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Instone Real Estate Group AG

Instone Real Estate Group (INS.XETRA, DE000A2NBX80)

Instone Real Estate Group SE, together with its subsidiaries, develops residential real estate properties in Germany. The company develops new housing with rental and condominiums; designs and markets residential and multifamily buildings, as well as publicly subsidized residential properties; designs modern city districts; and renovates listed buildings. It serves public sector, private home buyers, and institutional housing investors. Instone Real Estate Group SE was founded in 1991 and is headquartered in Essen, Germany.

Siège social : Grugaplatz 2-4, Essen, Germany, 45131

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Instone Real Estate Group

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Instone Real Estate Group AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
43 322 600 78,5% 10,5% 86,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
19,5 - - 0,7 7,9 1,1
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
5% 4% 3,3% 2,3% -14,1% 18,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
9,2 EUR 12,1 8,1 6,6 4,9 9,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Instone Real Estate Group AG

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Instone Real Estate Group AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+17,7% +11,6% +26,5% +62,9% +28,3% -42,0% -56,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-24,3% -44,1% -40,5% -47,7% - - -

 

Équipe de direction d’Instone Real Estate Group AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kruno Crepulja Chairman of Management Board & CEO 53 David Dreyfus CFO & Member of Management Board -
Andreas Gräf COO & Member of the Management Board 57 Burkhard Sawazki Head of IR and Capital Market Communication & Strategy -
Manfred Torsten Kracht Chief Operating Officer for Saxony 55 Carsten Sellschopf Chief Operating officer of North East 50
Stefan Dahlmanns Managing Director of Nyoo - Ralf Werner Chief Operating Officer of Northrhine-Westfalia & Rhine-Main -
Bianca Reinhardt Weith Chief Operating Officer of South - Benjamin Otto Head of Project Development - Northern Bavaria Branch 46

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’Instone Real Estate Group AG au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 0,4 5,5 6,6 - 16,7
Risque Négligeable Négligeable Négligeable - Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’Instone Real Estate Group dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Easterly Global Real Estate Fund Global Real Estate 13 2,4%
abrdn International Real Estate Equity Fund Global Real Estate 17 2,0%

 

Graphique des profits et résultats d’Instone Real Estate Group AG

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Fondamentaux d’Instone Real Estate Group AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 509 464 741 568 537  -8,9% +59,6% -23,4% -5,5%
EBITDA 87 85 122 78 78  -2,4% +43,7% -36,4% +0,3%
Résultat opérationnel 86 81 117 73 73  -6,2% +45,2% -38,0% +0%
Résultat net 70 34 83 41 -  -51,7% +146,6% -51,1% -
Free Cash Flow -206 118 42 70 78  -157,3% -64,3% +65,5% +11,9%
Marge de FCF -40% 25% 6% 12% 15%  -162,8% -77,6% +116,2% +18,4%
ROIC - 5% 8% 5% 5%  - +61,5% -41,1% -5,5%
CROIC - 12% 4% 7% 7%  - -65,6% +58,1% +5,7%
Taux d’imposition 10% 40% 30% 31% -  +284,9% -23,8% +1,4% -
Capital investi 908 1 004 985 1 098 1 107  +10,6% -1,9% +11,5% +0,8%
Actions en circul. (en M) 39,3 41,6 47,0 45,9 43,3  +5,7% +13,1% -2,3% -5,5%
EBITDA par action 2,2 2,0 2,6 1,7 1,8  -7,7% +27,1% -34,9% +6,1%
Bénéfices par action 1,8 0,8 1,8 0,9 -  -54,4% +118,1% -50,0% -
Free Cash Flow par action -5,2 2,8 0,9 1,5 1,8  -154,1% -68,4% +69,5% +18,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Instone Real Estate Group AG

