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IMMOFINANZ AG

IMMOFINANZ (IIA.VI, AT0000A21KS2)

IMMOFINANZ AG acquires, develops, owns, rents, and manages properties primarily in Austria, Germany, Poland, the Czech Republic, Hungary, Romania, Slovakia, and the Adriatic region. It develops office, retail, hotel and residential properties. The company manages offices under myhive brand; retail parks under STOP SHOP brand; and shopping centers under VIVO! brand. IMMOFINANZ AG was founded in 1990 and is headquartered in Vienna, Austria.

Siège social : Wienerbergstrasse 9, Vienna, Austria, 1100

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’IMMOFINANZ

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum d’IMMOFINANZ AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
137 974 000 12,4% 78,0% 3,0% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
27,0 16,6 - 0,9 -83,0 5,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
53% -39% -5,0% 1,0% 54,6% -57,9%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
23,5 EUR 18,3 21,8 19,3 11,3 23,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’IMMOFINANZ AG

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Performance boursière ajustée des dividendes d’IMMOFINANZ AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+11,9% +8,3% +10,9% +28,7% +109,9% +2,3% +45,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+56,2% +18,0% +27,6% +55,9% +53,3% +3,1% +4,5%

 

Équipe de direction d’IMMOFINANZ AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Radka Doehring Executive Chairwoman 58 Pavel Mechura Member of Executive Board -
Andrea Sperling-Koch Director of Finance & Accounting - Bettina Schragl Head of Corporate Communications & Investor Relations -
Richard Bauer Head of Legal - Christian Bauer Head of Central Asset Management Office & Logistics 46
Magistrate Philipp Amadeus Obermair Risk, Process & Research Manager, Head of ESG and Member of the Supervisory Board 45 Mathias Bartak Head of Equity & Debt Capital Markets -

 

Présence d’IMMOFINANZ dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’IMMOFINANZ AG

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Fondamentaux d’IMMOFINANZ AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 334 367 378 375 423  +9,9% +3,0% -0,7% +12,7%
EBITDA - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel -139 64 166 149 163  -146,0% +159,0% -9,9% +8,8%
Résultat net 217 359 -167 347 -  +65,2% -146,5% -307,8% -
Free Cash Flow 85 206 148 217 -20  +141,0% -28,1% +46,8% -109,3%
Marge de FCF 26% 56% 39% 58% -5%  +119,4% -30,2% +47,9% -108,2%
ROIC - 1% 2% 2% 3%  - +115,8% -10,0% +35,6%
CROIC - 4% 2% 4% 0%  - -33,5% +46,6% -111,6%
Taux d’imposition 7% 1% - 10% -  -89,4% - - -
Capital investi 5 242 5 761 6 149 5 776 3 790  +9,9% +6,7% -6,1% -34,4%
Actions en circul. (en M) 107,1 100,9 123,3 123,3 138,0  -5,8% +22,2% 0% +11,9%
EBITDA par action - - - - -  - - - -
Bénéfices par action 2,0 3,6 -1,4 2,8 -  +75,4% -138,1% -307,8% -
Free Cash Flow par action 0,8 2,0 1,2 1,8 -0,1  +156,0% -41,1% +46,8% -108,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’IMMOFINANZ AG

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Ratio de profitabilité d’IMMOFINANZ AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute -27% 30% 55% 80% 81%  -209,3% +85,6% +45,9% +0,4%
Marge d’EBITDA - - - - -  - - - -
Marge opérationnelle -42% 17% 44% 40% 38%  -141,9% +151,4% -9,2% -3,5%
Marge bénéficiaire 65% 98% -44% 93% -  +50,4% -145,2% -309,3% -
Marge de FCF 26% 56% 39% 58% -5%  +119,4% -30,2% +47,9% -108,2%
Rentabilité économique (ROA) - 5,9% -2,5% 5,0% -  - -143,0% -299,2% -
Rentabilité financière (ROE) - 12,4% -5,5% 10,7% -  - -144,3% -294,2% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 1% 2% 2% 3%  - +115,8% -10,0% +35,6%
FCF sur ∼ (CROIC) - 4% 2% 4% 0%  - -33,5% +46,6% -111,6%

 

