs, Coco Pops, Frosties, Rice Krispies Squares, Kashi Go, Vector, Incogmeato, Veggitizers, and Gardenburger brand names. It sells its products to retailers through direct …

Siège social : One Kellogg Square, Battle Creek, MI, United States, 49016-3599

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Kellogg

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Kellogg Company

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
340 879 000 81,5% 0,7% 88,0% 8,7 7%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
16,8 15,3 2,7 6,4 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
63,8 USD masqué 64,0 64,0 55,0 67,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Kellogg Company

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Performance boursière ajustée des dividendes de Kellogg Company

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,7% +1,0% -0,1% - +4,4% +6,9% +1,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+16,7% -2,1% +17,1% +29,8% +40,0% +64,9% +62,6%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Kellogg Company

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
21 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Kellogg Company

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Steven A. Cahillane Chairman, CEO & Pres 56 Amit Banati Sr. VP, CFO & Principal Financial Officer 52
Gary H. Pilnick Vice Chairman of Corp. Devel., Chief Legal Officer & Sec. 57 Alistair D. Hirst Sr. VP of Global Supply Chain 62
Christopher M. Hood Sr. VP & Pres of Kellogg North America 58 Kurt D. Forche VP, Corp. Controller & Principal Accounting Officer 51
Lesley Salmon Sr. VP & Chief Information Officer - John P. Renwick IV VP of Investor Relations & Corp. Planning -
Michael Hunter VP of Global Sales - Melissa A. Howell Sr. VP & Chief HR Officer 54

 

Opérations d’initiés récentes pour Kellogg Company (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
20/09/2021 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 334 $63,43 $5 285 876
10/09/2021 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 333 $62,61 $5 217 479
20/08/2021 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 332 $66,38 $5 531 578
10/08/2021 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 331 $63,79 $5 315 684
20/07/2021 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 334 $64,90 $5 408 377
12/07/2021 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 333 $63,79 $5 315 812
21/06/2021 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 334 $63,83 $5 319 209
10/06/2021 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 333 $65,05 $5 420 812
20/05/2021 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 334 $66,38 $5 531 711
10/05/2021 Christopher M Hood SVP Vente 3 000 $67,15 $201 450
10/05/2021 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 333 $67,55 $5 629 144
20/04/2021 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 334 $64,09 $5 340 876
12/04/2021 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 333 $63,22 $5 268 312
22/03/2021 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 334 $61,89 $5 157 541
10/03/2021 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 333 $59,02 $4 918 314
22/02/2021 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 334 $58,28 $4 856 706
12/02/2021 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 333 $57,22 $4 768 314
20/01/2021 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 334 $57,45 $4 787 538
11/01/2021 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 333 $59,66 $4 971 647
21/12/2020 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 334 $60,94 $5 078 374
10/12/2020 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 333 $61,98 $5 164 979
20/11/2020 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 334 $64,83 $5 402 543
10/11/2020 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 333 $63,32 $5 276 646
20/10/2020 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 334 $66,53 $5 544 211
12/10/2020 Kellogg W. K. Foundation Trust Major Shareholder Vente 83 333 $66,44 $5 536 645
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR KELLOGG-$126 249 778

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Kellogg Company au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Kellogg dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Kellogg Company

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Fondamentaux de Kellogg Company (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 13 014 12 854 13 547 13 578 13 770  -1,2% +5,4% +0,2% +1,4%
EBITDA 1 850 2 403 2 320 2 049 2 334  +29,9% -3,5% -11,7% +13,9%
Résultat opérationnel 1 395 1 387 1 706 1 396 1 761  -0,6% +23,0% -18,2% +26,1%
Résultat net 694 1 269 1 336 960 1 251  +82,9% +5,3% -28,1% +30,3%
Free Cash Flow 1 121 -98 958 590 1 481  -108,7% -1 077,6% -38,4% +151,0%
Marge de FCF 9% -1% 7% 4% 11%  -108,9% -1 027,5% -38,6% +147,5%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 25% 25% 14% 25% 20%  -1,1% -45,2% +80,6% -18,0%
Capital investi 9 239 10 793 11 494 10 783 10 704  +16,8% +6,5% -6,2% -0,7%
Actions en circul. (en M) 354,0 350,0 348,0 343,0 347,5  -1,1% -0,6% -1,4% +1,3%
EBITDA par action 5,2 6,9 6,7 6,0 6,7  +31,4% -2,9% -10,4% +12,4%
Bénéfices par action 2,0 3,6 3,8 2,8 3,6  +84,9% +5,9% -27,1% +28,6%
Free Cash Flow par action 3,2 -0,3 2,8 1,7 4,3  -108,8% -1 083,2% -37,5% +147,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Kellogg Company