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Ratio de profitabilité d’Instone Real Estate Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 30% 32% 27% 25% 29%  +5,7% -15,2% -8,2% +16,9%
Marge d’EBITDA 17% 18% 16% 14% 14%  +7,0% -10,0% -16,9% +6,0%
Marge opérationnelle 17% 17% 16% 13% 14%  +2,9% -9,0% -19,0% +5,8%
Marge bénéficiaire 14% 7% 11% 7% -  -47,0% +54,5% -36,2% -
Marge de FCF -40% 25% 6% 12% 15%  -162,8% -77,6% +116,2% +18,4%
Rentabilité économique (ROA) - 2,8% 5,9% 2,5% -  - +111,7% -58,5% -
Rentabilité financière (ROE) - 8,1% 15,0% 7,0% -  - +84,1% -53,4% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 5% 8% 5% 5%  - +61,5% -41,1% -5,5%
FCF sur ∼ (CROIC) - 12% 4% 7% 7%  - -65,6% +58,1% +5,7%

 

Ratios de solvabilité d’Instone Real Estate Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,1 1,5 0,9 0,9 0,6  +33,0% -40,2% -6,4% -26,3%
Liquidité générale 3,4 3,1 2,2 2,0 2,3  -8,3% -28,3% -11,5% +14,9%
Dette nette sur EBITDA 5,6 3,1 2,4 3,6 2,0  -45,3% -23,2% +53,4% -45,7%
Dette sur actifs 53% 38% 26% 29% 28%  -29,1% -31,5% +13,7% -5,1%
Dette sur capitaux propres 194% 93% 67% 91% 94%  -51,8% -28,6% +37,1% +3,0%
Couverture par l’EBITDA 4,5 3,2 7,3 3,6 2,2  -29,1% +125,9% -50,2% -38,0%
   ∼ par l’EBIT 4,5 3,1 7,0 3,4 2,1  -31,9% +128,3% -51,4% -38,2%
   ∼ par le flux opérationel -10,7 4,6 2,6 3,3 2,3  -142,5% -42,4% +25,1% -31,2%
Coût de la dette - 4,9% 3,8% 4,7% 6,5%  - -21,6% +22,2% +39,9%

 

Graphique des dividendes d’Instone Real Estate Group AG

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Ratios de distribution d’Instone Real Estate Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 70 34 83 41 -  -51,7% +146,6% -51,1% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -206 118 42 70 78  -157,3% -64,3% +65,5% +11,9%
Dividende payé -12 -12 -12 -29 -15  0% 0% +135,3% -152,7%
Distribution sur résultat net 18% 36% 15% 71% -  +107,2% -59,5% +381,6% -
Distribution sur FCF -6% 10% 29% 41% 19%  -274,7% +179,9% +42,2% -52,9%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Instone Real Estate Group AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Instone Real Estate Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 749 895 568 826 1 038  +19,5% -36,5% +45,3% +25,7%
Délai paiement clients (DSO) 187 294 238 311 68  +57,4% -19,1% +31,1% -78,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 69 75 100 104  - +8,4% +32,7% +4,1%
Conversion de l’encaisse - 1 119 731 1 037 1 002  - -34,7% +42,0% -3,4%
Rotation des actifs 0,5 0,4 0,5 0,3 0,3  -20,2% +34,7% -34,6% -12,4%
Frais généraux sur CP 2% 1% 1% 2% 2%  -24,2% -3,8% +60,2% +2,5%
Frais généraux sur CA 1% 1% 1% 2% 2%  +39,7% -31,4% +103,2% +7,8%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’Instone Real Estate Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
EBIT ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,38
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0,75 0,5 0,5  +0,25 -0,25 = 0,56
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 1 0 0,5 0,5  -1 +0,5 = 0,50
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,75  = = -0,75 -0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0,75 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,38
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE2,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,42
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0,5  = +1 -0,5 0,58
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 0 0 1  -0,5 = +1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’Instone Real Estate Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
F_SCORE 0 5 5 4 6  +5 = -1 +2