Ratios de solvabilité d’IMMOFINANZ AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,4 0,9 3,6 1,2 0,8  -34,9% +302,1% -65,6% -33,3%
Liquidité générale 1,7 1,2 4,3 1,3 1,6  -30,9% +257,1% -68,6% +16,5%
Dette nette sur EBITDA - - - - -  - - - -
Dette sur actifs 42% 44% 45% 34% -  +5,6% +1,5% -22,8% -
Dette sur capitaux propres 86% 95% 98% 71% -  +9,9% +3,5% -27,7% -
Couverture par l’EBITDA - - - - -  - - - -
   ∼ par l’EBIT 2,6 4,1 1,7 2,4 -  +59,7% -59,3% +45,5% -
   ∼ par le flux opérationel 1,4 3,6 2,7 2,9 -0,3  +151,5% -27,1% +7,9% -109,8%
Coût de la dette - 2,2% 1,9% 2,8% -  - -11,8% +46,4% -

 

Graphique des dividendes d’IMMOFINANZ AG

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Ratios de distribution d’IMMOFINANZ AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 217 359 -167 347 -  +65,2% -146,5% -307,8% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 85 206 148 217 -20  +141,0% -28,1% +46,8% -109,3%
Dividende payé -78 -88 -92 -92 -  +13,1% +4,9% 0% -
Distribution sur résultat net 36% 25% -55% 27% -  -31,6% -325,5% -148,1% -
Distribution sur FCF 91% 43% 63% 43% -  -53,1% +45,9% -31,9% -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’IMMOFINANZ AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’IMMOFINANZ AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 40 1 1 3 22  -97,0% +8,5% +131,0% +622,9%
Délai paiement clients (DSO) 140 115 51 51 68  -18,1% -55,3% -1,0% +33,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 142 138 552 331  - -3,3% +301,0% -40,0%
Conversion de l’encaisse - -27 -85 -498 -241  - +220,8% +485,6% -51,5%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 -  +0,4% -3,7% -2,5% -20,7%
Frais généraux sur CP 0% 0% 1% 1% 1%  -8,5% +26,3% +15,2% +23,2%
Frais généraux sur CA 4% 3% 4% 5% 7%  -12,5% +28,7% +26,3% +22,4%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’IMMOFINANZ AG

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
EBIT ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,25  = = +0,25 0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’IMMOFINANZ AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 0  = = = -1
CFO > RN activités poursuivies 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
F_SCORE 1 5 4 6 3  +4 -1 +2 -3

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’IMMOFINANZ AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,1 - 0,2 - 0,1  -77,6% +847,4% -72,1% +22,9%
Critère X2 × 1,4 -0,4 -0,3 -0,3 -0,2 -0,1  -25,4% +6,5% -19,9% -38,3%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 - 0,1 -  +39,9% -62,5% +94,4% -
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 -  +0,4% -3,7% -2,5% -20,7%
 
Z_SCORE - - - - -  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à IMMOFINANZ Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Suède Fastighets Balder 7,9 - 1,2 18,0 77,8 7,1 10,0
Suisse Swiss Prime Site 6,7 4,0% 0,5 22,8 85,0 17,9 29,2
États-Unis Howard Hughes 3,3 - 1,5 33,1 72,3 8,4 25,7
Autriche IMMOFINANZ 3,2 - 1,1 16,6 23,5 5,5 -83,0
Suède Catena 2,5 1,7% 1,0 20,0 525,0 16,6 21,3
Suède Hufvudstaden 2,3 2,1% 0,9 21,9 129,6 11,2 24,0
Suisse Mobimo Hldg 2,0 3,7% 0,4 24,9 268,5 14,8 26,6
  Médiane 2,0 2,4% 1,0 22,4   8,4 17,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’IMMOFINANZ