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Ratio de profitabilité de Kellogg Company

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 37% 35% 34% 32% 34%  -4,5% -1,9% -6,6% +7,3%
Marge d’EBITDA 14% 19% 17% 15% 17%  +31,5% -8,4% -11,9% +12,3%
Marge opérationnelle 11% 11% 13% 10% 13%  +0,7% +16,7% -18,4% +24,4%
Marge bénéficiaire 5% 10% 10% 7% 9%  +85,1% -0,1% -28,3% +28,5%
Marge de FCF 9% -1% 7% 4% 11%  -108,9% -1 027,5% -38,6% +147,5%
Rentabilité économique (ROA) - 8,1% 7,8% 5,4% 7,0%  - -3,0% -30,6% +29,5%
Rentabilité financière (ROE) - 62,1% 55,9% 35,9% 42,7%  - -9,9% -35,8% +18,9%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Kellogg Company

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,3 0,4 0,4 0,4 0,5  +9,3% +1,4% +10,3% +9,2%
Liquidité générale 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7  +2,2% +3,8% +3,0% -7,4%
Dette nette sur EBITDA 3,8 3,5 3,7 3,7 2,9  -9,0% +6,5% +0,9% -22,2%
Dette sur actifs 49% 53% 50% 46% 42%  +8,6% -5,1% -8,5% -7,8%
Dette sur capitaux propres 384% 396% 342% 293% 244%  +3,1% -13,6% -14,4% -16,6%
Couverture par l’EBITDA 4,6 9,4 8,1 7,2 8,3  +106,0% -13,9% -10,7% +15,1%
   ∼ par l’EBIT 3,3 7,5 6,3 5,5 6,6  +128,7% -16,3% -12,3% +19,8%
   ∼ par le flux opérationel 4,0 1,6 5,4 4,1 7,1  -60,7% +240,0% -22,6% +70,7%
Coût de la dette - 3,2% 3,3% 3,4% 3,6%  - +2,1% +2,3% +7,2%

 

Graphique des dividendes de Kellogg Company

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Ratios de distribution de Kellogg Company

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 694 1 269 1 336 960 1 251  +82,9% +5,3% -28,1% +30,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 121 -98 958 590 1 481  -108,7% -1 077,6% -38,4% +151,0%
Dividende payé -716 -736 -762 -769 -782  +2,8% +3,5% +0,9% +1,7%
Distribution sur résultat net 103% 58% 57% 80% 63%  -43,8% -1,7% +40,4% -22,0%
Distribution sur FCF 64% -751% 80% 130% 53%  -1 275,8% -110,6% +63,9% -59,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Kellogg Company

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Kellogg Company

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 55 53 54 48 52  -3,0% +2,6% -11,1% +7,0%
Délai paiement clients (DSO) 35 39 37 42 41  +14,2% -6,1% +14,4% -3,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 99 98 95 130  - -1,1% -2,8% +36,5%
Conversion de l’encaisse - -7 -7 -5 -38  - -0,8% -30,9% +719,4%
Rotation des actifs 0,9 0,8 0,8 0,8 0,8  -8,7% -3,1% +1,5% -1,0%
Frais généraux sur CP 176% 131% 107% 100% 95%  -25,6% -18,0% -6,6% -5,0%
Frais généraux sur CA 26% 22% 21% 20% 22%  -14,1% -7,1% -1,6% +6,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Kellogg Company

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Kellogg Company

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Kellogg Company

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Kellogg Company

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Sociétés possiblement comparables à Kellogg Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Kellogg