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’Instone Real Estate Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,8 0,8 0,6 0,6 0,6  -6,0% -19,0% -10,4% +8,5%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,2 0,2 0,1  +35,4% +36,1% -9,2% -6,6%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,2 0,3 0,1 0,1  -17,9% +22,5% -47,0% -7,3%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,4  - - - -
Critère X5 0,5 0,4 0,5 0,3 0,3  -20,2% +34,7% -34,6% -12,4%
 
Z_SCORE - - - - 1,6  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Instone Real Estate Group Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Suède Atrium Ljungberg 2,2 1,7% 1,1 18,3 205,2 15,1 26,8
Espagne Aedas Homes SL 0,8 19,4% 0,7 8,2 17,7 1,1 6,4
France Bassac 0,7 6,1% 0,8 7,2 41,1 0,5 3,3
Allemagne Instone Real Estate Group 0,4 4,1% 1,5 19,5 9,2 1,1 7,9
Suède John Mattson Fastighetsforetagen 0,4 - 0,6 21,5 55,2 17,9 28,2
Belgique Atenor 0,3 23,1% 0,7 64,1 6,5 7,1 -49,3
Belgique Immobel 0,3 11,3% 0,6 70,9 27,9 7,0 -79,5
  Médiane 0,5 5,1% 0,8 19,1   6,9 7,7  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Instone Real Estate Group

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Dividendes par action détachés par Instone Real Estate Group AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----0,35------
2022-----0,62------
2021-----0,26------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Instone Real Estate Group AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 509 464 741 568 537  -8,9% +59,6% -23,4% -5,5%
Charges d'exploitation -64 -65 -81 -67 -82  +2,4% +24,3% -18,2% +23,1%
   dont Coût des ventes -357 -317 -542 -428 -382  -11,1% +70,9% -21,1% -10,7%
   dont Frais généraux -5 -6 -7 -11 -11  +27,3% +9,4% +55,6% +1,9%
Résultat opérationnel 86 81 117 73 73  -6,2% +45,2% -38,0% +0%
Autres revenus/frais nets -23 -25 -1 -15 -48  +8,6% -97,6% +2 523,5% +212,5%
Charge d'intérêt -19 -26 -17 -21 -35  +37,7% -36,4% +27,7% +61,7%
Résultat avant impôts 63 56 117 57 25  -11,6% +108,6% -50,8% -56,6%
Impôts sur les bénéfices -7 -22 -35 -18 -14  -440,4% +59,0% -50,1% -20,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
70 34 83 41 -  -51,7% +146,6% -51,1% -
 
EBITDA 87 85 122 78 78  -2,4% +43,7% -36,4% +0,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 77 49 82 50 50  -37,0% +68,0% -38,3% +0%
Taux d’imposition 10% 40% 30% 31% -  +284,9% -23,8% +1,4% -
 
Chiffre d’affaires par action 13,0 11,2 15,8 12,4 12,4  -13,8% +41,2% -21,6% +0,1%
EBITDA par action 2,2 2,0 2,6 1,7 1,8  -7,7% +27,1% -34,9% +6,1%
Bénéfices par action 1,8 0,8 1,8 0,9 -  -54,4% +118,1% -50,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Instone Real Estate Group AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 103 1 230 1 451 1 698 1 758  +11,5% +17,9% +17,0% +3,6%
   dont Trésorerie 109 79 123 243 384  -27,8% +56,5% +97,3% +57,9%
   dont Placements à CT 0 145 -18 0 -  +14 499 900,0% -112,1% -100,0% -
   dont Créances clients 261 374 483 484 100  +43,5% +29,1% +0,4% -79,4%
   dont Stock 732 778 844 967 1 086  +6,2% +8,5% +14,6% +12,3%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 12 13 12 9 -  +8,5% -9,0% -20,2% -
Écart d'acquisitions 6 6 6 6 6  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 0 1 1 1 0  +710,4% +55,3% -35,1% -75,3%
Actifs totaux 1 123 1 283 1 521 1 780 1 922  +14,2% +18,5% +17,1% +7,9%
 