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Dividendes par action détachés par IMMOFINANZ AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021-----0,55---0,75--
2019----0,85-------
2018----0,70-------
2017-----0,60------
2016--------0,60---
2013---------1,50--
2012---------1,50--
2011--------1,00---
2007---------3,30--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’IMMOFINANZ AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 334 367 378 375 423  +9,9% +3,0% -0,7% +12,7%
Charges d'exploitation -473 -303 -212 -226 -260  -36,0% -30,0% +6,5% +15,3%
   dont Coût des ventes -424 -258 -170 -73 -81  -39,3% -34,2% -56,7% +10,9%
   dont Frais généraux -13 -12 -16 -20 -28  -3,9% +32,6% +25,4% +38,0%
Résultat opérationnel -139 64 166 149 163  -146,0% +159,0% -9,9% +8,8%
Autres revenus/frais nets 55 - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -59 -56 -56 -76 -72  -4,2% -1,4% +36,1% -5,3%
Résultat avant impôts 204 350 -160 386 186  +71,3% -145,8% -340,8% -51,9%
Impôts sur les bénéfices -14 -3 -5 -40 -  -118,1% +115,4% +641,8% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
217 359 -167 347 -  +65,2% -146,5% -307,8% -
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) -129 64 148 134 145  -149,1% +133,6% -9,9% +8,8%
Taux d’imposition 7% 1% - 10% -  -89,4% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 3,1 3,6 3,1 3,0 3,1  +16,7% -15,7% -0,7% +0,7%
EBITDA par action - - - - -  - - - -
Bénéfices par action 2,0 3,6 -1,4 2,8 -  +75,4% -138,1% -307,8% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’IMMOFINANZ AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 964 614 1 316 1 134 1 396  -36,3% +114,1% -13,8% +23,1%
   dont Trésorerie 632 341 1 047 987 653  -46,0% +206,9% -5,7% -33,9%
   dont Placements à CT - - - - 1  - - - -
   dont Créances clients 128 115 53 52 78  -10,0% -53,9% -1,7% +50,4%
   dont Stock 47 1 1 1 5  -98,2% -28,7% 0% +701,8%
Placements à long terme 410 - - - -  - - - -
Biens corporels 4 292 5 188 5 044 5 217 -  +20,9% -2,8% +3,4% -
Écart d'acquisitions 25 24 24 24 20  -1,3% 0% -1,0% -18,4%
Biens incorporels 0 0 0 0 1  +3,8% -36,6% -31,9% +371,3%
Actifs totaux 5 838 6 385 6 831 6 959 9 890  +9,4% +7,0% +1,9% +42,1%
 
Passifs courants 558 515 309 847 896  -7,8% -40,0% +174,4% +5,7%
   dont Créances fournisseurs 100 83 64 111 78  -17,0% -22,7% +73,8% -29,9%
   dont Dette à court terme 344 274 - - -  -20,5% - - -
Dette à long terme 2 081 2 527 3 042 2 393 -  +21,4% +20,4% -21,3% -
Passifs totaux 3 037 3 448 3 748 3 608 5 149  +13,5% +8,7% -3,7% +42,7%
 
Action ordinaire 112 112 123 123 -  0% +10,0% 0% -
Bénéfices non répartis -1 471 -1 200 -1 367 -1 115 -978  -18,4% +13,9% -18,4% -12,3%
Capitaux propres 2 817 2 960 3 108 3 384 3 790  +5,1% +5,0% +8,9% +12,0%
 
Dette portant intérets 2 425 2 801 3 042 2 393 -  +15,5% +8,6% -21,3% -
Dette nette 1 794 2 460 1 995 1 406 -654  +37,1% -18,9% -29,5% -146,5%
Fonds de roulement 406 99 1 007 287 501  -75,5% +913,6% -71,5% +74,7%
Actions en circulation (en M) 107,1 100,9 123,3 123,3 138,0  -5,8% +22,2% 0% +11,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’IMMOFINANZ AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 217 359 -167 347 143  +65,2% -146,5% -307,8% -58,9%
 
Dépréciation - - - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets -116 -218 344 -200 -  +87,8% -257,8% -158,1% -
Ajust. comptes débiteurs -6 6 -13 -17 -  -196,2% -320,6% +25,1% -
Ajust. des stocks -5 65 3 0 -5  -1 392,2% -95,8% -95,9% -4 885,5%
Autres flux opérationnels -5 -1 -14 14 -  -90,0% +2 421,2% -200,3% -
Flux opérationnel 85 206 148 217 -20  +141,0% -28,1% +46,8% -109,3%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements 372 4 13 13 157  -99,0% +251,1% 0% +1 087,0%
Flux d’investissement 485 -394 -58 10 -  -181,3% -85,3% -116,4% -
 
Dividendes payés 78 88 92 92 -  +13,1% +4,9% 0% -
Emprunts nets -165 189 448 -118 -  -214,2% +137,7% -126,4% -
Flux de financement -415 -98 623 -290 -  -76,5% -736,8% -146,6% -
 
Variation nette de la trésorerie 153 -287 706 -64 -302  -287,8% -346,2% -109,1% +370,6%
 