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Dividendes par action détachés par Kellogg Company (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021--0,57-0,58--0,58----
2020--0,57-0,57--0,57--0,57-
2019--0,56-0,56--0,57--0,57-
2018--0,54-0,54--0,56--0,56-
2017-0,52--0,52--0,54--0,54-
2016-0,50--0,50--0,52--0,52-
2015--0,49-0,49--0,50--0,50-
2014--0,46-0,46--0,49--0,49-
2013-0,44--0,44--0,46--0,46-
2012-0,43--0,43--0,44--0,44-
2011-0,41--0,41--0,43--0,43-
2010-0,38--0,38--0,41--0,41-
2009-0,34--0,34--0,38--0,38-
2008-0,31--0,31--0,34---0,34
2007-0,29--0,29--0,31--0,31-
2006-0,28--0,28--0,29--0,29-
2005-0,25--0,25--0,28--0,28-
2004--0,25-0,25--0,25--0,25-
2003-0,25--0,25--0,25--0,25-
2002-0,25--0,25--0,25--0,25-
2001----------0,25-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Kellogg Company (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 13 014 12 854 13 547 13 578 13 770  -1,2% +5,4% +0,2% +1,4%
Charges d'exploitation -3 360 -3 100 -2 931 -2 947 -2 966  -7,7% -5,5% +0,5% +0,6%
   dont Coût des ventes -8 259 -8 367 -8 910 -9 235 -9 043  +1,3% +6,5% +3,6% -2,1%
   dont Frais généraux -3 360 -2 852 -2 793 -2 755 -2 966  -15,1% -2,1% -1,4% +7,7%
Résultat opérationnel 1 395 1 387 1 706 1 396 1 761  -0,6% +23,0% -18,2% +26,1%
Autres revenus/frais nets 468 -270 377 91 160  -157,7% -239,6% -75,9% +75,8%
Charge d'intérêt -406 -256 -287 -284 -281  -36,9% +12,1% -1,0% -1,1%
Résultat avant impôts 927 1 657 1 329 1 305 1 601  +78,7% -19,8% -1,8% +22,7%
Impôts sur les bénéfices -233 -412 -181 -321 -323  +76,8% -56,1% +77,3% +0,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
694 1 269 1 336 960 1 251  +82,9% +5,3% -28,1% +30,3%
 
EBITDA 1 850 2 403 2 320 2 049 2 334  +29,9% -3,5% -11,7% +13,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 044 1 042 1 474 1 053 1 406  -0,2% +41,4% -28,6% +33,5%
Taux d’imposition 25% 25% 14% 25% 20%  -1,1% -45,2% +80,6% -18,0%
 
Chiffre d’affaires par action 36,8 36,7 38,9 39,6 39,6  -0,1% +6,0% +1,7% +0,1%
EBITDA par action 5,2 6,9 6,7 6,0 6,7  +31,4% -2,9% -10,4% +12,4%
Bénéfices par action 2,0 3,6 3,8 2,8 3,6  +84,9% +5,9% -27,1% +28,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Kellogg Company (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 2 940 3 036 3 157 3 431 3 482  +3,3% +4,0% +8,7% +1,5%
   dont Trésorerie 280 281 321 397 435  +0,4% +14,2% +23,7% +9,6%
   dont Placements à CT 0 0 - - 391  - - - -
   dont Créances clients 1 231 1 389 1 375 1 576 1 537  +12,8% -1,0% +14,6% -2,5%
   dont Stock 1 238 1 217 1 330 1 226 1 284  -1,7% +9,3% -7,8% +4,7%
Placements à long terme 438 429 413 404 391  -2,1% -3,7% -2,2% -3,2%
Biens corporels 3 569 3 716 3 731 3 612 3 713  +4,1% +0,4% -3,2% +2,8%
Écart d'acquisitions 5 166 5 504 6 050 5 861 5 799  +6,5% +9,9% -3,1% -1,1%
Biens incorporels 2 369 2 639 3 361 2 576 2 491  +11,4% +27,4% -23,4% -3,3%
Actifs totaux 15 111 16 351 17 780 17 564 17 996  +8,2% +8,7% -1,2% +2,5%
 
Passifs courants 4 474 4 522 4 529 4 778 5 238  +1,1% +0,2% +5,5% +9,6%
   dont Créances fournisseurs 2 014 2 269 2 427 2 387 3 247  +12,7% +7,0% -1,6% +36,0%
   dont Dette à court terme 631 779 686 841 846  +23,5% -11,9% +22,6% +0,6%
Dette à long terme 6 698 7 836 8 207 7 195 6 746  +17,0% +4,7% -12,3% -6,2%
Passifs totaux 13 185 14 173 15 179 14 817 14 360  +7,5% +7,1% -2,4% -3,1%
 