Passifs courants 323 393 646 854 770  +21,6% +64,5% +32,2% -9,8%
   dont Créances fournisseurs 88 69 125 150 142  -21,3% +81,6% +20,3% -5,5%
   dont Dette à court terme 147 171 173 232 140  +16,4% +1,0% +34,4% -39,6%
Dette à long terme 452 314 221 292 397  -30,5% -29,6% +32,2% +35,8%
Passifs totaux 813 762 930 1 207 1 346  -6,3% +22,0% +29,9% +11,5%
 
Action ordinaire 37 47 47 47 47  +27,0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 75 116 186 198 200  +54,7% +61,3% +6,3% +0,9%
Capitaux propres 309 519 591 574 570  +68,0% +13,8% -2,9% -0,6%
 
Dette portant intérets 599 485 394 524 537  -19,0% -18,8% +33,1% +2,4%
Dette nette 489 261 288 281 153  -46,7% +10,4% -2,4% -45,5%
Fonds de roulement 780 837 804 843 988  +7,4% -4,0% +4,9% +17,2%
Actions en circulation (en M) 39,3 41,6 47,0 45,9 43,3  +5,7% +13,1% -2,3% -5,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Instone Real Estate Group AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 70 34 81 40 20  -51,7% +141,3% -51,1% -49,4%
 
Dépréciation 1 4 5 5 5  +384,6% +13,2% +3,5% +4,0%
Ajustements des bénéfices nets 18 16 26 28 -  -11,5% +61,2% +6,4% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -271 44 -70 -3 -  -116,1% -259,9% -95,8% -
Flux opérationnel -205 120 44 70 78  -158,5% -63,4% +59,8% +11,4%
 
Dépenses d’investissement 1 2 2 0 0  +104,3% -8,4% -77,1% -84,4%
Investissements -1 -184 125 9 12  +15 841,2% -167,9% -92,4% +22,2%
Flux d’investissement -32 -184 124 9 -  +468,5% -167,1% -92,4% -
 
Dividendes payés 12 12 12 29 -15  0% 0% +135,3% -152,7%
Emprunts nets 276 -128 -113 126 -  -146,2% -11,4% -210,9% -
Flux de financement 266 34 -124 45 45  -87,2% -461,1% -136,4% -0,3%
 
Variation nette de la trésorerie 29 -30 44 125 128  -203,2% -246,2% +183,7% +2,7%
 
Free Cash Flow par action -5,2 2,8 0,9 1,5 1,8  -154,1% -68,4% +69,5% +18,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Instone Real Estate Group AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 161 107 133 136 126  -33,7% +24,9% +2,0% -7,5%
Charges d'exploitation -16 -17 -13 -16 -26  +7,2% -21,8% +20,3% +67,3%
   dont Coût des ventes -125 -75 -99 -96 -108  -39,5% +31,1% -3,4% +13,2%
   dont Frais généraux -10 -14 -12 -12 -  +38,4% -8,8% -2,0% -
Résultat opérationnel 20 15 25 29 -9  -26,9% +68,4% +19,8% -129,2%
Autres revenus/frais nets -4 -5 -10 -9 -6  +4,2% +115,5% -11,3% -36,7%
Charge d'intérêt -8 -7 -10 -9 -9  -12,8% +45,4% -11,3% +0,4%
Résultat avant impôts 16 10 15 21 -14  -35,8% +46,5% +41,1% -169,0%
Impôts sur les bénéfices -4 -3 -5 -7 -2  -21,9% +47,0% +44,7% -124,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
11 7 10 13 -  -39,0% +45,8% +36,6% -
 