Free Cash Flow par action 0,8 2,0 1,2 1,8 -0,1  +156,0% -41,1% +46,8% -108,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’IMMOFINANZ AG (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 121 119 183 180 174  -2,4% +53,9% -1,5% -3,2%
Charges d'exploitation -60 -83 -99 -96 -83  +37,9% +19,8% -2,8% -13,9%
   dont Coût des ventes -11 -50 -21 -14 -14  +373,0% -58,2% -34,7% +4,7%
   dont Frais généraux - -9 -5 - -  - -47,0% - -
Résultat opérationnel 61 36 83 83 91  -41,7% +132,7% +0,2% +9,1%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -15 -20 -39 -64 -48  +28,0% +94,9% +67,2% -25,5%
Résultat avant impôts 109 -123 29 -177 45  -213,0% -123,4% -712,6% -125,6%
Impôts sur les bénéfices -23 - -10 -12 -  - - -212,4% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
86 25 25 -140 -  -70,7% 0% -657,6% -
 
EBITDA 51 -3 87 81 -  -106,2% -2 830,5% -6,6% -
RN d’exploitation (NOPAT) 48 23 53 53 64  -52,7% +132,7% +0,2% +19,5%
Taux d’imposition 21% - 36% - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 0,9 0,9 1,3 1,3 1,3  -2,4% +53,9% -1,5% -3,2%
EBITDA par action 0,4 - 0,6 0,6 -  -106,2% -2 830,6% -6,6% -
Bénéfices par action 0,6 0,2 0,2 -1,0 -  -70,7% +0% -657,6% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’IMMOFINANZ AG (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 691 1 396 1 068 1 090 1 279  +102,2% -23,5% +2,1% +17,4%
   dont Trésorerie 238 653 741 729 831  +174,7% +13,6% -1,7% +14,0%
   dont Placements à CT - 1 1 - 0  - -22,4% - -
   dont Créances clients 101 78 200 194 159  -22,7% +155,4% -3,4% -18,1%
   dont Stock 1 5 5 5 5  +701,8% -0,5% +0,3% -2,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 5 234 - 8 119 7 963 -  - - -1,9% -
Écart d'acquisitions - 20 - - -  - - - -
Biens incorporels - 1 - - -  - - - -
Actifs totaux 6 688 9 890 9 504 9 381 9 391  +47,9% -3,9% -1,3% +0,1%
 
Passifs courants 643 896 681 520 556  +39,2% -23,9% -23,6% +7,0%
   dont Créances fournisseurs 80 78 211 57 152  -2,6% +171,0% -73,1% +167,9%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme - - - 3 284 3 384  - - - +3,0%
Passifs totaux 2 811 5 149 4 739 4 727 4 699  +83,2% -8,0% -0,3% -0,6%
 
Action ordinaire 139 - 139 139 -  - - 0% -
Bénéfices non répartis -872 -978 -954 -1 092 -1 058  +12,2% -2,4% +14,4% -3,1%
Capitaux propres 3 905 3 790 3 819 3 733 3 768  -2,9% +0,8% -2,3% +0,9%
 
Dette portant intérets - - - 3 284 3 384  - - - +3,0%
Dette nette -238 -654 -742 2 555 2 552  +175,2% +13,5% -444,3% -0,1%
Fonds de roulement 47 501 386 570 723  +960,5% -22,9% +47,5% +26,9%
Actions en circulation (en M) 138,0 138,0 138,0 138,0 138,0  0% 0% +0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’IMMOFINANZ AG (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 86 -106 23 -140 36  -223,5% -121,7% -709,0% -125,6%
 
Dépréciation -3 -3 -3 -3 -  0% 0% 0% -
Ajustements des bénéfices nets -53 61 61 229 -  -215,6% 0% +277,4% -
Ajust. comptes débiteurs 9 -11 -11 25 -  -227,0% 0% -326,9% -
Ajust. des stocks 0 -5 - - -  -33 100,0% - - -
Autres flux opérationnels 1 4 4 5 -  +249,5% 0% +21,3% -
Flux opérationnel 31 69 69 111 96  +123,2% 0% +61,2% -13,6%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements 6 6 6 -6 -95  0% 0% -204,7% +1 442,6%
Flux d’investissement -103 314 314 -174 -  -405,8% 0% -155,6% -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets 225 -295 -295 79 -  -231,0% 0% -126,7% -
Flux de financement -69 -323 -323 53 -  +369,0% 0% -116,3% -
 
Variation nette de la trésorerie -142 57 57 -12 102  -139,9% 0% -121,3% -948,3%
 
Free Cash Flow par action 0,2 0,5 0,5 0,8 0,7  +123,2% +0% +61,2% -13,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.