Action ordinaire 105 105 105 105 105  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 6 571 7 069 7 652 7 859 8 326  +7,6% +8,2% +2,7% +5,9%
Capitaux propres 1 910 2 178 2 601 2 747 3 112  +14,0% +19,4% +5,6% +13,3%
 
Dette portant intérets 7 329 8 615 8 893 8 036 7 592  +17,5% +3,2% -9,6% -5,5%
Dette nette 7 049 8 334 8 572 7 639 6 766  +18,2% +2,9% -10,9% -11,4%
Fonds de roulement -1 534 -1 486 -1 372 -1 347 -1 756  -3,1% -7,7% -1,8% +30,4%
Actions en circulation (en M) 354,0 350,0 348,0 343,0 347,5  -1,1% -0,6% -1,4% +1,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Kellogg Company (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 694 1 254 1 336 960 1 251  +80,7% +6,5% -28,1% +30,3%
 
Dépréciation 517 481 516 484 479  -7,0% +7,3% -6,2% -1,0%
Ajustements des bénéfices nets 65 -500 -334 -106 -56  -869,2% -33,2% -68,3% -47,2%
Ajust. comptes débiteurs 21 -57 76 -145 75  -371,4% -233,3% -290,8% -151,7%
Ajust. des stocks 7 80 -86 2 -54  +1 042,9% -207,5% -102,3% -2 800,0%
Autres flux opérationnels 46 -13 -154 40 216  -128,3% +1 084,6% -126,0% +440,0%
Flux opérationnel 1 628 403 1 536 1 176 1 986  -75,2% +281,1% -23,4% +68,9%
 
Dépenses d’investissement 507 501 578 586 505  -1,2% +15,4% +1,4% -13,8%
Investissements 27 -1 094 -389 65 -62  -4 151,9% -64,4% -116,7% -195,4%
Flux d’investissement -893 -1 094 -948 774 -585  +22,5% -13,3% -181,6% -175,6%
 
Dividendes payés -716 -736 -762 -769 -782  +2,8% +3,5% +0,9% +1,7%
Emprunts nets 132 551 360 -971 -698  +317,4% -34,7% -369,7% -28,1%
Flux de financement -642 -604 -566 -1 905 -1 388  -5,9% -6,3% +236,6% -27,1%
 
Variation nette de la trésorerie 29 1 40 76 38  -96,6% +3 900,0% +90,0% -50,0%
 
Free Cash Flow par action 3,2 -0,3 2,8 1,7 4,3  -108,8% -1 083,2% -37,5% +147,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Kellogg Company (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 3 465 3 429 3 464 3 584 3 555  -1,0% +1,0% +3,5% -0,8%
Charges d'exploitation -697 -790 -800 -694 -720  +13,3% +1,3% -13,3% +3,7%
   dont Coût des ventes -2 262 -2 228 -2 279 -2 418 -2 331  -1,5% +2,3% +6,1% -3,6%
   dont Frais généraux -683 -2 166 -2 272 -694 -718  +217,1% +4,9% -69,5% +3,5%
Résultat opérationnel 506 411 385 472 504  -18,8% -6,3% +22,6% +6,8%
Autres revenus/frais nets 39 -7 115 -10 -28  -117,9% -1 742,9% -108,7% +180,0%
Charge d'intérêt -69 -63 -85 -59 -58  -8,7% +34,9% -30,6% -1,7%
Résultat avant impôts 467 418 270 482 532  -10,5% -35,4% +78,5% +10,4%
Impôts sur les bénéfices -109 -65 -55 -109 -144  -40,4% -15,4% +98,2% +32,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
351 348 205 368 380  -0,9% -41,1% +79,5% +3,3%
 
EBITDA 646 597 469 648 702  -7,6% -21,4% +38,2% +8,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 388 347 307 365 368  -10,5% -11,7% +19,1% +0,6%
Taux d’imposition 23% 16% 20% 23% 27%  -33,4% +31,0% +11,0% +19,7%
 