EBITDA 21 16 26 31 -7  -24,7% +62,7% +19,0% -124,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 14 10 16 19 -6  -33,2% +68,0% +18,2% -129,2%
Taux d’imposition 29% 35% 35% 36% -  +21,7% +0,4% +2,5% -
 
Chiffre d’affaires par action 3,4 2,5 3,1 3,1 2,9  -28,3% +24,9% +1,7% -7,0%
EBITDA par action 0,4 0,4 0,6 0,7 -0,2  -18,5% +62,7% +18,6% -124,2%
Bénéfices par action 0,2 0,2 0,2 0,3 -  -34,0% +45,8% +36,2% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Instone Real Estate Group AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 1 698 1 662 1 736 1 661 1 758  -2,1% +4,5% -4,3% +5,8%
   dont Trésorerie 243 160 296 260 384  -34,1% +85,0% -12,3% +47,6%
   dont Placements à CT 0 - -15 - -  - - - -
   dont Créances clients 484 468 405 329 100  -3,3% -13,6% -18,6% -69,7%
   dont Stock 967 1 030 1 032 1 069 1 086  +6,5% +0,2% +3,6% +1,6%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 9 9 9 8 -  -0,9% -6,5% -6,7% -
Écart d'acquisitions 6 6 6 6 6  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 1 1 1 0 0  -19,3% -23,6% -30,1% -42,7%
Actifs totaux 1 780 1 745 1 815 1 743 1 922  -2,0% +4,0% -3,9% +10,2%
 
Passifs courants 854 817 817 707 770  -4,4% 0% -13,4% +9,0%
   dont Créances fournisseurs 150 127 123 135 142  -15,7% -3,2% +10,0% +5,2%
   dont Dette à court terme 232 3 255 3 140  -98,5% +7 238,8% -98,7% +4 124,3%
Dette à long terme 292 293 339 364 397  +0,3% +15,5% +7,5% +9,0%
Passifs totaux 1 207 1 170 1 242 1 158 1 346  -3,1% +6,2% -6,8% +16,2%
 
Action ordinaire 47 47 47 47 47  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 198 205 199 212 200  +3,4% -2,7% +6,6% -6,0%
Capitaux propres 574 576 571 584 570  +0,4% -0,9% +2,3% -2,3%
 
Dette portant intérets 524 296 593 367 537  -43,4% +100,1% -38,1% +46,2%
Dette nette 281 136 312 107 153  -51,6% +129,1% -65,6% +42,8%
Fonds de roulement 843 845 919 954 988  +0,2% +8,8% +3,8% +3,5%
Actions en circulation (en M) 47,0 43,4 43,4 43,6 43,3  -7,6% 0% +0,3% -0,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Instone Real Estate Group AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 11 6 9 13 -9  -41,4% +46,2% +39,2% -171,3%
 
Dépréciation 1 1 1 1 1  +16,5% -2,8% +2,1% -2,6%
Ajustements des bénéfices nets 8 11 11 - -  +45,5% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 77 12 12 - -  -84,1% 0% - -
Flux opérationnel 97 -75 34 59 75  -177,1% -145,9% +72,6% +26,6%
 
Dépenses d’investissement 0 0 0 0 0  -64,9% -85,0% +166,7% +300,0%
Investissements 0 1 4 0 7  +655,2% +336,1% -105,0% -3 785,9%
Flux d’investissement 9 1 5 5 -  -90,7% +436,1% -4,1% -
 
Dividendes payés 0 15 -15 15 0  +6 379,9% -200,0% -200,0% -
Emprunts nets 17 118 118 - -  +582,6% 0% - -
Flux de financement 4 -22 99 -96 44  -695,5% -559,6% -196,4% -146,5%
 
Variation nette de la trésorerie 101 -95 136 -37 124  -194,8% -242,8% -126,9% -438,1%
 
Free Cash Flow par action 2,1 -1,7 0,8 1,4 1,7  -183,4% -145,9% +72,1% +27,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.