Chiffre d’affaires par action 10,0 9,9 10,0 10,4 10,4  -1,3% +0,6% +4,5% -0,5%
EBITDA par action 1,9 1,7 1,3 1,9 2,0  -7,9% -21,8% +39,6% +8,6%
Bénéfices par action 1,0 1,0 0,6 1,1 1,1  -1,1% -41,3% +81,3% +3,6%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Kellogg Company (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 4 492 4 753 3 482 3 639 3 747  +5,8% -26,7% +4,5% +3,0%
   dont Trésorerie 1 047 1 329 435 391 395  +26,9% -67,3% -10,1% +1,0%
   dont Placements à CT 200 250 391 397 394  +25,0% +56,4% +1,5% -0,8%
   dont Créances clients 1 692 1 626 1 537 1 660 1 659  -3,9% -5,5% +8,0% -0,1%
   dont Stock 1 230 1 263 1 284 1 319 1 365  +2,7% +1,7% +2,7% +3,5%
Placements à long terme 399 398 391 397 394  -0,3% -1,8% +1,5% -0,8%
Biens corporels 3 436 3 484 3 713 3 636 4 327  +1,4% +6,6% -2,1% +19,0%
Écart d'acquisitions 5 768 5 780 5 799 5 768 5 783  +0,2% +0,3% -0,5% +0,3%
Biens incorporels 2 486 2 498 2 491 2 449 2 454  +0,5% -0,3% -1,7% +0,2%
Actifs totaux 18 551 18 922 17 996 18 064 18 213  +2,0% -4,9% +0,4% +0,8%
 
Passifs courants 5 856 6 034 5 238 5 385 4 946  +3,0% -13,2% +2,8% -8,2%
   dont Créances fournisseurs 3 087 3 256 3 247 3 251 2 491  +5,5% -0,3% +0,1% -23,4%
   dont Dette à court terme 121 1 653 846 1 153 695  +1 266,1% -48,8% +36,3% -39,7%
Dette à long terme 6 929 7 000 6 746 6 655 7 029  +1,0% -3,6% -1,3% +5,6%
Passifs totaux 15 681 15 336 14 360 14 409 14 333  -2,2% -6,4% +0,3% -0,5%
 
Action ordinaire 105 105 105 105 105  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 8 166 8 318 8 326 8 506 8 688  +1,9% +0,1% +2,2% +2,1%
Capitaux propres 2 870 3 044 3 112 3 655 3 880  +6,1% +2,2% +17,4% +6,2%
 
Dette portant intérets 7 050 8 653 7 592 7 808 7 724  +22,7% -12,3% +2,8% -1,1%
Dette nette 5 803 7 074 6 766 7 020 6 935  +21,9% -4,4% +3,8% -1,2%
Fonds de roulement -1 364 -1 281 -1 756 -1 746 -1 199  -6,1% +37,1% -0,6% -31,3%
Actions en circulation (en M) 345,0 346,0 347,5 344,0 343,0  +0,3% +0,4% -1,0% -0,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Kellogg Company (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets 351 348 205 368 380  -0,9% -41,1% +79,5% +3,3%
 
Dépréciation 117 121 124 112 120  +3,4% +2,5% -9,7% +7,1%
Ajustements des bénéfices nets 2 -27 -2 -20 -30  -1 450,0% -92,6% +900,0% +50,0%
Ajust. comptes débiteurs 29 52 188 -155 17  +79,3% +261,5% -182,4% -111,0%
Ajust. des stocks -34 -24 3 -50 -39  -29,4% -112,5% -1 766,7% -22,0%
Autres flux opérationnels 51 150 -87 -141 -17  +194,1% -158,0% +62,1% -87,9%
Flux opérationnel 580 622 393 235 452  +7,2% -36,8% -40,2% +92,3%
 
Dépenses d’investissement 106 108 179 173 128  +1,9% +65,7% -3,4% -26,0%
Investissements -203 -49 250 1 -3  -75,9% -610,2% -99,6% -400,0%
Flux d’investissement -313 -134 64 -189 -141  -57,2% -147,8% -395,3% -25,4%
 
Dividendes payés -195 -196 -196 -195 -197  +0,5% 0% -0,5% +1,0%
Emprunts nets -19 -9 -1 216 322 -127  -52,6% +13 411,1% -126,5% -139,4%
Flux de financement -243 -213 -1 409 -95 -306  -12,3% +561,5% -93,3% +222,1%
 
Variation nette de la trésorerie 31 282 -894 -44 4  +809,7% -417,0% -95,1% -109,1%
 
Free Cash Flow par action 1,4 1,5 0,6 0,2 0,9  +8,1% -58,5% -70,7% +424,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.